RAPPORT ANNUEL 2009 BGL BNP PARIBAS
ANNUEL 2009
SOMMAIRE
SOMMAIRE CHIFFRES CLÉS NON CONSOLIDÉS ET CONSOLIDÉS ORGANES DE LA BANQUE DÉCLARATION DU CONSEIL D ADMINISTRATION RAPPORT DU CONSEIL D ADMINISTRATION Préambule Rapport de gestion consolidé Rapport de gestion non consolidé P. 04 P. 06 P. 12 P. 14 P. 14 P. 15 P. 28 COMPTES CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2009 Rapport du réviseur d entreprises Bilan consolidé en EUR au 31 décembre 2009 Compte de profits et pertes consolidé en EUR au 31 décembre 2009 État du résultat global consolidé Tableau consolidé des variations des capitaux propres Tableau consolidé des flux de trésorerie P. 34 P. 35 P. 38 P. 39 P. 40 P. 41 P. 42 COMPTES ANNUELS NON CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2009 Bilan non consolidé en EUR au 31 décembre 2009 Compte de profits et pertes non consolidé en EUR au 31 décembre 2009 P. 216 P. 217 P. 219 CONTACT CENTER ET AGENCES DE LA BANQUE P. 220 FILIALES, PARTICIPATIONS ET BUSINESS CENTRES DE LA BANQUE ET AUTRES SOCIÉTÉS ACTIVES AU LUXEMBOURG P. 222
CHIFFRES CLÉS PAGE 04 CHIFFRES CLÉS NON CONSOLIDÉS ET CONSOLIDÉS CHIFFRES CLÉS NON CONSOLIDÉS En millions d euros (Lux-Gaap) 2009 2008 % Compte de résultat Résultat net 432,4 30,6 n/a En millions d euros (IFRS) 2009 2008 % Fonds propres réglementaires et Coefficient de solvabilité Total fonds propres réglementaires 5.662,2 5.882,6-4% Coefficient de solvabilité total 34,7% 27,0% 29% dont : coefficient de solvabilité Tier 1 34,0% 26,4% 29%
CHIFFRES CLÉS PAGE 05 CHIFFRES CLÉS CONSOLIDÉS En millions d euros (IFRS) 2009 2008 % Compte de résultat Produit net bancaire 1.215,7 1.013,9 20% dont : Marge nette d intérêts 747,8 651,2 15% Commissions nettes 241,3 282,3-15% Dépréciations -584,3-478,7 22% Frais généraux -516,1-654,0-21% Résultat net attribuable aux détenteurs de la maison mère 6,2-107,2 n/a (hors éléments non récurrents) 194,7 174,3 12% Cost Income ratio 42% 65% En millions d euros (IFRS) 2009 2008 Fonds propres réglementaires et coefficient de solvabilité Total fonds propres réglementaires 5.735,3 5.826,2 Coefficient de solvabilité total 27,2% 22,2% dont : Coefficient de solvabilité Tier1 25,7% 21,0% Ratings (avril 2010) Moody s Standard & Poor s Fitch IBCA Court terme P-1 A-1+ F1+ Long terme A1 AA AA-
ORGANES DE LA BANQUE PAGE 06 ORGANES DE LA BANQUE CONSEIL D ADMINISTRATION DEPUIS LE 13 MAI 2009 GASTON REINESCH, économiste, Luxembourg, président JACQUES D ESTAIS, membre du Comité exécutif de BNP Paribas, Paris, vice-président (depuis le 11 mars 2010), membre (jusqu au 11 mars 2010) ALAIN PAPIASSE, membre du Comité exécutif de BNP Paribas, Paris, vice-président (jusqu au 11 mars 2010) S.A.R. LE PRINCE GUILLAUME DE LUXEMBOURG, Luxembourg, MARC ASSA, économiste, Steinsel, JEAN CLAMON, membre du Comité exécutif de BNP Paribas, Paris, (depuis le 11 mars 2010) FRANÇOIS DEBIESSE, directeur de BNP Paribas Wealth Management, Paris, GABRIEL DI LETIZIA, représentant du personnel, Bergem, CAMILLE FOHL, membre du Comité exécutif de Fortis Banque, Bruxelles, FERNAND GALES, représentant du personnel, Dudelange, JEAN-CLAUDE GILBERTZ, représentant du personnel, Olm, PIERRE GRAMEGNA, juriste et économiste, Esch/Alzette, Gaston Reinesch, président du Conseil d'administration
ORGANES DE LA BANQUE PAGE 07 ORGANES DE LA BANQUE CONSEIL D ADMINISTRATION DEPUIS LE 13 MAI 2009 CLAUDE HEIREND, représentant du personnel, Junglinster, NICO KIRSCH, représentant du personnel, Bivange, VIVIEN LEVY-GARBOUA, senior advisor BNP Paribas, Paris, CORINNE LUDES, représentant du personnel, Dudelange, JEAN MAJERUS, représentant du personnel, Enscherange, ERIC MARTIN, président du Comité de direction, -délégué de BNP Paribas Luxembourg, Luxembourg, JEAN MEYER, docteur en droit, avocat, Oberanven, JEAN-PAUL PRUVOT, -délégué de l Ardenne Prévoyante, Stavelot NORBERT ROOS, représentant du personnel, Rodange, JEAN-LOUIS SIWECK, master of arts, Luxembourg, TOM THEVES, ingénieur chimiste, Luxembourg, CARLO THILL, président du Comité de direction, Leudelange, FRANÇOIS VILLEROY DE GALHAU, membre du Comité exécutif de BNP Paribas, Paris, MICHEL WURTH, économiste, Sandweiler,
ORGANES DE LA BANQUE PAGE 08 CONSEIL D ADMINISTRATION JUSQU AU 13 MAI 2009 GASTON REINESCH, économiste, Luxembourg, président CAMILLE FOHL, membre du Comité exécutif de Fortis Banque, Bruxelles, vice-président S.A.R. LE PRINCE GUILLAUME DE LUXEMBOURG, Luxembourg, MARC ASSA, économiste, Steinsel, BRIGITTE BOONE, membre du Comité exécutif de Fortis Banque, Bruxelles, MICHEL DE HEMPTINNE, chief facility and purchasing officer de Fortis Banque, Bruxelles, FILIP DIERCKX, président du Comité exécutif de Fortis Banque, Bruxelles, GABRIEL DI LETIZIA, représentant du personnel, Bergem, BERNARD FRENAY, general manager consolidation & accounting de Fortis Banque, Bruxelles, FERNAND GALES, représentant du personnel, Dudelange, JEAN-CLAUDE GILBERTZ, représentant du personnel, Olm, JACQUES GODET, chief information officer de Fortis Banque, Bruxelles, PIERRE GRAMEGNA, juriste et économiste, Esch/Alzette, CLAUDE HEIREND, représentant du personnel, Junglinster, NICO KIRSCH, représentant du personnel, Bivange, CORINNE LUDES, représentant du personnel, Dudelange, JEAN MAJERUS, représentant du personnel, Enscherange, JEAN MEYER, docteur en droit, avocat, Oberanven, NORBERT ROOS, représentant du personnel, Rodange, CHRISTIAN SCHAACK, membre du Comité de direction, Canach, ROBERT SCHARFE, membre du Comité de direction, Niederanven, JEAN-LOUIS SIWECK, master of arts, Luxembourg, TOM THEVES, ingénieur chimiste, Luxembourg, CARLO THILL, président du Comité de direction, Leudelange, MICHEL WURTH, économiste, Sandweiler,
ORGANES DE LA BANQUE PAGE 09 PRÉSIDENTS HONORAIRES GEORGES ARENDT, docteur en droit, Luxembourg MARCEL MART, ancien président de la Cour des Comptes des Communautés Européennes, Luxembourg VICE-PRÉSIDENTS HONORAIRES XAVIER MALOU, honoraire de la Générale de Banque, Bruxelles FERDINAND CHAFFART, président honoraire du Comité de direction de la Générale de Banque, Bruxelles ( en février 2010) COMITÉ DU CONTRÔLE INTERNE ET DES RISQUES VIVIEN LEVY-GARBOUA,, président (depuis le 13 mai 2009) JEAN CLAMON,, membre (depuis le 11 mars 2010) JACQUES D ESTAIS, vice-président du Conseil d administration, membre (depuis le 11 mars 2010) CAMILLE FOHL,, membre BERNARD FRENAY,, membre (jusqu au 13 mai 2009) JACQUES GODET,, membre (jusqu au 13 mai 2009) JEAN MEYER,, membre (depuis le 13 mai 2009) président (jusqu au 13 mai 2009) ALAIN PAPIASSE,, membre (depuis le 13 mai 2009 jusqu au 11 mars 2010) GASTON REINESCH, président du Conseil d administration, membre MICHEL WURTH,, membre RÉVISEUR EXTERNE PRICEWATERHOUSECOOPERS S.À R.L. réviseurs d entreprises
ORGANES DE LA BANQUE PAGE 10 COMITÉ DE DIRECTION ERIC MARTIN, président (depuis le 13 mai 2009) CARLO THILL, président PATRICE CROCHET, Banque Privée membre (depuis le 1 er mars 2010) DOMINIQUE GOULEM, Trésorerie membre (depuis le 1 er mars 2010) LUC HENRARD, Risque membre (depuis le 1 er mars 2010) ANNE KAYSER, Compliance membre (depuis le 1 er mars 2010) MARC LENERT, ITP & Opérations membre CARLO LESSEL, Finance membre (depuis le 1 er mars 2010) ROBERT SCHARFE, Corporate and Investment Banking membre CHRISTIAN SCHAACK, membre (jusqu au 25 février 2010) KIK SCHNEIDER, Banque de Détail et des Entreprises membre (depuis le 1 er mars 2010) THIERRY SCHUMAN, Ressources Humaines membre En haut de gauche à droite : Marc Lenert (membre), Luc Henrard (membre), Kik Schneider (membre), Carlo Lessel (membre), Dominique Goulem (membre), Thierry Schuman (membre). En bas de gauche à droite : Partice Crochet (membre), Eric Martin (président), Anne Kayser (membre), Carlo Thill (président), Robert Scharfe (membre).
ORGANES DE LA BANQUE PAGE 11 JEAN-LOUIS MARGUE Secrétaire général AUDIT INTERNE EMMA PERTAT (depuis le 15 mars 2010) MARC OLINGER (jusqu au 15 mars 2010) DIRECTION DES PRINCIPALES FILIALES ET PARTICIPATIONS FORTIS BANQUE SUISSE Bas Rijke FORTIS LEASE GROUP Claude Crespin SADE (Société Alsacienne de Développement et d Expansion) Antoine Gilliot
DÉCLARATION DU CONSEIL D ADMINISTRATION PAGE 12
DÉCLARATION DU CONSEIL D ADMINISTRATION PAGE 13 DÉCLARATION DU CONSEIL D ADMINISTRATION Le Conseil d administration de BGL BNP Paribas S.A. («la banque») est responsable de la préparation des comptes consolidés de BGL BNP Paribas S.A. conformément aux Normes Internationales d Informations Financières (IFRS) telles qu adoptées dans l Union européenne et à la Directive de Transparence Européenne (2004/109/EC). Le Conseil d administration a revu les comptes consolidés le 11 mars 2010 et autorisé leur publication. Le Conseil d administration déclare que, en toute connaissance de cause, les comptes consolidés donnent une image fidèle de BGL BNP Paribas S.A. au 31 décembre 2009, ainsi que de la performance financière consolidée de ses opérations et des flux de trésorerie consolidés et qu il n y a aucun élément pouvant sensiblement avoir un impact sur sa situation financière. Luxembourg, le 11 mars 2010
PAGE 14 RAPPORT DU CONSEIL D ADMINISTRATION PRÉAMBULE L année 2009 a été marquée par la volonté de toutes les parties prenantes de mener à bien le projet d adossement de la banque à BNP Paribas. Les États luxembourgeois et belge ont arrêté avec BNP Paribas le 6 mars 2009, en accord avec Fortis Holding, les principes d un nouvel accord modifiant les protocoles du mois d octobre 2008 qui avaient permis à l État luxembourgeois de devenir actionnaire de la banque à hauteur de 49,90% par la conversion le 15 décembre 2008 de 2,4 milliard d euros du prêt subordonné de 2,5 milliards d euros consenti le 30 septembre 2008 par l État luxembourgeois à la banque. Les actionnaires de la banque réunis le 30 avril 2009 en Assemblée générale extraordinaire ont autorisé le Conseil d administration à procéder à une augmentation de capital par la conversion en actions de la banque des 100 millions d euros résiduels du prêt subordonné consenti par l État luxembourgeois. Le Conseil d administration de la banque a procédé en date du 13 mai 2009 à cette augmentation de capital. À l issue de différentes opérations réalisées dans la foulée en France, en Belgique et au Luxembourg, le groupe BNP Paribas est devenu l actionnaire majoritaire de la banque. Il contrôle désormais directement et indirectement à travers BNP Paribas Fortis 65,96% du capital de la banque. L État luxembourgeois reste un actionnaire significatif de la banque avec 34% du capital.
PAGE 15 Ces décisions confirment la volonté commune et déclarée de toutes les parties prenantes de constituer un groupe solide sous la direction de BNP Paribas et avec une participation significative de l État, tout en assurant la sécurité de l emploi et celle des dépôts des épargnants et en permettant à la banque de continuer à développer dans l intérêt de ses clients les activités de ses métiers avec l appui d un partenaire industriel de renommée internationale. Le 11 juin 2009, les actionnaires de la banque, réunis en Assemblée générale extraordinaire, ont approuvé l adaptation des statuts permettant de faire présider le Comité de direction par deux présidents afin de faciliter le rapprochement entre les entités locales du nouveau groupe tout en assurant une gestion journalière efficace et coordonnée. Dans le prolongement de l orientation déjà envisagée à la fin de l année 2008, l assemblée a par ailleurs décidé de modifier la dénomination sociale de la banque en «BGL BNP Paribas» avec effet au 21 septembre 2009. Le Conseil d administration a approuvé en date du 25 novembre 2009 le plan industriel de BGL BNP Paribas qui s inscrit dans le plan industriel global du groupe BNP Paribas. La mise en place du plan industriel, prévue d être finalisée pour fin 2012, vise à unir toutes les forces de BGL BNP Paribas et BNP Paribas dans le cadre d un projet ambitieux pour le Luxembourg. Le rapprochement s opérera dans le respect des engagements relatifs à l emploi et en concertation avec les partenaires sociaux. Au niveau de la banque, le plan industriel se concrétisera fin 2010 par l intégration de BNP Paribas Luxembourg S.A. dans BGL BNP Paribas S.A.. RAPPORT CONSOLIDÉ Le bilan et le compte de profits et pertes de la banque ont été marqués en 2009 par trois événements majeurs, à savoir : le développement favorable des activités opérationnelles de la banque ; l impact de la crise économique surtout sur les résultats de Fortis Lease Groupe ; les effets de convergence aux normes et principes d évaluation de BNP Paribas sur le résultat consolidé ; les changements de périmètre décidés dans le cadre du plan industriel. Afin de respecter l application de la norme IFRS 5, la banque a été amenée à reclasser les bilans, revenus et charges de certaines filiales en activités destinées à être cédées. Ainsi, au niveau du bilan, les participations telles que Fortis Banque (Suisse) S.A., Fortis Investment Management S.A. et certaines entités scandinaves de leasing, ainsi que les activités de BGL Securities Services, qui seront cédées à l entité spécialisée BNP Paribas Securities Services au Luxembourg courant 2010, ont été reclassées vers les postes distincts actifs et passifs destinés à être cédés. Au niveau du compte de résultat, les résultats relatifs à ces participations ont été enregistrés sous le poste résultat sur opérations abandonnées. À des fins de comparabilité, les montants de 2008 ont été ajustés en conséquence.
PAGE 16 Bilan Le total bilantaire s élève à 43,2 milliards d euros au 31 décembre 2009, en régression de 18% par rapport au 31 décembre de l exercice précédent, principalement suite au recul des opérations interbancaires. A l actif du bilan, le recul des opérations interbancaires se marque principalement au niveau des postes trésorerie et équivalents de trésorerie et créances sur les établissements de crédits qui, cumulés, sont en forte baisse de 60,1%. La baisse est surtout due à une reclassification des activités de BGL Securities Services vers le poste actifs non-courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées. Les créances sur la clientèle affichent une baisse de 15% ou 3,8 milliards d euros, d une part suite au remboursement partiel de crédits accordés aux grandes entreprises internationales de 1,4 milliard d euros et, d autre part, suite à une réduction de certaines activités internationales de leasing de 1,5 milliard d euros dans un contexte économique ralenti. Finalement, le fait d avoir reclassé les activités de Fortis Banque (Suisse) S.A. en actifs noncourants détenus en vue de la vente et activités abandonnées fait baisser les créances sur la clientèle de 1,6 milliard d euros. Les postes actifs disponibles à la vente et actifs détenus jusqu à l échéance diminuent respectivement de 28,5% et 4,9% par rapport à l exercice précédent suite aux ventes et aux échéances de positions titres. Ces deux postes sont également affectés par la cession de la partie la plus risquée du portefeuille des crédits structurés à Royal Park Investments SA/NV, un «special purpose vehicle» créé conjointement par BNP Paribas S.A., Fortis NV/SA et l État belge via la Société Fédérale de Participations et d Investissement (SFPI) pour reprendre une partie du portefeuille des crédits structurés du groupe Fortis Banque. Au passif, les dettes envers les établissements de crédits sont en forte baisse, suite à un besoin en liquidités nettement inférieur, ainsi que des conditions de refinancement moins favorables en fin d année 2009. En parallèle, les dettes envers la clientèle sont en diminution apparente de 5,4 milliards d euros ou 28,3%, essentiellement due à la reclassification au poste passifs associés à des actifs non-courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées de l activité de BGL Securities Services pour un montant total de 4,7 milliards d euros, ainsi que des dépôts de l entité Fortis Banque (Suisse) S.A., qui sera cédée en cours d année 2010. Au niveau de la maison mère, les dépôts sont restés stables. L augmentation de 1,2 milliard d euros du poste dettes représentées par un titre est principalement liée à l investissement important de la clientèle institutionnelle étrangère dans les programmes de papier commercial à court terme de la banque. En date du 13 mai 2009, la banque a procédé à l augmentation de capital suite à l apport en nature par l État luxembourgeois de l emprunt subordonné 2009/2013 d un montant nominal de 100 millions d euros. C est ainsi que 569.884 actions nouvelles ont été émises pour un montant de 14,5 millions d euros. Cette augmentation de capital de 14,5 millions d euros était assortie d une prime d émission à hauteur de 85,5 millions d euros, renforçant ainsi les fonds propres de la banque d un total de 100 millions d euros. Au 31 décembre 2009, le capital souscrit et libéré s élève ainsi à 713,1 millions d euros, représenté par 27.979.135 actions. Si la répartition bénéficiaire proposée est approuvée par l Assemblée générale des actionnaires du 1 er avril 2010, les fonds propres consolidés réglementaires de la banque au 1 er janvier 2010 entrant dans le calcul du ratio de solvabilité s élèveront à 5.735,3 millions d euros contre 5.826,2 millions d euros pour l exercice précédent.
PAGE 17 Le ratio de solvabilité s établit à 27,2% au 31 décembre 2009 contre 22,2% au terme de l exercice précédent. Compte de profits et pertes Pour l année 2009, la somme des produits nets d intérêts et des produits nets de commissions réalisés par la banque s élève à 989,1 millions d euros, en hausse de 6,0% par rapport à l exercice précédent. L effet des conditions de refinancement favorables suite à la baisse des taux d intérêt à court terme a permis à la banque de dégager des résultats d intérêts en forte augmentation. Les produits nets d intérêts globalement en hausse de 14,8%, sont cependant en baisse au niveau des filiales de leasing et des crédits octroyés en Suisse, conséquence d une baisse des activités. Le poste produits nets de commissions recule en revanche de 14,5% par rapport à l exercice précédent. La baisse des commissions résulte notamment de la régression des revenus liés aux actifs sous gestion et aux opérations initiées en bourse. La chute des valeurs boursières provoquée par la crise financière et économique a réduit l assiette des avoirs sous gestion servant de base de calcul des commissions de gestion et a freiné le volume d opérations en bourse engendrant des commissions de courtage. A la fin de l exercice 2009, le poste résultats réalisés sur placements est en forte régression de 41,2 millions d euros et s établit à 22,0 millions d euros contre 63,2 millions d euros l exercice précédent. Cette baisse est due d une part, à des pertes réalisées sur la vente en 2009 de certaines positions du portefeuille actions malgré une plus-value réalisée sur la cession de la participation dans Intertrust Group Holding S.A. pour un montant de 34,5 millions d euros et d autre part, à des plus-values résultant de la vente des participations non stratégiques SES S.A. et Luxair S.A. enregistrées en 2008 pour un total de 80 millions d euros. Les résultats provenant de l évaluation à la juste valeur des actifs et passifs financiers sont enregistrés sous le poste autres résultats réalisés et non réalisés, affichant un bénéfice de 85,3 millions d euros contre une perte de 103,3 millions d euros en 2008. Le gain de 85,3 millions d euros provient surtout de gains non réalisés sur les dettes représentées par un titre évaluées à la juste valeur et sur la valorisation de produits dérivés. Le poste autres produits progresse de 9,8 millions d euros ou 27,1%. Cette hausse est essentiellement due au remboursement reçu en 2009 de la part de l AGDL (Association pour la Garantie des Dépôts, Luxembourg) dans le cadre de la restructuration d une filiale luxembourgeoise d une banque islandaise. En conséquence, le produit net bancaire s élève à 1.215,7 millions d euros pour l exercice 2009, représentant une hausse de 201,8 millions d euros ou 19,9% comparé à l année précédente. Les dotations nettes aux dépréciations s élèvent à 584,3 millions d euros en 2009 par rapport à 478,7 millions d euros en 2008. Ce montant très élevé résulte d abord de la crise économique à laquelle doivent faire face les entités de leasing, qui ont été amenées à constituer des corrections de valeur considérables d un montant total de 530,3 millions d euros afin de couvrir le risque de défaillance croissant de la clientèle. Ce montant tient également compte de la convergence des méthodes de provisionnement avec celles du groupe BNP Paribas. De plus, la banque a été amenée à amortir les goodwills de certaines sociétés de leasing pour un montant total de 36,3 millions d euros. Enfin, la banque a été amenée à revoir à la baisse la valeur de mise en équivalence de certaines entités associées pour un montant total de 41,0 millions d BNP Paribas euros. Au 31 décembre 2009, les frais généraux s élèvent à 516,1 millions d euros par rapport à 654,0 millions d euros l exercice précédent. Les frais de personnel ont légèrement augmenté de 2,2 millions d euros, soit 0,8%. L effectif moyen a baissé de 173 employés à temps plein, soit 4,8%. La diminution des frais généraux s explique surtout par deux éléments non-récurrents au niveau des autres frais
PAGE 18 administratifs en 2008. Ces deux éléments concernaient la comptabilisation de la provision AGDL pour rembourser les clients des banques d origine islandaise pour un total de 62,1 millions d euros ainsi que des provisions pour risque opérationnel au niveau de la filiale Fundamentum S.A. pour un montant de 78,9 millions d euros. Hors éléments exceptionnels 2008, les autres frais généraux 2009 sont en ligne avec ceux de l exercice précédent. Le résultat sur opérations abandonnées d un montant de -52,6 millions d euros représente les résultats des filiales qui quitteront le périmètre de consolidation au cours de l année 2010, telles que Fortis Banque Suisse, Fortis Investment Management et certaines entités de leasing. Finalement, le résultat attribuable aux détenteurs de la maison mère de l exercice 2009 représente un bénéfice net de 6,2 millions d euros, par rapport à une perte nette de 107,2 millions d euros lors de l exercice précédent. L impact net des éléments non-récurrents liés au processus de restructuration et à la convergence vers les méthodologies du groupe BNP Paribas sur le bénéfice net a été de -188,4 millions d euros au 31 décembre 2009. Hormis ces éléments, la banque aurait affiché un bénéfice net de 194,7 millions d euros. Après la clôture de l exercice, les activités opérationnelles de la banque ont continué à se développer favorablement, malgré un environnement toujours instable. Dans le cadre de la mise en place du plan industriel global de BNP Paribas et conformément aux décisions prises lors du Conseil d administration du 25 novembre 2009, la banque va céder au cours du 1 er semestre 2010 ses participations dans Fortis Banque (Suisse) S.A. et Fortis Investment Mangement S.A. à d autres entités du groupe BNP Paribas et va prendre une participation dans BNP Paribas Investment Partners S.A.. Les activités de BGL Securities Services seront transférées en cours d année 2010 à BNP Paribas Securities Services au Luxembourg, succursale de BNP Paribas Securities Services S.A.. Au cours du premier semestre 2010, la banque va voir sa participation dans Fortis Lease Group diluée suite à l apport en nature des entités de leasing de BNP Paribas contre l émission de nouvelles actions Fortis Lease Group. Le 21 janvier 2010, le Conseil d administration a décidé de céder sa participation restante dans Internaxx Bank S.A., soit 25%, à son partenaire industriel TD Waterhouse. Le 25 février 2010, conformément à la décision du Conseil d administration du 25 novembre 2009, la banque a acquis la totalité des parts de la banque BNP Paribas Luxembourg S.A.. Cette société sera intégrée dans BGL BNP Paribas S.A. au cours de l année 2010. La gestion des risques au sein de la banque La politique de la banque en matière de gestion des risques est plus amplement décrite dans la note 6 des comptes consolidés au 31 décembre 2009. Cette politique vise à mettre en œuvre toutes les mesures nécessaires pour répondre aux critères exigés en matière de gouvernance, par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) et le Groupe. En plus des fonctions centrales de la banque qui coordonnent le suivi des risques, chaque métier de la banque est doté d une fonction «Risques» dédiée à son activité particulière. Au niveau central, les risques sont suivis et gérés par des comités spécifiques, qui se réunissent à intervalles réguliers. Les risques de crédit sont suivis par le Comité Central des Crédits (hebdomadaire), les risques de marché sont suivis par le comité Asset & Liability Committee (bimestriel) et les risques opérationnels sont suivis
PAGE 19 par le comité Operational Risk Committee (trimestriel). Ces différents comités rapportent au Comité de direction de la banque qui se réunit chaque trimestre dans une composition élargie pour traiter de tous les aspects liés à la gestion des risques au sein de la banque. La banque a eu en place à tout moment des structures et des approches de gestion des risques solides et conformes aux exigences Bâle II, ainsi qu aux prescriptions des régulateurs. Les activités de la banque Dans un contexte économique toujours difficile et d une reprise progressive des marchés financiers, la banque a connu un développement globalement positif des activités commerciales de tous les métiers au cours de l exercice 2009. L année 2009 a également été marquée par une participation intensive de tous les métiers de la banque aux travaux de rapprochement avec BNP Paribas, entamés dès le 13 mai 2009. Retail Banking BGL BNP Paribas a été la première banque au Grandduché de Luxembourg à lancer en mars 2009 un programme de soutien visant à accompagner sa clientèle de particuliers et d entreprises exposée à la crise économique. Pour sa clientèle Particuliers, la banque a développé un ensemble de produits et services afin de réagir proactivement par rapport aux difficultés rencontrées par ses clients suite au climat conjoncturel. Ces mesures temporaires, toujours en vigueur et comprenant entre autres la possibilité d une réduction des mensualités, d un moratoire sur les remboursements en capital et intérêts ainsi que de la restructuration des dettes auprès de la banque, permettent de proposer à chaque client la solution la mieux adaptée à sa situation individuelle, notamment dans une situation de précarité de l emploi. De plus, la banque a innové en offrant une garantie de taux de 1,25% sur les comptes d épargne tout au long de l année 2009. Ainsi, BGL BNP Paribas prend en compte les besoins actuels de ses clients et leur propose en permanence des produits et services attrayants et transparents permettant de disposer d une réserve d argent à tout moment. BGL BNP Paribas face à sa clientèle Professionnels et Entreprises exposée à la crise économique Au niveau de la clientèle Professionnels et Entreprises au Luxembourg et en Grande Région, des équipes spécialisées ont été mises en place pour répondre de manière ciblée et proactive aux besoins des entreprises ayant des difficultés temporaires liées à la situation économique. En s associant avec les services de tous les acteurs locaux et en construisant des partenariats avec des acteurs externes, BGL BNP Paribas a développé une démarche qui permet de prendre des décisions rapides et de manière non-bureaucratique afin d adapter ou restructurer les plans de remboursement, notamment grâce à des moratoires ou rallongements des durées de remboursement ou encore des formules telles que le factoring ou le sale and leaseback. Le succès de l offre intégrée de la banque s est traduit par une progression sensible des encours de crédits, fournissant ainsi la preuve de sa traditionnelle volonté de rester un acteur-clé dans le développement économique du pays. BGL BNP Paribas a été la première banque de la place à signer une convention avec la Banque Européenne d Investissement, allouant une enveloppe de 50 millions d euros à l intention des PME sous la forme de crédits à taux réduit afin d appuyer leurs projets d investissement.
PAGE 20 BGL BNP Paribas conclut un accord de partenariat avec la BEI : premier prêt BEI pour les PME au Grand-duché de Luxembourg. En septembre 2009, la banque a conclu un accord de partenariat avec la Banque Européenne d Investissement (BEI) pour mettre à disposition un prêt BEI de «nouvelle génération» de 50 millions d euros à l intention des PME. Il s agissait de la première opération de ce type au Grandduché de Luxembourg. En tant que première banque des PME, BGL BNP Paribas est pleinement consciente de l importance, spécialement en période de crise, de continuer à assurer les flux de financement vers les PME, de soutenir leurs activités et leurs projets d investissement et ainsi les emplois qu elles pourvoient. Cette formule de prêt donne aux PME bénéficiaires l assurance de percevoir les avantages d un concours de la BEI, essentiellement sous la forme de taux d intérêt réduits. A noter que la banque propose aux professions libérales une offre complète de produits et services adaptés pour chaque étape du cycle de vie. BGL BNP Paribas a activement participé à l Autofestival qui s est déroulé du 31 janvier au 9 février 2009, en proposant des heures d ouverture élargies de ses agences et, en tant que première banque de la place, la possibilité de faire une demande complète de crédit via les canaux alternatifs (téléphone, internet et Web Banking). Le grand succès de la campagne Autofestival prouve que les mesures ont été très bien accueillies par le public luxembourgeois avec une augmentation de 41% du nombre de contrats conclus par rapport à 2008. Au cours du deuxième semestre 2009, la banque a défini une nouvelle approche Jeunes qui s adresse aux jeunes actifs et aux étudiants pour les accompagner dans la vie professionnelle ou dans le cycle d études. La nouvelle approche «Jeunes» a déjà connu un grand succès à travers un partenariat conclu avec les lycées. Le nouveau concept de communication «Le bon départ» a été lancé en fin d année lors de la foire de l étudiant. Dans le marché des prêts hypothécaires, les encours de la banque en matière de crédits accordés aux particuliers sur le marché national et régional ont augmenté de 5,6% par rapport à 2008. Il convient de mentionner que la banque a systématiquement répercuté les baisses successives des taux directeurs de la Banque Centrale Européenne sur les crédits. En matière de produits de placement, la banque a continué à déployer son offre en termes d émissions obligataires et de produits structurés à destination de sa clientèle résidente et non résidente en lançant 9 nouveaux produits en 2009. Tout au long de l année, la banque a accueilli un nombre important de clients à l occasion de multiples manifestations - notamment lors du changement de nom de la banque en BGL BNP Paribas - témoignant ainsi de son implication traditionnelle et de celle de ses agences dans le tissu économique et social du pays. Commercial Banking et Grande Région Partenaire privilégié des entreprises, le métier Commercial Banking exerce ses activités au Luxembourg ainsi qu en Grande Région à travers ses quatre centres d affaires bancaires et sa filiale Société Alsacienne de Développement et d Expansion (SADE). L exercice 2009 affiche de bons résultats opérationnels confirmant l approche commerciale adoptée par la banque et caractérisée par une attitude proactive, proche du client et de ses besoins.
PAGE 21 Traditionnellement au service de l économie nationale, la banque a maintenu sa place de première banque des entreprises au Luxembourg. Elle accompagne, à travers des produits et services sur mesure, cette clientèle aussi bien dans leurs activités domestiques que suprarégionales et internationales. Institution financière de référence en Grande Région et plus particulièrement auprès des entreprises à vocation transfrontalière et internationale, la banque a consolidé les équipes de ses centres d affaires de Metz, Strasbourg, Luxembourg et Trèves/Sarrebruck. La licence bancaire de la banque en Allemagne a permis d offrir aux clients à partir de Trèves et Sarrebruck la gamme élargie de produits et services bancaires et financiers proposée par la banque. Outre les activités traditionnelles de financement des entreprises, celles-ci sont complétées et renforcées par une gamme complète et spécialisée de services dédiés tels que la gestion de trésorerie internationale automatisée, les produits liés au commerce international ainsi que les produits relatifs à la gestion de taux ou de couverture de change et de matières premières. Les activités de Leasing et Factoring - en étroite collaboration avec Commercial Banking - ont continué à être des sources de financement alternatives pour les entreprises. Enfin, la filiale SADE, basée à Strasbourg, tout en poursuivant son partenariat actif avec les institutions régionales, s est spécialisée dans le financement des professionnels de l immobilier. S appuyant sur son enracinement et sa compétence dans ses différents métiers exercés, la SADE a pu réaliser en 2009 un résultat stable. et Wiltz, l activité Private Banking de la banque offre à ses clients un accès direct à une large gamme de services et solutions personnalisés à haute valeur ajoutée en matière de gestion et d optimisation patrimoniales. Grâce à différentes actions commerciales et au développement continu de sa gamme de services et solutions pour répondre aux besoins de sa clientèle, Private Banking Luxembourg a connu une évolution stable de son fonds de commerce grâce à une attitude proactive basée sur la relation à long terme fondée sur une connaissance approfondie des besoins et attentes de chaque client. L année 2009 a été marquée par une remontée spectaculaire des bourses de fin mars à fin décembre de l exercice sous revue. Dans cet environnement très favorable, les portefeuilles en gestion discrétionnaire ont affiché des performances très satisfaisantes notamment au niveau des portefeuilles ligne à ligne et en fonds. Dans ce contexte de marché positif, la banque a lancé 22 produits structurés permettant ainsi aux clients de participer à l évolution du marché. A noter que l activité Professional Banking qui s adresse aux professionnels de la gestion de patrimoine a connu un développement important en 2009. Le positionnement de cette activité au cœur du métier Banque privée et la mutualisation des compétences et des outils ont été des atouts déterminants pour le développement de ce secteur d activité, dont BGL BNP Paribas est un acteur incontournable sur la place financière du Luxembourg. Private Banking Private Banking Luxembourg Principalement regroupée au sein de la Banque Privée Luxembourg située au Centre Royal-Monterey ainsi que dans les Centres Private Banking de Luxembourg-Gare
PAGE 22 Fin 2009, la Banque privée a élargi son offre non financière à l offre Philanthropie de BNP Paribas Wealth Management. La philanthropie un nouveau fleuron dans l offre de BGL BNP Paribas. Au service d une clientèle privée exigeante et fortunée, BGL BNP Paribas délivre un conseil personnalisé en ingénierie et en diversification patrimoniale et une gestion adaptée aux besoins de chacun de ses clients en s appuyant sur une gamme de produits sélectionnés, performants et innovants. Le rapprochement avec la division Wealth Management International du groupe BNP Paribas permet à la banque d offrir à ses clients un accès direct aux produits et services du groupe, et notamment à son offre unique et complète dans le domaine de la philanthropie. BNP Paribas Wealth Management est la première Banque privée de la zone euro à s impliquer dans la philanthropie avec, à la fois, une offre de services philanthropiques pour ses clients, et une action de sensibilisation et d échanges. Une plus-value certaine pour les clients de la banque au Luxembourg qui manifestent leur intérêt réel vis-à-vis des produits et services dans le domaine de la philanthropie. Private Banking International Filiale à 100% de BGL BNP Paribas, Fortis Banque (Suisse) S.A. exerce principalement des activités dans les domaines de la gestion de fortune et de la représentation de fonds de placement. La gestion de fortune est essentiellement effectuée pour le compte d une clientèle fortunée privée internationale. Dans le cadre de cette activité, elle gère de manière discrétionnaire ou sur ordre de clients les avoirs confiés et effectue toutes les opérations liées à cette activité, soit l exécution d opérations sur titres, fonds et changes ainsi que l octroi de crédits lombards et l émission de garanties. Le contexte professionnel resté délicat tout au long de l année 2009, les difficultés financières du groupe Fortis et l incertitude quant à son avenir ont fortement impacté les résultats 2009 de Fortis Banque (Suisse) S.A. Cependant, la reprise de Fortis Banque par BNP Paribas a permis une stabilisation des activités de la filiale à partir de mai 2009. Les succursales de Dubaï et de Lugano, rattachées à Fortis Banque (Suisse) S.A. ont été fermées respectivement fin juin 2009 et fin septembre 2009. Enfin, dans le cadre de la mise en place du plan industriel global de BNP Paribas, il est prévu que BNP Paribas (Suisse) S.A. devienne l actionnaire unique de Fortis Banque (Suisse) S.A. au cours du 1 er semestre 2010. Merchant Banking En ce qui concerne Merchant Banking, les revenus globalement positifs sont principalement portés par un environnement de marché favorable et de bonnes conditions de financement. Global Markets En 2009, l ensemble des activités de marché de la banque a atteint des résultats exceptionnels. L activité Trésorerie a bénéficié au premier trimestre du repli des taux interbancaires et a réalisé des profits importants par sa gestion active des actifs et passifs. Par la suite, même si la contraction progressive des différentiels de taux sur le marché court terme a atténué la performance réalisée au cours des derniers mois, le bilan 2009 reste très positif. La réactivation des programmes de financement à court terme Euro Commercial Paper (ECP) et US Commercial
PAGE 23 Paper (USCP) a permis de consolider le bilan de trésorerie alors que les volumes des programmes EMTN étaient en baisse. Parallèlement, l activité repo a également contribué à optimiser les besoins de financement des portefeuilles propres par des opérations de bilateral repo. De par une présence permanente en tant que «market maker» sur le marché des devises et une stratégie prudente de positionnement, l équipe forex spot & options a terminé l année avec une performance solide. A noter également une performance supérieure aux attentes de l activité forward trading grâce à une gestion prudente et efficace des flux. L activité credit trading a connu une année record, bénéficiant particulièrement du rétrécissement des spreads de crédit. Les stratégies de positionnement sur les obligations financières et souveraines ont généré d importants gains pour la banque. La politique de réduction du portefeuille d investissement a été poursuivie. Les expositions sur contreparties douteuses ont été réduites, n entraînant qu une augmentation limitée des provisions spécifiques pour risque de crédit. Par ailleurs, le resserrement des spreads de crédit a engendré des revalorisations positives sur le portefeuille de credit default swaps. Corporate & Public Banking L équipe Corporate & Public Banking (CPB) a continué à couvrir avec succès les grandes entreprises luxembourgeoises ainsi que les grandes entreprises germanophones d Allemagne, d Autriche et de la Suisse. Les activités de ces dernières seront transférées dans le cadre du plan industriel approuvé le 25 novembre 2009. Fin 2009, le portefeuille Clients comptait un nombre de contreparties constant par rapport à l exercice précédent et était caractérisé par une grande diversification en termes de secteurs, couvrant des sociétés non cotées ainsi que des sociétés cotées (surtout DAX, MDAX et SDAX). Le premier semestre 2009 a été caractérisé par un glissement vers une récession économique mondiale avec des répercussions dans pratiquement tous les pays et secteurs industriels. Dès lors, de nombreux groupes industriels ont affiché un recul des commandes enregistrées au cours de l année sous revue, impactant fortement leurs bilans et comptes de résultat. Néanmoins, la qualité et la performance du portefeuille CPB ont pu se maintenir à un niveau assez élevé. En réponse à la demande de ses clients, la banque est restée active en matière d octroi de crédits, de produits dérivatifs et d opérations de dépôt, permettant ainsi à CPB de contribuer très positivement au résultat de la banque. Securities Services L activité Securities Services de la banque propose une gamme complète de services aux fonds d investissement comprenant des services de banque dépositaire, d administration centrale ainsi que de trésorerie et de financement. Cette offre couvre tant les besoins des fonds dits traditionnels destinés au grand public que ceux des fonds spécialisés destinés aux investisseurs professionnels ou institutionnels. Ce secteur d activité a largement conservé sa place prépondérante et son dynamisme en 2009 et constitue un des moteurs du succès de la place financière luxembourgeoise qui se positionne dans ce secteur comme le deuxième centre le plus important au monde derrière les États-Unis. En effet, le Luxembourg est reconnu comme le centre d excellence pour la distribution de fonds au niveau européen et mondial. La nouvelle directive sur les organismes de placement collectif en valeurs mobilières (dite UCIT IV) votée par le Parlement européen en janvier 2009 et destinée à ouvrir encore plus le marché européen transfrontalier, constitue
PAGE 24 un nouveau réservoir d opportunités pour les produits et le savoir-faire de la place financière luxembourgeoise. Après une année 2008 très difficile pour l ensemble du monde financier, l exercice 2009 a vu les marchés financiers se redresser, ce qui a favorablement influencé le volume des actifs en dépôt auprès de la banque qui a augmenté de 27% sur l année écoulée pour s établir à 91 milliards d euros au 31 décembre 2009. Sur base des dernières statistiques disponibles, la banque occupe le huitième rang des prestataires de la place. Enfin, dans le cadre du rapprochement avec BNP Paribas, l activité Securities Services de la banque rejoindra l entité spécialisée BNP Paribas Securities Services, succursale de Luxembourg. Les clients bénéficieront ainsi d une gamme de produits plus étendue couplée à une couverture géographique maximale. Operations Au niveau de Securities Handling, les activités liées aux fonds ont connu un rebond en fin d année 2009. Par ailleurs et dans un souci permanent d amélioration de la qualité des services aux clients, les activités liées aux fonds d investissement ont bénéficié de nouveaux développements accompagnés d une maîtrise accrue au niveau de la gestion des opérations. Au niveau Custody, l activité est restée stable en 2009. La mise en place d adaptations techniques ainsi que la revue des processus ont permis d améliorer le taux d automatisation du traitement des opérations sur titres. En ce qui concerne Paiements et à l instar de 2007 et 2008, l exercice 2009 a été caractérisé par une activité soutenue, tant au niveau des volumes traités qu au niveau des évolutions réglementaires sur le marché. Dans un environnement opérationnel en croissance continue, les volumes enregistrés au niveau des services électroniques ont continué à évoluer à la hausse au détriment des services physiques. Le volume des paiements électroniques dépasse ainsi 90% des opérations effectuées. En matière d évolutions réglementaires, l année 2009 a de nouveau été placée sous le signe de la Single Euro Payments Area (SEPA). Dans ce contexte, la banque a mis en place avec succès la directive Payment Services Directive (PSD) qui définit le cadre harmonisé de SEPA et vise une meilleure protection des consommateurs à travers une plus grande transparence. Un effort conséquent a également été fourni pour préparer l introduction du nouveau produit SEPA Direct Debit (domiciliation) et qui a permis à la banque d être présente à l échelle européenne lors du lancement de ce produit en novembre 2009. Au niveau Comptes, Clients et Supports de Paiement, la banque a continué à améliorer proactivement la qualité des informations sur la clientèle requises par la loi ou le régulateur au niveau de la fonction Entrées en relation. Information Technology En 2009, la banque a continué à faire évoluer son système d information afin de répondre aux besoins de ses clients, aux évolutions réglementaires et à suivre les évolutions technologiques permettant de réduire les coûts et les risques opérationnels. Les projets de rapprochement avec BNP Paribas ont également été définis et initiés. De nombreuses fonctionnalités ont été mises en place afin de soutenir efficacement tous les métiers de la banque dans le cadre du développement de leurs activités commerciales. Par ailleurs, l infrastructure technique a continué à être adaptée pour accompagner de manière optimale
PAGE 25 l évolution des besoins des métiers de la banque en termes d outils, de performances et de sécurité. Grâce à son action continue en matière d augmentation de la sécurité de ses systèmes et applications, la banque a obtenu, pour la 4 ème année consécutive, la certification CYBERTRUST pour l ensemble du périmètre de son réseau informatique. Au niveau réglementaire, la banque a fait évoluer ses applications pour répondre aux exigences de la réglementation actuelle en matière de TVA et de Single Euro Payments Area (SEPA). Enfin, dans le cadre du rapprochement avec BNP Paribas, les équipes informatiques ont procédé aux travaux nécessaires au changement de nom en «BGL BNP Paribas» ainsi qu à l analyse et à la préparation des diverses migrations techniques et applicatives prévues en 2010. Ressources humaines Au 31 décembre 2009, l effectif consolidé de la banque s élève à 3.602 personnes en diminution par rapport à 2008. Au niveau des filiales consolidées, l effectif de Fortis Lease Group est passé de 826 à 782 personnes et de 294 à 255 personnes au niveau de Fortis Banque Suisse. Au Luxembourg, le nombre de collaborateurs de BGL BNP Paribas est passé de 2.528 fin décembre 2008 à 2.498 fin décembre 2009, en diminution par rapport à l exercice précédent. Les ressources humaines au sein de BGL BNP Paribas Au 31 décembre 2009, l effectif total de la banque comptait 2.498 personnes, dont 1.299 hommes (52,00%) et 1.199 femmes (48,00%). BGL BNP Paribas reste ainsi l un des deux plus grands employeurs du secteur bancaire au Luxembourg. En 2009, la banque a recruté 61 nouveaux collaborateurs. Le pourcentage de collaborateurs travaillant à temps partiel est passé de 19,90% de l effectif en 2008 à 21,98% (soit 549 personnes) fin 2009. Plus de 25 nationalités sont représentées au sein de la banque, avec la répartition suivante : Luxembourgeoise 47,7% Française 21,6% Belge 18,1% Autres pays UE 12,0% Pays hors UE 0,6% En dépit d un contexte économique difficile, la banque est restée présente et visible sur le marché de l emploi en participant aux forums nationaux de recrutement d une part et en accueillant 61 nouveaux collaborateurs ainsi qu une trentaine de stagiaires en 2009 d autre part. Par ailleurs, les volontés individuelles de mobilité interne des collaborateurs ont également été favorisées pour répondre aux besoins des différents métiers de la banque dans le cadre particulier de l intégration et de la réorganisation des activités. Afin d assurer l évolution des compétences et de l employabilité à long terme de ses collaborateurs, la banque a maintenu son éventail d offres de formation et de développement à l ensemble des collaborateurs. Environ 6.800 jours de formation ont ainsi été suivis, toutes fonctions confondues, ce qui est en diminution par rapport à l exercice précédent. Les nouveaux programmes de Free Learning - proposant des formations d intérêt général en dehors des heures de travail et accessibles gratuitement à tous les employés, indépendamment de leur niveau hiérarchique ou de leur fonction - ainsi que les séances de Meet & Learn - permettant à chacun d étoffer sa culture générale bancaire durant la pause-déjeuner à travers l échange des connaissances - ont rencontré un succès encourageant.
PAGE 26 Par ailleurs, l Associates Programme est un parcours de 18 mois permettant à de jeunes diplômés universitaires, titulaires d un master économique, financier ou juridique, de découvrir le fonctionnement de la banque. Un ensemble de formations personnalisées, complétées par des missions de 3 à 4 mois au sein de différents départements, leur offre une vue à la fois théorique et pratique des métiers bancaires. La promotion 2009-2010 compte 7 Associates. Pour mener à bien leurs missions, ils sont accompagnés par leur HR Coach, les Business Coaches au sein des métiers ainsi que par leurs Mentors respectifs qui leur font bénéficier de leurs expériences et de leurs réseaux. Divers trajets d employabilité pour des métiers opérationnels et commerciaux ont été déployés avec succès en prévision de la réorganisation future de certaines activités. Cette année encore, la banque a porté une attention toute particulière au bien-être et à la santé des collaborateurs. De nombreuses initiatives ont été développées en collaboration avec la délégation du personnel et l ASTF pour améliorer les conditions de travail et promouvoir la santé sur le lieu de travail : installation de défibrillateurs, campagne d information, de prévention et de vaccination contre la grippe saisonnière et la grippe H1N1, etc. Au niveau législatif, l année 2009 a été marquée par l introduction, à l échelle nationale, du statut unique harmonisant le statut de tous les salariés et conduisant à la fusion des différentes caisses de maladie distinctes des régimes employés et ouvriers et des caisses de pension du régime général. A la fin du dernier semestre, l Association des Banques et Banquiers Luxembourg et les partenaires sociaux ont reconduit la convention collective des salariés de banque. La banque, plus que jamais, reconnaît et apprécie l extrême importance du capital humain que représente l ensemble de ses collaborateurs en ces temps de changements et exprime à tous sa reconnaissance pour la continuité des efforts fournis et l engagement témoigné tout au long de l exercice sous revue. Elle tient également à souligner la qualité de la collaboration responsable et constructive avec l ensemble des partenaires sociaux et elle les remercie pour leur engagement et leur coopération au quotidien. La Fondation Alphonse Weicker Constituée en 1989, la Fondation Alphonse Weicker a comme objectif de promouvoir l étude et la recherche dans le domaine des sciences. Elle développe ses activités au Grand-duché de Luxembourg en organisant des conférences et séminaires spécialisés et en appuyant des projets de recherche dans des domaines aussi variés que la recherche biomoléculaire, la santé, l informatique, la politique, la vie sociale et l histoire de l art. BGL BNP Paribas s est donné avec la Fondation Alphonse Weicker les moyens pour continuer à exercer le rôle important joué par la banque depuis 1919 dans le développement économique et social du Luxembourg. En 2010, la Fondation décernera le «Prix du progrès économique durable» doté de 25.000 euros et ayant pour but de reconnaître et d honorer à sa juste valeur une ou un ensemble de réalisations ou de projets exceptionnels contribuant de manière durable et significative au progrès économique du Grand-duché de Luxembourg. Corporate Social Responsibility Conscient du rôle qu elle joue au sein de la société, BGL BNP Paribas entend se développer de manière responsable et «entreprendre durablement» : concrétiser une croissance économique durable en tenant compte des intérêts de ses intervenants et en assumant pleinement ses responsabilités sociétales et environnementales.