Rapport financier 2013

Rapport financier 2013 Répartition Soins à la personne Services aux pharmaciens Services à l industrie

7 7 14 17 Rapport de gestion Répartition Sanastera... 08 Répartition France... 09 Répartition Allemagne... 11 Répartition Belgique... 12 Sophese Soins à la personne Oxypharm... 18 Vitaléa médical... 20 17 23 33 Services aux pharmaciens Isipharm... 24 Eurolease... 26 La Centrale des Pharmaciens... 27 Le réseau «Les Pharmaciens Associés»... 31 Services à l industrie Eurodep... 34 Eurodep Exploitant... 36 1 ère Ligne... 37 23 33 39 Rapport d activité Exercice 2013... 40 Modification de présentation et de méthode d évaluation... 42 Événements post-clôture... 42 Gestion des risques... 42 Activités en matière de recherche et de développement... 43 Information sur les délais de paiement... 46 Mandats exercés... 46 Gouvernance d entreprise... 49 Informations portant sur les titres de la société.. 50 Prises de participations significatives et prises de contrôle... 51 Charges non fiscalement déductibles... 51 Informations sociales... 52 Bilan 2013 et perspectives 2014... 53

sommaire Assemblée générale du 13 juin 2014i Ordre du jour... 56 Projet de résolutions... 57 Comptes consolidés 54 Bilan consolidé au 31.12.2013... 62 Compte de résultat consolidé au 31.12.2013... 64 Annexe aux comptes consolidés... 65 Rapport des commissaires aux comptes... 82 Comptes sociaux 60 Bilan au 31.12.2013... 86 Compte de résultat au 31.12.2013... 88 Annexe aux comptes annuels... 89 Rapport des commissaires aux comptes... 97 Rapport spécial des commissaires aux comptes... 98 84

Répartition Soins à la personne Services aux pharmaciens Services à l industrie

Rapport de gestion

Répartition Soins à la personne Services aux pharmaciens Services à l industrie

Rapport de gestion Répartition Maîtriser l approvisionnement de son officine Face à un nombre croissant de fournisseurs et de sollicitations, le pharmacien doit gagner du temps tout en préservant sa rentabilité.

Sanastera 4 ème répartiteur en Europe Le Groupe Sanastera S.p.A., composé des activités française, allemande et belge de répartition pharmaceutique, réalise au 31 décembre 2013 un chiffre d affaires de 7 469 Mf en hausse de 1,65 % et un résultat net de 8,9 Mf contre 30,6 Mf en 2012. La baisse du résultat s explique principalement par une baisse de rentabilité de notre partenaire Sanacorp Pharmahandel GmbH malgré une hausse de plus de 4 % de son chiffre d affaires net : d une part, une forte concurrence entre Répartiteurs allemands a entraîné une hausse de plus de 34 % des remises accordées (36,5 Mf) ; d autre part, la baisse de rentabilité a amené Sanacorp à constater la dépréciation complète du Goodwill sur les agences de von der Linde acquises en 2009, soit un impact de (16 Mf) sur le résultat d exploitation. Malgré une diminution des charges d exploitation et des impôts, la rentabilité nette du groupe Sanacorp a été obérée de 20,2 Mf sur 2013. En France, l activité a baissé de 1,06 % mais proportionnellement moins que le marché permettant ainsi à CERP Rouen SAS de continuer à gagner des parts de marché ; en Belgique l activité a reculé de 0,66 % et CERP SA a maintenu sa part de marché. La rentabilité nette du groupe CERP Rouen n a diminué que de 1,3 Mf par rapport à 2012. La contribution de chaque pays au compte de résultat consolidé est la suivante : En Mi France Allemagne Belgique Italie Chiffre d affaires net Résultat d exploitation Résultat financier Total 31.12.2013 Total 31.12.2012 3 366,4 3 821,7 280,6 7 468,7 7 347,2 26,1 (1,5) 1,4 (0,5) 25,5 57,0 3,0 (5,7) (0,1) (2,8) (2,2) Impôts (10,8) (2,8) (0,2) (13,8) (24,2) Résultat net 18,3 (10,0) 1,3 (0,7) 8,9 30,6 Les comptes consolidés du Groupe Sanastera sont établis en normes IFRS (International Financial Reporting standards). La variation des capitaux propres du groupe en IFRS (en Mi) est la suivante : 31.12.2013 31.12.2012 Capitaux propres à l ouverture 534,3 531,4 Résultat de l exercice 8,9 30,6 Distribution de dividendes (19,4) (19,4) Autres variations (1,4) (8,3) Capitaux propres à la clôture 522,4 534,3 Chiffre Clé 7 469 Mg (chiffre d affaires net) 8 Répartition

Répartition France Expertise et proximité 19 0,73 % 0,67 % 18 17,4 17,5 17 16 17,6 0,33 % 17,2 16,7 15 CERP Rouen se définit comme un grossiste-répartiteur de proximité. Ses 33 agences -2,53% -2,45% sont le garant d une liberté de prescription et de délivrance. 14 Un choix qui permet au 2009 2010 2011 2012 2013 pharmacien d officine de conserver un rôle incontournable dans la distribution du Chiffre d'affaires répartition SMR Evolution en % médicament. Le marché Pour la deuxième année consécutive le marché français de la répartition est en involution sur l année 2013. Le chiffre d affaires des Spécialités Médicales Remboursables (SMR) en Prix Grossiste Hors Taxe (PGHT) s élève à 16,7 Milliards d f soit une baisse par rapport à 2012 de 2,53 %. Chiffre d affaires en milliards d euros (PGHT) Évolution du chiffre d affaires en % 19 0,73 % 0,67 % 18 17 16 15 14 Structure du chiffre d affaires Comparé 25 à 2012, le chiffre d affaires des ventes de médicaments en France 20 est en baisse de 2,24 % et s élève à 15 19,9 Milliards d f (PGHT) contre 20,4 Milliards d f l an passé. 10 La répartition du chiffre d affaires entre 5 17,4 17,5 0,33 % -2,53% -2,45% 2009 2010 2011 2012 2013 Chiffre d'affaires répartition SMR 3,5 17,4 3,5 17,5 17,6 3,5 17,6 17,2 3,2 17,2 16,7 Evolution en % 3,2 16,7 les répartiteurs et la vente directe est récapitulée dans le tableau cicontre. La part des ventes directes représente 16 % du chiffre d affaires de SMR en PGHT en 2013 contre 15,7 % en 2012. Les génériques représentent 18,8 % des ventes de SMR en 2013 contre 16,3 % en 2012. Cette forte évolution pour la deuxième année consécutive des ventes de produits génériques est la conséquence des deux mesures gouvernementales mises en place en 2012 : la signature d une convention avec les pharmaciens ayant pour objectif l atteinte d un taux de substitution de 85 % et le «générique contre tiers-payant» qui incite le patient à accepter la substitution proposée par son pharmacien. Les génériques ont été vendus en direct à 34,3 % en 2013 contre 37,8 50 % en 2012 et par les grossistes répartiteurs à 40 39,7 hauteur de 65,7 % comparé à 62,2 % l an passé. Cette évolution 30 de la ventilation de la distribution du générique, confirme 20 cette année encore le transfert progressif des flux de 10 génériques du direct vers la répartition. En effet, l augmentation 0 du chiffre d affaires de génériques réalisé par les grossistes répartiteurs sur l année 2013 est de 19.4 % et seulement de 2,9 % pour les ventes directes. 50 La part des ventes directes en France reste néanmoins très importante 40 39,7 comparée aux autres pays Européens. 30 41,2 19 0,73 % 0,67 % Répartition du chiffre d affaires en milliards d euros (PGHT) 0,33 % 18 17,4 17,5 17,6 25 17,2 17 16,7 20 16 15 15-2,53% 10 14-2,45% 5 2009 2010 2011 2012 2013 Chiffre d'affaires répartition SMR Evolution en % 0 2009 2010 2011 2012 2013 3,5 17,4 3,5 17,5 3,5 17,6 Grossistes répartiteurs Evolution 25 de la marge des SMR 20 9 3,5 3,5 3,5 La marge moyenne des grossistes 8 répartiteurs 15 7,29 7,18 sur les 7,10 SMR s est quasi 7 stabilisée sur 2013 à 6,79 % comparé à 10 6,80 6,79 6 6,80 % en 2012 soit une baisse limitée de 5 0,01 point. Il s agit d une marge 4 brute 0 2009 qui ne 2010 prend 2011 pas en 2012 compte 2013la taxe 2009 ACOSS 2010 (1,40 2011 % en moyenne 2012 2013sur Marge brute SMR 2013) Grossistes ni les remises répartiteurs commerciales Direct et financières accordées aux clients. 17,4 17,5 17,6 Marge brute (SMR) 9 8 7,29 7,18 7,10 7 43,3 42,4 42,7 6 5 4 3,2 17,2 Direct 47,4 2009 2010 2011 2012 Marge brute SMR 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 41,2 43,3 42,4 42,7 3,2 17,2 3,2 16,7 3,2 16,7 50,3 6,80 6,79 47,4 2013 50,3 48,7 48,7 45,3 45,3 0 2009 2010 2011 2012 Grossistes répartiteurs Direct 2013 20 10 Rapport de gestion 9 0

15 17,4 17,5 17,6 17,2 16,7 10 5 CERP Rouen SAS 0 Le chiffre d affaires brut répartition enregistre sur l exercice 2013 une baisse de 0,81 % pour atteindre 3 445 184 Kf. Compte tenu de l activité export et du chiffre d affaires divers, le chiffre d affaires brut total de la société enregistre une baisse de 0,72 % entre 2012 9 et 2013 et s élève à 3 509 028 Kf. 8 Le taux de marge 7brute répartition, après prise en compte de l effet positif de l activité générique, est en hausse de 0,31 point 6,80sur 2013. 6,79 6 5 2009 2010 2011 2012 Grossistes répartiteurs 7,29 7,18 7,10 Les remises commerciales 4 sont en hausse de 10,4 Mf en corrélation avec l évolution des ventes de 2009 produits 2010génériques. 2011 2012 2013 Marge brute SMR La contribution sociale versée à l ACOSS est en baisse de 2,5 Mf sur l année 2013. Contribution sociale en millions d euros Direct 2013 Utilisation de la marge brute : 367,4 Mi en 2013 Frais de personnel 28,6 % 105,1 Réserves 4 % 14,6 123,4 Reversements clients 33,6 % 64,4 Frais généraux 17,5 % 59,8 Impôts et taxes 16,3 % 50 40 30 39,7 41,2 43,3 42,4 42,7 47,4 50,3 48,7 45,3 42,8 Chiffre Clé 3 445,2 Mg (chiffre d affaires brut Répartition) 20 10 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Compte tenu de ces 3 éléments cumulés on constate une hausse du taux de marge nette répartition de 0.06 point qui atteint 4,91 %. La marge nette société incluant les autres produits annexes s élève à 6,03 % sur 2013 contre 5,87 % en 2012. Les autres charges externes sont en hausse de 2,3 Mf et représentent 1,59 % du chiffre d affaires brut contre 1,52 % en 2012. Les charges de personnel sont en hausse de 3,6 Mf et représentent 2,92 % du chiffre d affaires brut comparé à 2,80 % en 2012. L intéressement et la participation à verser aux salariés au titre de l exercice s élèvent globalement à 2,5 Mf. Compte tenu des éléments ci-dessus, le résultat d exploitation s établit à 29,7 Mf en baisse de 6,7 Mf par rapport à l exercice précédent. Le résultat financier de l exercice est négatif de 0,9 Mf portant ainsi le résultat courant à 28,8 Mf. Le résultat exceptionnel est négatif de 2,1 Mf. Le résultat net de l exercice s élève à 18,1 Mf après prise en compte de l impôt sur les sociétés d un montant de 9,3 Mf et du crédit d impôt compétitivité pour 2 Mf. 10 Répartition

27 7,25 % 26 Répartition Allemagne 25,3 L année 2013 est caractérisée par 23,9une 4,43 concurrence % accrue entre tous les acteurs du 24 28 marché et une explosion du niveau de remises accordées 27,2 aux pharmaciens. Le marché L évolution du marché de la répartition pharmaceutique allemand sur l année 2013, en prix de vente pharmacie, s élève à 1,9 Milliard d f soit une hausse de 7,25 %, comparée à une évolution de 1,05 % en 2012, pour atteindre un total de 27,2 Milliards d f en 2013. Chiffre d affaires en milliards d euros (Prix net pharmacie) Évolution du chiffre d affaires en % 28 27 26 25 24 23 22 21 23,9 3,70 % 25,0 4,43 % 25,1 25,3 0,40 % 1,05 % 27,2 7,25 % 28 25 23 27 25,0 25,1 Cette 22 26 hausse 0,40 des % 1,05 ventes est 25,3 % essentiellement liée 25,1 25,0 à celle du segment 21 25 des médicaments de prescription qui représente 20 23,9 4,43 % 24 plus de 80 % du marché et s élève 3,70 à % 22 Milliards d f en 2013 soit 19 23 une hausse de 1,6 Milliards d f. Les autres 22 18 segments que sont les produits 2009 2010 0,40 2011 % 1,05 % 2012 2013 OTC et les autres produits sont en hausse 21 chiffre d'affaires répartition Evolution en % de 0,3 Mf par rapport à l an dernier. 20 Structure des ventes en milliards 19 d euros (Prix net pharmacie) 15 10 25 5 20 0 20,4 22,0 2,4 2,5 2,5 2,7 Prescriptions Hors Prescriptions 2012Autres 2013 Le 10 marché fortement concurrentiel ainsi que la hausse des ventes de produits 5 chers à marge plus réduite 2,4 2,5 2,5 2,7 ont 0 eu un effet négatif sur la marge moyenne Prescriptions des répartiteurs Hors Prescriptionsallemands Autres 6 qui 5,5 a 5,86 baissé de 0,18 point entre 2012 et 5,12 2013 pour atteindre 4,54 %. 5 4,5 4 3,70 % Marge moyenne en % 27,2 18 25 2009 20,4 22,0 2010 2011 2012 2013 20chiffre d'affaires répartition Evolution en % 2012 2013 15 6 5,5 5 4,5 4 2009 2010 2011 2012 2013 5,86 Marge moyenne en % 5,12 4,59 4,54 4,72 2009 2010 2011 2012 2013 Marge moyenne en % 7,25 % 4,59 4,54 4,72 souffert de la situation concurrentielle du marché et du niveau important des remises accordées aux pharmaciens. Avec un total de 3 821 722 Kf, le chiffre d affaires net 2013 est en hausse de 4,39 % par rapport 2012. Cette hausse du chiffre d affaires est inférieure à l évolution du marché (+ 7,25 %) et liée à la volonté de la société de préserver le niveau du résultat. Ainsi, le revenu opérationnel de la société est passé de 252 485 Kf en 2012 à 222 812 Kf soit une baisse de 11,75 %. En conséquence la marge brute s est élevée à 5,09 % sur 2013 contre 6,25 % en 2012 soit une baisse significative de 1,16 points. L optimisation du processus d exploitation et le vaste programme de réduction des coûts «Sanacore» initié en 2011 a également permis de réduire cette année encore les charges de personnel qui sont passées de 107 782 Kf en 2012 à 106 165 Kf en 2013. De même, les mesures d économies pour maintenir les résultats ont conduit à une baisse de l ensemble des autres charges d exploitation de l ordre de 1 Mf. Compte tenu de ces éléments, le résultat d exploitation s élève à fin 2013 à 5,3 Mf en baisse de 26,7 Mf par rapport à 2012. Le résultat exceptionnel 2013 comprend l impact de l ajustement à la loi BilMoG du montant de la provision pour retraites soit - 9,6 Mf. Après prise en compte de l impôt, le résultat net 2013 s élève à - 7,2 Mf contre un bénéfice de 21,3 Mf en 2012. 20 19 18 2009 2010 2011 2012 2013 chiffre d'affaires répartition Evolution en % Sanacorp Pharmahandel GmbH : activité 2013 Sur l exercice 2013, Sanacorp Pharmahandel GmbH a beaucoup 25 20,4 22,0 Rapport de gestion 11

Répartition Belgique Le marché belge de la répartition enregistre une baisse sur 2013 de 1.9 %. Dans un marché toujours fortement concurrentiel, CERP SA a enregistré une perte inférieure à celle du marché. Sa part de marché est de 8,10 % en 2013. Elle est stable par rapport à 2012, malgré une légère involution de son chiffre d affaires total : - 0,58 % par rapport à l exercice précédent. Les faits marquants de l exercice Le chiffre d affaires répartition de CERP Belgique baisse de 1,31 % par rapport à 2012. L année a été marquée par la poursuite du plan de gestion rigoureux initié depuis plusieurs exercices. Cette démarche a permis de compenser la perte de chiffre d affaires. Dans un contexte commercial concurrentiel, CERP Belgique met l accent sur la recherche de rentabilité en poursuivant ses investissements. A titre d exemple, un automate a été installé à Courcelles. Ce déploiement a permis de réduire de manière significative le nombre d ETP*. L activité Ordres Labo enregistre une forte progression par rapport à 2012, de 11,76 % pour un chiffre d affaires de 18,2 Mf, ce qui la fait passer de 5,5 % du chiffre d affaires total en 2012 à 6,19 %. La marge brute toutes activités confondues est en hausse de 5,67 % par rapport à 2012. Cette progression, supérieure à celle enregistrée l exercice précédent, est le fruit d un effort particulier fourni sur la politique d achats. La démarche de contrôle de la pondération commerciale a été poursuivie en 2012. Dans un marché fortement concurrentiel, elle n augmente que de 0.07 point. La marge nette enregistre une progression par rapport à l année précédente. Elle représente pour l exercice 5,75 % du chiffre d affaires total, contre 5,52 % en 2012. Les chiffres Le chiffre d affaires total de la filiale est de 294,6 Mf, dont 276 Mf réalisés par l activité de répartition. Les frais de personnel et indépendants diminuent de 0,65 % par rapport à 2012 et s élèvent à 9,8 Mf. Cette maîtrise des coûts est due à la poursuite du plan de gestion rigoureux du personnel et des heures travaillées. Les frais généraux sont de 3,5 Mf, en baisse de 4,45 % par rapport à l exercice précédent. Cette évolution s inscrit dans la continuité de la politique de gestion des véhicules de livraisons. En 2013, seuls 25 % restent en leasing, contre 50 % en 2012. Le résultat d exploitation s élève à 1 980 Kf contre 1 148 Kf en 2012. Le résultat financier est stable à - 717 Kf contre - 714 Kf l exercice précédent. Le résultat net enregistre une hausse significative par rapport à 2012. Il est de 1 256 Kf contre 433 Kf l année précédente. Perspectives 2014 En 2014, CERP Belgique souhaite mettre l accent sur la maîtrise du risque client. Dans cette optique, un Anabil belge est créé et la force commerciale a été formée à ce nouvel outil. Les efforts se poursuivront tout au long de l année pour continuer à faire progresser l activité Ordres Labo. * ETP : Effectifs Temps Plein. 12 Répartition

Les Pharmaciens Associés SA (Belgique) Santalis est un réseau de pharmaciens indépendants qui partagent la volonté de développer leur performance. A travers l enseigne Santalis, ils bénéficient d un programme exclusif et novateur d accompagnement par des spécialistes du point de vente, d un concept store et d outils de communication, ainsi que d une plateforme d achat. Les faits marquants de l exercice Déploiement d une nouvelle offre : En 2013, Santalis a mis l accent sur le développement de son réseau. Cette démarche a été stimulée par le lancement d une nouvelle offre «Santalis Stimulation». Elle a permis de recruter 22 nouveaux adhérents portant ainsi à 33 leur nombre au total. Santalis Stimulation bénéficie de la synergie intra-groupe Astera pour enrichir son panel de services, avec notamment Les Pharmaciens Associés et le service merchandising France. Ainsi, de nouvelles prestations ont été lancées tels le planogramme OTC et les campagnes d animation. Le développement des échanges entre les adhérents : Pour sa 5 ème édition, Les Pharmaciens Associés ont fait le choix d organiser un séminaire franco-belge. L occasion pour les deux pays d échanger sur les similitudes, mais aussi sur les différences dans l exercice de leur profession. 200 personnes se sont réunies à Lyon durant 2 jours, placés sous le thème des recettes gagnantes pour l officine. Par ailleurs, des commissions se sont tenues régulièrement en région et ont permis aux adhérents d échanger et de réfléchir collectivement sur des sujets d actualité. Les chiffres L activité de Santalis a enregistré une très forte augmentation. Son chiffre d affaires s élève à 2 997 Kf contre 1 546 Kf en 2012, soit une progression de 94 %. Cette évolution s explique par l arrivée de nouveaux adhérents, de nouveaux laboratoires, ainsi que par l augmentation du volume des achats des adhérents. Le réseau Les Pharmaciens Associés Belgique poursuit ainsi la réduction de son déficit qui passe de - 425 Kf à - 313 Kf en 2013. Perspectives 2014 Malgré un contexte économique plus délicat, Santalis table sur une expansion de son réseau. En 2014 il poursuivra sa politique d accompagnement de qualité par l apport de solutions personnalisées et opérationnelles destinées à améliorer la performance globale de l officine. Santalis mettra également l accent sur le renforcement des partenariats. Les efforts engagés pour la réduction des déficits se poursuivront. Rapport de gestion 13

Sophese La holding, filiale d Astera, contrôle une des sociétés du pôle «Services aux pharmaciens» du Groupe, Isipharm, filiale dédiée à l informatique officinale, et les sociétés du pôle «Soins à la personne», filiales dédiées au maintien et à l hospitalisation à domicile, Oxypharm et Vitaléa Médical auxquelles est venue s ajouter en fin d année 2013 la société Marina spécialisée dans l activité d oxygénothérapie en région Aquitaine et dont Oxypharm a acquis la totalité du capital social. Sophese a clos l exercice 2013 avec un résultat net social de 6 985 Kg. Cette forte augmentation de résultat provient des dividendes d Oxypharm perçus en 2013 dans le cadre de la politique de restructuration du financement des trésoreries des filiales du groupe Astera. En ce qui concerne les comptes consolidés, les sociétés que contrôlent Sophese ont participé à son résultat d exploitation consolidé de la manière suivante : 2013 2012 Pôle Soins à la personne (Oxypharm, Vitaléa Médical, Marina) 4 314 Kf 4 882 Kf Pôle Services aux pharmaciens (Isipharm) (395 Kf) (125 Kf) Holding (43 Kf) (41 Kf) TOTAL 3 876 Ki 4 716 Ki Les capitaux propres consolidés s élèvent à 45 249 361 f (avant affectation). Chiffre Clé 6,9 Mg (résultat net social) 14 Répartition

Rapport de gestion 15

Répartition Soins à la personne Services aux pharmaciens Services à l industrie

Rapport de gestion Soins à la personne Développer son activité de maintien à domicile La prise en charge à domicile des personnes dépendantes représente un fort potentiel de croissance. Le pharmacien doit devenir l interlocuteur référent, auprès de sa patientèle, pour le maintien à domicile.

Oxypharm Développer l activité de maintien à domicile Oxypharm propose une offre adaptée aux besoins d aujourd hui, basée sur la synergie des actions médico-techniques d un prestataire et des compétences professionnelles et humaines du pharmacien choisi par le patient. Professionnel de santé reconnu, le pharmacien d officine est un relais rassurant et éthique dans le parcours de soin. 18 Soins à la personne

Les faits marquants de l exercice Lancé en février 2012, le Club Conseil MAD enregistre en 2013 une forte croissance des adhésions, supérieure aux objectifs fixés sur la période. Ainsi, au 31 décembre 2013 il compte 350 adhésions supplémentaires par rapport à l année précédente, et porte le nombre d adhérents à environ 700. L offre de services s est enrichie d un module de GeoMAD, de l OGD (Offre Globale de Développement), du plan d action opérationnel, d un catalogue grand public de 32 pages et d une carte d hospitalisation. Ces éléments permettent au Club Conseil MAD de conforter son positionnement avec une offre unique pour permettre au pharmacien de se différencier sur un marché concurrentiel. En 2013, Oxypharm a travaillé son positionnement auprès des HAD. Les enjeux de ces structures sont en phase avec l approche d Oxypharm en synergie avec le pharmacien. Au-delà de l expertise technique d Oxypharm, la démarche consiste à fédérer les pharmaciens sur un bassin de vie pour mieux valoriser leur rôle auprès des HAD. Oxypharm a développé une gamme de produits spécifiques pour les Professionnels de santé, à commercialiser par l officine. La signature du partenariat avec Stannah en fin d année marque la volonté d avoir des partenariats qui permettront au pharmacien de se positionner comme un spécialiste dans l univers du maintien à domicile. 2013 a également été marquée par le développement des activités médicotechniques respiratoire et PND (Perfusion Nutrition Diabète) au sein d Oxypharm. Les prestations respiratoires : le développement a été conforme au plan prévisionnel : Réorganisation autour d une structure pérenne, en la dotant de 2 responsables du développement. L impact sur le secteur de la Bretagne a été fort avec une croissance proche de 30 %. 2 régions se sont ouvertes : Rhones Alpes, puis la Normandie en fin d année. Développement des outils nécessaires avec notamment le site internet de suivi des patients, et de partage des données avec les professionnels de santé concernés (prescripteurs et pharmaciens) : Proxypharm. Adhésion à la charte FFAAIR : ce label permet à Oxypharm de se différencier auprès des officines, et d apporter un crédit supplémentaire à son discours sur sa capacité à intervenir au meilleur niveau médicotechnique, dans le respect de la réglementation. Acquisition de la société Marina en fin d année. Implantée sur la région Aquitaine, ce rachat est une opportunité pour accélérer le développement des prestations respiratoires d Oxypharm sur ce secteur, en s appuyant sur les équipes existantes. Les prestations PND : Une année de forte structuration de l activité : par le recrutement de spécialistes et la professionnalisation des approches commerciales et techniques des équipes existantes. Le volet Nutrition a enregistré un fort développement. En 2013, Oxypharm a poursuivi son plan de structuration de la société avec la création de deux nouvelles fonctions : Responsable des Ressources Humaines et Responsable Marketing, ainsi que l intégration des responsables du développement médicotechnique au Comité de direction. Les chiffres En 2013, Oxypharm a réalisé un chiffre d affaires hors taxes de 68,5 Mf HT, pour un résultat net de 3,6 Mf. Son chiffre d affaires enregistre une forte progression de 8,9 % par rapport à l année 2012. La croissance d Oxypharm est significativement au-dessus du marché qui lui progresse d environ 5 %. Perspectives 2014 En 2014, Oxypharm a une ambition de croissance forte, dans un contexte LPP de maîtrise des dépenses. Son action va s articuler autour de 3 axes : La pharmacie : Poursuivre le développement de l activité MAD à l officine à travers le Club Conseil MAD, en s appuyant sur le GeoMAD et l OGD (Offre Globale de Développement). Travailler sur la mise en réseau des pharmaciens sur un bassin de vie pour développer les relations avec les HAD et l Hopital. Les activités médicotechniques : Les prestations respiratoires : -- Développer l équipe avec l ouverture de 2 à 3 régions supplémentaires : Nord - Midi- Pyrénées - Ile de France. -- Intégration de Marina avec une valorisation de leur savoir-faire. Les prestations PND : -- Organiser le développement pour atteindre une couverture globale du territoire d ici 1 à 2 ans. -- Proposer une offre partenaire sur les grandes problématiques de santé comme le diabète et le cancer. La synergie d action avec Vitaléa : Elle devra permettre d investiguer de nouveaux marchés, en particulier les EHPAD, et d apporter à nos clients pharmaciens l expertise spécifique de Vitaléa sur certains domaines techniques (VHP). Chiffres Clés 68,5 Mg (chiffre d affaires hors taxes) 3,6 Mg (résultat net) Rapport de gestion 19

Vitaléa médical Spécialiste de la distribution des dispositifs médicaux auprès des établissements de santé et des particuliers Vitaléa médical propose une large offre de produits et de prestations dans le domaine du matériel médical que viennent compléter des services sur-mesure : maintenance préventive et curative, formation/démonstration, planification des livraisons et solutions de financement. Les faits marquants de l exercice En 2013, le plan d action d organisation de la structure initié lors de la fusion des différentes entités s est poursuivi, avec notamment la mise en place de nouveaux responsables de sites. De plus, une optimisation de la gestion a été recherchée avec la centralisation de l administratif. On a constaté une forte progression de l activité collectivités qui enregistre une croissance de 8,4 %, sur l ensemble des secteurs, à l exception de celui de Nantes qui a été pénalisé par la perte fin 2012 d un important groupement d EHPAD. En 2013, Vitaléa a créé une documentation commerciale complète et spécifique : plaquette, fiches et catalogue. Pour prolonger cette tendance, Vitaléa a développé un site de commandes, via internet, pour les EHPAD. Le lancement de ce nouveau site a été réalisé en octobre 2013, et il rencontre un accueil très favorable de la part des clients et prospects auxquels il est présenté. Depuis son démarrage, plus de 140 établissements ont choisis d utiliser ce site pour passer leurs commandes. L activité fauteuils roulants électriques (VHP) se développe fortement avec une croissance d environ 12 %, ainsi que l activité Orthopédie. Vitaléa a renforcé son partenariat avec le groupe Winncare, et a obtenu la labellisation Winncare services sur l ensemble du territoire pour l activité SAV/maintenance. Ce label apporte une reconnaissance sur la qualité de la prestation de Vitaléa et renforce la promotion de ces activités. Vitaléa a continué le plan d action de rationalisation de ses gammes de produits et a adhéré à la centrale de référencement MédicAlliance. Suite à la fusion réalisée en 2012, Vitaléa a mis en place des instances représentatives du personnel (CE/DP) et a homogénéisé ses pratiques en matière de ressources humaines. En 2013, l activité de Vitaléa médical a été impactée négativement par 4 évènements : Le transfert en début d année de l activité oxygène sur Oxypharm. Le retard pris dans le plan de développement du partenariat SAGE, malgré un chiffre d affaires en progression de plus de 25 %. L activité magasins en décroissance importante, en raison d une forte concurrence, et ce notamment sur la région Centre. Le résultat est, cette année encore, impacté par les coûts de restructuration. Les chiffres En 2013, Vitaléa médical enregistre un chiffre d affaires hors taxes de 11,9 Mf pour une perte nette de 352 Kf. Le chiffre d affaires diminue de 4,2 %. L exercice 2013 est impacté par l intégration des activités de Fadam pour l année 2012. A périmètre constant, le chiffre d affaires corrigé progresse de 1,7 %. n Perspectives 2014 En 2014, Vitaléa médical poursuivra ses efforts pour ramener l activité proche de l équilibre. 4 axes de travail majeurs pour l année : Développer les activités location et prestations aux collectivités en s appuyant sur le site de commandes. Renforcer l offre SAV / maintenance à destination des EHPAD. Optimiser le partenariat avec SAGE, en élargissant les actions commerciales et les ventes au-delà de la seule gamme de produits pour les soins de bouche, qui représente aujourd hui plus de 90 % du chiffre d affaires. Amplifier la synergie avec Oxypharm, afin de faire de Vitaléa médical un partenaire d Oxypharm et du pharmacien. 20 Soins à la personne

Chiffres Clés 11,9 Mg (chiffre d affaires hors taxes) - 352 Kg (résultat net) Rapport de gestion 21

Répartition Soins à la personne Services aux pharmaciens Services à l industrie

Rapport de gestion Services aux pharmaciens Optimiser la gestion de son officine Dans un contexte économique plus complexe, le pharmacien souhaite améliorer la bonne santé financière de son officine.

Isipharm Expert en gestion d officine Expert en gestion d officine depuis plus de 35 ans, Isipharm a acquis des compétences, des expériences et un savoir-faire unique qu elle met à disposition des pharmaciens. Isipharm propose un ensemble d expertises pour optimiser l officine : audit de performance technique, formations, aide à l installation, conseil en choix de matériel, boutique dédiée... Chaque procédure, chaque fonctionnalité logicielle est testée par des pharmaciens. Il en va de même pour le matériel sélectionné. 24 Services aux pharmaciens

Les faits marquants de l exercice Sur le plan technique, l année a été marquée par l obtention de l agrément SCOR dans sa version 2.02. Il s agit de la dernière version de l agrément permettant l intégration dans le logiciel de gestion du dispositif de télétransmission des pièces justificatives et notamment des ordonnances scannées. Le logiciel a également intégré Visiodroits destiné à limiter les rejets de paiement pour la part complémentaire, dans le cadre de la pratique du tiers payant. Plusieurs chantiers ont été initiés en 2013, afin d accompagner le pharmacien d officine dans les évolutions de sa profession. Pour lui permettre d optimiser le suivi de l observance avec ses patients, la solution Pill Tag a été développée en partenariat avec Orange Santé. En prévision de la suppression de la vignette, un groupe de pharmaciens sera mis en place au premier semestre 2014 en pilote de la solution. Par ailleurs, Isipharm prépare le démarrage de la prescription électronique. La fin de l année a été marquée par la mise en œuvre du changement de taux de TVA prévu au 1 er janvier 2014. En 2013, Isipharm s est pleinement consacré à la préparation du lancement commercial de la nouvelle version de sa solution LEO. De nombreux supports de communication ont été créés puis diffusés pour ce lancement. Des conditions commerciales très attractives pour le pharmacien ont été mises en place pour accompagner son lancement : gratuité offerte pendant 1 an, sans engagement pendant 6 mois *. Le développement de LEO 2.0 s est appuyé sur une cellule officinale composée de pharmaciens en activité. Leur implication à chaque étape clé permet de proposer une solution de gestion de l officine la plus adaptée aux besoins des pharmaciens. Efficace, simple et intelligente elle a été conçue pour s adapter aux différentes configurations des officines. LEO 2.0 a été lancé officiellement par la coopérative Astera, le 8 octobre 2013 dans les locaux de Microsoft France. Ces actions techniques et commerciales ont représenté des investissements importants en 2013, investissements qui pèsent sur le résultat de l année mais qui sont indispensables pour la conquête de marché que nous visons sur les années à venir. *voir conditions générales de l offre, disponible auprès de votre revendeur Isipharm. Les chiffres Fin 2013, l effectif d Isipharm était de 103 salariés. Pour 2013, Isipharm a réalisé un chiffre d affaires hors taxes de 7 424 Kf pour un résultat net de - 262 Kf. Perspectives 2014 De nombreux projets fonctionnels vont impacter le pharmacien en 2014 : Suppression de la vignette au 1 er juillet Evolution de la rémunération au 31 décembre Prescription électronique Expérimentation de dispensation à l unité. Isipharm est bien entendu déjà actif sur ces sujets. D un point de vue commercial l activité sera concentrée sur la conquête de nouveaux clients souhaitant bénéficier de tous les avantages de LEO 2.0. Rapport de gestion 25

Eurolease Des financements simples et rapides pour l officine Les différentes formules de location financière proposées par Eurolease sont conçues pour répondre aux besoins spécifiques du pharmacien d officine. Ainsi, Eurolease est spécialisée dans le financement des équipements professionnels de toute nature, tels que : croix et enseignes, comptoirs et meubles, automates de rangements et robots, informatique, climatisation, rideaux et grilles, portique antivol, système d alarme. Les chiffres clefs Contrats souscrits Montant moyen HT Automates et Robots (dont 10 robots destinés à la PDA*) 30 78 556 f Mobilier et Agencements 57 39 158 f * Préparation des Doses à Administrer. Les faits marquants de l exercice En 2013, l activité d Eurolease a connu une progression des loyers encaissés de 3 %, passant de 7 769 Kf HT à 7 997 Kf HT, mais une baisse des investissements réalisés d un peu plus de 1 000 Kf. Evolution de l activité de la société 2009 2010 2011 2012 2013 Perspectives 2014 Les projets d investissement étudiés sont de plus en plus nombreux, mais tous n aboutissent pas. La modernisation des officines se poursuit par des investissements en automatisation et robotisation et par agrandissement de la surface de vente et restructuration des surfaces. Contrats gérés (en nombre) Achats d équipements (Ki HT) Matériels loués (Ki HT) Loyers encaissés (Ki HT) 1 271 1 126 1 220 1 175 1 109 6 679 6 330 6 904 7 809 6 747 27 981 26 857 34 629 35 605 35 876 7 960 7 640 7 630 7 769 7 997 Chiffres Clés 8 Mg (chiffre d affaires hors taxes) 472 Kg (résultat net) BÉNÉFICE Ki 829 624 390 435 472 La valeur moyenne des contrats est de 32 650 f HT. 26 Services aux pharmaciens

Centrale des pharmaciens Une centrale d achat au service du pharmacien Après cinq années d existence, la Centrale des Pharmaciens compte près de 1750 pharmaciens adhérents. Forte du soutien de ses nombreux adhérents, l entreprise est désormais bien ancrée dans le paysage des centrales d achat pharmaceutiques et elle continue à œuvrer au renforcement de l attractivité de son offre. Les faits marquants de l exercice En 2013, la Centrale des Pharmaciens a connu une croissance sensible de son activité. Le nombre d adhérents a augmenté de 110 par rapport à l année précédente et deux nouveaux accords de collaboration ont été signés avec des groupements de pharmaciens. L année 2013 a été marquée par la mise en œuvre d une politique commerciale dynamique visant à stimuler les clients par des canaux d action variés : catalogues, fax mailing, télévente Le call center créé au sein de l entreprise fin 2012 a permis le développement des opérations de télévente. Cet outil a contribué de manière significative au chiffre d affaires de l entreprise et a rencontré un excellent accueil de la part des laboratoires partenaires. En parallèle, la collaboration avec Première Ligne s est poursuivie tout au long de l année. L offre de la Centrale des Pharmaciens a continué à Rapport de gestion 27

s étoffer grâce à la conclusion de nouveaux accords de collaboration avec les industriels et à l élargissement du référencement. C est un catalogue de plus de 4500 références qui est désormais proposé aux adhérents de l entreprise. Compte tenu de ces éléments et de l évolution favorable du résultat financier, le résultat net de l entreprise pour l exercice 2013 s établit à 719 Kf, en augmentation de 31,1 % par rapport au résultat net de 2012 (548 Kf). L intégration du catalogue de référencement dans les principaux logiciels de gestion officinale avec des mises à jour automatisées a permis aux adhérents de disposer d une gestion simplifiée de ce catalogue et d avoir une transmission de commandes facilitée. Des éléments complémentaires de rémunération ont été proposés aux adhérents qui peuvent désormais bénéficier de remises de fin d année sur une sélection de douze laboratoires. Parallèlement, les premières RFA ont été versées aux membres du Club Privilège et aux adhérents du réseau d Astera Les Pharmaciens Associés. Tout au long de l année 2013, de nombreux travaux informatiques ont été réalisés afin de rendre l exploitation plus performante et la plupart des développements concernant le projet traçabilité ont été menés à bien. La SNCF ayant décidé de poursuivre l exploitation du site de Pantin, un avenant a été signé avec cette société afin de proroger la convention d occupation des locaux. Enfin, l entreprise a renforcé ses équipes, notamment dans les domaines de l exploitation et du marketing. Au 31 décembre, la société comptait 30 collaborateurs. Les chiffres Pour sa 5 ème année d activité, la Centrale des Pharmaciens a réalisé un chiffre d affaires de 28,41 Mf, en progression de 5,8 % par rapport à 2012. Parallèlement, dans le cadre de son activité dépositaire, la Centrale des Pharmaciens a réalisé, pour le compte de ses laboratoires partenaires, un chiffre d affaires de 2,86 Mf, en hausse de 53,9 % par rapport à l exercice précédent. L augmentation du nombre de clients et le dynamisme de la politique commerciale sont les principaux facteurs de cette croissance. Le taux de marge brute a connu une évolution très favorable (+ 0,73 point à 15,50 %). En valeur, la marge brute progresse de 11,0 % à 4,40 Mf. Cette évolution favorable conjuguée à la bonne maîtrise des coûts d exploitation se traduit par une progression significative du résultat d exploitation qui s établit à 1 102 Kf contre 902 Kf en 2012 (+ 22,2 %). Perspectives 2014 En 2014, l objectif premier de l entreprise sera de poursuivre le développement de son activité. L offre devra être élargie avec la conclusion de nouveaux accords de collaboration avec les laboratoires. La croissance du chiffre d affaires passera également par l augmentation du nombre de clients. Pour atteindre cet objectif, le travail de prospection devra être dynamisé et l accent devra être mis sur la collaboration avec les groupements locaux : renforcement des partenariats existants et signature de nouveaux accords de collaboration. Enfin, il faudra travailler à l augmentation du panier d achat moyen des adhérents, notamment à travers le développement des opérations de télévente. Le second objectif sera de développer la communication de l entreprise afin de lui donner plus de visibilité dans le paysage pharmaceutique. L atteinte de cet objectif passera notamment par l enrichissement du contenu du site internet et par l utilisation des différents supports des entreprises du groupe. La collaboration avec le réseau Les Pharmaciens Associés devra être renforcée. L un des principaux objectifs sera d augmenter le nombre d opérations dédiées aux adhérents du réseau et d inciter les laboratoires à accompagner cette démarche. Les partenariats avec l industrie pharmaceutique devront être renforcés. Pour atteindre cet objectif, la Centrale des Pharmaciens pourra notamment s appuyer sur ses outils de trade marketing reconnus pour leur qualité. L offre de services de l entreprise devra également s adapter pour être parfaitement en adéquation avec les besoins des industriels. Enfin, le projet traçabilité, lancé en 2012, entrera en milieu d année dans sa phase de déploiement. L entreprise sera ainsi dotée d une solution de lecture optique mobile qui lui permettra d améliorer encore la traçabilité des produits et la qualité de service. L objectif sera de faire de cet outil un atout sur le plan commercial, tant vis-à-vis des pharmaciens que des laboratoires. 28 Services aux pharmaciens

Chiffres Clés 28,41 Mg (chiffre d affaires hors taxes) 719 Kg (résultat net) Rapport de gestion 29

30 Services aux pharmaciens

Le réseau Les Pharmaciens Associés Partager pour multiplier les chances de succès Le réseau Les Pharmaciens Associés a pour mission de développer la performance globale des officines et de valoriser le rôle d acteur de santé des pharmaciens. Les faits marquants de l exercice Plusieurs événements ont ponctué l année 2013. Le réseau Les Pharmaciens Associés poursuit son expansion Le réseau Les Pharmaciens Associés a poursuivi son expansion en 2013. Ainsi, 53 nouveaux pharmaciens ont signé leur adhésion, ce qui porte à 240 le nombre d adhérents actifs au 31 décembre 2013. Ce chiffre confirme le développement régulier du réseau Les Pharmaciens Associés depuis sa création en 2009. En effet, chaque année, Les Pharmaciens Associés accueillent une cinquantaine de nouveaux adhérents. Un résultat courant de 627 Kh L exercice 2013 se solde par un résultat courant de 627 Kf et constitue ainsi le meilleur résultat jamais enregistré par Les Pharmaciens Associés. Ce résultat est en progression par rapport à 2012, malgré un contexte économique peu favorable. L enrichissement de l offre de services Au-delà de ces chiffres, le réseau Les Pharmaciens Associés confirme son orientation initiale, à savoir mettre en œuvre un programme de qualité contribuant au développement de la performance globale de l officine. Ainsi des efforts ont été accomplis en 2013 afin d accroître la palette de services au bénéfice des pharmaciens : Création d un module «développement de marché MAD» en collaboration étroite avec la filiale MAD Oxypharm Déploiement du module «nouvelles missions» afin de préparer les pharmaciens aux entretiens pharmaceutiques Formations sur les AVK et l asthme Développement d un «module gestion de trésorerie» Développement d un module sur les «coûts cachés» liés aux approvisionnements directs Le scoring satisfaction partenaires labo Les fiches conseils équipe Les kits vitrine «promo prix». Le développement des partenariats Tout en privilégiant une politique de partenariat sélective, des nouveaux accords ont été signés avec des laboratoires leaders en 2013. Par ailleurs, les ventes sur les partenariats existants ont connu une progression significativement supérieure au marché en 2013, renforçant ainsi la qualité de nos partenariats et la satisfaction de nos partenaires. Ces résultats collectifs confirment la bonne capacité des adhérents à se fédérer et l efficacité des solutions commerciales mises en œuvre par le réseau. Le développement des échanges entre les adhérents A l automne 2013, s est tenu le séminaire national des Pharmaciens Associés à Lyon et a réuni plus de 200 personnes autour du thème «Ensemble, préparons les recettes gagnantes». Pour la première fois, le séminaire rassemblait les adhérents du réseau Belge Santalis et les adhérents du réseau français Les Pharmaciens Associés. Conférences professionnelles, commissions, échanges d expérience entre adhérents et moments festifs ont ponctué ces 2 jours. Comme chaque semestre, des commissions se sont tenues en région et ont permis aux adhérents d échanger et de réfléchir collectivement à des sujets d actualité. Renforcement de l équipe réseau Afin de répondre au besoin de développement du réseau et de maintenir la qualité des prestations, Les Pharmaciens Associés ont recruté en 2013 des nouveaux Conseillers en Développement Officinal sur le Centre de la France et à Toulouse. Les chiffres La marge brute est de 3 413 Kf en progression de 10,4 %. Au 31 décembre 2013, le résultat courant avant impôt est de 627 Kf. Perspectives 2014 Malgré un contexte économique plus délicat, le réseau Les Pharmaciens Associés table sur une expansion de son réseau et vise le cap des 300 adhérents. Le réseau Les Pharmaciens Associés poursuit sa politique d accompagnement de qualité par l apport de solutions personnalisées et opérationnelles destinées à améliorer la performance globale de l officine. Dans cette optique, l offre de services et les partenariats seront renforcées. Le réseau Les Pharmaciens Associés investira dans le développement de nouveaux services majeurs pour le bénéfice des adhérents en 2014. Chiffres Clés 3 413 Kg (ressources) 627 Kg (résultat courant avant impôt) Rapport de gestion 31

Répartition Soins à la personne Services aux pharmaciens Services à l industrie

Rapport de gestion Services à l industrie Bénéficier du direct officine Les laboratoires clients ont trouvé une solution optimisée de stockage et d approvisionnement des différents circuits de distribution : grossiste et officine. Ils bénéficient également d un spécialiste de la vente de produits et services aux pharmaciens par téléphone.

Eurodep Dépositaire pharmaceutique Eurodep, dépositaire pharmaceutique, offre aux laboratoires une prestation globale : réception des marchandises, stockage, intégration et préparation des commandes, livraison en France et dans le monde entier, facturation, recouvrement et gestion des litiges. Eurodep est en mesure de répondre à toutes les problématiques de distribution des laboratoires et de leur offrir un accompagnement personnalisé. Les faits marquants de l exercice Les premiers mois de l année 2013 ont été marqués par des difficultés importantes liées à la mise en exploitation du nouvel outil logistique et notamment du magasin automatique de préparation de commandes. Cela s est traduit par une dégradation du service offert aux clients de l entreprise. Concomitamment, le principal partenaire d Eurodep en matière de transport a rencontré des difficultés importantes liées à la réorganisation de son activité, aggravant ainsi la perception négative des clients. Pendant cette période, les coûts d exploitation et plus particulièrement les frais de personnel et les dépenses d intérim ont très fortement augmenté. Fin juin, un nouveau directeur général a été nommé à la tête de l entreprise. La priorité de la nouvelle direction a été de restaurer la qualité de service parallèlement à la mise en place d un plan de réduction des coûts d exploitation. Le service satisfaction clients a été réorganisé et un nouveau responsable a été nommé assisté d un nouveau superviseur. La gestion des stocks et le service retour ont été rattachés à la direction qualité dans un souci d amélioration de la qualité et de plus grande rigueur de travail. Les directions de site ont été placées sous la responsabilité directe de la direction générale. Un nouveau responsable informatique a été nommé. Les responsables en charge de la communication et des ressources humaines ont quitté l entreprise. Un poste de responsable comptes clés a été créé pour gérer la relation avec quatre des principaux clients de l entreprise. Le service export a été renforcé avec l arrivée de 2 nouveaux collaborateurs. Sur le plan commercial, 3 clients significatifs ont mis un terme à leur collaboration avec Eurodep et un accord de principe a été conclu en fin d année avec un grand laboratoire pour un début de collaboration prévu au cours du 1er trimestre 2014. La renégociation des contrats conclus avec de nombreux fournisseurs a commencé a porté ses fruits, générant des réductions de coûts parfois très significatives. Enfin, la meilleure maîtrise des développements a permis de diminuer fortement les dépenses informatiques au cours du second semestre. L arrivée de consultants, notamment dans le domaine du transport, l appui du groupe par son expertise dans différents domaines et l implication de plusieurs de ses collaborateurs ont permis des avancées significatives au cours du second semestre, notamment dans le domaine de l exploitation. Fin 2013, Eurodep a retrouvé une qualité de service satisfaisante avec un outil logistique opérationnel et des coûts d exploitation en forte baisse. Les chiffres Le chiffre d affaires facturé par Eurodep s est établi à 606,3 Mf, en recul de 10,9 % par rapport à l exercice précédent. Le chiffre d affaires France est en recul de 11,4 % à 582,0 Mf alors que le chiffre d affaires export est en hausse de 3,3 % à 24,3 Mf. La forte baisse du chiffre d affaires France est principalement due au fait qu Eurodep a cessé d effectuer la facturation pour le compte des laboratoires MAYOLY SPINDLER et NIGY à partir du mois d avril 2013. La marge brute a enregistré une croissance de 1,31 % à 43,3 Mf. Les frais d exploitation ont fortement augmenté : + 7,8 % à 49,2 Mf. Cette hausse est essentiellement due à la forte augmentation des frais de personnel et des dépenses d interim liée aux difficultés techniques et organisationnelles rencontrées dans le cadre du déploiement du nouvel outil d exploitation du site de COPERNIC. Le résultat d exploitation de l exercice est de - 10,2 Mf et le résultat net s établit à - 9,9 Mf (- 12,7 Mf en 2012). Chiffres Clés 606 Mg (chiffre d affaires) - 9,9 Mg (résultat net) 34 Services à l industrie

Perspectives 2014 L objectif principal de l entreprise en 2014 sera de réduire de manière significative ses pertes d exploitation. Sur le plan commercial, l objectif sera de fidéliser les clients existants, d améliorer la communication de l entreprise avec ces derniers et de conquérir de nouveaux clients. De nouvelles activités devront être développées : stockage de débord, entrepôt sous douane Enfin, les synergies entre Eurodep et sa filiale Eurodep Exploitant devront être développées. Sur le plan humain, l entreprise devra se doter d une équipe de direction expérimentée et performante. Un management efficace devra être mis en place à tous les échelons de l entreprise, dans la continuité des actions initiées depuis le milieu de l année 2013. Enfin, un organigramme clair devra être bâti. L entreprise devra s inscrire dans une démarche globale d amélioration de la qualité impliquant l ensemble des services de l entreprise : réception, préparation de commandes, expédition, retours, kitting, export, gestion des stocks, administration des ventes, service satisfaction clients, informatique Dans le domaine de l exploitation, de nombreux chantiers devront être menés en 2014. L instauration d un cut off permettra de mieux suivre l avancement de l activité au quotidien, de mieux gérer les demandes urgentes des laboratoires et d améliorer la synchronisation entre l administration des ventes et l exploitation. Un outil de planification de l activité devra être déployé afin d avoir un meilleur pilotage en tenant compte de ses différentes spécificités (lancements, export, dotations, kitting ) et des ressources de l exploitation. Des indicateurs de performance seront mis en place sur les 3 sites. Ces outils sont indispensables pour le management des équipes, le pilotage de l activité et l amélioration de la productivité et de la qualité de service. Le déploiement du hub d expédition, la réorganisation des activités de kitting et la mise en place de la facture dans le colis seront également des objectifs importants dans le domaine de l exploitation. La rationalisation du transport devra être poursuivie en 2014. Les remises glissantes devront diminuer afin d avoir un transport plus performant. Cela passera par des changements humains, organisationnels et techniques. Le plan transport devra être amélioré. Il faudra gagner en efficacité en tenant compte des contraintes imposées par les laboratoires, de la localisation des clients aval et des impératifs économiques d Eurodep. Dans le domaine informatique, l entreprise devra réduire sa dépendance vis-à-vis des prestataires extérieurs, ce qui passera notamment par le renforcement de son équipe informatique. Rapport de gestion 35