FIPP Société Anonyme au capital de 15 000 000 euros Siège social : 2 rue de Bassano 75116 PARIS 542 047 212 R.C.S. PARIS CHIFFRE D AFFAIRES INFORMATION TRIMESTRIELLE 4 ème Trimestre 2014 INFORMATION ANNUELLE 2014 1) CHIFFRE D AFFAIRES : CA par secteur d activité COMPARATIF CA CONSOLIDE DU 4T 2013-2014 Bureaux Commerces Hôtels Habitations TOTAL Revenus locatifs 0 0 24 18 239 943 154 168 416 1 129 refacturées 0 0 6 12 62 16 38 93 107 121 CA TOTAL 0 0 30 30 300 959 192 261 523 1 250 CA par zone géographique Paris Région Parisienne Hors Paris Province Etranger TOTAL Revenus locatifs 0 0 24 704 324 344 68 81 416 1 129 refacturées -4 0 11 41 84 75 16 5 107 121 CA TOTAL -4 0 35 745 409 419 84 86 523 1 250
COMPARATIF CA CUMULE CONSOLIDE AU 4T 2014 (annuel) CA par secteur d activité Bureaux Commerces Hôtels Habitations TOTAL Revenus locatifs 146 0 413 77 1 196 1 639 612 631 2 366 2 347 refacturées 56 0 26 27 172 224 137 234 392 485 CA TOTAL 202 0 439 103 1 368 1 864 749 865 2 758 2 832 CA par zone géographique Paris Région Parisienne Hors Paris Province Etranger TOTAL Revenus locatifs 326 0 479 762 1 291 1 299 269 285 2 366 2 347 refacturées -3 0 88 56 289 409 19 20 392 485 CA TOTAL 322 0 568 818 1 580 1 708 288 306 2 758 2 832
2) DESCRIPTION GENERALE DES CONDITIONS D EXERCICE DE L ACTIVITE : Activité : Le groupe a réalisé l intégralité de son chiffre d affaires 2014 en France ainsi qu en Angleterre, dans le secteur de l immobilier. Au 4 ème trimestre 2014, le chiffre d affaires du groupe FIPP s élève à 1 250 K (dont 1 129 K de revenus locatifs et 121 K de charges locatives refacturées) contre 523 K (dont 416 K de revenus locatifs et 107 K de charges locatives refacturées) au 4 ème trimestre 2013. Sur l ensemble de l année 2014, le chiffre d affaires é ressort à 2.832 K (dont 2.347 K de revenus locatifs et 485 K de charges locatives refacturées), contre 2.758 K (dont 2.366 K de revenus locatifs et 392 K de charges locatives refacturées) pour la même période en 2013 Ces progressions quelque peu exceptionnelles du chiffre d affaires (+ 727 K sur le 4 ème trimestre 2014) s explique par l annulation de l acte de résiliation anticipée du bail conclu le 2 août 2013 entre la société BRIHAM et le locataire de l hôtel du Parc des Expositions (Vanves - 92). En effet, la société SERC (anciennement société Hôtel du Parc des Expositions Paris) a fait l objet d une procédure de redressement judiciaire en février 2014 et la date de cessation des paiements a été fixée au 2 décembre 2012. Le mandataire judiciaire de la société SERC a alors demandé l annulation du protocole de résiliation anticipée du bail aux motifs que cet acte avait été signé postérieurement à la date de cessation de paiement du locataire retenue par le tribunal, et donc qu il était intervenu en période suspecte. Un jugement du 28 novembre 2014 du Tribunal de Commerce de Nanterre a fait droit à cette demande. Cela a eu pour conséquence le rétablissement du quittancement du locataire depuis le mois d août 2013. Celui-ci, à savoir 715 K, a été comptabilisé au 4 ème trimestre 2014 après que la société BRIHAM ait pris connaissance du jugement. Il convient pour analyser l évolution du chiffre d affaires de répartir ces 715 K dont une partie (244 K ) concerne 2013, et le reste (471 K ) concerne l ensemble de l année 2014. En lissant l impact de cette décision sur les périodes concernées, le chiffre d affaires du groupe au 4 ème trimestre 2014 est de 653 K, et aurait été sur la même période en 2013 de 645 K. Le patrimoine n ayant pas évolué entre les 4 èmes trimestres 2013 et 2014, le chiffre d affaires est resté stable (+1%) : les revenus locatifs en légère hausse du fait des indexations de loyers (+19 K ) viennent combler une légère baisse des charges locatives (-11 K ). De même que pour les chiffres trimestriels, un lissage permet de dégager un chiffre d affaires annuel plus réaliste : une baisse de 13,79 % (- 414 K ) est ainsi constatée entre l année 2013 et l année 2014. Elle s explique par la variation de périmètre du groupe : les biens vendus courant 2013 avaient généré un chiffre d affaires de 524 K ; il s agit des lots de copropriété dans un immeuble parisien sis rue de Courcelles (322 K sur la période en 2013), des lots de copropriétés dans le centre d affaires Paris- Nord (chiffre d affaires de 166 K en 2013) ainsi que deux immeubles de bureaux à Lognes (chiffre d affaires de 36 K en 2013).
Le chiffre d affaires de certains biens est à la hausse, notamment celui des chalets de Megève (+100 K ) et de l hôtel Aujon à Flaine (+40 K ). Il s agit pour ces deux biens essentiellement d une hausse significative des charges locatives refacturées (donc avec une contrepartie en charges). L immeuble sis à Londres a, quant à lui, enregistré une progression de son revenu locatif d environ 16 K. A périmètre constant, le chiffre d affaires 2014 est en hausse de 5%. Valorisation des actifs : Concernant l Hôtel du Parc des Exposition, dans l attente d un nouvel accord de résiliation amiable du bail en cours, le groupe poursuit ses actions dans le but de valoriser ce bien. En effet, le contrat de maitrise d œuvre ainsi que les contrats avec les bureaux d études techniques avaient été signés dans le cadre d une restructuration en hôtel. Les travaux sont prévus pour le 2 ème semestre 2015 pour une enveloppe budgétaire d environ 2 500 K. La planification des travaux de l immeuble «Le Totem», à Flaine (74), actuellement vacant, est en cours. Le contrat de maitrise d œuvre a été signé. Les appels d offres sont toujours en cours de manière à réaliser les travaux à la fin de la saison touristique d hiver soit à partir de mai 2015. Créance Foncière Paris Nord (FPN) : La société FIPP avait une créance envers la société FPN L assemblée générale mixte de la Société FPN en date du 16 juin 2014 a décidé le principe d une émission d obligations remboursables en actions (les «ORA») assorties de bons de souscription d actions (les «BSA»), (les ORA et les BSA ensemble, les «ORABSA»), avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit de titulaires de créances non bancaires sur la Société. Cette opération a pour objet de permettre à la Société (i) de convertir définitivement en capital près de 10M de dettes non bancaires lors du remboursement des ORA en actions, étant précisé que ces instruments financiers sont néanmoins comptabilisés en quasi-fonds propres dès leur émission, et (ii) de lever des fonds propres complémentaires lors de l exercice des BSA attachés aux ORA. Au cours de sa réunion en date du 4 décembre 2014, le conseil d administration de FPN, faisant usage de la délégation de pouvoirs conférée par l assemblée générale mixte du 16 juin 2014, a décidé d émettre 191.510.644 ORABSA d une valeur nominale de 0,05 euros. Les caractéristiques de cette émission sont les suivantes : - Un ORA pourra être remboursé en action à tout moment au gré de la Société FPN ou des titulaires d ORA à compter de la Date d Emission et jusqu à la Date d Echéance fixée au 4 décembre 2019 à raison d une (1) action par ORA, sous réserve d ajustements éventuels, par émission d actions nouvelles. - L exercice d Un BSA + 0,10 donnera droit à deux actions de la Société FPN, fongibles avec les actions existantes
Les ORABSA ont été souscrites par des créanciers non bancaires de la Société par compensation avec leurs créances représentant un montant total de 9.575.532,20 euros. FIPP qui avait une créance nominale de 7.161.335,90 a souscrit à l émission d ORABSA pour le montant intégral de sa créance au 4 décembre 2014. Elle est donc titulaire au 31 décembre de 143.226.718 ORABSA. 3) OPERATIONS ET EVENEMENTS IMPORTANTS DU TRIMESTRE ECOULE : Aucune opération ni aucun événement important définis strictement au sens de l information permanente visée par le règlement général de l AMF (article 222-1 et suivants) ne sont intervenus au cours du 4 ème trimestre 2014. 4) DIVERS Actions propres : FIPP détient, au 31 Décembre 2014, 75.889 actions propres au travers d un contrat de liquidité. Actions FIPP détenues par les sous-filiales : ALLIANCE 1995 détient 4,37 % du capital de FIPP (soit 5.351.209 actions sur 122.471.554) KENTANA SA détient 1,45 % du capital de FIPP (soit 1.777.476 actions sur 122.471.554) ************ L information financière trimestrielle peut être consultée sur le site internet de la société à l adresse http://www.f-i-p-p.com dans la rubrique «Information réglementée». Paris, le 27 Février 2015