Assemblée Générale Mixte 15 avril 2009-11 heures
ASSEMBLEE GENERALE MIXTE Ordinaire et Extraordinaire 15 avril 2009 à 11 heures au Centre de Conférences Cœur Défense 110 Esplanade du Général de Gaulle La Défense 4 92050 PARIS LA DEFENSE Comment participer à l assemblée générale?... 4 Ordre du jour... 5 Présentation des résolutions... 7 Projet de résolutions... 9 Exposé sur l activité... 15 Résultats financiers des cinq derniers exercices... 17 Demande d envoi de documents... 19 Société anonyme au capital de 145.318.708 Siège social : Tour Ariane 5 Place de la Pyramide 92800 Puteaux Tél. 01.42.91.75.00 599.800.885 RCS Nanterre N Siret 599800885 00478 Site Internet : www.cimfra.com 3 2
COMMENT PARTICIPER A L ASSEMBLEE GENERALE? Tout actionnaire, quel que soit le nombre d actions qu il possède, a le droit de participer à l assemblée, soit en y assistant personnellement, soit en s y faisant représenter par son conjoint ou un autre actionnaire, soit en votant par correspondance. Conformément à l article R 225-85 du code de commerce, seront admis à participer à l assemblée les actionnaires qui justifieront de leur qualité par l enregistrement comptable des titres à leur nom ou au nom de l intermédiaire inscrit régulièrement pour leur compte au troisième jour ouvré précédant l assemblée, soit le 8 avril 2009, à zéro heure, heure de Paris (ci-après J-3) soit dans les comptes de titres nominatifs, soit dans les comptes de titres au porteur tenus par leurs intermédiaires habilités. Pour les actionnaires titulaires d actions nominatives, cet enregistrement comptable à J-3 dans les comptes de titres nominatifs est suffisant pour leur permettre de participer à l assemblée. Pour les actionnaires titulaires d actions au porteur, ce sont les intermédiaires habilités qui tiennent les comptes de titres au porteur qui justifient directement de la qualité d actionnaire de leurs clients auprès du centralisateur de l assemblée par la production d une attestation de participation qu ils annexent au formulaire unique de vote à distance ou par procuration ou à la demande de carte d admission établie au nom de l actionnaire ou pour le compte de l actionnaire représenté par l intermédiaire inscrit. Toutefois, si un actionnaire au porteur souhaite participer physiquement à l assemblée et n a pas reçu sa carte d admission le 9 avril 2009, il devra demander à son intermédiaire financier de lui délivrer une attestation de participation qui lui permettra de justifier de sa qualité d actionnaire à J-3 pour être admis à l assemblée. Il est rappelé que, conformément aux textes en vigueur : - les actionnaires peuvent obtenir le formulaire unique de vote par correspondance ou par procuration ou de demande de carte d admission sur simple demande adressée par lettre simple à Société Générale, service des assemblées BP 81236, 32 rue du Champ de Tir, 44312 Nantes cedex 03. Cette demande ne pourra être satisfaite que si elle est reçue à cette adresse six jours au moins avant la date de l assemblée soit le 9 avril 2009. - les votes par correspondance ou par procuration ne pourront être pris en compte que si les formulaires dûment remplis et signés parviennent au service assemblée sus-visé (ou au siège de la Société) trois jours au moins avant la réunion de l assemblée, soit le 12 avril 2009. 4 3
ORDRE DU JOUR De la compétence de l Assemblée Générale Ordinaire : - Rapports du Conseil d administration, du Président sur le fonctionnement du Conseil et les procédures de contrôle interne, des commissaires aux comptes relatifs à l exercice 2008 ; - Approbation des comptes sociaux de l exercice 2008 ; - Affectation du bénéfice et fixation du dividende ; - Approbation des comptes consolidés de l exercice 2008 ; - Approbation du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées ; - Renouvellement du mandat de deux administrateurs ; - Autorisation d un programme de rachat d actions ; De la compétence de l Assemblée Générale Extraordinaire : - Rapport du Conseil d administration et rapports des commissaires aux comptes ; - Autorisation au Conseil d administration de réduire le capital social par annulation d actions ; - Augmentation de capital en numéraire avec droit préférentiel de souscription de 100 millions d Euros ; - Possibilité d augmenter le montant de l émission dans les conditions légales ; - Délégation au Conseil d administration à l effet de procéder à une augmentation de capital réservée aux salariés. 5 4
PRÉSENTATION DES RÉSOLUTIONS Les résolutions proposées par le Conseil d Administration relèvent de la compétence de l Assemblée Générale Ordinaire pour les résolutions 1 à 7 et de la compétence de l Assemblée Générale Extraordinaire pour les résolutions 8 à 11. Comptes annuels, conventions réglementées (première, troisième et quatrième résolutions) Il est demandé à l Assemblée Générale des actionnaires d approuver les comptes sociaux et les comptes consolidés de l exercice 2008. Il est également demandé à l Assemblée Générale de statuer sur le rapport spécial des Commissaires aux Comptes relatif aux conventions réglementées. Affectation du résultat (deuxième résolution) Le résultat net de l exercice s élève à 171,3 millions d euros et le bénéfice disponible à 1 218 millions d euros. Il est proposé à l Assemblée de distribuer un dividende net de 3 euros par action. Le dividende sera mis en paiement à compter du 5 mai 2009 en numéraire. Il sera versé à toutes les actions existantes au jour de l Assemblée et ayant droit à dividende, les actions propres n ayant pas droit à dividende. Les sommes correspondant au dividende non versé aux actions propres détenues par la société au jour de la mise en paiement du dividende seront affectées au compte «report à nouveau». Pour les personnes physiques fiscalement domiciliées en France, le dividende payé en 2009 ouvre droit à un abattement ou à un prélèvement libératoire. Renouvellement du mandat de deux administrateurs (cinquième et sixième résolutions) Il est proposé de renouveler pour une durée de quatre ans les mandats de la société Italcementi S.p.A. et du Comte de Ribes. Italcementi S.p.A. société représentée par M. Giampiero Pesenti Né le 5 mai 1931 Nationalité italienne Ingénieur en mécanique - École Polytechnique de Milan (Italie) Intègre la Division Technique d Italcementi S.p.A. en 1958 (Italie), l entreprise familiale fondée en 1864. Nommé Directeur Général Délégué (COO) en 1983 et Directeur Général (CEO) en 1984. Président du Conseil d Administration d Italcementi S.p.A. depuis 2004. Nommé en 1984 Président-Directeur Général d Italmobiliare S.p.A., la société holding qui contrôle Italcementi S.p.A. et le groupe Sirap Gema. M. le Comte de Ribes Né le 27 janvier 1923 Nationalité française Licencié en droit, Diplôme d Études Supérieures en sciences économiques, École libre de sciences politiques Associé-gérant de la banque Rivaud et Cie (1949) puis Président-Directeur Général (1975) 7 5
Président (1957) puis Président du Conseil de Surveillance de la Compagnie des caoutchoucs de Padang Président (1969) puis Président du Conseil de Surveillance de la Compagnie du Cambodge Vice-président de Bolloré Président-Directeur Général de la Société Bordelaise Africaine Après examen de sa situation personnelle, au regard des principes retenues par la société, le Conseil d Administration a reconnu le caractère d indépendance de M. le Comte de Ribes. En effet, bien qu administrateur depuis plus de douze ans, M. le Comte de Ribes doit être considéré comme administrateur indépendant compte tenu de son objectivité et de son libre arbitre. Il continuera ainsi à apporter à Ciments Français son expérience personnelle en matière financière et comptable. Par contre, la qualité d administrateur indépendant n a été attribuée ni à Italcementi S.p.A., ni à M. Giampiero Pesenti, le capital de la société étant contrôlé par Italcementi. Programme d achat d actions et annulation éventuelle des actions achetées (septième résolution à titre ordinaire et huitième résolution à titre extraordinaire) Il est proposé un nouveau programme d achat d actions dans la limite de 10 % du capital social au 4 février 2009 soit 3 632 967 actions de 4 euros nominal. Les objectifs de ce programme de rachat sont, par ordre décroissant, les suivants : - L annulation des actions ; - L animation du cours au travers d un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie AMAFI ; - La couverture de plans d options d actions réservées aux membres du personnel de la société ou de son Groupe ainsi qu aux mandataires sociaux, et/ou d attributions gratuites d actions ; - L achat d actions en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure à l échange ou en paiement dans le cadre d opérations de croissance externe. Ce programme est assorti de l autorisation donnée au Conseil d annuler tout ou partie des actions acquises dans ce cadre dans la limite de 10 % du capital par période de 24 mois. Augmentation de capital soit par émission d actions ou d autres valeurs mobilières donnant accès au capital avec droit préférentiel de souscription, soit par incorporation de primes, réserves, bénéfices (neuvième résolution) et possibilité d augmenter le montant de l émission (dixième résolution) Les autorisations financières données pour 26 mois par l Assemblée Générale des actionnaires le 16 avril 2007 arrivent prochainement à échéance. Ces autorisations n ont pas été utilisées. Il est proposé d y mettre fin et d autoriser de nouvelles délégations en faveur du Conseil d Administration pour une période de 26 mois ; ces nouvelles délégations étant strictement identiques aux précédentes, à savoir une ou des augmentations de capital dans la limite d un plafond de 100 millions d euros en nominal. En cas de demandes excédentaires, il est proposé d autoriser le Conseil à augmenter le nombre d actions à émettre dans la limite de 15 % de l émission initiale. Augmentation de capital réservée aux salariés (onzième résolution) Conformément aux dispositions légales, l Assemblée aura également à se prononcer sur une augmentation de capital réservée aux salariés d un montant maximum de 4 000 000 euros. Le Conseil d Administration a donné un avis défavorable sur cette résolution. 8 6
A CARACTERE ORDINAIRE PROJET DE RESOLUTIONS Première résolution (Approbation des comptes sociaux de l'exercice) L Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture des rapports du Conseil d Administration, du Président sur le fonctionnement du Conseil et les procédures de contrôle interne, et des Commissaires aux Comptes sur l exercice clos le 31 décembre 2008, approuve les comptes annuels de la société de l exercice 2008 tels qu ils lui sont présentés. Elle donne au Conseil pleine et entière décharge pour sa gestion pendant ledit exercice. Deuxième résolution (Affectation du bénéfice et fixation du dividende) L Assemblée prend acte du nouveau report à nouveau après versement du dividende relatif à l exercice 2007 aux actions existantes au jour de l Assemblée du 14 avril 2008, ayant droit à dividende au jour du versement, et constate que le montant du bénéfice disponible s établit comme suit : (en euros) Report à nouveau antérieur 1 153 150 714,71 Résultat net au 31 décembre 2007 138 458 579,74 Dividende versé en 2008 (36 967 289 actions rémunérées) - 92 418 222,50 Annulation de 964 522 actions propres en 2008-120 082 746,31 Report à nouveau au 31 décembre 2008 1 079 108 325,64 Résultat net au 31 décembre 2008 171 381 967,45 Annulation de 430 505 actions le 4 février 2009-32 454 337,56 Bénéfice disponible 1 218 035 955,53 L Assemblée Générale fixe le dividende à 3 euros. Le dividende de l exercice 2008 sera mis en paiement à compter du 5 mai 2009 en numéraire. Il sera versé à toutes les actions existantes au jour de l Assemblée et ayant droit à dividende, les actions propres n ayant pas droit à dividende. Les sommes correspondant au dividende non versé aux actions propres détenues par la société au jour de la mise en paiement du dividende seront affectées au compte «report à nouveau». Pour les personnes physiques fiscalement domiciliées en France, le dividende payé en 2009 ouvre droit à un abattement de 40 % (article 158 du Code Général des Impôts) ou à un prélèvement libératoire en fonction de leur option. Il est rappelé que les dividendes distribués au titre des trois exercices précédents ont été les suivants : Exercice Nombre d'actions rémunérées Dividende net 2005 38 163 506 1,90 2006 37 937 522 2,28 2007 36 967 289 2,50 9 7
Troisième résolution (Approbation des comptes consolidés de l exercice) L Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture des rapports du Conseil d'administration et des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés au 31 décembre 2008, approuve les comptes consolidés de cet exercice, tels qu ils lui ont été présentés. Quatrième résolution (Conventions réglementées) L Assemblée Générale, après avoir entendu le rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les opérations visées à l article L.225-38 du Code de Commerce, prend acte de ce rapport et approuve l opération qui en fait l objet. Cinquième résolution (Renouvellement du mandat d un administrateur) L Assemblée Générale renouvelle le mandat d administrateur de la société Italcementi S.p.A. pour une durée de quatre ans, soit jusqu à l Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l exercice 2012. Sixième résolution (Renouvellement du mandat d un administrateur) L Assemblée Générale renouvelle le mandat d administrateur du Comte de Ribes pour une durée de quatre ans, soit jusqu à l Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l exercice 2012. Septième résolution (Programme d'achat d'actions) Conformément à l'article L.225-209 du Code de Commerce, l'assemblée Générale autorise le Conseil d'administration à acheter, en une ou plusieurs fois, par tous moyens, des actions de la société dans la limite de 10 % du capital social au 4 février 2009, soit 3 632 967 actions de 4 euros nominal, sans que la société ne puisse détenir à tout moment plus de 10 % de son capital. Les objectifs de ce programme de rachat sont, par ordre décroissant, les suivants : - L annulation des actions ; - L animation du cours au travers d un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie AMAFI ; - L achat d actions en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure à l échange ou en paiement dans le cadre d opérations de croissance externe. Le prix d'achat par action ne devra pas être supérieur à 100 euros. Ce prix sera ajusté en cas d opérations sur le capital, notamment d augmentation de capital par incorporation de réserves et attribution gratuite d actions, de division ou regroupement d actions. Le montant maximal des fonds nécessaires à la réalisation du programme sera de 363 296 700 euros. L'acquisition, la cession ou le transfert de ces actions pourra être effectué par tous moyens, sur le marché ou hors marché (notamment sous forme de blocs de titres), y compris par l utilisation de tous instruments financiers dérivés, négociés sur un marché réglementé ou de gré à gré et notamment par toutes options d achat. Le Conseil d'administration est expressément autorisé à déléguer au Directeur Général avec faculté de subdélégation l'exécution des décisions prises dans le cadre de la présente autorisation. Cette autorisation est valable pour une durée de dix-huit mois ou jusqu'à la date de son renouvellement par l'assemblée Générale Ordinaire. 10 8
A CARACTERE EXTRAORDINAIRE Huitième résolution (Réduction de capital dans le cadre du programme d'achat d'actions) L'Assemblée Générale, connaissance prise du rapport du Conseil d'administration et du rapport spécial des Commissaires aux Comptes, autorise le Conseil d'administration, conformément à l'article L.225-209 du Code de Commerce, à annuler, en une ou plusieurs fois, tout ou partie des actions acquises en vertu de l'autorisation donnée par l'assemblée Générale dans la septième résolution, dans la limite de 10 % du capital social et par période de vingtquatre mois. La présente autorisation est valable pour une durée de vingt-quatre mois. L'Assemblée confère au Conseil d'administration tous pouvoirs pour constater la ou les réductions du capital consécutives aux opérations d'annulation autorisées par la présente résolution et pour procéder à la modification corrélative des statuts. Neuvième résolution (Augmentation de capital soit par émission d actions ou d autres valeurs mobilières donnant accès au capital avec droit préférentiel de souscription, soit par incorporation de primes, réserves, bénéfices) L Assemblée Générale, connaissance prise du rapport du Conseil d Administration et du rapport spécial des Commissaires aux Comptes et conformément aux dispositions des articles L.225-129-2, L. 228-92 du Code de Commerce : 1. Délègue au Conseil d Administration la compétence de décider une ou plusieurs augmentations du capital par l émission, en France ou à l étranger, en euros, d actions ordinaires de la société ou de toutes valeurs mobilières donnant accès par tous moyens, immédiatement et/ou à terme, à des actions ordinaires de la société, les valeurs mobilières autres que des actions pouvant être également libellées en monnaies étrangères ou en unité monétaire quelconque établie par référence à plusieurs monnaies ; La délégation ainsi conférée au Conseil d Administration est valable pour une durée de vingt-six mois à compter de la présente Assemblée. 2. Décide que le montant total des augmentations de capital social susceptibles d être ainsi réalisées immédiatement et/ou à terme, ne pourra être supérieur à 100 millions d euros en nominal, montant auquel s ajoutera, le cas échéant, le montant supplémentaire des actions à émettre pour préserver, conformément à la loi, les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant droit à des actions. 3. Décide que : a) Les actionnaires ont, proportionnellement au montant de leurs actions, un droit préférentiel de souscription aux valeurs mobilières émises en vertu de la présente résolution ; b) Si les souscriptions à titre irréductible et, le cas échéant, à titre réductible, n ont pas absorbé la totalité d une émission d actions ou de valeurs mobilières telles que définies ci-dessus, le Conseil pourra offrir au public tout ou partie des titres non souscrits. 4. Délègue au Conseil d Administration, durant la même période de vingt-six mois, la compétence de décider une ou plusieurs augmentations du capital par incorporation au capital de primes, réserves, bénéfices ou autres dont la capitalisation sera légalement et statutairement possible et sous forme d attribution d actions gratuites ou d élévation de la valeur nominale des actions existantes. Décide que le montant total des augmentations de capital social susceptibles d être ainsi réalisées, augmenté du montant nécessaire pour préserver, conformément à la loi, les droits 11 9
des porteurs de valeurs mobilières donnant droit à des actions et indépendamment du plafond fixé au 2., ne pourra être supérieur au montant des comptes de réserves, primes ou bénéfices visés ci-dessus qui existent lors de l augmentation de capital. En cas d usage par le Conseil d Administration de la présente délégation, décide, conformément aux dispositions de l article L. 225-130 du Code de Commerce, que les droits formant rompus ne seront pas négociables et que les titres correspondants seront vendus ; les sommes provenant de la vente seront allouées aux titulaires des droits dans le délai prévu par la réglementation. 5. Prend acte que la présente délégation prive d effet toute délégation antérieure ayant le même objet. Dixième résolution (Possibilité d augmenter le montant de l émission) L Assemblée Générale, connaissance prise du rapport du Conseil d Administration et du rapport spécial des Commissaires aux Comptes, délègue au Conseil d Administration, en cas d augmentation de capital telle que visée par la neuvième résolution, la compétence à l effet d augmenter le nombre de titres à émettre dans les conditions des articles L.225-135-1 du Code de Commerce, dans la limite du plafond global prévu par la résolution précédente lorsqu il constate une demande excédentaire. La présente délégation est valable pour une durée de vingt-six mois. Onzième résolution (Augmentation de capital réservée aux salariés) L Assemblée Générale, connaissance prise du rapport du Conseil d Administration et du rapport spécial des Commissaires aux Comptes, et conformément aux dispositions des articles L.225-129-6 du Code de Commerce, délègue au Conseil d Administration les pouvoirs nécessaires à l effet de procéder à l augmentation du capital social de la société en numéraire, d un montant global maximal de 4 000 000 d euros, en une ou plusieurs fois, par émission d actions nouvelles de numéraire réservées aux salariés de la société et des sociétés qui lui sont liées dans les conditions légales, adhérents à un plan d épargne d entreprise de la société ou de Groupe. Les bénéficiaires pourront souscrire, soit directement, ou par l intermédiaire d un ou plusieurs fonds communs de placement. L Assemblée décide de supprimer au profit de ces salariés le droit préférentiel des actionnaires à la souscription des actions nouvelles concernées. La présente délégation est consentie pour une durée de vingt-six (26) mois à compter de ce jour. Le prix de souscription des actions émises en application de la présente délégation sera fixé par le Conseil d Administration conformément aux dispositions du Code du Travail. L Assemblée Générale confère tous pouvoirs au Conseil d Administration pour mettre en œuvre la présente délégation et la réalisation des augmentations de capital et à cet effet : - Fixer les conditions notamment d ancienneté exigées des bénéficiaires pour souscrire à la ou aux augmentation(s) de capital, dans les limites légales, et le cas échéant, le nombre maximal d actions pouvant être souscrites par tout bénéficiaire ; - Fixer le nombre d actions nouvelles à émettre et leur date de jouissance ; arrêter la date à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance ; - Fixer, dans les limites légales, les conditions de l émission des actions nouvelles et les délais accordés aux salariés pour l exercice de leurs droits ; - Fixer les délais et modalités de libération des actions nouvelles étant précisé que ce délai ne pourra excéder vingt-six mois ; 12 10
- Imputer les frais de la ou des augmentation(s) de capital sur le montant des primes y relatives ; - Constater la réalisation de la ou des augmentation(s) de capital à concurrence des actions souscrites et procéder aux modifications corrélatives des statuts ; - Procéder à toutes les opérations et formalités rendues nécessaires par la réalisation de la ou des augmentation(s) de capital. 13 11
EXPOSE DE L ACTIVITE Chiffre clés consolidés En M 2008 2007 % Chiffre d affaires 4 774,8 4 685,0 1,9 Résultat brut d exploitation courant 1 021,0 1 209,1-15,6 Résultat brut d exploitation 996,4 1 195,4-16,6 Résultat d exploitation 606,9 853,4-28,9 Résultat net Dont part du Groupe 348,2 262,2 563,6 465,9-38,2-43,7 Activité En 2008, malgré la crise économique qui a touché de nombreux pays au second semestre et entraîné une diminution des volumes vendus, le chiffre d affaires est en légère augmentation grâce à la bonne tenue des prix. Le résultat brut d exploitation, pénalisé par l augmentation des prix de l énergie, est en retrait. A périmètre historique, les volumes vendus sont en baisse dans les trois métiers (-1,6 % pour le ciment et le clinker, -6,2 % pour les granulats et -1,4 % pour le béton prêt à l emploi). Le chiffre d affaires consolidé de Ciments Français s élève à 4 775 millions d euros en hausse de 1,9 % par rapport à 2007. Résultats Le résultat brut d exploitation courant à 1 021 millions d euros est en baisse de 15,6 % par rapport à celui de l exercice 2007. Le résultat d exploitation, après prise en compte des amortissements et de la dépréciation de certains actifs suite aux tests «d impairment» s établit à 607 millions d euros (-28,9 %). Le résultat financier s élève à -130 millions d euros contre -93 millions d euros en 2007, après prise en compte d éléments non récurrents (dépréciation de titres de participation -79 millions d euros et indemnité liée à la rupture des négociations sur la Turquie +50 millions d euros). 12 15
(en millions d euros) Chiffre d affaires 2008 var. % vs. 2007 Résultat brut d exploitation courant 2008 var. % vs. 2007 Résultat brut d exploitation 2008 var. % vs. 2007 Résultat d exploitation 2008 var. % vs. 2007 Europe de l Ouest 2 129,4-1,9 475,0-8,1 477,4-8,0 345,8-12,4 Amérique du Nord 500,7-17,3 55,4-56,6 53,1-58,3 8,2-89,8 Europe Est et Sud Méditerranée 1 358,9 11,6 395,2-9,2 371,8-11,6 231,5-21,8 Asie 449,6 1,2 105,1-15,5 103,8-15,8 38,0-53,5 Négoce ciment/clinker 323,6-4,0 15,4-14,9 15,4-14,8 11,0-32,1 Eliminations et autres* 12,6 (25,1) (25,1) (27,6) Total 4 774,8 1,9 1 021,0-15,6 996,4-16,6 606,9-28,9 Europe de l Ouest : France, Belgique, Espagne, Grèce Europe Est et Sud Méditerranée : Égypte, Maroc, Bulgarie, Turquie * Y compris siège et holdings et négoce de combustibles Amérique du Nord : États-Unis, Canada, Porto Rico Asie : Thaïlande, Inde, Chine, Kazakhstan Le résultat net, après résultat financier et impôt, s élève à 348 millions d euros en baisse de 38,2 %, l impact net d impôt des éléments non récurrents (tests «d impairment», dépréciation des titres de participation, indemnité Turquie) étant proche de 70 millions d euros. Le résultat net part du Groupe s établit à 262 millions d euros, en baisse de 43,7 % par rapport à 2007, la part des tiers diminuant de 12,0 % à 86 millions d euros. 2008 a également été marquée par de forts investissements industriels (614 millions d euros contre 418 millions d euros en 2007), destinés à renforcer l efficacité de l outil de production et à augmenter les capacités dans les pays émergents. En raison de la diminution des flux de trésorerie générés par l activité, des investissements importants évoqués ci-dessus et du paiement des dividendes, l endettement financier net augmente de 209 millions d euros passant de 1 513 millions d euros à 1 722 millions d euros. Les capitaux propres sont en hausse de 77 millions d euros à 3 751 millions d euros et le ratio d endettement (endettement net/capitaux propres) s établit à 45,9 % contre 41,2 % à fin 2007. Perspectives L année 2009 devrait être encore une année difficile pour le secteur de la construction et des matériaux. Bien que plusieurs plans de relance aient été annoncés en Europe et aux Etats-Unis, le Groupe s attend à une contraction de la demande dans les pays développés et une demande contrastée d un pays à l autre mais encore légèrement positive dans l ensemble des pays émergents. 13 16
RÉSULTATS FINANCIERS DES CINQ DERNIERS EXERCICES (en milliers d'euros) 2008 2007 2006 2005 2004 I - SITUATION FINANCIÈRE EN FIN D'EXERCICE a) Capital social 147 040,7 150 738,5 153 421,2 153 837,9 153 140,5 b) Nombre d'actions émises 36 760 182 37 684 634 38 355 306 38 459 469 38 285 124 II - RÉSULTAT GLOBAL DES OPÉRATIONS a) Chiffre d'affaires hors taxes 12 191,8 12 333,8 12 147,1 11 152,6 11 423,6 b) Bénéfice avant impôts, amortissements et provisions 177 182,1 104 502,2 255 838,8 46 146,6 42 499,1 c) Impôts sur les bénéfices (1) 47 021,6 33 074,3 16 538,8 6 323,2 33 160,9 d) Bénéfice (Perte) après impôts, amortissements et provisions 171 382,0 138 458,6 337 196,8 227 925,9 166 847,3 e) Montant du bénéfice distribué (2) 108 851,9 92 272,2 86 598,1 72 294,7 60 920,8 III - RÉSULTAT DES OPÉRATIONS RÉDUIT À UNE SEULE ACTION (en euros) a) Bénéfice après impôts, mais avant amortissements et provisions 6,10 3,65 7,08 1,33 1,97 b) Bénéfice (Perte) après impôts, amortissements et provisions 4,66 3,67 8,79 5,92 4,36 c) Dividende versé 3,00 2,50 2,28 1,90 1,60 IV - PERSONNEL a) Nombre de salariés 142 139 131 127 134 b) Montant de la masse salariale 23 179,0 17 889,6 12 369,0 14 125,4 13 202,8 c) Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux (Sécurité Sociale, oeuvres sociales, etc...) 8 667,9 7 094,4 6 325,4 6 123,1 6 218,8 (1) Économie d'impôts (2) Montant provisoire pour les actions émises au 28 février 2009 déduction faite des actions propres ; sera ajusté en fonction des actions existantes au jour de l'assemblée Générale Mixte du 15 avril 2009 après déduction des actions propres et sous réserve de la décision de la dite assemblée. 14 17
DEMANDE D ENVOI DE DOCUMENTS Conformément à l'article R 225-88 du Code de Commerce, à compter de la convocation des Assemblées et jusqu'au cinquième jour avant la réunion, tout actionnaire titulaire de titres nominatifs ou justifiant de sa qualité de propriétaire de titres au porteur, peut obtenir, en utilisant la formule ciaprès, les documents et renseignements visés par les articles R 225-81 et R 225-83 du Code de Commerce. La demande est à faire auprès de la Société Générale, Service des Assemblées - 32 rue du Champ de Tir - BP 81.236-44312 NANTES CEDEX 3. M., Mme ou Mlle... Adresse complète...... Titulaire de :... actions, sous la forme - Nominative, compte courant nominatif n... - Porteur, inscrites en compte à la Banque... demande l'envoi à l'adresse ci-dessus des documents ou renseignements visés par les articles R 225-81 et R 225-83 du code de commerce. A... le.. NOTA - En vertu de l'alinéa 3 de l'article R 225-88 du Code de Commerce, les actionnaires nominatifs peuvent, par une demande unique, obtenir de la Société l'envoi des documents visés ci-dessus à l'occasion de chacune des Assemblées Générales ultérieures. Société anonyme au capital de 145.318.708 Siège social : Tour Ariane 5 Place de la Pyramide 92800 Puteaux Tél. 01.42.91.75.00 599.800.885 RCS Nanterre N Siret 599800885 00478 Site Internet : www.cimfra.com 15 19