SOCIETE DES INDUSTRIES PHARMACEUTIQUES DE TUNISIE - S.A. BILAN PROVISOIRE EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2004 (Exprimé en dinars) ACTIFS Notes 31/12/2004 31/12/2003 ACTIFS NON COURANTS Immobilisations incorporelles 38 883 38 883 Amortissements (35 715) (33 967) 4 3 168 4 916 Immobilisations corporelles 34 772 037 33 316 983 Amortissements (20 828 737) (18 601 084) 5 13 943 300 14 715 899 Immobilisations financières 6 3 239 244 3 239 244 provisions (405 000) (405 000) 2 834 244 2 834 244 Total des actifs immobilisés 16 780 712 17 555 059 Total des actifs non courants 16 780 712 17 555 059 ACTIFS COURANTS Stocks 14 007 947 11 644 042 Provisions (50 000) (50 000) 7 13 957 947 11 594 042 Clients et comptes rattachés 13 946 607 12 446 892 Provisions (53 087) (65 026) 8 13 893 520 12 381 866 Autres actifs courants 3 354 911 3 087 087 Provisions (4 840) (4 840) 9 3 350 071 3 082 247 Placements et autre actifs financiers 10 719 807 Liquidités et équivalents de liquidités 10 1 372 865 897 881 Total des actifs courants 32 574 403 28 675 843 Total des actifs 49 355 115 46 230 902
CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS Notes 31/12/2004 31/12/2003 CAPITAUX PROPRES Capital social 9 000 000 9 000 000 Réserves 17 028 620 16 976 551 Résultats reportés 1 435 364 1 720 193 Autres capitaux propres 1 915 559 1 777 817 Total des capitaux propres avant résultat de l'exercice 29 379 543 29 474 561 Résultat de l'exercice 2 187 487 1 041 377 Capitaux Propres 11 31 567 030 30 515 938 PASSIFS Passifs non courants Emprunts Compte courant actionnaires 12 10 000 000 10 000 000 Total des passifs non courants 10 000 000 10 000 000 Passifs courants Fournisseurs et comptes rattachés 13 6 643 005 4 841 503 Autres passifs courants 14 1 145 080 873 461 Total des passifs courants 7 788 085 5 714 964 Total des passifs 17 788 085 15 714 964
Produits d'exploitation Notes 31/12/2004 31/12/2003 Ventes publics 14 772 285 13 717 768 Ventes hôpitaux 19 405 286 17 287 266 Ventes à l'export 1 068 691 298 728 Autres produits d'exploitation 416 930 403 823 Total des produits d'exploitation 15 35 663 192 31 707 585 Charges d'exploitation Variation des stocks des produits finis et semi finis (1 220 948) (748 558) Achat d'approvisionnements consommés 16 17 829 271 15 330 170 Charges de personnel 10 259 610 9 621 799 Dotation aux amortissements et aux provisions 2 302 446 2 889 657 Reprise provisions clients (11 939) - Autres charges d'exploitation 17 3 882 590 3 358 408 Total des charges d'exploitation 33 041 030 30 451 476 Résultat d'exploitation 2 622 162 1 256 109 Charges financières nettes 18 (202 193) (252 390) Produits des placements et des participations 19 99 896 3 190 Autres gains ordinaires 243 971 469 242 Résultat des activités ordinaires avant impôt 2 763 835 1 476 151 Impôt sur les bénéfices 20 (576 348) (434 774) Résultat des activités ordinaires après impôt 2 187 487 1 041 377 Résultat net de l'exercice 2 187 487 1 041 377 ETAT DE RESULTAT
ETAT DE FLUX DE TRESORERIE Notes 31/12/2004 31/12/2003 FLUX DE TRESORERIE LIES A L'EXPLOITATION Résultat net 2 187 487 1 041 377 Ajustement pour : Amortissements et provisions 5 2 302 446 2 889 657 Variation des: Stocks (2 363 905) 1 057 076 Créances (1 499 715) (1 269 020) Autres actifs (267 824) (32 302) Fournisseurs et autres dettes 2 073 121 (1 131 186) Plus-value sur cessions d'immobilisations (11 708) 15 030 Reprise sur provisions (11 939) 44 160 Encaissements dividendes SAIPH (84 830) - FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DE L'EXPLOITATION FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES D'INVESTISSEMENT Décaissements affectés à l'acq. d'im. incorp. et corporelles Encaissements suite à la cession d'immobilisations corporelles FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES D'INVEST. 2 323 134 2 614 792 (1 528 099) (2 049 661) 11 708 2 700 (1 516 391) (2 046 961)
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES DE FINANCEMENT Dividendes et autres distributions 11 (1 170 000) (1 170 000) Encaissements dividendes SAIPH 84 830 - Encaissements nets fonds social 33 605 17 143 FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES DE FIN. (1 051 566) (1 197 017) VARIATION DE TRESORERIE (244 823) (629 186) TRESORERIE AU DEBUT DE L'EXERCICE 1 617 688 2 246 874 TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE 10 1 372 865 1 617 688
SOCIETE DES INDUSTRIES PHARMACEUTIQUES DE TUNISIE - S.A. SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION PROVISOIRES EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2004 (Exprimé en dinars) PRODUITS CHARGES SOLDES 31/12/200 4 31/12/200 3 Revenus et autres 35 663 192 Achats consommés 17 829 271 produits d'exploitation Production stockée 1 220 948 Autres charges 3 631 603 externes Production 36 884 140 Consommations intermédiaires 21 460 874 Production 36 884 140 32 456 143 Valeur ajoutée brute 15 423 266 Impôts et taxes 250 987 Valeur ajoutée brute 15 423 266 14 022 884 Charges de personnel 10 259 610 Excédent brut d'exploitation 4 912 669 Excédent brut d'exploitation 4 912 669 4 145 766 Produits des 99 896 Charges 202 193 placements financières nettes Autres gains ordinaires 255 910 Dotations aux 2 302 446 amortissements et aux provisions Impôt sur les bénéfices 576 348
Résultat net de l'exercice Résultat net de l'exercice 2 187 487 1 041 377 NOTES AUX ETATS FINANCIERS PROVISOIRES EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2004 NOTE 1: PRESENTATION DE LA SOCIETE La société des industries Pharmaceutiques de Tunisie (S.I.PHA.T) est une société anonyme de droit tunisien créée en 1989 suite à la restructuration de la Pharmacie Centrale de Tunisie. Elle a pour objet la production et la vente des produits pharmaceutiques à usage humain. Son siège social est situé à Fandouk Choucha - Ben Arous. NOTE 2: FAITS MARQUANTS L EXERCICE 2004 a) Dividendes de l exercice 2003 La société a distribué à ses actionnaires au courant de l exercice 2004 un montant global de 1.170.000 dinars au titre des dividendes de l exercice 2003 soit 0.650 dinars par action (0.300 dinars au titre du premier dividende et 0.350 dinars au titre du superdividende) et ce suite à la décision de l Assemblée Générale Ordinaire de la S.I.PHA.T du 29 avril 2004. NOTE 3 : METHODES COMPTABLES ET BASES DE MESURE Les états financiers provisoires arrêtés au 31 décembre 2004 ont été établis conformément aux normes comptables tunisiennes.
L état de résultat et l état de flux de trésorerie sont présentés selon le modèle autorisé. Les méthodes comptables et les bases de mesures les plus significatives appliquées pour l élaboration des états financiers provisoires arrêtés au 31 décembre 2004 se présentent comme suit : 3-1 Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur valeur d acquisition hors taxe sur la valeur ajoutée récupérable. Elles sont amorties linéairement aux taux suivants : Immobilisations Apports PCT Acquisitions S.I.PHA.T Constructions Matériels et équipements Matériels et outillages Matériels de transport Agencements, aménagements et installations Mobiliers et matériels de bureau 3-2 Titres de participation 5% 12.5% 12.5% 12.5% 12.5% 12.5% 2.5% 10% 10% 20% 10% 10% Les titres de participation sont comptabilisés à leur coût d acquisition. A la clôture de l exercice, ces titres sont évalués à leur valeur d usage. Les moins values font l objet de provisions pour dépréciation. 3-3 Stocks
Les principes retenus pour la valorisation des stocks sont les suivants : a) Matières premières, articles de conditionnement, pièces de rechange et matières consommables Ils sont évalués à leur coût d achat moyen pondéré hors taxes récupérables, déterminé à la date d arrêté des états financiers. Le coût d achat est composé du prix d achat au cours du jour de comptabilisation de la facture augmenté des droits de douane, des frais de transport, d assurance, de transit et de fret. b) produits finis Les stocks de produits finis sont valorisés au prix de vente diminué d une marge bénéficiaire de 10%. Au cas où le prix de vente serait inférieur au prix de revient, ce prix de vente est retenu pour la valorisation des produits finis. c) produits semi-finis Ils sont valorisés au coût de revient relatif à chaque stade de production. d) provisions sur pièces de rechange Les provisions sur pièces de rechange sont constatées pour couvrir les dépréciations des stocks rossignols ainsi que les articles à rotation lente. 3-4 Provisions pour créances douteuses Les créances douteuses sont provisionnées en fonction d une étude cas par cas. 3-5 Dettes et créances en monnaies étrangères
Les dettes et les créances en monnaies étrangères sont comptabilisées au cours du jour de l opération auxquelles elles se rapportent. Ces dettes et créances sont actualisées en fonction du cours de change en vigueur à la date de la clôture. Les pertes et gains constatés lors du règlement des créances et des dettes en monnaies étrangères ou leurs actualisations sont pris en compte dans la détermination du résultat de l exercice et inscrits parmi les charges financières nettes. NOTE 4 : IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Les immobilisations incorporelles qui s élèvent au 31 décembre 2004 à 38.883 dinars n ont enregistré aucune variation par rapport au 31 décembre 2003. Les amortissements cumulés s élèvent à la même date à 35.715 dinars contre 33.967 dinars au 31 décembre 2003. NOTE 5 : IMMOBILISATIONS CORPORELLES Les immobilisations corporelles nettes qui s élèvent au 31 décembre 2004 date comme suit : 31/12/2004 31/12/2003 à 13.943.300 dinars s analysent à la même - Terrains 536.017 536.017 - Constructions 6.129.109 6.129.109 - Matériels d équipements 20.406.205 20.014.688 - Matériels et outillage 846.839 793.235 - Matériels de transport 800.142 731.050 - Mobilier et Matériels de bureau 1.152.419 924.341 - Agencements, aménagements & installations 4.085.584 3.941.561 - Immobilisations en cours 815.722 246.982 34.772.037 33.316.983 - Amortissements cumulés (20.828.737) (18.601.084) - Immobilisations nettes des amortissements 13.943.300 14.715.899
Le tableau de variation des immobilisations brutes et des amortissements arrêtés au 31 décembre 2004 est présenté dans la page suivante : Valeurs brutes 31/12/2003 SOCIETE DES INDUSTRIES PHARMACEUTIQUES DE TUNISIE TABLEAU DES IMMOBILISATIONS ET DES AMORTISSEMENTS EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2004 Acquisition s au 31/12/2004 Cessions au 31/12/2004 Valeurs brutes au 31/12/2004 Amortissemen ts au 31/12/2003 Dotations au 31/12/2004 Cessions au 31/12/2004 Amortissem ents au 31/12/2004 Valeurs nettes au 31/12/2004 Logiciels 38 883 38 883 33 967 1 748 35 715 3 168 38 883 38 883 33 967 1 748 35 715 3 168 Terrains 536 017 536 017 536 017 - Construction 6 129 109 6 129 109 4 184 477 291 705 4 476 182 1 652 927 s Matériel 20 014 688 391 516 20 406 205 10 497 003 1 520 137 12 017 140 8 389 065 d'équipemen ts Matériel et 793 235 53 604 846 839 469 989 62 551 532 540 314 298 outillage Matériel de 731 050 142 138 (73 045) 800 143 492 786 88 735 (73 045) 508 477 291 667 transport Mobiliers et 924 341 228 078 1 152 419 544 547 74 346 618 892 533 527 Matériel de Bureau Agencement s et 3 941 561 144 023 4 085 584 2 412 282 263 224 2 675 506 1 410 078
Installations Immobilisati ons en cours 246 982 568 740 815 722 815 722-33 316 983 1 528 099 (73 045) 34 772 037 18 601 084 2 300 698 (73 045) 20 828 737 13 943 300 NOTE 6 : IMMOBILISATIONS FINANCIERES Les immobilisations financières nettes s élèvent au 31 décembre 2004 à 2.834.244 dinars et n ont subi aucune variation par rapport au 31 décembre 2003. NOTE 7 : STOCKS Les stocks nets des provisions s élèvent au 31 décembre 2004 à 13.957.947 dinars contre 11.594.042 dinars au 31 décembre 2003 et se détaillent comme suit : 31/12/2004 31/12/2003 - Matières premières 4.716.006 3.819.705 - Matières consommables 101.281 85.643 - Articles de conditionnement (ACE) 3.103.276 3.020.128 - Pièces de rechange 624.568 468.544 - Produits finis 2.404.470 1.492.142 - Produits semi-finis 3.017.112 2.708.492 - Divers 41.234 49.388
14.007.947 11.644.042 -Provisions pour dépréciation pièces de rechange (50.000) (50.000) 13.957.947 11.594.042 NOTE 8 : CLIENTS ET COMPTES RATTACHES Les créances clients s élèvent au 31 décembre 2004 à 13.893.520 dinars contre 2003 et se détaillent comme suit : 12.381.866 dinars au 31 décembre 31/12/2004 31/12/2003 Clients ordinaires -PCT 10.211.738 8.493.032 -Autres 3.681.782 3.888.834 Clients douteux 53.087 65.026 13.946.607 12.446.892 Provisions pour dépréciation. créances douteuses (53.087) (65.026) Comptes clients nets des provisions 13.893.520 12.381.866
NOTE 9 : AUTRES ACTIFS COURANTS Les autres actifs courants s analysent comme suit : 31/12/2004 31/12/2003 - Crédits logement 1.570.903 1.505.135 - Acomptes provisionnels - 156.131 - Personnel, Avances & Acomptes 422.195 360.462 - Crédit de TVA 1.094.220 878.581 - Comptes de régularisation et autres débiteurs 267.593 186.778 3.354.911 3.087.087 - Provisions (4.840) (4.840) 3.350.071 3.082.247 NOTE 10 : LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES Les liquidités et équivalents de liquidités s établissent au 31 décembre 2004 2003. Elles s analysent comme suit : à 1.372.865 contre à 1.617.688 dinars en 10.1 : Placements et autres actifs financiers Au cours de l exercice 2004 la société a transformé en dépôts à vue ses dépôts à terme qui s élevaient au 31 décembre 2003 à 719.807 dinars.
10.2 : Banques et établissements financiers assimilés Elles se détaillent comme suit : 31/12/2004 31/12/2003 - Banques 1.354.244 893.043 - Caisse 502 1.190 - CCP 18.119 3.648 1.372.865 897.881 Les comptes en banques s analysent comme suit : 31/12/2004 31/12/200 3 - UBCI 1.757 54.285 - Banque d Habitat 275.527 117.323 - UIB 56.055 (278) - Banque de Tunisie 169 133 - AMEN BANK 7 1.421 - BNA 101 879 - ATB 572.711 49.183
- Banque du Sud (207.223) 392.962 - BIAT 35.872 100.051 - STB 456.529 177.084 - ATB Devise 162.739-1.354.244 893.043 NOTE 11 : CAPITAUX PROPRES Ils sont détaillés dans le tableau de variation des capitaux propres indiqué dans la page qui suit :
Tableau de variation des capitaux propres EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2004 Capital social Réserves légales Réserves spéciales Primes d'émission Fonds social Résultats reportés Résultat de l'exercice Total Solde au 31/12/2003 9 000 000 1 242 794 12 543 757 3 190 000 1 777 817 1 720 193 1 041 377 30 515 938 Affectation du résultat 2003: -Affectation reports à nouveau (1 720 193) 1 720 193 - -Réserves 52 069 (52 069) - -Dividendes (1 170 000) (1 170 000) -Fonds social 104 137 (104 137) - -Reports à nouveau 1 435 364 (1 435 364) - Fonds social - -Fonds perdus 33 605 33 605 Résultat de l'exercice 2 187 487 2 187 487 Solde au 31/12/2004 9 000 000 1 294 863 12 543 757 3 190 000 1 915 559 1 435 364 2 187 487 31 567 030
NOTE 12 : COMPTE COURANT ACTIONNAIRES Le solde de ce compte s élève au 31décembre 2004 à 10.000.000 dinars. Il s agit d un compte courant actionnaires ouvert au nom de la Pharmacie Centrale de Tunisie non productif d intérêts et bloqué pour une période de 5 années. NOTE 13 : FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES Les fournisseurs et comptes rattachés s analysent comme suit : 31/12/2004 31/12/2003 - Fournisseurs locaux 3.365.167 1.736.107 - Fournisseurs étrangers 3.320.718 3.041.383 - Fournisseurs, factures non parvenues 112.966 100.980 - Fournisseurs, Avances et Acomptes (155.846) (36.967) 6.643.005 4.841.503 NOTE 14 : AUTRES PASSIFS COURANTS Les autres passifs courants se détaillent comme suit : 31/12/200 4 31/12/2003 - Personnel charges à payer 402.858 270.797 - Personnel, rémunérations dues 187.078 77.540
- CNRPS 266.591 361.709 - IRPP sur salaires 208.967 110.376 - Comptes de régularisation et créditeurs divers 79.586 53.039 1.145.080 873.461 NOTE 15 : PRODUITS D EXPLOITATION Les produits d exploitation s élèvent au 31 décembre 2004 à dinars et se détaillent comme suit : 31/12/2004 31/12/2003 - Ventes publiques 14.772.285 13.717.768 - Ventes hôpitaux 19.405.286 17.287.266 - Ventes à l export 1.068.691 298.728 - Ventes déchets et autres produits d exploitation 416.930 403.823 35.663.192 31.707.585 NOTE 16: ACHATS D APPROVISIONNEMENTS CONSOMMES Les achats d approvisionnements consommés s analysent comme suit : 31/12/2004 31/12/2003 - Achats matières premières 10.472.062 7.215.473
- Achats matières consommables 915.573 526.047 - Achats ACE 6.833.263 5.102.060 - Achats non stockés 751.331 680.956 - Stock initial 7.443.407 9.249.041 - Stock final (8.586.365) (7.443.407) 17.829.271 15.330.170 NOTE 17: AUTRES CHARGES D EXPLOITATION Les autres charges d exploitation s analysent comme suit : 31/12/2004 31/12/2003 - Loyers et charges locatives 16.615 15.823 - Entretien et réparation 116.960 122.999 - Travaux et façons 920.375 554.102 - Etudes & recherches 90.751 63.426 - Primes d assurance 259.143 217.799 - Rémunérations d intermédiaires 363.376 236.038 - Allocations publicitaires 709.379 648.104 - Transports et déplacements 243.848 226.921 - Formation personnel 265.925 293.733 - Cadeaux fin d année personnel 68.310 68.940 - Missions et réceptions 30.774 33.458 - Frais PTT et Télécommunication 53.435 52.216
- Commissions bancaires 33.757 15.204 - Charges sur cessions d immob. - 17.732 - Redevances 52.230 51.940 - Dons scolaire 100.830 97.155 - Dons de retraite 50.829 59.240 - Dons amicale SIPHAT 65.000 65.000 - Dons RCD SIPHAT 83.687 82.615 - Dons 26-26 26.000 26.000 - Dons Equipe Sportive SIPHAT 25.399 20.593 - Autres Dons et Subventions 32.350 25.725 - Jetons de présence 8.735 10.417 - Impôts et taxes 250.987 255.319 -Autres charges ordinaires 13.895 97.909 3.882.590 3.358.408 NOTE 18 : CHARGES FINANCIERES NETTES Les charges financières nettes s élèvent à dinars au 31 décembre 2004 l exercice 2003 et elles s analysent ainsi : à 202.193 dinars contre 252.390 dinars pour 31/12/2004 31/12/2003 - Charges d intérêts 12.324 44.160 - Pertes de change 209.216 240.275 - Gains de change (19.347) (32.045)
202.193 252.390 NOTE 19 : PRODUITS DES PLACEMENTS Ils s élèvent au 31 décembre 2004 à 99.896 dinars contre 3.190 dinars au 31 décembre 2003. Les produits de placements de l exercice 2004 représentent principalement les dividendes distribués par la société SAIPH au titre de l exercice 2003 et encaissés par la SIPHAT au courant de l exercice 2004 et qui s élèvent à 84.830 dinars. NOTE 20 : L IMPOT SUR LES BENEFICES Bénéfice comptable 2.763.835 Réintégrations : -Dons et Subventions excédentaires 172.171 -Cadeaux et Réceptions excédentaires 10.774 -Timbres de voyages 585 -Pertes de change provenant de l actualisation des dettes 2004 108.360 -Gains de change latents exercice 2003 633 Total réintégrations 292.523 Déductions : -Gains de change provenant de l actualisation des dettes 2004 1.710
-Pertes de change provenant de l actualisation des dettes 2003 82.797 Total déductions 84.507 Bénéfice fiscal avant déduction / Exportation 2.971.851 Bénéfice provenant de l exportation 90.107 Bénéfice imposable 2.881.742 IS dû (20%) 576.348 Bénéfice net d impôt 2.187.487