Activité du 1 er trimestre 2011 Paris, le 26 avril 2011 Pierre Dufour, Directeur Général Délégué Jean-Pierre Duprieu, Directeur Général Adjoint Fabienne Lecorvaisier, Directeur Financier
Activité du 1 er trimestre 2011 Croissance soutenue Niveau d activité élevé dans toutes les zones Impact très limité des événements au Japon et en Afrique & Moyen-Orient Activité et Performance en ligne avec les objectifs ALMA 2015 Niveau élevé des décisions d investissement Air Liquide, leader mondial des gaz pour l industrie, la santé et l environnement Chiffre d affaires consolidé 2011 26 avril 2011 2
Croissance soutenue En M Ventes 11 11/ publié 11/ comparable* Gaz & Services 3 185 + 15,4 % + 11,4 % Ingénierie & Construction 134-27,9 % - 29,2 % Autres activités 224 + 8,5 % + 7,8 % Total Groupe 3 543 + 12,4 % + 8,8 % * Comparable : hors change et gaz naturel Air Liquide, leader mondial des gaz pour l industrie, la santé et l environnement Chiffre d affaires consolidé 2011 26 avril 2011 3
Poursuite de l amélioration trimestrielle Croissance comparable* des ventes G&S 12% % 8% 6% 4% 2% 0% -2% 20 + 7,9% 20 20 2011 + 8,3% +,7% + 11,0% + 11,3% + 11,4% -4% -6% - 4,2% - 4,6% - 5,1% - 5,2% 20 20 20 20 20 20 20 20 20 2011 * Comparable : hors change et gaz naturel Air Liquide, leader mondial des gaz pour l industrie, la santé et l environnement Chiffre d affaires consolidé 2011 26 avril 2011 4
Tous les volumes supérieurs à la référence pré-crise Base 0, moyenne 20 Volumes Gaz Grande Industrie Volumes Liquide et Bouteille 130 120 1 0 Hydrogène Oxygène 130 120 1 0 Liquide O 2 + N 2 90 90 Bouteilles O 2 80 80 70 11 70 11 140 130 120 1 0 90 80 70 60 50 Volumes Gaz spéciaux Électronique ESG 11 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l industrie, la santé et l environnement Chiffre d affaires consolidé 2011 26 avril 2011 5
Niveau d activité élevé Indicateur trimestriel d activité G&S base 0 moyenne 20* 115 20 20 2011 1 5 0 Moyenne 20 95 90 85 11 * Chiffre d affaires comparable ajusté du nombre de jours par mois Air Liquide, leader mondial des gaz pour l industrie, la santé et l environnement Chiffre d affaires consolidé 2011 26 avril 2011 6
Rythmes de croissance différenciés Croissance comparable* des ventes G&S ( 2011 / 20) + % + 7 % + 20 % + 6 % + 43 % + % + 14 % Economies avancées Economies en développement + 8 % + 30 % * hors change et gaz naturel Air Liquide, leader mondial des gaz pour l industrie, la santé et l environnement Chiffre d affaires consolidé 2011 26 avril 2011 7
Zoom : Japon Ventes G&S Japon 289 M + 6 %* au 2011 Nord-Est Tohoku Fukushima Tokyo Epicentre Ventes annuelles Zones affectées Sites de production Kobe Nagoya Osaka Kanto * Croissance comparable G&S, hors impact de change et gaz naturel Air Liquide, leader mondial des gaz pour l industrie, la santé et l environnement Chiffre d affaires consolidé 2011 26 avril 2011 8
Zoom : Afrique & Moyen-Orient Ventes annuelles G&S Zones affectées Ventes non consolidées Maroc Tunisie Syrie Egypte Emirats Arabes Unis Arabie Saoudite Côte d Ivoire Ventes G&S Afrique & MO 70 M + %* au 2011 Afrique Australe * Croissance comparable G&S, hors impact de change et gaz naturel Air Liquide, leader mondial des gaz pour l industrie, la santé et l environnement Chiffre d affaires consolidé 2011 26 avril 2011 9
Progression solide dans toutes les régions Ventes 2011 G&S Europe 1 647 M Croissance comparable* +7 % 2011/20 Démarrages en Italie et France Activité IM en légère amélioration et stabilisation des prix 2 acquisitions Soins à domicile et Hygiène revenue à une croissance régulière Amériques 7 M + % Effet reprise de site Louisiane, volumes H 2 solides IM, Santé : Amérique Latine dynamique Démarrage en Électronique aux Etats-Unis, ventes E&I Asie Pacifique 759 M MO & Afrique 70 M +% +24 % Montée en puissance de capacités à Singapour et en Chine Électronique: croissance volumes et fortes ventes E&I Effet limité des événements au Japon Effet limité des événements en Afrique du Nord et Moyen- Orient Démarrage en Afrique du Sud Total G&S 3 185 M +11 % 0% 5% % 15% 20% 25% 2011 24% 22% 2 % 24 % 52 % 22 % 2% 52% * hors change et gaz naturel IM : Industriel Marchand E&I : Équipements et Installations Air Liquide, leader mondial des gaz pour l industrie, la santé et l environnement Chiffre d affaires consolidé 2011 26 avril 2011
Croissance Gaz & Services : + 11,4 % Industriel Marchand Grande Industrie 8% 3% -2% +2% +8% +5% +5% +4% 20% 15% % 5% +2% +1% +14% +13% +21% +22% +17% -7% -12% -8% 20-11% 20-9% 20-7% 20 20 20 20 20 2011 2011 0% -5% 20 20-3% -4% 20 20 20 20 20 20 2011 37% 36% 30% 20% % 0% -% -20% -30% Électronique -27% 20-22% 20-19% 20-21% 20 +30% +25% 20 20 +21% 20 +26% 20 +28% 2011 11% 16% 12% % 8% 6% 4% 2% 0% Santé +5% +6% 20 20 +9% +9% 20 20 +6% +5% 20 20 +3% 20 +1% 20 +8% 2011 Croissances comparables trimestrielles, hors effet de change et de gaz naturel, par rapport à la même période de l année précédente. Air Liquide, leader mondial des gaz pour l industrie, la santé et l environnement Chiffre d affaires consolidé 2011 26 avril 2011 11
Ingénierie & Construction : reprise attendue en 2011 Prises de commandes et Activité Décalage 18 mois ~ En M 450 400 350 300 250 200 150 0 50 247 258 282 2 185 203 186 177 134 0 20 20 20 20 20 20 20 20 2011 Prises de commandes (moyenne mobile 4 trimestres) Ventes tiers Ventes internes Air Liquide, leader mondial des gaz pour l industrie, la santé et l environnement Chiffre d affaires consolidé 2011 26 avril 2011 12
Contribution des Autres Activités Reprise modérée du Soudage-Coupage Croissance de la Chimie de Spécialités et de la Plongée 20% % 0% -% +% +7% +3% -6% -8% -2% +% +6% +12% 20% % 0% -% -1% +4% +3% +9% -7% -8% +1% -1% +19% +15% +11% +8% +4% -20% -20% -30% -40% -27% -29% -34% -35% 11-30% -40% 11 Ventes + 12 % au 2011* Ventes + 4 % au 2011* * Croissances comparables trimestrielles, hors effet de change et de gaz naturel, par rapport à la même période de l année précédente. Air Liquide, leader mondial des gaz pour l industrie, la santé et l environnement Chiffre d affaires consolidé 2011 26 avril 2011 13
Activité du 1 er trimestre 2011 Activité et Performance en ligne avec les objectifs ALMA 2015 Pierre Dufour, Directeur Général Délégué
Objectifs 2015 Croissance des ventes + 8 à + % dans un environnement normal Efficacité > 200 M par an, en moyenne ROCE 12-13% sur la période Engagement Objectifs de Responsibilité Air Liquide, leader mondial des gaz pour l industrie, la santé et l environnement Chiffre d affaires consolidé 2011 26 avril 2011 15
Poursuite de la dynamique d investissement Économies en développement Économies avancées Portefeuille d opportunités à 12 mois Paiements nets sur investissements * Démarrages ** En Mds 3,9 3,7 3,7 En M 400 380 444 Unités 24 6 43 0,7 0,9 0,8 15 6 3,0 3,0 2,9 18 9 dec dec- mars-11 11 20 20 2011e 2012e 3 démarrages au 2011 * Industriels et financiers nets, incluant les transactions avec les minoritaires ** Projets industriels > M Air Liquide, leader mondial des gaz pour l industrie, la santé et l environnement Chiffre d affaires consolidé 2011 26 avril 2011 16
Niveau de décisions élevé Principales décisions 2011 Décisions d investissements* Mexique et Russie Acier En M 494 Arabie Saoudite Pétrole et Capacité Liquide 350 Chine Gazéification 168 11 Électronique Semi-conducteurs et photovoltaïque Soins à domicile France et Allemagne Grande Industrie * Industriels et financiers nets, incluant les transactions avec les minoritaires Industriel Marchand Santé Electronique Ingénierie & Construction Air Liquide, leader mondial des gaz pour l industrie, la santé et l environnement Chiffre d affaires consolidé 2011 26 avril 2011 17
Ouverture de nouveaux marchés Implantations récentes * Ventes G&S réalisées dans les Économies en développement Russie 20% 19% 20% Mexique Turquie 15% Amérique Centrale Arabie Saoudite % 5% 4% 8% 11% 0% 1990 2000 20 20 2011 Taille des nouveaux marchés : 2,5 Mds Croissance** Air Liquide 2011 : + 30 % * depuis 20 ** croissance comparable G&S, 2011/20, dans les économies en développement Air Liquide, leader mondial des gaz pour l industrie, la santé et l environnement Chiffre d affaires consolidé 2011 26 avril 2011 18
Marchés Energie-Environnement Origine de la production mondiale d énergie Estimation pour 2030 ESG* N 2 O 2 H 2 H 2 Gaz Pétrole N 2 N 2 Charbon CO 2 H 2 O 2 Source : IEA Key world energy statistics 20 * Gaz Spéciaux pour l Electronique Renouvelable Nucléaire Air Liquide, leader mondial des gaz pour l industrie, la santé et l environnement Chiffre d affaires consolidé 2011 26 avril 2011 19
Régularité de la performance et Solidité du bilan Ventes Gaz & Services Efficacité En Mds 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 2,8 2,5 3,2 + 11 % (1) 11 En M 300 200 0 0 335 ALMA 280 ALMA Objectif 2011 : > 200 M ALMA 2015 20 20 2011 60 Investissements nets (2) Dette nette En Mds 2 1,5 1,4 1,7 2,0 En Mds 5 4,9 5,0 5,1 1 0,5 0 20 20 2011 (1) Comparable, hors effets de change et gaz naturel (2) Investissements industriels et financiers, incluant les transactions avec les minoritaires, nets de cessions 4 3 fin 20 fin 20 fin 11 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l industrie, la santé et l environnement Chiffre d affaires consolidé 2011 26 avril 2011 20
Perspectives 2011 2011 Activité soutenue Performance en ligne avec les objectifs ALMA 2015 Perspectives 2011 maintenues Poursuite en 2011 de la croissance régulière du résultat net Air Liquide, leader mondial des gaz pour l industrie, la santé et l environnement Chiffre d affaires consolidé 2011 26 avril 2011 21
Annexes
Croissance des Ventes G&S au 2011 En M + 11,4 % en comparable* 3 500 3 000 2 500 2 760 316 + 13 + 96 3 185 + 15,4 % variation publiée 2 000 1 500 1 0000 20 *hors change et gaz naturel Croissance comparable* Gaz naturel Change 2011 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l industrie, la santé et l environnement Chiffre d affaires consolidé 2011 26 avril 2011 23
Europe au : reprise toujours modérée de l IM Industriel Marchand Tendance légèrement positive hors réorganisation interne Dynamisme des économies en développement Prix moyens stabilisés Grande Industrie Santé Bon niveau de la demande Reprise de site en Allemagne Démarrages en Italie et France Activité Soins à domicile + 7 % Hygiène : nouvelle phase de croissance normalisée 2 acquisitions Soins à domicile CA Gaz & Services : 1 647 M Variation comparable 11/ : + 7,3 %* -2% 3% 8% 13% 18% En M CA - 0,8% Industriel Marchand Grande Industrie + 12,2% Santé 2011 1 647 + 6,6 % 4% 24% Croiss. publiée +,0 % 39% 33% Croiss. Comparable* + 7,3% * hors change et gaz naturel Air Liquide, leader mondial des gaz pour l industrie, la santé et l environnement Chiffre d affaires consolidé 2011 26 avril 2011 24
Amériques au : dynamisme de toutes les activités Industriel Marchand Effet prix positif Croissance solide en Amérique Latine et au Canada Reprise de l activité Bouteilles Grande Industrie Démarrages et montées en puissance Solide demande H 2 Reprise de site en Louisiane (vapeur et utilités) Santé Forte croissance en Amérique Latine Croissance régulière aux Etats-Unis CA Gaz & Services : 7 M + 7,6 % Industriel Marchand Grande Industrie + 9,3 % +,9 % Santé 0% 5% % 15% En M CA 2011 7 Croiss. publiée +,2 % 8% % 46% 36% Variation comparable 11/ : +,5 %* Croiss. comparable * +,5 % * hors change et gaz naturel Air Liquide, leader mondial des gaz pour l industrie, la santé et l environnement Chiffre d affaires consolidé 2011 26 avril 2011 25
Asie au : forte croissance Industriel Marchand Développement industriel dans toute la zone Nouvelles capacités Liquide en Chine Impact limité des événements au Japon Grande Industrie Montée en puissance de nombreuses unités en Chine Reprise de site en Corée du Sud Electronique Démarrages nouveaux contrats gaz vecteurs et spéciaux Fortes ventes d équipements et installations en Chine et Japon CA Gaz & Services : 759 M Variation comparable 11/ : + 23,6 %* +,5 % Industriel Marchand + 21,3 % Grande Industrie + 47,1 % Électronique 0% % 20% 30% 40% 50% En M CA 2011 759 Croiss. publiée + 35,9 % 28% 37% 4% 31% Croiss. comparable * + 23,6 % * hors change et gaz naturel Air Liquide, leader mondial des gaz pour l industrie, la santé et l environnement Chiffre d affaires consolidé 2011 26 avril 2011 26
Impact des taux de change et du gaz naturel sur les ventes Gaz & Services Taux de change En M 11 /USD (26) + 30 + 44 + 35 + 7 /CAD + 14 + 25 + 20 + 16 + 9 /JP (7) + 31 + 49 + 44 + 31 Autres + 31 + 71 + 79 + 75 + 49 Total Impact Change + 12 + 157 + 192 + 170 + 96 Taux de change moyens pour la période 11 /USD 1,38 1,27 1,29 1,36 1,37 /CAD 1,44 1,31 1,34 1,38 1,35 /JP 125,5 117,1 1,7 112,1 112,6 Gaz Naturel En M Impact Gaz Naturel () + 38 + 61 + 21 + 13 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l industrie, la santé et l environnement Chiffre d affaires consolidé 2011 26 avril 2011 27
Analyse trimestrielle des ventes (1) Ventes en M 11 11/ publié 11/ comparable* Europe 1 497 1 505 1 555 1 644 1 647 +,0 % + 7,3 % Amériques 643 703 7 694 7 +,2 % +,5 % Asie-Pacifique 558 655 697 733 759 + 35,9% + 23,6 % Moyen-Orient & Afrique 62 71 83 77 70 +13,5% +,4 % Gaz & Services 2 760 2 934 3 043 3 148 3 185 + 15,4 % + 11,4 % Ingénierie & Construction 185 203 186 177 134-27,9 % - 29,2 % Autres Activités 207 226 200 218 224 + 8,5 % + 7,8 % Total Groupe 3 152 3 363 3 429 3 543 3 543 + 12,4 % + 8,8 % *hors change et gaz naturel Air Liquide, leader mondial des gaz pour l industrie, la santé et l environnement Chiffre d affaires consolidé 2011 26 avril 2011 28
Analyse trimestrielle des ventes (2) Ventes en M 11 11/ publié 11/ comparable* Industriel Marchand 1 6 1 2 1 217 1 222 1 200 + 8,4 % + 4,2 % Grande Industrie 936 950 1 036 1 7 1 133 + 21,1 % + 17,4 % Electronique 252 293 3 324 343 + 36,1 % + 27,6 % Santé 466 484 481 505 5 + 9,2 % + 7,8 % Gaz & Services 2 760 2 934 3 043 3 148 3 185 + 15,4 % + 11,4 % Ingénierie & Construction 185 203 186 177 134-27,9 % - 29,2 % Autres Activités 207 226 200 218 224 + 8,5 % + 7,8 % Total Groupe 3 152 3 363 3 429 3 543 3 543 + 12,4 % + 8,8 % *hors change et gaz naturel Air Liquide, leader mondial des gaz pour l industrie, la santé et l environnement Chiffre d affaires consolidé 2011 26 avril 2011 29
Analyse trimestrielle des ventes G&S (3) Croissance publiée Gaz naturel Change Croissance comparable* 20-9,2 % - 2,8 % - 1,8 % - 4,6 % 20 + 8,3 % - 0,4 % + 0,4 % + 8,3 % 20 + 18,6 % + 1,6 % + 6,3 % +,7 % 20 + 21,0 % + 2,4 % + 7,6 % + 11,0 % 20 + 18,5 % + 0,8 % + 6,4 % + 11,3 % 2011 + 15,4 % + 0,5 % + 3,5 % + 11,4 % * hors change et gaz naturel Air Liquide, leader mondial des gaz pour l industrie, la santé et l environnement Chiffre d affaires consolidé 2011 26 avril 2011 30
Pour tout renseignement complémentaire, veuillez contacter : Relations Investisseurs Virginia Jeanson + 33 (0)1 40 62 57 37 Annie Fournier + 33 (0)1 40 62 57 18 Bastien Maurice + 33 (0)1 40 62 59 38 Direction de la Communication Anne Lechevranton + 33 (0)1 40 62 50 93 Corinne Estrade-Bordry + 33 (0)1 40 62 51 31 www.airliquide.com L Air Liquide S.A. Société anonyme pour l étude et l exploitation des procédés Georges Claude au capital de 1 878 850,50 euros Siège social : 75, Quai d Orsay 75321 Paris Cedex 07 Tel : +33 (0)1 40 62 55 55 RCS Paris 552 6 281