BNP Paribas Arbitrage (NL) 2018/08/17 Maxi Plus

BNP Paribas Arbitrage (NL) 2018/08/17 Maxi Plus Titre de créance structuré émis par BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. et garanti par BNP Paribas SA Période de commercialisation : du 5 juin 2012 au 6 août 2012 (sauf clôture anticipée) Communication à caractère promotionnel Argenta Banque d Épargne SA RPM Antwerpen, TVA BE 0404.453.574, FSMA 27316 Siège social : Belgiëlei 49-53, B-2018 Antwerpen Tél. : +32 3 285 51 11

Caracteristiques principales : Un droit au remboursement du capital à 100% à maturité (1) Un droit au versement de coupons annuels minimums de 1,50% et pouvant aller jusqu à 7% du capital initial (2) Une maturité de 6 ans Une exposition à un Panier de 25 actions «Deep Value» Émetteur : BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. Type d investissement : Ce produit est un titre de créance structuré. En souscrivant à ce titre, vous prêtez de l argent à l Emetteur qui s engage à vous rembourser 100% du capital investi hors frais à l échéance et à vous verser les coupons annuels. En cas de faillite ou de défaut de paiement de l Émetteur (BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V.) et de son Garant (BNP Paribas SA), vous risquez de ne pas récupérer les sommes auxquelles vous avez droit et de perdre le montant investi. Ainsi, en souscrivant à ce produit, les investisseurs prennent un risque de crédit sur BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. et sur BNP Paribas SA. Investisseurs potentiels : BNP Paribas Arbitrage (NL) 2018/08/17 Maxi Plus, ci-après «Maxi Plus» s adresse aux investisseurs expérimentés qui disposent de connaissances suffisantes sur les marchés financiers, notamment une familiarisation avec l actif sous-jacent et les taux d intérêt afin d être en mesure d évaluer au regard de leur situation financière, les avantages et les risques associés à un investissement dans ce produit complexe. Classe de risque Argenta : 3 (les produits sont regroupés en classe sur une échelle de 1 (risque faible) à 7 (risque élevé)). En cas de modification de la classe de risque, une notification sera faite sur notre site www.argenta.be. Pour plus d informations, veuillez consulter notre site : www.argenta.be : section investir >obligations >obligations maintenant disponibles >BNP Paribas Arbitrage (NL) 2018/08/17 Maxi Plus. Les classes de risque Argenta sont déterminées à partir du concept de risque/performance de la méthodologie CESR, laquelle se fonde sur le niveau de volatilité. La méthodologie suivie ne prend pas en compte des facteurs de risque importants, comme le risque de crédit, le risque de liquidité et le risque de marché. (1) Hors frais et sauf faillite ou défaut de paiement de BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. et/ou BNP Paribas SA. (2) Taux brut, hors fiscalité applicable et avant application du précompte mobilier de 21% (taux en vigueur au 9 mai 2012 - voir section «fiscalité» en page 6 pour plus d informations), pour les personnes soumises à la fiscalité belge et sauf faillite ou défaut de paiement de BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. et/ou de BNP Paribas SA. 2/6

BENEFICIEZ DE LA PERFORMANCE D UN PANIER D ACTIONS «DEEP VALUE» 1. Une philosophie d investissement rigoureuse fondée sur l analyse fondamentale Le concept d investissement «Deep Value» a été développé par Benjamin Graham (1894-1976) et a notamment inspiré Warren Buffet. Cette philosophie se fonde sur des principes d investissement conservateurs et consiste à sélectionner des actions dont la valeur de marché apparaît fortement décotée par rapport à leur valeur fondamentale. 2. Une méthodologie de sélection des actions transparente et objective Afin de composer le Panier Deep Value, les analystes de BNP Paribas ont tout d abord identifié une sélection d actions selon les 7 critères, détaillés ci-après, de la Méthodologie Deep Value - pour chaque critère, un score est attribué à l action et un classement est établi entre toutes les actions. Par la suite, des filtres supplémentaires ainsi que des critères discrétionnaires ont été appliqués par les analystes Argenta et BNP Paribas à partir de l univers d investissement «BNP Paribas Deep Value» : - classification des actions par liquidité - élimination des actions d entreprises d armement en conformité avec la politique d investissement d Argenta - élimination de Nokia sélection des 25 actions les plus liquides en tenant compte des contraintes suivantes : - sélection de 4 entreprises maximum par secteur, afin d assurer une bonne diversification sectorielle, avec donc p.e. 4 entreprises du secteur énergétique - sélection des 3 plus grosses banques européennes (hors Espagne) Méthodologie Deep Value Critères de valorisation Un prix de marché attractif par rapport aux résultats de l entreprise Un rendement pour l actionnaire supérieur au rendement obligataire Un prix de marché attractif par rapport à la valeur fondamentale (actifs et résultats) Critères de solvabilité Un niveau de dette limité par rapport au niveau de liquidié de l entreprise Des frais financiers largements couverts Critères de stabilité Des bénéfices réalisés de façon continue dans le temps Des dividendes payés de façon régulière sur les dernières années Composition du Panier Deep Value Entreprise ISIN Code Secteur Pays Pondération dans panier BNP Paribas FR0000131104 Finance France 4% Chevron Corp US1667641005 Energie Etats Unis 4% China Mobile ltd HK0941009539 Télécommunications Hong Kong 4% Deutsche Bank AG DE0005140008 Finance Allemagne 4% Deutsche Post AG DE0005552004 Biens industriels Allemagne 4% Exelon Corp US30161N1019 Services aux collectivtés Etats Unis 4% Hon Hai Precision Industry TW0002317005 Technologies Taiwan 4% Honda Motor Co ltd JP3854600008 Automobile Japon 4% HSBC Holdings PLC GB0005405286 Finance Royaume Uni 4% Hyundai Heavy Industrial KR7009540006 Biens industriels Corée du Sud 4% Impala Platinum Holdings ltd ZAE000083648 Matériaux de base Afrique du Sud 4% Lowe s Companies US5486611073 Biens de consommation Etats Unis 4% MediaTek Inc TW0002454006 Technologies Taiwan 4% Merck&Co Inc US58933Y1055 Santé Etats Unis 4% Michelin FR0000121261 Automobile France 4% PetroChina Co ltd CNE1000003W8 Energie Chine 4% Pfizer Inc US7170811035 Santé Etats Unis 4% Posco KR7005490008 Matériaux de base Corée du Sud 4% PTT Pcl TH0646010007 Energie Thaïlande 4% Ricoh Company Ltd JP3973400009 Technologies Japon 4% Samsung Electronics KR7005930003 Technologies Corée du Sud 4% Samsung heavy Industries KR7010140002 Biens industriels Corée du Sud 4% Statoil ASA NO0010096985 Energie Norvège 4% Sumitomo Corporation JP3404600003 Biens industriels Japon 4% Telstra Corporation AU000000TLS2 Télécommunications Australie 4% Avertissement : Le montant des coupons annuels et les taux de rendement annualisés mentionnés dans cette brochure s entendent comme des montants et taux bruts, hors fiscalité applicable, et avant application du précompte mobilier de 21% (taux en vigueur au 9 mai 2012 - voir section «fiscalité» en page 6 pour plus d informations), pour les personnes soumises à la fiscalité belge. Les termes «capital» et «capital initial» utilisés dans cette brochure désignent la valeur nominale des Certificats, soit 2 500 par Certificat hors frais d entrée de 2%. Le montant remboursé est calculé sur la base de cette valeur. 3/6

BNP Paribas Arbitrage (NL) 2018/08/17 Maxi Plus Description du mécanisme Chaque année, l investisseur a droit à un coupon variable (1) égal à la moyenne des performances individuelles des actions du Panier Deep Value. Chaque performance individuelle étant limitée à 7%, le coupon annuel peut alors aller jusqu à 7% de la valeur nominale. Ainsi, à chaque date d observation annuelle (2), on enregistre la performance de chacune des actions du Panier Deep Value par rapport à son niveau de départ (3). Si cette performance est supérieure à 7%, on retiendra 7% pour cette action, (ce qui peut donc parfois être en défaveur du porteur). Dans le cas contraire, on retiendra la performance réelle de l action. Par ailleurs, si une action enregistre une forte performance négative, elle sera limitée à -25%, et ce afin d éviter un trop fort impact sur la performance moyenne du Panier Deep Value. Par exemple, si une action enregistre une performance de -40%, cette dernière sera limitée à -25%. Le niveau de départ (3) de chaque action n est pas réajusté chaque année, il reste le même depuis la date de départ pour bénéficier de toute la hausse potentielle des actions (jusqu à 7% annuel) depuis leur niveau de départ (3). Cela peut parfois être en défaveur du porteur. Un coupon annuel minimum de 1,50% (4) Dans le cas où la moyenne des performances des actions du Panier Deep Value est inférieure à 1,50%, un coupon minimum de 1,50% (4) sera tout de même versé pour cette année-là. À maturité, l investisseur a droit au remboursement à 100% (1) du capital investi, en plus du dernier coupon annuel (1). ILLUSTRATION DU MÉCANISME Les données chiffrées dans ces exemples n ont qu une valeur informative pour illustrer le mécanisme du produit. Elles ne préjugent en rien de résultats futurs et ne sauraient constituer en aucune manière une offre commerciale Ci-dessous des illustrations simplifiées du mécanisme du produit sur la base d un Panier Deep Value de 4 actions (au lieu de 25 actions) et sur la base de performances du Panier Deep Value identiques au cours des 6 années. Nous attirons votre attention sur le fait qu il est très peu probable dans les faits que la performance du Panier Deep Value soit identique d une année à l autre. Scénario favorable Cours de départ (3) Cours à la date d obs.1 réelle ajustée et/ ou retenue Action 1 100 112 12% 7% Action 2 100 106 6% 6% Action 3 100 104,5 4,5% 4,5% Action 4 100 103,5 3,5% 3,5% COUPON VERSE = 5,25% (4) Scénario neutre Cours de départ (3) Cours à la date d obs.1 réelle ajustée et/ ou retenue Action 1 100 105 5% 5% Action 2 100 98-2% -2% Action 3 100 104 4% 4% Action 4 100 103 3% 3% COUPON VERSE = 2,50% (4) Scénario défavorable Cours de départ (3) Cours à la date d obs.1 réelle ajustée et/ ou retenue Action 1 100 70-30% -25% Action 2 100 94-6% -6% Action 3 100 97-3% -3% Action 4 100 92-8% -8% COUPON MINIMUM VERSE = -10,50% => 1,50% (4) => Droit au remboursement de 100% du capital initial (1) => Soit un taux de rendement actuariel brut de 4,82% (5) => Droit au remboursement de 100% du capital initial (1) => Soit un taux de rendement actuariel brut de 2,13% (5) => Droit au remboursement de 100% du capital initial (1) => Soit un taux de rendement actuariel brut de 1,15% (5) Dans l hypothèse d une faillite ou d un défaut de paiement de BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. (l Émetteur) et/ou de BNP Paribas SA (le Garant), l investisseur pourra se voir rembourser un montant inférieur à son capital investi, ce montant pouvant être nul. (1) Sauf faillite ou défaut de paiement de BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. et/ou de BNP Paribas SA. (2) Dates d observation : 13 août 2013 (t=1), 11 août 2014 (t=2), 11 août 2015 (t=3), 10 août 2016 (t=4), 10 août 2017 (t=5), 10 août 2018 (t=6). (3) Date de constatation du niveau de départ : 10 août 2012. (4) Taux brut, hors fiscalité applicable et avant application du précompte mobilier de 21% (taux en vigueur au 9 mai 2012 - voir section «fiscalité» en page 6 pour plus d informations) pour les personnes soumises à la fiscalité belge et sauf faillite ou défaut de paiement de BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. et/ou de BNP Paribas SA. (5) Le taux de rendement actuariel brut tient compte du prix de vente à 102% des Certificats (2% représentent le droit d entrée, non récurrent, payable d avance au Distributeur) ; hors fiscalité applicable et avant application du précompte mobilier de 21% (taux en vigueur au 9 mai 2012 - voir section «fiscalité» en page 6 pour plus d informations) pour les personnes soumises à la fiscalité belge. 4/6

BNP Paribas Arbitrage (NL) 2018/08/17 Maxi Plus Avantages Un droit au remboursement du capital à 100% de la valeur nominale à l échéance, sauf faillite ou défaut de paiement de BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. et/ou de BNP Paribas SA. Un droit à un coupon annuel d au moins 1,50% et pouvant atteindre 7% du capital initial (taux brut et hors fiscalité applicable), sauf faillite ou défaut de paiement de BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. et/ou de BNP Paribas SA. Un Panier Deep Value diversifié. Risques Risque de crédit : en cas de faillite ou de défaut de paiement de BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. et/ou de BNP Paribas SA l investisseur supporte le risque de ne pas retrouver son capital à l échéance. Risque de liquidité : les Certificats ne seront pas cotés sur un marché. Dans des conditions normales de marché, BNP Paribas Arbitrage SNC rachètera les Certificats détenus par les investisseurs le dernier jour ouvré du mois. Ainsi, l investisseur qui voudrait revendre ses Certificats avant l échéance une fois la période de souscription terminée pourra les vendre à BNP Paribas Arbitrage SNC à un prix que ce dernier aura déterminé en fonction des paramètres de marché du moment ceux-ci pouvant amener à un prix inférieur (ou supérieur) au capital investi. Les ordres seront exécutés avec une fourchette achat/vente de maximum 1% dans des conditions normales de marché (hors frais de courtage et taxe sur les opérations de bourse). Risque de fluctuation du prix du titre : le cours de cet instrument de dette fluctuera en fonction de différents facteurs tels que l évolution des taux d intérêt. Ainsi, en cas de revente avant l échéance, la valeur du titre pourra par conséquence être inférieure ou supérieure à la valeur nominale par coupure (2500 EUR). Risque de non versement des coupons annuels : le porteur prend un risque de non versement des coupons annuels en cas de faillite ou de défaut de paiement de BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. et/ou de BNP Paribas SA. Risque de performance limitée : la performance de chaque action du Panier Deep Value est plafonnée à 7% à chaque date d observation, même en cas de forte hausse des marchés actions. Par ailleurs, le niveau de départ n est pas réajusté chaque année et cela peut être parfois en défaveur du client. DOCUMENTATION Les investisseurs sont invités à se procurer et à lire attentivement les Supports d Information afférents aux Certificats avant toute souscription et à considérer la décision d investir dans les Certificats à la lumière de toutes les informations qui y sont reprises. Les Supports d Information sont composés : (a) du Prospectus de Base dénommé «Warrant and Certificate Programme», ci-après «le Prospectus de Base», daté du 1 juin 2012 et approuvé par l AFM (Autoriteit Financiële Markten, régulateur néerlandais), (b) des Conditions Définitives de l émission ( Final Terms ) datées du 5 juin 2012. BNP Paribas attire l attention du public sur les facteurs de risque figurant dans le Prospectus de Base. Les principales caractéristiques du BNP Paribas Arbitrage (NL) 2018/08/17 Maxi Plus émis par BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. exposées dans cette brochure n en sont qu un résumé. Les investisseurs potentiels doivent comprendre les risques liés à des investissements dans les Certificats et doivent prendre une décision d investissement seulement après avoir examiné sérieusement la compatibilité d un investissement dans les Certificats au regard de leur propre situation financière, la présente information et l information afférente aux Certificats. Les Supports d Information (le Prospectus de Base, ses Suppléments et les Final Terms) peuvent être obtenus gratuitement auprès d Argenta Banque d Épargne S.A., Belgiëlei 49-53, B-2018 Antwerpen, auprès de votre agent ou par Internet (site : www.argenta.be) avant de souscrire aux Certificats. Les Résumés du Prospectus de Base en français et en néerlandais sont disponibles sur le site mentionné ci-dessus. L attention des investisseurs est attirée sur le fait que ces derniers, en acquérant les Certificats, prennent un risque de crédit sur BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. et sur BNP Paribas SA. Cette brochure contient uniquement des informations sur le produit et ne peut pas être considérée comme un conseil en investissement. L achat éventuel du produit décrit dans cette brochure ne peut avoir lieu qu après analyse préalable par Argenta Banque d Épargne SA du caractère approprié et/ou de l adéquation de ce produit au profil d investissement du client concerné. L acquisition des Certificats pourra intervenir par voie d offre au public en Belgique. 5/6

Fiche Technique Type : Certificat Émetteur : BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. Garant : BNP Paribas SA (AA-/Aa3/A+, en vigueur au 31 mai 2012) Rating du Garant : La notation/rating est l appréciation du risque de défaut de paiement d un emprunteur, avec une influence directe sur le taux auquel cette entité pourra obtenir des fonds. Une notation/rating n est pas une recommandation d acheter, de vendre ou de conserver des titres financiers et peut être suspendue, modifiée ou retirée à tout moment par l agence de notation qui a attribué la notation/ rating. Les principales agences sont Standard & Poor s, Moody s et Fitch Ratings. Pour plus d information, veuillez vous référer aux sites internet de ces agences. Code ISIN : XS0778036532 Distributeur : Argenta Banque d Épargne NV Frais : - Commissions : Des commissions relatives à cette transaction ont été payées au Distributeur au titre de la distribution et/ou de la structuration des Certificats et sont d un montant annuel maximum équivalent à 1,00% TTC du montant de l Émission. - Prix de vente : 102%, dont 2% représentent le droit d entrée qui représente la commission (non récurrente), payable d avance au Distributeur. - Frais de courtage en cas de revente avant l échéance : 0,9% avec un minimum de 25 EUR. Souscription : Du 5 juin 2012 au 6 août 2012 (sauf clôture anticipée) Montant de l Émission : 50 millions EUR (maximum) Date d Émission : 10 août 2012 Date de Constatation initiale : 10 août 2012 Date de Paiement : 8 août 2012 (avec date de valeur : 10 août 2012) Valeur nominale (D) et devise : 2 500 EUR Date de maturité : 17 août 2018 Remboursement à maturité : 100% de la valeur nominale, sauf faillite ou défaut de paiement BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. et/ou de BNP Paribas SA Coupon annuel brut pour les années 1 à 6 : Variable avec un minimum de 1,50% et un maximum de 7%, selon la formule suivante : Coupon Coupon t = D x Max 1,50%; Perf Action Max 1,50%; Perf Action t (t=1 à 6) (t=1 6) 25 25 Perf Action Action Perf Action n,t Action t = 1 Action x n,t Action n,0 Max -25%; Min n,0 ; 7% 25 Max -25%; Min 7% 25 Action Action n,0 n = 1 n,0 Action n,0 (n=1 à 25) : cours de clôture de l Action n à la Date de constatation initiale Action n,t : cours de clôture de l Action n à la Date d Observation t Dates d Observation : 13 août 2013 (t=1), 11 août 2014 (t=2), 11 août 2015 (t=3), 10 août 2016 (t=4), 10 août 2017 (t=5), 10 août 2018 (t=6) Dates de Paiement des coupons : 20 août 2013 (t=1), 18 août 2014 (t=2), 18 août 2015 (t=3), 17 août 2016 (t=4), 17 août 2017 (t=5), 17 août 2018 (t=6), sauf en cas de faillite ou défaut de paiement de BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. et/ou de BNP Paribas SA Composition du Panier : BNP Paribas, Chevron Corp, China Mobile ltd, Deutsche Bank AG, Deutsche Post AG, Exelon Corp, Hon Hai Precision Industry, Honda Motor Co ltd, HSBC Holdings PLC, Hyundai Heavy Industrial, Impala Platinum Holdings ltd, Lowe s Companies, MediaTek Inc, Merck&Co Inc, Michelin, PetroChina Co ltd, Pfizer Inc, Posco, PTT Pcl, Ricoh Company Ltd, Samsung Electronics, Samsung heavy Industries, Statoil ASA, Sumitomo Corporation, Telstra Corporation Dans le cas où un évènement (notamment fusion, rachat etc) entrainerait une modification du Panier, une notification sera faite sur notre site www.argenta.be Liquidité des Certificats : Les Certificats ne seront pas cotées sur un marché et pour les investisseurs qui souhaitent revendre leurs Certificats avant l échéance, BNP Paribas Arbitrage SNC assurera dans les conditions normales de marché, le dernier jour ouvré du mois une certaine liquidité. L investisseur désireux de revendre ses Certificats avant l échéance est prié de se rapprocher d Argenta. Les ordres de vente qui parviendront à Argenta (avant 12h le dernier jour ouvré du mois) seront exécutés le dernier jour ouvré du mois avec une fourchette achat/vente de maximum 1%. Le prix des Certificats peut être volatile. Pour suivre la valorisation de votre produit, veuillez vous référer à notre site www.argenta.be espace sécurisé «Banque par Internet» https://internetbanking.argenta.be/argenta2/authenticationucrfr.jsp. La valeur du titre sera communiquée de manière quotidienne. Pour une information plus exhaustive sur les frais liés à ce marché, veuillez vous référer à la liste des tarifs d Argenta sur notre site http://www.argenta.be/fr/disclaimer/juridischebepalingen.aspx. Fiscalité : Régime fiscal applicable aux investisseurs privés en Belgique : Les revenus de titres de créances étrangers (intérêts et dividendes) encaissés auprès d un intermédiaire financier établi en Belgique sont soumis à la retenue à la source du précompte mobilier (PM) de 21% (taux en vigueur au 9 mai 2012). Pour l année 2012, les contribuables dont les revenus mobiliers relèvent du PM et qui sont supérieurs à 20 020 EUR, seront soumis à une cotisation supplémentaire sur les revenus mobiliers de 4% applicable sur la partie des revenus mobiliers supérieurs à 20 020 EUR. Les investisseurs pourront opter pour le prélèvement à la source par Argenta de cette cotisation. Toute demande de prélèvement à la source devra être communiquée à Argenta un mois avant la date de paiement du coupon. Ce prélèvement sera libératoire. Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque investisseur et est susceptible d être modifié ultérieurement. Les autres catégories d investisseurs sont invitées à se renseigner quant au régime fiscal qui leur est applicable. Taxe sur les opérations de Bourse (TOB) : Pas de TOB sur le marché primaire. TOB de 0,09% à la vente et à l achat sur le marché secondaire (max 650 EUR par opération - taux et montant en vigueur au 9 mai 2012). Les personnes soumises à une autre législation fiscale sont invitées à se renseigner sur la fiscalité applicable à leur cas particulier. 6/6