Tessenderlo Group: résultats du premier trimestre 2006

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1 Bruxelles, le 4 mai 2006 EMBARGO JUSQU AU h40 COMMUNIQUE DE PRESSE Tessenderlo Group: résultats du premier trimestre 2006 Chiffre d affaires en progression de 6,8% Résultat net, part du groupe passe de 16,7 millions d EUR à 2,8 millions d EUR Cash-flow net en baisse de 38,1% Le chiffre d affaires de Tessenderlo Group s est amélioré de 6,8 % au premier trimestre 2006 et est passé de 519,1 millions d EUR à 554,6 millions d EUR. Le rebit s élève à 10,2 millions d EUR contre 21,6 millions d EUR pour la même période 2005, soit une baisse de 52,8 %. Les trois secteurs d activités CHIMIE Le secteur d activité Chimie est le principal responsable de la baisse des résultats du premier trimestre par rapport au même trimestre de C est le PVC qui est à l origine de cette situation. Les volumes ont été soutenus, mais les prix de ventes tout à fait insuffisants, les hausses de prix permettant simplement de compenser celles des matières premières. Les prix de revient ont été d autre part affectés par un important arrêt pour entretien général durant le mois de mars. La soude caustique a vu ses marges se resserrer suite à une baisse des prix de ventes et une hausse des prix des matières premières, essentiellement l électricité. Les phosphates pour les aliments du bétail ont souffert d une demande atone causée par les mesures de protection contre la grippe aviaire. Les sulfates de potasse en engrais se sont correctement maintenus. SPECIALITES Les résultats dans le secteur Spécialités sont également en baisse. La chimie fine reste sous la forte pression concurrentielle des producteurs asiatiques et les dérivés du toluène ont subi la hausse des produits pétroliers. Les intermédiaires pharmaceutiques réalisent un résultat également en deçà de ceux du premier trimestre L usine de gélatine de Vilvoorde a connu une réduction de son activité pendant 3 semaines à la suite de la découverte de dioxines dans certains lots de graisse. Ceci a entraîné également un retrait des résultats de ce business unit. La situation est à ce jour tout à fait normalisée. 1

2 TRANSFORMATIONS DE MATIERES PLASTIQUES Durant le premier trimestre, le secteur de la transformation de matières plastiques a vu son chiffre d affaires augmenter de façon significative grâce principalement à la croissance des profilés, malgré un marché anglais qui est resté déprimé. L activité tubes et raccords a elle aussi bien progressé. Ce bon niveau des ventes a permis aux trois métiers de ce secteur, y compris les compounds, d'améliorer leurs résultats. Perspectives Le groupe s attend à ce que la situation demeure encore difficile au deuxième trimestre compte tenu notamment des hausses continues du pétrole. Il devrait par contre être possible au second semestre d enregistrer une amélioration par rapport aux médiocres résultats du second semestre Plan d économies Le plan d économies de 30 millions d EUR a été lancé en janvier Dans le secteur transformation de matières plastiques, les premières mesures d économies ont déjà été prises. Dans le secteur chimie, l analyse sera terminée à la fin du mois de mai pour la mise en œuvre des mesures à partir du mois de juin. Dans le secteur des spécialités, les premières analyses viennent de commencer et les mesures seront mises en œuvre à partir du mois de septembre. Il est dès à présent possible de confirmer que ce montant minimum d économies pourra être réalisé. CHIFFRES CLEFS (millions d EUR) - IFRS Ecart en % Produits 554,6 519,1 6,8 % REBIT (*) 10,2 21,6-52,8 % Eléments non-récurrents -1,9 1,9 EBIT 8,3 23,5-64,7 % Coûts financiers -4,9-3,2 Impôts sur le résultat -3,4-6,1 Quote-part dans le résultat des entreprises associées 2,8 2,5 Bénéfice 2,8 16,7-83,2 % Bénéfice attribuable aux actionnaires du groupe 2,8 16,7-83,2 % Cash-flow net (**) 29,2 47,2-38,1 % Nombre d actions ordinaires (en millions d actions) 27,3 27,2 Moyenne pondérée du nombre d actions ordinaires diluées (en millions d actions) 27,3 27,2 Bénéfice de base par action (en euro) 0,10 0,61 Bénéfice dilué par action (en euro) 0,10 0,61 (*) REBIT: Recurring Earnings Before Interests and Taxes. (**) Cash-flow net: bénéfice plus amortissements, réductions de valeur et variation des provisions. CHIFFRES CLEFS PAR SECTEUR D ACTIVITÉS (millions d EUR) - IFRS Produits REBIT Q Q Q Q Chimie 233,1 213,5 0,9 13,9 Spécialités 139,4 141,8-0,5 4,7 Transformation de matières plastiques 182,1 162,9 12,2 4,9 Éléments non alloués - 0,9-2,4-1,9 Total 554,6 519,1 10,2 21,6 2

3 ETATS FINANCIERS IFRS RÉSULTAT CONSOLIDÉ (millions d EUR) IFRS Produits 554,6 519,1 Coût des ventes -454,6-409,3 Marge brute 100,0 109,8 Frais de distribution -38,6-35,5 Frais commerciaux -21,0-19,6 Frais administratifs -29,7-30,8 Autres produits et charges opérationnelles -0,5-2,3 REBIT 10,2 21,6 Eléments non-récurrents -1,9(*) 1,9 EBIT 8,3 23,5 Coûts financiers -4,9-3,2 Quote-part dans le résultat des entreprises associées 2,8 2,5 Bénéfice avant impôts 6,2 22,8 Impôts sur le résultat -3,4-6,1 Bénéfice 2,8 16,7 Attribuable aux: Actionnaires du groupe 2,8 16,7 Intérêts minoritaires - - (*) Les éléments non-récurrents du premier trimestre 2006 présentent un solde négatif de 1,9 millions d EUR qui inclut des frais de restructurations et des frais pour des litiges. 3

4 BILAN CONSOLIDÉ (millions d EUR) IFRS ACTIF Actifs non-circulants 877,8 874,9 Immobilisations corporelles 748,6 747,2 Goodwill 46,5 47,1 Immobilisations incorporelles 18,9 17,1 Participations dans des entreprises associées 17,1 16,8 Placements 7,4 7,2 Actifs d impôts différés 21,9 21,2 Créances commerciales et autres créances 17,4 18,3 Actifs circulants 894,5 836,8 Stocks 355,6 366,4 Créances commerciales et autres créances 476,0 449,3 Trésorerie et équivalents de trésorerie 62,9 21,1 Total de l actif 1 772, ,7 FONDS PROPRES ET DETTES Fonds propres 774,8 774,7 Fonds propres attribuables aux actionnaires du groupe 774,4 774,3 Intérêts minoritaires 0,4 0,4 Dettes à long terme 389,3 398,5 Dettes financières à long terme 275,8 280,2 Provisions 83,4 89,5 Passifs d impôts différés 30,1 28,8 Dettes à court terme 608,2 538,5 Dettes financières à court terme 265,5 169,8 Dettes commerciales et autres dettes 307,4 339,4 Impôt sur le résultat à payer 31,7 22,5 Provisions 3,6 6,8 Total des fonds propres et des dettes 1 772, ,7 ÉVOLUTION DES FONDS PROPRES (millions d EUR) IFRS Bilan au ,3 755,5 Capital souscrit - - Bénéfice attribuable aux actionnaires du groupe 2,8 16,7 Dividendes payés aux actionnaires - - Ecarts de conversion -2,7 4,5 Bilan au ,4 776,7 4

5 TABLEAU DE FINANCEMENT CONSOLIDÉ (millions d EUR) - IFRS OPERATIONS D EXPLOITATION EBIT 8,3 23,5 Amortissements et dépréciations 30,7 29,9 Variation des provisions -4,5 1,1 Résultat provenant de la vente d immobilisations corporelles, incorporelles, filiales et participations - -2,0 Mouvements non monétaire -3,8 - Mouvements des stocks 8,8-22,7 Mouvements des créances clients et autres -17,0-50,2 Mouvements des dettes commerciales et autres -34,2 11,7 Cash provenant des opérations d exploitation -11,7-8,7 Intérêts payés -3,4-4,3 Impôts sur le résultat (payés) / reçus -1,9-6,3 Dividendes reçus des entreprises associées 2,0 1,4 Trésorerie des opérations d exploitation -15,0-17,9 OPERATIONS D INVESTISSEMENT Total des acquisitions -37,4-33,0 Total des cessions - 4,1 Trésorerie des opérations d investissement -37,4-28,9 OPERATIONS DE FINANCEMENT Augmentation / (diminution) du capital souscrit - - Augmentation / (diminution) des dettes 93,9 52,8 (Augmentation) / diminution des créances à long terme 0,6-4,5 Dividendes payés aux actionnaires - - Trésorerie des opérations de financement 94,5 48,3 Augmentation / (diminution) nette de la trésorerie et équivalents de trésorerie 42,1 1,5 Ecarts de conversion -0,2 0,4 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l ouverture 21,1 40,8 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période 63,0 42,7 COMMENTAIRES SUR LES CHIFFRES CLEFS ET BILAN Les produits (chiffre d affaires) des trois premiers mois de 2006 sont en hausse de 35,5 millions d'eur (6,8%) par rapport aux trois premiers mois de Cette augmentation se situe principalement dans le secteur d'activités Chimie (19,6 millions d'eur soit 9,2%) dont plus de la moitié dans les engrais et dans la Transformation de matières plastiques (19,2 millions d EUR soit 11,8%) dont plus de la moitié dans les profilés. Les coûts financiers ont augmenté de 1,7 millions d EUR. Les charges d intérêt ont augmenté suite à la hausse de la dette financière et à cause du taux moyen d intérêts plus élevé pendant les trois premiers mois de 2006 que pendant ceux de Cette augmentation comprend aussi des différences de change négatives (1,0 million d EUR). Les investissements corporels pour les trois premiers mois de l exercice s'élèvent à 35,5 millions d EUR, y compris 16,7 millions d EUR pour la nouvelle électrolyse en construction à Tessenderlo (Belgique). Au 31 mars 2006, les investissements cumulés pour cette électrolyse se chiffrent à 103,2 millions d EUR. 5

6 Le cash-flow net pour les trois premiers mois 2006 atteint 29,2 millions d EUR. Les fonds propres sont pratiquement inchangés à millions d EUR. Le résultat des trois premiers mois de 2,8 millions d EUR est compensé par l écart de conversion négatif de 2,7 millions d EUR essentiellement sur le dollar. L endettement financier net s élève à 478,4 millions d EUR à fin mars 2006 contre 428,9 millions d EUR fin Site internet Ce communiqué de presse est disponible en français, anglais et néerlandais sur le site internet - rubriques 'News' et 'Investor Relations' Calendrier financier Assemblée Générale 6 juin 2006 Résultats 1 er semestre septembre 2006 Résultats 3 ème trimestre novembre 2006 Tessenderlo Group est un groupe chimique international qui opère à travers plus de 100 sociétés réparties dans 21 pays. Il emploie environ personnes, dont en Belgique. Son chiffre d affaires consolidé est de millions d EUR en 2005, réalisé dans ses trois secteurs d activités (Chimie, Spécialités et Transformation de matières plastiques). Il est le leader mondial et européen de la plupart de ses produits. Tessenderlo Chemie SA est cotée sur Eurolist d Euronext Bruxelles et reprise au Next 150, NextPrime et BEL Mid. Pour de plus amples informations, veuillez contacter: M. Ch. Vrebosch, Directeur Financier Mme. G. Dusar, Manager Corporate Communication Site internet - voir Corporate News 6