Baromètre sur le financement et l accès au crédit des PME

Baromètre sur le financement et l accès au crédit des PME - Vague 29 - Focus sur la nouvelle économie Sondage Ifop pour KPMG et CGPME N 113968 Contact Ifop : Flore-Aline Colmet Daâge Directrice d Etudes Département Opinion et Stratégies d Entreprise 01 45 84 14 44 / 06 16 97 06 01 flore-aline.colmet.daage@ifop.com Juin 2016

Sommaire 1 - La méthodologie 2 - Les résultats de l étude A L impact du contexte économique sur les demandes et l accès au crédit des PME B Focus sur les évolutions économiques, sociétales et technologiques 3 - Les principaux enseignements Connection creates value 2

1 La méthodologie Connection creates value 3

La méthodologie Etude réalisée par l'ifop pour KPMG et CGPME Echantillon Méthodologie Mode de recueil Echantillon de 402 dirigeants d entreprise, représentatif des entreprises françaises de 10 à 500 salariés. Afin de disposer d effectifs suffisants par secteur et taille d entreprise, l échantillon a été raisonné, puis chaque catégorie a été ramenée à son poids réel lors du traitement informatique des résultats. L échantillon a été stratifié par région. Les interviews ont eu lieu par téléphone sur le lieu de travail des personnes interrogées du 15 au 21 juin 2016. Rappel Méthodologie des précédentes vagues d enquête : Avril 2016 : Etude réalisée auprès de 401 dirigeants d entreprise, du 6 au 18 avril 2016 Janvier 2016 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d entreprise, du 7 au 13 janvier 2016 Septembre 2015 : Etude réalisée auprès de 400 dirigeants d entreprise, du 7 au 15 septembre 2015 Mai 2015 : Etude réalisée auprès de 403 dirigeants d entreprise, du 18 au 22 mai 2015 Mars 2015 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d entreprise, du 16 au 20 mars 2015 Janvier 2015 : Etude réalisée auprès de 400 dirigeants d entreprise, du 5 au 9 janvier 2015 Septembre 2014 : Etude réalisée auprès de 400 dirigeants d entreprise, du 11 au 18 septembre 2014 Mai 2014 : Etude réalisée auprès de 401 dirigeants d entreprise, du 12 au 16 mai 2014 Janvier 2014 : Etude réalisée auprès de 401 dirigeants d entreprise, du 8 au 16 janvier 2014 Septembre 2013 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d entreprise, du 16 au 23 septembre 2013 Mai 2013 : Etude réalisée auprès de 401 dirigeants d entreprise, du 21 au 28 mai 2013 Mars 2013 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d entreprise, du 11 au 15 mars 2013 Décembre 2012 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d entreprise, du 10 au 14 décembre 2012 Septembre 2012 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d entreprise, du 17 au 21 septembre 2012 Juin 2012 : Etude réalisée auprès de 401 dirigeants d entreprise, du 29 mai au 05 juin 2012 Mars 2012 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d entreprise, du 20 au 26 mars 2012 Décembre 2011 : Etude réalisée auprès de 403 dirigeants d entreprise, du 13 au 19 décembre 2011 Septembre 2011 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d entreprise, du 14 au 20 septembre 2011 Mai 2011 : Etude réalisée auprès de 401 dirigeants d entreprise, du 23 au 30 mai 2011 Mars 2011 : Etude réalisée auprès de 401 dirigeants d entreprise, du 14 au 18 mars 2011 Décembre 2010 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d entreprise, du 09 au 14 décembre 2010 Septembre 2010 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d entreprise, du 13 au 17 septembre 2010 Juin 2010 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d entreprise, du 07 au 10 juin 2010 Mars 2010 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d entreprise, du 22 au 26 mars 2010 Janvier 2010 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d entreprise, du 06 au 12 janvier 2010 Septembre 2009 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d entreprise, du 14 au 21 septembre 2009 Juin 2009 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d entreprise, du 27 mai au 05 juin 2009 Février 2009 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d entreprise, du 16 au 20 février 2009 Connection creates value 4

Précision relative aux marges d erreur La théorie statistique permet de mesurer l incertitude à attacher à chaque résultat d une enquête. Cette incertitude s exprime par un intervalle de confiance situé de part et d autre de la valeur observée et dans lequel la vraie valeur a une probabilité déterminée de se trouver. Cette incertitude, communément appelée «marge d erreur», varie en fonction de la taille de l échantillon et du pourcentage observé comme le montre le tableau ci-dessous : Exemple de lecture du tableau : dans le cas d un échantillon de 400 personnes, si le pourcentage mesuré est de 10%, la marge d erreur est égale à 3. Le vrai pourcentage est donc compris entre 7% et 13%. Connection creates value 5

2 Les résultats de l étude Connection creates value 6

A L impact du contexte économique sur les demandes et l accès au crédit des PME Connection creates value 7

L inquiétude face à la situation économique Question : Vous personnellement, diriez-vous que vous êtes tout à fait inquiet, plutôt inquiet, plutôt pas inquiet ou pas du tout inquiet pour l économie française? Total Inquiet Industrie (82%) / BTP (83%) / Communes rurales (84%) 50 0 249 salariés (72%) / 250 à 499 salariés (68%) 87 76 72 72 80 85 69 77 71 66 85 83 86 91 88 92 89 88 90 90 90 87 Tout à fait inquiet 16% 78 84 83 80 80 78 73 Plutôt inquiet 62% Plutôt pas inquiet 17% Dont : Tout à fait inquiet Pas du tout inquiet 5% 39 23 16 9 11 19 19 10 12 10 13 18 19 13 25 28 22 23 32 25 30 23 23 16 21 20 19 18 16 02/2009 06/2009 09/2009 01/2010 03/2010 06/2010 09/2010 12/2010 03/2011 05/2011 09/2011 12/2011 03/2012 06/2012 09/2012 12/2012 03/2013 05/2013 09/2013 01/2014 05/2014 09/2014 01/2015 03/2015 05/2015 09/2015 01/2016 04/2016 Juin 2016 (*) Jusqu en juin 2010 l intitulé exact de la question était : «Vous personnellement, en pensant à la crise actuelle, diriez-vous que vous êtes tout à fait inquiet, plutôt inquiet, plutôt pas inquiet ou pas du tout inquiet pour l économie française?» Connection creates value 8

L inquiétude pour son activité pour les mois à venir Question : Vous personnellement, diriez-vous que vous êtes tout à fait, plutôt, plutôt pas ou pas du tout inquiet pour votre activité pour les mois à venir? (*) Total Inquiet 10 à 19 salariés (45%) / Commerce (53%) / BTP (44%) / Communes rurales (57%) 100 à 499 salariés (28%) / Services (33%) 58 56 56 58 53 57 53 60 51 55 53 49 44 44 43 45 44 40 Tout à fait inquiet 7% Dont : Tout à fait inquiet Plutôt inquiet Plutôt pas inquiet 33% 38% 9 4 12 11 10 12 14 11 11 9 16 15 Pas du tout inquiet 8 9 7 7 22% 11 7 12/2011 03/2012 06/2012 06/2012 12/2012 03/2013 05/2013 09/2013 01/2014 05/2014 09/2014 01/2015 03/2015 05/2015 09/2015 01/2016 04/2016 Juin 2016 (*) Jusqu en juin 2010 l intitulé de la question était : «Vous personnellement, en pensant à l année 2012, diriez-vous que vous êtes très, plutôt, plutôt pas ou pas du tout inquiet pour votre activité?» Connection creates value 9

Les principales difficultés financières rencontrées Question : Quelles sont les principales difficultés que votre entreprise rencontre aujourd hui? (Question ouverte réponses non suggérées) Des difficultés liées au coût du travail et à la complexité du code du 72% travail 100 à 249 salariés (80%) / Industrie (83%) / Commerce (78%) / Nord est (79%) / Sud est (79%) / Communes rurales (84%) Une baisse de la rentabilité 56% Des problèmes de recrutement 54% Des difficultés en termes de ventes : Chiffre d Affaires, carnet de commandes Services (60%) / Région parisienne (61%) / Communes rurales (64%) 50 à 99 salariés (62%) / Industrie (65%) / Nord est (60%) Commerce (56%) / BTP (60%) / Région parisienne (61%) / Sud ouest (65%) / Besoins en financements d exploitation (64%) Des problèmes de rentabilité 49% BTP (56%) / Sud ouest (58%) / Au moins un besoin de financement (57%) 50% Des problèmes liés à la fiscalité Une autre difficulté 16% 44% Nord ouest (51%) / Communes rurales (53%) Aucune difficulté 4% Connection creates value 10

Les besoins en financements de son entreprise Question : Quels sont actuellement vos besoins de financements? AU MOINS UN 48% (*) Dont : Financements d investissements 31% 100 à 249 salariés (44%) / 250 à 499 salariés (41%) / Industrie (43%) Dont : Financements d exploitation (trésorerie, escomptes...) 27% 20 à 49 salariés (37%) / Commerce (34%) / Industrie (33%) Aucun besoin / ne se prononcent pas 52% 10 à 19 salariés (57%) / BTP (62%) (*) Score correspondant à un sous-total logique de réponses, les interviewés pouvant avoir à la fois des besoins en financements d exploitation et en financements d investissements Connection creates value 11

Les besoins en financements de son entreprise Question : Quels sont actuellement vos besoins de financements? Au moins un besoin de financement Besoins en financements d'exploitation Besoins en financements d'investissements 63 66 68 60 68 69 59 60 61 63 66 65 60 68 69 60 59 65 70 67 67 66 65 74 64 71 61 36 34 38 44 36 36 38 32 41 40 39 37 44 42 39 35 36 36 36 33 34 33 33 32 31 29 42 36 40 40 36 38 44 33 33 32 48 37 42 41 40 41 39 41 38 45 38 44 41 31 48 36 37 32 34 29 51 48 31 27 02/2009 06/2009 09/2009 01/2010 03/2010 06/2010 09/2010 12/2010 03/2011 05/2011 09/2011 12/2011 03/2012 06/2012 09/2012 12/2012 03/2013 05/2013 09/2013 01/2014 05/2014 09/2014 01/2015 03/2015 05/2015 09/2015 01/2016 04/2016 06/2016 Connection creates value 12

La réduction des demandes de financements en raison des difficultés d accès au crédit Question : Diriez-vous que vous vous restreignez dans vos investissements et vos demandes de financements auprès de votre (vos) banque(s) en raison des difficultés d accès au crédit (*)? Total «Oui» 48 42 40 44 44 43 28 25 26 23 26 30 27 33 Région parisienne (26%) / Sud est (27%) / Besoins en financements d investissements (29%) ou d exploitation (39%) 50 salariés et plus (7%) 36 32 39 37 37 38 Oui, tout à fait 7% 35 35 33 36 29 32 28 26 22 Oui, plutôt 15% Non, plutôt pas 28% Non, pas du tout 48% NSP : 2% 02/2009 06/2009 09/2009 01/2010 03/2010 06/2010 09/2010 12/2010 03/2011 05/2011 09/2011 12/2011 03/2012 06/2012 09/2012 12/2012 03/2013 05/2013 09/2013 01/2014 05/2014 09/2014 01/2015 03/2015 05/2015 09/2015 01/2016 04/2016 06/2016 (*) Lors des vagues précédentes, l intitulé exact de la question était : «Est-ce que, en raison de difficultés d accès au crédit, vous vous restreignez dans vos investissements et vos demandes auprès de votre (vos) banque(s)?» Connection creates value 13

Le durcissement des conditions de financement par les banques Question : Est-ce que votre banque...? Finance avec des frais élevés ou à des montants plus faibles que souhaités (1) 20 à 49 salariés (38%) / Région parisienne (40%) 33% Réduit des crédits ou des facilités de trésorerie (réduction de comptes courants) BTP (36%) / Région parisienne (39%) / Besoins en financements d exploitation (50%) 32% Demande des garanties supplémentaires 31% Finance seulement après avoir demandé d autres cofinancements (cautions) (2) Industrie (35%) / Région parisienne (36%) / Besoins en financements d exploitation (52%) Commerce (27%) / Besoins en financements d investissements (31%) ou d exploitation (46%) 22% Finance après beaucoup de délais (attentes d acceptation) 19% Besoins en financements d exploitation (30%) Au moins une mesure de durcissement : 65% BTP (70%)/ Région parisienne (71%) / Besoins en financements d investissement (73%) ou d exploitation (88%) 250 à 499 salariés (41%) / Nord est (53%) (1) Jusqu en mars 2010, l intitulé exact était : «Finance avec des taux ou frais élevés ou à des montants plus faibles que souhaités.» (2) Jusqu en juin 2010, l intitulé exact était : «Finance seulement après avoir demandé d autres cofinancements ou des garanties (cautions)» Connection creates value 14

Le durcissement des conditions de financement par les banques Question : Est-ce que votre banque...? - Récapitulatif : Oui - Finance avec des frais élevés ou à des montants plus faibles que souhaités (1) Demande des garanties supplémentaires Réduit des crédits ou des facilités de trésorerie (réduction de comptes courants) Finance seulement après avoir demandé d autres cofinancements (cautions) (2) Finance après beaucoup de délais (attentes d acceptation) 40 34 26 23 18 46 43 42 41 42 37 38 31 31 32 29 30 28 26 28 24 25 21 22 23 46 42 38 37 26 50 41 32 29 25 45 39 36 26 21 48 47 43 39 33 33 30 25 26 25 48 42 34 33 29 45 39 38 37 36 27 27 28 23 21 41 38 36 32 30 30 30 24 21 18 33 32 31 22 19 02/2009 12/2011 12/2012 03/2013 05/2013 09/2013 01/2014 05/2014 09/2014 01/2015 03/2015 05/2015 09/2015 01/2016 04/2016 06/2016 (1) Jusqu en mars 2010, l intitulé exact était : «Finance avec des taux ou frais élevés ou à des montants plus faibles que souhaités.» (2) Jusqu en juin 2010, l intitulé exact était : «Finance seulement après avoir demandé d autres cofinancements ou des garanties (cautions)» Connection creates value 15

Le durcissement des conditions de financement par les banques Question : Est-ce que votre banque...? 81 Au moins une mesure de durcissement 64 77 75 76 68 64 70 74 71 68 68 73 66 71 67 71 76 77 75 74 69 75 75 72 67 69 65 59 févr-09 juin-09 sept-09 janv-10 mars-10 juin-10 sept-10 déc-10 mars-11 mai-11 sept-11 déc-11 mars-12 juin-12 sept-12 déc-12 mars-13 mai-13 sept-13 Janv-14 mai-14 sept-14 janv-15 mars-15 mai-15 sept-15 janv-16 avr-16 juin-16 Connection creates value 16

B Focus sur les évolutions économiques, sociétales et technologiques Connection creates value 17

L impact des évolutions économiques, sociétales et technologiques au sein de son entreprise Question : Au sein de votre entreprise, ressentez-vous actuellement un impact important ou pas important des évolutions économiques, sociétales et technologiques suivantes? TOTAL Important Total Pas important 100 à 499 salariés (62%) / Services (52%) / Région parisienne (56%) La transition numérique / digitale : nouveaux équipements, nouveaux services, e-commerce... 47% 52% 12% 35% 23% 29% 1% 100 à 249 salariés (37%) / BTP (42%) / Nord ouest (45%) La transition énergétique (nécessité de réduire l'empreinte environnementale des activités) 31% 6% 25% 30% 38% 1% 68% Services (28%) / Région parisienne (28%) Les nouvelles formes de travail : télétravail, travail non salarié, contrats de mission... 18% 3% 15% 31% 50% 1% 81% 250 à 499 salariés (32%) / Besoins en financements d investissements (20%) La robotisation : robots industriels, robots domestiques 13% 3% 10% 21% 65% 1% 86% Très importante Assez importante Peu importante Pas du tout importante Ne se prononcent pas Connection creates value 18

Les actions engagées pour faire face à ces évolutions Question : Avez-vous déjà engagé les actions suivantes pour faire face à ces évolutions économiques, sociétales et technologiques? TOTAL Non 20 à 49 salariés (52%) / 50 salariés et plus (67%) / Communes rurales (55%) 53% Des actions de formation pour vous ou vos salariés 46% 22% 31% 1% 20 à 49 salariés (42%) / 50 salariés et plus (57%) / Industrie (37%) / Communes rurales (49%) 66% L'acquisition de nouveaux équipements 34% 14% 52% 50 à 99 salariés (31%) / 100 salariés et plus (43%) 79% Le recrutement de nouvelles compétences 21% 14% 65% 50 salariés et plus (31%) / Industrie (25%) / Communes rurales (25%) 82% Des investissements en recherche et développement 18% 7% 75% 50 salariés et plus (17%) / Région parisienne (16%) Des collaborations avec d'autres entreprises innovantes et/ou des start-ups 11% 6% 88% 82% 1% Oui Non, mais c'est prévu Ne se prononcent pas Connection creates value 19

La perception de l échéance à laquelle ces évolutions vont impacter l entreprise Question : Selon vous, ces évolutions économiques, sociétales et technologiques vont-elles? TOTAL OUI 59% 50 à 249 salariés (62%) / 100 à 499 salariés (67%) Industrie (69%) / Communes rurales (66%) Entraîner une transformation de vos activités et modes de production 25% 18% 13% 3% 39% 2% 57% 50 salariés et plus (64% ; dont 250 à 499 salariés : 73%) Industrie (65%) / Région parisienne (65%) Avoir un impact sur l'emploi au sein de votre entreprise 20% 23% 11% 3% 42% 1% Oui, c'est déjà en cours Non Ne se prononcent pas Connection creates value 20

L impact de ces évolutions sur l emploi au sein de son entreprise d ici moins de 10 ans Question : Vous avez déclaré que ces évolutions allaient avoir un impact sur l emploi au sein de votre entreprise d ici moins de 10 ans. Selon vous, vont-elles entraîner? Base : Aux dirigeants déclarant que ces évolutions ont déjà ou auront un impact sur l emploi au sein de leur entreprise d ici moins de 10 ans, soit 57% de l échantillon Un changement des profils de vos salariés 50 salariés et plus (71%) / Industrie-BTP (73% ) / Région parisienne (75%) 66% 34% Une hausse de vos effectifs 20 à 49 salariés (49%) / Services (55%) 40% 57% 3% Un recours plus important aux travailleurs indépendants et aux contrats de mission 20 à 49 salariés (43%) 35% 65% Une diminution de vos effectifs 50 salariés et plus (36%) / Commerce (42%) 31% 68% 1% Services (25%) Un recours plus important au télétravail 17% 83% Oui Non Ne se prononcent pas Connection creates value 21