Résultats annuels 2014 & perspectives «Du mobile au Big Data»
Sommaire 1. Profil du Groupe Du mobile au Big Data 2. Résultats annuels 2014 Excellente année : croissance et rentabilité 3. Stratégie & perspectives Confiance pour 2015 4. Infotel en Bourse Vie du titre et actionnariat 2
1 PROFIL DU GROUPE Du mobile au Big Data
Le Groupe en bref Services informatiques Édition de logiciels 35 ans 1979 2015 157 M de chiffre d affaires 1 700 experts Grands comptes En Bourse depuis 1999 4
Une ressource essentielle : la donnée 1. Mobilité Explosion des données en provenance des smartphones Deux moteurs de croissance 2. Big Data Besoin pour les entreprises d extraire la valeur des données Croissance : > 100 millions/ mois Multiples standards : iphone, Android, BlackBerry, Windows Capteurs : plus de 10 par smartphone Objets connectés : montres, Nouveaux usages / utilisateurs Nouveaux modes de développement : agile, intégration continue Croissance : + 50 % par an, plus de 4 zettaoctets (4.10 21 ) Besoins de maîtrise et d évolution du S.I traditionnel Nouveaux besoins : extraire la valeur de l information Nouveaux outils : NoSQL, Hadoop, ElasticSearch, Prototypes, maquettes, dimensionnement de l architecture système 5
Une présence sur l ensemble de la chaîne de valeur 1. Alimentation ~10 % du CA Mobiles Objets connectés Évolution du marché +++ 2. Traitement ~80 % du CA Bases de données Applications Centres de service Évolution du marché + 3. Extraction ~10 % du CA Logiciels (Déchargement, Indexation, ) Exploitation des «Big Data» Archivage Évolution du marché ++ 6
1. & 2. Alimentation & traitement Déploiement de la banque digitale 100 % Mobile Infotel a développé l application qui compte 800 000 clients en Allemagne, Belgique, France et Italie Capter un nouveau segment de clientèle Intégrer les usages de la génération 100 % mobile (chat, temps réel, réseaux sociaux) 7
Pilotage des fonctions centrales du Crédit Mutuel Arkéa 2. Traitement Infotel intervient sur le développement de briques Big Data de supervision et sur la maintenance de toute la plateforme du Crédit Mutuel Décisionnel (socle transverse groupe) Comptabilité Ressources Humaines Risques, Inspection, Bâle II Salle des marchés Applications référentielles et bus applicatif Epargne / comptes à vue Titres Monétique 8
Gestion du programme de fidélisation «Flying Blue» 2. Traitement Le programme de fidélisation «Flying Blue» d Air France - KLM compte 19 millions de membres Infotel accompagne Air France depuis 20 ans Adhésions au programme «Flying Blue» Attribution de miles en fonctions des voyages effectués Délivrance de primes en échange des miles accumulés Gestion des comptes en miles et historique de l activité Partenariat avec des compagnies aériennes et commerciales Définition des critères d attribution et bonus associés Définition des primes et des promotions associées 9
3. Extraction Élaborer un portail d exploration des brevets pour l Office Européen des Brevets Créer un portail exploitant au maximum les technologies d indexation et stockage massifs Une expérience utilisateur multi-support de premier plan 10
3. Extraction Créer l open-data interne des données statistiques de la Banque de France Infotel intervient sur le projet MUSE Direction Statistique ACPR Contrôle Prudentiel Finance Surendettement Plateforme Big Data Elasticsearch HBASE Hadoop SAS 11
2 RÉSULTATS ANNUELS 2014 Une excellente année : croissance et rentabilité
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Une croissance durable et pérenne 180,0 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 24,8 Évolution du chiffre d'affaires (M ) 157,0 20,0 15,0 10,0 5,0 2,4 0,0 3,1 Évolution du ROC et du RNPG (M ) ROC RN pdg 16,8 11,0 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 Evolution du dividende/ action ( ) 3,5 0,46 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 13
2014 : une excellente année Prévision marché global des services informatiques : + 0,7 % en 2014 (source : Syntec Numérique) Une année 2014 qui confirme la pertinence du modèle Forte dynamique commerciale CA : + 10,1 % de croissance uniquement organique Solide progression des résultats ROC : + 16,9 % RNPG : + 15,8 % Bénéfice par action 1,65 / a : + 15,8 % 14
Très forte contribution du pôle Services : + 11,4 % en 2014 Évolution du chiffre d affaires (en M ) + 10,1 % 7,2 Services 8,2 149,8 Logiciels 134,5 CA 2013 CA 2014 15
CA Services : 149,8 M (+ 11,4 %) Une répartition géographique reflétant la proximité avec les clients 1,4 Monaco 3,6 149,8 8,7 23,7 39,1 Nord Sud-Est Ouest Sud-Ouest Une montée en puissance du secteur Banque Répartition du CA 2014 par secteur Services/ Transports 21,1 % Administrations 1,3 % Banque/ Finance 31,8 % 73,2 Paris Industrie 31,0 % Assurance/ Retraite 14,8 % CA Services 2014 (M ) 16
Au cœur de la stratégie : les centres de service Récurrence des revenus avec des contrats pluriannuels ~71 % ~62 % de l activité forfaitisée en 2008 de l activité forfaitisée en 2014 17
Résultats annuels 2014 : une excellente année Au 31/12 (M ) 2014 2013 % Var. Chiffre d affaires 157,0 142,7 + 10,1 % Charges de personnel 71,4 (1) 66,0 (1) + 8,2 % Charges externes 63,3 56,8 + 11,4 % Dotations aux amortissements & provisions 2,8 3,8-27,3 % Résultat opérationnel courant 16,8 14,4 + 16,9% % du CA 10,7 % 10,0 % Impôts (5,7) (5,5) + 4,0 % Résultat net pdg 11,0 9,5 + 15,8 % % du CA 7,0 % 6,6 % (1) dont 1,2 M de CICE en 2013 et 2 M en 2014 18
Gestion des ressources : maîtrise des charges Évolution des effectifs moyens + 7,6 % Évolution de la sous-traitance et des charges de personnel (en % du CA) 1 107 1 183 79,7 % 79,9 % 2013 2014 Taux d intercontrats 1,9 % vs.2 % en 2013 46,3 % 45,5 % 33,5 % 34,4 % 2013 2014 Personnel S/ traitance 19
Une structure financière solide Bilan consolidé ACTIF M au 31/12 2014 2013 PASSIF M au 31/12 2014 2013 Actifs non courants 21,4 20,7 dont écarts d acquisition 11,0 11,0 dont immo. corporelles 2,7 2,4 Actifs courants 91,6 81,0 Capitaux propres 57,4 50,5 Passifs non courants 3,3 3,0 Passifs courants 52 47,9 dont trésorerie et équivalents 38,2 25,7 dont dettes d exploitation dont dettes fisc.& sociales 15,6 36,4 12,7 35,2 Total Actif 113,0 101,7 Total Passif 113,0 101,7 Aucune dette financière 20
Tableau des flux de trésorerie 12,6 M de cash flow générés en 2014 En M au 31/12 2014 2013 Capacité d autofinancement avant impôts 19,7 17,8 Impôts versés (4,9) (5,3) Variation du BFR 5 0,7 Flux de trésorerie générés par l activité 19,7 13,2 Incidence des variations de périmètre - - Flux de trésorerie liés aux opérations d investissement (3,2) (1,8) Flux de trésorerie liés au financement (3,9) (2,7) dont paiement de dividendes (4,7) (2,6) Variation de trésorerie 12,6 8,8 Trésorerie d ouverture 25,7 16,9 Trésorerie de clôture 38,2 25,7 21
3 STRATÉGIE & PERSPECTIVES Confiance pour 2015
Développement organique et stratégie d acquisition ciblée Partenariats R&D et commercial Accords de distribution Centres de service de proximité Acquisitions IBM FUJITSU, SAP, Microsoft, Red Hat, etc. DataKinetics, SQData, Adaming, Syncsort, + réseau de distributeurs AIRBUS, BNP PARIBAS, PSA, BPCE, EPO, Banque de France, Crédit Mutuel, Air France, AXA, Covea, etc. Partners SI2 Sporen Innovaco Odaxys Addax Insoft Software Emperia 23
Notre stratégie opérationnelle Services Valoriser nos domaines d excellence (mobilité, Big Data, centres de service) et notre capacité à développer de nouvelles applications Intensifier le maillage national (proximité avec les clients) Développer l activité commerciale vers les secteurs à gros volumes de données (Luxe, Pharma, Distribution ) Accompagner nos grands clients à l international (EPO, Airbus...) Logiciels Commercialiser nos produits à l international au travers de distributeurs Distribuer en France des éditeurs internationaux Développer en permanence de nouveaux produits (indexation, archivage ) 24
En conclusion Objectifs 2015 Un rythme de croissance de l activité aussi soutenu qu en 2014 Poursuite de l amélioration des résultats Confirmation de notre plan stratégique 2012-2016 200 M de chiffre d affaires en 2016 (avec acquisition) 25
4 INFOTEL EN BOURSE Vie du titre et actionnariat
Distribution du dividende Proposition de distribution d un dividende de 0,8 / action Décision de diviser le nominal par 5 pour augmenter la liquidité (juin 2014) Evolution du dividende/ action ( ) 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 3,5 0,8 (4,0) 0,46 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 27
Infotel et la Bourse Structure de l actionnariat (au 26/01/15 sur la base d un capital de 6 656 955 titres) Sociétés 4 % Dirigeants 49,6 % Public 50,4 % OPCVM 62 % Pers. Physiques 17 % Etrangers 16 % Autres 1% Qualification «Entreprise Innovante» (10/05/2012) en cours de renouvellement 28
Évolution du titre en Bourse 6,7 % du capital échangé depuis le 1 er janvier 2015 Évolution du cours et des volumes (sur 1 an glissant) 29
Caractéristiques du titre Code ISIN Code Reuters Code Bloomberg FR 0000071797 ETFO.PA INF.FP Compartiment de marché Nombre de titres (juin 2014) Moyenne des capitaux échangés/ jour Cours au 24 mars 2015 Capitalisation au 24 mars 2015 Euronext C 6 656 955 128 433 / jour 23,44 156 M Plus Haut 12 mois Plus Bas 12 mois 24,94 (02/03/2015) 16,59 (24/03/2014) 30
Calendrier financier Réunions investisseurs 26 mars 2015 : Paris Résultats annuels 2014 9 avril 2015 : Bruxelles 10 avril 2015 : Luxembourg 27 & 28 avril 2015 : Midcap Event Paris Prochaines publications / événements financiers CA T1 2015 : 20 mai 2015 après clôture Assemblée Générale : 20 mai 2015 CA T2 2015 : 29 juillet 2015 après clôture Résultats semestriels : 26 août 2015 après clôture 31
Questions et réponses Contact Infotel Michel Koutchouk michel.koutchouk@infotel.com 01 48 97 38 38 www.infotel.com Contact Actifin Communication financière Christophe de Lylle/ Ghislaine Gasparetto cdelylle@actifin.fr/ ggasparetto@actifin.fr 01 56 88 11 11 32
Résultats annuels 2014 & perspectives «Du mobile au Big Data»