BNP PARIBAS B FUND II

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1 BNP PARIBAS B FUND II Prospectus Le prospectus contient une partie générale relative à la SICAV et des fiches par compartiment. Les statuts et le dernier rapport annuel sont annexés au présent prospectus. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

2 BNP PARIBAS B FUND II Informations concernant la sicav Dénomination BNP PARIBAS B FUND II Forme juridique Société Anonyme Date de constitution 28 février 1991 Durée d existence Illimitée Siège social Montagne du Parc, Bruxelles Statut Sicav à compartiments multiples ayant opté pour des placements ne répondant pas aux conditions de la directive 2009/65/CE et régie, en ce qui concerne son fonctionnement et ses placements, par la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement. Liste des compartiments commercialisés par la sicav BNP PARIBAS B FUND II AUTOCALLABLE BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF BONDS 1 CAP BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF BONDS 2 CAP BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF BONDS 3 CAP BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF CONVERTIBLE BONDS 1 CAP BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF CONVERTIBLE BONDS 2 CAP BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF CONVERTIBLE BONDS 3 DIS BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF EMERGING BONDS 1 DIS BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF EMERGING BONDS 2 CAP BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF EMERGING BONDS 3 CAP BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF EMERGING BONDS 4 CAP BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 1 CAP BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 2 CAP BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 3 CAP BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 4 DIS BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 5 DIS BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 6 DIS BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 7 DIS BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 8 DIS BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS DPM BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 2 CAP BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 2 DIS BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 3 CAP BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 3 DIS BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 4 CAP BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 4 DIS BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 5 CAP BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

3 BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 5 DIS BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 7 DIS BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 8 DIS BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 9 CAP BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS CAP BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS DIS BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS USD CAP BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS USD DIS BNP PARIBAS B FUND II BEST OF SUSTAINABLE BONDS 2 DIS BNP PARIBAS B FUND II BEST OF SUSTAINABLE BONDS DIS BNP PARIBAS B FUND II CALL EURO BNP PARIBAS B FUND II CALLABLE BNP PARIBAS B FUND II INFLATION PLUS I BNP PARIBAS B FUND II INFLATION PLUS II BNP PARIBAS B FUND II INFLATION PLUS III BNP PARIBAS B FUND II QUAM BONDS BNP PARIBAS B FUND II SECTORSTRATEGY EUROPE BNP PARIBAS B FUND II CALL INDEX BNP PARIBAS B FUND II CALL INDEX BNP PARIBAS B FUND II LOOKBACK BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF NORWEGIAN BONDS CAP BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF NORWEGIAN BONDS 2 CAP BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF NORWEGIAN BONDS 3 CAP BNP PARIBAS B FUND II BOND CREDIT Veuillez noter que les compartiments Callable 1et Basket of High Yield Bonds DPM ne sont commercialisés que sur base de gestion discrétionnaire contractuelle chez BNP Paribas Fortis Private Banking. Les compartiments de la catégorie Basket of Norwegian Bonds Cap est exclusivement distribué par BNP Paribas Fortis. Conseil d administration de la sicav Marnix Arickx, Président, Managing Director de BNP Paribas Investment Partners Belgium William De Vijlder, Administrateur, Head of Investments "Partners & Alternative Investments" de BNP Paribas Investment Partners Alexandre Deveen, Administrateur Indépendant Olivier Lafont, Administrateur, General Manager de BNP Paribas Investment Partners Belgium Pierre Picard, Administrateur, Deputy Head of Group Networks de BNP Pariibas Investment Partners Personnes physiques chargées de la direction effective William De Vijlder Olivier Lafont Type de gestion Sicav qui a désigné une société de gestion d'organismes de placement collectif. Société de gestion Nom : BNP Paribas Investment Partners Belgium Forme juridique : société anonyme Siège social : Rue du Progrès Bruxelles Date de constitution : 30 juin 2006 Durée d existence : illimitée Liste des fonds gérés : BNP Paribas B Pension Balanced, BNP Paribas B Pension Growth, BNP Paribas B Pension Stability et Metropolitan- Rentastro Growth BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

4 Liste des autres sicav pour lesquelles la société de gestion a été désignée : Altervision, BNP Paribas B Fund I, Fortis B Fix, Fortis Fix 2006, Fortis B Fix 2007, Fortis B Fix 2008, Fortis B Fix 2009, BNP Paribas Fix 2010, BNP Paribas Protect, BNP Paribas B Control, BNP Paribas B Global, BNP Paribas B Institutional I, Post-Fix Fund, Prime. Administrateurs : Charlotte Dennery, Président, Chief Operating Officer de BNP Paribas Investment Partners. Marnix Arickx, Administrateur, Senior Project Manager Global Fund Solutions de BNP Paribas Investment Partners. Vincent Cambonie, Administrateur, Chief Financial Officer de BNP Paribas Investment Partners. Stefaan Dendauw, Administrateur, Chief Financial Officer de BNP Paribas Investment Partners Belgium. William De Vijlder, Administrateur, Chief Investment Officer, Strategie & Partners BNP Paribas Investment Partners. Max Dilius, Administrateur, Global Head, Europe, Turkey and Russia de BNP Paribas Investment Partners. Carolus Janssen, Administrateur, Head of Institutional Northern Europe de BNP Paribas Investment Partners. Alain Kokocinski, Administrateur indépendant Julian Kramer, Administrateur, Head of External Distribution Northern Europe de BNP Paribas Investment Partners. Olivier Lafont, Administrateur, CEO de BNP Paribas Investment Partners Belgium. Marc Raynaud, Administrateur, Head of Global Fund Solutions de BNP Paribas Investment Partners. Hans Steyaert, Admistrateur, Head of Operational Change Management de BNP Paribas Investment Partners. Personnes physiques chargées de la direction effective : Olivier Lafont, Administrateur et CEO Marnix Arickx, Administrateur Stefaan Dendauw, Administrateur William De Vijlder, Administrateur Hans Steyaert, Administrateur Commissaire : Deloitte, Réviseurs d Entreprises S.C. s.f.d S.C.R.L., Berkenlaan 8b, 1831 Diegem représentée par Philip Maeyaert Capital : ,03 EUR Délégation de l administration BNP Paribas Securities Services Brussels Branch, Boulevard Louis Schmidt, Bruxelles Service financier BNP Paribas Fortis S.A., Montagne du Parc, Bruxelles Distributeur(s) BNP Paribas Fortis S.A., Montagne du Parc, Bruxelles Deutsche Bank, Avenue Marnix 17, 1000 Bruxelles ING Belgium, Avenue Marnix 24, 1000 Bruxelles Rabobank, Uitbreidingsstraat 86, 2600 Antwerpen (souscriptions possibles uniquement pendant la période initiale de souscription) S.G. Private Banking, Rijsenbergstraat 148, 9000 Gent Van Lanschot, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen Dépositaire BNP Paribas Fortis S.A., institution financière, Montagne du Parc, Bruxelles Sous-dépositaire(s) BNP Paribas Securities Services, 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange LUXEMBOURG à qui les tâches matérielles décrites à l article 10, 1er, 1 à 3 de l arrêté royal du 12 novembre 2012 ont été déléguées. La rémunération du sous-dépositaire est entièrement supportée par la banque dépositaire et n alourdit pas les charges supportées par les actionnaires. Commissaire Ernst & Young S.C.C., Reviseurs d Entreprises, boulevard d Avroy, Liège, représentée par Philippe Pire Promoteur BNP Paribas Fortis S.A., Montagne du Parc, Bruxelles BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

5 Personne ou personnes respectives sur lesquelles reposent les engagements visés aux articles 115, 3, alinéa 3, 149, 152, 156, 157, 1er, alinéa 3, 165, 179, alinéa 3, et 180, alinéa 3 de l arrêté royal du 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics BNP Paribas Fortis S.A., Montagne du Parc, Bruxelles Capital Le capital social est toujours égal à la valeur de l actif net. Il ne peut être inférieur à EUR. Règles pour l évaluation des actifs Voir article 10 des statuts. Date de clôture des comptes 31 décembre Règles relatives à l affectation des produits nets Voir article 24 des statuts. Régime fiscal Dans le chef de la sicav : Taxe annuelle : Classe «Classic» : 0,0965% à partir du 1er janvier 2013 et 0,0925 à partir du 1er janvier 2014, prélevée sur base des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente. Classe «I» et Classe «Life»: 0,01%, prélevée sur base des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente. Exemption du précompte mobilier belge sur les dividendes de source étrangère et sur les intérêts, encaissés par la sicav ; application des règles locales, européennes et conventionnelles concernant des retenues à la source éventuelles sur les revenus encaissés par la sicav. Dans le chef de l investisseur personne physique résident : Le régime fiscal exposé ci-dessous est susceptible de changer. Il est conseillé à l investisseur de se renseigner auprès de son organisme financier pour obtenir plus de renseignements sur la fiscalité applicable à son investissement, et finalement de consulter son propre conseiller fiscal professionnel. Veuillez noter que des informations précisées pour chaque compartiment se trouvent en fin de la fiche le concernant. - Dans tous les cas, les dividendes sont soumis au précompte mobilier de 25%. - Si le compartiment investit directement ou indirectement pas plus de 25% de son patrimoine dans des créances visées à l article 19bis du Code des Impôts sur les Revenus 1992 (CIR92), et si le compartiment n offre pas de «rendement garanti» sur 8 ans ou moins, dans le sens de l article 19, 1, 4 de ce Code, l actionnaire ne sera pas imposé lors du rachat de ses actions. - Si le compartiment investit directement ou indirectement pas plus de 25% de son patrimoine dans des créances visées à l article 19bis du CIR92, mais que le compartiment offre «rendement garanti» sur 8 ans ou moins, dans le sens de l article 19, 1, 4 de ce Code, l actionnaire sera soumis à un précompte mobilier de 25% sur la partie «rendement» de la valeur de rachat de ses actions. - Si le compartiment investit directement ou indirectement plus de 25% de son patrimoine dans des créances visées à l article 19bis du CIR92, l actionnaire devra supporter un précompte mobilier de 25% sur la partie de la valeur de rachat de ses actions qui correspond à la composante d intérêts, de plus-values et de moins-values, provenant des créances susvisées, à partir du 1 juillet 2008, de la date de la création du compartiment ou de la date de l acquisition par l investisseur (la date la plus récente, dont l investisseur peut produire la preuve), sera relevante, et est ci-après appelée la «date d entrée». Dans ce cas-là, la règle de base reste que montant taxable dans le chef de l actionnaire sera en principe égal à la différence entre le «TIS» (Taxable Income per Share) du compartiment au moment du rachat, et, s il est inférieur, le «TIS» du compartiment à la date d entrée, et pour autant que cette différence ne dépasse pas la différence entre valeur de rachat et la valeur d acquisition (ou d investissement) des actions. Pour répondre au fait que, pour des fonds sans passeport il n y a généralement pas de «TIS» pour la période avant le 1 juillet 2013 (date de la mesure qui soumet ces fonds à la taxation sur les plus-values), le législateur a mis en place un calcul alternatif avec un rendement forfaitaire de 3% sur la valeur d investissement au 1 juillet 2008, qui vaut pour calculer la composante d intérêts, de plus-values et de moins-values sur créances pour la période entre le 1 juillet 2008 et le 1 juillet BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

6 Pour ensuite calculer la composante d intérêts, de plus-values et de moins-values sur créances pour la période entre le 1 juillet 2013 et la date du rachat, on retombe sur la méthode du «TIS» avec comme date d entrée le 1 juillet 2013, ou alternativement, en absence de «TIS» calculé selon les modalités belge, sur la méthode où le montant taxable est égal à la différence entre la valeur de rachat et la valeur d investissement au 1 juillet 2013, multipliée par le pourcentage des actifs du compartiment investi dans des créances susvisées. Si la valeur d investissement au 1 juillet 2008 n est pas connue, la méthode avec le rendement forfaitaire de 3% ne sera probablement pas d application, et la base taxable sera intégralement calculée selon la méthode alternative, avec une valeur d acquisition (ou d investissement) de 0. Une clarification officielle des règles précises de calcul est attendue. Dans le chef de l investisseur personne physique non-résident : D une part les dividendes distribués par la sicav, pour autant qu ils proviennent de dividendes belges, et d autre part la partie «rendement» de la valeur de rachat de compartiments qui offrent un «rendement garanti», sont en principe soumis au précompte mobilier belge de 25% Les investisseurs doivent vérifier s ils peuvent, sous les Conventions préventives de Double Imposition, faire valoir une réduction ou exemption de ce précompte. Etant donné que la sicav ne dispose pas du passeport européen visé par la directive 85/611/CEE, elle n'est pas visée non plus par la directive européenne 2003/48/CE en matière de fiscalité des revenus de l'épargne. Le régime final de taxation des revenus et des plus-values perçus par un investisseur dépend de la législation applicable à son statut fiscal dans son pays de résidence. En cas de doute sur le régime fiscal applicable, il incombe à l investisseur de se renseigner personnellement auprès de professionnels ou de conseillers compétents. Le régime de taxation des revenus et des plus-values perçus par un investisseur dépend de la législation applicable à son statut particulier dans le pays de perception. En cas de doute sur le régime fiscal applicable, il incombe à l investisseur de se renseigner personnellement auprès de professionnels ou de conseillers compétents. Informations supplémentaires 1. Sources d information : Sur demande, les statuts ainsi que les rapports annuels et semestriels peuvent être obtenus gratuitement, avant ou après la souscription des parts, au siège de la société ou auprès des distributeurs. Le total des frais sur encours et les taux de rotation du portefeuille pour les périodes antérieures peuvent être obtenus au siège de la société ou aux guichets de l organisme assurant le service financier. Les performances historiques et le taux de rotation du portefeuille sont disponibles, pour chaque compartiment, dans le dernier rapport annuel. Les performances historiques et le taux de rotation du portefeuille sont calculés conformément aux dispositions de la section I et II respectivement de l annexe B à l arrêté royal du 12 novembre Le taux de rotation, comme indicateur complémentaire de l importance des frais de transaction, représente la fréquence de variation de la composition des actifs sur une période d un an, suite aux transactions effectuées, indépendamment des inscriptions et des remboursements de parts. Une gestion active des actifs peut entraîner un taux de rotation plus élevé. Le prospectus et le document d informations clés pour l investisseur peuvent être consultés sur le site internet Les paiements aux actionnaires, les rachats et les conversions d actions sont effectués par l intermédiaire des distributeurs. Toutes les informations concernant la sicav sont publiées conformément aux dispositions légales. 2. Assemblée générale annuelle des participants Le deuxième vendredi du mois de mars à 15 heures, Rue du Progrès Bruxelles ou à l'adresse indiquée dans la convocation. 3. Autorité compétente Autorité des services et marchés financiers (FSMA), rue du Congrès, Bruxelles. Le prospectus et le document d informations clés pour l investisseur sont publiés après avoir été approuvé par la FSMA, conformément à l article 60 de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d investissement. Cette approbation ne comporte aucune appréciation de l opportunité et de la qualité de l offre, ni de la situation de celui qui la réalise. Le texte officiel des statuts a été déposé au greffe du tribunal de commerce. 4. Point de contact où des explications supplémentaires peuvent être obtenues si nécessaire BNP Paribas Investment Partners Belgium, Rue du Progrès Bruxelles Tél : 02/ (Client Service) entre 9 et 17 heures 5. Personne(s) responsable(s) du contenu du prospectus et du document d informations clés pour l investisseur BNP Paribas Investment Partners Belgium, Rue du Progrès Bruxelles La personne responsable du prospectus déclare qu'à sa connaissance les données du prospectus et du document d informations clés pour l investisseur sont conformes à la réalité et ne comportent pas d'omission de nature à en altérer la portée. Avertissement BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

7 Le Prospectus ne peut être utilisé à des fins d'offre et de sollicitation de vente dans tout pays ou dans toute circonstance où une telle offre ou sollicitation n'est pas autorisée. En particulier, les actions de la sicav n'ont pas été enregistrées conformément à une quelconque des dispositions légales ou réglementaires des Etats-Unis d'amérique. Ce document ne peut en conséquence être introduit, transmis ou distribué dans ce pays, ou dans ses territoires ou possessions. Communication FATCA Foreign Account Tax Compliance Act Ces dispositions s appliquent aux paiements effectués ou reçus par des institutions financières non-américaines au profit ou de la part de «personnes américaines» au sens de FATCA. Dans la mesure où des «personnes américaines» au sens de FATCA sont susceptibles de souscrire aux parts de la SICAV, le FATCA est d application. Les articles 1471 à 1474 du code des impôts américain de 1986 («FATCA») imposent un nouveau régime de déclaration et une éventuelle retenue à la source de 30% sur certains paiements effectués par ou au profit de certaines institutions financières non américaines («Foreign Financial Institution», ou ci-après «FFI» tel que ce terme est défini par FATCA) qui ne sont pas devenus des FFI participantes («Participating FFI» tel que ce terme est défini par FATCA). Une FFI participante conclura un accord avec les autorités fiscales américaines («IRS»: Internal Revenue Service) pour leur fournir certaines informations sur ses investisseurs, pour prélever des retenues sur certains paiements vers tout investisseur qui ne fournirait pas suffisamment d'information pour déterminer s il est ou non une personne américaine («U.S. person» tel que ce terme est défini par FATCA) ou devrait être considéré comme détenant un «Compte américain» de la FFI participante, et pour effectuer toutes autres actions. La Société sera considérée comme une FFI. Les Etats-Unis d Amérique et un certain nombre de pays ont annoncé leur intention de négocier des accords intergouvernementaux («IGA», un par pays) et de modifier les règles ci-dessus. Il existe un IGA «Modèle 1» et un IGA «Modèle 2», chacun emportant des conséquences différentes. Le département américain du Trésor a annoncé qu'il est actuellement en cours de négociation d un IGA avec la Belgique. Conformément au modèle d'iga publié par les Etats- Unis, la Société ne s attend pas à être soumise à la retenue à la source au titre de FATCA sur les paiements qu'elle reçoit. En outre, si la Belgique signe un IGA modèle 1, la Société ne s'attend pas à devoir être soumise à la retenue à la source au titre de FATCA sur les paiements qu'elle effectue. Dès lors qu aucun IGA n'a encore été signé entre les Etats- Unis d Amérique et la Belgique, il n existe aucune assurance que la Société sera en mesure de bénéficier d'un IGA. En l'absence d un tel IGA, la Société s'attend à devenir une FFI participante et à ne pas être soumise à la retenue à la source au titre de FATCA sur les paiements qu'elle reçoit. La Société peut dans ce cas être soumise à une retenue à la source au titre de FATCA sur les paiements qu'elle effectue. Si un montant devait être retenu au titre de FATCA sur les paiements relatifs aux actions de la SICAV, ni celle-ci ni aucune autre personne ne serait tenue d en supporter le coût. Dès lors que la Société bénéficie d'un IGA ou devient une FFI participante, elle sera tenue de communiquer certaines informations sur ses investisseurs à des tiers, y compris les autorités fiscales belges, afin de les transmettre aux autorités fiscales américaines. Les informations concernées peuvent inclure (mais ne sont pas limitées à) l'identité des investisseurs et de leurs bénéficiaires directs ou indirects, les bénéficiaires finaux et les personnes les contrôlant. L investisseur sera tenu de se conformer à toute demande fondée de telles informations émanant de la Société, pour lui permettre de se conformer à ses obligations déclaratives. Si la Société devient une FFI participante, ou si la Belgique signe un IGA modèle 2, tout investisseur qui ne se conformerait pas à une telle demande pourrait voir les paiements relatifs à ses actions de la SICAV soumis à une retenue à la source ou à une déduction, ou au rachat ou à la vente obligatoire de son investissement dans la Société. Indicateur synthétique de risque et de rendement L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI), calculé conformément aux dispositions du règlement 583/2010, est, pour chaque compartiment, repris dans les informations clés pour l'investisseur. Cet indicateur représente la volatilité annuelle du compartiment sur une période de 5 ans. La note 1 correspond au niveau de risque le plus faible et 7 au niveau de risque le plus élevé, étant précisé que la catégorie de risque la plus faible ne signifie pas «sans aucun risque» mais un risque faible. A un risque plus faible indiqué par un score faible correspondra un rendement potentiellement plus faible et, inversement, à un risque plus élevé indiqué par un score plus élevé sera associé un rendement potentiellement plus élevé. Les données historiques utilisées ne préjugent pas du profil de risque futur. La catégorie de risque associé au produit n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps, le chiffre le plus récent est publié dans le document d informations clés pour l investisseur. Risques d investissement Les investisseurs potentiels sont priés de lire attentivement le prospectus dans son intégralité avant de procéder à un quelconque placement. Tout investissement peut également être affecté par des modifications quelconques relatives aux règles en matière de contrôle des taux de change, de fiscalité ou de retenue à la source ou encore en termes de politiques économiques et monétaires. Enfin, l investisseur est averti que la performance peut ne pas être conforme à son objectif et que la valeur de son investissement peut augmenter comme diminuer et que son capital investi (déduction faite des commissions de souscription) peut ne pas lui être totalement restitué. Les risques significatifs et pertinents auxquels la sicav est susceptible d être exposée sont énumérés ci-dessous. Les risques auxquels chaque compartiment est susceptible d être exposé sont mentionnés dans la fiche y relative. Risque de crédit BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

8 C est le risque pouvant résulter de la dégradation de la notation ou du défaut d un émetteur d obligations auquel sont exposés les compartiments et ainsi être susceptible de faire baisser la valeur des investissements. Ces risques sont liés à la capacité d un émetteur à honorer ses dettes. La dégradation de la notation d une émission ou d un émetteur pourrait entraîner la baisse de la valeur des titres de créance concernés, dans lesquels le compartiment est investi. Risque de liquidité Il y a un risque que des investissements deviennent illiquides en raison d un marché trop restreint (souvent reflété par un spread bid-ask très large ou bien par de grands mouvements de prix) ; ou si leur «notation» se déprécie, ou bien si la situation économique se détériore ; par conséquent ces investissements pourraient ne pas être vendus ou achetés assez rapidement pour empêcher ou réduire au minimum une perte dans les compartiments. Risque de contrepartie Ce risque est lié à la qualité ou au défaut de la contrepartie avec laquelle la société de gestion négocie notamment soit le règlement/livraison d instruments financiers, soit la conclusion de contrats sur instruments financiers à terme. Ce risque est lié à la capacité de la contrepartie à respecter ses engagements (par exemple : paiement, livraison, remboursement). Risque Opérationnel & risque de conservation: Certains marchés offrent moins de sécurité que la plupart des marchés réglementés internationaux ; les prestations relatives à la conservation et à la liquidation effectuées pour compte du compartiment investi sur ces marchés, pourraient s avérer plus risquées Risques liés aux instruments dérivés En vue de couvrir (stratégie d'utilisation de dérivés à des fins de couverture (hedging)) et/ou bien d'optimiser le rendement de son portefeuille (stratégie d'utilisation de dérivés à des fins d'investissement (trading)), le compartiment est autorisé à avoir recours aux techniques et instruments dérivés dans les conditions décrites dans la fiche relative au compartiment (notamment les warrants sur valeurs mobilières, les contrats d échange de valeurs mobilières, de taux, de devises, d inflation, de volatilité et autres instruments financiers dérivés, les contracts for difference (CFD), les credit default swaps (CDS), les contrats à terme, les options sur valeurs mobilières, sur taux ou sur contrats à terme, etc.). L attention des investisseurs est attirée sur le fait que l'utilisation de dérivés à des fins d'investissement (trading) est assortie d un effet de levier ce qui implique qu un mouvement de prix est reflété dans la valorisation du compartiment d une manière amplifiée. Par ce biais, la volatilité du rendement des compartiments est accrue. Risques liés aux marchés actions Les risques associés aux placements en actions (et instruments apparentés) englobent les fluctuations significatives de cours, les informations négatives relatives à l émetteur ou au marché et le caractère subordonné des actions par rapport aux obligations émises par la même société. Ces fluctuations sont par ailleurs souvent amplifiées à court terme. Le risque qu une ou plusieurs sociétés enregistrent un recul ou ne progressent pas peut avoir un impact négatif sur la performance de l ensemble du portefeuille à un moment donné. Il n y a pas de garantie que les investisseurs verront la valeur s apprécier. La valeur des investissements et les revenus qu ils génèrent peuvent tout aussi bien diminuer qu augmenter et il se peut que les investisseurs ne récupèrent pas leur mise initiale. Il n y a aucune assurance que l objectif d investissement sera effectivement atteint. Risques de taux d intérêt La valeur d un investissement peut être affectée par les fluctuations des taux d intérêt. Les taux d intérêt peuvent être influencés par nombre d éléments ou d événements comme les politiques monétaires, le taux d escompte, l inflation L attention de l investisseur est attirée sur le fait que l augmentation des taux d intérêt a pour conséquence la diminution de la valeur des investissements en instruments obligataires et titres de créance. Risques de change Le compartiment peut comporter des actifs libellés dans des devises différentes de sa devise de référence. Il peut être affecté par toute fluctuation des taux de change entre sa devise de référence et ces autres devises ou par une éventuelle modification en matière de contrôle des taux de change. Si la devise dans laquelle un titre est libellé s apprécie par rapport à la devise de référence du compartiment, la contrevaleur du titre dans cette devise de référence va s apprécier. A l inverse, une dépréciation de cette même devise entraînera une dépréciation de la contrevaleur du titre. Lorsque le gérant procède à des opérations de couverture contre le risque de change, la complète efficacité de celle-ci ne peut cependant pas être garantie. D une manière générale les opérations de couverture sont mises en œuvre en utilisant des instruments financiers dérivés, dont le coût est reflété directement dans la performance du compartiment. Risques liés à l inflation Il arrive que les rendements des investissements à court terme n évoluent pas au même rythme que l inflation, entraînant ainsi une réduction du pouvoir d achat des investisseurs. Risques fiscaux La valeur d un investissement peut être affectée par l application des lois fiscales des différents pays, y compris les retenues à la source, les changements de gouvernement ou de politique économique ou monétaire dans les pays concernés. En conséquence, aucune garantie ne peut être donnée que les objectifs financiers seront effectivement atteints. Risque lié aux marchés des matières premières BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

9 Les marchés des matières premières peuvent présenter des variations significatives et brutales des cours qui ont une incidence directe sur la valorisation des actions et titres assimilables aux actions dans lesquels le compartiment peut investir et/ou du ou des indices au(x)quel(s) le compartiment peut être exposé. En outre, les actifs sous-jacents peuvent avoir une évolution sensiblement différente des marchés de valeurs mobilières traditionnelles (actions, obligations, etc.). Risques relatifs aux marchés émergents et petites capitalisations boursières Les compartiments investissant dans les marchés émergents, les petites capitalisations boursières ou des secteurs spécialisés ou restreints sont susceptibles d afficher une volatilité supérieure à la moyenne en raison d un haut degré de concentration, d incertitudes accrues résultant de la moindre quantité d informations disponibles, de la moindre liquidité ou d une plus grande sensibilité aux modifications des conditions de marché (conditions sociales, politiques et économiques). Par ailleurs, certains marchés émergents offrent moins de sécurité que la plupart des marchés internationaux développés. Pour cette raison, les prestations relatives aux transactions dans le portefeuille, à la liquidation et à la conservation effectuées pour compte des fonds investis sur les marchés émergents pourraient être plus risquées. La Société et les investisseurs acceptent de supporter ces risques. En ce qui concerne les investissements sur le marché russe, ils sont effectués sur le «Russian Trading System Stock Exchange» («RTS Stock Exchange») qui rassemble un grand nombre d'émetteurs russes et permet une couverture quasi-exhaustive de l'univers des actions russes. Le choix du RTS Stock Exchange permet de bénéficier de la liquidité du marché russe sans avoir à traiter en devise locale vu que le RTS Stock Exchange permet de traiter tous les émetteurs directement en USD. Les sociétés de plus petite taille peuvent s avérer incapables de générer de nouveaux fonds pour assurer leur croissance et leur développement, peuvent manquer de vision en matière de gestion ou peuvent développer des produits pour de nouveaux marchés incertains. Facteurs de risque FATCA La retenue à la source Foreign Account Tax Compliance peut s appliquer aux paiements relatifs à votre placement. La loi Américaine «Foreign Account Tax Compliance Act» («FATCA») est susceptible d imposer une retenue à la source sur certains paiements aux investisseurs qui ne fourniraient pas les informations requises par FATCA. Si un montant devait être retenu au titre de FATCA sur les paiements relatifs aux actions de la SICAV, ni celle-ci, ni aucune autre personne ne serait tenue d en supporter le coût. Les investisseurs potentiels doivent se reporter à la section «Taxation» du «Foreign Account Tax Compliance Act.». Le reporting Foreign Account Tax Compliance peut exiger la transmission d informations concernant votre placement. FATCA impose un nouveau régime de déclaration, en vertu duquel la Société peut avoir l obligation de recueillir et de divulguer des informations sur ses investisseurs à des tiers y compris aux autorités fiscales belges, afin de les transmettre aux autorités fiscales américaines («IRS»: Internal Revenue Service). Les informations divulguées peuvent inclure (mais ne sont pas limitées à) l'identité des investisseurs et de leurs bénéficiaires directs ou indirects, les bénéficiaires finaux et les personnes les contrôlant. L investisseur sera tenu de se conformer à toute demande fondée de telles informations émanant de la Société, pour lui permettre de se conformer à ses obligations déclaratives. Tout investisseur qui ne se conformerait pas à une telle demande pourrait voir les paiements relatifs à ses actions de la SICAV soumis à une retenue à la source ou à une déduction, ou au rachat ou à la vente obligatoire de ses actions. Risques liés aux investissements dans certaines régions Les investissements dans certains pays (Chine, Inde, Indonésie, Japon, Arabie Saoudite, Thaïlande) impliquent des risques liés aux restrictions imposées aux investisseurs étrangers, aux contreparties, à la volatilité de marché plus élevée ainsi qu un risque d absence de liquidité de certaines lignes de portefeuille. Par conséquent certaines actions pourraient ne pas être disponibles pour le compartiment en raison du fait que le nombre d actionnaires étrangers autorisé ou le total des investissements permis pour des actionnaires étrangers ont été atteints. De plus, le rapatriement à l étranger, par des investisseurs étrangers, de leur part de bénéfices nets, de capitaux et de dividendes peut être restreinte ou requérir l accord du gouvernement concerné. La Société n investira que si les restrictions lui paraissent acceptables. Aucune garantie ne peut cependant être donnée qu aucune restriction supplémentaire ne sera imposée à l avenir. Commissions et frais Le montant des frais courants, calculé conformément aux dispositions du règlement 583/2010, est, pour chaque compartiment, repris dans le document d informations clés pour l'investisseur. Les frais courants représentent l ensemble des frais de fonctionnement et de gestion facturés au fonds, net de rétrocessions. Ces frais comprennent notamment : les frais de gestion ; les frais liés au dépositaire ; les frais liés au teneur de compte, le cas échéant ; les frais liés au conseiller d investissement, le cas échéant ; les frais de commissariat aux comptes ; les frais liés aux délégataires (financier, administratif et comptable), le cas échéant ; les frais liés à l enregistrement du fonds dans d autres états membres, le cas échéant ; les frais liés à la distribution; les droits d entrée et de sortie lorsque l OPCVM souscrit ou rachète des parts ou actions d un autre OPCVM ou fonds d investissement. Le montant des frais courants peut varier d un exercice à l autre. Il ne comprend pas les commissions de performance ni les frais de transaction du portefeuille, à l exception des frais d entrée et de sortie payés par le fonds à l achat ou à la vente de parts d un autre organisme de placement collectif. Le chiffre le plus récent est publié dans le document d informations clés pour l investisseur. Indication des limites de la politique de placement. La Sicav est soumise et respecte les limites de placement prévues dans l Arrêté Royal du 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

10 BNP PARIBAS B FUND II AUTOCALLABLE 2 Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination AUTOCALLABLE 2 Date de constitution 28 octobre 2009 Date d échéance 2 janvier 2015 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Investment Partners Belgium S.A.,Rue du Progrès 55 - B-1210 Bruxelles 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L'objectif principal du compartiment est de permettre aux actionnaires, soit au terme de l'horizon de placement initial fixé au 2 janvier 2015, soit à une des Dates d'observation Intermédiaires en cas de "Remboursement Anticipé", de réaliser une plus-value éventuelle (hors frais et taxes) en fonction de l'évolution de l'indice Dow Jones Euro Stoxx 50 (1) (l'indice qui reflète l'évolution des 50 principales actions de sociétés situées dans les pays qui font partie de l'uem). Le compartiment n'offre pas de protection du capital. En effet, la réalisation de l'hypothèse 3 (décrite ci-dessous) au terme de l'horizon de placement initial fixé au 2 janvier 2015, implique une perte partielle de la valeur nette d'inventaire de EUR établie initialement (avant déduction de frais et de taxes). Cependant, il se peut également que les actionnaires récupèrent par action détenue (avant déduction de frais et de taxes), la valeur nette d'inventaire de EUR établie initialement que ce soit en cas de "Remboursement Anticipé", ou encore, en cas de réalisation de l'hypothèse 1 ou de l'hypothèse 2 (décrites ci-dessous) au terme de l'horizon de placement initial fixé au 2 janvier La réalisation de l'objectif principal est obtenue au moyen d'une stratégie d'investissement réalisée par l'investissement en dépôts bancaires et dans une option. Les dépôts bancaires sont collatéralisés à concurrence de 80% minimum auprès de BNP Paribas Fortis S.A. Le portefeuille de collatéral est constitué d un nombre important de titres éligibles selon les critères d acceptation de Clearstream Bank Luxembourg et déposés sur un compte tripartite chez Clearstream Bank Luxembourg. Les titres constituant le collatéral disposent d'un rating "investment grade" et respectent les règles de diversification et de liquidité prévues par l article 80 6 alinéa 3 de l arrêté royal du 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics. Au minimum 30% des actifs constituant le collatéral est éligible en «repo» auprès de la Banque Centrale Européenne. Pour la détermination des haircuts appliqués sur la valeur des titres constituant le collatéral, la Société de gestion se base sur les standards prudentiels de la Banque Centrale Européenne, tout en effectuant certains ajustements liés à la pratique du marché. En outre, la Société de gestion s est engagée à exclure du portefeuille de collatéral tout actif structuré complexe (tel qu un SPV de SPV). Politique de placement du compartiment Le montant de la plus-value éventuelle sera déterminé selon la méthodologie de calcul suivante : A chaque Date d'observation Intermédiaire, la Valeur d'observation Intermédiaire (**) est comparée à sa Valeur de Départ (*). Dès lors qu'une des Valeurs d'observation Intermédiaires est supérieure ou égale à la Valeur de Départ, cette méthodologie de calcul implique un "Remboursement Anticipé" entraînant la mise en liquidation du compartiment ainsi que sa dissolution de plein droit. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

11 Au total, il y a 4 Valeurs d'observation Intermédiaires. Ainsi, au cours d'un tel "Remboursement Anticipé", le montant de la plus-value correspondra à 13%, 26%, 39% ou 52% (2) soit un rendement actuariel respectivement de 12.38%, 11.97%, 11.39%, 10.88%) en cas de "Remboursement Anticipé " ayant respectivement eu lieu à l'issue de la première, de la seconde, de la troisième ou de la quatrième Date d'observation Intermédiaire. A la date de paiement de la plusvalue, l'actionnaire récupérera également par action détenue (avant déduction de frais et de taxes) la valeur nette d'inventaire de EUR établie initialement. Si aucune des Valeurs d'observation Intermédiaires ne provoque le "Remboursement Anticipé", 3 possibilités se présentent au terme de l'horizon de placement initial fixé au 2 janvier 2015: Hypothèse 1: Si la Valeur Finale (***) est supérieure ou égale à la Valeur de Départ, l'actionnaire récupérera au minimum par action détenue (avant déduction de frais et de taxes), la valeur nette d'inventaire de EUR établie initialement, majorée d'une plus-value égale à 65% (2) (soit un rendement actuariel de 10.45%). Hypothèse 2: Si la Valeur Finale (***) est inférieure à la Valeur de Départ tout en étant cependant supérieure ou égale à 75% de la Valeur de Départ, aucune plus-value ne sera attribuée. Toutefois, l'actionnaire récupérera au minimum par action détenue (avant déduction de frais et de taxes) la valeur nette d'inventaire de EUR établie initialement. Hypothèse 3: Si la Valeur Finale (***) est inférieure à 75% de la Valeur de Départ, aucune plus-value ne sera attribuée et l'actionnaire ne récupérera au minimum par action détenue (avant déduction de frais et de taxes) que la valeur nette d'inventaire de EUR établie initialement diminuée de 100% de la baisse de l'indice DJ Euro Stoxx 50 (à savoir : (Valeur Finale moins Valeur de Départ), divisée par Valeur de Départ). (*) La Valeur de Départ de l'indice correspond à la moyenne arithmétique des cours de clôture des 17, 18 et 21 décembre 2009 (3). (**) Les Valeurs d'observation Intermédiaires de l'indice correspondent respectivement au cours de clôture suivants : 20 décembre 2010 (1re Date d'observation Intermédiaire avec date de paiement fixée au 7 janvier 2011); 20 décembre 2011 (2e Date d'observation Intermédiaire avec date de paiement fixée au 6 janvier 2012); 18 décembre 2012 (3e Date d'observation Intermédiaire avec date de paiement fixée au 8 janvier 2013) et 18 décembre 2013 (4e Date d'observation Intermédiaire avec date de paiement fixée au 8 janvier 2014) (3). (***) La Valeur Finale de l'indice correspond au cours de clôture du 18 décembre 2014 (3). (1) En cas de force majeure, le Conseil d'administration pourrait être amené à choisir un nouvel indice qui serait le plus adapté à la poursuite des objectifs fixés. (2) Exprimée en pourcentage de la valeur nette d'inventaire initiale, avant déduction de frais et taxes. (3) Si l'une de ces dates d'observation correspond à un jour de fermeture d'un des marchés boursiers sur lequel est coté l'indice, le conseil d'administration pourra lui substituer une autre date ou prendre toute autre décision qui lui paraîtra opportune au regard de l'intérêt des actionnaires du compartiment. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités. Opérations sur instruments financiers dérivés autorisées : le compartiment peut recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés tant à titre de couverture qu'en vue de la réalisation des objectifs de placement. Les instruments financiers dérivés utilisés ont comme sous-jacents des actions ou indices d'actions ou des titres similaires aux actions (options, contrats à terme, swaps, ), des obligations ou indices d'obligations (interest rate swaps, contrats à terme, credit default swaps,...) ou des liquidités en diverses devises. Cette liste n'est pas limitative et dépend des objectifs de placement du compartiment. En règle générale, ces instruments servent à répliquer ou à neutraliser de manière plus pointue et plus souple les risques inhérents à des investissements dans les sous-jacents. Leur utilisation n'augmente pas les risques en soi. Les instruments dérivés de gré à gré (non négociables sur un marché réglementé) doivent faire l'objet d'une évaluation fiable et vérifiable lors de chaque calcul de la valeur d'inventaire du compartiment. A tout moment et à l'initiative du compartiment, ces instruments doivent pouvoir être vendus ou liquidés à leur juste valeur. Stratégie particulière : Le compartiment investit principalement en un dépôt et une option. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. Ils ont au moins un rating " investment grade ". Leur duration est égale à la maturité du compartiment. Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

12 Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Exemples : Voir annexe Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque agressif. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque lié aux marchés d'actions, au risque de contrepartie et au risque lié aux instruments dérivés. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

13 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 2,5% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 1% (uniquement si sortie anticipée) Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie % (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 15 EUR maximum par an par action en circulation (avec un maximum de 2,45% de la valeur moyenne de l'actif net pendant la période) Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an, calculée sur base du montant notionnel (nombre moyen d actions en circulation pendant la période, valorisé à la VNI initiale) Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.531,06 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle. Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

14 Existence de fee-sharing agreements Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 14 novembre* au 14 décembre 2009 à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 21 décembre *pour les samedis, souscription via PC banking, par téléphone au ou sur rendez-vous dans votre agence. Prix de souscription initiale EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 21 décembre 2009, valeur finale calculée le 24 décembre La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

15 Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat devront être reçues et acceptées par l'organisme chargé du service financier avant 16 heures (12 heures pour les demandes reçues à partir du 1 décembre 2012) un jour ouvrable avant le jour de calcul de la valeur d'inventaire et seront payées sous valeur trois jours ouvrables après la date de calcul de la valeur d'inventaire. Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

16 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF BONDS 1 CAP Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BASKET OF BONDS 1 CAP Date de constitution 14 janvier 2010 Date d échéance 31 mars 2015 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L'objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 31 mars 2015, est de permettre aux actionnaires de bénéficier d'une plus-value correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des rendements actuariels des obligations qui composent le portefeuille. Le rendement actuariel d'une obligation se définit comme son rendement réel, tenant compte du taux d'intérêt nominal, du prix d'acquisition, du prix de remboursement à l'échéance et de la durée de vie résiduelle de l'obligation. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront majoritairement investis dans un portefeuille d'obligations émises par des émetteurs de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. En cas de révision à la baisse de la notation d'un de ces émetteurs ayant pour conséquence que celui-ci ne disposerait plus du rating "investment grade", le gestionnaire pourra néanmoins décider de conserver cette obligation en portefeuille jusqu'à l'échéance du compartiment. A titre accessoire, le compartiment pourra également investir une partie de ses actifs en obligations émises par des émetteurs ne disposant pas d'un rating "investment grade". Les montants perçus par le compartiment seront réinvestis en liquidités, instruments du marché monétaire ou en emprunts libellés en euros émis par des émetteurs de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. En vue de la réalisation des objectifs de placement, le compartiment pourra recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés ayant des crédits pour actifs sous jacents ou dont les flux échangés dépendent de facteurs de risque liés à la qualité des crédits. Les actifs libellés en une devise autre que l'euro feront l'objet d'une couverture du risque de change en euro. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments du marché monétaire, instruments financiers dérivés, liquidités. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

17 Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. La majorité de ces obligations et titres de créances disposent au moins d'un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque neutre. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

18 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 1,25% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 3% (uniquement si sortie anticipée) Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie % (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle. Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

19 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 15 janvier au 15 février 2010 à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 19 février Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 17 février 2010, valeur finale calculée le 24 mars La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

20 Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

21 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF BONDS 2 CAP Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BASKET OF BONDS 2 CAP Date de constitution 14 janvier 2010 Date d échéance 31 mars 2015 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L'objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 31 mars 2015, est de permettre aux actionnaires de bénéficier d'une plus-value correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des rendements actuariels des obligations qui composent le portefeuille. Le rendement actuariel d'une obligation se définit comme son rendement réel, tenant compte du taux d'intérêt nominal, du prix d'acquisition, du prix de remboursement à l'échéance et de la durée de vie résiduelle de l'obligation. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront majoritairement investis dans un portefeuille d'obligations émises par des émetteurs de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. En cas de révision à la baisse de la notation d'un de ces émetteurs ayant pour conséquence que celui-ci ne disposerait plus du rating "investment grade", le gestionnaire pourra néanmoins décider de conserver cette obligation en portefeuille jusqu'à l'échéance du compartiment. A titre accessoire, le compartiment pourra également investir une partie de ses actifs en obligations émises par des émetteurs ne disposant pas d'un rating "investment grade". Les montants perçus par le compartiment seront réinvestis en liquidités, instruments du marché monétaire ou en emprunts libellés en euros émis par des émetteurs de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. En vue de la réalisation des objectifs de placement, le compartiment pourra recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés ayant des crédits pour actifs sous jacents ou dont les flux échangés dépendent de facteurs de risque liés à la qualité des crédits. Les actifs libellés en une devise autre que l'euro feront l'objet d'une couverture du risque de change en euro. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments du marché monétaire, instruments financiers dérivés, liquidités. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

22 Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. La majorité de ces obligations et titres de créances disposent au moins d'un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque neutre. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

23 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 1,25% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 3% (uniquement si sortie anticipée) Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie % (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle. Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

24 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 13 février * au 15 mars 2010 à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 19 mars *pour les samedis, souscription via PC banking, par téléphone au ou sur rendez-vous dans votre agence Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 17 mars 2010, valeur finale calculée le 24 mars La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

25 Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

26 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF BONDS 3 CAP Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BASKET OF BONDS 3 CAP Date de constitution 14 janvier 2010 Date d échéance 20 avril 2015 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L'objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 20 avril 2015, est de permettre aux actionnaires de bénéficier d'une plus-value correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des rendements actuariels des obligations qui composent le portefeuille. Le rendement actuariel d'une obligation se définit comme son rendement réel, tenant compte du taux d'intérêt nominal, du prix d'acquisition, du prix de remboursement à l'échéance et de la durée de vie résiduelle de l'obligation. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront majoritairement investis dans un portefeuille d'obligations émises par des émetteurs de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. En cas de révision à la baisse de la notation d'un de ces émetteurs ayant pour conséquence que celui-ci ne disposerait plus du rating "investment grade", le gestionnaire pourra néanmoins décider de conserver cette obligation en portefeuille jusqu'à l'échéance du compartiment. A titre accessoire, le compartiment pourra également investir une partie de ses actifs en obligations émises par des émetteurs ne disposant pas d'un rating "investment grade". Les montants perçus par le compartiment seront réinvestis en liquidités, instruments du marché monétaire ou en emprunts libellés en euros émis par des émetteurs de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. En vue de la réalisation des objectifs de placement, le compartiment pourra recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés ayant des crédits pour actifs sous jacents ou dont les flux échangés dépendent de facteurs de risque liés à la qualité des crédits. Les actifs libellés en une devise autre que l'euro feront l'objet d'une couverture du risque de change en euro. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments du marché monétaire, instruments financiers dérivés, liquidités. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

27 Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. La majorité de ces obligations et titres de créances disposent au moins d'un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque neutre. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

28 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 1,25% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 3% (uniquement si sortie anticipée) Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie % (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle. Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

29 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 15 mars au 15 avril 2010 à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 21 avril Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 19 avril 2010, valeur finale calculée le 13 avril La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

30 Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

31 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF CONVERTIBLE BONDS 1 CAP Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BASKET OF CONVERTIBLE BONDS 1 CAP Date de constitution 14 avril 2010 Date d échéance 20 décembre 2013 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L'objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 20 décembre 2013, est de permettre aux actionnaires de bénéficier d'une plus-value correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des intérêts des obligations qui composent le portefeuille. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront majoritairement investis dans un portefeuille d'obligations convertibles émises par des entreprises de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade"). A titre accessoire, le compartiment pourra également investir une partie de ses actifs en obligations convertibles émises par des entreprises ne disposant pas d'un rating "investment grade" ou ne disposant d'aucune notation. Les montants perçus par le compartiment seront réinvestis en liquidités, instruments du marché monétaire ou en emprunts libellés en euros émis par des émetteurs de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. Les actifs investis en une devise autre que l'euro feront l'objet d'une couverture de risque de change en euro. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celui - ci ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, parts d'organismes de placement collectif, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. La majorité de ces obligations et titres de créances disposent au moins d'un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yiel d" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la not ation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

32 Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque neutre. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

33 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 1,25% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 3% (uniquement si sortie anticipée) Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie % (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle. Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

34 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 15 avril au 17 mai 2010 à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 21 mai Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 19 mai 2010, valeur finale calculée le 13 décembre La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

35 Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

36 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF CONVERTIBLE BONDS 2 CAP Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BASKET OF CONVERTIBLE BONDS 2 CAP Date de constitution 6 mai 2010 Date d échéance 23 juin 2014 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L'objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 23 juin 2014, est de permettre aux actionnaires de bénéficier d'une plus-value correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des intérêts des obligations qui composent le portefeuille. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront majoritairement investis dans un portefeuille d'obligations convertibles émises par des entreprises de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade"). A titre accessoire, le compartiment pourra également investir une partie de ses actifs en obligations convertibles émises par des entreprises ne disposant pas d'un rating "investment grade" ou ne disposant d'aucune notation. Les montants perçus par le compartiment seront réinvestis en liquidités, instruments du marché monétaire ou en emprunts libellés en euros émis par des émetteurs de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. Les actifs investis en une devise autre que l'euro feront l'objet d'une couverture de risque de change en euro. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celui - ci ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, parts d'organismes de placement collectif, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. La majorité de ces obligations et titres de créances disposent au moins d'un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également ap pelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

37 Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque neutre. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

38 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 1,25% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 3% (uniquement si sortie anticipée) Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie % (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle. Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

39 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 15 mai* au 15 juin 2010 à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 21 juin *pour les samedis, souscription via PC banking, par téléphone au ou sur rendez-vous dans votre agence Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 17 juin 2010, valeur finale calculée le 16 juin La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

40 Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

41 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF CONVERTIBLE BONDS 3 DIS Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BASKET OF CONVERTIBLE BONDS 3 DIS Date de constitution 14 septembre 2010 Date d échéance 18 octobre 2013 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L'objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 18 octobre 2013, est de permettre aux actionnaires de bénéficier de la distribution d'un dividende annuel correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des rendements actuariels des obligations qui composent le portefeuille (sous réserve que les résultats nets des investissements du compartiment le permettent). Le rendement actuariel d'une obligation se définit comme son rendement réel, tenant compte du taux d'intérêt nominal, du prix d'acquisition, du prix de remboursement à l'échéance et de la durée de vie résiduelle de l'obligation. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront investis, lors du lancement, en proportion égale dans un portefeuille d'obligations convertibles émises par des émetteurs de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et en obligations convertibles émises par des émetteurs ne disposant pas d'un rating "investment grade" ou ne disposant d'aucune notation. En cas de révision à la baisse de la notation d un émetteur de bonne qualité ayant pour conséquence que celui-ci ne disposerait plus du rating «investment grade», le gestionnaire pourra néanmoins décider de conserver cette obligation en portefeuille jusqu à l échéance du compartiment. En vue de la réalisation des objectifs de placement, le compartiment pourra recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés ayant des crédits pour actifs sous jacents ou dont les flux échangés dépendent de facteurs de risque liés à la qualité des crédits. Après couverture, l'exposition du compartiment aux devises autres que l'euro n'excédera pas 5%. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, parts d'organismes de placement collectif, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

42 Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. La moitié de ces obligations et titres de créances disposent au moins d'un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque dynamique. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

43 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 1,25% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 3% (uniquement si sortie anticipée) Taux applicables à l entrée et à la sortie. Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle. Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

44 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de distribution, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Distribution : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Distribution des dividendes L'assemblée générale annuelle du compartiment déterminera chaque année, sur proposition du conseil d'administration, la part du résultat qui peut être allouée au compartiment conformément à la législation en vigueur. La Société pourra distribuer des dividendes aux actions de distribution dans le cadre de la loi. Le conseil d'administration pourra décider la mise en paiement d'acomptes sur dividendes sous réserve des dispositions de la loi. Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 15 septembre au 15 octobre 2010 à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 21 octobre Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 19 octobre 2010, valeur finale calculée le 11 octobre La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

45 Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

46 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF EMERGING BONDS 1 DIS Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BASKET OF EMERGING BONDS 1 DIS Date de constitution 17 novembre 2010 Date d échéance 21 décembre 2015 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement Fischer Francis Trees & Watts, 5 Aldermanbury Square, London 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L'objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 21 décembre 2015, est de permettre aux actionnaires de bénéficier de la distribution d'un dividende annuel correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des rendements actuariels des obligations qui composent le portefeuille (sous réserve que les résultats nets des investissements du compartiment le permettent). Le rendement actuariel d'une obligation se définit comme son rendement réel, tenant compte du taux d'intérêt nominal, du prix d'acquisition, du prix de remboursement à l'échéance et de la durée de vie résiduelle de l'obligation. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront majoritairement investis dans un portefeuille d'obligations émergentes émises par des émetteurs de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. En cas de révision à la baisse de la notation d'un émetteur de bonne qualité ayant pour conséquence que celui-ci ne disposerait plus du rating "investment grade", le gestionnaire pourra néanmoins décider de conserver cette obligation en portefeuille jusqu'à l'échéance du compartiment. A titre accessoire, le compartiment pourra également investir une partie de ses actifs en obligations émergentes émises par des émetteurs ne disposant pas d'un rating "investment grade" ou ne disposant d'aucune notation. En vue de la réalisation des objectifs de placement, le compartiment pourra recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés ayant des crédits pour actifs sous jacents ou dont les flux échangés dépendent de facteurs de risque liés à la qualité des crédits. Après couverture, l'exposition du compartiment aux devises autres que l'euro ne peut excéder 5%. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, parts d'organismes de placement collectif, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

47 Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. La majorité de ces obligations et titres de créances disposent au moins d'un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoi vent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque dynamique. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé aux risques relatif aux marchés émergents et petites capitalisations boursières, risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

48 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 1,25% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 3% (uniquement si sortie anticipée) Taux applicables à l entrée et à la sortie. Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle. Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

49 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de distribution, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Distribution : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Distribution des dividendes L'assemblée générale annuelle du compartiment déterminera chaque année, sur proposition du conseil d'administration, la part du résultat qui peut être allouée au compartiment conformément à la législation en vigueur. La Société pourra distribuer des dividendes aux actions de distribution dans le cadre de la loi. Le conseil d'administration pourra décider la mise en paiement d'acomptes sur dividendes sous réserve des dispositions de la loi. Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 18 novembre au 16 décembre 2010 à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 21 décembre Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 17 décembre 2010, valeur finale calculée le 14 décembre La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

50 Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

51 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF EMERGING BONDS 2 CAP Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BASKET OF EMERGING BONDS 2 CAP Date de constitution 12 janvier 2011 Date d échéance 20 janvier 2016 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement Fischer Francis Trees & Watts, 5 Aldermanbury Square, London 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L'objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 20 janvier 2016, est de permettre aux actionnaires de bénéficier d'une plus-value correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des rendements actuariels des obligations qui composent le portefeuille. Le rendement actuariel d'une obligation se définit comme son rendement réel, tenant compte du taux d'intérêt nominal, du prix d'acquisition, du prix de remboursement à l'échéance et de la durée de vie résiduelle de l'obligation. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront majoritairement investis dans un portefeuille d'obligations émergentes émises par des émetteurs de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. En cas de révision à la baisse de la notation d'un émetteur de bonne qualité ayant pour conséquence que celui-ci ne disposerait plus du rating "investment grade", le gestionnaire pourra néanmoins décider de conserver cette obligation en portefeuille jusqu'à l'échéance du compartiment. A titre accessoire, le compartiment pourra également investir une partie de ses actifs en obligations émergentes émises par des émetteurs ne disposant pas d'un rating "investment grade" ou ne disposant d'aucune notation. Les montants perçus par le compartiment seront réinvestis en liquidités, instruments du marché monétaire ou en emprunts émis par des émetteurs ne disposant pas nécessairement d'un rating "investment grade" et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. En vue de la réalisation des objectifs de placement, le compartiment pourra le cas échéant recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés ayant des crédits pour actifs sous jacents ou dont les flux échangés dépendent de facteurs de risque liés à la qualité des crédits. Après couverture, l'exposition du compartiment aux devises autres que l'euro ne peut excéder 5%. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, parts d'organismes de placement collectif, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

52 Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. La majorité de ces obligations et titres de créances disposent au moins d'un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capita l. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque dynamique. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé aux risques relatif aux marchés émergents et petites capitalisations boursières, risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

53 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 1,25% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 3% (uniquement si sortie anticipée) Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie % (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle. Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

54 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 13 janvier au 15 février 2011 à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 21 février Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 17 février 2011, valeur finale calculée le 13 janvier La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

55 Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

56 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF EMERGING BONDS 3 CAP Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BASKET OF EMERGING BONDS 3 CAP Date de constitution 10 février 2011 Date d échéance 29 février 2016 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement Fischer Francis Trees & Watts, 5 Aldermanbury Square, London 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L'objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 29 février 2016, est de permettre aux actionnaires de bénéficier d'une plus-value correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des rendements actuariels des obligations qui composent le portefeuille. Le rendement actuariel d'une obligation se définit comme son rendement réel, tenant compte du taux d'intérêt nominal, du prix d'acquisition, du prix de remboursement à l'échéance et de la durée de vie résiduelle de l'obligation. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront majoritairement investis dans un portefeuille d'obligations émergentes émises par des émetteurs de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. En cas de révision à la baisse de la notation d'un émetteur de bonne qualité ayant pour conséquence que celui-ci ne disposerait plus du rating "investment grade", le gestionnaire pourra néanmoins décider de conserver cette obligation en portefeuille jusqu'à l'échéance du compartiment. A titre accessoire, le compartiment pourra également investir une partie de ses actifs en obligations émergentes émises par des émetteurs ne disposant pas d'un rating "investment grade" ou ne disposant d'aucune notation. Les montants perçus par le compartiment seront réinvestis en liquidités, instruments du marché monétaire ou en emprunts émis par des émetteurs ne disposant pas nécessairement d'un rating "investment grade" et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. En vue de la réalisation des objectifs de placement, le compartiment pourra le cas échéant recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés ayant des crédits pour actifs sous jacents ou dont les flux échangés dépendent de facteurs de risque liés à la qualité des crédits. Après couverture, l'exposition du compartiment aux devises autres que l'euro ne peut excéder 5%. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, parts d'organismes de placement collectif, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

57 Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. La majorité de ces obligations et titres de créances disposent au moins d'un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque dynamique. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé aux risques relatif aux marchés émergents et petites capitalisations boursières, risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

58 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 1,25% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 3% (uniquement si sortie anticipée) Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie % (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle. Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

59 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 15 février au 15 mars 2011 à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 21 mars Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 17 mars 2011, valeur finale calculée le 22 février La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

60 Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

61 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF EMERGING BONDS 4 CAP Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BASKET OF EMERGING BONDS 4 CAP Date de constitution 14 mars 2011 Date d échéance 29 avril 2016 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement Fischer Francis Trees & Watts, 5 Aldermanbury Square, London 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L'objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 29 avril 2016, est de permettre aux actionnaires de bénéficier d'une plus-value correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des rendements actuariels des obligations qui composent le portefeuille. Le rendement actuariel d'une obligation se définit comme son rendement réel, tenant compte du taux d'intérêt nominal, du prix d'acquisition, du prix de remboursement à l'échéance et de la durée de vie résiduelle de l'obligation. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront investis, lors du lancement, en proportion égale dans un portefeuille d'obligations émergentes émises par des émetteurs de bonne qualité (c'est-à-dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment, et en obligations émergentes émises par des émetteurs ne disposant pas d'un rating "investment grade" ou ne disposant d'aucune notation et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. En cas de révision à la baisse de la notation d'un émetteur de bonne qualité ayant pour conséquence que celui-ci ne disposerait plus du rating "investment grade", le gestionnaire pourra néanmoins décider de conserver cette obligation en portefeuille jusqu'à l'échéance du compartiment. Les montants perçus par le compartiment seront réinvestis en liquidités, instruments du marché monétaire ou en emprunts émis par des émetteurs ne disposant pas nécessairement d'un rating "investment grade" et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. En vue de la réalisation des objectifs de placement, le compartiment pourra recourir le cas échéant à l'utilisation d'instruments financiers dérivés ayant des crédits pour actifs sous jacents ou dont les flux échangés dépendent de facteurs de risque liés à la qualité des crédits. Après couverture, l'exposition du compartiment aux devises autres que l'euro n'excédera pas 5%. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, parts d'organismes de placement collectif, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

62 Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. La majorité de ces obligations et titres de créance sont émis par des émetteurs de marchés émergents, disposant ou ne disposant pas d'un rating "investment grade". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, à c'est dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque dynamique. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé aux risques relatif aux marchés émergents et petites capitalisations boursières, risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

63 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 1,25% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 3% (uniquement si sortie anticipée) Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie % (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle. Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

64 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 15 mars au 15 avril 2011 à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 21 avril Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 19 avril 2011, valeur finale calculée le 22 avril La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

65 Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

66 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 1 CAP Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BASKET OF HIGH YIELD BONDS 1 CAP Date de constitution 10 juin 2010 Date d échéance 19 décembre 2015 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris Overlay Asset Management, 14 rue Bergère F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L'objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 19 décembre 2015, est de permettre aux actionnaires de bénéficier d'une plus-value correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des rendements actuariels des obligations qui composent le portefeuille. Le rendement actuariel d'une obligation se définit comme son rendement réel, tenant compte du taux d'intérêt nominal, du prix d'acquisition, du prix de remboursement à l'échéance et de la durée de vie résiduelle de l'obligation. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront investis dans un portefeuille d'obligations émises par des émetteurs ne disposant pas d'un rating "investment grade" et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. Compte tenu de la qualité des émetteurs, le rendement pourra être plus élevé que celui procuré par un investissement dans des obligations de qualité, mais il entraînera un risque plus important de baisse de la valeur nette d'inventaire. Les montants perçus par le compartiment seront réinvestis en liquidités, instruments du marché monétaire ou en emprunts libellés en euros émis par des émetteurs ne disposant pas necessairement d'un rating "investment grade" et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. En vue de la réalisation des objectifs de placement, le compartiment pourra recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés ayant des crédits pour actifs sous jacents ou dont les flux échangés dépendent de facteurs de risque liés à la qualité des crédits. Après couverture, l'exposition du compartiment aux devises autres que l'euro ne peut excéder 5%. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

67 Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. La grande majorité de ces obligations et titres de créances ne disposent pas du rating "investment grade". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment g rade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque dynamique. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

68 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 1,25% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 3% (uniquement si sortie anticipée) Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie % (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

69 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 15 juin au 15 juillet 2010 à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 22 juillet Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 19 juillet 2010, valeur finale calculée le 12 décembre La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

70 Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

71 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 2 CAP Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BASKET OF HIGH YIELD BONDS 2 CAP Date de constitution 10 juin 2010 Date d échéance 19 décembre 2015 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris Overlay Asset Management, 14 rue Bergère F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L'objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 19 décembre 2015, est de permettre aux actionnaires de bénéficier d'une plus-value correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des rendements actuariels des obligations qui composent le portefeuille. Le rendement actuariel d'une obligation se définit comme son rendement réel, tenant compte du taux d'intérêt nominal, du prix d'acquisition, du prix de remboursement à l'échéance et de la durée de vie résiduelle de l'obligation. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront investis dans un portefeuille d'obligations émises par des émetteurs ne disposant pas d'un rating "investment grade" et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. Compte tenu de la qualité des émetteurs, le rendement pourra être plus élevé que celui procuré par un investissement dans des obligations de qualité, mais il entraînera un risque plus important de baisse de la valeur nette d'inventaire. Les montants perçus par le compartiment seront réinvestis en liquidités, instruments du marché monétaire ou en emprunts émis par des émetteurs ne disposant pas necessairement d'un rating "investment grade" et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. En vue de la réalisation des objectifs de placement, le compartiment pourra recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés ayant des crédits pour actifs sous jacents ou dont les flux échangés dépendent de facteurs de risque liés à la qualité des crédits. Après couverture, l'exposition du compartiment aux devises autres que l'euro ne peut excéder 5%. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

72 Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. La grande majorité de ces obligations et titres de créances ne disposent pas du rating "investment grade". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque dynamique. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

73 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 1,25% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 3% (uniquement si sortie anticipée) Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie % (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

74 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 15 juillet au 16 août 2010 à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 20 août Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 18 août 2010, valeur finale calculée le 12 décembre La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

75 Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

76 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 3 CAP Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BASKET OF HIGH YIELD BONDS 3 CAP Date de constitution 10 juin 2010 Date d échéance 19 décembre 2015 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris Overlay Asset Management, 14 rue Bergère F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L'objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 19 décembre 2015, est de permettre aux actionnaires de bénéficier d'une plus-value correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des rendements actuariels des obligations qui composent le portefeuille. Le rendement actuariel d'une obligation se définit comme son rendement réel, tenant compte du taux d'intérêt nominal, du prix d'acquisition, du prix de remboursement à l'échéance et de la durée de vie résiduelle de l'obligation. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront investis dans un portefeuille d'obligations émises par des émetteurs ne disposant pas d'un rating "investment grade" et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. Compte tenu de la qualité des émetteurs, le rendement pourra être plus élevé que celui procuré par un investissement dans des obligations de qualité, mais il entraînera un risque plus important de baisse de la valeur nette d'inventaire. Les montants perçus par le compartiment seront réinvestis en liquidités, instruments du marché monétaire ou en emprunts émis par des émetteurs ne disposant pas necessairement d'un rating "investment grade" et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. En vue de la réalisation des objectifs de placement, le compartiment pourra recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés ayant des crédits pour actifs sous jacents ou dont les flux échangés dépendent de facteurs de risque liés à la qualité des crédits. Après couverture, l'exposition du compartiment aux devises autres que l'euro ne peut excéder 5%. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

77 Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. La grande majorité de ces obligations et titres de créances ne disposent pas du rating "investment grade". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque dynamique. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

78 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 1,25% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 3% (uniquement si sortie anticipée) Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie % (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

79 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 14 août au 15 septembre 2010 à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 21 septembre Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 17 septembre 2010, valeur finale calculée le 12 décembre La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

80 Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

81 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 4 DIS Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BASKET OF HIGH YIELD BONDS 4 DIS Date de constitution 13 octobre 2010 Date d échéance 16 août 2016 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris Overlay Asset Management, 14 rue Bergère F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L'objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 16 août 2016, est de permettre aux actionnaires de bénéficier de la distribution d'un dividende annuel correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des rendements actuariels des obligations qui composent le portefeuille (sous réserve que les résultats nets des investissements du compartiment le permettent). Le rendement actuariel d'une obligation se définit comme son rendement réel, tenant compte du taux d'intérêt nominal, du prix d'acquisition, du prix de remboursement à l'échéance et de la durée de vie résiduelle de l'obligation. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront investis dans un portefeuille d'obligations émises par des émetteurs ne disposant pas d'un rating "investment grade" et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. Compte tenu de la qualité des émetteurs, le rendement pourra être plus élevé que celui procuré par un investissement dans des obligations de qualité, mais il entraînera un risque plus important de baisse de la valeur nette d'inventaire. En vue de la réalisation des objectifs de placement, le compartiment pourra recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés ayant des crédits pour actifs sous jacents ou dont les flux échangés dépendent de facteurs de risque liés à la qualité des crédits. Après couverture, l'exposition du compartiment aux devises autres que l'euro ne peut excéder 5%. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

82 Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. La grande majorité de ces obligations et titres de créances ne disposent pas du rating "investment grade". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation es t élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque dynamique. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

83 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 1,25% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 3% (uniquement si sortie anticipée) Taux applicables à l entrée et à la sortie. Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

84 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de distribution, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Distribution : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Distribution des dividendes L'assemblée générale annuelle du compartiment déterminera chaque année, sur proposition du conseil d'administration, la part du résultat qui peut être allouée au compartiment conformément à la législation en vigueur. La Société pourra distribuer des dividendes aux actions de distribution dans le cadre de la loi. Le conseil d'administration pourra décider la mise en paiement d'acomptes sur dividendes sous réserve des dispositions de la loi. Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 15 octobre au 15 novembre 2010 à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 19 novembre Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 17 novembre 2010, valeur finale calculée le 9 août La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

85 Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

86 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 5 DIS Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BASKET OF HIGH YIELD BONDS 5 DIS Date de constitution 12 mai 2011 Date d échéance 15 décembre 2016 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris Overlay Asset Management, 14 rue Bergère F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L'objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 15 décembre 2016, est de permettre aux actionnaires de bénéficier de la distribution d'un dividende annuel correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des rendements actuariels des obligations qui composent le portefeuille (sous réserve que les résultats nets des investissements du compartiment le permettent). Le rendement actuariel d'une obligation se définit comme son rendement réel, tenant compte du taux d'intérêt nominal, du prix d'acquisition, du prix de remboursement à l'échéance et de la durée de vie résiduelle de l'obligation. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront investis dans un portefeuille d'obligations émises par des émetteurs ne disposant pas d'un rating "investment grade", ou ne disposant d'aucune notation, et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. Compte tenu de la qualité des émetteurs, le rendement pourra être plus élevé que celui procuré par un investissement dans des obligations de qualité, mais il entraînera un risque plus important de baisse de la valeur nette d'inventaire. En vue de la réalisation des objectifs de placement, le compartiment pourra recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés ayant des crédits pour actifs sous jacents ou dont les flux échangés dépendent de facteurs de risque liés à la qualité des crédits. Après couverture, l'exposition du compartiment aux devises autres que l'euro ne peut excéder 5%. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Le premier dividende du compartiment sera payé en mai 2012 Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

87 Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. La grande majorité de ces obligations et titres de créances ne disposent pas du rating "investment grade". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investme nt grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paie ment des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque dynamique. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

88 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 1,25% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 3% (uniquement si sortie anticipée) Taux applicables à l entrée et à la sortie. Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

89 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de distribution, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Distribution : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Distribution des dividendes L'assemblée générale annuelle du compartiment déterminera chaque année, sur proposition du conseil d'administration, la part du résultat qui peut être allouée au compartiment conformément à la législation en vigueur. La Société pourra distribuer des dividendes aux actions de distribution dans le cadre de la loi. Le conseil d'administration pourra décider la mise en paiement d'acomptes sur dividendes sous réserve des dispositions de la loi. Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 14 mai au 15 juin 2011 à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 21 juin Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 17 juin 2011, valeur finale calculée le 8 décembre La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

90 Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

91 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 6 DIS Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BASKET OF HIGH YIELD BONDS 6 DIS Date de constitution 14 juin 2011 Date d échéance 15 décembre 2016 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris Overlay Asset Management, 14 rue Bergère F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L'objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 15 décembre 2016, est de permettre aux actionnaires de bénéficier de la distribution d'un dividende annuel correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des rendements actuariels des obligations qui composent le portefeuille (sous réserve que les résultats nets des investissements du compartiment le permettent). Le rendement actuariel d'une obligation se définit comme son rendement réel, tenant compte du taux d'intérêt nominal, du prix d'acquisition, du prix de remboursement à l'échéance et de la durée de vie résiduelle de l'obligation. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront investis, lors du lancement, en proportion égale dans un portefeuille d'obligations "investment grade"* dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment, et en obligations "non-investment grade"* ou ne disposant d'aucune notation et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. En cas de révision à la baisse de la notation d'un émetteur ayant pour conséquence qu une obligation perdrait son statut "investment grade"*, le gestionnaire pourra néanmoins décider de conserver cette obligation en portefeuille jusqu'à l'échéance du compartiment de telle sorte qu en cours de vie la proportion en obligations "non-investment grade" * pourrait augmenter au-delà de la moitié. Compte tenu de la qualité des émetteurs, le rendement pourra être plus élevé que celui procuré par un investissement dans des obligations "investment grade", mais il entraînera un risque plus important de baisse de la valeur nette d'inventaire. * Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB- selon l'échelle de Standard & Poor's ( ou notes équivalentes d autres agences de notation. Elles s'opposent aux "noninvestment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield", bien plus risquées qui reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut (c'est-à-dire de non paiement des coupons et /ou du remboursement du capital). Plus la notation est élevée (AAA) plus ce risque est faible, plus la notation est basse (non-investment grade D) plus ce risque est élevé. Ce risque supérieur est compensé par un rendement supérieur. En vue de la réalisation des objectifs de placement, le compartiment pourra recourir le cas échéant à l'utilisation d'instruments financiers dérivés ayant des crédits pour actifs sous jacents ou dont les flux échangés dépendent de facteurs de risque liés à la qualité des crédits. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

92 Après couverture, l'exposition du compartiment aux devises autres que l'euro ne peut excéder 5%. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Le premier dividende du compartiment sera payé en mai Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées, disposant ou ne disposant pas d'un rating "investment grade". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échell e de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, à c'est dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non i nvestment grade D), plus ce risque est élevé. Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque dynamique. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

93 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 1,25% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 3% (uniquement si sortie anticipée) Taux applicables à l entrée et à la sortie. Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

94 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de distribution, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Distribution : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Distribution des dividendes L'assemblée générale annuelle du compartiment déterminera chaque année, sur proposition du conseil d'administration, la part du résultat qui peut être allouée au compartiment conformément à la législation en vigueur. La Société pourra distribuer des dividendes aux actions de distribution dans le cadre de la loi. Le conseil d'administration pourra décider la mise en paiement d'acomptes sur dividendes sous réserve des dispositions de la loi. Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 15 juin au 15 juillet 2011 à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 22 juillet Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 19 juillet 2011, valeur finale calculée le 8 décembre La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

95 Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

96 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 7 DIS Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BASKET OF HIGH YIELD BONDS 7 DIS Date de constitution 27 juillet 2011 Date d échéance 15 décembre 2016 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris Overlay Asset Management, 14 rue Bergère F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L'objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 15 décembre 2016, est de permettre aux actionnaires de bénéficier de la distribution d'un dividende annuel correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des rendements actuariels des obligations qui composent le portefeuille (sous réserve que les résultats nets des investissements du compartiment le permettent). Le rendement actuariel d'une obligation se définit comme son rendement réel, tenant compte du taux d'intérêt nominal, du prix d'acquisition, du prix de remboursement à l'échéance et de la durée de vie résiduelle de l'obligation. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront investis lors du lancement, à concurrence de 75% dans un portefeuille d'obligations émises par des émetteurs ne disposant pas d'un rating "investment grade"*, ou ne disposant d'aucune notation, et à concurrence de 25% en obligations disposant d'un rating "investment grade"*. Compte tenu de la qualité des émetteurs, le rendement pourra être plus élevé que celui procuré par un investissement dans des obligations "investment grade", mais il entraînera un risque plus important de baisse de la valeur nette d'inventaire. La durée résiduelle des obligations ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. * Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB- selon l'échelle de Standard & Poor's ( ou notes équivalentes d autres agences de notation. Elles s'opposent aux "noninvestment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield", bien plus risquées qui reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut (c'est-à-dire de non paiement des coupons et /ou du remboursement du capital). Plus la notation est élevée (AAA) plus ce risque est faible, plus la notation est basse (non-investment grade D) plus ce risque est élevé. Ce risque supérieur est compensé par un rendement supérieur. En vue de la réalisation des objectifs de placement, le compartiment pourra recourir le cas échéant à l'utilisation d'instruments financiers dérivés ayant des crédits pour actifs sous jacents ou dont les flux échangés dépendent de facteurs de risque liés à la qualité des crédits. Après couverture, l'exposition du compartiment aux devises autres que l'euro ne peut excéder 5%. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

97 Le premier dividende du compartiment sera payé en mai Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées, disposant ou ne disposant pas d'un rating "investment grade". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB se lon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, à c'est dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque dynamique. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

98 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 1,25% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 3% (uniquement si sortie anticipée) Taux applicables à l entrée et à la sortie. Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

99 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de distribution, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Distribution : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Distribution des dividendes L'assemblée générale annuelle du compartiment déterminera chaque année, sur proposition du conseil d'administration, la part du résultat qui peut être allouée au compartiment conformément à la législation en vigueur. La Société pourra distribuer des dividendes aux actions de distribution dans le cadre de la loi. Le conseil d'administration pourra décider la mise en paiement d'acomptes sur dividendes sous réserve des dispositions de la loi. Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 27 juillet au 12 août 2011 à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 19 août Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 17 août 2011, valeur finale calculée le 8 décembre La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

100 Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

101 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 8 DIS Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BASKET OF HIGH YIELD BONDS 8 DIS Date de constitution 10 août 2011 Date d échéance 15 février 2017 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris Overlay Asset Management, 14 rue Bergère F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L'objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 15 février 2017, est de permettre aux actionnaires de bénéficier de la distribution d'un dividende annuel correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des rendements actuariels des obligations qui composent le portefeuille (sous réserve que les résultats nets des investissements du compartiment le permettent). Le rendement actuariel d'une obligation se définit comme son rendement réel, tenant compte du taux d'intérêt nominal, du prix d'acquisition, du prix de remboursement à l'échéance et de la durée de vie résiduelle de l'obligation. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront investis lors du lancement, à concurrence de 50% dans un portefeuille d'obligations émises par des émetteurs ne disposant pas d'un rating "investment grade"*, ou ne disposant d'aucune notation, et à concurrence de 50% en obligations disposant d'un rating "investment grade"*. Compte tenu de la qualité des émetteurs, le rendement pourra être plus élevé que celui procuré par un investissement dans des obligations "investment grade", mais il entraînera un risque plus important de baisse de la valeur nette d'inventaire. La durée résiduelle des obligations ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. * Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB- selon l'échelle de Standard & Poor's ( ou notes équivalentes d autres agences de notation. Elles s'opposent aux "noninvestment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield", bien plus risquées qui reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut (c'est-à-dire de non paiement des coupons et /ou du remboursement du capital). Plus la notation est élevée (AAA) plus ce risque est faible, plus la notation est basse (non-investment grade D) plus ce risque est élevé. Ce risque supérieur est compensé par un rendement supérieur. En vue de la réalisation des objectifs de placement, le compartiment pourra recourir le cas échéant à l'utilisation d'instruments financiers dérivés ayant des crédits pour actifs sous jacents ou dont les flux échangés dépendent de facteurs de risque liés à la qualité des crédits. Après couverture, l'exposition du compartiment aux devises autres que l'euro ne peut excéder 5%. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

102 Le premier dividende du compartiment sera payé en mai Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées, disposant ou ne disposant pas d'un rating "investment grade". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB sel on l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, à c'est dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque dynamique. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

103 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 1,25% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 3% (uniquement si sortie anticipée) Taux applicables à l entrée et à la sortie. Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

104 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de distribution, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Distribution : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Distribution des dividendes L'assemblée générale annuelle du compartiment déterminera chaque année, sur proposition du conseil d'administration, la part du résultat qui peut être allouée au compartiment conformément à la législation en vigueur. La Société pourra distribuer des dividendes aux actions de distribution dans le cadre de la loi. Le conseil d'administration pourra décider la mise en paiement d'acomptes sur dividendes sous réserve des dispositions de la loi. Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 1 septembre au 14 octobre 2011à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 20 octobre Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 18 octobre 2011, valeur finale calculée le 8 février La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

105 Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

106 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS DPM Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BASKET OF HIGH YIELD BONDS DPM Date de constitution 8 novembre 2011 Date d échéance 15 décembre 2014 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L'objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 15 décembre 2014, est de permettre aux actionnaires de bénéficier d'une plus-value correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des rendements actuariels des obligations qui composent le portefeuille. Le rendement actuariel d'une obligation se définit comme son rendement réel, tenant compte du taux d'intérêt nominal, du prix d'acquisition, du prix de remboursement à l'échéance et de la durée de vie résiduelle de l'obligation. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront investis dans un portefeuille d'obligations émises par des emprunteurs ne disposant pas d'un rating "investment grade"*, ou ne disposant d'aucune notation, et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. Compte tenu de la qualité des émetteurs, le rendement pourra être plus élevé que celui procuré par un investissement dans des obligations "investment grade", mais il entraînera un risque plus important de baisse de la valeur nette d'inventaire. Les montants perçus par le compartiment seront réinvestis en liquidités, instruments du marché monétaire ou en emprunts émis par des émetteurs ne disposant pas nécessairement d'un rating "investment grade" et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. En vue de la réalisation des objectifs de placement, le compartiment pourra recourir le cas échéant à l'utilisation d'instruments financiers dérivés ayant des crédits pour actifs sous jacents ou dont les flux échangés dépendent de facteurs de risque liés à la qualité des crédits. Après couverture, l'exposition du compartiment aux devises autres que l'euro ne peut excéder 5%. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. * les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB- selon l'échelle de Standard & Poor's ( ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "noninvestment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut (c'est-à-dire de non-paiement des coupons et/ou du remboursement du capital). Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non-investment grade D), plus ce risque est élevé. Ce risque supérieur est compensé par un rendement supérieur. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

107 Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités, parts d'organismes de placement collectif. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées, disposant ou ne disposant pas d'un rating "investment grade". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Stan dard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, à c'est dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque dynamique. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

108 3. Informations d ordre économique Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts Commission de commercialisation (maximum) 1.25% -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment % (uniquement après la période de souscription initiale) 1% (uniquement si sortie anticipée) Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie % (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,40% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

109 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 9 novembre au 10 novembre à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 14 novembre Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 14 novembre 2011, valeur finale calculée le 8 décembre La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

110 Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

111 BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 2 CAP Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BEST OF BONDS 2 CAP Date de constitution 18 février 2009 Date d échéance 17 septembre 2014 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 17 septembre 2014, est de permettre aux actionnaires de bénéficier d'une plus-value correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des intérêts des obligations qui composent le portefeuille. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront investis dans un portefeuille d obligations libellées en euros et émises par des entreprises de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l échéance finale du compartiment. En cas de révision à la baisse de la notation d'un des émetteurs des obligations reprises dans le portefeuille ayant pour conséquence que celui-ci ne disposerait plus du rating "investment grade", le gestionnaire disposera d'une période de trois mois pour procéder à son remplacement par une autre obligation répondant aux critères définis ci-avant. Les intérêts perçus par le compartiment seront réinvestis en emprunts libellés en euros, émis par les Etats de la zone euro et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l échéance finale du compartiment. Le compartiment ne pourra en aucun cas recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés, que ce soit à titre de couverture ou en vue de la réalisation de ses objectifs. Il ne pourra investir que dans des actifs libellés en euros. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celui - ci ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments du marché monétaire, liquidités. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. Ils ont au moins un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équi valentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, à c'est dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque e st élevé. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

112 Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque défensif. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

113 3. Informations d ordre économique Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts Commission de commercialisation (maximum) 1.25% -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment % (uniquement après la période de souscription initiale) 3% (uniquement si sortie anticipée) Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie % (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

114 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 19 février au 16 mars 2009 à 16h00 inclus, avec date de paiement le 20 mars Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 18 mars 2009, valeur finale calculée le 10 septembre La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

115 Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

116 BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 2 DIS Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BEST OF BONDS 2 DIS Date de constitution 18 février 2009 Date d échéance 17 septembre 2014 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 17 septembre 2014, est de permettre aux actionnaires de bénéficier de la distribution d'un dividende annuel correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des dividendes des obligations qui composent le portefeuille (sous réserve que les résultats nets des investissements du compartiment le permettent). Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront investis dans un portefeuille d obligations libellées en euros et émises par des entreprises de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l échéance finale du compartiment. En cas de révision à la baisse de la notation d'un des émetteurs des obligations reprises dans le portefeuille ayant pour conséquence que celui-ci ne disposerait plus du rating "investment grade", le gestionnaire disposera d'une période de trois mois pour procéder à son remplacement par une autre obligation répondant aux critères définis ci-avant. Le compartiment ne pourra en aucun cas recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés, que ce soit à titre de couverture ou en vue de la réalisation de son objectif. Il ne pourra investir que dans des actifs libellés en euros. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments du marché monétaire, liquidités. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par des sociétés privées et sont libellés en euros. Ils ont au moins un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

117 Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque défensif. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

118 3. Informations d ordre économique Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts Commission de commercialisation (maximum) 1.25% -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment % (uniquement après la période de souscription initiale) 3% (uniquement si sortie anticipée) Taux applicables à l entrée et à la sortie. Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de distribution, nominatives ou dématérialisées. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

119 Code ISIN Classic-Distribution : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Distribution des dividendes L'assemblée générale annuelle du compartiment déterminera chaque année, sur proposition du conseil d'administration, la part du résultat qui peut être allouée au compartiment conformément à la législation en vigueur. La Société pourra distribuer des dividendes aux actions de distribution dans le cadre de la loi. Le conseil d'administration pourra décider la mise en paiement d'acomptes sur dividendes sous réserve des dispositions de la loi. Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 19 février au 16 mars 2009 à 16h00 inclus, avec date de paiement le 20 mars Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 18 mars 2009, valeur finale calculée le 10 septembre La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

120 Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

121 BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 3 CAP Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BEST OF BONDS 3 CAP Date de constitution 12 mars 2009 Date d échéance 17 avril 2014 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 17 avril 2014, est de permettre aux actionnaires de bénéficier d'une plus-value correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des intérêts des obligations qui composent le portefeuille. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront investis dans un portefeuille d obligations libellées en euros et émises par des entreprises de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l échéance finale du compartiment. En cas de révision à la baisse de la notation d'un des émetteurs des obligations reprises dans le portefeuille ayant pour conséquence que celui-ci ne disposerait plus du rating "investment grade", le gestionnaire pourra néanmoins décider de conserver cette obligation en portefeuille jusqu'à l'échéance du compartiment. Les intérêts perçus par le compartiment seront réinvestis en emprunts libellés en euros, émis par les Etats de la zone euro et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l échéance finale du compartiment. Le compartiment ne pourra en aucun cas recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés, que ce soit à titre de couverture ou en vue de la réalisation de ses objectifs. Il ne pourra investir que dans des actifs libellés en euros. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celui - ci ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments du marché monétaire, liquidités. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par des sociétés privées et sont libellés en euros. Au moment de leur acquisition par le compartiment, ils ont au moins un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalen tes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

122 Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque défensif. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

123 3. Informations d ordre économique Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts Commission de commercialisation (maximum) 1.25% -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment % (uniquement après la période de souscription initiale) 3% (uniquement si sortie anticipée) Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie % (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

124 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 16 mars au 15 avril 2009 à 16h00 inclus, avec date de paiement le 21 avril Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 17 avril 2009, valeur finale calculée le 10 avril La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

125 Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

126 BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 3 DIS Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BEST OF BONDS 3 DIS Date de constitution 12 mars 2009 Date d échéance 17 avril 2014 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 17 avril 2014, est de permettre aux actionnaires de bénéficier de la distribution d'un dividende annuel correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des dividendes des obligations qui composent le portefeuille (sous réserve que les résultats nets des investissements du compartiment le permettent). Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront investis dans un portefeuille d obligations libellées en euros et émises par des entreprises de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l échéance finale du compartiment. En cas de révision à la baisse de la notation d'un des émetteurs des obligations reprises dans le portefeuille ayant pour conséquence que celui-ci ne disposerait plus du rating "investment grade", le gestionnaire pourra néanmoins décider de conserver cette obligation en portefeuille jusqu'à l'échéance du compartiment. Le compartiment ne pourra en aucun cas recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés, que ce soit à titre de couverture ou en vue de la réalisation de son objectif. Il ne pourra investir que dans des actifs libellés en euros. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments du marché monétaire, liquidités. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par des sociétés privées et sont libellés en euros. Au moment de leur acquisition par le compartiment, ils ont au moins un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & P oor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D ), plus ce risque est élevé. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

127 Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque défensif. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

128 3. Informations d ordre économique Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts Commission de commercialisation (maximum) 1.25% -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment % (uniquement après la période de souscription initiale) 3% (uniquement si sortie anticipée) Taux applicables à l entrée et à la sortie. Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de distribution, nominatives ou dématérialisées. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

129 Code ISIN Classic-Distribution : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Distribution des dividendes L'assemblée générale annuelle du compartiment déterminera chaque année, sur proposition du conseil d'administration, la part du résultat qui peut être allouée au compartiment conformément à la législation en vigueur. La Société pourra distribuer des dividendes aux actions de distribution dans le cadre de la loi. Le conseil d'administration pourra décider la mise en paiement d'acomptes sur dividendes sous réserve des dispositions de la loi. Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 16 mars au 15 avril 2009 à 16h00 inclus, avec date de paiement le 21 avril Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 17 avril 2009, valeur finale calculée le 10 avril La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

130 Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

131 BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 4 CAP Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BEST OF BONDS 4 CAP Date de constitution 9 avril 2009 Date d échéance 19 novembre 2014 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 19 novembre 2014, est de permettre aux actionnaires de bénéficier d'une plus-value correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des intérêts des obligations qui composent le portefeuille. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront investis dans un portefeuille d obligations libellées en euros et émises par des entreprises de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l échéance finale du compartiment. En cas de révision à la baisse de la notation d'un des émetteurs des obligations reprises dans le portefeuille ayant pour conséquence que celui-ci ne disposerait plus du rating "investment grade", le gestionnaire disposera d'une période de trois mois pour procéder à son remplacement par une autre obligation répondant aux critères définis ci-avant. Les intérêts perçus par le compartiment seront réinvestis en emprunts libellés en euros, émis par les Etats de la zone euro et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l échéance finale du compartiment. Le compartiment ne pourra en aucun cas recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés, que ce soit à titre de couverture ou en vue de la réalisation de ses objectifs. Il ne pourra investir que dans des actifs libellés en euros. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celui - ci ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments du marché monétaire, liquidités. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. Ils ont au moins un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, à c'est dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

132 Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque défensif. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

133 3. Informations d ordre économique Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts Commission de commercialisation (maximum) 1.25% -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment % (uniquement après la période de souscription initiale) 3% (uniquement si sortie anticipée) Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie % (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

134 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 15 avril au 15 mai 2009 à 16h00 inclus, avec date de paiement le 22 mai Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 19 mai 2009, valeur finale calculée le 12 novembre La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

135 Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

136 BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 4 DIS Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BEST OF BONDS 4 DIS Date de constitution 9 avril 2009 Date d échéance 19 novembre 2014 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 19 novembre 2014, est de permettre aux actionnaires de bénéficier de la distribution d'un dividende annuel correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des intérêts des obligations qui composent le portefeuille (sous réserve que les résultats nets des investissements du compartiment le permettent). Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront investis dans un portefeuille d obligations libellées en euros et émises par des entreprises de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l échéance finale du compartiment. En cas de révision à la baisse de la notation d'un des émetteurs des obligations reprises dans le portefeuille ayant pour conséquence que celui-ci ne disposerait plus du rating "investment grade", le gestionnaire disposera d'une période de trois mois pour procéder à son remplacement par une autre obligation répondant aux critères définis ci-avant. Le compartiment ne pourra en aucun cas recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés, que ce soit à titre de couverture ou en vue de la réalisation de son objectif. Il ne pourra investir que dans des actifs libellés en euros. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments du marché monétaire, liquidités. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. Ils ont au moins un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, à c'est dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

137 Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque défensif. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

138 3. Informations d ordre économique Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts Commission de commercialisation (maximum) 1.25% -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment % (uniquement après la période de souscription initiale) 3% (uniquement si sortie anticipée) Taux applicables à l entrée et à la sortie. Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de distribution, nominatives ou dématérialisées. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

139 Code ISIN Classic-Distribution : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Distribution des dividendes L'assemblée générale annuelle du compartiment déterminera chaque année, sur proposition du conseil d'administration, la part du résultat qui peut être allouée au compartiment conformément à la législation en vigueur. La Société pourra distribuer des dividendes aux actions de distribution dans le cadre de la loi. Le conseil d'administration pourra décider la mise en paiement d'acomptes sur dividendes sous réserve des dispositions de la loi. Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 15 avril au 15 mai 2009 à 16h00 inclus, avec date de paiement le 22 mai Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 19 mai 2009, valeur finale calculée le 12 novembre La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

140 Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

141 BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 5 CAP Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BEST OF BONDS 5 CAP Date de constitution 14 mai 2009 Date d échéance 17 décembre 2014 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 17 décembre 2014, est de permettre aux actionnaires de bénéficier d'une plus-value correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des intérêts des obligations qui composent le portefeuille. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront investis dans un portefeuille d obligations libellées en euros et émises par des entreprises de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l échéance finale du compartiment. En cas de révision à la baisse de la notation d'un des émetteurs des obligations reprises dans le portefeuille ayant pour conséquence que celui-ci ne disposerait plus du rating "investment grade", le gestionnaire pourra néanmoins décider de conserver cette obligation en portefeuille jusqu'à l'échéance du compartiment. Les intérêts perçus par le compartiment seront réinvestis en emprunts libellés en euros, émis par les Etats de la zone euro et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l échéance finale du compartiment. Le compartiment ne pourra en aucun cas recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés, que ce soit à titre de couverture ou en vue de la réalisation de ses objectifs. Il ne pourra investir que dans des actifs libellés en euros. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celui - ci ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments du marché monétaire, liquidités. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. Ils ont au moins un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, à c'est dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

142 Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque défensif. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

143 3. Informations d ordre économique Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts Commission de commercialisation (maximum) 1.25% -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment % (uniquement après la période de souscription initiale) 3% (uniquement si sortie anticipée) Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie % (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

144 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 15 mai au 15 juin 2009 à 16h00 inclus, avec date de paiement le 19 juin Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 17 juin 2009, valeur finale calculée le 10 décembre La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

145 Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

146 BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 5 DIS Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BEST OF BONDS 5 DIS Date de constitution 14 mai 2009 Date d échéance 17 décembre 2014 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 17 décembre 2014, est de permettre aux actionnaires de bénéficier de la distribution d'un dividende annuel correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des intérêts des obligations qui composent le portefeuille (sous réserve que les résultats nets des investissements du compartiment le permettent). Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront investis dans un portefeuille d obligations libellées en euros et émises par des entreprises de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l échéance finale du compartiment. En cas de révision à la baisse de la notation d'un des émetteurs des obligations reprises dans le portefeuille ayant pour conséquence que celui-ci ne disposerait plus du rating "investment grade", le gestionnaire pourra néanmoins décider de conserver cette obligation en portefeuille jusqu'à l'échéance du compartiment. Le compartiment ne pourra en aucun cas recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés, que ce soit à titre de couverture ou en vue de la réalisation de ses objectifs. Il ne pourra investir que dans des actifs libellés en euros. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celui - ci ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments du marché monétaire, liquidités. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. Ils ont au moins un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, à c'est dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

147 Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque défensif. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

148 3. Informations d ordre économique Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts Commission de commercialisation (maximum) 1.25% -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment % (uniquement après la période de souscription initiale) 3% (uniquement si sortie anticipée) Taux applicables à l entrée et à la sortie. Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de distribution, nominatives ou dématérialisées. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

149 Code ISIN Classic-Distribution : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Distribution des dividendes L'assemblée générale annuelle du compartiment déterminera chaque année, sur proposition du conseil d'administration, la part du résultat qui peut être allouée au compartiment conformément à la législation en vigueur. La Société pourra distribuer des dividendes aux actions de distribution dans le cadre de la loi. Le conseil d'administration pourra décider la mise en paiement d'acomptes sur dividendes sous réserve des dispositions de la loi. Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 15 mai au 15 juin 2009 à 16h00 inclus, avec date de paiement le 19 juin Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 17 juin 2009, valeur finale calculée le 10 décembre La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

150 Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

151 BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 7 DIS Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BEST OF BONDS 7 DIS Date de constitution 11 septembre 2009 Date d échéance 19 octobre 2015 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 19 octobre 2015, est de permettre aux actionnaires de bénéficier de la distribution d'un dividende annuel correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des rendements actuariels des obligations qui composent le portefeuille (sous réserve que les résultats nets des investissements du compartiment le permettent).le rendement actuariel d'une obligation se définit comme son rendement réel, tenant compte du taux d'intérêt nominal, du prix d'acquisition, du prix de remboursement à l'échéance et de la durée de vie résiduelle de l'obligation. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront majoritairement investis dans un portefeuille d obligations émises par des entreprises de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l échéance finale du compartiment. En cas de révision à la baisse de la notation d'un de ces émetteurs ayant pour conséquence que celui-ci ne disposerait plus du rating "investment grade", le gestionnaire pourra néanmoins décider de conserver cette obligation en portefeuille jusqu'à l'échéance du compartiment. A titre accessoire, le compartiment pourra également investir une partie de ses actifs en obligations émises par des entreprises ne disposant pas d'un rating "investment grade". En vue de la réalisation des objectifs de placement, le compartiment pourra recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés ayant des crédits pour actifs sous jacent ou dont les flux échangés dépendent de facteurs de risque liés à la qualité des crédits. Les actifs libellés en une divise autre que l'euro feront l'objet d'une couverture du risque de change en euro. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celui - ci ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments du marché monétaire, instruments financiers dérivés, liquidités. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

152 Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. La majorité de ces obligations et titres de créances disposent au moins d'un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque défensif. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

153 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 1,25% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 3% (uniquement si sortie anticipée) Taux applicables à l entrée et à la sortie. Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

154 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de distribution, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Distribution : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Distribution des dividendes L'assemblée générale annuelle du compartiment déterminera chaque année, sur proposition du conseil d'administration, la part du résultat qui peut être allouée au compartiment conformément à la législation en vigueur. La Société pourra distribuer des dividendes aux actions de distribution dans le cadre de la loi. Le conseil d'administration pourra décider la mise en paiement d'acomptes sur dividendes sous réserve des dispositions de la loi. Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 15 septembre au 15 octobre 2009 à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 21 octobre Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 19 octobre 2009, valeur finale calculée le 12 octobre La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

155 Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

156 BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 8 DIS Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BEST OF BONDS 8 DIS Date de constitution 12 novembre 2009 Date d échéance 2 décembre 2015 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L'objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 2 décembre 2015, est de permettre aux actionnaires de bénéficier de la distribution d'un dividende annuel correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des rendements actuariels des obligations qui composent le portefeuille (sous réserve que les résultats nets des investissements du compartiment le permettent). Le rendement actuariel d'une obligation se définit comme son rendement réel, tenant compte du taux d'intérêt nominal, du prix d'acquisition, du prix de remboursement à l'échéance et de la durée de vie résiduelle de l'obligation. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront majoritairement investis dans un portefeuille d'obligations émises par des entreprises de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. En cas de révision à la baisse de la notation d'un de ces émetteurs ayant pour conséquence que celui-ci ne disposerait plus du rating "investment grade", le gestionnaire pourra néanmoins décider de conserver cette obligation en portefeuille jusqu'à l'échéance du compartiment. A titre accessoire, le compartiment pourra également investir une partie de ses actifs en obligations émises par des entreprises ne disposant pas d'un rating "investment grade". En vue de la réalisation des objectifs de placement, le compartiment pourra recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés ayant des crédits pour actifs sous jacents ou dont les flux échangés dépendent de facteurs de risque liés à la qualité des crédits. Les actifs libellés en une devise autre que l'euro feront l'objet d'une couverture du risque de change en euro. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments du marché monétaire, instruments financiers dérivés, liquidités. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

157 Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. La majorité de ces obligations et titres de créances disposent au moins d'un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque neutre. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

158 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 1,25% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 3% (uniquement si sortie anticipée) Taux applicables à l entrée et à la sortie. Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

159 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de distribution, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Distribution : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Distribution des dividendes L'assemblée générale annuelle du compartiment déterminera chaque année, sur proposition du conseil d'administration, la part du résultat qui peut être allouée au compartiment conformément à la législation en vigueur. La Société pourra distribuer des dividendes aux actions de distribution dans le cadre de la loi. Le conseil d'administration pourra décider la mise en paiement d'acomptes sur dividendes sous réserve des dispositions de la loi. Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 14 novembre* au 30 novembre 2009 à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 4 décembre *pour les samedis, souscription via PC banking, par téléphone au ou sur rendez-vous dans votre agence. Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 2 décembre 2009, valeur finale calculée le 25 novembre La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

160 Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

161 BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 9 CAP Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BEST OF BONDS 9 CAP Date de constitution 1 décembre 2009 Date d échéance 17 décembre 2015 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L'objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 17 décembre 2015, est de permettre aux actionnaires de bénéficier d'une plus-value correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des rendements actuariels des obligations qui composent le portefeuille. Le rendement actuariel d'une obligation se définit comme son rendement réel, tenant compte du taux d'intérêt nominal, du prix d'acquisition, du prix de remboursement à l'échéance et de la durée de vie résiduelle de l'obligation. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront majoritairement investis dans un portefeuille d'obligations émises par des émetteurs de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. En cas de révision à la baisse de la notation d'un de ces émetteurs ayant pour conséquence que celui-ci ne disposerait plus du rating "investment grade", le gestionnaire pourra néanmoins décider de conserver cette obligation en portefeuille jusqu'à l'échéance du compartiment. A titre accessoire, le compartiment pourra également investir une partie de ses actifs en obligations émises par des émetteurs ne disposant pas d'un rating "investment grade". Les montants perçus par le compartiment seront réinvestis en liquidités, instruments du marché monétaire ou en emprunts libellés en euros émis par des émetteurs de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. En vue de la réalisation des objectifs de placement, le compartiment pourra recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés ayant des crédits pour actifs sous jacents ou dont les flux échangés dépendent de facteurs de risque liés à la qualité des crédits. Les actifs libellés en une devise autre que l'euro feront l'objet d'une couverture du risque de change en euro. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments du marché monétaire, instruments financiers dérivés, liquidités. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

162 Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. La majorité de ces obligations et titres de créances disposent au moins d'un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque neutre. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

163 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 1,25% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 3% (uniquement si sortie anticipée) Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie % (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

164 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 2 décembre au 16 décembre 2009 à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 21 décembre Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 17 décembre 2009, valeur finale calculée le 10 décembre La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

165 Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

166 BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS CAP Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BEST OF BONDS CAP Date de constitution 14 janvier 2009 Date d échéance 17 février 2014 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 17 février 2014, est de permettre aux actionnaires de bénéficier d'une plus-value correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des dividendes des obligations qui composent le portefeuille. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront investis dans un portefeuille d obligations libellées en euros et émises par des entreprises de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l échéance finale du compartiment. En cas de révision à la baisse de la notation d'un des émetteurs des obligations reprises dans le portefeuille ayant pour conséquence que celui-ci ne disposerait plus du rating "investment grade", le gestionnaire disposera d'une période de trois mois pour procéder à son remplacement par une autre obligation répondant aux critères définis ci-avant. Les dividendes perçus par le compartiment seront réinvestis en emprunts libellés en euros, émis par les Etats de la zone euro et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l échéance finale du compartiment. Le compartiment ne pourra en aucun cas recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés, que ce soit à titre de couverture ou en vue de la réalisation de ses objectifs. Il ne pourra investir que dans des actifs libellés en euros. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celui - ci ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments du marché monétaire, liquidités. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. Ils ont au moins un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, à c'est dire de non paiement des coupons et/ ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

167 Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque défensif. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

168 3. Informations d ordre économique Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts Commission de commercialisation (maximum) 1.25% -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée % (applicable à partir du 01/04/2009) 0,5 % uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

169 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 15 janvier au 13 février 2009 à 16h00 inclus, avec date de paiement le 19 février Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 17 février 2009, valeur finale calculée le 11 février La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

170 Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

171 BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS DIS Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BEST OF BONDS DIS Date de constitution 14 janvier 2009 Date d échéance 17 février 2014 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 17 février 2014, est de permettre aux actionnaires de bénéficier de la distribution d'un dividende annuel correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des dividendes des obligations qui composent le portefeuille (sous réserve que les résultats nets des investissements du compartiment le permettent). Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront investis dans un portefeuille d obligations libellées en euros et émises par des entreprises de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l échéance finale du compartiment. En cas de révision à la baisse de la notation d'un des émetteurs des obligations reprises dans le portefeuille ayant pour conséquence que celui-ci ne disposerait plus du rating "investment grade", le gestionnaire disposera d'une période de trois mois pour procéder à son remplacement par une autre obligation répondant aux critères définis ci-avant. Le compartiment ne pourra en aucun cas recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés, que ce soit à titre de couverture ou en vue de la réalisation de son objectif. Il ne pourra investir que dans des actifs libellés en euros. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments du marché monétaire, liquidités. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par des sociétés privées et sont libellés en euros. Ils ont au moins un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paiement des coupons et/o u du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

172 Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque défensif. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

173 3. Informations d ordre économique Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts Commission de commercialisation (maximum) 1.25% -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée % (applicable à partir du 01/04/2009) 0,5 % uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie TOB Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de distribution, nominatives ou dématérialisées. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

174 Code ISIN Classic-Distribution : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Distribution des dividendes L'assemblée générale annuelle du compartiment déterminera chaque année, sur proposition du conseil d'administration, la part du résultat qui peut être allouée au compartiment conformément à la législation en vigueur. La Société pourra distribuer des dividendes aux actions de distribution dans le cadre de la loi. Le conseil d'administration pourra décider la mise en paiement d'acomptes sur dividendes sous réserve des dispositions de la loi. Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 15 janvier au 13 février 2009 à 16h00 inclus, avec date de paiement le 19 février Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 17 février 2009, valeur finale calculée le 11 février La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

175 Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

176 BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS USD CAP Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BEST OF BONDS USD CAP Date de constitution 9 avril 2009 Date d échéance 19 mai 2014 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 19 mai 2014, est de permettre aux actionnaires de bénéficier d'une plus-value correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des intérêts des obligations qui composent le portefeuille. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront investis dans un portefeuille d obligations libellées en USD et émises par des entreprises de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l échéance finale du compartiment. En cas de révision à la baisse de la notation d'un des émetteurs des obligations reprises dans le portefeuille ayant pour conséquence que celui-ci ne disposerait plus du rating "investment grade", le gestionnaire disposera d'une période de trois mois pour procéder à son remplacement par une autre obligation répondant aux critères définis ci-avant. Les intérêts perçus par le compartiment seront réinvestis en emprunts libellés en USD, émis par le Trésor américain et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l échéance finale du compartiment. Le compartiment ne pourra en aucun cas recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés, que ce soit à titre de couverture ou en vue de la réalisation de ses objectifs. Il ne pourra investir que dans des actifs libellés en USD. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celui - ci ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments du marché monétaire, liquidités. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. Ils ont au moins un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, à c'est dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

177 Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque neutre. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de change, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

178 3. Informations d ordre économique Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts Commission de commercialisation (maximum) 1.25% -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment % (uniquement après la période de souscription initiale) 3% (uniquement si sortie anticipée) Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie % (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en USD ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

179 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire USD Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 15 avril au 15 mai 2009 à 16h00 inclus, avec date de paiement le 22 mai Prix de souscription initiale 100 USD Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 19 mai 2009, valeur finale calculée le 12 mai La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

180 Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

181 BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS USD DIS Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BEST OF BONDS USD DIS Date de constitution 9 avril 2009 Date d échéance 19 mai 2014 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 19 mai 2014, est de permettre aux actionnaires de bénéficier de la distribution d'un dividende annuel correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des intérêts des obligations qui composent le portefeuille (sous réserve que les résultats nets des investissements du compartiment le permettent). Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront investis dans un portefeuille d obligations libellées en USD et émises par des entreprises de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l échéance finale du compartiment. En cas de révision à la baisse de la notation d'un des émetteurs des obligations reprises dans le portefeuille ayant pour conséquence que celui-ci ne disposerait plus du rating "investment grade", le gestionnaire disposera d'une période de trois mois pour procéder à son remplacement par une autre obligation répondant aux critères définis ci-avant. Le compartiment ne pourra en aucun cas recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés, que ce soit à titre de couverture ou en vue de la réalisation de son objectif. Il ne pourra investir que dans des actifs libellés en USD. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments du marché monétaire, liquidités. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. Ils ont au moins un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, à c'est dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

182 Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque neutre. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de change, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

183 3. Informations d ordre économique Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts Commission de commercialisation (maximum) 1.25% -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment % (uniquement après la période de souscription initiale) 3% (uniquement si sortie anticipée) Taux applicables à l entrée et à la sortie. Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en USD ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de distribution, nominatives ou dématérialisées. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

184 Code ISIN Classic-Distribution : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire USD Distribution des dividendes L'assemblée générale annuelle du compartiment déterminera chaque année, sur proposition du conseil d'administration, la part du résultat qui peut être allouée au compartiment conformément à la législation en vigueur. La Société pourra distribuer des dividendes aux actions de distribution dans le cadre de la loi. Le conseil d'administration pourra décider la mise en paiement d'acomptes sur dividendes sous réserve des dispositions de la loi. Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 15 avril au 15 mai 2009 à 16h00 inclus, avec date de paiement le 22 mai Prix de souscription initiale 100 USD Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 19 mai 2009, valeur finale calculée le 12 mai La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

185 Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

186 BNP PARIBAS B FUND II BEST OF SUSTAINABLE BONDS 2 DIS Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BEST OF SUSTAINABLE BONDS 2 DIS Date de constitution 28 octobre 2009 Date d échéance 18 novembre 2015 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L'objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 18 novembre 2015, est de permettre aux actionnaires de bénéficier de la distribution d'un dividende annuel correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des rendements actuariels des obligations qui composent le portefeuille (sous réserve que les résultats nets des investissements du compartiment le permettent). Le rendement actuariel d'une obligation se définit comme son rendement réel, tenant compte du taux d'intérêt nominal, du prix d'acquisition, du prix de remboursement à l'échéance et de la durée de vie résiduelle de l'obligation. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront majoritairement investis dans un portefeuille d'obligations émises par des émetteurs de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. En cas de révision à la baisse de la notation d'un de ces émetteurs ayant pour conséquence que celui-ci ne disposerait plus du rating "investment grade", le gestionnaire pourra néanmoins décider de conserver cette obligation en portefeuille jusqu'à l'échéance du compartiment. A titre accessoire, le compartiment pourra également investir une partie de ses actifs en obligations émises par des emetteurs ne disposant pas d'un rating "investment grade". Les obligations sont sélectionnées au départ d'un univers défini par un processus «Best in Class +». Cet univers est constitué sur la base d'un processus ainsi que d'une méthodologie de recherche validés par un comité international indépendant d'experts (le "Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee"). Cet univers comprend à la fois des entreprises considérées sur la base de critères spécifiques (1) en matière de comportement environnemental, social et de " Corporate Governance " et des entreprises dont les produits et les services contribuent à résoudre des problèmes liés à l'environnement ou au développement durable. En vue de la réalisation des objectifs de placement, le compartiment pourra recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés ayant des crédits pour actifs sous jacents ou dont les flux échangés dépendent de facteurs de risque liés à la qualité des crédits. Les actifs libellés en une devise autre que l'euro feront l'objet d'une couverture du risque de change en euro. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

187 (1) Critères pris en considération pour la constitution de l'univers de type "Best in Class +" : sélection d'entreprises considérées comme les meilleures de leur secteur au niveau de leur politique sociale et environnementale (développement durable), "Corporate Governance" et sélection d'entreprises proposant des produits et services stratégiques pour la résolution des enjeux du développement durable. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments du marché monétaire, instruments financiers dérivés, liquidités. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. La majorité de ces obligations et titres de créances disposent au moins d'un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Par ailleurs, ainsi qu il est mentionné dans la politique d investissement du compartiment (voir supra), les obligations sont sélectionnées au départ d'un univers défini par un processus «Best in Class +». Cet univers est constitué sur la base d un processus ainsi que d une méthodologie de recherche validés par un comité international indépendant d experts (le «Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee»). Cet univers comprend à la fois des entreprises considérées sur la base de critères spécifiques en matière de comportement environnemental, social et de «Corporate Governance» et des entreprise dont les produits et les services contribuent à résoudre des problèmes liés à l environnement ou au développement durable. De plus, le compartiment a exclu des investissements les entreprises qui ont un comportement inacceptable dans les domaines suivants : droits de l homme, droits du travail, travail des enfants, matériel militaire et armement, respect de l environnement, nucléaire, pesticides, OGM, tabac, alcool, industrie du jeu, et pornographie. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque défensif. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

188 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 1,25% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 3% (uniquement si sortie anticipée) Taux applicables à l entrée et à la sortie. Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

189 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de distribution, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Distribution : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Distribution des dividendes L'assemblée générale annuelle du compartiment déterminera chaque année, sur proposition du conseil d'administration, la part du résultat qui peut être allouée au compartiment conformément à la législation en vigueur. La Société pourra distribuer des dividendes aux actions de distribution dans le cadre de la loi. Le conseil d'administration pourra décider la mise en paiement d'acomptes sur dividendes sous réserve des dispositions de la loi. Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 2 novembre au 16 novembre 2009 à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 20 novembre Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 18 novembre 2009, valeur finale calculée le 11 novembre La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

190 Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

191 BNP PARIBAS B FUND II BEST OF SUSTAINABLE BONDS DIS Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BEST OF SUSTAINABLE BONDS DIS Date de constitution 14 octobre 2009 Date d échéance 2 novembre 2015 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L'objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 2 novembre 2015, est de permettre aux actionnaires de bénéficier de la distribution d'un dividende annuel correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des rendements actuariels des obligations qui composent le portefeuille (sous réserve que les résultats nets des investissements du compartiment le permettent). Le rendement actuariel d'une obligation se définit comme son rendement réel, tenant compte du taux d'intérêt nominal, du prix d'acquisition, du prix de remboursement à l'échéance et de la durée de vie résiduelle de l'obligation. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront majoritairement investis dans un portefeuille d'obligations émises par des émetteurs de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") et dont la durée résiduelle ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. En cas de révision à la baisse de la notation d'un de ces émetteurs ayant pour conséquence que celui-ci ne disposerait plus du rating "investment grade", le gestionnaire pourra néanmoins décider de conserver cette obligation en portefeuille jusqu'à l'échéance du compartiment. A titre accessoire, le compartiment pourra également investir une partie de ses actifs en obligations émises par des emetteurs ne disposant pas d'un rating "investment grade". Les obligations sont sélectionnées au départ d'un univers défini par un processus «Best in Class +». Cet univers est constitué sur la base d'un processus ainsi que d'une méthodologie de recherche validés par un comité international indépendant d'experts (le "Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee"). Cet univers comprend à la fois des entreprises considérées sur la base de critères spécifiques (1) en matière de comportement environnemental, social et de " Corporate Governance " et des entreprises dont les produits et les services contribuent à résoudre des problèmes liés à l'environnement ou au développement durable. En vue de la réalisation des objectifs de placement, le compartiment pourra recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés ayant des crédits pour actifs sous jacents ou dont les flux échangés dépendent de facteurs de risque liés à la qualité des crédits. Les actifs libellés en une devise autre que l'euro feront l'objet d'une couverture du risque de change en euro. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

192 (1) Critères pris en considération pour la constitution de l'univers de type "Best in Class +" : sélection d'entreprises considérées comme les meilleures de leur secteur au niveau de leur politique sociale et environnementale (développement durable), "Corporate Governance" et sélection d'entreprises proposant des produits et services stratégiques pour la résolution des enjeux du développement durable. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments du marché monétaire, instruments financiers dérivés, liquidités. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. La majorité de ces obligations et titres de créances disposent au moins d'un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Par ailleurs, ainsi qu il est mentionné dans la politique d investissement du compartiment (voir supra), les obligations sont sélectionnées au départ d'un univers défini par un processus «Best in Class +». Cet univers est constitué sur la base d un processus ainsi que d une méthodologie de recherche validés par un comité international indépendant d experts (le «Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee»). Cet univers comprend à la fois des entreprises considérées sur la base de critères spécifiques en matière de comportement environnemental, social et de «Corporate Governance» et des entreprise dont les produits et les services contribuent à résoudre des problèmes liés à l environnement ou au développement durable. De plus, le compartiment a exclu des investissements les entreprises qui ont un comportement inacceptable dans les domaines suivants : droits de l homme, droits du travail, travail des enfants, matériel militaire et armement, respect de l environnement, nucléaire, pesticides, OGM, tabac, alcool, industrie du jeu, et pornographie. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque défensif. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

193 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 1,25% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 3% (uniquement si sortie anticipée) Taux applicables à l entrée et à la sortie. Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

194 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de distribution, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Distribution : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Distribution des dividendes L'assemblée générale annuelle du compartiment déterminera chaque année, sur proposition du conseil d'administration, la part du résultat qui peut être allouée au compartiment conformément à la législation en vigueur. La Société pourra distribuer des dividendes aux actions de distribution dans le cadre de la loi. Le conseil d'administration pourra décider la mise en paiement d'acomptes sur dividendes sous réserve des dispositions de la loi. Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 15 octobre au 30 octobre 2009 à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 5 novembre Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 3 novembre 2009, valeur finale calculée le 26 octobre La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

195 Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

196 BNP PARIBAS B FUND II CALL EURO 1 Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination CALL EURO 1 Date de constitution 6 mai 2010 Date d échéance 1 juillet 2015 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Investment Partners Belgium S.A.,Rue du Progrès 55 - B-1210 Bruxelles 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment Permettre aux actionnaires, au terme de l'horizon de placement initial fixé au 1er juillet 2015, de profiter (hors frais et taxes) de l'évolution de l'indice DOW JONES EURO STOXX 50 (Price) Index (1) (l'indice qui reflète l'évolution des 50 principales actions de sociétés situées dans les pays qui font partie de l'uem) tout en exposant son capital à une perte potentielle de maximum 10% (2), soit un rendement actuariel de -2,06%. (1) En cas de force majeure, le Conseil d'administration pourrait être amené à choisir un nouvel indice qui serait le plus adapté à la poursuite des objectifs fixés. (2) Exprimée en pourcentage de la valeur nette d'inventaire initiale, hors frais et taxes. Existence d'une protection du capital : non. Aucune garantie formelle n'a été octroyée au compartiment, ni à ses participants. Pour atteindre son objectif, le compartiment se concentre sur des placements en EUR. Toutes les formes de placements, notamment les dépôts à terme et les placements de trésorerie pourront être utilisées. Les dépôts bancaires effectués ne sont toutefois pas garantis par le système de protection des dépôts. Des placements en emprunts d Etat ou autres obligations de bonne qualité (c'est à dire, disposant au minimum d'un rating "investment grade") peuvent se substituer aux placements dont il est question ci-avant. Le compartiment peut passer des contrats de swaps, d options, de futures et autres instruments dérivés, avec des établissements de premier ordre. Bien que la réalisation de son objectif soit sa préoccupation première, elle ne constitue pas un engagement ferme pour le compartiment et ne s applique pas à l actionnaire qui vend ses actions avant l horizon de placement fixé. La réalisation de l'objectif principal est obtenue au moyen d'une stratégie d'investissement réalisée par l'investissement en dépôts bancaires et dans une option. Les dépôts bancaires sont collatéralisés à concurrence de 80% minimum auprès de BNP Paribas Fortis S.A. Le portefeuille de collatéral est constitué d un nombre important de titres éligibles selon les critères d acceptation de Clearstream Bank Luxembourg et déposés sur un compte tripartite chez Clearstream Bank Luxembourg. Les titres constituant le collatéral disposent d'un rating "investment grade" et respectent les règles de diversification et de liquidité prévues par l article 80 6 alinéa 3 de l arrêté royal du 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics. Au minimum 30% des actifs constituant le collatéral est éligible en «repo» auprès de la Banque Centrale Européenne. Pour la détermination des haircuts appliqués sur la valeur des titres constituant le collatéral, la Société de gestion se base sur les standards prudentiels de la Banque Centrale Européenne, tout en effectuant certains ajustements liés à la pratique du marché. En outre, la Société de gestion s est engagée à exclure du portefeuille de collatéral tout actif structuré complexe (tel qu un SPV de SPV). BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

197 Politique de placement du compartiment L'évolution de l'indice est déterminée par rapport à sa valeur de départ. Si, au terme de l'horizon de placement initial, l'évolution de l'indice est positive, l'actionnaire récupérera au minimum par action détenue (avant déduction de frais et de taxes) la valeur nette d'inventaire de EUR établie initialement, majorée de 90% de l'évolution positive de l'indice (2). Si, au terme de l'horizon de placement initial, l'évolution de l'indice est nulle, aucune plus-value ne sera accordée et l'actionnaire récupérera par action détenue la valeur nette d'inventaire de EUR établie initialement. Si, au terme de l'horizon de placement initial, l'évolution de l'indice est négative, la moins-value dégagée, limitée à - 10% (2) (soit un rendement actuariel de -2,06%), viendra diminuer la valeur nette d inventaire de EUR établie initialement (sans toutefois pouvoir être inférieur à la valeur nette d inventaire finale minimum de 900 EUR par action détenue par l actionnaire). La valeur de départ de l'indice correspond à la moyenne arithmétique des cours de clôture des 10, 11 et 14 juin 2010 (3). La valeur finale de l'indice correspond à la moyenne arithmétique des cours de clôture des 30 décembre 2013, 31 janvier, 28 février, 31 mars, 29 avril, 30 mai, 30 juin, 31 juillet, 29 août, 30 septembre, 31 octobre, 28 novembre et 30 décembre 2014, 30 janvier, 27 février, 31 mars, 29 avril, 29 mai et 19 juin 2015 (3). L'actionnaire ne subit pas de risque lié à l'évolution du taux de change entre la devise de cotation de l'indice et l'eur (devise d'expression du compartiment). (1) En cas de force majeure, le Conseil d'administration pourrait être amené à choisir un nouvel indice qui serait le plus adapté à la poursuite des objectifs fixés. (2) Exprimée en pourcentage de la valeur nette d'inventaire initiale, hors frais et taxes. (3) Si l'une de ces dates d'observation correspond à un jour de fermeture d'un des marchés boursiers sur lesquels est coté l'indice, le conseil d'administration pourra lui substituer une autre date ou prendre toute autre décision qui lui paraîtra opportune au regard de l'intérêt des actionnaires du compartiment. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités. Opérations sur instruments financiers dérivés autorisées : le compartiment peut recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés tant à titre de couverture qu'en vue de la réalisation des objectifs de placement. Les instruments financiers dérivés utilisés ont comme sous-jacents des actions ou indices d'actions ou des titres similaires aux actions (options, contrats à terme, swaps, ), des obligations ou indices d'obligations (interest rate swaps, contrats à terme, credit default swaps,...) ou des liquidités en diverses devises. Cette liste n'est pas limitative et dépend des objectifs de placement du compartiment. En règle générale, ces instruments servent à répliquer ou à neutraliser de manière plus pointue et plus souple les risques inhérents à des investissements dans les sous-jacents. Leur utilisation n'augmente pas les risques en soi. Les instruments dérivés de gré à gré (non négociables sur un marché réglementé) doivent faire l'objet d'une évaluation fiable et vérifiable lors de chaque calcul de la valeur d'inventaire du compartiment. A tout moment et à l'initiative du compartiment, ces instruments doivent pouvoir être vendus ou liquidés à leur juste valeur. Stratégie particulière : Pour atteindre ses objectifs, le compartiment investira dans: * un dépot * l'achat d'une option d'achat (CALL), offrant l'évolution positive de l'indice; * l'achat et la vente simultanée d'options de vente pour limiter, en cas d'évolution négative de l'indice, la perte à un maximum de 10%, soit un rendement actuariel de -2,06%. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. Ils ont au moins un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "specula tive grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, à c'est dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions inertes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Exemples : Voir annexe BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

198 Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque défensif. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque lié aux marchés d'actions, au risque de contrepartie et au risque lié aux instruments dérivés BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

199 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 2,5% (dans le réseau BNP Paribas Fortis, Fintro et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 1% (uniquement si sortie anticipée). Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie % (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 15 EUR maximum par an par action en circulation (avec un maximum de 2,45% de la valeur moyenne de l'actif net pendant la période) Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.531,06 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

200 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation sous forme nominative ou dématérialisée. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 10 mai au 28 mai 2010, avec date de paiement le 14 juin Prix de souscription initiale EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 14 juin 2010, valeur finale calculée le 25 juin La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation et pour autant que les marchés financiers correspondant à 80% des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un jour après celui qui a servi de base au calcul de la valeur nette d'inventaire précédente. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat devront être reçues et acceptées par l'organisme chargé du service financier avant 16 heures un jour ouvrable avant le jour de calcul de la valeur d'inventaire et seront payées sous valeur trois jours ouvrables après la date de calcul de la valeur d'inventaire. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

201 Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

202 BNP PARIBAS B FUND II CALLABLE 1 Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination CALLABLE 1 Date de constitution 7 juillet 2011 Date d échéance 25 juillet 2013 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Investment Partners Belgium S.A.,Rue du Progrès 55 - B-1210 Bruxelles 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment Permettre aux actionnaires, soit au terme de l'horizon de placement initial fixé au 25 juillet 2013, soit à la Date d'observation Intermédiaire en cas de "Remboursement Anticipé", de réaliser une plus-value éventuelle (hors frais et taxes) en fonction de l'évolution de l'indice Euro Stoxx 50 (1) (l'indice qui reflète l'évolution des 50 principales actions de sociétés situées dans les pays qui font partie de l'uem) Existence d'une protection du capital : Le compartiment n'offre pas de protection du capital. En effet, la réalisation de l'hypothèse 3 (décrite ci-dessous) au terme de l'horizon de placement initial fixé au 25 juillet 2013, implique une perte partielle de la valeur nette d'inventaire de EUR établie initialement (avant déduction de frais et de taxes). Cependant, il se peut également que les actionnaires récupèrent par action détenue (avant déduction de frais et de taxes), la valeur nette d'inventaire de EUR établie initialement que ce soit en cas de "Remboursement Anticipé", ou encore, en cas de réalisation de l'hypothèse 1 ou de l'hypothèse 2 (décrites ci-dessous) au terme de l'horizon de placement initial fixé au 25 juillet Aucune garantie formelle n'a été octroyée au compartiment, ni à ses participants. La réalisation de l'objectif principal est obtenue au moyen d'une stratégie d'investissement réalisée par l'investissement en dépôts bancaires et dans une option. Les dépôts bancaires sont collatéralisés à concurrence de 80% minimum auprès de BNP Paribas Fortis S.A. Le portefeuille de collatéral est constitué d un nombre important de titres éligibles selon les critères d acceptation de Clearstream Bank Luxembourg et déposés sur un compte tripartite chez Clearstream Bank Luxembourg. Les titres constituant le collatéral disposent d'un rating "investment grade" et respectent les règles de diversification et de liquidité prévues par l article 80 6 alinéa 3 de l arrêté royal du 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics. Au minimum 30% des actifs constituant le collatéral est éligible en «repo» auprès de la Banque Centrale Européenne. Pour la détermination des haircuts appliqués sur la valeur des titres constituant le collatéral, la Société de gestion se base sur les standards prudentiels de la Banque Centrale Européenne, tout en effectuant certains ajustements liés à la pratique du marché. En outre, la Société de gestion s est engagée à exclure du portefeuille de collatéral tout actif structuré complexe (tel qu un SPV de SPV). (1) En cas de force majeure, le Conseil d'administration pourrait être amené à choisir un nouvel indice qui serait le plus adapté à la poursuite des objectifs fixés. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

203 Politique de placement du compartiment Le montant de la plus-value éventuelle sera déterminé selon la méthodologie suivante: à la Date d'observation Intermédiaire, fixée au 06 juillet 2012, le gestionnaire pourra, sur base de l'évolution observée de l'indice Euro Stoxx 50 et de son anticipation de l évolution future de celui-ci, décider le "Remboursement Anticipé" entraînant de facto la mise en liquidation du compartiment ainsi que sa dissolution de plein droit. En cas de remboursement anticipé, l'actionnaire récupérera, à la date de paiement, fixée au 25 juillet 2012, par action détenue (avant déduction de frais et de taxes) la valeur nette d'inventaire de EUR établie initialement majorée d'une plus-value égale à 11% (2), soit un rendement actuariel de 10,78%. Si le "Remboursement Anticipé" n'a pas eu lieu à la Date d'observation Intermédiaire, 3 possibilités se présentent au terme de l'horizon de placement initial fixé au 25 juillet 2013 : Hypothèse 1: Si la Valeur Finale (**) est supérieure ou égale à la Valeur de Départ (*), l'actionnaire récupérera au minimum par action détenue (avant déduction de frais et de taxes), la valeur nette d'inventaire de EUR établie initialement, majorée d'une plus-value égale à 250% de la performance de l'indice Euro Stoxx 50 (à savoir : Valeur Finale moins Valeur de Départ, divisée par Valeur de Départ). Hypothèse 2: Si la Valeur Finale (**) est inférieure à la Valeur de Départ (*) tout en étant cependant supérieure ou égale à 70% de la Valeur de Départ, aucune plus-value ne sera attribuée. Toutefois, l'actionnaire récupérera au minimum par action détenue (avant déduction de frais et de taxes) la valeur nette d'inventaire de EUR établie initialement. Hypothèse 3: Si la Valeur Finale (**) est inférieure à 70% de la Valeur de Départ (*), aucune plus-value ne sera attribuée et l'actionnaire ne récupérera au minimum par action détenue (avant déduction de frais et de taxes) que la valeur nette d'inventaire de EUR établie initialement diminuée de 100% de la baisse de l'indice Euro Stoxx 50 (à savoir : Valeur Finale moins Valeur de Départ, divisée par Valeur de Départ). (*) La Valeur de Départ de l'indice correspond au cours de clôture du 12 juillet 2011 (3). (**) La Valeur Finale de l'indice correspond au cours de clôture du 12 juillet 2013 (3). (1) En cas de force majeure, le Conseil d'administration pourrait être amené à choisir un nouvel indice qui serait le plus adapté à la poursuite des objectifs fixés. (2) Exprimée en pourcentage de la valeur nette d'inventaire initiale, avant déduction de frais et taxes. (3) Si l'une de ces dates d'observation correspond à un jour de fermeture d'un des marchés boursiers sur lequel est coté l'indice, le conseil d'administration pourra lui substituer une autre date ou prendre toute autre décision qui lui paraîtra opportune au regard de l'intérêt des actionnaires du compartiment. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités. Opérations sur instruments financiers dérivés autorisées : le compartiment peut recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés tant à titre de couverture qu'en vue de la réalisation des objectifs de placement. Les instruments financiers dérivés utilisés ont comme sous-jacents des actions ou indices d'actions ou des titres similaires aux actions (options, contrats à terme, swaps, ), des obligations ou indices d'obligations (interest rate swaps, contrats à terme, credit default swaps,...) ou des liquidités en diverses devises. Cette liste n'est pas limitative et dépend des objectifs de placement du compartiment. En règle générale, ces instruments servent à répliquer ou à neutraliser de manière plus pointue et plus souple les risques inhérents à des investissements dans les sous-jacents. Leur utilisation n'augmente pas les risques en soi. Les instruments dérivés de gré à gré (non négociables sur un marché réglementé) doivent faire l'objet d'une évaluation fiable et vérifiable lors de chaque calcul de la valeur d'inventaire du compartiment. A tout moment et à l'initiative du compartiment, ces instruments doivent pouvoir être vendus ou liquidés à leur juste valeur. Stratégie particulière : Le compartiment investit principalement en un dépôt et une option sur indice. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Exemples : Voir annexe Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque agressif. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque lié aux marchés d'actions, au risque de contrepartie et au risque lié aux instruments dérivés BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

204 3. Informations d ordre économique Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts Commission de commercialisation (maximum) 2.00% -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment % (uniquement après la période de souscription initiale) 1% (uniquement si sortie anticipée) Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie % (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 15 EUR maximum par an par action en circulation (avec un maximum de 2,45% de la valeur moyenne de l'actif net pendant la période) Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an, calculée sur base du montant notionnel (nombre moyen d actions en circulation pendant la période, valorisé à la VNI initiale) Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an, calculée sur base du montant notionnel Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.531,06 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

205 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 11 juillet au 15 juillet 2011 à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 19 juillet Prix de souscription initiale EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 19 juillet 2011, valeur finale calculée le 19 juillet La valeur nette d inventaire est calculée hebdomadairement chaque mercredi si ce jour est un jour ouvrable en Belgique (si un tel jour n'est pas un jour ouvrable en Belgique, la valeur nette d'inventaire sera calculée le premier jour suivant ouvrable en Belgique); sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation, et pour autant que les marchés financiers correspondant à 80% des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un jour après celui qui a servi de base au calcul de la valeur nette d'inventaire précédente. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

206 Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures (12 heures pour les demandes reçues à partir du 1 décembre 2012), seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur trois jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

207 BNP PARIBAS B FUND II INFLATION PLUS I Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination INFLATION PLUS I Date de constitution 30 juin 2011 Date d échéance 1 septembre 2017 Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment Permettre aux actionnaires, au terme de l'horizon de placement initial fixé au 1er septembre 2017, de réaliser une plusvalue visant notamment à préserver leur pouvoir d'achat en les prémunissant contre une hausse éventuelle de l'inflation, et de récupérer par action détenue (avant déduction de frais et de taxes) la valeur nette d'inventaire de 100 EUR établie initialement. Existence d'une protection du capital : Compartiment assorti d une protection de 100 % du capital. Aucune garantie formelle n'a été octroyée au compartiment, ni à ses participants. Pour atteindre son objectif, le compartiment se concentre sur des placements en EUR. Toutes les formes de placements, notamment les dépôts à terme et les placements de trésorerie pourront être utilisées. Les dépôts bancaires effectués ne sont toutefois pas garantis par le système de protection des dépôts. Des placements en emprunts d Etat ou autres obligations de bonne qualité peuvent se substituer aux placements dont il est question ci-avant. Le compartiment peut passer des contrats de swaps, d options, de futures et autres instruments dérivés, avec des établissements de premier ordre. La protection est obtenue au moyen d'une stratégie d'investissement réalisée par l'investissement en dépôts collatéralisés à concurrence de 80% minimum auprès de BNP Paribas Fortis S.A. Le portefeuille de collatéral est constitué d un nombre important de titres éligibles selon les critères d acceptation de Clearstream Bank Luxembourg et déposés sur un compte tripartite chez Clearstream Bank Luxembourg. Les titres constituant le collatéral disposent d'un rating "investment grade" et respectent les règles de diversification et de liquidité prévues par l article 80 6 alinéa 3 de l arrêté royal du 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics. Au minimum 30% des actifs constituant le collatéral est éligible en «repo» auprès de la Banque Centrale Européenne. Pour la détermination des haircuts appliqués sur la valeur des titres constituant le collatéral, la Société de gestion se base sur les standards prudentiels de la Banque Centrale Européenne, tout en effectuant certains ajustements liés à la pratique du marché. En outre, la Société de gestion s est engagée à exclure du portefeuille de collatéral tout actif structuré complexe (tel qu un SPV de SPV). Bien que la réalisation de son objectif soit sa préoccupation première, elle ne constitue pas un engagement ferme pour le compartiment et ne s applique pas à l actionnaire qui vend ses actions avant l horizon de placement fixé. Politique de placement du compartiment La plus-value éventuelle obtenue à l'échéance est liée à l'évolution: - de l'indice "IPCH - Indices des prix à la consommation harmonisés - Indice global, tabac exclu - Indice (2005=100)" ("l'indice des prix à la consommation" qui reflète l'évolution de l'inflation (tabac exclu) au sein de l'union Economique et Monétaire (zone euro) tel que calculé par Eurostat; peut être consulté sur le site L'évolution de l'indice des prix à la consommation est égale au pourcentage d'augmentation de sa valeur finale par rapport à sa valeur de départ. La déflation ne sera pas prise en considération. (2) BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

208 - d'une gestion obligataire active mise en place par la société de gestion via une allocation active de futures de taux d'intérêt. Cette allocation a vocation à générer des rendements absolus en tirant parti des différences de taux d'intérêt des pays suivants: l'australie, le Canada, l'allemagne, le Japon, le Royaume-Uni, les Etats-Unis, la Suisse. La part des actifs allouée à cette gestion dépendra des conditions sur les marchés de taux et d'inflation au lancement du compartiment, et de la perfomance de cette gestion pendant la durée de vie du compartiment. Au terme de l'horizon de placement initial, le 1er septembre 2017, l'actionnaire récupérera au minimum, par action détenue (avant déduction de frais et de taxes), la valeur nette d'inventaire de 100 EUR établie initialement, majorée d'une plus-value (1) égale à 100% de l'évolution de l'indice des prix à la consommation, en cas d'évolution positive de celui-ci. La gestion obligataire active pourra apporter une plus-value additionelle, et n'aura pas de contribution négative à la performance du compartiment au terme de l'horizon de placement. La valeur de départ de l'indice des prix à la consommation est celle "non révisée" du mois de mai 2011 et sa valeur finale est celle "non révisée" du mois de mai 2017 (2). (1) Exprimée en pourcentages de la valeur nette d'inventaire initiale (avant déduction des frais et des taxes). (2) Le compartiment investit dans des produits dérivés d'inflation pour atteindre son objectif. Par convention, il existe un décalage de trois mois entre la date d une transaction liée à l inflation et la date de constatation de l indice inflation utilisé en référence. Par exemple, l indice de référence inflation utilisé à la fin de période de commercialisation (août 2011) sera celui publié pour le mois de mai 2011 et l indice retenu à l échéance du compartiment fera référence à l indice publié pour mai Si la valeur finale de l'indice des prix à la consommation du mois de mai 2017 n'était pas publiée au 1er Septembre 2017, l'indicateur de référence retenu serait celui référencé pour le mois de mai 2017 par l'oatei 3.15% 07/2032 (Code ISIN FR ). Cette OATei est une obligation d'état français qui utilise comme indexation l'indice IPCH tabac exclu, comme le présent compartiment. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités. Opérations sur instruments financiers dérivés autorisées : le compartiment peut recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés tant à titre de couverture qu'en vue de la réalisation des objectifs de placement. Les instruments financiers dérivés utilisés ont comme sous-jacents des actions ou indices d'actions ou des titres similaires aux actions (options, contrats à terme, swaps, ), des obligations ou indices d'obligations (interest rate swaps, contrats à terme, credit default swaps,...) ou des liquidités en diverses devises. Cette liste n'est pas limitative et dépend des objectifs de placement du compartiment. En règle générale, ces instruments servent à répliquer ou à neutraliser de manière plus pointue et plus souple les risques inhérents à des investissements dans les sous-jacents. Leur utilisation n'augmente pas les risques en soi. Les instruments dérivés de gré à gré (non négociables sur un marché réglementé) doivent faire l'objet d'une évaluation fiable et vérifiable lors de chaque calcul de la valeur d'inventaire du compartiment. A tout moment et à l'initiative du compartiment, ces instruments doivent pouvoir être vendus ou liquidés à leur juste valeur. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. Ils ont au moins un rating " investment grade "*. * les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB- selon l'échelle de Standard & Poor's ( ou notes équivalentes d autres agences de notation. Elles s'opposent aux "noninvestment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut (c'est-à-dire de non-paiement des coupons et/ou du remboursement du capital). Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non-investment grade D), plus ce risque est élevé. Ce risque supérieur est compensé par un rendement supérieur. Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Exemples : Voir annexe BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

209 Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque conservateur. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de contrepartie et au risque lié aux instruments dérivés BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

210 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 2,5% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement si sortie anticipée) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. Taux applicables à la sortie TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 1,00% maximum par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.531,06 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

211 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 1 juillet au 12 août 2011 à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 19 août Le conseil d administration refuse toute nouvelle souscription après le 12 août 2011, date de clôture de la période initiale de souscription. Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 17 août 2011, valeur finale calculée le 28 août La valeur nette d inventaire est calculée hebdomadairement chaque jeudi, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation, et pour autant que les marchés financiers correspondant à 80% des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un jour après celui qui a servi de base au calcul de la valeur nette d'inventaire précédente. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

212 Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de rachat devront être reçues et acceptées par l'organisme chargé du service financier avant 16 heures deux jours ouvrables avant le jour de calcul de la valeur d'inventaire et seront payées sous valeur deux jours ouvrables après la date de calcul de la valeur d'inventaire. Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

213 BNP PARIBAS B FUND II INFLATION PLUS II Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination INFLATION PLUS II Date de constitution 10 août 2011 Date d échéance 26 octobre 2018 Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment Permettre aux actionnaires, au terme de l'horizon de placement initial fixé au 26 octobre 2018, de réaliser une plus-value visant notamment à préserver leur pouvoir d'achat en les prémunissant contre une hausse éventuelle de l'inflation, et de récupérer par action détenue (avant déduction de frais et de taxes) la valeur nette d'inventaire de 100 EUR établie initialement. Existence d'une protection du capital : Compartiment assorti d une protection de 100 % du capital. Aucune garantie formelle n'a été octroyée au compartiment, ni à ses participants. Pour atteindre son objectif, le compartiment se concentre sur des placements en EUR. Toutes les formes de placements, notamment les dépôts à terme et les placements de trésorerie pourront être utilisées. Les dépôts bancaires effectués ne sont toutefois pas garantis par le système de protection des dépôts. Des placements en emprunts d Etat ou autres obligations de bonne qualité peuvent se substituer aux placements dont il est question ci-avant. Le compartiment peut passer des contrats de swaps, d options, de futures et autres instruments dérivés, avec des établissements de premier ordre. La protection est obtenue au moyen d'une stratégie d'investissement réalisée par l'investissement en dépôts collatéralisés à concurrence de 80% minimum auprès de BNP Paribas Fortis S.A. Le portefeuille de collatéral est constitué d un nombre important de titres éligibles selon les critères d acceptation de Clearstream Bank Luxembourg et déposés sur un compte tripartite chez Clearstream Bank Luxembourg. Les titres constituant le collatéral disposent d'un rating "investment grade" et respectent les règles de diversification et de liquidité prévues par l article 80 6 alinéa 3 de l arrêté royal du 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics. Au minimum 30% des actifs constituant le collatéral est éligible en «repo» auprès de la Banque Centrale Européenne. Pour la détermination des haircuts appliqués sur la valeur des titres constituant le collatéral, la Société de gestion se base sur les standards prudentiels de la Banque Centrale Européenne, tout en effectuant certains ajustements liés à la pratique du marché. En outre, la Société de gestion s est engagée à exclure du portefeuille de collatéral tout actif structuré complexe (tel qu un SPV de SPV). Bien que la réalisation de son objectif soit sa préoccupation première, elle ne constitue pas un engagement ferme pour le compartiment et ne s applique pas à l actionnaire qui vend ses actions avant l horizon de placement fixé. Politique de placement du compartiment La plus-value éventuelle obtenue à l'échéance est liée à l'évolution: - de l'indice "IPCH - Indices des prix à la consommation harmonisés - Indice global, tabac exclu - Indice (2005=100)" ("l'indice des prix à la consommation" qui reflète l'évolution de l'inflation (tabac exclu) au sein de l'union Economique et Monétaire (zone euro) tel que calculé par Eurostat; peut être consulté sur le site L'évolution de l'indice des prix à la consommation est égale au pourcentage d'augmentation de sa valeur finale par rapport à sa valeur de départ. La déflation ne sera pas prise en considération. (2) BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

214 - d'une gestion obligataire active mise en place par la société de gestion via une allocation active de futures de taux d'intérêt. Cette allocation a vocation à générer des rendements absolus en tirant parti des différences de taux d'intérêt des pays suivants: l'australie, le Canada, l'allemagne, le Japon, le Royaume-Uni, les Etats-Unis, la Suisse. La part des actifs allouée à cette gestion dépendra des conditions sur les marchés de taux et d'inflation au lancement du compartiment, et de la perfomance de cette gestion pendant la durée de vie du compartiment. Au terme de l'horizon de placement initial, le 26 octobre 2018, l'actionnaire récupérera au minimum, par action détenue (avant déduction de frais et de taxes), la valeur nette d'inventaire de 100 EUR établie initialement, majorée d'une plusvalue (1) égale à 100% de l'évolution de l'indice des prix à la consommation, en cas d'évolution positive de celui-ci. La gestion obligataire active pourra apporter une plus-value additionelle, et n'aura pas de contribution négative à la performance du compartiment au terme de l'horizon de placement. La valeur de départ de l'indice des prix à la consommation est celle "non révisée" du mois de juillet 2011 et sa valeur finale est celle "non révisée" du mois de juillet 2018 (2). (1) Exprimée en pourcentages de la valeur nette d'inventaire initiale (avant déduction des frais et des taxes). (2) Le compartiment investit dans des produits dérivés d'inflation pour atteindre son objectif. Par convention, il existe un décalage de trois mois entre la date d'une transaction liée à l'inflation et la date de constatation de l'indice inflation utilisé en référence. Par exemple, l'indice de référence inflation utilisé à la fin de période de commercialisation (octobre 2011) sera celui publié pour le mois de juillet 2011 et l'indice retenu à l'échéance du compartiment fera référence à l'indice publié pour juillet Si la valeur finale de l'indice des prix à la consommation du mois de juillet 2018 n'était pas publiée au 1er novembre 2018, l'indicateur de référence retenu serait celui référencé pour le mois de juillet 2018 par l'oatei 3.15% 07/2032 (Code ISIN FR ). Cette OATei est une obligation d'état français qui utilise comme indexation l'indice IPCH tabac exclu, comme le présent compartiment. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités. Opérations sur instruments financiers dérivés autorisées : le compartiment peut recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés tant à titre de couverture qu'en vue de la réalisation des objectifs de placement. Les instruments financiers dérivés utilisés ont comme sous-jacents des actions ou indices d'actions ou des titres similaires aux actions (options, contrats à terme, swaps, ), des obligations ou indices d'obligations (interest rate swaps, contrats à terme, credit default swaps,...) ou des liquidités en diverses devises. Cette liste n'est pas limitative et dépend des objectifs de placement du compartiment. En règle générale, ces instruments servent à répliquer ou à neutraliser de manière plus pointue et plus souple les risques inhérents à des investissements dans les sous-jacents. Leur utilisation n'augmente pas les risques en soi. Les instruments dérivés de gré à gré (non négociables sur un marché réglementé) doivent faire l'objet d'une évaluation fiable et vérifiable lors de chaque calcul de la valeur d'inventaire du compartiment. A tout moment et à l'initiative du compartiment, ces instruments doivent pouvoir être vendus ou liquidés à leur juste valeur. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. Ils ont au moins un rating " investment grade "*. * les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB- selon l'échelle de Standard & Poor's ( ou notes équivalentes d autres agences de notation. Elles s'opposent aux "noninvestment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut (c'est-à-dire de non-paiement des coupons et/ou du remboursement du capital). Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non-investment grade D), plus ce risque est élevé. Ce risque supérieur est compensé par un rendement supérieur. Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Exemples : Voir annexe BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

215 Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque conservateur. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de contrepartie et au risque lié aux instruments dérivés BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

216 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 2,5% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement si sortie anticipée) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. Taux applicables à la sortie TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 1,00% maximum par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.531,06 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

217 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 1 septembre au 14 octobre 2011 à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 20 octobre Le conseil d administration refuse toute nouvelle souscription après le 14 octobre 2011, date de clôture de la période initiale de souscription. Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 18 octobre 2011, valeur finale calculée le 19 octobre La valeur nette d inventaire est calculée hebdomadairement chaque jeudi, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation, et pour autant que les marchés financiers correspondant à 80% des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un jour après celui qui a servi de base au calcul de la valeur nette d'inventaire précédente. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

218 Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat devront être reçues et acceptées par l'organisme chargé du service financier avant 16 heures deux jours ouvrables avant le jour de calcul de la valeur d'inventaire et seront payées sous valeur deux jours ouvrables après la date de calcul de la valeur d'inventaire. Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

219 BNP PARIBAS B FUND II INFLATION PLUS III Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination INFLATION PLUS III Date de constitution 12 octobre 2011 Date d échéance 28 décembre 2018 Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment Permettre aux actionnaires, au terme de l'horizon de placement initial fixé au 28 décembre 2018, de réaliser une plusvalue visant notamment à préserver leur pouvoir d'achat en les prémunissant contre une hausse éventuelle de l'inflation, et de récupérer par action détenue (avant déduction de frais et de taxes) la valeur nette d'inventaire de 100 EUR établie initialement. Existence d'une protection du capital : Compartiment assorti d une protection de 100 % du capital. Aucune garantie formelle n'a été octroyée au compartiment, ni à ses participants. Pour atteindre son objectif, le compartiment se concentre sur des placements en EUR. Toutes les formes de placements, notamment les dépôts à terme et les placements de trésorerie pourront être utilisées. Les dépôts bancaires effectués ne sont toutefois pas garantis par le système de protection des dépôts. Des placements en emprunts d Etat ou autres obligations de bonne qualité peuvent se substituer aux placements dont il est question ci-avant. Le compartiment peut passer des contrats de swaps, d options, de futures et autres instruments dérivés, avec des établissements de premier ordre. La protection est obtenue au moyen d'une stratégie d'investissement réalisée par l'investissement en dépôts collatéralisés à concurrence de 80% minimum auprès de BNP Paribas Fortis S.A. Le portefeuille de collatéral est constitué d un nombre important de titres éligibles selon les critères d acceptation de Clearstream Bank Luxembourg et déposés sur un compte tripartite chez Clearstream Bank Luxembourg. Les titres constituant le collatéral disposent d'un rating "investment grade" et respectent les règles de diversification et de liquidité prévues par l article 80 6 alinéa 3 de l arrêté royal du 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics. Au minimum 30% des actifs constituant le collatéral est éligible en «repo» auprès de la Banque Centrale Européenne. Pour la détermination des haircuts appliqués sur la valeur des titres constituant le collatéral, la Société de gestion se base sur les standards prudentiels de la Banque Centrale Européenne, tout en effectuant certains ajustements liés à la pratique du marché. En outre, la Société de gestion s est engagée à exclure du portefeuille de collatéral tout actif structuré complexe (tel qu un SPV de SPV). Bien que la réalisation de son objectif soit sa préoccupation première, elle ne constitue pas un engagement ferme pour le compartiment et ne s applique pas à l actionnaire qui vend ses actions avant l horizon de placement fixé. Politique de placement du compartiment La plus-value éventuelle obtenue à l'échéance est liée à l'évolution: - de l'indice "IPCH - Indices des prix à la consommation harmonisés - Indice global, tabac exclu - Indice (2005=100)" ("l'indice des prix à la consommation" qui reflète l'évolution de l'inflation (tabac exclu) au sein de l'union Economique et Monétaire (zone euro) tel que calculé par Eurostat; peut être consulté sur le site : L'évolution de l'indice des prix à la consommation est égale au pourcentage d'augmentation de sa valeur finale par rapport à sa valeur de départ. La déflation ne sera pas prise en considération. (2) BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

220 - d'une gestion obligataire active mise en place par la société de gestion via une allocation active de futures de taux d'intérêt. Cette allocation a vocation à générer des rendements absolus en tirant parti des différences de taux d'intérêt des pays suivants: l'australie, le Canada, l'allemagne, le Japon, le Royaume-Uni, les Etats-Unis, la Suisse. La part des actifs allouée à cette gestion dépendra des conditions sur les marchés de taux et d'inflation au lancement du compartiment, et de la performance de cette gestion pendant la durée de vie du compartiment. Au terme de l'horizon de placement initial, le 28 décembre 2018, l'actionnaire récupérera au minimum, par action détenue (avant déduction de frais et de taxes), la valeur nette d'inventaire de 100 EUR établie initialement, majorée d'une plus-value (1) égale à 100% de l'évolution de l'indice des prix à la consommation, en cas d'évolution positive de celui-ci. La gestion obligataire active pourra apporter une plus-value additionnelle, et n'aura pas de contribution négative à la performance du compartiment au terme de l'horizon de placement. La valeur de départ de l'indice des prix à la consommation est celle "non révisée" du mois de septembre 2011 et sa valeur finale est celle "non révisée" du mois de septembre 2018 (2). (1) Exprimée en pourcentages de la valeur nette d'inventaire initiale (avant déduction des frais et des taxes). (2) Le compartiment investit dans des produits dérivés d'inflation pour atteindre son objectif. Par convention, il existe un décalage de trois mois entre la date d'une transaction liée à l'inflation et la date de constatation de l'indice inflation utilisé en référence. Par exemple, l'indice de référence inflation utilisé à la fin de période de commercialisation (décembre 2011) sera celui publié pour le mois de septembre 2011 et l'indice retenu à l'échéance du compartiment fera référence à l'indice publié pour septembre Si la valeur finale de l'indice des prix à la consommation du mois de septembre 2018 n'était pas publiée au 1er décembre 2018, l'indicateur de référence retenu serait celui référencé pour le mois de septembre 2018 par l'oatei 3.15% 07/2032 (Code ISIN FR ). Cette OATei est une obligation d'etat français qui utilise comme indexation l'indice IPCH tabac exclu, comme le présent compartiment. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités. Opérations sur instruments financiers dérivés autorisées : le compartiment peut recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés tant à titre de couverture qu'en vue de la réalisation des objectifs de placement. Les instruments financiers dérivés utilisés ont comme sous-jacents des actions ou indices d'actions ou des titres similaires aux actions (options, contrats à terme, swaps, ), des obligations ou indices d'obligations (interest rate swaps, contrats à terme, credit default swaps,...) ou des liquidités en diverses devises. Cette liste n'est pas limitative et dépend des objectifs de placement du compartiment. En règle générale, ces instruments servent à répliquer ou à neutraliser de manière plus pointue et plus souple les risques inhérents à des investissements dans les sous-jacents. Leur utilisation n'augmente pas les risques en soi. Les instruments dérivés de gré à gré (non négociables sur un marché réglementé) doivent faire l'objet d'une évaluation fiable et vérifiable lors de chaque calcul de la valeur d'inventaire du compartiment. A tout moment et à l'initiative du compartiment, ces instruments doivent pouvoir être vendus ou liquidés à leur juste valeur. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. Ils ont au moins un rating " investment grade "*. * les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB- selon l'échelle de Standard & Poor's ( ou notes équivalentes d autres agences de notation. Elles s'opposent aux "noninvestment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut (c'est-à-dire de non-paiement des coupons et/ou du remboursement du capital). Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non-investment grade D), plus ce risque est élevé. Ce risque supérieur est compensé par un rendement supérieur. Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Exemples : Voir annexe BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

221 Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque conservateur. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de contrepartie et au risque lié aux instruments dérivés BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

222 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 2,5% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement si sortie anticipée) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. Taux applicables à la sortie TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 1,00% maximum par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.531,06 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

223 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 15 octobre au 15 décembre 2011 à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 21 décembre Le conseil d administration refuse toute nouvelle souscription après le 15 décembre 2011, date de clôture de la période initiale de souscription. Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 19 décembre 2011, valeur finale calculée le 21 décembre La valeur nette d inventaire est calculée hebdomadairement chaque jeudi, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation, et pour autant que les marchés financiers correspondant à 80% des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un jour après celui qui a servi de base au calcul de la valeur nette d'inventaire précédente. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

224 Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat devront être reçues et acceptées par l'organisme chargé du service financier avant 16 heures deux jours ouvrables avant le jour de calcul de la valeur d'inventaire et seront payées sous valeur deux jours ouvrables après la date de calcul de la valeur d'inventaire. Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

225 BNP PARIBAS B FUND II QUAM BONDS Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination QUAM BONDS Date de constitution 14 mai 2009 Durée d existence Illimitée Gestion du portefeuille d investissement Edmond de Rothschild Asset Management (UK) Ltd, 4 Carlton Gardens, SW1Y5AA London (United Kingdom). Le gestionnaire reçoit de l assistance technique,informatique et administrative de la Compagnie Benjamin de Rothschild S.A ( CBR ), Route de Pré-Bois 29 P.O. Box Geneva 15 Suisse. CBR, à son tour, coopère et est supporté par Expert Timing Systems, Cañada de la Carrera, 2-4, Urbanización La Cabaña, Pozuelo de Alarcón, Madrid. Conseiller dans la surveillance et l évaluation de la relation avec le gestionnaire: FundQuest Advisor, 1 boulevard Haussmann, Paris (France) 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment Ce compartiment est un fonds de fonds. L'objectif du compartiment est de permettre aux actionnaires de bénéficier d'un rendement annuel positif dans un environnement de risque contrôlé (volatilité annuelle moyenne ne dépassant pas 2,5%) (1) Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront investis en parts d OPC qui ont pour vocation, à leur tour, d'investir principalement en obligations, en instruments du marché monétaire, en dépôts à terme ou en liquidités. Le choix des émetteurs desdites obligations et instruments des marchés monétaires n'est pas soumise à aucun contrainte géographique ou sectorielle, ni à aucune restriction en terme de notation de qualité par une agence de notation. Toutefois, dans l'intérêt des actionnaires, le gestionnaire mettra tout en oeuvre pour maintenir le plus possible l'environnement de risque du fonds. Les actifs investis en une devise autre que l'euro feront l'objet d'une couverture du risque de change en euro. Les décisions d investissement reposent entièrement sur des modèles mathématiques qui permettent le suivi d un grand nombre d actifs et éliminent toute subjectivité dans la construction du portefeuille. La majeure partie de l univers d actifs est analysée tous les quinze jours, permettant une allocation d actifs dynamique adaptée aux conditions de marché en vigueur et qui a pour objectif de ne pas dépasser une volatilité annuelle moyenne de 2,5% (1). Dans des circonstances exceptionnelles, et lorsque les conditions de marché le requièrent, le compartiment peut, dans un but de protection des actionnaires, investir la totalité de ses actifs dans des dépôts à terme ou dans des instruments du marché monétaire.. Le risque du compartiment est étroitement lié aux pourcentages investis dans les différentes classes d'actifs (obligations/liquidités) et à l'objectif du niveau de volatilité. Après couverture, l'exposition du compartiment aux devises autres que l'euro ne peut excéder 5%. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. Le fonds utilise l'eonia (2) comme indice de référence pour le calcul d'une commission de performance. (1) La volatilité mesure la dispersion passée des performances d un actif financier. Plus cet indicateur est élevé, plus le risque de fluctuation de la VNI du compartiment est important statistiquement. La volatilité est calculée sur les résultats passés, dont les résultats futurs peuvent s éloigner. (2) L'EONIA (Euro OverNight Interest Average) est un indice calculé chaque jour ouvré qui indique la valeur du taux pratiqué au jour le jour sur le marché interbancaire (emprunts et prêts des banques entre elles) pour les opérations libellées en euros. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

226 Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, parts d'organismes de placement collectif, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités. Opérations sur instruments financiers dérivés autorisées : le compartiment peut recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés tant à titre de couverture qu'en vue de la réalisation des objectifs de placement. Les instruments financiers dérivés utilisés ont comme sous-jacents des actions ou indices d'actions ou des titres similaires aux actions (options, contrats à terme, swaps, ), des obligations ou indices d'obligations (interest rate swaps, contrats à terme, credit default swaps,...) ou des liquidités en diverses devises. Cette liste n'est pas limitative et dépend des objectifs de placement du compartiment. La composition de l actif ou des actifs sous-jacents sera en ligne avec la politique d investissement du compartiment. En règle générale, ces instruments servent à répliquer ou à neutraliser de manière plus pointue et plus souple les risques inhérents à des investissements dans les sous-jacents. Leur utilisation n'augmente pas les risques en soi. Les instruments dérivés utilisés ne sont pas nécessairement négociables sur un marché réglementé. Si les instruments utilisés ne sont pas négociables sur un marché réglementé, il faut que les instruments dérivés de gré à gré fassent l'objet d'une évaluation fiable et vérifiable sur une base journalière et puissent, à l'initiative du compartiment, être vendus, liquidés ou clôturés par une transaction symétrique, à tout moment et à leur juste valeur. Tout en respectant le meilleur intérêt de l actionnaire, le compartiment conclura les transactions sur des instruments de gré à gré avec des contreparties spécialisés et de première ordre. Il se peut que la contrepartie choisie soit un membre du groupe BNP Paribas. Durant la vie d une transaction de gré à gré sur un instrument financier dérivé, il y une possibilité que la contrepartie soit mise en défaut et ne puisse plus respecter ses engagements, auquel cas les garanties financières seront invoquées au profit du compartiment. Cependant, dans ce cas il y a un risque d un effet négatif sur la performance du compartiment. La contrepartie n a aucun pouvoir discrétionnaire de décision sur le portefeuille d investissement du compartiment, ni sur la composition ou la gérance des actifs sous-jacents. Le compartiment n a pas besoin de l accord de la contrepartie pour faire des transactions sur son portefeuille.le compartiment peut utiliser des instruments de gestion efficace de portefeuille comme des conventions de cession-retrocession («repurchase agreements» ou «repo s»), avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Ces instruments n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. Les achats et les ventes au comptant des titres à revenu fixé, combinés avec la même transaction inverse à terme («repurchase agreement» ou «repo» si le compartiment vend le titre au comptant, et l achète à terme, ou «reverse repurchase agreement» ou «reverse repo» si le compartiment achète le titre au comptant, et le vend à terme) sont conclues avec des banques de première ordre comme contrepartie. Il se peut que des telles opérations soient conclues avec BNP Paribas, auquel cas des mesures sont en place pour éviter tout conflit d intérêts. Si le terme de la transaction excède les 7 jours, le compartiment peut, à tout moment, terminer la transaction et récupérer les titres ou les liquidités qui étaient dans la transaction. Pour une telle transaction, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché, et paiera une rémunération, à l intermédiaire, qui est choisi pour chaque transaction individuellement. Ainsi, le revenu net permettra au compartiment d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Ni la société de gestion ni les autres entités impliquées dans la transaction ne chargent des coûts directs ou indirects au compartiment. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. Le compartiment pourra investir en obligations et titres de créances émises par des émetteurs ne disposant pas d'un rating "investment grade" Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. Prêts de titres Le compartiment peut recourir aux opérations de prêt de titres («securities lending»), comme une technique de gestion efficace de portefeuille, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Ces opérations n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un Agent, à savoir BNP Paribas Securities Services («BPSS»), 3, rue d Antin, Paris, France, agissant par sa succursale de Londres, 55 Moorgate, London EC2R 6PA, Royaume-Uni, dans le cadre d'un contrat exclusif. L Agent se fait assister pour l exercice de ses devoirs opérationnels par BGL BNP Paribas, une institution financière luxembourgeoise, qui n est pas rémunérée pour ces services. L Agent et le sous-dépositaire, à savoir BNP Paribas Securities Services Luxembourg, sont tous deux des succursales de BPSS France. L Agent intervient en tant qu intermédiaire entre l OPC et les contreparties, la propriété des titres est transférée aux contreparties. Le produit de ces opérations de prêt de titres (net des frais de l Agent) est entièrement versé au compartiment. Ainsi, le revenu net permettra au compartiment d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Ni la société de gestion ni les autres entités impliquées dans les opérations de prêts de titres ne chargent des coûts directs ou indirects au compartiment. Les contreparties éligibles à ces opérations sont sélectionnées en fonction de différents critères décrits ci-après. Elles peuvent être des sociétés liées au Groupe BNP Paribas. Le suivi de la relation entre BNP Paribas Investment Partners et les contreparties fait l'objet d'un ensemble formalisé de procédures, organisé par une équipe dédiée rapportant au Chief Investment Officer et au responsable du Risk Management. Toute entrée en relation fait l'objet d'une procédure d'agrément afin de minimiser le risque de défaillance. Les critères retenus dans le cadre de cette procédure de sélection BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

227 des contreparties sont les suivants : la capacité à offrir des coûts d'intermédiation compétitifs, la qualité de l'exécution des ordres, la pertinence des prestations de recherche accordées aux utilisateurs, leur disponibilité pour discuter et argumenter leurs diagnostics, leur capacité à offrir une gamme de produits et de services (qu'elle soit large ou spécialisée) correspondant aux besoins de BNP Paribas Investment Partners, leur capacité à optimiser le traitement administratif des opérations. La ou les contreparties éligibles ne dispose(nt) d aucun pouvoir sur la composition ou la gestion du portefeuille du compartiment. En prêtant des titres, l OPC est soumis au risque de contrepartie, dans le sens ou l OPC risque de ne pas pouvoir récupérer immédiatement les titres prêtés en cas de défaut de la contrepartie, ce qui aurait un impact négatif sur la performance. Garanties financières reçues dans le cadre des opérations sur instruments financiers dérivés autorisées et des prêts de titres Pour assurer la bonne fin de ces opérations, la contrepartie délivrera à l'opc une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et des Orientations de l ESMA sur les fonds cotés et autres questions liées aux OPCVM intégrées par la circulaire FSMA_2013_03, et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés ou de la transaction de gré à gré sur un instrument financier dérivé. Afin de se prémunir d un défaut d une contrepartie, les opérations peuvent donner lieu à la remise de titres et/ou d espèces en garantie. Les garanties financières reçues sous la forme de titres présenteront les caractéristiques définies dans le tableau ci-dessous. Actifs Espèces (EUR, USD et GBP) Instruments de taux Titres d états émis par un état des Pays de l OCDE, acceptés par la Société de Gestion Titres supranationaux et titres émis par des «Agencies» (organisations fondées par un ou plusieurs états) Titres d états émis par un état des Autres Pays, acceptés par la Société de Gestion Actions émises par une entreprise dont le siège social se situe dans les Pays de l OCDE, acceptés par la Société de Gestion Obligations convertibles émises par une entreprise dont le siège social se situe dans les Pays de l OCDE, acceptés par la Société de Gestion Parts ou actions d'opcvm monétaires conformes aux normes européennes(1) Certificats de dépôts émis par des entreprises dont le siège social se situe dans les Pays de l OCDE et Autres Pays chaque fois acceptés par la Société de Gestion. Indices Acceptés par la Société de Gestion & actions liées Titrisations(2) (1) Uniquement les OPCVM gérés par les sociétés du Groupe BNP Paribas Investment Partners. (2) Instruments financiers permettant à des établissements financiers de transformer les créances qu'ils détiennent sur des entreprises ou des particuliers en titres négociables. L acceptation d une titrisation comme garantie financière est toujours sous réserve de l accord du département Risques de BNP Paribas Investment Partners L éligibilité et le pourcentage des titres listés ci-dessus sont définis conformément à des contraintes d investissement fixées par le département Risques de la Société de Gestion, avec l intention d assurer un profil de risque assez défensif. La procédure de décote est également définie par le département Risques de la Société de Gestion, et sert à assurer le portefeuille de garanties financières contre des évolutions négatives de sa valeur. Les contraintes actuelles définie par le département Risques, et révisables en cas d évolution conjoncturelles et/ou de nouvelles propositions du département Risques, ont les caractéristiques suivantes : Le portefeuille de garanties financières doit respecter l'ensemble des règles de diversification prévues à l'article 80 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012 ainsi que les orientations de l ESMA sur les fonds cotés et autres questions liées aux OPCVM intégrées par la circulaire FSMA_2013_03. Des limites par titre et par émetteur sont en place. Par classe d actifs des instruments de taux, un rating minimal auquel chaque titre doit répondre est défini, selon le niveau de risque que la classe d actifs révèle. Le rating est une notation établie par des agences spécialisées dans la matière. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (jusqu à D), plus ce risque est élevé. Par classe d actifs, le maximum de titres de cette classe accepté comme garantie financière est défini. Ce maximum sera plus bas pour des classes d actifs considérées comme plus risquées, et vice versa. La valeur de l ensemble des garanties financières est définie sur base journalière en déterminant la valeur, une décote est appliquée selon la classe d actifs. Le niveau de décote sera plus élevé pour les classes BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

228 d actifs considérées comme plus risquées, et vice versa. Les garanties financières autres qu'en espèces ne doivent pas être vendues, réinvesties ou mises en gage ; Les garanties financières reçues en espèces, doivent uniquement être : o placées en dépôt auprès d'un établissement de crédit ayant son siège social dans un Etat membre de l OCDE ou un Etat tiers ayant des règles prudentielles équivalentes ; o investies dans des obligations d'état de haute qualité ; o utilisées aux fins de transactions de prise en pension, à condition que ces transactions soient conclues avec des établissements de crédit faisant l'objet d'une surveillance prudentielle et que l'opcvm puisse rappeler à tout moment le montant total des liquidités en tenant compte des intérêts courus; o investies dans des organismes de placement collectif monétaires à court terme tels que définis dans les orientations pour une définition commune des organismes de placement collectif monétaires européens. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque conservateur Il peut néanmoins convenir, dans certaines limites, à des investisseurs présentant un autre profil en fonction du degré de diversification de leur portefeuille et du niveau de risque qu ils acceptent. Dépendant du service d'investissement fourni par votre distributeur, il devra déterminer conformément aux règles de conduite MIFID si le compartiment est adéquat et approprié pour l'investisseur. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

229 3. Informations d ordre économique Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Commission de commercialisation (maximum) Classe "Classic" : 2,50% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ). Classe "Life" : -- Frais administratifs Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts Changement de compartiment (maximum) Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée -- (*) (*) % (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée (*) Jusqu au 01/01/2014 : 1. Si la commission de commercialisation du compartiment «entrant» est plus élevée que celle du compartiment «sortant» : perception d un pourcentage égal à la différence entre les deux taux de commercialisation appliqué au montant converti. 2. Si la commission de commercialisation du compartiment «entrant» est moins élevée ou égale à celle du compartiment «sortant» : un montant de 25 EUR sera perçu à titre de frais administratifs de changement de compartiment. A partir du 01/01/2014 : En cas de changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts, la commission de commercialisation est remplacée par le montant suivant : 1. Si la commission de commercialisation du compartiment «entrant» est inférieure à 1,25% : perception d un pourcentage égal à la commission de commercialisation du compartiment «entrant» appliqué au montant converti. 2. Si la commission de commercialisation du compartiment «entrant» diminuée par celle du compartiment «sortant» est supérieure à 1,25% : perception d un pourcentage égal à cette différence entre les deux taux de commercialisation appliqué au montant converti. 3. Dans les autres cas (commission de commercialisation du compartiment «entrant» égale ou supérieure à 1,25% et commission de commercialisation du compartiment «entrant» diminuée par celle du compartiment «sortant» est inférieure à 1,25% ) : perception d un pourcentage égal à 1,25% du montant converti. Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an, dont 0,025% est perçu par le conseiller à partir du 1 juillet Commission de performance 10% de la différence positive entre la performance annuelle du compartiment (soit sur l'exercice comptable) et celle de l'indice de référence (EONIA). Cette commission est provisionnée lors de chaque calcul de VNI suivant la technique "high water mark with hurdle rate", ce qui signifie que la commission est applicable seulement quand les différences négatives des années antérieures (càd les performances en dessous du hurdle rate) ont été récupérées. La commission de performance est intégralement perçue par le gestionnaire. Rémunération de l administration 0,125% par an Rémunération de la commercialisation Comprise dans la rémunération de la gestion. Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire Classe "Classic" 0,05%, Classe "Life" 0,015% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle Classe "Classic" : 0,0965% ; Classe "Life" : 0,01% des montants BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

230 Autres frais nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.758,87 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Déclaration suivant l article 118 de l arrêté Royal du 12 novembre 2012La Société de Gestion redistribue une partie de la commission de gestion au conseiller FundQuest Advisor. En outre, la Société de Gestion redistribue une partie de la commission de gestion au gérant, Edmond de Rothschild Fund Management Ltd. Le gérant, à son tour, a nommé la Compagnie Benjamin de Rothschild S.A. («CBR») comme assistant dans des domaines technique, informatique et administratif. L assistant coopère et est supporté par Expert Timing Systems. L assistant perçoit une rémunération du gérant pour ses services. La Société de Gestion veille à ce que toutes les rémunérations soient conformes à des conditions de marché. Etant donné que la Société de Gestion, le conseiller en investissement, le gérant et les assistants ont tous l intérêt commun de la bonne performance du portefeuille, les conflits d intérêts sont considérés inexistants. Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Déclaration suivant l article 119 de l arrêté Royal du 12 novembre 2012 Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. Mention du niveau maximal des commissions de gestion des OPC dans lesquels le compartiment investit Le niveau maximal des commissions de gestion qui peuvent être mises à charge du compartiment s élève à 3%. 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Classe "Classic" Les actions "Classic" sont offertes aux personnes physiques et aux personnes morales. Elles sont, sauf disposition contraire mentionnée au prospectus, au choix de l'investisseur, de capitalisation ("Classic-Capitalisation" ou "Classic-C") ou de distribution ("Classic-Distribution" ou "Classic -D"). Classe "Life" Les actions "Life" sont réservées aux investisseurs institutionnels ou professionnels définis à l'article 5 3 de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement. Cette catégorie se distingue de la catégorie "Classic" par sa structure de frais et, étant donné la qualité de l'investisseur à laquelle elle est réservée, par une taxe d'abonnement réduite. Elles sont de capitalisation ("Life-Capitalisation"). Elles seront nominatives. S'il s'avère que des actions de cette catégorie sont détenues par des personnes autres que celles autorisées, le conseil d'administration procédera à la conversion, sans frais, desdites actions en actions de la catégorie "Classic". Codes ISIN Classic-Capitalisation : BE Classic-Distribution : BE Life-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Distribution des dividendes BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

231 L'assemblée générale annuelle du compartiment déterminera chaque année, sur proposition du conseil d'administration, la part du résultat qui peut être allouée au compartiment conformément à la législation en vigueur. La Société pourra distribuer des dividendes aux actions de distribution dans le cadre de la loi. Le conseil d'administration pourra décider la mise en paiement d'acomptes sur dividendes sous réserve des dispositions de la loi. Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment En cas de dissolution de la société ou d'un de ses compartiments, il sera procédé à la liquidation par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs qui pourront être des personnes physiques ou morales et qui seront nommés par l'assemblée générale des actionnaires. Celle-ci déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération. Dans la mesure où l'assemblée générale n'a pas procédé à la nomination d'un liquidateur ou en cas de dissolution de plein droit d un compartiment, le conseil d'administration assumera les pouvoirs de liquidateur. Pour chacun des compartiments, le produit de la liquidation sera distribué aux actionnaires au prorata de leurs droits, compte tenu de la parité. Période de souscription initiale du 15 mai au 12 juin 2009 à 16h00 inclus, avec date de paiement le 19 juin Prix de souscription initiale 100 EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 17 juin La valeur nette d inventaire est calculée chaque jour ouvrable bancaire en Belgique pour autant que les marchés financiers correspondant à 80% des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un jour après celui qui a servi de base au calcul de la valeur nette d'inventaire précédente. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les ordres de souscription, conversion, rachat seront traités à une valeur nette d inventaire inconnue selon les règles exposées ci-après, uniquement les jours ouvrés bancaires en Belgique, l heure indiquée étant celle de Belgique. Centralisation des ordres Date de cours Date de calcul Date de paiement (1) 16 heures avant veille du jour de calcul(j-2) avant veille du jour de calcul (J-2) jour de calcul (J) (1) si le jour de paiement est un jour de fermeture d une bourse, il interviendra le jour ouvré suivant. 2 jours après le jour de calcul (J+2) Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

232 BNP PARIBAS B FUND II SECTORSTRATEGY EUROPE Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination SECTORSTRATEGY EUROPE Date de constitution 31 juillet 2006 Durée d existence Illimitée Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris Fundquest UK Ltd. - 5 Aldermanbury Square, London EC2V 7BP, England 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment Assurer à ses actionnaires une valorisation aussi élevée que possible des capitaux investis tout en les faisant bénéficier d'une large répartition des risques. Politique de placement du compartiment Ce compartiment est un fonds de fonds. Ce compartiment investit essentiellement en organismes de placement collectifs (OPC) qui ont, à leur tour, pour vocation d investir en actions émises par tout type de sociétés européennes issues de tous les secteurs d'activités.. Cependant, lorsque l investissement en OPC n est temporairement pas jugé attrayant, les avoirs de ce compartiment pourront (jusqu à 15% maximum des actifs nets du compartiment) être investis directement en actions d'entreprises, tous secteurs d activités confondus, dont le siège social est établi en Europe. A titre accessoire, le compartiment peut également investir en instruments du marché monétaire dont la durée de vie résiduelle n'excède pas 12 mois ou en autres instruments financiers. Les investissements en créances de toute nature ne représenteront pas plus de 15% des actifs. Le processus d investissement repose sur une diversification sectorielle effectuée par une analyse rigoureuse des gestionnaires, qui tient compte de l'importance de chaque secteur et de leur perspective de croissance. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, parts d'organismes de placement collectif, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités. Opérations sur instruments financiers dérivés autorisées : le compartiment peut recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés tant à titre de couverture qu'en vue de la réalisation des objectifs de placement. Les instruments financiers dérivés utilisés ont comme sous-jacents des actions ou indices d'actions ou des titres similaires aux actions (options, contrats à terme, swaps, ), des obligations ou indices d'obligations (interest rate swaps, contrats à terme, credit default swaps,...) ou des liquidités en diverses devises. Cette liste n'est pas limitative et dépend des objectifs de placement du compartiment. La composition de l actif ou des actifs sous-jacents sera en ligne avec la politique d investissement du compartiment. En règle générale, ces instruments servent à répliquer ou à neutraliser de manière plus pointue et plus souple les risques inhérents à des investissements dans les sous-jacents. Leur utilisation n'augmente pas les risques en soi. Les instruments dérivés utilisés ne sont pas nécessairement négociables sur un marché réglementé. Si les instruments utilisés ne sont pas négociables sur un marché réglementé, il faut que les instruments dérivés de gré à gré fassent l'objet d'une évaluation fiable et vérifiable sur une base journalière et puissent, à l'initiative du compartiment, être vendus, liquidés ou clôturés par une transaction symétrique, à tout moment et à leur juste valeur. Tout en respectant le meilleur intérêt de l actionnaire, le compartiment conclura les transactions sur des instruments de gré à gré avec des contreparties spécialisés et de première ordre. Il se peut que la contrepartie choisie soit un membre du groupe BNP Paribas. Durant la vie d une transaction de gré à gré sur un instrument financier dérivé, il y une possibilité que la contrepartie soit mise en défaut et ne puisse plus respecter ses engagements, auquel cas les garanties financières seront invoquées au profit du compartiment. Cependant, dans ce cas il y a un risque d un effet négatif sur la performance du compartiment. La contrepartie n a aucun pouvoir discrétionnaire de décision sur le portefeuille d investissement du compartiment, ni sur la composition ou la gérance des actifs sous-jacents. Le compartiment n a pas BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

233 besoin de l accord de la contrepartie pour faire des transactions sur son portefeuille.le compartiment peut utiliser des instruments de gestion efficace de portefeuille comme des conventions de cession-retrocession («repurchase agreements» ou «repo s»), avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Ces instruments n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. Les achats et les ventes au comptant des titres à revenu fixé, combinés avec la même transaction inverse à terme («repurchase agreement» ou «repo» si le compartiment vend le titre au comptant, et l achète à terme, ou «reverse repurchase agreement» ou «reverse repo» si le compartiment achète le titre au comptant, et le vend à terme) sont conclues avec des banques de première ordre comme contrepartie. Il se peut que des telles opérations soient conclues avec BNP Paribas, auquel cas des mesures sont en place pour éviter tout conflit d intérêts. Si le terme de la transaction excède les 7 jours, le compartiment peut, à tout moment, terminer la transaction et récupérer les titres ou les liquidités qui étaient dans la transaction. Pour une telle transaction, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché, et paiera une rémunération, à l intermédiaire, qui est choisi pour chaque transaction individuellement. Ainsi, le revenu net permettra au compartiment d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Ni la société de gestion ni les autres entités impliquées dans la transaction ne chargent des coûts directs ou indirects au compartiment. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. Ils ont au moins un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, à c'est dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. Prêts de titres Le compartiment peut recourir aux opérations de prêt de titres («securities lending»), comme une technique de gestion efficace de portefeuille, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Ces opérations n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un Agent, à savoir BNP Paribas Securities Services («BPSS»), 3, rue d Antin, Paris, France, agissant par sa succursale de Londres, 55 Moorgate, London EC2R 6PA, Royaume-Uni, dans le cadre d'un contrat exclusif. L Agent se fait assister pour l exercice de ses devoirs opérationnels par BGL BNP Paribas, une institution financière luxembourgeoise, qui n est pas rémunérée pour ces services. L Agent et le sous-dépositaire, à savoir BNP Paribas Securities Services Luxembourg, sont tous deux des succursales de BPSS France. L Agent intervient en tant qu intermédiaire entre l OPC et les contreparties, la propriété des titres est transférée aux contreparties. Le produit de ces opérations de prêt de titres (net des frais de l Agent) est entièrement versé au compartiment. Ainsi, le revenu net permettra au compartiment d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Ni la société de gestion ni les autres entités impliquées dans les opérations de prêts de titres ne chargent des coûts directs ou indirects au compartiment. Les contreparties éligibles à ces opérations sont sélectionnées en fonction de différents critères décrits ci-après. Elles peuvent être des sociétés liées au Groupe BNP Paribas. Le suivi de la relation entre BNP Paribas Investment Partners et les contreparties fait l'objet d'un ensemble formalisé de procédures, organisé par une équipe dédiée rapportant au Chief Investment Officer et au responsable du Risk Management. Toute entrée en relation fait l'objet d'une procédure d'agrément afin de minimiser le risque de défaillance. Les critères retenus dans le cadre de cette procédure de sélection des contreparties sont les suivants : la capacité à offrir des coûts d'intermédiation compétitifs, la qualité de l'exécution des ordres, la pertinence des prestations de recherche accordées aux utilisateurs, leur disponibilité pour discuter et argumenter leurs diagnostics, leur capacité à offrir une gamme de produits et de services (qu'elle soit large ou spécialisée) correspondant aux besoins de BNP Paribas Investment Partners, leur capacité à optimiser le traitement administratif des opérations. La ou les contreparties éligibles ne dispose(nt) d aucun pouvoir sur la composition ou la gestion du portefeuille du compartiment. En prêtant des titres, l OPC est soumis au risque de contrepartie, dans le sens ou l OPC risque de ne pas pouvoir récupérer immédiatement les titres prêtés en cas de défaut de la contrepartie, ce qui aurait un impact négatif sur la performance. Garanties financières reçues dans le cadre des opérations sur instruments financiers dérivés autorisées et des prêts de titres Pour assurer la bonne fin de ces opérations, la contrepartie délivrera à l'opc une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et des Orientations de l ESMA sur les fonds cotés et autres questions liées aux OPCVM intégrées par la circulaire FSMA_2013_03, et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés ou de la transaction de gré à gré sur un instrument financier dérivé. Afin de se prémunir d un défaut d une contrepartie, les opérations peuvent donner lieu à la remise de titres et/ou d espèces en garantie. Les garanties financières reçues sous la forme de titres présenteront les caractéristiques définies dans le tableau ci-dessous. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

234 Espèces (EUR, USD et GBP) Instruments de taux Actifs Titres d états émis par un état des Pays de l OCDE, acceptés par la Société de Gestion Titres supranationaux et titres émis par des «Agencies» (organisations fondées par un ou plusieurs états) Titres d états émis par un état des Autres Pays, acceptés par la Société de Gestion Actions émises par une entreprise dont le siège social se situe dans les Pays de l OCDE, acceptés par la Société de Gestion Obligations convertibles émises par une entreprise dont le siège social se situe dans les Pays de l OCDE, acceptés par la Société de Gestion Parts ou actions d'opcvm monétaires conformes aux normes européennes(1) Certificats de dépôts émis par des entreprises dont le siège social se situe dans les Pays de l OCDE et Autres Pays chaque fois acceptés par la Société de Gestion. Indices Acceptés par la Société de Gestion & actions liées Titrisations(2) (2) Uniquement les OPCVM gérés par les sociétés du Groupe BNP Paribas Investment Partners. (2) Instruments financiers permettant à des établissements financiers de transformer les créances qu'ils détiennent sur des entreprises ou des particuliers en titres négociables. L acceptation d une titrisation comme garantie financière est toujours sous réserve de l accord du département Risques de BNP Paribas Investment Partners L éligibilité et le pourcentage des titres listés ci-dessus sont définis conformément à des contraintes d investissement fixées par le département Risques de la Société de Gestion, avec l intention d assurer un profil de risque assez défensif. La procédure de décote est également définie par le département Risques de la Société de Gestion, et sert à assurer le portefeuille de garanties financières contre des évolutions négatives de sa valeur. Les contraintes actuelles définie par le département Risques, et révisables en cas d évolution conjoncturelles et/ou de nouvelles propositions du département Risques, ont les caractéristiques suivantes : Le portefeuille de garanties financières doit respecter l'ensemble des règles de diversification prévues à l'article 80 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012 ainsi que les orientations de l ESMA sur les fonds cotés et autres questions liées aux OPCVM intégrées par la circulaire FSMA_2013_03. Des limites par titre et par émetteur sont en place. Par classe d actifs des instruments de taux, un rating minimal auquel chaque titre doit répondre est défini, selon le niveau de risque que la classe d actifs révèle. Le rating est une notation établie par des agences spécialisées dans la matière. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (jusqu à D), plus ce risque est élevé. Par classe d actifs, le maximum de titres de cette classe accepté comme garantie financière est défini. Ce maximum sera plus bas pour des classes d actifs considérées comme plus risquées, et vice versa. La valeur de l ensemble des garanties financières est définie sur base journalière en déterminant la valeur, une décote est appliquée selon la classe d actifs. Le niveau de décote sera plus élevé pour les classes d actifs considérées comme plus risquées, et vice versa. Les garanties financières autres qu'en espèces ne doivent pas être vendues, réinvesties ou mises en gage ; Les garanties financières reçues en espèces, doivent uniquement être : o placées en dépôt auprès d'un établissement de crédit ayant son siège social dans un Etat membre de l OCDE ou un Etat tiers ayant des règles prudentielles équivalentes ; o investies dans des obligations d'état de haute qualité ; o utilisées aux fins de transactions de prise en pension, à condition que ces transactions soient conclues avec des établissements de crédit faisant l'objet d'une surveillance prudentielle et que l'opcvm puisse rappeler à tout moment le montant total des liquidités en tenant compte des intérêts courus; o investies dans des organismes de placement collectif monétaires à court terme tels que définis dans les orientations pour une définition commune des organismes de placement collectif monétaires européens. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

235 Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque dynamique Il peut néanmoins convenir, dans certaines limites, à des investisseurs présentant un autre profil en fonction du degré de diversification de leur portefeuille et du niveau de risque qu ils acceptent. Dépendant du service d'investissement fourni par votre distributeur, il devra déterminer conformément aux règles de conduite MIFID si le compartiment est adéquat et approprié pour l'investisseur. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque lié aux marchés d'actions et au risque de liquidité BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

236 3. Informations d ordre économique Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts Commission de commercialisation (maximum) 2,5% (négociable) -- (*) Frais administratifs (*) Changement de compartiment (maximum) Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée % (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée (*) Jusqu au 01/01/2014 : 1. Si la commission de commercialisation du compartiment «entrant» est plus élevée que celle du compartiment «sortant» : perception d un pourcentage égal à la différence entre les deux taux de commercialisation appliqué au montant converti. 2. Si la commission de commercialisation du compartiment «entrant» est moins élevée ou égale à celle du compartiment «sortant» : un montant de 25 EUR sera perçu à titre de frais administratifs de changement de compartiment. A partir du 01/01/2014 : En cas de changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts, la commission de commercialisation est remplacée par le montant suivant : 1. Si la commission de commercialisation du compartiment «entrant» est inférieure à 1,25% : perception d un pourcentage égal à la commission de commercialisation du compartiment «entrant» appliqué au montant converti. 2. Si la commission de commercialisation du compartiment «entrant» diminuée par celle du compartiment «sortant» est supérieure à 1,25% : perception d un pourcentage égal à cette différence entre les deux taux de commercialisation appliqué au montant converti. 3. Dans les autres cas (commission de commercialisation du compartiment «entrant» égale ou supérieure à 1,25% et commission de commercialisation du compartiment «entrant» diminuée par celle du compartiment «sortant» est inférieure à 1,25% ) : perception d un pourcentage égal à 1,25% du montant converti. Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 1,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,04% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle % des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.758,87 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

237 Déclaration suivant l article 118 de l arrêté Royal du 12 novembre 2012Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion ellemême, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Déclaration suivant l article 119 de l arrêté Royal du 12 novembre 2012 Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. Mention du niveau maximal des commissions de gestion des OPC dans lesquels le compartiment investit Le niveau maximal des commissions de gestion qui peuvent être mises à charge du compartiment s élève à 3%. 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation et de distribution, nominatives ou dématérialisées. Codes ISIN Classic-Capitalisation : BE Classic-Distribution : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Distribution des dividendes L'assemblée générale annuelle du compartiment déterminera chaque année, sur proposition du conseil d'administration, la part du résultat qui peut être allouée au compartiment conformément à la législation en vigueur. La Société pourra distribuer des dividendes aux actions de distribution dans le cadre de la loi. Le conseil d'administration pourra décider la mise en paiement d'acomptes sur dividendes sous réserve des dispositions de la loi. Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment En cas de dissolution de la société ou d'un de ses compartiments, il sera procédé à la liquidation par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs qui pourront être des personnes physiques ou morales et qui seront nommés par l'assemblée générale des actionnaires. Celle-ci déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération. Dans la mesure où l'assemblée générale n'a pas procédé à la nomination d'un liquidateur ou en cas de dissolution de plein droit d un compartiment, le conseil d'administration assumera les pouvoirs de liquidateur. Pour chacun des compartiments, le produit de la liquidation sera distribué aux actionnaires au prorata de leurs droits, compte tenu de la parité. Période de souscription initiale du 25 septembre au 2 octobre 2006 Prix de souscription initiale 100 EUR BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

238 Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 4 octobre La valeur nette d inventaire est calculée chaque jour ouvrable bancaire en Belgique pour autant que les marchés financiers correspondant à 80% des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un jour après celui qui a servi de base au calcul de la valeur nette d'inventaire précédente. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les ordres de souscription, conversion, rachat seront traités à une valeur nette d inventaire inconnue selon les règles exposées ci-après, uniquement les jours ouvrés bancaires en Belgique, l heure indiquée étant celle de Belgique. Centralisation des ordres Date de cours Date de calcul Date de paiement (1) 16 heures avant veille du jour de calcul(j-2) avant veille du jour de calcul (J-2) jour de calcul (J) (1) si le jour de paiement est un jour de fermeture d une bourse, il interviendra le jour ouvré suivant. 2 jours après le jour de calcul (J+2) Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

239 BNP PARIBAS B FUND II CALL INDEX 4 Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination CALL INDEX 4 Date de constitution 14 septembre 2011 Date d échéance 2 mai 2018 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Investment Partners Belgium S.A.,Rue du Progrès 55 - B-1210 Bruxelles 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment Permettre aux actionnaires, au terme de l'horizon de placement initial fixé au 2 mai 2018, de réaliser une plus-value éventuelle et de récupérer, par action détenue (avant déduction de frais et de taxes), la valeur nette d'inventaire de EUR établie initialement. La protection est obtenue au moyen d'une stratégie d'investissement réalisée par l'investissement en dépôts collatéralisés à concurrence de 80% minimum auprès de BNP Paribas Fortis S.A. Le portefeuille de collatéral est constitué d un nombre important de titres éligibles selon les critères d acceptation de Clearstream Bank Luxembourg et déposés sur un compte tripartite chez Clearstream Bank Luxembourg. Les titres constituant le collatéral disposent d'un rating "investment grade" et respectent les règles de diversification et de liquidité prévues par l article 80 6 alinéa 3 de l arrêté royal du 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics. Au minimum 30% des actifs constituant le collatéral est éligible en «repo» auprès de la Banque Centrale Européenne. Pour la détermination des haircuts appliqués sur la valeur des titres constituant le collatéral, la Société de gestion se base sur les standards prudentiels de la Banque Centrale Européenne, tout en effectuant certains ajustements liés à la pratique du marché. En outre, la Société de gestion s est engagée à exclure du portefeuille de collatéral tout actif structuré complexe (tel qu un SPV de SPV). Existence d'une protection du capital : Compartiment assorti d une protection de 100 % du capital. Aucune garantie formelle n'a été octroyée au compartiment, ni à ses participants. Pour atteindre son objectif, le compartiment se concentre sur des placements en EUR. Toutes les formes de placements, notamment les dépôts à terme et les placements de trésorerie pourront être utilisées. Les dépôts bancaires effectués ne sont toutefois pas garantis par le système de protection des dépôts. Des placements en emprunts d Etat ou autres obligations de bonne qualité peuvent se substituer aux placements dont il est question ci-avant. Le compartiment peut passer des contrats de swaps, d options, de futures et autres instruments dérivés, avec des établissements de premier ordre. Bien que la réalisation de son objectif soit sa préoccupation première, elle ne constitue pas un engagement ferme pour le compartiment et ne s applique pas à l actionnaire qui vend ses actions avant l horizon de placement fixé. Politique de placement du compartiment La plus-value éventuelle obtenue à l'échéance est liée à l'évolution de l'indice EURO STOXX Select Dividend 30 (1), indice qui reflète l'évolution des 30 actions de sociétés de l'uem distribuant les plus hauts dividendes. La valeur de départ de l'indice correspond à la moyenne arithmétique des cours de clôture des 19, 20 et 21 octobre 2011 (2). BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

240 La valeur finale de l'indice correspond à la moyenne arithmétique des cours de clôture des 31 octobre, 30 novembre et 30 décembre 2016, 31 janvier, 28 février, 31 mars, 28 avril, 31 mai, 30 juin, 31 juillet, 31 août, 29 septembre, 31 octobre, 30 novembre et 29 décembre 2017, 31 janvier, 28 février, 29 mars et 19 avril 2018 (2). L'actionnaire ne subit pas de risque lié à l'évolution du taux de change entre la devise de cotation de l'indice et l'eur (devise d'expression du compartiment). Au terme de l'horizon de placement initial, le 2 mai 2018, l'actionnaire récupérera au minimum par action détenue (avant déduction de frais et de taxes) la valeur nette d'inventaire de EUR établie initialement, majorée de 85% de l'évolution de l'indice, en cas d'évolution positive de celui-ci (3). (1) En cas de force majeure, le Conseil d'administration pourrait être amené à choisir un nouvel indice de référence qui serait le plus adapté à la poursuite des objectifs fixés. (2) Si l'une de ces dates d'observation correspond à un jour de fermeture d'un des marchés boursiers sur lesquels est coté l'indice, le conseil d'administration pourra lui substituer une autre date ou prendre toute autre décision qui lui paraîtra opportune au regard de l'intérêt des actionnaires du compartiment. (3) Exprimée en pourcentage de la valeur nette d'inventaire initiale, hors frais et taxes. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, parts d'organismes de placement collectif, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités. Opérations sur instruments financiers dérivés autorisées : le compartiment peut recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés tant à titre de couverture qu'en vue de la réalisation des objectifs de placement. Les instruments financiers dérivés utilisés ont comme sous-jacents des actions ou indices d'actions ou des titres similaires aux actions (options, contrats à terme, swaps, ), des obligations ou indices d'obligations (interest rate swaps, contrats à terme, credit default swaps,...) ou des liquidités en diverses devises. Cette liste n'est pas limitative et dépend des objectifs de placement du compartiment. En règle générale, ces instruments servent à répliquer ou à neutraliser de manière plus pointue et plus souple les risques inhérents à des investissements dans les sous-jacents. Leur utilisation n'augmente pas les risques en soi. Les instruments dérivés de gré à gré (non négociables sur un marché réglementé) doivent faire l'objet d'une évaluation fiable et vérifiable lors de chaque calcul de la valeur d'inventaire du compartiment. A tout moment et à l'initiative du compartiment, ces instruments doivent pouvoir être vendus ou liquidés à leur juste valeur. Stratégie particulière : Le compartiment investit principalement en un dépôt et une option. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Exemples : Voir annexe Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque défensif. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque lié aux marchés d'actions, au risque de contrepartie et au risque lié aux produits dérivés BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

241 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 2,50% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 1% (uniquement si sortie anticipée). Réduit à 0,50% pour les ordres traités à la VNI calculée le 02/02/2015. Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie % (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 15 EUR maximum par an par action en circulation (avec un maximum de 2,45% de la valeur moyenne de l'actif net pendant la période) Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an, calculée sur base du montant notionnel (nombre moyen d actions en circulation pendant la période, valorisé à la VNI initiale) Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an, calculée sur base du montant notionnel Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.531,06 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

242 Existence de fee-sharing agreements Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation sous forme nominative ou dématérialisée. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment En cas de dissolution de la société ou d'un de ses compartiments, il sera procédé à la liquidation par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs qui pourront être des personnes physiques ou morales et qui seront nommés par l'assemblée générale des actionnaires. Celle-ci déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération. Dans la mesure où l'assemblée générale n'a pas procédé à la nomination d'un liquidateur ou en cas de dissolution de plein droit d un compartiment, le conseil d'administration assumera les pouvoirs de liquidateur. Pour chacun des compartiments, le produit de la liquidation sera distribué aux actionnaires au prorata de leurs droits, compte tenu de la parité. Période de souscription initiale du 15 septembre au 14 octobre 2011 à 16h00 inclus, avec date de paiement le 21 octobre Prix de souscription initiale EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 21 octobre 2011, valeur finale calculée le 25 avril La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation, et pour autant que les marchés financiers correspondant à 80% des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un jour après celui qui a servi de base au calcul de la valeur nette d'inventaire précédente. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

243 Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur trois jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

244 BNP PARIBAS B FUND II CALL INDEX 5 Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination CALL INDEX 5 Date de constitution 12 octobre 2011 Date d échéance 1er juin 2018 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Investment Partners Belgium S.A.,Rue du Progrès 55 - B-1210 Bruxelles 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment Permettre aux actionnaires, au terme de l'horizon de placement initial fixé au 1er juin 2018, de réaliser une plus-value éventuelle et de récupérer, par action détenue (avant déduction de frais et de taxes), la valeur nette d'inventaire de EUR établie initialement. La protection est obtenue au moyen d'une stratégie d'investissement réalisée par l'investissement en dépôts collatéralisés à concurrence de 80% minimum auprès de BNP Paribas Fortis S.A. Le portefeuille de collatéral est constitué d un nombre important de titres éligibles selon les critères d acceptation de Clearstream Bank Luxembourg et déposés sur un compte tripartite chez Clearstream Bank Luxembourg. Les titres constituant le collatéral disposent d'un rating "investment grade" et respectent les règles de diversification et de liquidité prévues par l article 80 6 alinéa 3 de l arrêté royal du 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics. Au minimum 30% des actifs constituant le collatéral est éligible en «repo» auprès de la Banque Centrale Européenne. Pour la détermination des haircuts appliqués sur la valeur des titres constituant le collatéral, la Société de gestion se base sur les standards prudentiels de la Banque Centrale Européenne, tout en effectuant certains ajustements liés à la pratique du marché. En outre, la Société de gestion s est engagée à exclure du portefeuille de collatéral tout actif structuré complexe (tel qu un SPV de SPV). Existence d'une protection du capital : Compartiment assorti d une protection de 100 % du capital. Aucune garantie formelle n'a été octroyée au compartiment, ni à ses participants. Pour atteindre son objectif, le compartiment se concentre sur des placements en EUR. Toutes les formes de placements, notamment les dépôts à terme et les placements de trésorerie pourront être utilisées. Les dépôts bancaires effectués ne sont toutefois pas garantis par le système de protection des dépôts. Des placements en emprunts d Etat ou autres obligations de bonne qualité peuvent se substituer aux placements dont il est question ci-avant. Le compartiment peut passer des contrats de swaps, d options, de futures et autres instruments dérivés, avec des établissements de premier ordre. Bien que la réalisation de son objectif soit sa préoccupation première, elle ne constitue pas un engagement ferme pour le compartiment et ne s applique pas à l actionnaire qui vend ses actions avant l horizon de placement fixé. Politique de placement du compartiment La plus-value éventuelle obtenue à l'échéance est liée à l'évolution de l'indice EURO STOXX Select Dividend 30 (1), indice qui reflète l'évolution des 30 actions de sociétés de l UEM distribuant les plus hauts dividendes. La valeur de départ de l'indice correspond à la moyenne arithmétique des cours de clôture des 17, 18 et 21 novembre 2011 (2). BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

245 La valeur finale de l'indice correspond à la moyenne arithmétique des cours de clôture des 30 novembre et 30 décembre 2016, 31 janvier, 28 février, 31 mars, 28 avril, 31 mai, 30 juin, 31 juillet, 31 août, 29 septembre, 31 octobre, 30 novembre et 29 décembre 2017, 31 janvier, 28 février, 29 mars, 27 avril et 22 mai 2018 (2). L'actionnaire ne subit pas de risque lié à l'évolution du taux de change entre la devise de cotation de l'indice et l'eur (devise d'expression du compartiment). Au terme de l'horizon de placement initial, le 1er juin 2018, l'actionnaire récupérera au minimum par action détenue (avant déduction de frais et de taxes) la valeur nette d'inventaire de EUR établie initialement, majorée de 85% de l'évolution de l'indice, en cas d'évolution positive de celui-ci (3). (1) En cas de force majeure, le Conseil d'administration pourrait être amené à choisir un nouvel indice de référence qui serait le plus adapté à la poursuite des objectifs fixés. (2) Si l'une de ces dates d'observation correspond à un jour de fermeture d'un des marchés boursiers sur lesquels est coté l'indice, le conseil d'administration pourra lui substituer une autre date ou prendre toute autre décision qui lui paraîtra opportune au regard de l'intérêt des actionnaires du compartiment. (3) Exprimée en pourcentage de la valeur nette d'inventaire initiale, hors frais et taxes. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, parts d'organismes de placement collectif, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités. Opérations sur instruments financiers dérivés autorisées : le compartiment peut recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés tant à titre de couverture qu'en vue de la réalisation des objectifs de placement. Les instruments financiers dérivés utilisés ont comme sous-jacents des actions ou indices d'actions ou des titres similaires aux actions (options, contrats à terme, swaps, ), des obligations ou indices d'obligations (interest rate swaps, contrats à terme, credit default swaps,...) ou des liquidités en diverses devises. Cette liste n'est pas limitative et dépend des objectifs de placement du compartiment. En règle générale, ces instruments servent à répliquer ou à neutraliser de manière plus pointue et plus souple les risques inhérents à des investissements dans les sous-jacents. Leur utilisation n'augmente pas les risques en soi. Les instruments dérivés de gré à gré (non négociables sur un marché réglementé) doivent faire l'objet d'une évaluation fiable et vérifiable lors de chaque calcul de la valeur d'inventaire du compartiment. A tout moment et à l'initiative du compartiment, ces instruments doivent pouvoir être vendus ou liquidés à leur juste valeur. Stratégie particulière : Le compartiment investit principalement en un dépôt et une option. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Exemples : Voir annexe Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque défensif. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque lié aux marchés d'actions, au risque de contrepartie et au risque lié aux produits dérivés BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

246 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 2,50% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 1% (uniquement si sortie anticipée). Réduit à 0,50% pour les ordres traités à la VNI calculée le 02/03/2015. Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie % (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 15 EUR maximum par an par action en circulation (avec un maximum de 2,45% de la valeur moyenne de l'actif net pendant la période) Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an, calculée sur base du montant notionnel (nombre moyen d actions en circulation pendant la période, valorisé à la VNI initiale) Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an, calculée sur base du montant notionnel Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.531,06 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

247 Existence de fee-sharing agreements Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation sous forme nominative ou dématérialisée. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment En cas de dissolution de la société ou d'un de ses compartiments, il sera procédé à la liquidation par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs qui pourront être des personnes physiques ou morales et qui seront nommés par l'assemblée générale des actionnaires. Celle-ci déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération. Dans la mesure où l'assemblée générale n'a pas procédé à la nomination d'un liquidateur ou en cas de dissolution de plein droit d un compartiment, le conseil d'administration assumera les pouvoirs de liquidateur. Pour chacun des compartiments, le produit de la liquidation sera distribué aux actionnaires au prorata de leurs droits, compte tenu de la parité. Période de souscription initiale du 15 octobre au 14 novembre 2011 à 16h00 inclus, avec date de paiement le 21 novembre Prix de souscription initiale EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 21 novembre 2011, valeur finale calculée le 28 mai La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation, et pour autant que les marchés financiers correspondant à 80% des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un jour après celui qui a servi de base au calcul de la valeur nette d'inventaire précédente. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

248 Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur trois jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

249 BNP PARIBAS B FUND II LOOKBACK Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination LOOKBACK Date de constitution 14 décembre 2011 Date d échéance 1 août 2018 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Investment Partners Belgium S.A.,Rue du Progrès 55 - B-1210 Bruxelles 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment Permettre aux actionnaires, au terme de l'horizon de placement initial fixé au 1er août 2018, de réaliser une plus-value et de récupérer par action détenue (avant déduction de frais et de taxes) 90% de la valeur nette d'inventaire de EUR établie initialement, soit 900 EUR. La protection est obtenue au moyen d'une stratégie d'investissement réalisée par l'investissement en dépôts collatéralisés à concurrence de 80% minimum auprès de BNP Paribas Fortis S.A. Le portefeuille de collatéral est constitué d un nombre important de titres éligibles selon les critères d acceptation de Clearstream Bank Luxembourg et déposés sur un compte tripartite chez Clearstream Bank Luxembourg. Les titres constituant le collatéral disposent d'un rating "investment grade" et respectent les règles de diversification et de liquidité prévues par l article 80 6 alinéa 3 de l arrêté royal du 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics. Au minimum 30% des actifs constituant le collatéral est éligible en «repo» auprès de la Banque Centrale Européenne. Pour la détermination des haircuts appliqués sur la valeur des titres constituant le collatéral, la Société de gestion se base sur les standards prudentiels de la Banque Centrale Européenne, tout en effectuant certains ajustements liés à la pratique du marché. En outre, la Société de gestion s est engagée à exclure du portefeuille de collatéral tout actif structuré complexe (tel qu un SPV de SPV). Existence d'une protection du capital : non. Aucune garantie formelle n'a été octroyée au compartiment, ni à ses participants. Pour atteindre son objectif, le compartiment se concentre sur des placements en EUR. Toutes les formes de placements, notamment les dépôts à terme et les placements de trésorerie pourront être utilisées. Les dépôts bancaires effectués ne sont toutefois pas garantis par le système de protection des dépôts. Des placements en emprunts d Etat ou autres obligations de bonne qualité (correspond aux obligations et titres de créances dont l'émetteur s'est vu attribuer par les agences de notation une note allant de AAA à BBB-, selon l'échelle de Standard & Poor's) peuvent se substituer aux placements dont il est question ci-avant. Le compartiment peut passer des contrats de swaps, d options, de futures et autres instruments dérivés, avec des établissements de premier ordre. Bien que la réalisation de son objectif soit sa préoccupation première, elle ne constitue pas un engagement ferme pour le compartiment et ne s applique pas à l actionnaire qui vend ses actions avant l horizon de placement fixé. Politique de placement du compartiment La plus-value éventuelle est liée à l'évolution de l'indice DOW JONES EURO STOXX 50 (1) (l'indice qui reflète l'évolution des 50 principales actions de sociétés situées dans les pays qui font partie de l'uem) BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

250 Au terme de l'horizon de placement initial, le 1er août 2018, l'actionnaire récupérera par action détenue (avant déduction de frais et de taxes) 90% de la valeur nette d'inventaire établie initialement, soit 900 EUR, majoré d une plus-value éventuelle. Cette plus-value sera égale à 75% de l'évolution positive de l'indice. Elle sera exprimée en pourcentage de la valeur nette d'inventaire initiale de EUR. En cas d'évolution négative ou nulle de l indice, aucune plus-value ne sera attribuée. La valeur de départ de l'indice est la valeur de l'indice la plus basse atteinte à l'une des dates respectives suivantes: 20 janvier, 29 février, 30 mars, 30 avril, 31 mai, 29 juin et 31 juillet 2012 (2). La valeur finale de l'indice est la moyenne arithmétique des cours de clôture du panier des 31 janvier, 28 février, 31 mars, 28 avril, 31 mai, 30 juin, 31 juillet, 31 août, 29 septembre, 31 octobre, 30 novembre et 29 décembre 2017, 31 janvier, 28 février, 29 mars, 30 avril, 31 mai, 29 juin et 20 juillet 2018 (2). (1) En cas de force majeure, le Conseil d'administration pourrait être amené à choisir un nouvel indice de référence qui serait le plus adapté à la poursuite des objectifs fixés. (2) Si l'une de ces dates d'observation correspond à un jour de fermeture d'un des marchés boursiers sur lesquels est coté l'indice, le conseil d'administration pourra lui substituer une autre date ou prendre toute autre décision qui lui paraîtra opportune au regard de l'intérêt des actionnaires du compartiment. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, parts d'organismes de placement collectif, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités. Opérations sur instruments financiers dérivés autorisées : le compartiment peut recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés tant à titre de couverture qu'en vue de la réalisation des objectifs de placement. Les instruments financiers dérivés utilisés ont comme sous-jacents des actions ou indices d'actions ou des titres similaires aux actions (options, contrats à terme, swaps, ), des obligations ou indices d'obligations (interest rate swaps, contrats à terme, credit default swaps,...) ou des liquidités en diverses devises. Cette liste n'est pas limitative et dépend des objectifs de placement du compartiment. En règle générale, ces instruments servent à répliquer ou à neutraliser de manière plus pointue et plus souple les risques inhérents à des investissements dans les sous-jacents. Leur utilisation n'augmente pas les risques en soi. Les instruments dérivés de gré à gré (non négociables sur un marché réglementé) doivent faire l'objet d'une évaluation fiable et vérifiable lors de chaque calcul de la valeur d'inventaire du compartiment. A tout moment et à l'initiative du compartiment, ces instruments doivent pouvoir être vendus ou liquidés à leur juste valeur. Stratégie particulière : Le compartiment investit principalement en un dépôt et une option. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Exemples : Voir annexe Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque neutre. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque lié aux marchés d'actions, au risque de contrepartie et au risque lié aux produits dérivés BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

251 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 2,50% (dans le réseau BNP Paribas Fortis et Rabobank, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 1% (uniquement si sortie anticipée). Réduit à 0,50% pour les ordres traités à la VNI calculée le 04/05/2015. Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie % (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 15 EUR maximum par an par action en circulation (avec un maximum de 2,45% de la valeur moyenne de l'actif net pendant la période) Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an, calculée sur base du montant notionnel (nombre moyen d actions en circulation pendant la période, valorisé à la VNI initiale) Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an, calculée sur base du montant notionnel Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.531,06 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

252 Existence de fee-sharing agreements Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation sous forme nominative ou dématérialisée. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment En cas de dissolution de la société ou d'un de ses compartiments, il sera procédé à la liquidation par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs qui pourront être des personnes physiques ou morales et qui seront nommés par l'assemblée générale des actionnaires. Celle-ci déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération. Dans la mesure où l'assemblée générale n'a pas procédé à la nomination d'un liquidateur ou en cas de dissolution de plein droit d un compartiment, le conseil d'administration assumera les pouvoirs de liquidateur. Pour chacun des compartiments, le produit de la liquidation sera distribué aux actionnaires au prorata de leurs droits, compte tenu de la parité. Période de souscription initiale du 15 décembre au 13 janvier 2012 à 16h00 inclus, avec date de paiement le 20 janvier Prix de souscription initiale EUR Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 20 janvier 2012, valeur finale calculée le 26 juillet La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation et pour autant que les marchés financiers correspondant à 80% des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un jour après celui qui a servi de base au calcul de la valeur nette d'inventaire précédente. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

253 Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur trois jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

254 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF NORWEGIAN BONDS CAP Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BASKET OF NORWEGIAN BONDS CAP Date de constitution 14 décembre 2011 Date d échéance 31 mars 2015 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement ALFRED BERG KAPITALFORVALTNING AS, Olav V gate 5, NO-0161 Oslo, Norway 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L'objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 31 mars 2015, est de permettre aux actionnaires de bénéficier d'une plus-value correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des rendements actuariels des obligations qui composent le portefeuille. Le rendement actuariel d'une obligation se définit comme son rendement réel, tenant compte du taux d'intérêt nominal, du prix d'acquisition, du prix de remboursement à l'échéance et de la durée de vie résiduelle de l'obligation. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront investis, lors du lancement, essentiellement dans un portefeuille d'obligations libellées en NOK, émises par des emprunteurs disposant d'un rating "investment grade"*, et dont la durée résiduelle attendue ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. En cas de révision à la baisse de la notation d'un de ces émetteurs ayant pour conséquence que celui-ci ne disposerait plus du rating "investment grade", le gestionnaire pourra néanmoins décider de conserver cette obligation en portefeuille jusqu'à l'échéance du compartiment. A titre accessoire, le compartiment pourra également investir une partie de ses actifs en obligations libellées en NOK, émises par des emprunteurs ne disposant pas d'un rating "investment grade", ou ne disposant d'aucune notation. Les montants perçus par le compartiment seront réinvestis en liquidités, instruments du marché monétaire ou en emprunts libellés en NOK, émis par des emprunteurs ne disposant pas nécessairement d'un rating "investment grade" et dont la durée résiduelle attendue ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. Si la durée d'une obligation devait être prolongée, elle serait vendue au plus tard à l'échéance du compartiment. En vue de la réalisation des objectifs de placement, le compartiment pourra recourir le cas échéant à l'utilisation d'instruments financiers dérivés ayant des crédits pour actifs sous jacents ou dont les flux échangés dépendent de facteurs de risque liés à la qualité des crédits. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

255 * les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB- selon l'échelle de Standard & Poor's ( ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "noninvestment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut (c'est-à-dire de non-paiement des coupons et/ou du remboursement du capital). Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non-investment grade D), plus ce risque est élevé. Ce risque supérieur est compensé par un rendement supérieur. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités, parts d'organismes de placement collectif. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. La majorité de ces obligations et titres de créances disposent au moins d'un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selo n l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque défensif. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de concentration, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

256 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 1,25% (dans le réseau BNP Paribas Fortis, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 3% (uniquement si sortie anticipée) Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie % (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en NOK ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

257 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire NOK Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 15 décembre 2011 au 31 janvier 2012 à 16h00 inclus, avec date de paiement le 7 février Prix de souscription initiale 100 NOK Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 3 février 2012, valeur finale calculée le 24 mars La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

258 Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

259 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF NORWEGIAN BONDS 2 CAP Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BASKET OF NORWEGIAN BONDS 2 CAP Date de constitution 31 janvier 2012 Date d échéance 31 mars 2015 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement ALFRED BERG KAPITALFORVALTNING AS, Olav V gate 5, NO-0161 Oslo, Norway 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L'objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 31 mars 2015, est de permettre aux actionnaires de bénéficier d'une plus-value correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des rendements actuariels des obligations qui composent le portefeuille. Le rendement actuariel d'une obligation se définit comme son rendement réel, tenant compte du taux d'intérêt nominal, du prix d'acquisition, du prix de remboursement à l'échéance et de la durée de vie résiduelle de l'obligation. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront investis, lors du lancement, pour approximativement 75% dans un portefeuille d'obligations libellées en NOK, émises par des emprunteurs scandinaves disposant d'un rating "investment grade"*, et dont la durée résiduelle attendue ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. En cas de révision à la baisse de la notation d'un de ces émetteurs ayant pour conséquence que celui-ci ne disposerait plus du rating "investment grade", le gestionnaire pourra néanmoins décider de conserver cette obligation en portefeuille jusqu'à l'échéance du compartiment. Le compartiment pourra également investir pour approximativement 25% en obligations libellées en NOK, émises par des emprunteurs scandinaves ne disposant pas d'un rating "investment grade", ou ne disposant d'aucune notation. Les montants perçus par le compartiment seront réinvestis en liquidités, instruments du marché monétaire ou en emprunts libellés en NOK, émis par des emprunteurs scandinaves ne disposant pas nécessairement d'un rating "investment grade" et dont la durée résiduelle attendue ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. Si la durée d'une obligation devait être prolongée, elle serait vendue au plus tard à l'échéance du compartiment. En vue de la réalisation des objectifs de placement, le compartiment pourra recourir le cas échéant à l'utilisation d'instruments financiers dérivés ayant des crédits pour actifs sous jacents ou dont les flux échangés dépendent de facteurs de risque liés à la qualité des crédits. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

260 * les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB- selon l'échelle de Standard & Poor's ( ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "noninvestment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut (c'est-à-dire de non-paiement des coupons et/ou du remboursement du capital). Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non-investment grade D), plus ce risque est élevé. Ce risque supérieur est compensé par un rendement supérieur. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités, parts d'organismes de placement collectif. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances (à taux fixe ou à taux variable) dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. La majorité de ces obligations et titres de créances disposent au moins d'un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque défensif. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de concentration, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

261 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 1,25% (dans le réseau BNP Paribas Fortis, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 3% (uniquement si sortie anticipée) Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie % (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en NOK ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

262 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire NOK Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 1 février 2012 au 14 mars 2012 à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 20 mars Prix de souscription initiale 100 NOK Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 16 mars 2012, valeur finale calculée le 24 mars La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

263 Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

264 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF NORWEGIAN BONDS 3 CAP Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BASKET OF NORWEGIAN BONDS 3 CAP Date de constitution 8 mars 2012 Date d échéance 30 juin 2016 Le conseil d'administration ayant pris la décision de ne plus autoriser de nouvelles souscriptions à partir du 28 mars 2013, l'article de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d'investissement sera d application. En conséquence, aucun document d informations clés pour l investisseur ne sera émis pour ce compartiment. L'institution chargée du service financier continuera cependant à assurer le traitement des demandes de rachat et de changement de compartiment. Les informations concernant le compartiment n'ont plus été modifiées depuis le 1er janvier L indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) et le montant des frais courants sont repris dans les rapports périodiques. Gestion du portefeuille d investissement ALFRED BERG KAPITALFORVALTNING AS, Olav V gate 5, NO-0161 Oslo, Norway 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L'objectif du compartiment, dont l'échéance est fixée au 30 juin 2016, est de permettre aux actionnaires de bénéficier d'une plus-value correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des rendements actuariels des obligations qui composent le portefeuille. Le rendement actuariel d'une obligation se définit comme son rendement réel, tenant compte du taux d'intérêt nominal, du prix d'acquisition, du prix de remboursement à l'échéance et de la durée de vie résiduelle de l'obligation. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront investis, lors du lancement, pour approximativement 75% dans un portefeuille d'obligations libellées en NOK, émises par des emprunteurs scandinaves disposant d'un rating "investment grade"*, et dont la durée résiduelle attendue ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. En cas de révision à la baisse de la notation d'un de ces émetteurs ayant pour conséquence que celui-ci ne disposerait plus du rating "investment grade", le gestionnaire pourra néanmoins décider de conserver cette obligation en portefeuille jusqu'à l'échéance du compartiment. Le compartiment pourra également investir pour approximativement 25% en obligations libellées en NOK, émises par des emprunteurs scandinaves ne disposant pas d'un rating "investment grade", ou ne disposant d'aucune notation, et dont la durée résiduelle attendue ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. Les montants perçus par le compartiment seront réinvestis en liquidités, instruments du marché monétaire ou en emprunts libellés en NOK, émis par des emprunteurs scandinaves ne disposant pas nécessairement d'un rating "investment grade" et dont la durée résiduelle attendue ne dépassera pas l'échéance finale du compartiment. Si la durée d'une obligation devait être prolongée, elle serait vendue au plus tard à l'échéance du compartiment. En vue de la réalisation des objectifs de placement, le compartiment pourra recourir le cas échéant à l'utilisation d'instruments financiers dérivés ayant des crédits pour actifs sous jacents ou dont les flux échangés dépendent de facteurs de risque liés à la qualité des crédits. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

265 * les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB- selon l'échelle de Standard & Poor's ( ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "noninvestment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut (c'est-à-dire de non-paiement des coupons et/ou du remboursement du capital). Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non-investment grade D), plus ce risque est élevé. Ce risque supérieur est compensé par un rendement supérieur. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités, parts d'organismes de placement collectif. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances (à taux fixe ou à taux variable) dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. La majorité de ces obligations et titres de créances disposent au moins d'un rating " investment grade ". Les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB selon l'échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "non investment grade", ég alement appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paiement des coup ons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (non investment grade D), plus ce risque est élevé. Le compartiment peut recourir au prêt d'instruments financiers, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un agent dans le cadre d'un contrat exclusif. Pour assurer la bonne fin de ces opérations, l'emprunteur délivrera à l'opc prêteur une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés. Ces opérations de prêt de titres n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. En contrepartie de ces opérations, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché qui permettra d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque défensif. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque crédit, au risque de liquidité, au risque de concentration, au risque de taux d'intérêt et au risque d'inflation BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

266 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 1,25% (dans le réseau BNP Paribas Fortis, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ) % (uniquement après la période de souscription initiale) -- si plus élevée, perception du complément, sinon perception de 25 EUR. 3% (uniquement si sortie anticipée) Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Taux applicables à l entrée et à la sortie % (maximum 1500 EUR) uniquement si sortie anticipée Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle 0.08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Existence de soft commissions Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion elle-même, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Existence de fee-sharing agreements Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en NOK ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire des actifs) Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

267 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire NOK Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Période de souscription initiale du 15 mars 2012 au 13 avril 2012 à 16h00 inclus (sous réserve de clôture anticipée), avec date de paiement le 19 avril Prix de souscription initiale 100 NOK Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 17 avril 2012, valeur finale calculée le 23 juin La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les demandes de conversion et de rachat reçues par l agent chargé du service financier, au plus tard la veille ouvrable d'un jour de calcul de la valeur nette d'inventaire avant 16 heures, seront exécutées sur la base de la première valeur d inventaire calculée après la date de réception de la demande. Cette valeur d inventaire sera calculée comme mentionné ci-dessus. Elles seront payées sous valeur deux jours ouvrables du marché des changes de la devise de paiement, après le jour de calcul de la valeur nette d inventaire. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

268 Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

269 BNP PARIBAS B FUND II BOND CREDIT Informations concernant le compartiment 1. Présentation Dénomination BOND CREDIT Date de constitution 22 février 2013 Durée d existence Illimitée Gestion du portefeuille d investissement BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, Paris, France. 2. Informations concernant les placements Objectifs du compartiment L'objectif du compartiment est de permettre aux actionnaires de bénéficier, par périodes successives de cinq ans, d'une plus-value correspondant (avant déduction de frais et de taxes) à la moyenne des rendements actuariels des obligations qui composent le portefeuille. Le rendement actuariel d'une obligation se définit comme son rendement réel, tenant compte notamment du taux d'intérêt nominal, du prix d'acquisition, du prix de remboursement à l'échéance et de la durée de vie résiduelle de l'obligation. Politique de placement du compartiment Pour atteindre cet objectif, les actifs du compartiment seront investis, lors du lancement, pour approximativement 80% dans un portefeuille d'obligations émises par des emprunteurs disposant d'un rating "investment grade"*. Le compartiment pourra également investir pour approximativement 20% en obligations émises par des emprunteurs ne disposant pas d'un rating "investment grade"*, ou ne disposant d'aucune notation. En cas de révision à la baisse d'un emprunteur disposant d'un rating "investment grade"*, ayant pour conséquence que celui-ci ne disposerait plus du rating "investment grade"* et que la partie investie en obligations émises par des emprunteurs ne disposant pas d'un rating "investment grade"*, ou ne disposant d'aucune notation, dépasse 30% du portefeuille total, le gestionnaire disposera d'une période de six mois pour procéder au remplacement par une autre obligation répondant aux critères définis ciavant. Le choix des émetteurs des obligations et instruments du marché monétaire n'est soumis à aucune contrainte géographique ou sectorielle, ni à aucune autre restriction en terme de notation de qualité par une agence de notation que celle reprise ci-dessus. Le portefeuille sera investi pour minimum 70% en obligations dont la durée résiduelle ne dépassera pas le 30 mars Les intérêts provenant des investissements en portefeuille seront réinvestis dans des obligations ou dans des instruments du marché monétaire. Après la première période de 5 ans et 1 mois (22 février mars 2018), les actifs seront réinvestis dans des obligations diverses tenant compte d'une nouvelle échéance intermédiaire du compartiment, qui se situera après la deuxième période de 5 ans. En vue de la réalisation des objectifs de placement, le compartiment pourra recourir le cas échéant à l'utilisation d'instruments financiers dérivés ayant des crédits pour actifs sous-jacents ou dont les flux échangés dépendent de facteurs de risque liés à la qualité des crédits. Après couverture, l'exposition du compartiment aux devises autres que l'euro ne peut excéder 5%. Entre le 28 février 2018 et le 30 mars 2018, les investisseurs pourront entrer et sortir sans prélèvement du montant destiné à couvrir les frais d'acquisition et/ou de réalisation des actifs. A titre exceptionnel, les investisseurs pourront également sortir entre le 1er et le 31 décembre 2013 sans prélèvement du montant destiné à couvrir les frais d'acquisition et/ou de réalisation des actifs. Bien que la gestion du compartiment soit entièrement orientée vers la réalisation de son objectif, il se pourrait que celuici ne soit pas atteint et aucune garantie formelle ne peut être donnée à cet égard. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

270 * les obligations "investment grade" correspondent aux obligations émises par les emprunteurs qui reçoivent une certaine notation selon une convention de marché. Cette note va de AAA à BBB- selon l'échelle de Standard & Poor's ( ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Elles s'opposent aux "noninvestment grade", également appelées "speculative grade" ou "high yield" qui, bien plus risquées, reçoivent une note allant de BB+ à D selon la même échelle de Standard & Poor's ou notes équivalentes d'autres agences de notation. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut (c'est-à-dire de non-paiement des coupons et/ou du remboursement du capital). Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (noninvestment grade D), plus ce risque est élevé. Ce risque supérieur est compensé potentiellement par un rendement supérieur. Catégories d actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités, parts d'organismes de placement collectif. Opérations sur instruments financiers dérivés autorisées : le compartiment peut recourir à l'utilisation d'instruments financiers dérivés tant à titre de couverture qu'en vue de la réalisation des objectifs de placement. Les instruments financiers dérivés utilisés ont comme sous-jacents des actions ou indices d'actions ou des titres similaires aux actions (options, contrats à terme, swaps, ), des obligations ou indices d'obligations (interest rate swaps, contrats à terme, credit default swaps,...) ou des liquidités en diverses devises. Cette liste n'est pas limitative et dépend des objectifs de placement du compartiment. La composition de l actif ou des actifs sous-jacents sera en ligne avec la politique d investissement du compartiment. En règle générale, ces instruments servent à répliquer ou à neutraliser de manière plus pointue et plus souple les risques inhérents à des investissements dans les sous-jacents. Leur utilisation n'augmente pas les risques en soi. Les instruments dérivés utilisés ne sont pas nécessairement négociables sur un marché réglementé. Si les instruments utilisés ne sont pas négociables sur un marché réglementé, il faut que les instruments dérivés de gré à gré fassent l'objet d'une évaluation fiable et vérifiable sur une base journalière et puissent, à l'initiative du compartiment, être vendus, liquidés ou clôturés par une transaction symétrique, à tout moment et à leur juste valeur. Tout en respectant le meilleur intérêt de l actionnaire, le compartiment conclura les transactions sur des instruments de gré à gré avec des contreparties spécialisés et de première ordre. Il se peut que la contrepartie choisie soit un membre du groupe BNP Paribas. Durant la vie d une transaction de gré à gré sur un instrument financier dérivé, il y une possibilité que la contrepartie soit mise en défaut et ne puisse plus respecter ses engagements, auquel cas les garanties financières seront invoquées au profit du compartiment. Cependant, dans ce cas il y a un risque d un effet négatif sur la performance du compartiment. La contrepartie n a aucun pouvoir discrétionnaire de décision sur le portefeuille d investissement du compartiment, ni sur la composition ou la gérance des actifs sous-jacents. Le compartiment n a pas besoin de l accord de la contrepartie pour faire des transactions sur son portefeuille. Le compartiment peut utiliser des instruments de gestion efficace de portefeuille comme des conventions de cession-retrocession («repurchase agreements» ou «repo s»), avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Ces instruments n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. Les achats et les ventes au comptant des titres à revenu fixé, combinés avec la même transaction inverse à terme («repurchase agreement» ou «repo» si le compartiment vend le titre au comptant, et l achète à terme, ou «reverse repurchase agreement» ou «reverse repo» si le compartiment achète le titre au comptant, et le vend à terme) sont conclues avec des banques de première ordre comme contrepartie. Il se peut que des telles opérations soient conclues avec BNP Paribas, auquel cas des mesures sont en place pour éviter tout conflit d intérêts. Si le terme de la transaction excède les 7 jours, le compartiment peut, à tout moment, terminer la transaction et récupérer les titres ou les liquidités qui étaient dans la transaction. Pour une telle transaction, le compartiment percevra une rémunération conforme aux pratiques de marché, et paiera une rémunération, à l intermédiaire, qui est choisi pour chaque transaction individuellement. Ainsi, le revenu net permettra au compartiment d'optimiser le rendement de son portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Ni la société de gestion ni les autres entités impliquées dans la transaction ne chargent des coûts directs ou indirects au compartiment. Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances (à taux fixe ou à taux variable) dans lesquels le compartiment peut investir sont émis par tout type d émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes publics internationaux, sociétés privées. La majorité de ces obligations et titres de créances disposent au moins d'un rating " investment grade ". Prêts de titres Le compartiment peut recourir aux opérations de prêt de titres («securities lending»), comme une technique de gestion efficace de portefeuille, avec comme objectif de maximaliser ses revenus tout en respectant l intérêt des actionnaires. Ces opérations n'entraîneront pas de modification du profil de risque du compartiment et ne compromettront en aucune manière ni la gestion des actifs ni l'exécution des ordres de rachat. Les opérations de prêt de titres sont conclues dans le cadre d'un système de prêt de titres standardisé et organisé, géré par un Agent, à savoir BNP Paribas Securities Services («BPSS»), 3, rue d Antin, Paris, France, agissant par sa succursale de Londres, 55 Moorgate, London EC2R 6PA, Royaume-Uni, dans le cadre d'un contrat exclusif. L Agent se fait assister pour l exercice de ses devoirs opérationnels par BGL BNP Paribas, une institution financière luxembourgeoise, qui n est pas rémunérée pour ces services. L Agent et le sous-dépositaire, à savoir BNP Paribas Securities Services Luxembourg, sont tous deux des succursales de BPSS France. L Agent intervient en tant qu intermédiaire entre l OPC et les contreparties, la propriété des titres est transférée aux contreparties. Le produit de ces opérations de prêt de titres (net des frais de l Agent) est entièrement versé au compartiment. Ainsi, le revenu net permettra au compartiment d'optimiser le rendement de son BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

271 portefeuille et, par conséquent, d'accroître sa performance. Ni la société de gestion ni les autres entités impliquées dans les opérations de prêts de titres ne chargent des coûts directs ou indirects au compartiment. Les contreparties éligibles à ces opérations sont sélectionnées en fonction de différents critères décrits ci-après. Elles peuvent être des sociétés liées au Groupe BNP Paribas. Le suivi de la relation entre BNP Paribas Investment Partners et les contreparties fait l'objet d'un ensemble formalisé de procédures, organisé par une équipe dédiée rapportant au Chief Investment Officer et au responsable du Risk Management. Toute entrée en relation fait l'objet d'une procédure d'agrément afin de minimiser le risque de défaillance. Les critères retenus dans le cadre de cette procédure de sélection des contreparties sont les suivants : la capacité à offrir des coûts d'intermédiation compétitifs, la qualité de l'exécution des ordres, la pertinence des prestations de recherche accordées aux utilisateurs, leur disponibilité pour discuter et argumenter leurs diagnostics, leur capacité à offrir une gamme de produits et de services (qu'elle soit large ou spécialisée) correspondant aux besoins de BNP Paribas Investment Partners, leur capacité à optimiser le traitement administratif des opérations. La ou les contreparties éligibles ne dispose(nt) d aucun pouvoir sur la composition ou la gestion du portefeuille du compartiment. En prêtant des titres, l OPC est soumis au risque de contrepartie, dans le sens ou l OPC risque de ne pas pouvoir récupérer immédiatement les titres prêtés en cas de défaut de la contrepartie, ce qui aurait un impact négatif sur la performance. Garanties financières reçues dans le cadre des opérations sur instruments financiers dérivés autorisées et des prêts de titres Pour assurer la bonne fin de ces opérations, la contrepartie délivrera à l'opc une garantie financière répondant aux conditions de l'arrêté royal du 7 mars 2006 et des Orientations de l ESMA sur les fonds cotés et autres questions liées aux OPCVM intégrées par la circulaire FSMA_2013_03, et dont la valeur sera à tout moment supérieure à la valeur des titres prêtés ou de la transaction de gré à gré sur un instrument financier dérivé. Afin de se prémunir d un défaut d une contrepartie, les opérations peuvent donner lieu à la remise de titres et/ou d espèces en garantie. Les garanties financières reçues sous la forme de titres présenteront les caractéristiques définies dans le tableau ci-dessous. Actifs Espèces (EUR, USD et GBP) Instruments de taux Titres d états émis par un état des Pays de l OCDE, acceptés par la Société de Gestion Titres supranationaux et titres émis par des «Agencies» (organisations fondées par un ou plusieurs états) Titres d états émis par un état des Autres Pays, acceptés par la Société de Gestion Actions émises par une entreprise dont le siège social se situe dans les Pays de l OCDE, acceptés par la Société de Gestion Obligations convertibles émises par une entreprise dont le siège social se situe dans les Pays de l OCDE, acceptés par la Société de Gestion Parts ou actions d'opcvm monétaires conformes aux normes européennes(1) Certificats de dépôts émis par des entreprises dont le siège social se situe dans les Pays de l OCDE et Autres Pays chaque fois acceptés par la Société de Gestion. Indices Acceptés par la Société de Gestion & actions liées Titrisations(2) (3) Uniquement les OPCVM gérés par les sociétés du Groupe BNP Paribas Investment Partners. (2) Instruments financiers permettant à des établissements financiers de transformer les créances qu'ils détiennent sur des entreprises ou des particuliers en titres négociables. L acceptation d une titrisation comme garantie financière est toujours sous réserve de l accord du département Risques de BNP Paribas Investment Partners L éligibilité et le pourcentage des titres listés ci-dessus sont définis conformément à des contraintes d investissement fixées par le département Risques de la Société de Gestion, avec l intention d assurer un profil de risque assez défensif. La procédure de décote est également définie par le département Risques de la Société de Gestion, et sert à assurer le portefeuille de garanties financières contre des évolutions négatives de sa valeur. Les contraintes actuelles définie par le département Risques, et révisables en cas d évolution conjoncturelles et/ou de nouvelles propositions du département Risques, ont les caractéristiques suivantes : Le portefeuille de garanties financières doit respecter l'ensemble des règles de diversification prévues à l'article 80 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012 ainsi que les orientations de l ESMA sur les fonds cotés et autres questions liées aux OPCVM intégrées par la circulaire FSMA_2013_03. Des limites par titre et par émetteur sont en place. Par classe d actifs des instruments de taux, un rating minimal auquel chaque titre doit répondre est défini, selon le niveau de risque que la classe d actifs révèle. Le rating est une notation établie par des agences BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

272 spécialisées dans la matière. Le niveau de la notation est indicatif du risque de défaut, c'est à dire de non paiement des coupons et/ou du remboursement du capital. Plus la notation est élevée (AAA), plus ce risque est faible. Plus la notation est basse (jusqu à D), plus ce risque est élevé. Par classe d actifs, le maximum de titres de cette classe accepté comme garantie financière est défini. Ce maximum sera plus bas pour des classes d actifs considérées comme plus risquées, et vice versa. La valeur de l ensemble des garanties financières est définie sur base journalière en déterminant la valeur, une décote est appliquée selon la classe d actifs. Le niveau de décote sera plus élevé pour les classes d actifs considérées comme plus risquées, et vice versa. Les garanties financières autres qu'en espèces ne doivent pas être vendues, réinvesties ou mises en gage ; Les garanties financières reçues en espèces, doivent uniquement être : o placées en dépôt auprès d'un établissement de crédit ayant son siège social dans un Etat membre de l OCDE ou un Etat tiers ayant des règles prudentielles équivalentes ; o investies dans des obligations d'état de haute qualité ; o utilisées aux fins de transactions de prise en pension, à condition que ces transactions soient conclues avec des établissements de crédit faisant l'objet d'une surveillance prudentielle et que l'opcvm puisse rappeler à tout moment le montant total des liquidités en tenant compte des intérêts courus; o investies dans des organismes de placement collectif monétaires à court terme tels que définis dans les orientations pour une définition commune des organismes de placement collectif monétaires européens. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux : les sociétés dont l'activité consiste en la fabrication, l'utilisation, la réparation, l'exposition en vente, la vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, l'entreposage ou le transport de mines antipersonnelles, de sous-munitions ou de munitions internes et de blindages contenant de l'uranium appauvri ou tout autre type d'uranium industriel sont bannies des listes d'investissement. Profil de risque de l investisseur-type Ce compartiment s adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque conservateur Il peut néanmoins convenir, dans certaines limites, à des investisseurs présentant un autre profil en fonction du degré de diversification de leur portefeuille et du niveau de risque qu ils acceptent. Dépendant du service d'investissement fourni par votre distributeur, il devra déterminer conformément aux règles de conduite MIFID si le compartiment est adéquat et approprié pour l'investisseur. Profil de risque du compartiment La description des risques pertinents et significatifs est reprise dans la partie «Risques d investissement» du prospectus. Le compartiment est susceptible d être exposé au risque de crédit, au risque de liquidité, au risque de tax d'intérêt et au risque d'inflation. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

273 3. Informations d ordre économique Commission de commercialisation (maximum) Frais administratifs Changement de compartiment (maximum) Changement d une inscription nominee vers une inscription directe Montant destiné à couvrir les frais d acquisition/de réalisation des actifs au bénéfice du compartiment Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts 1,25% (dans le réseau BNP Paribas Fortis, réduction de 20% pour les souscriptions par PC Banking ou par téléphone au ). -- (*) (*) 2% (0% pour les souscriptions à une VNI calculée entre le 28 février et le 30 mars 2018) 2% (0% pour les rédemptions à une VNI calculée entre le 1 et le 31 décembre 2013 et entre le 28 février et le 30 mars 2018) Montant destiné à décourager toute sortie dans le mois qui suit l entrée TOB -- 1% (maximum 1500 EUR) Taux applicables à l entrée et à la sortie % (maximum 1500 EUR) (*) Jusqu au 01/01/2014 : 1. Si la commission de commercialisation du compartiment «entrant» est plus élevée que celle du compartiment «sortant» : perception d un pourcentage égal à la différence entre les deux taux de commercialisation appliqué au montant converti. 2. Si la commission de commercialisation du compartiment «entrant» est moins élevée ou égale à celle du compartiment «sortant» : un montant de 25 EUR sera perçu à titre de frais administratifs de changement de compartiment. A partir du 01/01/2014 : En cas de changement de compartiment, de classe d actions ou de type de parts, la commission de commercialisation est remplacée par le montant suivant : 1. Si la commission de commercialisation du compartiment «entrant» est inférieure à 1,25% : perception d un pourcentage égal à la commission de commercialisation du compartiment «entrant» appliqué au montant converti. 2. Si la commission de commercialisation du compartiment «entrant» diminuée par celle du compartiment «sortant» est supérieure à 1,25% : perception d un pourcentage égal à cette différence entre les deux taux de commercialisation appliqué au montant converti. 3. Dans les autres cas (commission de commercialisation du compartiment «entrant» égale ou supérieure à 1,25% et commission de commercialisation du compartiment «entrant» diminuée par celle du compartiment «sortant» est inférieure à 1,25% ) : perception d un pourcentage égal à 1,25% du montant converti. Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d inventaire des actifs) Rémunération de la gestion du portefeuille d investissement Maximum 0,50% par an Commission de performance -- Rémunération de l administration 0,05% par an Rémunération de la commercialisation -- Rémunération du service financier -- Rémunération du dépositaire 0,05% par an Rémunération du commissaire Comprise dans les autres frais Rémunération des administrateurs Comprise dans les autres frais Rémunération des personnes physiques chargées de la -- direction effective Taxe annuelle % des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Autres frais 0,15% par an (rémunération des autorités de contrôle, taxes, publications et autres, y compris la rémunération de l'administrateur indépendant et du commissaire). Note Le montant des autres frais comprend les rémunérations détaillées ci-dessous. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

274 Rémunération du commissaire : 3.044,37 EUR hors TVA par exercice, soumis à indexation annuelle Rémunération de l administrateur indépendant pour la Sicav : 7.500,00 EUR TVAC ,00 EUR TVAC par réunion où il est présent. Déclaration suivant l article 118 de l arrêté Royal du 12 novembre 2012Considérant que les soft commissions payées par les courtiers en valeurs mobilières à BNP Paribas Investment Partners à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la sicav constituent un avantage commercial, consenti par ces courtiers à la société de gestion ellemême, pour les développements informatiques, administratifs et autres que celle-ci a mis en place pour faciliter la transmission, l'exécution et le règlement desdits ordres, il n'y a pas de conflit d'intérêt dans le chef de ladite société de gestion vis-à-vis de la sicav qu'elle gère, au titre de la perception de cet avantage commercial. Déclaration suivant l article 119 de l arrêté Royal du 12 novembre 2012 Répartition de la commission de gestion entre les gestionnaires et les distributeurs à des conditions de marché en vue d'éviter tout conflit d'intérêt. 4. Informations concernant les parts et leur négociation Types de parts offertes au public Actions de capitalisation, nominatives ou dématérialisées. Code ISIN Classic-Capitalisation : BE Devise de calcul de la valeur nette d inventaire EUR Autres devises d expression de la valeur nette d inventaire EUR Droit de vote des participants L'assemblée générale vote et délibère suivant le prescrit du Code des sociétés. Sauf dans les cas prévus par la loi, les décisions sont prises, quel que soit le nombre de titres représentés à l'assemblée, à la majorité des voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou tout autre moyen de télécommunication une autre personne comme mandataire. Les décisions concernant un compartiment déterminé seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les statuts, prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents et votants de ce compartiment. Liquidation du compartiment Le compartiment est dissous de plein droit à la date d'échéance et il entre en liquidation, à moins que, au plus tard la veille de cette date, le conseil d'administration n'ait fait usage de sa faculté de prolonger le compartiment. En cas de dissolution de plein droit et de mise en liquidation du compartiment : 1) le remboursement des actions du compartiment sera effectué au prix et suivant les modalités fixées par le conseil d'administration dans le respect des conditions fixées à l'émission moyennant publication au Moniteur Belge et dans deux journaux; 2) le conseil d'administration établira un rapport spécial relatif à la liquidation du compartiment; 3) le prix de remboursement et le rapport spécial du conseil d'administration seront vérifiés par le commissaire; 4) la décharge aux administrateurs ou aux liquidateurs et commissaire sera soumise à la prochaine assemblée ordinaire; 5) la clôture de liquidation sera constatée par l'assemblée ayant accordé la décharge. Cette assemblée donnera pouvoir au conseil d'administration pour procéder aux modifications statutaires qui en résultent. Jour de souscription initiale 22 février 2013 Prix de souscription initiale 50 EUR BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275

275 Calcul de la valeur nette d inventaire Etablie initialement le 22 février La valeur nette d inventaire est calculée le 1er jour ouvrable de chaque mois et le 2è jour ouvrable suivant le 14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation. Publication de la valeur nette d inventaire La valeur nette d inventaire est publiée quotidiennement conformément aux dispositions de l'article 194 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012, sur le site de BEAMA ( et est également disponible aux guichets de l organisme assurant le service financier. Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment Les ordres de souscription, conversion, rachat seront traités à une valeur nette d inventaire inconnue selon les règles exposées ci-après, uniquement les jours ouvrés bancaires en Belgique, l heure indiquée étant celle de Belgique. Centralisation des ordres Date de cours Date de calcul Date de paiement (1) 16 heures avant veille du jour de calcul(j-2) avant veille du jour de calcul (J-2) jour de calcul (J) (1) si le jour de paiement est un jour de fermeture d une bourse, il interviendra le jour ouvré suivant. 2 jours après le jour de calcul (J+2) Suspension du remboursement des parts Les articles 195 et 196 de l Arrêté Royal de 12 novembre 2012 relatif à certains organismes de placement collectif publics sont applicables. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - version NOVEMBRE / 275