États financiers intermédiaires résumés non audités Au État de la situation financière intermédiaire résumé 2 État du résultat global intermédiaire résumé 4 État des variations des capitaux propres intermédiaire résumé 5 État des flux de trésorerie intermédiaire résumé 6 7 19 Ces états financiers intermédiaires résumés pour la période de neuf mois terminée le n ont pas été examinés par les auditeurs de la Société.
État de la situation financière intermédiaire résumé Notes 31 décembre $ $ ACTIF Courant Trésorerie 5 208 277 795 495 Placement à court terme, 1,50 %, échéant en mars 2015 5 707 490 - Sommes à recevoir de sociétés sans lien de dépendance, sans intérêt 4 550 4 466 Souscription d actions à recevoir 40 000 40 000 Taxes de vente à recevoir 67 492 75 995 Crédits d impôt à recevoir 102 156 222 455 Stock 85 652 32 617 Frais payés d avance 35 529 43 214 Non courant 1 251 146 1 214 242 Actifs d exploration et d évaluation 6 7 210 726 7 113 506 Immobilisations corporelles 7 381 540 363 736 Immobilisations incorporelles 8 5 759 871 4 883 050 Total de l actif 14 603 283 13 574 534 Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers intermédiaires résumés. - 2 -
État de la situation financière intermédiaire résumé Notes 31 décembre $ $ PASSIF Courant Dettes fournisseurs et autres créditeurs 10 249 233 181 081 Non courant Subvention reportée 11 750 000 750 000 Total du passif 999 233 931 081 CAPITAUX PROPRES Capital-actions 12 24 725 534 22 718 534 Surplus d apport 4 795 260 3 828 978 Déficit (15 916 744 ) (13 904 059 ) Total des capitaux propres 13 604 050 12 643 453 Total du passif et des capitaux propres 14 603 283 13 574 534 Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers intermédiaires résumés. (s) Sylvain Boulanger Président (s) Yves Therrien Chef des finances - 3 -
État du résultat global intermédiaire résumé Pour la période de neuf mois terminée le Notes (trois mois) (trois mois) (neuf mois) (neuf mois) $ $ $ $ Salaires et autres charges au titre des avantages du personnel 13.1 93 190 83 573 1 468 263 616 Frais de consultants 113 319 58 645 317 371 202 625 Frais de courtage - 35 000-35 000 Services professionnels 66 060 46 784 233 533 109 527 Frais de relations publiques 51 452 35 813 133 066 119 383 Frais de déplacement 13 032 3 348 55 828 9 082 Publicité et représentation (2 511 ) 8 395 54 786 22 533 Assurances 6 600 6 707 18 8 20 652 Amortissement des immobilisations corporelles - 90 120 270 Autres charges 11 285 5 293 75 798 36 653 Perte opérationnelle 352 427 283 648 1 190 800 819 341 Variation de la juste valeur des actions cotées - (7 360 ) - (6 250 ) Produits financiers (6 964 ) (1 903 ) (17 623 ) (3 231 ) Perte nette et résultat global total de la période 345 463 274 385 1 173 177 809 860 Perte nette par action Perte nette de base et diluée par action 14 (0,00 ) (0,00 ) (0,01 ) (0,01 ) Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers intermédiaires résumés. - 4 -
État des variations des capitaux propres intermédiaire résumé Pour la période de neuf mois terminée le Notes Capitalactions Surplus d apport Déficit Total des capitaux propres $ $ $ $ Solde au 1 er janvier 20 619 784 2 031 191 (11 276 528 ) 11 374 447 Unités émises dans le cadre d un placement privé 800 000 - - 800 000 Exercice de bons de souscription 15 000 - - 15 000 Paiements fondés sur des actions 13.1-242 707-242 707 Frais d émission d unités - - (55 516 ) (55 516 ) Effet dilutif de la modification des bons de souscription - 1 287 100 (1 287 100 ) - Perte nette et résultat global total de la période - - (809 860 ) (809 860 ) Solde au 21 434 784 3 560 998 (13 429 004 ) 11 566 778 Solde au 1 er janvier 22 718 534 3 828 978 (13 904 059 ) 12 643 453 Unités émises dans le cadre de placements privés 12.1 2 007 000 - - 2 007 000 Paiements fondés sur des actions 13.1-314 558-314 558 Effet dilutif de la modification des bons de souscription 12.2-497 700 (497 700 ) - Frais d émission d unités - 154 024 (341 808 ) (187 784 ) Perte nette et résultat global total de la période - - (1 173 177 ) (1 173 177 ) Solde au 24 725 534 4 795 260 (15 916 744 ) 13 604 050 Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers intermédiaires résumés. - 5 -
État des flux de trésorerie intermédiaire résumé Pour la période de neuf mois terminée le ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES Notes $ $ Perte nette de l exercice (1 173 177 ) (809 860 ) Ajustements : Amortissement des immobilisations corporelles 120 270 Paiements fondés sur des actions 13.1 275 4 242 593 Variation de la juste valeur des actions cotées - (6 250 ) Variation nette du fonds de roulement 15 151 604 215 951 Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles (746 149 ) (357 296 ) ACTIVITÉS D INVESTISSEMENT Acquisition de placements à court terme (1 800 000 ) - Encaissement de placements à court terme 1 092 510 104 498 Sommes à recevoir de sociétés sans lien de dépendance (84 ) (7 089 ) Ajouts aux actifs d exploration et d évaluation 6 (97 220 ) (14 769 ) Acquisition d immobilisations corporelles 7 (95 376 ) (40 715 ) Acquisition d immobilisations incorporelles (760 115 ) (508 251 ) Flux de trésorerie provenant des activités d investissement (1 660 285 ) (466 326 ) ACTIVITÉS DE FINANCEMENT Émission d actions 2 007 000 965 000 Frais d émission d unités (187 784 ) (55 516 ) Flux de trésorerie provenant des activités de financement 1 819 216 909 484 Variation nette de la trésorerie (587 218 ) 85 862 Trésorerie au début de la période 795 495 195 906 Trésorerie à la fin de la période 208 277 281 768 Information supplémentaire Intérêts reçus inclus dans les activités opérationnelles 17 623 3 231 Pour des informations additionnelles sur les flux de trésorerie, voir la note 15. Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers intermédiaires résumés. - 6 -
1. NATURE DES ACTIVITÉS NovX21 inc. (ci-après la «Société») a développé et breveté deux technologies soit : l enrichissement de la chromite et la récupération des métaux du groupe du platine (PGM) de minerais et de concentrés riches en PGM. Elle est également active en exploration de propriétés minières situées au Québec. La mission de la Société est de récupérer et recycler de façon durable les métaux précieux mis au rebut ou recyclés par des procédés peu énergivores, tout en répondant aux normes mondiales «plus vertes» de l'industrie automobile. 2. GÉNÉRALITÉS ET CONFORMITÉ AUX IFRS Les états financiers intermédiaires résumés de la Société ont été établis en fonction des Normes internationales d information financière (IFRS) applicables dans la préparation d états financiers intermédiaires, conformément à la norme IAS 34, Information financière intermédiaire. Les états financiers intermédiaires résumés doivent être lus conjointement avec les états financiers annuels les plus récents et les notes afférentes à ceux-ci au 31 décembre et pour l exercice terminé à cette date. Le siège social de NovX21 inc. est situé au 620, rue St-Jacques, bureau 110, Montréal, Québec, H3C 1C7. La Société est constituée en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions et ses actions sont inscrites à la Bourse de croissance TSX sous le symbole «NOV». Les états financiers intermédiaires résumés de la période de présentation de l information financière terminée le ont été approuvés et autorisés pour publication par le conseil d administration le 19 novembre. 3. PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES Les méthodes comptables et les méthodes de calcul adoptées dans les états financiers intermédiaires résumés sont identiques à celles utilisées dans les états financiers annuels les plus récents. 3.1 Normes, modifications et interprétations de normes publiées qui ne sont pas encore en vigueur et qui n ont pas été adoptées de façon anticipée par la Société À la date d autorisation de ces états financiers intermédiaires résumés, de nouvelles normes et interprétations de normes existantes et de nouvelles modifications ont été publiées, mais ne sont pas encore en vigueur, et la Société ne les a pas adoptées de façon anticipée. La direction prévoit que l ensemble des prises de position sera adopté dans les méthodes comptables de la Société au cours de la première période débutant après la date d entrée en vigueur de chaque prise de position. L information sur les nouvelles normes et interprétations ainsi que les nouvelles modifications qui sont susceptibles d être pertinentes pour les états financiers de la Société, est fournie ci-dessous. Certaines autres nouvelles normes et interprétations ont été publiées, mais on ne s attend pas à ce qu elles aient une incidence sur les états financiers de la Société. IFRS 9 Instruments financiers (IFRS 9) L International Accounting Standards Board (IASB) a remplacé intégralement l IAS 39 Instruments financiers : comptabilisation et évaluation par l IFRS 9. Le nouveau chapitre traite du classement et de l évaluation des actifs et passifs financiers, d un nouveau modèle de pertes de dépréciation attendues et d une approche considérablement modifiée pour la comptabilité de couverture. Cette nouvelle norme s applique aux périodes annuelles ouvertes à partir du 1er janvier 2018. - 7 -
4. JUGEMENTS, ESTIMATIONS ET HYPOTHÈSES Lorsqu elle prépare les états financiers intermédiaires résumés, la direction pose un certain nombre de jugements, d estimations et d hypothèses quant à la comptabilisation et à l évaluation des actifs, des passifs, des produits et des charges. Les résultats réels peuvent différer des jugements, des estimations et des hypothèses posés par la direction et ils seront rarement identiques aux résultats estimés. L information sur les jugements, les estimations et les hypothèses significatifs qui ont la plus grande incidence sur la comptabilisation et l évaluation des actifs, passifs, des produits et des charges est identique à celle présentée aux états financiers annuels les plus récents. 5. TRÉSORERIE Le solde du montant de financement accréditif non déboursé représente 202 161 $ (299 000 $ au 31 décembre ). La Société doit consacrer ces fonds à l exploration de ses propriétés minières. - 8 -
6. ACTIFS D EXPLORATION ET D ÉVALUATION Solde au 1 er janvier Dépenses Crédits à l exploration Solde au $ $ $ $ Lac Ewart Droits miniers 11 403 - - 11 403 Dépenses d exploration et d évaluation 60 941 68 000-128 941 Ménarik 72 344 68 000-140 344 Droits miniers 7 592 381-7 973 Dépenses d exploration et d évaluation 7 032 007 28 839-7 060 846 Tavernier 7 039 599 29 220-7 068 819 Droits miniers 1 - - 1 Vauquelin Droits miniers 1 562 - - 1 562 Total des actifs d exploration et d évaluation 7 113 506 97 220-7 210 726-9 -
6. ACTIFS D EXPLORATION ET D ÉVALUATION (suite) Lac Ewart La Société détient un intérêt de 100 % dans la propriété située sur le territoire de la Baie-James au Québec et s est engagée à payer une royauté nette d affinerie de 1 % sur la valeur de la production provenant de 21 des 32 claims détenus sur la propriété. Cette royauté est rachetable en tout temps en contrepartie d un paiement de 1 million de dollars. Ménarik La Société détient un intérêt de 100 % dans la propriété située sur le territoire de la Baie-James au Québec et ne fait l objet d aucune redevance. Autres D autres propriétés de la Société sont assujetties à des redevances variant de 1 % à 1,5 % de toute production vendue provenant de certains claims. - 10 -
7. IMMOBILISATIONS CORPORELLES Terrain Équipement d usine pilote Améliorations locatives Équipement informatique Mobilier et agencement Total $ $ $ $ $ $ Valeur comptable brute Solde au 1 er janvier 4 480 950 354 135 495 2 670 12 036 1 105 035 Acquisitions - 83 657-11 719-95 376 Solde au 4 480 1 034 011 135 495 14 389 12 036 1 200 411 Amortissement et pertes de valeur cumulés Solde au 1 er janvier - 596 045 1 668 2 550 12 036 741 299 Amortissement - 74 2 1 549 1 721-77 572 Solde au - 670 347 132 217 4 271 12 036 818 871 Valeur comptable au 4 480 363 664 3 278 10 118-381 540 Toutes les charges d amortissement sont présentées dans le poste Amortissement des immobilisations corporelles, à l exception des frais d amortissement liés à des immobilisations corporelles utilisées pour le développement de la technologie d enrichissement de la chromite et d extraction des métaux du groupe platine qui sont capitalisés à titre d immobilisations incorporelles. Un montant de 77 452 $, a été capitalisé à titre d immobilisations incorporelles au cours de la période. - 11 -
8. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Technologie d enrichissement de la chromite et d extraction des métaux du groupe platine Brevets Total $ $ $ Valeur comptable brute Solde au 1 er janvier 4 774 733 159 914 4 934 647 Acquisitions 879 469 3 396 882 865 Solde au 5 654 202 163 310 5 817 512 Amortissement cumulé Solde au 1 er janvier - 51 597 51 597 Amortissement - 6 044 6 044 Solde au - 57 641 57 641 Valeur comptable au 5 654 202 105 669 5 759 871 Recouvrabilité de la technologie d enrichissement de la chromite et d extraction des métaux du groupe platine La valeur comptable de la technologie d enrichissement de la chromite et d extraction des métaux du groupe platine qui n est pas encore prête à être utilisée de la manière prévue par la direction correspond aux frais de développement de 5 654 202 $ au (4 774 733 $ au 31 décembre ). Un test de dépréciation a été réalisé au 31 décembre et aucune dépréciation n a été comptabilisée. - 12 -
9. CONTRAT DE LOCATION Les paiements minimaux futurs de location simple s établissent comme suit : Paiements minimaux exigibles au titre de la location Moins de 1 an De 1 à 5 ans Total $ $ $ 40 529 43 907 84 436 31 décembre 40 529 74 3 114 832 La Société loue les locaux de l usine pilote en vertu d un bail expirant le 31 octobre 2016. Les paiements au titre de la location capitalisés aux actifs incorporels au cours de l exercice totalisent 32 295 $ (41 256 $ pour l exercice terminé le 31 décembre ). Ce montant représente les paiements minimaux au titre de la location. Le contrat de location de la Société ne contient aucune clause de loyer conditionnel. 10. DETTES FOURNISSEURS ET AUTRES CRÉDITEURS 31 décembre $ $ Dettes fournisseurs 178 509 181 081 Dettes fournisseurs d une société ayant un dirigeant commun 40 241 - Dettes fournisseurs d une société dont un associé est administrateur de la Société 483-249 233 181 081 11. SUBVENTION REPORTÉE La Société a obtenu de Développement Économique Canada une subvention de 750 000 $ relativement à l acquisition d un procédé d enrichissement de la chromite et d extraction des métaux du groupe platine. Cette subvention gouvernementale a été reportée et présentée au passif. Cette subvention ne deviendra remboursable uniquement que lorsque des revenus seront générés par l exploitation commerciale des gisements miniers de la Société en utilisant le procédé en développement, et ce, par le versement de redevances annuelles ou lorsque des revenus seront générés par la vente des droits d utilisation des brevets ou par la vente des brevets. Les remboursements seront alors limités à un montant égal à deux fois la subvention totale reçue. La dette résultant de l obligation de rembourser la subvention gouvernementale sera comptabilisée à sa juste valeur uniquement dans l exercice au cours duquel les conditions entraînant le remboursement de l aide gouvernementale se matérialiseront. 12. CAPITAL-ACTIONS 12.1 Capital-actions Le capital-actions de la Société comprend seulement des actions ordinaires. Capital-actions autorisé Nombre illimité d actions de catégorie «A» sans valeur nominale, votantes, participantes, dividende tel que déclaré par le conseil d administration. Nombre illimité d actions de catégorie «B» sans valeur nominale, votantes à raison de 25 votes par action, non participantes, dividende tel que déclaré par le conseil d administration. - 13 -
12. CAPITAL-ACTIONS (suite) 12.1 Capital-actions (suite) Capital-actions autorisé (suite) Nombre illimité d actions de catégorie «C» à être émises en série. Les administrateurs définiront les droits et privilèges de ces actions lors de l émission. Les variations dans les actions de catégorie «A» émises se détaillent comme suit : Nombre Solde des actions de catégorie «A» au 1 er janvier 82 144 144 Placements privés (a) 20 070 000 Solde des actions de catégorie «A» au 102 214 144 (a) Les 8 et 17 janvier, la Société a complété les dernières tranches du placement privé de 2 991 750 $. Dans le cadre de ces dernières tranches, la Société a émis 20 070 000 actions de catégorie «A» à un prix de 0,10 $ l action et 20 070 000 bons de souscription pour un montant de 2 007 000 $. Chaque bon de souscription permet à son détenteur de souscrire à un nombre équivalent d actions de catégorie «A» à un prix de 0,20 $ l action expirant 36 mois suivant la clôture du placement. Aucun montant lié aux bons de souscription émis n a été comptabilisé en augmentation du surplus d apport. Dans le cadre de ce placement, la Société a émis à l intention des courtiers 1 632 400 bons de souscription. Chaque bon de souscription permet à son détenteur de souscrire à un nombre équivalent d actions de catégorie «A» de la Société à un prix de 0,10 $ expirant 18 mois suivant la clôture du placement. 12.2 Bons de souscription Les bons de souscription en circulation permettent à leur détenteur de souscrire à un nombre équivalent d actions de catégorie «A» comme suit : Prix moyen Nombre d exercice $ Solde au 1 er janvier 173 500 0,24 Attribués 21 702 400 0,19 Expirés (9 000 000 ) 0,40 Solde au 42 875 900 0,19-14 -
12. CAPITAL-ACTIONS (suite) 12.2 Bons de souscription (suite) Bons de souscription en circulation et pouvant être exercés au et au 31 décembre : 31 décembre Date d expiration Nombre Nombre Prix d exercice $ Mai - 8 600 000 0,40 Juin - 400 000 0,35 Décembre 1 000 000 1 000 000 0,20 Mars 2015 (1) 7 900 000 7 900 000 0,20 Juin 2015 641 000 641 000 0,10 Juin 2015 152 000 152 000 0, Juillet 2015 808 400-0,10 Juillet 2015 824 000-0,10 Mars 2016 483 000 483 000 0,10 Décembre 2016 9 512 500 9 512 500 0,20 Décembre 2016 1 150 000 1 150 000 0,20 Janvier 2017 10 105 000-0,20 Janvier 2017 10 0 000-0,20 Solde avant bons à émettre 42 875 900 29 838 500 À émettre Décembre 2016-335 000 0,20 Total des bons de souscription 42 875 900 173 500 (1) Au cours de la période de neuf mois terminée le, la Société a prolongé la date d expiration de 7 900 000 bons de souscription (10 000 000 au 31 décembre ) pour une période de 12 mois. Au cours de la période de neuf mois terminée le, la Société a comptabilisé un montant de 154 024 $ (140 210 $ au 31 décembre ) à titre de frais d émission d unités lorsque les bons de souscription ont été attribués aux courtiers et un montant total de 497 700 $ (1 326 502 $ au 31 décembre ) pour l effet dilutif de la modification des bons de souscription. Les montants ont été comptabilisés au surplus d apport. La juste valeur des bons de souscription prolongés de 0,06 $ (0,13 $ au 31 décembre ) a été comptabilisée au surplus d apport. Cette valeur a été calculée selon le modèle d évaluation Black-Scholes en utilisant les hypothèses pondérées suivantes : - 15-31 décembre Prix moyen de l action à la date d attribution et de modification 0,145 $ 0,24 $ Volatilité moyenne attendue 138,138 % 160,87 % Taux d intérêt moyen sans risque 1,06 % 1,08 % Durée de vie moyenne prévue 1 an 1,09 an Prix d exercice moyen à la date d attribution et de la modification 0,20 $ 0,35 $ Dividende prévu 0 % 0 %
12. CAPITAL-ACTIONS (suite) 12.2 Bons de souscription (suite) La volatilité prévue sous-jacente a été déterminée par rapport aux données historiques des actions de la Société sur la durée moyenne prévue des bons de souscription. 13. RÉMUNÉRATION DU PERSONNEL 13.1 Salaires et autres charges au titre des avantages du personnel Les salaires et autres charges au titre des avantages du personnel sont analysés comme suit : (trois mois) (trois mois) (neuf mois) (neuf mois) $ $ $ $ Salaires et avantages sociaux 11 576 6 904 26 164 21 023 Paiements fondés sur des actions 83 484 76 669 314 558 242 707 95 060 83 573 340 722 263 7 Paiements fondés sur des actions capitalisés aux immobilisations incorporelles (1 870 ) - (39 254 ) (114 ) Salaires et autres charges au titre des avantages du personnel 93 190 83 573 1 468 263 616 13.2 Paiements fondés sur des actions La Société a adopté des régimes de paiements fondés sur des actions selon lesquels les membres du conseil d administration peuvent attribuer aux administrateurs, aux dirigeants, aux membres du personnel et aux conseillers qui y sont admissibles des options permettant d acquérir des actions ordinaires. Le 2 décembre, la Société a modifié le régime de paiements fondés sur des actions adopté en 1994 et modifié en 2007. Le nombre maximal d actions pouvant être émises en vertu du régime modifié en 2007 («régime 2007») est de 5 000 000 actions ordinaires et en vertu du régime modifié en («régime»), 13 900 000 actions ordinaires. i) Le nombre maximal d actions de catégorie «A» qui peuvent être octroyées pour un bénéficiaire, autre qu un consultant, au cours de toute période de 18 mois (régime 2007) et de 12 mois (régime ) est limité à 5 % des actions émises et en circulation et 2 % du nombre d actions émises et en circulation pour les consultants; ii) Selon le régime 2007, les options attribuées sont exerçable à raison 15 % par trimestre à l exception d un 10 % qui pouvait être exercé à compter de la date d attribution. Selon le régime, le conseil d administration établi à sa discrétion la période d acquisition du droit d exercice des options octroyées; les options attribuées à des consultants exerçant des relations avec les investisseurs pourront être levées par étape sur une période de 12 mois suivant l attribution, à raison de 25 % par trimestre; iii) le prix de levée des options à chaque attribution ne pourra être inférieur au cours escompté de clôture des actions la veille de l attribution ou, s il n y a pas eu de transactions la veille de l attribution, à la moyenne entre le cours acheteur et le cours vendeur les jours précédant l attribution. iv) Selon le régime 2007, la durée ne peut dépasser cinq ans et selon le régime, dix ans. La totalité des paiements fondés sur des actions sera réglée en instruments de capitaux propres. La Société n a aucune obligation juridique ou implicite de racheter ou de régler les options. - 16 -
13. RÉMUNÉRATION DU PERSONNEL (suite) 13.2 Paiements fondés sur des actions (suite) Les options d achat d actions de la Société se détaillent comme suit pour les périodes de présentation de l information financière considérées : Nombre d options Prix d exercice moyen pondéré $ En circulation au 31 décembre 4 275 000 0,22 Attribuées 1 650 000 0,16 En circulation au 5 925 000 0,21 Le tableau suivant résume les renseignements relatifs aux options sur actions en circulation au et au 31 décembre : 31 décembre Fourchette de prix Options en circulation Options en circulation Durée de vie Durée de vie Nombre contractuelle résiduelle moyenne pondérée (année) Nombre contractuelle résiduelle moyenne pondérée (année) 0,15 à 0,25 5 325 000 2,75 3 675 000 2,75 0, 600 000 0,78 600 000 0,20 5 925 000 4 275 000 Au, 5 274 231 des 5 425 000 options émises (2 114 231 des 4 275 000 options émises au 31 décembre ) sont exerçables, et ce, à un prix d exercice moyen de 0,21 $ (0,24 $ au 31 décembre ). La juste valeur moyenne pondérée des options attribuées de 0,12 $ (0,13 $ au 31 décembre ) a été établie au moyen du modèle d évaluation Black-Scholes et selon les hypothèses moyennes pondérées suivantes : 31 décembre Prix moyen de l action à la date d attribution 0,14 $ 0,19 $ Volatilité moyenne prévue 134,89 % 140,72 % Taux d intérêt moyen sans risque 1,53 % 1,32 % Durée de vie moyenne prévue 5 ans 2,64 ans Prix d exercice moyen à la date d attribution 0,16 $ 0,22 $ Taux de dividende attendu 0 % 0 % - 17 -
13. RÉMUNÉRATION DU PERSONNEL (suite) 13.2 Paiements fondés sur des actions (suite) La volatilité sous-jacente a été déterminée par rapport aux données historiques des actions de la Société sur la durée de vie moyenne prévue. Aucune caractéristique particulière inhérente aux options attribuées n a été prise en compte dans l évaluation de la juste valeur. Pour la période de neuf mois se terminant le, des montants de 275 4 $ (242 593 $ au ) et 39 254 $ (114 $ au ) ont été comptabilisés respectivement en tant que charge de rémunération en résultat et en immobilisations incorporelles à l état de la situation financière et crédités au surplus d apport. 14. PERTE NETTE PAR ACTION En calculant la perte nette de base par action, les actions ordinaires potentielles dilutives, telles que les options et les bons de souscription, n ont pas été prises en considération, car leur conversion aurait pour effet de diminuer la perte par action et aurait donc un effet antidilutif. Les informations sur les options et les bons de souscription en circulation ayant un effet potentiellement dilutif sur le résultat par action futur sont présentées aux notes 12 et 13. Le résultat de base et dilué par action a été calculé à partir du résultat net comme numérateur, c est-à-dire qu aucun ajustement à la perte nette n a été nécessaire au et au : (trois mois) (trois mois) (neuf mois) (neuf mois) $ $ $ Perte nette de l exercice (345 463 ) (274 385 ) (1 173 177 ) (809 860 ) Nombre moyen pondéré d actions de catégorie «A» 102 214 144 69 929 796 101 357 807 67 446 278 Résultat de base et dilué par action ordinaire (0,00 ) (0,00 ) (0,01 ) (0,01 ) 15. INFORMATIONS ADDITIONNELLES FLUX DE TRÉSORERIE Les variations des éléments du fonds de roulement se détaillent comme suit : $ $ Débiteurs - (16 200 ) Taxes de vente à recevoir 8 503 8 835 Crédits d impôt à recevoir 120 299 123 058 Frais payés d avance 7 685 5 095 Stock (53 035 ) (8 129 ) Dettes fournisseurs et autres créditeurs 68 152 103 292 151 604 215 951-18 -
15. INFORMATIONS ADDITIONNELLES FLUX DE TRÉSORERIE (suite) Les opérations non monétaires du bilan sont les suivantes : $ $ Options d achat d actions capitalisées aux immobilisations incorporelles 39 254 114 Amortissement des immobilisations corporelles capitalisé aux immobilisations incorporelles 77 452 71 1 Amortissement des brevets capitalisé aux immobilisations incorporelles 6 043 5 917 16. TRANSACTIONS ENTRE PARTIES LIÉES Les parties liées de la Société comprennent des sociétés ayant des dirigeants communs, une société dont un associé est administrateur de la Société et les principaux dirigeants comme il est expliqué ci-dessous. Sauf indication contraire, aucune des transactions ne comporte de caractéristiques ni conditions spéciales, et aucune garantie n a été donnée ou reçue. Les soldes sont généralement réglés en trésorerie. 16.1 Transactions avec les principaux dirigeants Les principaux dirigeants de la Société sont les membres du conseil d administration, le président et le chef des finances. La rémunération des principaux dirigeants comprend les charges suivantes : Avantage à court terme du personnel (trois mois) (trois mois) (neuf mois) (neuf mois) $ $ $ $ Frais de consultants 26 250 51 250 78 750 153 750 Frais de consultants capitalisés à l actif incorporel 26 250 26 250 78 750 78 750 Services professionnels 16 560-41 820 - Paiements fondés sur des actions 1 870 36 391 79 910 105 631 Paiements fondés sur des actions capitalisés à l actif incorporel 1 870-39 254 - Total de la rémunération 72 800 113 891 318 484 338 131 16.2 Transactions avec une société liée Au cours de la période de neuf mois terminée le, la Société a engagé des services professionnels d une société dont un associé est administrateur de la Société pour un montant de 107 417 $ (néant $ au ). - 19 -