Collection les mémentos finance dirigée par Jack FORGET Dynamique de l amortissement Renforcer l autonomie financière de l entreprise pour dynamiser ses investissements Jack FORGET Éditions d Organisation, 2005 ISBN : 2-7081-3249-0
Sommaire Introduction L amortissement : quel enjeu?... 9 Chapitre 1 Se référer aux notions utiles... 13 1. Considérer l amortissement au sens comptable et financier... 14 1.1 Seuls les actifs immobilisés sont amortissables... 14 1.2 Quels paramètres comptables et financiers prendre en compte?... 16 2. Prendre en compte conjointement les points de vue économique, comptable et financier... 18 2.1 L amortissement, une constatation économique... 18 2.2 L amortissement, une opération comptable... 20 2.3 L amortissement, une opération régie par le droit fiscal... 21 Chapitre 2 Comptabiliser l amortissement... 25 1. L amortissement dans les états financiers... 25 1.1 Enregistrer les amortissements au bilan de l entreprise... 25 1.2 Comptabiliser les amortissements selon les principes du Plan Comptable Général... 28 2. Les écritures comptables liées à l amortissement... 30 2.1 Constater l amortissement par les écritures comptables... 30 2.2 Faire attention aux opérations d amortissement particulières... 32 Éditions d Organisation 5
Dynamique de l amortissement Chapitre 3 Calculer l amortissement... 39 1. S assurer de quelques préalables... 40 1.1 Respecter les conventions comptables... 40 1.2 Lister les actifs non amortissables... 42 1.3 Se reporter aux taux d amortissement linéaires couramment admis (liste indicative)... 42 2. Utiliser la méthode de base avec l amortissement linéaire... 43 2.1 Comment aboutir au tableau d amortissement?... 43 2.2 Que penser de cette méthode?... 44 3. Recourir à la méthode de l amortissement dégressif quand c est possible légalement... 45 3.1 Pour quels matériels l utiliser?... 45 3.2 Comment aboutir au tableau d amortissement?... 45 3.3 Dans quel contexte économique l employer?... 47 4. Avoir éventuellement recours à d autres méthodes de calcul... 49 4.1 L amortissement réel... 49 4.2 L amortissement accéléré à doublement de taux... 50 4.3 La méthode softy («sum of the year s digits»)... 50 5. Évaluer les avantages financiers respectifs des trois méthodes de calcul 52 5.1 Comparer avec la méthode de la valeur actualisée nette... 52 5.2 Comparer avec les autres méthodes d amortissement des immobilisations.. 53 Cas N 1 : Comparaison entre l amortissement linéaire et l amortissement dégressif... 55 Cas N 2 : Amortissement selon la méthode softy... 56 Cas N 3 : Comparaison actuarielle des méthodes linéaire, dégressive et softy 57 Cas N 4 : Comparaison actuarielle des méthodes linéaire et progressive (méthodes dégressive et softy inversées)... 59 6 Éditions d Organisation
Sommaire Chapitre 4 Tirer parti des règles fiscales en vigueur... 61 1. Dans le cas général, quels principes fiscaux retenir?... 62 1.1 La dépréciation des immobilisations non amortissables s exprime en provision... 62 1.2 Les actifs incorporels sont en général exclus de l amortissement... 62 1.3 L amortissement de certains biens considérés comme somptuaires n est pas déductible... 63 1.4 La durée de vie fiscale d un bien ne correspond que rarement à sa durée de vie effective dans l entreprise... 64 1.5 Les dotations aux amortissements d une immobilisation sont très réglementées... 64 1.6 Certains actifs bénéficient d un régime particulier d amortissement... 65 1.7 Des procédures de réévaluation qui n ont plus lieu d être... 65 2. En cas de déficit fiscal, traiter différemment les amortissements... 66 Cas N 5 : Comparaison entre l amortissement comptable et l amortissement fiscal... 69 Chapitre 5 Analyser l amortissement pour comprendre les équilibres financiers de l entreprise... 71 1. Replacer les amortissements dans les soldes comptables... 71 1.1 Positionner l amortissement dans les soldes comptables... 72 1.2 Situer l amortissement dans les composantes de l autofinancement... 74 2. Utiliser ces paramètres dans le cadre du diagnostic financier de l entreprise... 76 2.1 Quels sont les indicateurs liés au tableau de financement?... 77 2.2 Quels sont les indicateurs liés à la rentabilité de l entreprise?... 79 2.3 Quelles sont les répercussions des amortissements sur les autres équilibres du bilan?... 82 2.4 Dans quelle mesure l amortissement impacte-t-il la politique d investissement de l entreprise?... 83 Éditions d Organisation 7
Dynamique de l amortissement Cas N 6 : Rythmes comparés des amortissements linéaire, dégressif et softy. 89 Cas N 7 : Évaluation comparée d un projet d investissement dans un univers incertain... 91 Chapitre 6 Repenser le rôle de l amortissement à l heure de la globalisation... 95 1. Appliquer les IFRS, nouvelles normes comptables mondiales... 96 1.1 Intégrer la norme IAS 16... 96 1.2 Répartir le montant amortissable... 97 2. Donner une place nouvelle aux amortissements dans la consolidation des états financiers... 98 2.1 Procéder aux retraitements nécessaires... 98 2.2 Uniformiser la politique d amortissement... 99 3. Raisonner sur l amortissement pour se prononcer à propos de la stratégie d externalisation... 100 3.1 La mondialisation de l économie accroît les niveaux d exigence de résultats financiers... 100 3.2 Les entreprises privilégient l externalisation de leurs immobilisations... 101 3.3 Opérer l arbitrage entre internalisation et externalisation... 103 Cas N 8 : Arbitrage entre un actif loué ou financé sur emprunt ou fonds propres... 107 Bibliographie... 113 Documents légaux... 113 Ouvrages d approfondissement... 113 Études d expertise comptable... 114 Résolution approfondie de problèmes précis... 114 Index... 115 8 Éditions d Organisation