Association Professionnelle Tunisienne des Banques et des Etablissements Financiers ER / BBS ANALYSE DES INDICATEURS D ACTIVITE DES SOCIETES DE LEASING COTEES EN 2015
I- Analyse des indicateurs d activité des sociétés de leasing cotées : 1 Une hausse des revenus nets de leasing de 12,93%, 2 Une augmentation des produits nets de leasing de 10,16%, 3 Une amélioration du coefficient d exploitation de 2,19%, 4 Un accroissement des approbations de 10,26%, 5 Une consolidation de mises en force de 7,06%, 6 Une détérioration de taux des créances classées de 0,05%, 7 Une progression des capitaux propres de 34,29%. II-Annexes : 1- Evolution des indicateurs d activité des sociétés de leasing cotées. 2- Liste des sociétés de leasing cotées en Bourse.
I- Analyse des indicateurs d activité des sociétés de leasing cotées : 1 Une hausse des revenus nets de leasing de 12,93% : Les revenus nets des sociétés de leasing cotées en Bourse ont augmenté de 32.787 milliers de dinars ou 12,93% en 2015 contre 27.912 milliers de dinars ou 12, 36% en 2014, atteignant 286.439 milliers de dinars. Evolution des revenus nets de leasing en milliers de dinars * En 2013 47 788 33 969 36 262 34 915 13 863 13 738 19 157 26 048 225 740 En 2014 52 691 36 197 37 846 38 866 16 044 16 143 23 739 32 126 253 652 En 2015 57 102 39 900 43 601 42 435 19 643 19 308 24 913 39 537 286 439 * est en cours de transformation d'une société de leasing à une banque universelle. 2 Une augmentation des produits nets de leasing de 10,16% : Les produits nets de leasing ont progressé de 10,16% à fin décembre 2015 contre 8,17% à fin décembre 2014 en passant de 123.381 milliers de dinars à 135.911 milliers de dinars. Evolution des produits nets de leasing en milliers de dinars En 2013 25 930 17 778 18 826 15 689 6 647 7 689 10 147 11 352 114 058 En 2014 29 013 17 809 18 095 16 529 7 480 9 325 11 910 13 220 123 381 En 2015 30 492 19 236 20 836 17 184 8 916 10 911 12 070 16 266 135 911 a enregistré la hausse la plus importante, soit 23,04% contre 16,46% suivie de la et la avec des évolutions respectives de 19,20% et 17,01%.
Variations des produits nets de leasing Désignation A Var. 2014/2013 11,89% 0,17% -3,88% 5,35% 12,53% 21,28% 17,37% 16,46% 8,17 Var. 2015/2014 5,10% 8,01% 15,15% 3,96% 19,20% 17,01% 1,34% 23,04% 10,16 La a enregistré la part de marché la plus élevée de 22,44% contre 23,51% suivie de l A (15,33%) et la ( 14,15%). En revanche, la et la ont enregistré les parts des produits nets de leasing les plus faibles, soit respectivement de 8,03% et 6,56% %. Parts de marché en termes des produits nets de leasing Rang 1 2 3 4 5 6 7 8 Sociétés A Parts de marché 22,44% 15,33% 14,15% 12,64% 11,97% 8,88% 8,03% 6,56% 3 Une amélioration du coefficient d exploitation de 2,19% : L augmentation des produits nets de leasing accompagnée d une décélération du rythme de progression des charges d exploitation (4,66% contre 14,08%) ont permis l amélioration de coefficient d exploitation global de 2,19 points de pourcentage contre une détérioration de 2, 27 points de pourcentage, soit 41,73% en 2015 contre 43,92 en 2014. La détient le coefficient d exploitation le moins élevé en se situant à 31,46% suivie de la puis de l A avec des ratios respectifs de 31,78% et 36, 33%. La garde le ratio le plus élevé, soit 58, 37%. Coefficient d exploitation en 2015 A 31,46% 31,78% 36,33% 38,31% 45,82% 46,80% 48,20% 58,37% 0,00% 10,00% 20,00% 30,00% 40,00% 50,00% 60,00% 70,00%
4 Un accroissement des approbations de 10,26% : Durant l année 2015, les approbations ont progressé de 10,26% contre 11,79% en 2014, atteignant ainsi 2.046.689 milliers de dinars contre 1.856.263 milliers de dinars un an plus tôt. Evolution des approbations en milliers de dinars En 2013 394 609 196 138 213 409 251 988 114 109 95 201 150 702 244 302 1 660 458 En 2014 362 323 243 352 242 754 268 284 140 300 112 913 179 995 306 342 1 856 263 En 2015 438 181 259 524 280 408 273 631 159 334 103 513 158 246 373 852 2 046 689 5 Une consolidation des mises en force 7,06% : La régression de secteurs de tourisme (-7,43%) ainsi que celui de l industrie manufacturière (-6,93%) ont impacté négativement le rythme d évolution des mises en force qui ont augmenté seulement de 7,06% en 2015 contre 13,52% en 2014, en s établissant à 1.611.097 milliers de dinars contre 1.504.842 milliers de dinars en 2014. Evolution des mises en force en milliers de dinars En 2013 303 599 172 807 190 258 211 385 77 878 73 664 114 053 181 918 1 325 562 En 2014 295 026 199 767 220 649 215 200 108 125 92 872 139 061 234 142 1 504 842 En 2015 312 669 207 765 255 557 215 750 126 865 94 016 125 210 273 265 1 611 097 La a enregistré la croissance des mises en force la plus importante, soit une progression de 17,33% au 31.12.2015 contre une hausse largement supérieure de 38,84% au 31.12.2014, suivie par qui a occupé la deuxième position avec un taux de croissance de 16,71% contre 28,71% une année auparavant. Tandis que (ex-el ) est la seule société qui a connu une régression de sa production de 9,96%.
Variations des mises en force en 2015/2014 17,33% 16,71% A 15,82% 5,98% 4,00% 1,23% 0,,26% -9,96% -15,00% -10,00% -5,00% 0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% En termes de parts de marché, la accapare la part de marché la plus importante, soit 19, 41% contre 19,61%. A l opposé, la est classée la dernière société avec une part de 5,84%. Parts de marché en termes des mises en force Rang 1 2 3 4 5 6 7 8 Sociétés A Parts de marché 19,41% 16,96% 15,86% 13,39% 12,90% 7,87% 7,77% 5,84% 6 Une détérioration de taux des créances classées de 0,05% %, Les engagements classés ont évolué à un rythme plus élevé que l année dernière, soit 11,09% contre 4,52% en se situant à 240.523 milliers de dinars en 2015 contre 216.511 milliers de dinars l année passée. Evolution des engagements classés en milliers de dinars Désignation A En 2013 35 953 26 984 34 391 45 906 21 436 6 866 10 353 25 264 207 153 En 2014 38 090 29 601 36 258 46 138 22 569 8 113 11 988 23 754 216 511 En 2015 41 619 30 398 40 221 48 244 24 848 13 936 15 121 26 136 240 523
L augmentation des engagements classés s est répercutée négativement sur le taux des créances classées qui s est détérioré de 0,05 point de pourcentage à fin décembre 2015 contre une amélioration de 0,38% à fin décembre 2014 pour s établir à 7,42% contre 7,37% un an plus tôt., et la demeurent à la tête du classement avec le ratio des engagements classés le moins élevé respectivement de 5,32%, 5,40% et 6,53%. Taux des créances classées En 2013 6,10% 7,77% 8,60% 9,94% 12,77% 4,56% 4,67% 7,59% 7,75% En 2014 6,33% 7,96% 8,30% 9,43% 10,52% 4,65% 4,60% 6,14% 7,37% En 2015 6,53% 7,49% 8,64% 9,34% 9,74% 7,24% 5,32% 5,40% 7,42% 7 Une progression des capitaux propres de 34,29% : Les capitaux propres ont enregistré une amélioration de 34,29% contre une hausse moins importante de 2,96% pour atteindre 562,632 milliers de dinars en 2015 contre 418.969 milliers de dinars en 2014. Cette progression est occasionnée principalement par l augmentation de capital social de qui est passé de 20.000 milliers de dinars en 2014 à 150.000 milliers de dinars en 2015. Evolution des capitaux propres en milliers de dinars En 2013 114 009 45 824 64 798 27 997 30 511 42 026 38 438 43 303 406 906 En 2014 114 979 50 213 66 321 31 192 30 122 40 023 40 188 45 931 418 969 En 2015 118 112 54 494 67 419 34 590 40 010 41 183 161 691 45 133 562 632
II- Annexes : 1- Evolution des indicateurs d activité des sociétés de leasing cotées : En milliers de dinars sauf indication contraire Désignation 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 Var. annuelles en mdt Var. annuelles en % 2014/13 2015/14 2014/13 2015/14 Revenus bruts de 1 003 680 1 256 207 1 359 513 252 527 103 306 25,16 8,22 Revenus nets de 225 740 253 652 286 439 27 912 32 787 12,36 12,93 Produits Nets de (1) 114 058 123 381 135 911 9 323 12 530 8,17 10,16 charges d'exploitation (2) 47 503 54 193 56 717 6 690 2 524 14,08 4,66 Coefficient d'exploitation ( 2/1 ) 41,65% 43,92% 41,73% - - 2,27% -2,19% Approbations 1 660 458 1 856 263 2 046 689 195 805 190 426 11,79 10,26 Agriculture et pêche 169 238 237 776 255 220 68 538 17 444 40,50 7,34 Industrie manufacturière 250 234 280 676 280 513 30 442-163 12,17-0,06 Bâtiments et Travaux Publics 221 281 229 171 302 158 7 890 72 987 3,57 31,85 Tourisme 164 900 168 062 157 411 3 162-10 651 1,92-6,34 Services et commerce 854 805 940 578 1 051 387 85 773 110 809 10,03 11,78 Mises en force 1 325 562 1 504 842 1 611 097 179 280 106 255 13,52 7,06 Agriculture et pêche 133 332 195 201 201 742 61 869 6 541 46,40 3,35 Industrie manufacturière 193 575 228 382 212 554 34 807-15 828 17,98-6,93 Bâtiments et Travaux Publics 175 593 172 167 221 173-3 426 49 006-1,95 28,46 Tourisme 140 086 143 395 132 734 3 309-10 661 2,36-7,43 Services et commerce 682 976 765 697 842 894 82 721 77 197 12,11 10,08 des engagements courants (3) 2 464 541 2 720 102 3 001 203 255 561 281 101 10,37 10,33 des engagements classés (4) 207 153 216 511 240 523 9 358 24 012 4,52 11,09 des engagements (5) = (3)+(4) 2 671 694 2 936 613 3 241 726 264 919 305 113 9,92 10,39 Ratio des engagements classés (4/5) 7,75% 7,37% 7,42% - - -0,38% 0,05% Ressources d'emprunts 1 991 801 2 242 563 2 405 489 250 762 162 926 12,59 7,27 Trésorerie nette 31 689 45 322 138 413 13 633 93 091 43,02 205,40 Capitaux propres 406 906 418 969 562 632 12 063 143 663 2,96 34,29
2- Liste des sociétés de leasing cotées en Bourse : Les huit sociétés de leasing cotées en Bouse sont : TUNISIE LEASING COMPAGNIE INTERNATIONALE DE LEASING ARAB TUNISIAN LEASE ATTIJARI LEASING MODERN LEASING WIFACK INTERNATIONAL BANK, ( ex-el ) BEST LEASE HANNIBAL LEASE