Venice, la Monétique Centralisée en mode ASP Logistique et maintenance Rapport d Activité N 1 - Décembre 2011
Ce document a pour objectif de vous permettre d apprécier l évolution de la société UPTO dans laquelle vous avez investi lors de l augmentation de capital du 20 avril 2011. Ilestimportantdenoterque: - Les informations présentées dans ce document sont totalement confidentielles et ne peuvent en aucuncasêtrediffuséesàdestiers; - Toutes les données sont fournies à titre d informations provisoires. Elles ne sont pas vérifiées par notre commissaire aux comptes. Elles peuvent par conséquent être modifiées ou invalidées par la suite. La responsabilité de l entreprise et/ou de ses conseils ne peut donc en aucun cas être engagée. 2
1. Présentation de la société (1) 1.1. Organigramme et activités des sociétés UPTO France Venice: Monétique Centralisée 2SL Group Jentel 2SL SPM Solam SMS Centre d Appels Niveaux 1 & 2 Logistique Logistique Niveau 2 Logistique Niveau 2 Logistique 3
1. Présentation de la société (2) 1.2. L offre Venice Venice est l offre de monétique centralisée de UPTO France. Cette offre permet aux enseignes du commerce organisé de bénéficier de la consolidation des transactions de paiement effectuées par carte. Cette solution permet aux directions financières et commerciales la visualisation des niveaux d activité du paiement dans les différents magasins de l enseigne ainsi que le détail des transactions effectuées. Elle permet également l archivage en temps réel des données sensibles liées au règlements par cartes sur des serveurs sécurisés certifiés PCI/DSS. 1.3 L offre de services UPTO France propose à ses clients enseignes et banques la gestion de leurs terminaux de paiement et de leur monétique centralisée. Au travers de 5 plateformes, UPTO France assure le stockage, la préparation, la gestion du par c, le remplacement et l assistance téléphonique de la monétique de ses clients. 4
2. Activité opérationnelle 2011 (1) UPTO France a connu en 2011 une croissance de 5,5 % et une rentabilité de 9,2% avant impôts et amortissements 2.1. Chiffre d affaires Le chiffre d affaires 2011 s établira à 8 M en croissance de 5,5 % par rapport à 2010. UPTO France gère désormais plus de 95 000 terminaux bancaires et de santé, ce qui correspond à une part du marché national de 8,5%. La part du revenu récurrent est proche de 100%. En juillet 2011, UPTO France a acquis un nouveau client, la Banque Populaire Loire et Lyonnais. BP2L a décidé de nous confier la gestion, l installation et la maintenance de leur parce de 5 000 terminaux. Cette Banque constitue notre premier client dans le groupe BPCE qui représente environ 14% du marché français. En octobre 2011, UPTO France a remporté le marché des magasins Virgin pour leur monétique centralisée. Il s agit du premier client d UPTO France pour son offre Venice. La mise en exploitation de l enseigne Virgin est prévue en avril 2012. Le chiffre d affaires généré par ce client en 2012 sera de 235 K, puis sera de 13 K mensuellement pendant 36 mois. Un chef de projet est dédié au client Virgin depuis novembre 2011. En novembre 2011, UPTO France a remporté un marché important concernant la gestion d une partie du parc de terminaux santé de la société Xiring. Ce nouveau marché permet d élargir notre offre de services. 2.2. Rentabilité Le résultat d exploitation avant impôts de la société représente 9,2% du chiffre d affaires. La rentabilité de l activité de services logistiques est conforme à nos prévisions. La commercialisation de notre solution Venice de monétique centralisée, fortement génératrice de marge nette, a démarré au troisième trimestre 2011 et la première commande a été enregistré. La facturation démarrera en avril 2012.. 5
2. Activité opérationnelle 2011 (2) 2.3. Activité commerciale Le recrutement de 2 ingénieurs commerciaux a été effectué en mars et septembre 2011. UPTO a enregistré son premier succès avec Venice en signant avec l enseigne Virgin. L année 2011 a essentiellement été dédiée à la prise de contacts avec les enseignes du commerce organisé. Cleor, Office Dépôt et Picard sont parmi les prospects majeurs pou 2012. L année 2011 a été consacré à la mise en place d accords de partenariats avec certains acteurs majeurs du marché du commerce organisé, Wincor Nixdorf et Ingenico. Des partenariats potentiels sont envisagés avec, entre autres, IBM et SFR. Enfin, l ensemble des acteurs bancaires du marché de la monétique au plus haut niveau à la BNP, au Crédit Agricole, à la Société Générale et aux Banques Populaires ont été rencontrés régulièrement. 2.4. Actes de gestion Une convention de trésorerie entre 2SL Group et UPTO France a été mise en place. Des management fees ont été mis en place en 2011.. 6
2. Activité opérationnelle 2011 (3) 2.5. Chiffres principaux ( en Euros) UPTO 2SL Jentel SPM Solam SMS TOTAL Chiffre d'affaires 193 228 2 071 240 1 694 331 1 634 621 1698652 682 593 7 974 666 Coûts directs Achats liés à la vente 5000 527 470 0 233 092 496 575 76 351 1 333 489 Salaires + charges 79 000 1 007 201 1 242 895 846 385 813 919 229 946 4 140 345 Sous-traitance 15 000 21 752 1 912 143 717 9 075 170 821 347 278 Consommables 0 60 724 0 16 399 26 061 7 308 110 492 Véhicules & frais déplacement 5 000 13 839 2 153 35 971 15 951 46 165 114 078 Frais généraux 12 000 281 542 255 324 146 684 181 879 43 102 908 531 Management Fees 28 840 51 020 33 280 32 908 22 180 168 228 Total charges d'exploitation 116 000 1 941 368 1 553 304 1 455 528 1 576 368 595 874 7 122 442 Résultat d'exploitation 77 228 129 872 141 027 179 093 122 284 86 719 736 224 % REX avant impôts 40,0% 6,3% 8,3% 11,0% 7,2% 12,7% 9,2% 7
3. Perspectives pour 2012 (1) Les objectifs 2012 sont de 9,2 M pour le chiffre d affaires et de 10,5% pour le résultat d exploitation avant impôts 3.1. Chiffre d affaires L objectif de chiffre d affaires pour 2012 est fixé à 9,2 M, en progression de 15 % par rapport à 2011. Nous prévoyons de facturer les magasins Virgin à partir du mois d avril 2012. Nous estimons que deux enseignes de taille équivalente à Virgin seront clientes de la société au cours des deuxièmes et quatrième trimestres. Nous anticipons une croissance de notre parc de terminaux gérés de l ordre de 15 000 unités grâce à la conquête de nouveaux marchés dans la Banque et dans le commerce organisé. En particulier, l accent sera mis sur le groupe BPCE. Il est prévu de travailler avec le groupe Tessi pour la mise en place de scanners en agence. Le volume potentiel pour l année 2012 est de 3 500 unités pour un chiffre d affaires annuel de 200 K. Nous prévoyons un contrat majeur avec la société Xiring (Groupe Ingenico) pour la fourniture de services sur l ensemble de son parc de terminaux santé. 3.2. Rentabilité L objectif en matière de résultat d exploitation avant impôts est de 10,5% du chiffre d affaires. L harmonisation de certaines procédures de gestion dans les différentes filiales du groupe doit permettre des gains de productivité amenant 0,5 point de rentabilité. Il s agit essentiellement de regrouper certains achats et de mieux répartir les charges de travail. L activité Venice permet de générer une marge nette de 20%. L augmentation de nos ventes de Venice accroit notablement notre profitabilité. 8
3. Perspectives pour 2012 (2) 3.3. Activité commerciale L objectif de l année 2012 en termes de monétique centralisée est la vente de Venice à deux enseignes du commerce organisé avec une des deux enseignes en déploiement à partir du troisième trimestre de l année. L objectif de l année 2012 est de remporter 2 nouveaux marché dans le groupe BPCE pour assurer notre croissance de 15 000 terminaux de paiement supplémentaires en installation et maintenance. Nous allons également prospecter d autres clients potentiels tels que Tessi pour la mise en place de scanners dans des agences bancaires ainsi que les banques pour les installations et les services associés aux matériels bureautiques dans leurs points de vente. 3.4. Investissements Un système d information global basé sur un réseau IP privé, incluant un serveur mail, un serveur de fichiers partagés sera mis en place au cours du premier semestre 2012. Il est prévu de recruter un ingénieur pour l intégration de la solution Venice au cours du premier trimestre 2012. Potentiellement, un chef de projet supplémentaire sera recruté à la fin de l année 2012. 9
3. Perspectives pour 2012 (4) 3.5. Compte d exploitation 2012 ( en Euros) UPTO 2SL Jentel SPM Solam SMS TOTAL Chiffre d'affaires 933 964 2 520 294 2 031 683 1 802 699 1 098 268 824 707 9 211 615 Coûts directs Achats liés à la vente 495 588 718 653 0 327 504 218 272 124 306 1 884 323 Salaires + charges 162 690 1 118 065 1 327 884 906 976 617 677 245 241 4 378 533 Sous-traitance 0 0 35 000 144 700 0 219 000 398 700 Consommables 0 56 124 0 17 000 18 000 14 738 105 862 Véhicules & frais déplacement 0 15 500 20 920 26 436 10 400 50 704 123 960 Frais généraux 132 560 434 267 422 894 179 274 133 618 54 089 1 356 702 Total charges d'exploitation 790 838 2 342 609 1 806 698 1 601 890 997 967 708 078 8 248 080 Résultat d'exploitation 143 126 177 685 224 985 200 809 100 301 116 629 963 535 % REX avant impôts 15,30% 7,10% 11,10% 11,10% 9,10% 14,10% 10,50% 10