Chamber de commerce et d Industrie Françoise en Chine

PRESENTER: Manuel Deleers DATE OF PRESENTATION: 01/2012 Chamber de commerce et d Industrie Françoise en Chine

MACRO ECONOMIE SECTEURS Croissance et inflation Politique monetaire Politique budgetaire 12 ème plan quinquennal Catalogue des IDE Secteurs porteurs

MACRO ECONOMIE Croissance de 9,1% en 2011 et prévision 8,4% en 2012 Signes de ralentissement de la croissance industrielle dû a la contraction de la demande européenne (PME exportatrices) mais aussi a la stabilisation du marche immobilier (impact sur la metallurgie, cimenteries, et entreprises liees au developpement urbain) Politique monetaire: liberer un peu le credit (baisse de 50 pdb des RRR en dec) et contenir l inflation (5,5% dec 11, lutte contre l inflation dans un contexte de forte croissance reste prioritaire) qui pourrait permettre une baisse des taux d interets a terme Politique budgetaire: injection de liquidites via les depenses publiques (secteurs strategiques, PME et secteurs qui favorisent la consommation tels que protection sociale, sante et education), programme de construction de logements sociaux pour soutenir le secteur de la construction

LE 12eme PLAN QUINQUENNAL L objectif de réduction des déséquilibres chinois pourrait bénéficier à l offre française en Chine dans les services et les biens de consommation Reequilibrage de la croissance fixee a 7% par la hausse de la consommation interieure grace au developpement d une societe de moyenne aisance tiree par la hausse des salaires et la reforme sociale (securite sociale, retraites). Reequilibrage industriel par le développement des services visant à augmenter de 4 points leur part dans la valeur ajout du PIB Reequilibrage geographique ville/campagne et regions Consommation de biens de consommation importes (agro-alimentaire, vins et spiritueux, cosmétiques, etc.), produits en Chine par des filiales d entreprises françaises (automobile, etc.) et produits de luxe Services en ligne Internet, logiciel, services destinés au 3ème âge, services d utilité publique, le tourisme ou la distribution, produits et de services de sante Urbanisme et planification des transports pour réduire l étalement urbain et promouvoir un développement qui limite la place de la voiture, poursuite du «Go West»

L objectif du développement durable est ambitieux : L objectif de réduction de l intensité carbonique (émissions de gaz à effet de serre par unité de PIB) de 17 % sur 5 ans apparaît pour la première fois pour contribuer la baisse de CO2/PIB 40 % à 45 % entre 2005 et 2020. La baisse de la consommation d eau par unité de valeur ajoutée industrielle est maintenue à 30 %, 11,4 % de la consommation d énergie primaire proviendra d énergies non fossiles. Le développement des industries «vertes» devrait se poursuivre secteurs sur lesquels les entreprises chinoises sont déjà bien positionnées comme l énergie (éolien, panneaux photovoltaïques ou nucléaire) ou d autres sur lesquels la concurrence chinoise se constitue (eau et déchets). En matière d efficacité énergétique, fermeture d entreprises les plus énergivores (reduction des capacites pour ameliorer l efficacite et l efficacite energetique), nouvelles normes dans le bâtiment, programmes d économies, taxe ou un marché carbone, taxe sur les ressources naturelles et celle sur les produits consommateurs d énergie seront augmentées, tarification de l énergie (carburant, gaz naturel, électricite) Les bonnes pratiques environnementales devraient également aller de pair avec la hausse de la productivité des terres agricoles (emploi des amendements, utilisation de pesticides, mécanisation adaptée),un recours accru à l usage des biotechnologies et l utilisation des sous-produits de l élevage (méthanisation notamment). La couverture forestière sera augmentée à 22,66 % du territoire. Des opportunités en matière d efficacité énergétique, d énergie propre, de qualité de l eau, de traitement des déchets ou des boues d épurations ou de recyclage, gestion efficace de l electricite,.. Secteurs agricoles, biotechnologies

Les projets d infrastructures et d équipements continueront cependant de présenter les perspectives les plus importantes, avec une dimension technologique encore accrue L objectif de montée en gamme des entreprises chinoises va s inscrire dans une volonté politique très forte de soutien à l innovation, alors que la R&D devra atteindre 2,2 % du PIB à la fin du 12ème plan Developpment du réseau de transports. La croissance très soutenue dans le secteur aéronautique, avec un développement des aéroports, La politique de développement du réseau routier sera maintenue pour les autoroutes, les grandes routes et le désenclavement des zones rurales avec des opportunités limitées. Le réseau ferré chinois poursuivra probablement son expansion rapide Les investissements étrangers seront guidés pour favoriser des transferts de technologie à travers les dispositifs de contrôle existants ou la refonte du catalogue des investissements étrangers. Les entreprises étrangères seront incitées à créer des centres de R&D en Chine, alors que l utilisation hors de Chine des droits de propriété intellectuelle créés dans ces structures reste incertaine. La mention de l augmentation des investissements chinois à l étranger pourra se traduire par la recherche d acquisitions technologiques. 7 secteurs identifiés sont identifiés comme stratégiques: efficacité énergétique et protection de l environnement, nouvelle génération des technologies de l information, biotechnologie, équipements industriels technologiques, nouvelles énergies, nouveaux matériaux et véhicule propre. Savoir faire français en matière de transports

ACTUALISATION DU CATALOGUE DES INVESTISSEMENTS ETRANGERS Le catalogue, utilisé dans les processus d approbation des investissements étrangers, permet de classer les secteurs économiques en trois catégories, selon le souhait des autorités d y guider ou non les investissements. Il privilégie l investissement technologique dans des secteurs très précis La catégorie des secteurs interdits évolue peu: activités liées à des savoirs faire traditionnels chinois (pharmacopée chinoise), des interdictions susceptibles d être justifiées par des raisons éthiques (clonage), de protection du patrimoine ou des ressources naturelles (construction et gestion de réserves naturelles, exploitation minière dans certains secteurs) ou de sécurité (fabrication d armes ou de munitions). Certaines interdictions ont été levées : compagnies de vidéo surveillance, sites internet de musique en ligne et importation (mais non la production) de produits culturels (imprimés et audiovisuels) La categorie des secteurs restreints est stable La catégorie la plus importante reste celle des investissements encouragés (environ 75% des secteurs mentionnés dans le catalogue) Ouvertures notables: établissements médicaux, formation professionnelle, boissons gazeuses, capital-risque, créditbail, compagnies d enchères, additifs naturels alimentaires, chaîne du froid et logistique associée, distribution rurale, services en matière de propriété intellectuelle. En matière environnementale : construction et gestion d usines de traitement des eaux, recyclage des déchets, technologies de prévention et de réparation des risques environnementaux, stations de rechargement et d échanges des batteries de véhicules électriques, liquéfaction du charbon, systèmes de contrôle de la pollution de l air, de l eau, etc.

Les ouvertures dans d autres secteurs semblent plus apparentes qu effectives Du fait de l existence de réglementations sectorielles plus restrictives. Le cas le plus significatif est celui du secteur automobile. En raison de la maturité atteinte dans certains secteurs, permettant leur ouverture à la concurrence internationale (RFID, certains produits chimiques de base, certains principes actifs médicamenteux) ou entérinant une situation de fait (aéronautique) Du fait d un classement en catégorie «encouragé» mais incluant néanmoins des restrictions: équipements clés en matière de véhicule électrique (JV à 50% maximum), prospection et exploitation des gaz non conventionnels et des gaz de schiste (coopération seulement), prospection et exploitation des pétroles non conventionnels, sables bitumineux, huiles de schistes (JV et coopération), construction et maintenance ferroviaire (JV et coopération), construction et gestion des aéroports civils (JV et coopération), compagnies aériennes (JV et coopération), lignes maritimes internationales et cabotage, audit et comptabilite Des limitations importantes subsistent par ailleurs (télécommunications, enseignement supérieur) ou font leur apparition (achat et stockage de grains, exploitation de certains minéraux, production de certaines huiles). Peu de limitations en matière de services sont levées malgré la priorité mise sur cette question dans le 12ème plan le ciblage très précis réalisé dans l acquisition de certaines technologies avancées, dans la ligne de la priorité du 12ème plan en matière d innovation et d augmentation des transferts de technologie. De nombreux produits sont ciblés de manière très précise: équipements de réseaux Internet basés sur la version 6 du protocole IP, certaines fibres optiques, de nouvelles catégories de vaccins, mention des touch systems, certains traitements métallurgiques, pièces identifiées pour certains équipements technologiques. A noter dans ce contexte le maintien des technologies 3G de téléphonie mobile. une hausse des seuils indiquant soit des améliorations technologiques, soit des unités de production plus importantes : chaudières ultra-supercritiques de 1 000 000 KW et non plus 600 000 KW, éoliennes d une puissance supérieure à 3 MW et non plus 1,5 MW, caméras digitales de 10 millions de pixels au lieu de 6, grues de 600 tonnes au lieu de 300, etc.

LES SECTEURS PORTEURS ENERGIE Charbon Petrole 11% reserves mondiales (115 milliards tonnes), 60/70% consommation energetique primaire, 1er producteur mondial 18,3 milliards de barils de reserves prouvees en 2006, production de 3,8 millions de barils (6eme producteur mondial) et consommation jour de 7,5 millions de barils Gaz naturel 59,5 Gm3 en 2006, estimation de production de 83 Gm3 en 2010, Electricite L'hydrolique Nucleaire Energie renouvelable Parc electrique de 508 GW fin 2005, second producteur mondial apres les EU et 4 X la France. Production de 2749 kwh mais toujours pas suffisante pour servir la demande, repose a 81,5% sur le charbon 7% du bilan energetique avec 147 GW installes, 1er puissance hydroelectrique mondiale, mais seulement 20% du potentiel techniquement exploitable est utilise 1,6% de la production nationale avec 3,8 GW fin 05 mais apres mise en service de 25/30 nouvelles tranches, devrait representer 4% de l'electricite produite Eolien, solaire et bioenergie, objectif = 20% de la conso energetique globale en 2020. Mais en 2010, tjrs confidentiel : eolien = 4 GW, photovoltaique = 450 MW, biomasse = 5,5 GW et geothermique = 50 MW pour une capacite totale de 600 GW

LES SECTEURS PORTEURS AGRICULTURE Vegetaux Animaux Production vegetale 497,5 millions de tonnes dont 416 de cereales (43% riz, 23% ble, 33% mais), destockage massif jusqu'en 2004 et importation de ble env 5 millions tonnes/an et de soja. Production en hausse des legumes 582 millions tonnes et des fruits 170 millions de tonnes Principaux exportateurs : US 19%, Bresil 16%, Argentine 10% : oleagineux (soja) France premier exportateur europeen, 2%: plantes industrielles (lin), production forestiere. Fruits et legumes absents 33,7% de la valeur de la production agricole, dont les besoins France: produits de la peche aggravent le deficit en cereales et soja. Production 81 millions de (anguilles), produits de l elevage tres tonnes en 2006, porc premier producteur mondial alors que le limites boeuf reste minoritaire, volaille 15 millions de tonnes, grande production d'oeufs, developpement de la production aquatique 52 millions de tonnes dont 55% vient de la mer et 45% des eaux douces dont l'aquaculture represente env 60% menacee par les pollutions Agro-alimentaire moins de 30% de la production agricole est transformee par une industrie a faible valeur ajoutee. 43% des revenus des industries alimentaires est dans la premiere transformation (meunerie, alimentation animale, abattage, sucre, ), 18% production de boissons, 20% production de tabac, et 19% a la transformation plus poussee (boulangerie, confiserie, conserves, etc). France: spiritueux (cognac), produits laitiers (lactoserum), viandes et produits d abattage, vin et champagne (premier fournisseur de la Chine), conserve/epicerie seche,

LES SECTEURS PORTEURS INDUSTRIE Chimie BTP & Ciment 3eme industrie apres les textiles et la mecanique, 4eme mondiale. 1 er producteur (engrais, soude caustique, caoutchouc), 2me plastiques, 3eme ethylene, 1 er carburants Tres atomise en aval mais concentre en amont (Sinopec, CNPC). Regles tres strictes de respect de l environnement, efficience energetique etc. Entreprises BTP chinoises tres competentes a couts competitifs. Premier producteur mondial de ciment (1/3) mais venant d infrastructures vetustes resultant dans une qualite mediocre, peu d export. Environnement Eau: Ressources / hbt = le quart de la moyenne mondiale et devrait baisser avec l'accroissement de la population,penurie due a 65% de la conso va au secteur agricole ou la gestion est tres inefficace (60% de deperdition contre 20/30% dans les pays developpes), pollution marine Air: La combustion du charbon est a l'origine de 90% des emissions de SO2, 60% des emissions de Nox et 70% des emissions de particules. Dependant de l etranger pour importation de certains produits et acquisition de technologies (procedes et equipements). BTP: Obligation pour les entreprises etrangeres d etre implantees en Chine soumis a des conditions de taille critique. Vinci, Bouygues Construction: Promoteurs principalement HK, et bureaux d architectes tres actifs (mais surtout conception, pas maitrise d œuvre) Opportunites dans le secteur du ciment dans des unites modernes a vocation exportation. Lafarge Construction et gestion traitement de l eau (Suez, Veolia), production et gestion energetique (Tractebel, Dalkia). Plusieurs PME (Galicier dans le tri selectif, Vauche traitement des ordures, SNF Floerger, floculent traitement de l eau). Priorites a l assainissement des eaux d egouts urbains et residuaires industrilelles, et de monitoring des emissions de gaz et des particules. Besoins importants en stations intermediaires de dechets, techniques d incineration, de recyclage et recuperation energetique.

LES SECTEURS PORTEURS INDUSTRIE Automobile Transports Environ 80 constructeurs automobiles dont les 3 grands Forte croissance du secteur representent 50% de la production. Essentiellement des equipementier, Les autorites vehicules d entree de gamme mais evolue tres vite. Tous les favorisent les IDE dans certains contructeurs mondiaux produisent en Chine (importations=3,1% composants avec R&D, la fourniture marche). de services (conception d usine, design) est recherche Routes et autoroutes: Le parc automobile croit en moyenne de Transport routier domine par les 12%/an alors que le reseau routier de 2/3%, env 2,3 millions de chiniois, transit international ouvert, km dont 70000 kms d'autoroutes (france = 952 000 kms). et autoroutes s ouvrent au secteur prive Reseau ferroviaire: 3eme reseau mondial avec 76600 kms de reseau en 2006 mais 31% electrifie et 40% en voies doubles en 2004 Transports urbains: 170 villes de plus de 1 millions d'habitants, congestion et pollution de l'air, un systeme de bus qui souffre de la congestion qui pousse au dvpt du metro ou tramway, 430 kms en 2005 et objectif de 1700 kms en 2015 Tres ferme aux IDE, mais opportunites / equipement ferroviere: materiel roulant, equipements fixes, ingenierie ferroviere. Partenariat et transfert de technologie obligatoires Metro, tramway Voies navigables: 7 ports avec un trafic de conteneurs > 4 Tranport maritime international millions d'evp (shanghai, shenzhen, Qingdao, Ningbo, tianjin, ouvert aux etrangers mais cabotage canton, dalian), total 76 millions d'evp en 2005, et 4 ports avec interdit, possibilite d investir dans les un trafic de vrac > 200 millions de tonnes (shanghai, ningbo, terminaux portuaires canton et tianjin), total 4 milliards de tonnes en 2005 Aerien: Capital des aeroports ouvert aux infrastructures aeroportuaires: en 2006, 143 aeroports, 160 participations etrangeres millions de passagers et 4,6 millions de fret, nombre reduit mnoritaires, ouverture dans le d'aeroports importants car 7 aeroports concentrent 51% du nbre domaine du fret, opportunites dans de passagers transportes. Croissance du transport aerien > les equipements aeroportuaires 10%/an dans les 20 prochaines annees

LES SECTEURS PORTEURS INDUSTRIE Technologies Electronique : secteur en forte croissance, considere comme prioritaire par les autorites. 68% pour l industrie et 32% pour grand public. Montee en gamme des producteurs chinois (Huawai, ZTE, Konka, Lenovo, Haier etc). Principalement autour de Shanghai, Shenzhen et Pekin/Dalian. La Chine va devenir le centre mondial de la production de semi-conducteurs. Telecoms: fort contrôle de l etat, premier marche mondial par ses utilisateurs (461 millions d'utilisateurs mobiles, 367 millions d'abonnes fixes en 06), et premier fabricant mondial de mobiles (480 millions de combines produits dont 350 pour l'export), 137 millions d'internautes, deuxieme marche apres les US Informatique et logiciels: second marche mondial PC. Production principalement autour de Shenzhen/Canton, Shanghai et Pekin/Tangshan, et Xiamen. Fiscalite et subventions pour R&D a l industrie logicielle, creation de parcs nationaux Autorites favorisent la fabrication de composants electroniques en chine et la creation de centres R&D. Deplacement de centres R&D etrangers en Chine mais l essentiel des investissements etrangers dans les capacites de production. Telecoms: les etrangers sont presents surtout dans les services a valeur ajoutee, la fabrication d equipement de telecoms et de reseaux mais grande concurrence chinoise (huawai, ZTE, Datang) Logiciels: domination des etrangers et opportunites pour societes innovantes desireuses de nouer des partenariats. Le taux de piratage est estime a 90%

LES SECTEURS PORTEURS BIENS CONSO & SANTE Cosmetique Textile & habillement Medical & pharma Encore faible au regard de la population, env 80 MCNY, public femmes < 35 ans, soins de la peau (eclaircissant, hydratant), capillaires, maquillage (rouges a levres) Valeur > 300 M $ et exportation > 147 M $, leader mondial. 10% du PIB chinois. Textiles: Montee en gamme des fabricants textiles. Developpement des segments linge de maison, deco. Parts a gagner dans les textiles techniques, nanotechnologies a usage industriel (materiaux isolants ecologiques) et les textiles haut de gamme (dentelle, jacquard,..), developpement des textiles verts (lin, rami, soja, bambou, ) Habillement: produits competitifs et tourne vers son marche interieur, le secteur prepare son internationalisation Distribution: Toutes les formes existent, part en tres fort developpement de l internet Secteur encore tres peu developpe mais en plein developpement pour devenir a terme le 2 nd marche mondial. Premier producteur mondial d aspirine, paracetamol et vitamine C et tourne vers la production de generiques. Production matieres premieres pour les labos occidentaux, medecine traditionnelle chinoise, et societes de recherche. Biotechnologies. Domination des marques etrangeres (env. 80% marche): France, US et Japon, distribution et production Operateurs etrangers savent valoriser leurs marques, conception et distribution. Facteurs de developpement tres favorables pour le marche interieur. IDE principalement HK, US, JP. Volonte d ameliorer les technologies, et cooperation design, marketing et gestion des marques Attires par le potentiel chinois, les multinationales investissent dans des unites de production, R&D et distribution. Fort interventionnisme et faible protection PI. Forte demande en equipement medical de technologie avancee (imagerie, ) principalement d US, JP et AL