BANQUE DE DETAIL A L'ETRANGER Komerèní Banka Alexis Juan Journée Investisseurs Société Générale 19 avril 2002
Avertissement Cette présentation comporte des éléments de prévision (projections en environnement de moyenne de cycle), qui incluent des commentaires relatifs à nos objectifs et stratégies, et les résultats de nos opérations et de nos activités dans les conditions ons d environnement et de risque décrites. Toutefois, par nature, ces projections reposent sur de nombreuses s hypothèses, incertitudes et opportunités à la fois générales et spécifiques. Le risque existe e donc que ces projections ne soient pas atteintes. Nous recommandons donc aux lecteurs de cette te présentation de ne pas accorder à ces projections une confiance injustifiée dès lors que e de nombreux facteurs pourraient faire que les résultats futurs du groupe diffèrent de ces projections. Ces projections peuvent être notamment influencées par des facteurs tels que les fluctuations des taux d intérêt, des taux de change, des indices des marchés, les effets de la concurrence dans les domaines où le groupe opère, les changements dans les conditions c économiques, politiques, réglementaires et technologiques. Nous soulignons que e cette liste de facteurs n est pas exhaustive. Avant de fonder une décision sur les éléments de cette présentation, les investisseurs doivent considérer ces facteurs d incertitude et de risque. Société Générale - 2 -
KOMERCNI BANKA Plan Analyse du marché local Profil de KB Performance financière 1997- Orientations stratégiques Projections financières Société Générale - 3 -
ANALYSE DU MARCHE LOCAL L'environnement macroéconomique Données économiques 10 M habitants, dont 1,2 M à Prague Deuxième économie d'europe centrale après la Pologne PIB : 61 MdEUR, PIB/habitant : EUR 6 000 (1) Couronne Tchèque : +13 % vs euro sur un an Inflation : inférieure à 4 % depuis 1999 Taux de chômage stable depuis 1999 : 9 % Secteur bancaire fortement concentré : les trois premières banques représentent 2/3 des dépôts République Tchèque : indicateurs macro 99-01 02-04 (2) PIB réel + 2 % + 3,5 % Inflation + 3 % + 3,3 % M2 + 9 % + 10 % PRIBOR 3M 6 % 5 % Projections KB - (3) Particuliers PME Grandes entreprises Total Dépôts + 10 % + 6/7 % + 7/9 % + 9 % Crédits + 20 % + 6/14 % + 8/10 % + 10 % (1) France PIB : 1 450 MdEUR ; PIB/habitant : 24 200 EUR (2) Moyennes annuelles, en volume. Prévisions Komercni Banka. (3) Croissance sur la période. Prévisions Komercni Banka. Société Générale - 4 -
ANALYSE DU MARCHE LOCAL L'attrait du marché bancaire tchèque Potentiel de croissance annuel moyen (3-5 ans, TMVA) 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % Segments les moins attractifs Forte concurrence Fonds de pension Assurance Crédit-bail Comptes à terme et à vue Crédit immobilier Crédit immobilier Crédit aux entreprises 0 0,05 0,1 0,15 0,2 0,25 0,3 Concentration du marché (1) Assurance-vie OPCVM Epargne immobilière Segments les plus attractifs Cartes de crédit Faible concurrence Proportionnel au volume du marché en (1) Indice de Herfindahl : mesure de la concentration du marché (somme des parts de marché élevées au carré) Source : A.T. Kearney Société Générale - 5 - IARD 1,00
ANALYSE DU MARCHE LOCAL Performances financières comparées 250 Total bilan = 2,4 2,4 Md Md Effectifs = 454 454 HVB 2000 Citibank 2000 Total bilan = 1,7 1,7 Md Md Effectifs = 466 466 120 PNB / Salarié (en milliers d euros) 90 60 30 Total bilan = 12,8 12,8 Md Md Effectifs = 12 12551 KB 2000 CS (Erste Bk) Total bilan = 13,7 13,7 Md Md 2000 Effectifs = 16 16410 Total bilan = 13,5 13,5 Md Md Effectifs = 11 11525 KB GE Capital 2000 Total bilan = 2,1Md Effectifs = 2 154 154 C.S.O.B. KBC 2000 Total bilan = 16,7 16,7 Md Md Effectifs = 13 13201 0-10% -5% 0% 5% 20% 30% 40% 50% Résultat avant impôt / PNB Taille proportionnelle au total bilan, données 2000 consolidées, normes IAS total bilan en MdEUR Source : classement S&P 2000 de banques d'europe Centrale, Bankscope 2000, rapports annuels 2000 Société Générale - 6 -
PROFIL DE KB Positionnement fort sur des segments clés Profil Une banque universelle, également présente sur les marchés de l'assurance vie, l'iard, la gestion d actifs, les fonds de pension, le créditbail et l'affacturage 1,24 M de clients, dont 0,95 M de particuliers 11 000 collaborateurs, dont 9 300 pour KB Bank 320 points de vente, assurant une couverture nationale Chiffres financiers clés (Comptes, en normes IAS) Total bilan : 13,5 MdEUR Parts de marché actuelles Particuliers Dépôts Crédits Total 19 % 19 % Grand public 11 % 16 % Bonne gamme 55 % 50 % Entreprises Dépôts Crédits Total 28 % 13 % Petites 13 % 13 % Moyennes 36 % 14 % Grandes 49 % 13 % PNB : 826 MEUR Résultat net : 91 MEUR Source : analyse marketing KB Société Générale - 7 -
PERFORMANCE FINANCIÈRE 1997- Une situation financière transformée T3 1999 : S1 2000 : Fin 2000 : 1ère opération de défaisance 0,7 MdEUR d'actifs transférés 2ème opération de défaisance 1,5 MdEUR d'actifs transférés Garantie reçue de l Etat à hauteur de 0,6 MdEUR, sur un portefeuille de crédits de 1,9 MdEUR En normes IAS (en MEUR) 1997 1998 1999 2000 PNB Frais généraux 727-364 784-442 690-455 752-515 826-572 RBE 363 342 235 237 254 Charge nette du risque -336-652 -527-268 -154 Résultat d'exploitation 27-310 -292-31 100 Résultat net 35-312 -290-7 91 Total crédits clients (MdEUR) 8,7 7,6 6,5 4,6 5,0 Note : 1 EUR = 32 CZK Société Générale - 8 -
PERFORMANCE FINANCIÈRE 1997- Gestion prudente des risques En normes IAS 31/12/ Niveaux élevés de garantie de l Etat, des provisions et réserves, et des collatéraux Politique prudente de provisionnement des engagements, renforcée au T4- Crédits clients Engagements hors bilan Créances & engagements douteux Garantie de l Etat Tchèque Provisions et réserves Valeur des collatéraux Portefeuille CDO 80 % notées A3 Partie la plus risquée provisionnée à 100% 5.0 MdEUR 2,2 MdEUR 1,4 MdEUR 0,6 MdEUR 0,8 MdEUR 2,6 MdEUR 426 MUSD Société Générale - 9 -
ORIENTATIONS STRATÉGIQUES Tirer parti des atouts de KB LES ATOUTS DE KB Large base de clientèle, importantes parts de marchés Succès des canaux de distribution directe Filiales KB soutenant le développement de l activité principale Situation financière assainie Equipes compétentes Appartenance à un grand groupe international Mettre en en place un un nouveau «business model»,», en en s appuyant sur le le savoir-faire de de la la Société Générale, afin de de :: renforcer les les parts de de marché sur tous les les segments améliorer la la gestion des risques assurer un un niveau de de rentabilité durable élevé Société Générale - 10 -
ORIENTATIONS STRATÉGIQUES Orientations stratégiques clés Renforcer le positionnement de KB dans la banque de détail Mettre en place une nouvelle segmentation clientèle Optimiser le maillage de distribution Améliorer l'image de KB en valorisant la marque KB associée à celle de la Société Générale Augmenter la productivité Promouvoir un modèle de distribution multicanaux Développer les ventes croisées Diminuer les frais généraux Mettre en oeuvre des programmes de gestion et de formation des ressources humaines Améliorer la gestion des risques Société Générale - 11 -
ORIENTATIONS STRATÉGIQUES Transfert de savoir-faire du Groupe à KB LES ENJEUX Optimisation et intégration des canaux de distribution Qualité du service clients LES APPORTS DE LA SOCIETE GENERALE Concept d agences et distribution multicanal Géomarketing Processus et méthodologies de vente Une informatique au service d'un «business model» orienté clients Gestion du personnel Organisation, gains de productivité et gestion des risques Image forte et reconnue Solutions éprouvées de la Société Générale Formation marketing et gestion des risques Participation au programme d'échanges international de la Société Générale Organisation matricielle marketing/ventes Modèle back-office centralisé Organisation, systèmes et processus de gestion du risque crédit Expertise en BFI Transposition de la marque et des valeurs du groupe Société Générale - 12 -
ORIENTATIONS STRATÉGIQUES Mise en œuvre immédiate : «Programme de transformation» 2002- Programme de transformation intégrant plus de 150 mesures couvrant tous les départements de la banque. 3 catégories: "Victoires rapides" en matière de revenus et coûts, à réaliser d'ici juin 2002 Actions à moyen terme à exécuter d'ici fin 2002 Mesures structurelles, d ici 2003 Ré-ingéniérie du système informatique pour mettre en place le nouveau modèle orienté client : investissements de 160 MEUR sur 2002- Formation du personnel : budget 2002 +70 % vs Assistance du personnel Société Générale à la transposition du modèle : plus de 200 hommes-mois prévus en 2002 Équipes projet associant experts Société Générale et cadres KB à fort potentiel Société Générale - 13 -
ORIENTATIONS STRATÉGIQUES Évolution de l'encours de crédits et de dépôts sur - Croissance annuelle des dépôts : KB vs Marché Croissance annuelle des crédits : KB vs Marché Particuliers KB : +12% Marché : +10% KB : +31% Marché : +20% PME (1) KB : +12% Marché : +7% KB : +14% Marché : +11% Grandes entreprises (2) KB : +11% Marché : +8% KB : +13% Marché : +9% Notes : (1) CA annuel entre 0,5 MEUR et 5 MEUR (2) CA annuel supérieur à 5 MEUR Source : prévisions KB Société Générale - 14 -
PROJECTIONS FINANCIÈRES Indicateurs - Clients : + 50 000 par an Taux d'équipement de la clientèle : 4,5 * Commissions / PNB : Effectifs : PNB / salarié : Frais généraux / salarié : Total bilan : Crédits aux particuliers / Total Crédits : + 9 points sur la période - 24 % sur la période + 15 % par an + 4 % par an + 8 %par an + 6 points sur la période * Tous segments clients Société Générale - 15 -
PROJECTIONS FINANCIÈRES Compte de résultat (en normes IAS, non consolidé) KB, en normes IAS (en MEUR) Croissance annuelle PNB 744 872 + 5 % Frais généraux -471-409 - 5 % RBE 273 463 + 19 % Charge du risque -167-110 - 13 % Résultat d'exploitation 106 353 + 49 % Résultat net 79 243 + 45 % ROE 11,6 % 25 % Coefficient d'exploitation 63 % 47% Note : 1 EUR = 32 CZK Société Générale - 16 -