PROSPECTUS SIMPLIFIE DU FCP FUNDQUEST PATRIMOINE A. PARTIE STATUTAIRE. Fonds Commun de Placement de droit français BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES

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1 PROSPECTUS SIMPLIFIE DU FCP FUNDQUEST PATRIMOINE A. PARTIE STATUTAIRE 1 - PRESENTATION SUCCINCTE DENOMINATION : FORME JURIDIQUE : COMPARTIMENTS : NOURRICIER : FUNDQUEST PATRIMOINE Fonds Commun de Placement de droit français Non OUI Le FCP est un OPCVM nourricier du FCP Cortal Consors OPEN PATRIMOINE SOCIETE DE GESTION : DELEGATAIRE DE LA GESTION COMPTABLE : DEPOSITAIRE ET CONSERVATEUR : COMMISSAIRE AUX COMPTES : COMMERCIALISATEUR : FUNDQUEST BNP PARIBAS FUND SERVICES FRANCE BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES MAZARS BNP PARIBAS ET LES SOCIETES DU GROUPE BNP PARIBAS 2 - INFORMATIONS CONCERNANT LES PLACEMENTS ET LA GESTION CLASSIFICATION : OPCVM «Diversifié». OPCVM D OPCVM : Oui. Jusqu à 100% de son actif net dans d autres OPCVM. OBJECTIF DE GESTION : Le FCP est un OPCVM nourricier du FCP Cortal Consors Open Patrimoine dont l'objectif de gestion est sur un horizon d investissement de 3 ans d obtenir une performance supérieure à celle de l indice composite suivant : 20% MSCI Europe dividendes réinvestis ; 60% JPM GBI EMU ; 20 % EONIA. La performance du nourricier sera inférieure à celle du maître en raison des frais de gestion qui lui sont appliqués. INDICATEUR DE REFERENCE : Le fonds n est pas géré par rapport à un indice de référence. Cependant, à titre indicatif, le profil de risque et la performance du fonds peuvent être appréciés a posteriori relativement à l indice composite suivant: 20% MSCI Europe dividendes réinvestis ; 60% JPM GBI EMU ; 20 % EONIA. Définitions des indices composant l indice de référence composite de l OPCVM : L indice «MSCI Europe» est un indice représentatif des principales capitalisations des 15 marchés européens. Il est libellé en euros et est consultable sur le site mscibarra.com. L indicateur de référence JP Morgan EMU GBI est défini, calculé en euro et publié par la banque JP Morgan. Il est représentatif des emprunts obligataires à taux fixe, libellés en euro, émis par les 11 états européens. La méthodologie complète de construction de cet indice est disponible sur le site Internet de JP Morgan : L indice EONIA (Euro Overnight Index Average) correspond à la moyenne des taux au jour le jour de la zone euro. Il est calculé par la Banque Centrale Européenne et représente le taux sans risque de la zone Euro. Il est libellé en euros et est consultable sur le site 2

2 Nous vous précisions que les indices mentionnés ci-dessus sont calculés dividendes réinvestis. STRATEGIE D'INVESTISSEMENT : FundQuest Patrimoine est un OPCVM nourricier et à ce titre, il est investi dans la part O du FCP Cortal Consors Open Patrimoine et à titre accessoire en liquidités. Rappel de l objectif de gestion du compartiment maître : L OPCVM a pour objectif d obtenir une performance supérieure à celle de l indice composite suivant : 20% MSCI Europe dividendes réinvestis ; 60% JPM GBI EMU ; 20 % EONIA. Rappel de la stratégie d investissement du compartiment maître : L OPCVM a une stratégie de constitution d un portefeuille d actifs diversifié. Pour cette raison, il relève de la seule classification «OPCVM diversifié». La gestion est discrétionnaire. La stratégie d investissement consiste à investir, 90 % minimum de l actif du Fonds, dans des OPCVM sélectionnés par l Equipe de Gestion. La méthode de sélection peut se synthétiser comme suit : 1 ère étape : le Comité d allocation de FundQuest détermine en fonction du scénario économique, l allocation d actifs du Fonds. 2 nde étape : la société de gestion constitue la liste recommandée dite «buy-list», qui sera utilisée dans la construction du portefeuille. 3 ème étape : l Equipe de Gestion de FundQuest sélectionne les OPCVM recommandés dans la «buy-list». Par la suite, l Equipe de Gestion effectuera une sélection d OPCVM, au sein de cette liste. (Pour plus de précisions sur les méthodes de sélection des OPCVM, vous pouvez vous référer à la Note Détaillée). En fonction des anticipations du gérant quant à l évolution des marchés : - l exposition du portefeuille aux marchés actions sera comprise entre 0% et 60 % en cible, avec la possibilité d aller jusqu à 100% ; - l exposition aux marchés de taux sera comprise ente 0 et 100%. Le Fonds investit, à titre principal, en actions ou parts d OPCVM des catégories suivantes : monétaire euro et à vocation internationale, obligations et autres titres de créance libellés en Euro et internationaux, actions françaises, de pays de la zone euro et internationales, diversifiés, garantis ou assortis d une protection et actions des pays de la Communauté européenne. Les OPCVM sélectionnés par le gérant sont investis en titres de sociétés de tous secteurs, de grande, moyenne ou petite capitalisation. Les investissements dans les pays émergents peuvent représenter jusqu à 50% de l actif net. Ces OPCVM seront régis soit par le droit français, ou soit par tout droit d un des pays membre de la Communauté européenne et coordonnés. L Equipe de Gestion aura la possibilité de se concentrer sur une taille de capitalisation ou un secteur ou sur des pays de la communauté européenne jusqu à 100 % de son actif net. Les OPCVM pourront être constitués d OPCVM du Groupe BNP PARIBAS. Afin de réaliser son objectif de gestion, le Gérant utilisera des contrats à terme fermes (essentiellement des futures) qui lui permettront d ajuster le portefeuille en permanence pour couvrir ou exposer le fonds aux risques actions, taux et devises dans les limites explicitées supra. Dans une optique de diversification, l OPCVM pourra investir dans des OPCVM à règles d investissement allégées à effet de levier ou sans effet de levier, des FCPR, FCPI, FCIMT, OPCVM d OPCVM, fonds nourriciers, fonds de fonds alternatifs, dans la limite de 10 % de son actif. 3

3 Dans le cadre de sa gestion de trésorerie, l OPCVM se réserve la possibilité d effectuer des dépôts, d emprunter des espèces et de procéder à des opérations d acquisition ou de cessions temporaires de titres, pour faire face à des souscriptions/rachats. PROFIL DE RISQUE : Votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par le gestionnaire financier. Ces instruments connaîtront les évolutions et aléas des marchés. Le profil de risque du FCP nourricier est identique au profil de risque de l OPCVM maître tel que défini ci-dessous : Rappel du profil de risque de l OPCVM maître : Votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion. Ces instruments connaîtront les évolutions et aléas des marchés. Le fonds, classé «Diversifié», comporte principalement des risques liés à son exposition aux marchés actions et obligataires. De ce fait, l investisseur est notamment exposé aux risques directs et indirects suivants : - A titre principal : risque de perte en capital : L investisseur est averti que la performance de l OPCVM peut ne pas être conforme à ses objectifs et que son capital investi (déduction faite des commissions de souscription) peut ne pas lui être totalement restitué. risque de gestion discrétionnaire : le style de gestion discrétionnaire appliqué au Fonds repose sur l anticipation de l évolution des différents marchés et/ou sur la sélection des OPCVM. Il existe un risque que l OPCVM ne soit pas investi à tout moment sur les marchés ou les valeurs les plus performantes. La performance du Fonds peut donc être inférieure à l objectif de gestion. risque actions : le risque actions est le risque de baisse de la valeur des actions sur les marchés sur lesquels elles sont admises aux négociations sur un marché réglementé. En conséquence, la valeur liquidative de l OPCVM peut baisser dans les mêmes proportions que la baisse des marchés actions, voire même baisser dans des proportions plus importantes. risque marchés émergents : les risques de marché, actions, taux ou crédit sont amplifiés par les investissements dans les pays émergents où les mouvements de marché à la baisse peuvent être plus forts et plus rapides que sur les grandes places internationales. L exposition aux pays émergents sera au maximum de 50 % de l actif net. risque de concentration : De plus, en l absence de contrainte de gestion, le Fonds peut être concentré sur une zone géographique, une taille de capitalisation ou un secteur d activité à plus de 20 % de son actif. En cas d évolution défavorable, la valeur liquidative du Fonds peut baisser plus fortement que les marchés actions. L attention des investisseurs est attirée sur le fait que les marchés de petite capitalisation (small caps) sont destinés à accueillir des Entreprises qui, à raison de leurs caractéristiques, peuvent présenter des risques pour les investisseurs. En conséquence, en cas de baisse de la valeur de ces petites capitalisations, la valeur liquidative de l OPCVM peut baisser proportionnellement à l exposition du FCP à ces petites capitalisations. Risque de taux : le risque de taux correspond au risque lié à une remontée des taux des marchés obligataires, qui provoque une baisse des cours des obligations et par conséquent une baisse de valeur liquidative de l OPCVM. risque de change : le Fonds peut être investi en titres libellés dans des devises autres que l euro, à savoir toutes les devises de pays ressortissants de la Communauté européenne et, en devises de pays non membres de la Communauté européenne. Les fluctuations des taux de change peuvent affecter la valeur des parts du Fonds, d où il peut résulter une baisse de leur valeur liquidative. Le risque de change pour des devises autres que de pays de la Communauté européenne sera limité à 80 % de l actif net. risque de crédit : il s agit du risque de baisse des titres émis par un émetteur privé ou de défaut de ce dernier. La valeur des titres de créance dans lesquels est investi l OPCVM peut baisser entraînant une baisse de la valeur liquidative Pour plus de précisions, vous pouvez vous référer à la Note Détaillée. 4

4 SOUSCRIPTEURS CONCERNES ET PROFIL DE L'INVESTISSEUR TYPE : Tous souscripteurs. Le Fonds sera principalement commercialisé par les Centres de Banque Privée de BNP Paribas. L unité de compte correspondant à ce Fonds peut être proposée dans des contrats d assurance vie ou de capitalisation des sociétés d assurance du Groupe BNP Paribas. Compte tenu des instruments utilisés et des stratégies mises en œuvre, ce fonds s adresse aux investisseurs qui acceptent de supporter un risque de marché actions et obligataire. Le montant qu il est raisonnable d investir dans cet OPCVM par chaque investisseur dépend de sa situation personnelle. Pour le déterminer, il doit tenir compte de son patrimoine personnel, de ses besoins actuels et à l horizon de trois ans, mais également de son souhait de prendre des risques ou au contraire, de privilégier un investissement prudent. Il lui est également fortement recommandé de diversifier suffisamment ses investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risques de cet OPCVM. DUREE MINIMUM DE PLACEMENT RECOMMANDEE : Trois ans. 3 - INFORMATIONS SUR LES COMMISSIONS, LES FRAIS ET LA FISCALITE Commissions de souscription et de rachat : Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l investisseur ou diminuer le prix de remboursement. Les commissions acquises au FCP servent à compenser les frais supportés par le FCP pour investir ou désinvestir les avoirs confiés. Les commissions non acquises reviennent à la société de gestion, au commercialisateur, etc. Frais à la charge de l'investisseur, prélevés lors des souscriptions et des rachats Assiette Taux barème Commission de souscription maximale non acquise au FCP valeur liquidative - 2% pour les souscriptions inférieures à EUR % pour les souscriptions supérieures ou égales à EUR et inférieures à EUR ; - 0,75 % pour les souscriptions supérieures ou égales à EUR et inférieures à EUR ; et - 0,50% pour les souscriptions supérieures ou égales à EUR. Commission de souscription maximale acquise au FCP Commission de rachat maximale non acquise au FCP Commission de rachat maximale acquise au FCP valeur liquidative valeur liquidative valeur liquidative Néant Néant Néant Les frais de fonctionnement et de gestion : Ces frais recouvrent tous les frais facturés directement au FCP à l exception des frais de transactions. Les frais de transaction incluent les frais d intermédiation (courtage, impôts de bourse, etc..), et la commission de mouvement le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le dépositaire et la société de gestion. Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s ajouter : des commissions de surperformance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors que le FCP a dépassé ses objectifs. Elles sont donc facturées au FCP ; des commissions de mouvement facturées au FCP; une part du revenu des opérations d acquisition et cession temporaires de titres. 5

5 Pour plus de précision sur les frais effectivement facturés au FCP, il convient de se reporter à la partie B du prospectus simplifié. Frais facturés à l OPCVM : Frais de fonctionnement et de gestion TTC (incluant tous les frais hors frais de transaction, de surperformance et frais liés aux investissements dans des OPCVM ou fonds d investissement) Assiette Actif net Taux barème 1,50% TTC, Taux maximum Commissions en nature : Aucun intermédiaire ou contrepartie ne fournit de commission en nature à la société de gestion du FCP. Pour plus de précisions sur les frais effectivement facturés au FCP, il convient de se reporter à la note détaillée et à la partie B du prospectus simplifié. Pour toute information complémentaire, il convient également de se reporter au rapport annuel du FCP. RAPPEL DES COMMISSIONS ET FRAIS DE L OPCVM MAITRE : Commissions de souscription et de rachat : Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l investisseur ou diminuer le prix de remboursement. Les commissions acquises à l OPCVM servent à compenser les frais supportés par l OPCVM pour investir ou désinvestir les avoirs confiés. Les commissions non acquises reviennent à la société de gestion de portefeuille. COMMISSIONS A LA CHARGE DE L'INVESTISSEUR PRELEVEES LORS DES SOUSCRIPTIONS ET DES RACHATS ASSIETTE TAUX / BAREME DE L OPCVM COMMISSION DE SOUSCRIPTION MAXIMUM NON ACQUISE A L'OPCVM Valeur liquidative X Parts «P» : 2,5 % Parts «0» : 0% Aucune commission ne sera prélevée dans le cas des souscriptions effectuées par les OPCVM nourriciers des gammes de multigestion gérés par FundQuest. COMMISSION DE SOUSCRIPTION ACQUISE A L' OPCVM Valeur liquidative X Néant COMMISSION DE RACHAT NON ACQUISE A L' OPCVM / Néant COMMISSION DE RACHAT ACQUISE A L' OPCVM / Néant frais de fonctionnement et de gestion : Ces frais recouvrent tous les frais facturés directement à l OPCVM, à l exception des frais de transaction. Les frais de transaction incluent les frais d intermédiation (courtage, impôts de bourse, ) et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le dépositaire et la société de gestion. Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s ajouter : 6

6 - des commissions de surperformance ; - des commissions de mouvement facturées à l OPCVM ; - une part du revenu des opérations d acquisition et cession temporaires de titres. Pour plus de précisions sur les frais, se reporter à la partie B du prospectus. FRAIS FACTURES A L OPCVM ASSIETTE TAUX / BAREME DE L OPCVM TTC FRAIS DE FONCTIONNEMENT ET DE GESTION MAXIMUM (TTC) (incluant tous les frais, hors frais de transaction, de surperformance et frais liés aux investissements dans des OPCVM ou des fonds d investissement) Actif net par an : Parts «P» : 2,35 % Parts «0» : 0,10% FRAIS DE FONCTIONNEMENT ET DE GESTION INDIRECTS MAXIMUM (TTC) / 1,50% déduction faite des rétrocessions versées à l OPCVM COMMISSIONS DE SURPERFORMANCE (TTC) : Actif net par an : Néant COMMISSION DE MOUVEMENT MAXIMUM SUR LES ORDRES DE SOUSCRIPTION ET DE RACHAT (TTC) SUR CHAQUE TRANSACTION POUR LES OPCVM EXTERNES AU GROUPE BNP PARIBAS : 0,15% Il est précisé que le FCP sera investi dans des OPCVM ou Fonds d investissement dont les frais de gestion (hors frais de gestion variables), les commissions de souscription et de rachat ne dépasseront pas, sauf raisons exceptionnelles, un plafond fixé à 1.50% TTC par an, nets des rétrocessions reversées au fonds. Prestataire habilité à percevoir des commissions de mouvement : FundQuest REGIME FISCAL : - Le FCP n est pas assujetti à l Impôt sur les Sociétés. Cependant, les distributions et les plus values sont imposables entre les mains de ses porteurs. - Le régime fiscal applicable aux sommes distribuées par l OPCVM et aux plus ou moins values latentes ou réalisées par l OPCVM dépend des dispositions fiscales applicables à la situation particulière de l investisseur et/ou de celles en vigueur dans le pays ou investit l OPCVM. - L attention de l investisseur est spécialement attirée sur tout élément concernant sa situation particulière. Le cas échéant, en cas d incertitude sur sa situation fiscale, il doit s adresser à un conseiller fiscal professionnel. 4 - INFORMATIONS D ORDRE COMMERCIAL CONDITIONS DE SOUSCRIPTION ET DE RACHAT : Les demandes de souscriptions et de rachats sont centralisées par BNP Paribas Securities Services (LES GRANDS MOULINS DE PANTIN 9, RUE DU DEBARCADERE PANTIN), en J, jusqu à 11 heures du lundi au vendredi. Ces demandes pourront porter sur des parts décimalisées et seront traitées sur la base de la valeur liquidative établie en J+1. Elles sont calculées en J+3 ouvrés. Les demandes reçues le samedi sont centralisées le premier jour ouvré suivant. 7

7 MONTANT MINIMUM DE LA 1ERE SOUSCRIPTION : MONTANT MINIMUM DES SOUSCRIPTIONS ULTERIEURES : 100. ORGANISME DESIGNE POUR CENTRALISER LES SOUSCRIPTIONS ET RACHATS : BNP Paribas Securities Services 3, rue d Antin, Paris. Adresse postale : LES GRANDS MOULINS DE PANTIN 9, RUE DU DEBARCADERE PANTIN et le cas échéant auprès des intermédiaires financiers affiliés Euroclear France. DATE DE 1ERE CLOTURE : 30 décembre 2011 DATE DE CLOTURE DE L EXERCICE COMPTABLE : Dernier jour de Bourse du mois de décembre. AFFECTATION DES RESULTATS : Capitalisation VALEUR LIQUIDATIVE D'ORIGINE : 1000 euros DATE ET PERIODICITE DE CALCUL DE LA VALEUR LIQUIDATIVE : Quotidienne, à l'exception des samedis, dimanches, des jours fériés légaux en France, des jours de fermeture des marchés français (calendrier officiel d'euronext). La valeur liquidative précédant une période non-ouvrée (week-end et jours fériés) tient compte des intérêts courus de cette période. Elle est datée du dernier jour de la période non-ouvrée. LIEU ET MODALITES DE PUBLICATION OU DE COMMUNICATION DE LA VALEUR LIQUIDATIVE : DEVISE DE LIBELLE DES PARTS: Euro FundQuest TSA Paris cedex 09 (Bureaux : 14, rue Bergère Paris) ou BNP Paribas Fund Services France 3, rue d Antin Paris TABLEAU RECAPITULATIF DES PRINCIPALES CARACTERISTIQUES DES PARTS codes ISIN affectation des résultats devise de libellé souscripteurs concernés Fractionnement des parts Montant minimum des souscriptions FR Capitalisation EURO Tous souscripteurs. millième Montant initial minimum de souscription : 1000 Souscriptions ultérieures : 100 DATE D AGREMENT : cet OPCVM a été agréé par l autorité des Marchés financiers le 14/01/

8 INFORMATIONS SUPPLEMENTAIRES Le prospectus complet de l OPCVM et les derniers documents annuels et périodiques sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite du porteur auprès de : FundQuest TSA Paris cedex 09 (Bureaux : 14, rue Bergère Paris) Le site de l AMF « contient des informations complémentaires sur la liste des documents réglementaires et l ensemble des dispositions relatives à la protection des investisseurs. Le présent prospectus simplifié doit être remis aux souscripteurs préalablement à la souscription. DATE DE PUBLICATION DU PROSPECTUS SIMPLIFIE : 02/02/2011 9

9 B. PARTIE STATISTIQUE FUNDQUEST OPEN PATRIMOINE Cette partie n est pas encore complétée, s agissant d un fonds récemment créé. 10