FATCA Retour d expérience FATCA sur les Sociétés de Gestion : règles d identification, reporting réglementaire, Laure Capron BNP Paribas Securities Services Responsable FATCA France 18 septembre 014
Table des matières Enregistrement Reporting réglementaire
1 Enregistrement A partir du 19 Août 013 juillet 014 mars 014 Retour d expérience sur l enregistrement Questions avant de s enregistrer A quel statut une société de gestion/un fonds peut-il prétendre? Différents statuts possibles notamment : Reporting FI/ Registered deemed Compliant Non reporting FI / Certified deemed Compliant => statut allégé sous certaines conditions Certains statuts impliquent des obligations pour les conserver Sponsored / sponsoring? Est-il important d obtenir un GIIN vis-à-vis de ses contreparties? Enregistrement Conditions L enregistrement sur le site de l IRS implique : La validation du «Responsible Officer» Nomination d un ou plusieurs points de contact («POC») de fournir le nom de l entité légale en 40 caractères Critère de recherche du GIIN 3
août 013 Juillet 014 Retour d expérience sur l identification (1/3) Règles AML / KYC Règles FATCA L identification repose sur des règles d AML/KYC auxquelles s ajoutent des informations FATCA («indice d américanité») 4
août 013 Juillet 014 Retour d expérience sur l identification (/3) Rappel des obligation au passif des fonds Qualification des nouveaux investisseurs en pur à partir du 01/07/014 Mise à jour de la due diligence en matière de connaissance client faite par le fonds sur les investisseurs détenant leurs parts en nominatif pur Qualification des investisseurs pre-existants en pur (au 30/06/016 ) Possibilité d appliquer des seuils de matérialité («de minimis rule») qui impliquent une revue annuelle Changement de circonstances à partir du 01/07/014 En cas de changement de circonstance touchant un critère d américanité, revue de la qualification de l investisseur 5
août 013 Juillet 014 Qualification des nouveaux investisseurs en pur à partir du 01/07/014 Retour d expérience sur l identification (3/3) Principales complexités Qualification des investisseurs pré-existants en pur (au 30/06/014) Accompagnement parfois nécessaire pour des investisseurs non avertis Changement de circonstances à partir du 01/07/014 Mise en œuvre opérationnelle qui peut être «lourde» pour suivre tous les changements Différentes manières de procéder à l identification : Demande de self-certification ou W8 / GIIN puis contrôle au regard des informations déjà connues : gestion des envois / retours / relances obligatoire pour les personnes physiques en France à partir 01/10 Qualification sur la base des informations déjà connues uniquement pour les personnes morales Demande d information complémentaire si impossibilité de déterminer grâce aux informations déjà connues ( comme bénéficiaires effectifs finaux dits «UBO» 6
août 013 juillet 014 Reporting 3 Retour d expérience sur les déclarations fiscales (1/) La déclaration fiscale dépend de l application des règles KYC / AML Pourcentage de détention des bénéficiaires effectifs finaux «UBO» Seuil de matérialité ou De «minimis rule» 1 Société de gestion Demande d un accès Obtention d un code d accès et d un mot de passe Production de la déclaration au niveau du compte (pas au niveau de l investisseur) Envoi d une déclaration initiale avant le 15 juin 015 DGIP XML 3 3 Rejet : fichier non conforme 3 Envoi de déclarations rectificatives avant novembre 015 4 Envoi de questions & demande d information obligatoire non bloquante DGIP: Direction Générale des Finances Publiques 7
août 013 juillet 014 Reporting 3 Retour d expérience sur les déclarations fiscales (/) Principales complexités et incertitudes Obtention de l ensemble des informations obligatoires même non bloquantes Pour les personnes physiques : TIN / date de naissance Gestion des fichiers correctifs complexe Gestion des allers/retours avec l administration fiscale Modalités non encore précisées Déclaration 016 : encore peu de visibilité Définition d un revenu Montant des rachats considérés comme un revenu 8
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