FCP de droit français BATI ACTIONS INVESTISSEMENT

FCP de droit français BATI ACTIONS INVESTISSEMENT PLAQUETTE SEMESTRIELLE au 30 juin 2015 Société de Gestion : SMA Gestion Dépositaire : Investimo Commissaire aux comptes : Deloitte & Associés SMA Gestion - 114, avenue Emile Zola - 75739 - Paris Cedex 15

ETAT DU PATRIMOINE a) Titres financiers 177 941 591,30 b) Avoirs bancaires Eléments de l'état du patrimoine Montant à l'arrêté périodique * c) Autres actifs détenus par l'opc 14 628 747,41 d) Total des actifs détenus par l'opc 192 570 338,71 e) Passif -260 816,59 f) Valeur nette d'inventaire 192 309 522,12 * Les montants sont signés NOMBRE DE PARTS EN CIRCULATION ET VALEUR NETTE D'INVENTAIRE PAR PART Part Type de part Actif net par part Nombre de parts en circulation Valeur liquidative BATI ACTIONS INVESTISSEMENT PART I I 93 644 102,31 4 736 995,00000 19,76 BATI ACTIONS INVESTISSEMENT PART P P 98 665 419,81 5 533 789,00000 17,82 2

ELEMENTS DU PORTEFEUILLE TITRES Eléments du portefeuille titres Actif net Pourcentage Total des actifs Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'espace économique européen. Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilières 76,89 76,78 15,64 15,62 Les titres financiers nouvellement émis mentionnés au 4 du I de l'article R. 214-11 du code monétaire et financier Les autres actifs 3

MOUVEMENTS DANS LE PORTEFEUILLE TITRES EN COURS DE PERIODE Eléments du portefeuille titres Mouvements (en montant) Acquisitions Cessions Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'espace économique européen. Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilières 14 137 270,55 1 112 321,40 1 959 229,97 Les titres financiers nouvellement émis mentionnés au 4 du I de l'article R. 214-11 du code monétaire et financier Les autres actifs DISTRIBUTION EN COURS DE PERIODE Dividendes versés Dividendes à verser Part BATI ACTIONS INVESTISSEMENT PART I BATI ACTIONS INVESTISSEMENT PART P BATI ACTIONS INVESTISSEMENT PART I BATI ACTIONS INVESTISSEMENT PART P Montant net unitaire Crédit d'impôt (1) Montant brut unitaire (2) (1) Le crédit d'impôt unitaire ne sera déterminé qu'à la date de mise en distribution conformément aux dispositions fiscales en vigueur. (2) Le montant brut unitaire ne sera déterminé qu'à la date de mise en distribution conformément aux dispositions fiscales en vigueur. INFORMATIONS DIVERSES Etablissement dépositaire : Investimo - 114, avenue Emile Zola - 75739 - Paris Cedex 15 Le relevé Périodicité Semestrielle détaillé de l'actif est disponible dans un délai de huit semaines à compter de la fin de la période. Il peut être transmis sur simple demande auprès de la société de gestion : SMA Gestion - 114, avenue Emile Zola - 75739 - Paris Cedex 15 4

PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2015 Désignation des valeurs Devise Qté Nbre ou nominal Valeur actuelle % Actif Net Actions et valeurs assimilées Actions et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé ou assimilé ALLEMAGNE AIXTRON SE EUR 202 300 1 225 735,70 0,64 CARL ZEISS MEDITEC AG EUR 155 804 3 563 237,48 1,85 HANNOVER RUECKVERSICHERUNGS NAMEN EUR 46 689 4 052 138,31 2,11 SIEMENS AG NAMEN EUR 23 463 2 119 882,05 1,10 TOTAL ALLEMAGNE 10 960 993,54 5,70 AUTRICHE VERBUND EUR 239 462 3 122 584,48 1,62 TOTAL AUTRICHE 3 122 584,48 1,62 BELGIQUE MOBISTAR SA EUR 57 159 970 559,82 0,50 TOTAL BELGIQUE 970 559,82 0,50 ESPAGNE INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL EUR 98 864 2 882 379,92 1,50 TOTAL ESPAGNE 2 882 379,92 1,50 FRANCE AIR LIQUIDE EUR 27 682 3 140 522,90 1,63 ATOS EUR 66 392 4 446 936,16 2,31 BIC EUR 36 218 5 179 174,00 2,69 BNP PARIBAS EUR 120 093 6 503 035,95 3,38 BOIRON EUR 36 356 3 199 328,00 1,66 BOUYGUES EUR 44 892 1 505 453,22 0,78 CAP GEMINI EUR 83 959 6 663 825,83 3,47 CHRISTIAN DIOR EUR 25 448 4 455 944,80 2,32 COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN EUR 65 784 2 649 121,68 1,38 DANONE EUR 73 404 4 256 697,96 2,21 DASSAULT AVIATION EUR 1 449 1 667 146,95 0,87 DASSAULT SYSTEMES EUR 66 253 4 321 020,66 2,25 ESSILOR INTERNATIONAL EUR 54 200 5 799 400,00 3,02 GDF SUEZ EUR 50 026 832 432,64 0,43 HAVAS EX HAVAS ADVERTISING EUR 454 430 3 399 136,40 1,77 INSIDE SECURE PROM EUR 60 000 114 600,00 0,06 NEOPOST SA EUR 36 714 1 416 976,83 0,74 NRJ GROUP EUR 142 943 1 030 619,03 0,54 ORANGE EUR 487 834 6 736 987,54 3,50 PUBLICIS GROUPE SA EUR 52 538 3 484 320,16 1,81 5

PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2015 (Suite) Désignation des valeurs Devise Qté Nbre ou nominal Valeur actuelle % Actif Net SA DES CIMENTS VICAT - VICAT EUR 22 585 1 387 848,25 0,72 SAFT GROUPE EUR 75 685 2 648 975,00 1,38 SANOFI EUR 84 487 7 455 132,88 3,88 SCHNEIDER ELECTRIC SE EUR 16 333 1 011 502,69 0,53 SODEXO / EX SODEXHO ALLIANCE EUR 26 130 2 225 753,40 1,16 SR TELEPERFORMANCE EUR 105 448 6 682 239,76 3,47 TOTAL EUR 102 232 4 454 248,24 2,32 TRIGANO SA EUR 39 753 1 435 480,83 0,75 VEOLIA ENVIRONNEMENT EUR 72 714 1 329 939,06 0,69 VIRBAC SA EUR 19 319 3 709 248,00 1,93 VIVENDI EUR 400 069 9 051 561,13 4,70 TOTAL FRANCE 112 194 609,95 58,35 PAYS-BAS HEINEKEN EUR 56 983 3 878 832,81 2,02 RANDSTAD HOLDING EUR 30 589 1 786 703,49 0,93 REED ELSEVIER EUR 73 351 1 560 542,53 0,81 TOTAL PAYS-BAS 7 226 078,83 3,76 ROYAUME UNI ROYAL DUTCH SHELL EUR 91 482 2 320 898,34 1,21 TESCO PLC GBP 972 240 2 916 925,85 1,51 TOTAL ROYAUME UNI 5 237 824,19 2,72 SUEDE ERICSSON(LM) B SEK 373 077 3 466 410,78 1,81 SECURITAS AB B SEK 151 551 1 796 626,28 0,93 TOTAL SUEDE 5 263 037,06 2,74 SUISSE NESTLE NOM. CHF 87 607 5 678 932,58 2,95 NOVARTIS AG NOMINATIF CHF 99 587 8 812 966,53 4,58 ROCHE HOLDING AG CHF 39 708 9 990 872,95 5,20 UBS GROUP AG CHF 294 103 5 600 751,45 2,91 TOTAL SUISSE 30 083 523,51 15,64 TOTAL Actions & val. ass. ng. sur marchés régl. ou ass. 177 941 591,30 92,53 TOTAL Actions et valeurs assimilées 177 941 591,30 92,53 6

PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2015 (Suite) Désignation des valeurs Devise Qté Nbre ou nominal Valeur actuelle % Actif Net Organismes de placement collectif OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d'autres pays FRANCE BFT MONETAIRE C EUR 1 055 14 275 932,95 7,42 TOTAL FRANCE 14 275 932,95 7,42 TOTAL OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d'autres pays 14 275 932,95 7,42 TOTAL Organismes de placement collectif 14 275 932,95 7,42 Instruments financiers à terme Engagements à terme ferme Engagements à terme ferme sur marché réglementé ou assimilé EUR EUREX EUROS 0915 EUR 55-4 400,00 TOTAL Engagements à terme fermes sur marché -4 400,00 réglementé TOTAL Engagements à terme fermes -4 400,00 TOTAL Instruments financiers à terme -4 400,00 Appel de marge MARIVEUR EUR 4 400 4 400,00 TOTAL Appel de marge 4 400,00 Créances 348 414,46 0,18 Dettes -250 406,23-0,13 Comptes financiers -6 010,36 Actif net 192 309 522,12 100,00 BATI ACTIONS INVESTISSEMENT PART P EUR 5 533 789,00000 17,82 BATI ACTIONS INVESTISSEMENT PART I EUR 4 736 995,00000 19,76 7

COMPTE DE RESULTAT (EN EURO) (Données non auditées) 30/06/2015 31/12/2014 Produits sur opérations financières Produits sur dépôts et sur comptes financiers 5,37 40,18 Produits sur actions et valeurs assimilées 4 127 513,40 3 894 519,30 Produits sur obligations et valeurs assimilées Produits sur titres de créances Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titres Produits sur instruments financiers à terme Autres produits financiers Total (1) 4 127 518,77 3 894 559,48 Charges sur opérations financières Charges sur acquisitions et cessions temporaires de titres Charges sur instruments financiers à terme Charges sur dettes financières Autres charges financières Total (2) Résultat sur opérations financières (1-2) 4 127 518,77 3 894 559,48 Autres produits (3) Frais de gestion et dotations aux amortissements (4) 1 372 958,66 2 130 959,52 Résultat net de l'exercice (L. 214-17-1) (1-2 + 3-4) 2 754 560,11 1 763 599,96 Régularisation des revenus de l'exercice (5) 18 763,46 118 354,19 Acomptes sur résultat versés au titre de l'exercice (6) Résultat (1-2 + 3-4 + 5-6) 2 773 323,57 1 881 954,15 8

INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES DESTINEES AUX SOUSCRIPTEURS SUISSES Informations d ordre général Description du Fonds Société de gestion Banque dépositaire Organe de révision Agent représentant en Suisse Service de paiement en Suisse Fonds commun de placement (FCP) de droit français Agréé par l AMF le 07/06/2005 et conforme à la directive de l Union Européenne 2009/CE/65. SMA GESTION 114, avenue Emile Zola 75739 Paris cedex 15 INVESTIMO 114, avenue Emile Zola 75015 Paris Autorité des Marchés Financiers 17, Place de la Bourse, 75002 Paris Carnegie Fund Services S.A. 11, rue du Général DUFOUR, 1204 Genève Suisse Banque Cantonale de Genève 17, quai de l'île, 1204 Genève Suisse Le prospectus, les Documents d Informations Clés de l Investisseur (DICIs), le règlement et les rapports annuels et semestriels du fonds ainsi qu une liste de toutes les transactions effectuées pour le Fonds durant la période sous revue sont disponibles gratuitement, sur demande auprès du représentant du fonds en suisse. Publications du fonds Les publications du fonds en Suisse sont effectuées sur la plateforme électronique www.fundinfo.com. Publications des Prix Les prix d'émission et de rachat, respectivement la valeur d'inventaire, du fonds seront publiés en Suisse quotidiennement sur la plateforme électronique de www.fundinfo.com. Lorsque la valeur d'inventaire (ou valeur liquidative) est publiée, la mention "commissions non comprises" sera ajoutée. Paiement de rétrocessions et de rabais 1. Rétrocessions Le FCP et ses mandataires peuvent octroyer des rétrocessions. Les rétrocessions sont considérées comme les paiements et autres avantages pécuniaires du FCP et de ses mandataires à des tiers admissibles pour l activité de distribution de parts de fonds en et à partir de la Suisse. Par l intermédiaire de ces paiements, le FCP rétribue les tiers concernés pour toutes les activités liées, directement ou indirectement, à l achat de parts par un investisseur (notamment, sans s y limiter, la promotion et les campagnes de communication). Dans le cas où un bénéficiaire de rétrocessions transmet ces rétrocessions aux investisseurs (entièrement ou partiellement), les rétrocessions ne doivent pas être considérées comme des rabais. Les bénéficiaires des rétrocessions garantissent une communication transparente. Ils informent d eux-mêmes gratuitement les investisseurs du montant des rémunérations qu ils pourraient recevoir pour la distribution. A la demande des investisseurs, ils communiquent les montants effectivement perçus pour la distribution des placements collectifs de capitaux détenus par les investisseurs concernés. La loi au domicile du FCP prévoit des règles plus strictes que les règles Suisses concernant les rétrocessions (tel que définies ci-dessus) en Suisse. Ces règles sont exhaustivement indiquées ci-après et doivent être respectées: Les règles françaises ne sont pas plus strictes que les règles suisses en la matière. 2. Rabais Le FCP et ses mandataires ne prévoient pas d octroyer des rabais (c'est-à-dire des paiements directs du FCP et de ses mandataires aux investisseurs à partir des frais ou coûts grevant un fonds, afin de réduire ceux-ci à un montant convenu contractuellement). Il n est donc pas nécessaire de savoir si, dans le pays de résidence du FCP, il existe un droit plus restrictif que le droit suisse concernant l octroi de rabais en Suisse. Lieu d exécution et for Le lieu d'exécution et le for se trouvent au siège du représentant pour les parts distribuées en Suisse ou à partir de celle-ci. 9

PERFORMANCES La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l'émission et du rachat des parts. 10

INFORMATIONS DESTINEES AUX SOUSCRIPTEURS SUISSES : TER AU 30/06/2015 LE TOTAL EXPENSE RATIO - TER* - (non audité) TER % = [Charges d exploitation/fortune moyenne] x 100 Parts Isin I FR0010199075 P FR0010912550 Charges D'exploitation 865 916,05 1 625 826,02 Fortune Moyenne du Fonds 86 434 598,11 85 348 552,77 TER 1,00% 1,90% Commission de surperformance Néant Néant Fortune Moyenne du Fonds TER de Surperformance Néant Néant Frais de fonctionnement et de gestion 1,00% 1,90% Changement taux de frais de gestion sur la période : Néant. * Le TER présenté a été calculé conformément à la réglementation suisse cf "Directive pour le calcul et la publication du TER pour les placements collectifs de capitaux" établie par la Swiss Funds et Asset Management Association SFAMA ** Dans le cas particulier de classes de parts lancées en cours d exercice, les TER ont été calculés sur la base des Charges d'exploitation constatées depuis le lancement des classes de parts extrapolées sur une période de 12 mois. La fortune moyenne se calcule sur la base des valeurs de fin de mois de la période sous revue. 11