Présentation des comptes semestriels au 30 septembre 2014 1
Présentation du Groupe Les chiffres Perspectives 2
Présentation du Groupe LEXIBOOK conçoit, fabrique et commercialise des produits électroniques grand public et des jouets et jeux éducatifs électroniques. Leader français des produits électroniques de loisir sous licence et des tablettes éducatives pour enfants sous Android* * source interne d après avis clients 3
Présentation du Groupe Des produits sous licence Des licences fortes, reconnues au niveau international et souvent exclusives : Spider-Man, Barbie, Disney, Littlest PetShop, Transformers, etc. Des produits à valeur ajoutée qui intègrent de l électronique : tablettes, ordinateurs éducatifs, jeux électroniques, matériel audio et vidéo, etc. Des licences complétées par les niches et les nouveautés. 4
Présentation du Groupe Objectifs opérationnels: Appliquer notre savoir-faire à des marchés ciblés Augmenter nos parts de marché Accroître les volumes moyens de ventes à la référence Développer la notoriété de nos marques et toute la gamme des produits sous les marques du groupe. 5
Lexibook 2013 Présentation du groupe Des marques propres fortes et reconnues Chessman Digiclick Karaoké MicroStar KidsPad Laptab Lexibox Meteo clock Move Cam Power Plasma Spy Move Tablet phone Touchman Yayé Yeno Un portefeuille de plus de 200 marques déposées 6
Présentation du Groupe Des parts de marché significatives France Leader sur nos principaux segments : Dictionnaires électroniques Stations météo Tablettes Android éducatives pour enfants Europe Leader sur : Produits/appareils électroniques à licence pour enfants Consoles portables électroniques à licences Jeux d échecs et batailles navales 7
Présentation du Groupe Une organisation logistique couvrant 41 pays R&D (Hong-Kong, France) Sous-traitants Distributeurs Siège social 8
Organisation opérationnelle Chaîne de valeur R&D Produit Engineering Sourcing Achats Fabrication Assemblage Contrôle Qualité Transport Stockage Distribution Client final LEXIBOOK HK LEXIBOOK SA LEXIBOOK HK LEXIBOOK SA LEXIBOOK HK LEXIBOOK SA Sous-traitance à des OEM LEXIBOOK HK LEXIBOOK SA Entrepôt Anvers GMS Enseignes spécialisées VPC SAV 6 18 mois 2 16 semaines (selon produit) 1 jour 1 5 semaines (selon avion ou bateau) 2 3 jours LEXIBOOK SA LEXIBOOK HK 9
Présentation du Groupe UNE REORGANISATION DU GROUPE SIMPLIFIEE 10
Faits Marquants UN SEMESTRE MARQUE PAR UNE SAISONNALITE ACCRUE Une rentrée des classes satisfaisante La signature d un accord de licence significatif avec Universal Des ventes de tablettes en baisse sur 4 clients internationaux L émergence de nouveaux segments, notamment des produits à destination des adolescents (Audio, Musique et Tablet phones) D excellents référencements pour le second semestre avec un développement attendu en Angleterre, en Allemagne et aux USA 11
Présentation du Groupe Les chiffres Stratégie et perspectives 12
Les chiffres 2013-2014 Comptes de résultat simplifié (K ) En K euros 30 SEPTEMBRE 2014 31 SEPTEMBRE 2013 * Chiffre d'affaires net 15 132 17 550 Coûts d'achat des produits vendus -8 035-9 561 Marge Brute 7 097 7 989 Dépenses de personnel -2 645-2 823 Services Extérieurs -3 572-3 867 Taxes (hors impôt société) -100-107 Amort. des immobilisations incorporelles et corp. -737-872 Dotations et reprises sur provisions d'exploitation -475 48 Autres produits et charges d'exploitation -280 60 Résultat d'exploitation -712 429 Coût de l'endettement net -292-235 Autres produits et charges financiers -409 47 Autres (pertes) / profits nets 112-59 Résultat financier -589-248 Résultat Courant avant impôt -1 302 181 Impôt sur le résultat 487 48 Produits (charges) des activités abandonnées 0-3 Résultat net -815 226 *Colonne 30 septembre 2013 retraitée des corrections d erreurs présentées dans la note 1,4 des comptes consolidés 13
Evolution de la marge brute / CA 50,0% 45,0% 40,0% 30/09/2012 * 30/09/2013 * 30/09/2014 20 000 000 18 000 000 16 000 000 14 000 000 30/09/2012 * 30/09/2013 * 30/09/2014 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% Marge Brute Marge 4 Net 12 000 000 10 000 000 8 000 000 6 000 000 4 000 000 2 000 000 0 CA Marge Brute Marge 4 Net Le CA s établit à 15,1 M au 30/09/2014 vs 17,5 M au 30/09/2013. Excellente visibilité sur le second semestre de part la sortie des nouveautés en octobre et novembre. Maintien du taux de marge 4 net à 39,1 % (net de RFA PP et royalties). 14
Evolution des Charges d Exploitation 4 500 000 4 000 000 3 500 000 30/09/2013 * 30/09/2014 3 000 000 2 500 000 2 000 000 1 500 000 1 000 000 500 000 0 Dépenses de Personnel Services extérieurs Evolution maitrisée des services extérieurs notamment grâce à la renégociation des conditions de publicité télévisée. Rationalisation des équipes SAV. 15
Saisonnalité du groupe LEXIBOOK (en M ) 30 25 20 15 10 5 0 2012/2013 2013/2014 2014/2015-5 Saisonnalité très marquée encore cette année avec la sortie de nombreuses nouveautés sur le T3. Un T4 dynamique attendu. 2014 marque une année de transition en Scandinavie, en République Tchèque et en Italie, (CA non reconduit de 5 M sur l année dont 4 M sur le premier semestre). 16
Chiffre d Affaires par zone géographique 60% 50% 40% 30% 2013/2014-S1 20% 2014-2015-S1 10% 0% France Europe (Hors France) Reste du Monde Décalage des livraisons aux centrales d achats françaises en octobre. Quadruplement des ventes en Angleterre. Belle progression en Allemagne et aux USA. 17
Chiffre d Affaires par Licences Un développement des marques propres (en %) 70,00% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% Chiffre d'affaires sous licence Chiffre d'affaires hors licence 20,00% 10,00% 0,00% S1 2013-2014 S1 2014-2015 Les produits sous licence ont généré 44,5% du chiffre d affaires consolidé au 30 septembre 2014 (6,7 M ) contre 39,1% au 30 septembre 2013 (6,9 M ). 18
EN K 30/09/2014 31/03/2014 * 30/09/2013 * Actif Net 3 561 3 908 4 031 Dont immos incorporelles nettes 3 120 3 485 3 603 Dont immos corporelles nettes 196 207 223 Dont immos financières nettes 246 216 206 IDA 1 697 1 294 1 403 BFR 18 302 16 347 14 979 Capitaux employes 23 560 21 549 20 413 Fonds Propres 6 440 6 390 5 886 Eléments destinés à être cédés 0-9 41 Provisions 3 430 1 907 1 772 Endettement financier net 13 690 13 261 12 714 Dont Dette LT 0 0 Dont Dette MT 2 000 3 134 2 586 Dont Dette Factor 3 788 5 849 4 152 Dont Dette CT* 802 5 034 810 Dont Trésorerie et équivalents 7 100-1 320 5 166 Financement des capitaux employés 23 560 21 549 20 413 BILANS SIMPLIFIES L actif net de LEXIBOOK est constitué essentiellement de frais de R&D (2.3M ) et de licences concédées (0,5 M ). Endettement net à 13,7 M vs 12,7 M (apport de 0,6 M de BPI France via un PPI, conversion 0,5 M d emprunt obligataire, tirage accentué sur les lignes CREDOCS pour anticiper les productions et livrer les clients plus tôt cette année). Stabilité des fonds propres à 6,4 M. 19
Les chiffres 2014-2015 Tableau des Flux de Trésorerie FLUX DE TRESORERIE D EXPLOITATION 30/09/2014 31/03/2014 30/09/2013 Résultat net - 815 663 226 Marge brute d'autofinancement - 554 1 669 795 Variation des éléments du fonds de roulement 624-1 096 207 Flux de trésorerie d exploitation 70 572 1 002 Flux de trésorerie d investissements - 391-761 - 280 Flux de trésorerie de financement - 1 861-748 - 2 048 Effet de change - 189-82 - 158 Réduction de Capital, Autocontrole et Autres 8-48 - 10 Variation de trésorerie de la période - 2 363-1 067-1 495 Trésorerie d ouverture - 4 737-3 671-3 671 Trésorerie de clôture - 7 100-4 737-5 166 La trésorerie de la période se dégrade de 2,3M principalement du fait de la saisonnalité très marquée cette année encore (-2,3 M sur l affacturage). Le flux net d exploitation reste néanmoins positif. 20
Présentation du Groupe Les chiffres Perspectives 21
L exercice 2014/2015 est porté par les piliers suivants: 1. Les tablettes pour les enfants 2. Les nouveautés (Audio, Tablet phones, Musique et Lexibox) 3. Les licences 4. Le développement des ventes internationales sur les territoires prioritaires ( UK, Allemagne, USA) 22
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Lexibook Tablet Kids Lexibook Tablet Master 3 Lexibook Tablet Ultra 3XL Les pochettes silicones à licence Spy Move 24
Water Octopus Siège de bain Imagier interactif TV Console Game Console Colour 25
Violetta Réveils Talkie-Walkie 26
Casques audio Lecteurs CD Appareils photo Tours Bluetooth 27
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Produits Indices Nombre de GRP Plus de 17 millions de contact 62% de couverture sur la cible Répétition : 5,2 325 GRP Plus de 20 millions 62% de couverture sur la cible Répétition : 6,2 385 GRP 30
Vidéos 31