Réunion actionnaires à Annecy Elisa PASCAL, Responsable relations actionnaires 24 juin 2015
Sommaire 1. Profil d Edenred 2. Nos solutions 3. Chiffres clés et génération de trésorerie 4. Conclusion
Profil 1
TOUTE UNE HISTOIRE 50 ans d expertise des Titres de services prépayés Autonomie du Groupe Juin 2010 Diversification de l offre 2000-2010 Expansion géographique 1976-2000 Création du concept De titre restaurant 1962-1976 Un modèle économique Une approche managériale Un management dédié Un plan stratégique évolutif Une situation financière renforcée 4
NOS SOLUTIONS AU SERVICE DE LA STRATÉGIE Deux piliers complémentaires pour générer une croissance forte et durable UNE CROISSANCE DYNAMIQUE UNE CROISSANCE ACCELEREE AVANTAGES AUX SALARIES GESTION DES FRAIS PROFESSION- NELS DEUX ACTIVITÉS À VALEUR AJOUTÉE MOTIVATION & RECOMPENSES Programmes Sociaux Publics 5
UN MODÈLE ÉCONOMIQUE SPÉCIFIQUE Un écosystème unique 6
MISSION ET OBJECTIFS NOTRE MISSION Apporter des solutions pour améliorer l'efficacité des organisations et du pouvoir d achat aux individus OBJECTIFS ORGANIQUES À LONG TERME Croissance du volume d émission +8-14% Taux de transformation opérationnel > 50% Croissance du FFO >+10% 7
FICHE D IDENTITÉ À FIN 2014 42 pays + de 6 000 collaborateurs 660 000 entreprises clientes 1,4 million de commerçants affiliés 17,7 milliards d euros de volume d émission 41 millions de salariés bénéficiaires + de 30% de part de marché mondiale 22,96 euros Cours de clôture 1 2,9 milliard de repas servis milliards de litres d essence réglés 8
RESPONSABILITÉ Sociétale et environnementale Environnement Engagement auprès des Nations Unies Signataire du Pacte Mondial Les droits de l homme Les normes internationales du travail L environnement La lutte contre la corruption Alimentation Ideal meal promotion de l équilibre alimentaire lutte contre l obésité 9
RENFORCEMENT DU LIEN AVEC NOS ACTIONNAIRES Vote par Internet Création d un E-Club Actionnaires Pour la première année, possibilité de voter par Internet Plateforme sécurisée Votaccess Simple et rapide De nombreux avantages réservés aux membres de l E-Club Des informations et des rencontres Des offres promotionnelles 10
Nos solutions 2
VOLUME D ÉMISSION 2014 Par zone géographique 30% France 16% 16% 4% 50% 12
VOLUME D ÉMISSION 2014 Par famille de solutions AVANTAGES AUX SALARIES ALIMENTATION QUALITE DE VIE GESTION DES FRAIS PROFESSION- NELS MOTIVATION ET RECOMPENSES PROGRAMMES SOCIAUX PUBLICS TOTAL Volume d émission (en millions d euros) 12 828 1 603 2 428 680 174 17 713 En % du volume d émission 72% 9% 14% 4% 1% 100% Croissance organique 2014/2013 +10,6% +11,2% +24,1% +14,9% N/A +12,0% 13
ÉVOLUTION DE NOS DEUX PILIERS DE CROISSANCE EN 2014 Croissance, innovation & accélération de développement Nouveaux clients AVANTAGES AUX SALARIES Acquisitions et alliance GESTION DES FRAIS PROFESSION- NELS Plus de 750 000 nouveaux bénéficiaires Parmi les nouvelles solutions Acquisition de 34% d UTA, acteur majeur européen pour les flottes de véhicules lourds Renforcement dans le domaine de la carte essence en Asie via l acquisition de 70% de Cartrend Lancement d un partenariat avec American Express au Mexique Ticket Plus Card : ~125 000 nouveaux bénéficiaires Parmi les nouvelles solutions Ticket Cultura : ~80 000 nouveaux bénéficiaires Ticket Travel Pro en France 14
PASSAGE AU NUMÉRIQUE Objectif : + de 75% de volume d émission dématérialisé d Edenred d ici 2016 Chiffre clé 2014 Volume d émission dématérialisé par région 62% de volume d émission provenant de solutions dématérialisées à fin 2014 15
Chiffres clés et génération de trésorerie 3
LE VOLUME D ÉMISSION Croissance régulière de notre indicateur clé opérationnel à fin 2014 +12,0% A pcc +2 058m La croissance de l activité à périmètre et taux de change constant = à données comparables +2,1% Périmètre +355m Impact des acquisitions sur l année -10,6% Effets de change -1 818m Impact des taux de change sur l année +3,5% Publié +595m Prend en compte la hausse de l activité, ainsi que l évolution du périmètre et les effets de change 17
INDICATEURS CLÉS 2014 Des résultats stables, intégrant des effets de change négatifs En millions d euros 2014 Croissance organique Objectifs Volume d émission 17 713 +12,0% 8%-14% (1) Taux de transformation Résultat d exploitation courant 57% N/A >50% 343 +14,4% 335-350m (2) FFO (3) 261 +15,1% >10% (1) (1) La croissance normative est l objectif que le Groupe considère atteignable dans un contexte où l emploi salarié ne se dégrade pas. (2) Objectif pour l exercice 2014, tel qu annoncé dans le communiqué de presse des Résultats semestriels 2014 le 24 juillet 2014. (3) FFO (Funds From Operations) : marge brute d autofinancement avant éléments non récurrents. 18
FREE CASH FLOWS Une forte génération de Free Cash Flows en 2014 261m 124m Hausse du float (1) (50)m Investissements récurrents 335m Marge brute d autofinancement Free Cash Flows (2) (1) Le float correspond aux titres de services à rembourser retraités des créances clients. (2) Flux de trésorerie disponibles. 19
ALLOCATION DES FREE CASH FLOWS Un retour à l actionnaire total de 235m en 2014 Free cash flows de 335m Retour à l actionnaire Acquisitions Dividende 2013 : 193m Rachats d actions : 42m Poursuite de la stratégie 72 m 20
SITUATION FINANCIÈRE A FIN 2014 Une solidité financière confirmée Notation Standard & Poor s confirmée en mars 2015 (1) Strong Investment Grade, BBB+ Position de dette nette (268)m, contre (276)m à fin 2013, impactée par des effets de change défavorables de (103)m (1) Communiqué Standard & Poors du 3 mars 2015. 21
Conclusion 4
LES SIX D EDENRED Un modèle économique pertinent Une stratégie de croissance durable Des objectifs annuels respectés et confirmés pour 2015 Une forte génération de trésorerie Une politique financière équilibrée avec un retour à l actionnaire Un E-Club créé pour vous Objectifs annuels organiques Croissance du volume d émission +8-14% Taux de transformation opérationnel > 50% Croissance du FFO >+10% 23