LEADER PANAFRICAIN DE L

LEADER PANAFRICAIN DE L assurance

SOMMAIRE Mot du directeur général...5 INDICATEURS CLÉS 2015...8 présence de saham finances et sanlam dans les marchés émergents...10 nos pôles d activités...12 Indicateurs financiers...16 Réseau...21

SAHAM Finances a confirmé sa solidité financière ainsi que sa position de leader panafricain en réalisant plus d un milliard de dollars de chiffre d affaires consolidé en 2015. Fort de ce succès, SAHAM Finances ambitionne de poursuivre son expansion régionale en optimisant sa proximité avec ses clients et en consolidant ses parts de marchés sur ses différents pays d implantation. Raymond FARHAT, Directeur Général de SAHAM Finances

Saham Finances, Pôle Assurance de SAHAM Group, opère principalement dans les domaines de l Assurance et de la Réassurance, de l Assistance et du Third Party Administrator (TPA). Fort d une présence étendue en Afrique et au Moyen-Orient, Saham Finances propose une offre unique et complète, répondant aux attentes des particuliers, des professionnels et des entreprises. nos domaines d activités ASSURANCE ASSISTANCE TPA RÉASSURANCE ASSURANCE ASSISTANCE TPA RÉASSURANCE Algérie Angola Arabie Saoudite Bénin Botswana Burkina Faso Cameroun Congo Côte d Ivoire France* Gabon Ghana Guinée Île Maurice Kenya Liban Luxembourg Madagascar Mali Maroc Niger Nigéria Rwanda Sénégal Togo Tunisie * Grands comptes Afrique Une marque forte à stature internationale Afin de renforcer son positionnement à l international et d accompagner de manière réfléchie et pérenne les futures évolutions de son portefeuille d activités, SAHAM Finances continue sa stratégie d unification de ses marques d assurance et d assistance en Afrique sous la marque phare : SAHAM Assurance et SAHAM Assistance. Un capital social solide SAHAM Group renforce sa participation dans le capital de SAHAM Finances à hauteur de 70%. En parallèle, sanlam Group, leader des services financiers en Afrique, à travers ses filiales Sanlam Emerging Markets (SEM) et SANTAM, a acquis une participation minoritaire de 30%. 70 % 30 % Finances 6

SAHAM Group ACTIONNAIRE PRINCIPAL DE SAHAM FINANCES Depuis sa création en 1995, SAHAM Group est devenu un acteur de référence dans les services à forte valeur ajoutée tels que l assurance, les centres de relations clients, la santé, l immobilier et l éducation. Mû par une stratégie d expansion dynamique, le Groupe a procédé à l acquisition ciblée de structures à fort potentiel qu il a développées tout en accroissant leur valeur. Visionnaire et avant-gardiste, le Groupe privilégie les échanges et les partenariats Sud-Sud et contribue à la croissance économique et sociale d un continent dont le potentiel se confirme chaque jour davantage. Aujourd hui, leader panafricain aux synergies multimétiers, SAHAM Group est également fermement implanté au Moyen-Orient en tant que principal partenaire de SAHAM Finances. ASSURANCE SANTÉ IMMOBILIER SERVICES CLIENTS ÉDUCATION Réassurance Cliniques Maîtrise d ouvrage Centres de contacts Offre premium spécialisées d un réseau Assistance SAHAM Immobilier Centres de gestion d établissements scolaires Gestion externalisée Laboratoire pharmaceutique Centres de diagnostics Préscolaire Primaire Secondaire Classes prépa Leader Africain (Hors AFS) Réseau médical en développement la marque SAHAM Immobilier fait sa place Leader Africain objectif : 100 000 élèves Sanlam un actionnaire de référence Sanlam est leader de services financiers, coté sur le JSE Limited et sur le Namibian Stock Exchange. Fondé en 1918 en tant que compagnie d assurance-vie, le Groupe Sanlam basé en Afrique du Sud a évolué vers une entreprise de services financiers diversifiés. Grâce à ses quatre pôles d activité - Sanlam Personal Finance, Sanlam Emerging Markets, Sanlam Investments et Santam. Les domaines d expertise du Groupe comprennent l assurance, l ingénierie financière, la retraite, les fiducies, les testaments, les Dommages, la gestion d actifs, la gestion des risques et les activités de marchés de capitaux et la gestion de fortune. Sanlam opère dans 15 pays en Afrique. 7

INDICATEURS CLÉS 2015 Chiffres d affaires en MUSD 1042 SAHAM Assurance Maroc 453 SAHAM Assurance Afrique de l Ouest et Centrale 236 SAHAM Angola Seguros 173 LIA Insurance 97 Autres 83 RÉPARTITION DU CHIFFRE D AFFAIRES 23% Autre PAR BRANCHE 32% Automobile PAR SEGMENT D ACTIVITÉ 13% Vie 3% Assistance 4% AT 6% Incendie 8% RC 13% Vie 14% Santé Source SAHAM Group 84% Non-Vie 1 er Groupe d assurance panafricain (hors Afrique du Sud) 26 pays d implantation 61 filiales plus de 1 milliard de dollars de chiffre d affaires consolidé en 2015 34 compagnies d assurance et de réassurance 700 agences en Afrique 3 000 collaborateurs 8

Principales réalisations de SAHAM Finances en 2015 SAHAM Finances consolide sa position d acteur majeur du secteur de l assurance en Afrique et au Moyen-Orient à travers son alliance capitalistique avec SANLAM Group, leader des services financiers en Afrique. Fidèle à sa stratégie d expansion, SAHAM Finances a acquis la compagnie de réassurance nigériane, Continental Reinsurance PLC et a finalisé l acquisition du cabinet de courtage Elite en Arabie Saoudite. Le pôle Assurance a également procédé à la création de 2 sociétés d assurance vie dans le périmètre CIMA : Gabon et Burkina Faso. En parallèle, pour accompagner le développement de l activité TPA, 2 nouvelles filiales ont vu le jour : MCI Burkina et SAHAM Healthcare Administration en Arabie Saoudite. L année 2015 a aussi été marquée par la signature d un partenariat stratégique entre SAHAM Finances et FinanceCom dont l objet consiste au développement d une gamme de produits financiers relatifs à des métiers complémentaires au Groupe SAHAM et Bank Of Africa. Afin de renforcer la notoriété de sa marque, SAHAM Finances a investi dans une campagne institutionnelle grand public déployée dans ses pays d implantation. Des valeurs fédératrices Cinq valeurs fortes animent l ensemble des collaborateurs de SAHAM Finances dans l exercice quotidien de leur fonction et dans leur engagement à répondre aux besoins essentiels de leurs clients. L ENTREPRENARIAT Reconnaître les initiatives individuelles et fêter les réussites collectives. L ÉTHIQUE Valoriser le respect de soi et des autres, la transparence et la conformité aux réglementations du secteur. L EXCELLENCE Stimuler le goût de l excellence et de la performance et exiger la rigueur professionnelle. L INNOVATION Favoriser la créativité et la recherche continue de produits et services optimisés pour répondre aux attentes des clients. LA SOLIDARITÉ Valoriser la bienveillance, l écoute de l autre et l entraide. 9

présence de saham finances et sanlam dans les marchés émergents 25 2 37 20 4 17 13 33 15 11 24 7 5 14 36 27 29 9 12 10 32 8 30 35 18 22 31 3 38 23 27 6 39 28 21 16 1 19 34 Pays de présence de SAHAM Finances Pays de présence de Sanlam (Présence directe) Pays de présence de SAHAM Finances et Sanlam Pays de présence de Sanlam (Présence indirecte) Les pays de présence : 1 - AFRIQUE DU SUD 2 - ALGERIE 3 - ANGOLA 4 - ARABIE SAOUDITE 5 - BÉNIN 6 - BOTSWANA 7 - BURKINA FASO 8 - BURUNDI 9 - CAMEROUN 10 - CONGO 11 - CÔTE D IVOIRE 12 - GABON 13 - GAMBIE 14 - GHANA 15 - GUINÉE 16 - ÎLE MAURICE 17 - INDE 18 - KENYA 19 - LESOTHO 20 - LIBAN 21 - MADAGASCAR 22 - MALAISIE 23 - MALAWI 24 - MALI 25 - MAROC 26 - MOZAMBIQUE 27 - NAMIBIE 28 - NIGER 29 - NIGÉRIA 30 - OUGANDA 31 - PHILIPPINES 32 - RWANDA 33 - SÉNÉGAL 34 - SWAZILAND 35 - TANZANIE 36 - TOGO 37 - TUNISIE 38 - ZAMBIE 39 - ZIMBABWE 10

nos pôles d activités

Assurance et réassurance Le marché de l assurance en Afrique est l un des plus dynamiques au monde et le segment des particuliers, notamment le risque automobile, représente son principal gisement de croissance. SAHAM Assurance, en partenariat avec SAHAM Assistance, a déjà saisi le potentiel de ce marché et offre à ses clients un service d assistance, grande première en Afrique sub-saharienne. Nadia FETTAH ALAOUI, Directeur Général Déléguée Finances et Opérations Cœur de métier du Groupe, le pôle Assurance constitue le pilier historique de son développement au Maroc, en Afrique de l Ouest et en Afrique Centrale. L activité Assurance en Afrique a poursuivi une croissance continue grâce au succès d une politique d acquisitions ambitieuse et réfléchie, notamment celle du Groupe Colina (1 er assureur de la zone CIMA, présent dans 13 pays en 2010), de SAHAM Angola Seguros, premier acteur privé d assurance en Angola, Kenya, du Rwanda et plus récemment du Nigéria. La dynamique de cette activité s appuie également sur la création de filiales dans des pays à fort potentiel, tels que le Niger et le Congo en 2014. Au Moyen-Orient, Saham Finances a concrétisé sa présence à travers LIA Insurance, acteur de référence au Liban. Par ailleurs, pour optimiser les besoins en réassurance des filiales, SAHAM Finances a créé en 2013 Saham Ré, une société de réassurance qui a pour mission de partager les meilleures pratiques de souscription. Aujourd hui acteur panafricain de référence, SAHAM Assurance s appuie sur un réseau de 700 agences et se distingue par une stratégie résolument orientée vers le client. Selon la répartition des primes émises par pays, le Maroc est le premier contributeur du pôle assurance de SAHAM Finances avec 44%, suivi de l Angola avec 17%, de la Côte d Ivoire avec 10% et du Liban avec 10%. 17% Angola répartition du chiffre d affaires en 2015 PAR PAYS 10% Côte d Ivoire 10% Liban 4% Nigéria 3% Gabon 12% Reste de l Afrique 44% Maroc 12

Assistance En 2015, SAHAM Assistance a accéléré son développement pour renforcer sa position de leader panafricain, en s étendant sur de nouveaux marchés et en déployant son offre d assistance automobile dans 3 nouveaux pays. Actuellement, les services d assistance disponibles dans 14 pays d Afrique Subsaharienne représentent des produits d appel à forte valeur ajoutée qui permettent une différenciation importante dans le secteur des assurances. Yahya Chraibi, Directeur Général Saham Assistance Créée en 1981 et filiale du Groupe SAHAM depuis 1997, ISAAF Assistance est devenue SAHAM Assistance en 2014. Leader panafricain de l assistance, SAHAM Assistance propose à ses 6 millions de bénéficiaires un réseau mondial de 400 000 prestataires de services à travers le réseau de Mondial Assistance Group. Avec 30% de parts de marché et plus de 1 000 sites d interventions, SAHAM Assistance est également leader confirmé de l assistance en Afrique subsaharienne avec une présence dans 14 pays, à savoir : Algérie, Angola, Bénin, Burkina Faso, Cameroun, Congo, Côte d Ivoire, Gabon, Guinée, Madagascar, Mali, Niger, Sénégal et Togo. Afin d assister avec efficacité et réactivité ses clients particuliers et entreprises, SAHAM Assistance propose une large gamme de prestations sur-mesure en assistance médicale, automobile, voyage et décès. 1 er Groupe Panafricain en assistance 300 collaborateurs 3 000 points de ventes actifs 1 300 prestataires au Maroc 37 millions de dollars de chiffre d affaires consolidé en 2015 Plus de 6 millions de bénéficiaires 400 000 prestataires Plus de de services dans le monde 147 000 dossiers traités par an 13

Tierce gérance ou TPA L objectif poursuivi par les filiales TPA de SAHAM Finances est de dématérialiser la relation assureur-assuré en intégrant l ensemble des intervenants, médecins, pharmaciens, assurances et patients dans le cadre d une solution assurantielle de tierce gérance ouverte à tous les garants. In fine, le TPA permet d optimiser et de personnaliser la prise en charge du patient pour la rendre plus humaine et plus pragmatique. Raymond FARHAT, Directeur Général de SAHAM Finances Axe de croissance stratégique pour SAHAM Finances, le TPA intervient comme un véritable intermédiaire entre les assureurs et les assurés pour optimiser la gestion des frais de santé à travers des réseaux de soins étendus et offrir ainsi aux bénéficiaires une qualité de service optimale. La force de l offre TPA de SAHAM Finances réside dans sa capacité à adapter son approche et ses process de gestion en fonction des besoins de ses clients. Ainsi, SAHAM Finances propose des services de tierce gérance innovants et à la carte selon le pays et assure aussi la formation des équipes locales. L offre inclut également des dispositifs technologiques performants qui permettent de prévenir et de lutter contre la fraude (dispositifs de biométrie), d évaluer et d améliorer les conditions d accès aux soins. Pour mener à bien sa mission, SAHAM Finances s appuie sur des réseaux de prestataires de santé agréés choisis pour leurs compétences médicales et pour la transparence de leur pratique financière. Par ailleurs, SAHAM Finances a développé une solution informatique répondant aux meilleurs standards internationaux à travers un partenariat avec CEGEDIM Activ. Fort d une expérience pionnière en Côte d Ivoire, via MCI Sogem depuis 15 ans, SAHAM Finances poursuit le développement de son activité TPA en Afrique et au Moyen-Orient à travers ses filiales MCI Burkina, TCL au Liban, MCI Care Maroc, MEDGEST à Madagascar, SAHAM Healthcare Administration en Arabie Saoudite et MCI Sogem en Côte d Ivoire. 14

Indicateurs financiers

saham finances / Comptes consolidés au 31 décembre 2015 (en KUSD) 2015 2014 ACTIF Écarts d'acquisition 300 116 309 940 Valeurs des portefeuilles de contrat des sociétés d'assurance acquis 8 233 10 251 Autres immobilisations incorporelles 25 349 23 591 ACTIFS INCORPORELS 333 698 343 781 Immobiliers de placement 170 156 168 900 Placements financiers 1 544 765 1 802 815 Placements 1 714 921 1 971 714 Investissements dans les entreprises associées ou co-entreprises 4 148 (1 839) CRÉANCES des sociétés DE FINANCEMENT 133 133 147 876 Part des cessionnaires et rétrocessionnaires dans les passifs relatifs aux contrats d assurance et financiers 300 250 363 223 Immeubles d exploitation et autres immobilisations corporelles 108 661 104 430 Participation aux bénéfices différée actif 37 010 7 776 Impôts différés actif 44 958 49 890 Stocks 72 021 82 109 Créances nées des opérations d'assurance ou de réassurance 422 666 311 832 Créances d'impôts exigibles 26 508 25 578 Autres créances 331 274 291 777 Autres actifs 1 043 099 873 393 ACTIFS DES ACTIVITÉS DESTINÉES À ÊTRE CÉDÉES OU ABANDONNÉES 0 0 Trésorerie et équivalents de trésorerie 197 620 165 272 TOTAL ACTIF 3 726 869 3 863 422 PASSIF Capital 92 186 92 186 Primes d'émission et de fusion 194 196 194 196 Réserves consolidées 188 579 147 578 Écarts de conversion (63 447) (26 493) Résultat net-part du groupe 49 369 51 931 Capitaux propres - part du groupe 460 883 459 399 INTÉRÊTS NON ASSORTIS DE CONTRÔLE 260 232 235 557 Capitaux propres 721 116 694 955 Provisions pour risques et charges 22 362 20 985 Dettes de financement 196 205 189 635 PASSIFS à LONG TERME 218 567 210 619 Passifs techniques relatifs à des contrats d assurance 1 997 081 2 106 076 Passifs techniques relatifs à des contrats d investissements 3 711 3 715 Participation aux bénéfices différée passif 33 174 34 621 Passifs techniques des compagnies d'assurance 2 033 966 2 144 412 Impôts différés passif 62 185 60 664 Dettes nées des opérations d'assurance ou de réassurance 277 771 299 304 Dettes d'impôts exigibles et autres dettes d Impôts 60 005 53 236 Autres dettes 198 277 258 610 Autres passifs 598 238 671 813 Dettes des sociétés de financement 105 011 115 875 Dettes financières à court terme 49 971 25 747 Passifs DES ACTIVITÉS DESTINÉES À ÊTRE CÉDÉES OU ABANDONNÉES 0 0 TOTAL PASSIF 3 726 868 3 863 422 16

saham finances / Comptes de résultat consolidés (en KUSD) 2015 2014 Primes émises 992 889 963 358 Variation des primes non acquises (2 174) (14 307) Primes acquises 990 716 949 051 Autre produits hors activité d assurance 48 973 47 448 Résultat des placements 124 409 129 867 Produits sur les placements 161 852 206 893 Charges sur les placements (37 443) (77 026) Variation des dépréciations sur placements (32 369) (12 526) Reprises des dépréciations sur les placements 248 9 932 Dotations des dépréciations sur les placements (32 618) (22 458) Résultat net de placements 92 040 117 341 Charges techniques des activités d assurance (482 342) (626 916) Résultat net des cessions en réassurance (190 897) (44 720) Frais d acquisition des contrats (99 307) (87 929) Amortissements de la valeurs de portefeuille (1 342) (1 399) charges générales d exploitation (212 789) (222 019) Charges nettes d exploitation (128 727) (131 942) Charges salariales (74 963) (76 461) Reprises des amortissements et dépréciations 17 471 32 860 Dotation des amortissements et dépréciations (26 571) (46 476) Autres produits et charges opérationnels (1 145) 5 737 Résultat opérationnel 143 905 136 593 Résultat net de charge (1 902) (5 658) charges de financement (19 646) (22 015) Quote part dans les résultats des entreprises associées ou co-entreprises (1 074) (1 995) DÉPRÉCIATION DES ÉCARTS D ACQUISITION 0 0 RÉSULTAT NET DES ACTIVITÉS ABANDONNÉES 0 0 Impôts sur les résultats (40 073) (29 038) Résultat net de l ensemble consolidé 81 210 77 888 Intérêts minoritaires (31 840) (25 957) résultat net part du groupe 49 369 51 931 17

réseau de saham finances Assurance & assistance réassurance TPA SAHAM Assistance SAHAM Assurance Bénin SAHAM Assurance Burkina Faso SAHAM Assurance Cameroun SAHAM Assurance Congo SAHAM Assurance Côte d Ivoire SAHAM Assurance Gabon SAHAM Assurance Ghana SAHAM Assurance Guinée SAHAM Assurance Kenya SAHAM Assurance Madagascar SAHAM Assurance Mali SAHAM Assurance Maroc SAHAM Assurance Niger SAHAM Assurance Sénégal SAHAM Assurance Togo SAHAM Assurance Vie Bénin SAHAM Insurance Life Cameroon SAHAM Assurance Vie Côte d Ivoire SAHAM Assurance Vie Gabon SAHAM Life Insurance Ghana SAHAM Assurance Vie Mali SAHAM Assurance Rwanda SAHAM Assurance Vie Rwanda Elite cabinet de courtage - Arabie Saoudite SAHAM Angola Seguros LIA Assurance - Liban SAHAM Unitrust Insurance Nigeria LTD SAHAM Ré Luxembourg SAHAM Ré Maurice Continental Ré LTD Nigeria Continental Ré Nairobi Continental Ré Gaborone MCI Sogem (Côte d Ivoire) MCI Burkina Faso Total Care Lebanon MCI Care (Maroc) MEDGEST (Madagascar) SAHAM Healthcare Administration (Saudi Arabia) 18

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