REUNION D INFORMATION 23 juillet 2015 M É T I E R S F A I T S M A R Q U A N T S R É S U L T A T S O B J E C T I F S & P L A N D A C T I O N S
SERVICES CLOUD ET LOGICIELS DE GESTION MÉTIER EXPERTISES MÉTIER FINANCE COMPTABILITÉ FISCALITÉ RESSOURCES HUMAINES CLOUD TO CLOUD PROFESSION COMPTABLE RETAIL TRADE MANUFACT. SERVICES SECTEUR PUBLIC APPLICATIONS PARTENAIRES 2 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
DES OFFRES ADAPTÉES À CHAQUE TAILLE D ORGANISATION PORTAIL COLLABORATIF SOLUTION ERP OFFRE BEST OF BREED RESSOURCES HUMAINES FINANCE Petite structure Moyenne structure Grande structure 400 000 NOMBRE D UTILISATEURS DONT 130 K EN SAAS FISCALITÉ RETAIL ERP 120 000 NOMBRE DE SITES CLIENTS SECTEUR PUBLIC PROFESSION COMPTABLE 3 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
RÉPARTITION DU CHIFFRE D AFFAIRES TYPOLOGIE CA Edition et Services PCL/TPE ENTREPRISES RETAIL PUBLIC 19 % 7 % 36 % 38 % 21 % 35 % 44 % EXPERTISE CA Edition et Services FINANCE/ FISCALITÉ PAIE / RH TAILLE Par tranche d effectifs 26 % 46 % 11 % 2 % 87 % INTERNATIONAL - 50 50 / 500 + 500 28 % RETAIL GESTION MANUFACTURING 4 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
LES HOMMES ET LES FEMMES DE CEGID Répartition par métier 10% 7 % 26 % Au 30 juin 2015 2031 collaborateurs Hommes:63 % Femmes :37 % IDF 450 personnes 17 % R&D Vente Déploiement Support Mkg - Offre Ress.Fonct. 134 collaborateurs à l international 30 % 38 % 16 % 950 personnes Rhône Alpes 18 % 22 % 16 % PACA 150 personnes 5 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
Market Share 2014 CEGID, UN LEADER FRANÇAIS DES LOGICIELS DE GESTION France - Leading Providers of Application Software Products (incl. SaaS Software) 2014 (in million EUR) Rank Company Nationality Revenue 2013 Revenue 2014 Growth 2013/14 Market Share 2014 1 Microsoft US 925 917-1% 12,7% 14% 12% Microsoft 2 SAP DE 685 744 9% 10,3% 3 Sage UK 269 262-3% 3,6% 4 Oracle US 260 261 0% 3,6% 5 Dassault Systemes FR 195 185-5% 2,6% 6 Cegid FR 162 166 3% 2,3% 7 Adobe Systems US 151 143-5% 2,0% 8 IBM US 127 123-3% 1,7% 9 Sopra Steria (incl. Sopra & Steria pro forma) FR 93 105 13% 1,5% 10 Cegedim (excl. CRM unit pro forma) FR 89 92 4% 1,3% 10% 8% 6% 4% Dassault Systemes Sage Cegid Oracle Sopra Steria 2% Adobe IBM Cegedim 0% -6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% Growth 2013/14 SAP PAC, June 2015 Périmètre intégrant les croissances externes 6 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
CEGID SE TRANSFORME ET ACCOMPAGNE LES ENTREPRISES DANS LEUR TRANSFORMATION
LE DIGITAL, OUTIL DE TRANSFORMATION DES ENTREPRISES COMPÉTITIVITÉ DES COÛTS COMPÉTITIVITÉ SUR LES OFFRES CHANGEMENT DE MODÈLE INVESTISSEMENTS DANS LE NUMÉRIQUE RÉDUCTION DES COÛTS D EXPLOITATION INFLUENCE DES USAGES PERSONNELS NOUVEAUX 8 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
LA RÉVOLUTION NUMÉRIQUE TRANSFORME LE MÉTIER D ÉDITEUR SaaS 68% Licences 32% USERS + 9 % en 6 MOIS Service Cloud Cloud operator Développement DevOps / UX Offre / Marketing Marketing Digital / Automation EVOLUTION DU BUSINESS MODEL 75 000 95 000 120 000 130 000 S1 Ventes Try and Buy / Freemium Déploiement SaaS / Design Formation e-learning / Web Formation / MooC 2012 2013 2014 2015 Support Customer Success 9 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
UNE STRATÉGIE D INNOVATION EN PHASE AVEC LA RÉVOLUTION NUMÉRIQUE TM 10 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
TRANSFORMATION DIGITALE PROFESSION COMPTABLE AVEC LE COLLABORATIF PORTAIL TPE New COMPTABILITÉ BOX DOCUMENTAIRE DÉMATÉRIALISATION EXPERT-COMPTABLE PAIE TABLEAUX DE BORD FACTURATION CLIENTS RELATION CLIENTS 11 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
TRANSFORMATION DIGITALE RETAIL AVEC L OMNICANAL Vidéo en ligne : https://www.youtube.com/watch?v=h0ah03fj1ng 12 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
TRANSFORMATION DIGITALE SECTEUR PUBLIC AVEC LES BOUQUETS DE SERVICES MAIRIE COLLECTIVITÉ GESTION ADMINISTRATIVE PAIE COMPTABILITE-FINANCE TABLEAUX DE BORD INTELLIGENTS ALERTES INTERACTIVES MULTI-FACTURATION ORDURES MÉNAGÈRES PÉRISCOLAIRE EAU CITOYENS ETAT CIVIL CIMETIÈRES POPULATION RECENSEMENT ELECTIONS 13 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
TRANSFORMATION DIGITALE RESSOURCES HUMAINES : DÉMATÉRIALISATION & TÉLÉDÉCLARATIONS PORTAIL CEGID DSN LINK NET ENTREPRISE LOGICIEL DE PAIE CSS, Code du travail, Convention assurance chômage 14 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
LES DU 1 ER SEMESTRE 2015
UNE CROISSANCE DU MARCHE PORTÉE PAR LE SAAS TAILLE DU MARCHÉ CROISSANCE 2015 VALEUR ET ÉVOLUTION DU MARCHÉ LOGICIEL (M ) 21% 17% 49,5 MD 62% Revue à +3,4 % +28% +27% +22% 898 1 155 1 467 +0,1% -0,5% -0,4% SaaS +2,6 % 9 503 9 457 9 424 Licences Conseil en services Edition Conseil en technologie ÉDITION DE LOGICIELS 2013 2014 2015 Source : IDC/Syntec Numérique 16 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
UNE ORGANISATION COMMERCIALE DE CONQUÊTE 2014 OFFRES & GO TO MARKET / «Métiers» 2015 OFFRE globalisée incluant l approche métier ENTREPRISES SIRH OFFRE R&D SERVICE SUPPORT MARKETING VENTE MT&S OFFRE R&D SERVICE SUPPORT MARKETING VENTE Finance OFFRE R&D SERVICE SUPPORT MARKETING VENTE Fiscalité OFFRE R&D SERVICE SUPPORT MARKETING VENTE PME MARKETING OFFRE R&D SERVICE SUPPORT MGE MARKETING VENTE VENTE MARCHÉ ENTREPRISES PME 35 000 entreprises MGE 5 000 entreprises 17 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
UNE MARQUE QUI S AFFICHE : 2 ÈME VAGUE DE COMMUNICATION * + DE 40K VISITEURS 63% MOBILE * +10K par rapport à la campagne de novembre 2014 18 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
CROISSANCE EXTERNE : FISCALITÉ POSITIONNEMENT FISCALITÉ CEGID RENFORCEMENT DE COMPÉTENCES BASE INSTALLÉE NOUVELLES OFFRES / TECHNOLOGIES DÉVELOPPEMENT INTERNATIONAL EXPERTISE FISCALITÉ + DE + DE 120 COLLABORATEURS SAAS 5 M PORTEFEUILLE CA + DE 21 M + DE 8 000 CLIENTS RÉCURRENT + 70 % (+ 15 M ) 35 PERSONNES + DE 200 GROUPES CA + DE 5 M 19 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
CROISSANCE EXTERNE : RETAIL À L INTERNATIONAL POSITIONNEMENT CEGID USA RENFORCEMENT DE COMPÉTENCES BASE INSTALLÉE NOUVELLES OFFRES / TECHNOLOGIES DÉVELOPPEMENT INTERNATIONAL RETAIL USA + DE 40 COLLABORATEURS + DE 3 600 POS + DE 7 M CA + DE 2 100 CLIENTS RÉCURRENT + 40 % 30 PERSONNES + DE 800 STORES CA + DE 5 M$ 20 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
CROISSANCE EXTERNE : PORTAIL RH POUR LA PROFESSION COMPTABLE ET SES CLIENTS TPE POSITIONNEMENT RENFORCEMENT DE COMPÉTENCES BASE INSTALLÉE NOUVELLES OFFRES / TECHNOLOGIES DÉVELOPPEMENT INTERNATIONAL PORTAIL SOCIAL TPE LE SALARIÉ ACTEUR DE LA TRANSFORMATION NUMÉRIQUE GESTION SOCIALE ET DSN + DE 7 000 CABINETS CLIENTS 2 000 000 BULLETINS DE PAIE /MOIS LOGIQUE DE START-UP TECHNO INNOVANTE 21 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
: CINQUIÈME SEMESTRE CONSÉCUTIF DE CROISSANCE DU ROC
LE SAAS, MOTEUR DE LA CROISSANCE DE CEGID VALEUR DES CONTRATS SAAS ACTIFS (1) EN M 97,4 132,0 + 35 % Au 01/07/2015 07.2014 07.2015 CHIFFRE D AFFAIRES (2) + 28 % 54 % 13 % 13 % 20 % AUTRES PCL/TPE-PE FINANCE/FISCALITE RH 29,3 22,9 S1 2014 S1 2015 (2) CA SaaS : Offres On Demand, Portails, Consommations (1) Valeur des contrats SaaS, définie comme la valeur des contrats actifs au 1er juillet, extrapolée pour les contrats avec date d échéance ferme sur la durée restant à courir, et, pour les contrats en tacite reconduction, sur une durée majoritairement de 36 mois en prenant en compte le taux de churn moyen constaté sur les douze derniers mois (données de gestion non auditées). 23 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
CHIFFRE D AFFAIRES AU 30 JUIN (À PÉRIMÈTRE COURANT) En M 2015 2014 SaaS 29,3 22,9 + 28,3 % Licences 13,8 15,6-11,6 % Maintenance 49,4 50,5-2,1 % Divers 1,8 2,2 ns TOTAL ÉDITION 94,3 91,2 + 3,4 % Services Edition 29,0 28,2 + 2,9 % Total Edition et services associés 123,3 119,4 + 3,3 % Distribution et divers 10,3 11,3-8,5 % TOTAL 133,6 130,7 + 2,2 % Dont CA récurrent 82,2 77,6 + 6,0 % CA récurrent / CA Total 61,5 % 59,3 % SAAS / CLOUD CA SAAS > 2 CA LICENCES + 28,3 % + 4,4 % À PÉRIMÈTRE COMPARABLE : CONFIRMATION D UNE PERFORMANCE SUPÉRIEURE AU MARCHÉ 24 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
Taux MB/CA EN M EN M MARGE BRUTE ET POINT MORT À PÉRIMÈTRE COURANT MARGE BRUTE + 0,7 M 114,2 114,9 EFFET MIX + 0,2 M + 0,5 pt S1 2014 S1 2015 EFFET COÛTS * - 1,8 pt 87,3 % 86 % 19,0 19,2 S1 2014 S1 2015 * Dont évolution structure des coûts de production Cloud et sous-traitance services S1 2014 S1 2015 POINT MORT MOYEN MENSUEL 25 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
5 ÈME SEMESTRE CONSÉCUTIF DE PROGRESSION DES AU 30 JUIN (À PÉRIMÈTRE COURANT) 2015 2014 en M en M En % Chiffre d affaires 133,6 130,7 + 2,2 % EBE 35,8 34,3 + 4,5 % Résultat opérationnel courant (hors impact IFRIC 21) 16,1 14,8 + 8,7 % Résultat opérationnel courant 15,9 14,6 + 8,6 % * Résultat opérationnel 15,2 15,5-1,8 % Résultat financier - 0,4-0,8 + 45 % Résultat avant impôts 14,8 14,7 + 0,5 % Impôts - 5,3-5,5-3,7 % Résultat net (part du Groupe) 9,4 8,7 + 8,6 % MEILLEURE PERFORMANCE SEMESTRIELLE HISTORIQUE * + 15 % à périmètre constant + 16 % à périmètre constant * * JDS en juin 2015; Activité CHR cédée fin S1 2014 (donnée de gestion estimée non auditée) 26 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
CROISSANCE DU CASH FLOW OPERATIONNEL S1 2015 S1 2014 en M en M Capacité d autofinancement générée par l activité 26,0 24,5 Flux de trésorerie d exploitation (1) 29,2 23,4 + 24 % Investissements opérationnels - 19,1-19,3 Cash flow disponible avant croissances externes, divers et dividende 10,1 4,1 Croissances externes et immobilisations financières (2) - 13,2-0,1 Divers (cession CHR et indemnité locaux parisiens) 8,4 Cash flow disponible après croissances externes et divers - 3,1 12,4 Dividende - 10,8-9,6 Actions auto détenues 4,8-0,3 (1) : Variation positive du cash-flow d exploitation au 1er semestre 2015 : + 5,8 M (+24,4%) (2) : Impact croissances externes (net trésorerie) : - 12,9 M 27 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
STRUCTURE FINANCIÈRE ENDETTEMENT FINANCIER NET LEVERAGE * 0,72 GEARING 0,25 EN M 52,3 51,6 (*) Covenant : Leverage < 3 (endettement net sur EBE calculé sur la base moyenne des EBE des deux derniers exercices) 30 juin 2015 30 juin 2015 0,75 0,27 30 juin 2014 30 juin 2014 2014 2015 Ligne de crédit confirmé en M jusqu au 22/03/2019 22/03/2020 22/02/2021 (*) 22/03/2022 (*) Autorisations de tirages sur ligne de crédit 2015 200 160 130 130 Dont tirage au 30 juin 2015 60 (*) sous réserve de l acceptation des banques sur les clauses d extension 28 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
COURS DE BOURSE / DIVIDENDE Nb titres échangés/mois 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 Variation du cours de bourse 12 mois au 30/06/2015 121 % Cours en 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 PROGRAMME DE RACHAT D ACTIONS Auto détention : 159 238 titres* (1,73 % du capital) dont 72 287 affectés au BAAR. S1 2015 : 263 925 titres remis dans le cadre des BAAR 20 986 titres remis dans le cadre de l acquisition de JDS. DIVIDENDE 0 01/2013 02/2013 03/2013 04/2013 05/2013 06/2013 07/2013 08/2013 09/2013 10/2013 11/2013 12/2013 01/2014 02/2014 03/2014 04/2014 05/2014 06/2014 07/2014 08/2014 09/2014 10/2014 11/2014 12/2014 01/2015 02/2015 03/2015 04/2015 05/2015 06/2015 0,0 Exercice 2011 2012 2013 2014 Volume Cegid Group FTSE All Cap Developed Europe / Software & Computer Services - SEC (Rebased) France CAC 40 (Rebased) Dividende / action 1,05 1,05 1,10 1,20 * Dont contrat de liquidité. 29 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
OBJECTIFS ET PLAN D ACTIONS
ACCÉLÉRATION DES INNOVATIONS CEGID Nouvelles fonctionnalités MOBICLO INNOVATION SECTEUR PUBLIC Yourcegid Secteur Public Y2 AUTOMATISATION DES PROCESS ENTREPRISES Visionfi Yourcegid Y2 On Demand EDI Aero Urbanisation WebServices PROFESSION COMPTABLE Box MGE Pilotage et intégration fiscale Déclaration de loyer PORTAILS COLLABORATIFS RETAIL Yourcegid Retail Y2 Yourcegid Retail Intelligence /ORLI 31 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
DÉVELOPPEMENT INTERNATIONAL CROISSANCE ORGANIQUE ET EXTERNE DE25 % + CROISSANCE DES FILIALES INTERNATIONALES ACCÉLÉRATION DES VENTES RETAIL FOCUS AFRIQUE 1,8 M DE CA 1 200 CLIENTS ALTAVEN UN NOUVEL AXE DE DÉVELOPPEMENT À L INTERNATIONAL CRÉATION DE 2 FILIALES À ABIDJAN ET CASABLANCA DÉVELOPPEMENT OFFRE PCL ET SECTEUR PUBLIC RECRUTEMENT DE 8 PARTENAIRES 19 NOUVEAUX CLIENTS SUR LE CONTINENT UNE PLATEFORME FISCALE POUR LES GRANDS GROUPES 32 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
UNE RELATION CLIENTS RENFORCÉE PAR LE DIGITAL SATISFACTION De 82 % à 91 % 17 000 RÉPONSES TRAITÉES Relations commerciales Formations Déploiement Prestations Infrastructure NOUVEAUX SERVICES Notifications Rapports d intervention Feuilles de présence Demandes administratives DÉVELOPPEMENT DE COMMUNAUTÉ D EXPERTISES Club Utilisateurs Retail Education UTILISATEURS CONNECTÉS + 71 000 33 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
POURSUITE DE LA STRATÉGIE DE CROISSANCE EXTERNE FRANCE & INTERNATIONAL RENFORCEMENT DES COMPÉTENCES BASE INSTALLÉE NOUVELLES OFFRES / TECHNOLOGIES AXES DU SOCLE DE LA STRATÉGIE CEGID DÉVELOPPEMENT INTERNATIONAL 34 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
AVEC LA FONDATION, UNE ENTREPRISE OUVERTE ACCÉLÉRATEUR DE START-UP Digital Booster OPEN INNOVATION Championnats «mini-entreprises» CHANGEMENT Ticket for change Tour de France intrapreneurs IMPLICATION DES COLLABORATEURS Courir pour Elles (100 femmes engagées) 35 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
UN GROUPE CONQUÉRANT SUR DES MARCHÉS PORTEURS NUMÉRIQUE CEGID UN MARCHÉ FRANCE EN CROISSANCE DES PERSPECTIVES DYNAMIQUES SUR LES MARCHÉS INTERNATIONAUX UNE AMBITION : FRANCHIR RAPIDEMENT LE CAP DES 300 M DE CHIFFRE D AFFAIRES UN LEADER DU SAAS UNE INNOVATION EN PHASE AVEC LES NOUVEAUX USAGES UN BUSINESS MODEL À FORTE PÉRENNITÉ UNE ENTREPRISE OUVERTE 36 23/07/2015 REUNION D INFORMATION
CA T3 2015 CALENDRIER CA T4 2015 08 21 OCTOBRE 2015* JANVIER 2016* * Diffusion après clôture de la bourse Les comptes du premier semestre 2015 ont été arrêtés par le Conseil d Administration du 22 juillet 2015, Les procédures d audit ont été effectuées par les Commissaires aux Comptes et les rapports relatifs à la revue limitée sont établis le 23 juillet 2015.