PRÉSENTATION PAGE 3
LA PHILOSOPHIE DE FULTON FULTON EST UN GROUPE PRIVÉ FRANÇAIS QUI EXERCE UNE ACTIVITÉ DE DÉVELOPPEUR/OPÉRATEUR ET A PLUS LARGEMENT DÉVELOPPÉ UNE COMPÉTENCE MULTIDISCIPLINAIRE DANS LES MÉTIERS DE VALORISATION DE L IMMOBILIER. 1. Une vision pluridisciplinaire en développement immobilier : la création de valeur par l intégration des métiers et des enjeux environnementaux Fulton a été créé en 2001 en tant qu opérateur/développeur et bénéficie d une expérience de plus de 10 ans dans le développement d immeubles tertiaires et résidentiels. L objectif de la création de Fulton était de disposer d un véhicule disposant des moyens lui permettant, en fonction des cycles, de se positionner en amont et parfois en risque sur les actifs ou opérations susceptibles de créer de la valeur pour les investisseurs. Pour ce faire, Fulton a développé ses compétences propres et intégré les métiers d aménageur, développeur, marchand ou commercialisateur et pour ce faire, dispose d une équipe pluridisciplinaire dédiée de 70 personnes susceptible de prendre en charge toutes les problématiques de développement, de la prospection foncière à la vente en passant par l étude de faisabilité économique, technique, de la construction et la mise en œuvre de normes environnementales. Fulton souhaite offrir tant à ses investisseurs, qu aux collectivités locales, ou aux utilisateurs une qualité de réalisation privilégiant la pérennité, l esthétique, l insertion dans la ville et la prise en compte des enjeux environnementaux. PAGE 4
LA PHILOSOPHIE DE FULTON 2. Une vision partenariale de long terme > Avec les investisseurs : Afin de sécuriser ses partenaires, Fulton a pris le parti de systématiquement co investir dans le cadre de participation significative ou minoritaire selon la typologie d investisseurs et d investissements. > Avec les collectivités locales : au cours de ces dix dernières années Fulton a su gagner la confiance des collectivités locales et ainsi agir en véritable aménageur aux côtés des services de la ville (exemple en photo et en chiffre de Vitry et de Sénart) > Sur le plan environnemental : Fulton s associe les services des bureaux d études les plus performants en la matière et a, de manière tout à fait novatrice, développé des synergies et des réalisations avec le groupe Hélioprod spécialisé dans la production d énergies renouvelables (photovoltaïque, méthanisation ) UNITE DE METHANISATION FERME PHOTOVOLTAIQUE > Fulton s appuie également pour ses opérations sur des partenaires bancaires sollicités selon la nature de l opération et du levier souhaité. PAGE 5
LES OPÉRATIONS Fulton intervient sur une très large typologie d actifs immobiliers tant résidentiels que tertiaires, opérations de taille par ailleurs très variable, ce qui lui confère une connaissance approfondie de ces marchés doublée d une indispensable réactivité. > Réhabilitation d immeubles de Bureaux dans Paris > Développement d un concept de Parcs d Activités > Développement d immeubles de Bureaux neufs > Développement de plateformes logistiques > Restructuration urbaine > Développement de parcs commerciaux PAGE 6
LES OPÉRATIONS > Développement Résidentiel > Développements en énergies renouvelables : fermes photovoltaïques, unités de méthanisation... > Loisirs > Restructuration et découpe d immeubles résidentiels ou d immeubles tertiaires Les développements réalisés ou les immeubles repositionnés sont en général cédés à des investisseurs institutionnels : Bleecker (partenaire historique de Fulton), Gecina, GE Real Estate, Caisse des Dépôts, UFG, à des family offices ou aux utilisateurs eux-mêmes. PAGE 7
LES MODES D INTERVENTION Fulton intervient pour son compte propre, dans le cadre de partenariats structurés ou dans le cadre de «club deals». Le montage est systématiquement adapté aux contraintes des opérations et des investisseurs. 1. Fulton 1 Fulton 1 est dotée de 50 m de fonds propres qui sont actuellement investis par Fulton 1 dans des projets se décomposant comme suit : > 50% de développement lancés > 50% de développements potentiels Ces fonds sont dédiés à : > Porter des fonciers stratégiques > Mener des études préliminaires > Financer les développements > Lancer des opérations en blanc Les développements potentiels sont des projets dans lesquels la maîtrise foncière est assurée. Ils sont en cours d étude ou en phase d instruction par les administrations compétentes. Ils seront entièrement développés dans les 5 prochaines années 2. Deux fonds fermés Deux fonds ont été constitués à la fin des années 2000. L un est aujourd hui liquidé (Fulton 3) et l autre en cours de liquidation (Fulton 2). PAGE 8
LES MODES D INTERVENTION 2.1 Fulton 2 Il s agit d un fond associant à 50/50 pour 7 ans Fulton 1 et Revcap et dédié à des projets de toutes classes d actifs (bureaux, parcs d activités, logistique, logements, commerces). Chaque projet pris individuellement ne doit pas nécessiter plus de 6m euros de fonds propres. RevCap : Real Estate Venture Capital, créé en 2004, est un fond exclusivement dédié à l immobilier. Il est doté de 300 M de fonds propres provenant d institutions et de family offices britanniques. REVCAP investit toujours par l intermédiaire de partenariats stratégiques avec des opérateurs de 1er plan reconnus dans chaque pays. PAGE 9
LES MODES D INTERVENTION 2.2. Fulton 3 Il s agissait d un fond associant à 50/50 pour 7 ans Fulton 1 et Pramerica et dédié à des projets de développement bureaux, activités et logistiques nécessitant un minimum de 8m euros de fonds propres par projet. > 300 clients et était classé parmi les plus importants investisseurs immobiliers. > Pramerica Financial est une marque utilisée par Prudential Financial, Inc., une société incorporée aux Etats-Unis où elle réalise la plupart de ses opérations. Prudential Financial, Inc. (NYSE : PRU) est le leader des services financiers et présent aux Etats-Unis, en Asie, en Europe et en Amérique Latine. Tirant profit de son héritage de compagnie d assurance et de son expérience en asset management, Prudential Financial cherche prioritairement à accompagner des actionnaires privés et des institutions financières dans leurs stratégies de développement et leurs gestions d actifs. 54 CHATEAUDUN, PARIS 9 ème - 5 500 M² - SONY MUSIC FRANCE PAGE 10
LES MODES D INTERVENTION 3. Des club deals L une des spécificités de Fulton réside également sa capacité à structurer des «club deals» sur des opérations spécifiques offrant ainsi à chacun de ses partenaires investisseurs le profil de risque et de performance qu il souhaite et modulant aussi le niveau d engagement financier souhaité et la durée de celui-ci. Fulton offre ainsi aux investisseurs à la fois la plateforme de services et le co-investissement sécurisant ainsi l alignement d intérêt. 48/50 AMPERE, PARIS 17ème - 3 000 M² 13 LANCEREAUX, PARIS 8ème - 3 100 M² SIEGE SOCIAL DE LANCEL PAGE 11