VALOREM et le Crédit Coopératif lancent la première épargne éolienne

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1 Revue de Presse VALOREM et le Crédit Coopératif lancent la première épargne éolienne

2 SOMMAIRE Communiqué de presse : VALOREM et le Crédit Coopératif lancent la première épargne éolienne... p 1 Un produit d épargne dans l éolien... p 2 VALOREM et le Crédit Coopératif inaugurent l épargne éolienne... p 3 Comment Valorem a réussi la première épargne éolienne de l Hexagone... p 4 Les débuts timides de l énergie participative... p 6 VALOREM et le Crédit Coopératif expérimentent «l épargne éolienne»... p 8

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4 Un produit d épargne dans l éolien 17/04/ :00 Energie Valorem et le Crédit Coopératif ont créé le premier produit d épargne exclusivement dédié à l investissement dans un parc éolien. Il s agit d une «expérimentation, désormais clôturée, (qui) a permis aux riverains du parc d Arfons- Sor situé à la frontière du Tarn et de l Aude de souscrire fin 2012 un compte à terme bénéficiant de la garantie de la banque et rémunéré à un taux attractif par rapport aux conditions du marché». Ce modèle simplifié a permis de mobiliser sous la forme d un circuit-court, une épargne de proximité dédiée au financement d un projet local identifié. «Il s agit d une première en France et l engouement dont il a bénéficié est de bon augure quant à sa généralisation à d autres parcs ou projets d énergies renouvelables», ont souligné les deux partenaires. Le parc éolien d Arfons-Sor a été mis en service en novembre Valorem et le Crédit Coopératif ont souhaité tester ce nouveau produit bancaire sur un parc éolien déjà en fonctionnement «afin de préserver les épargnants de tout risque industriel». Source ENERPRESSE 2

5 VALOREM et le Crédit Coopératif inaugurent l épargne éolienne VALOREM, société basée à Bègles, en Gironde, est spécialisée dans l énergie verte. Avec le Crédit Coopératif, dans le cadre de leur partenariat bancaire, les deux entreprises ont récemment créé le premier produit d épargne exclusivement dédié à l investissement dans un parc éolien. Cette expérimentation, désormais clôturée, a permis aux riverains du parc d Arfons-Sor situé à la frontière du Tarn et de l Aude, de souscrire fin 2012 un compte à terme bénéficiant de la garantie de la banque et rémunéré à un taux attractif par rapport aux conditions du marché. Une formule d épargne simplifiée- Ce modèle simplifié a permis de mobiliser sous la forme d un circuit-court, une épargne de proximité dédiée au financement d un projet local identifié. Il s agit d une première en France et l engouement dont il a bénéficié est de bon augure quant à sa généralisation à d autres parcs ou projets d énergies renouvelables. «Cela fait longtemps que je souhaitais participer à un investissement local. Ce qu on nous propose là est vraiment tout bénéfice puisque le parc est déjà construit. La prochaine fois, je suis prête à participer en amont pour aider à la construction. Il y a des pays où 50 % des éoliennes appartiennent aux citoyens ; il est temps que la France suive ce chemin», témoigne Maryse Arditi, souscriptrice, habitante de l Aude, et par ailleurs responsable énergie de France Nature Environnement. Le parc éolien d Arfons-Sor, qui a constitué le terrain d expérimentation, a été mis en service en novembre Depuis 3 ans, les 11 éoliennes du parc produisent plus de MWh par an, soit la consommation domestique d une ville comme Carcassonne. Le parc a bénéficié du soutien de la population et des collectivités locales tout au long de son développement. VALOREM et le Crédit Coopératif ont ainsi souhaité tester ce nouveau produit bancaire, garanti par le Crédit Coopératif, sur un parc éolien déjà en fonctionnement afin de préserver les épargnants de tout risque industriel. A travers cette expérimentation, VALOREM a permis aux riverains de bénéficier eux aussi des revenus générés par l énergie éolienne. Pour le Crédit Coopératif, c est un produit innovant qui s inscrit dans la foulée des produits dédiées dont il a l expertise. La France est aujourd hui l un des pays européens où les contraintes règlementaires relatives à la collecte de l épargne sont parmi les plus rigides d Europe a contrario de l Allemagne et du Danemark, pays pionniers du développement éolien, dans lesquels le recours à l investissement participatif est extrêmement répandu voire obligatoire. «Le vent est une énergie gratuite et inépuisable et doit pouvoir profiter à tous. VALOREM et le Crédit Coopératif entendent ainsi poursuivre leur collaboration pour pouvoir proposer d autres produits d investissements dans les parcs de production d énergies renouvelables.» (D après le communiqué) Mardi 16 Avril

6 Comment Valorem a réussi la première épargne éolienne de l Hexagone Cela fait deux ans et demi que nous essayons de trouver la bonne formule, explique Claudio Rumolino, chargé de mission éolien participatif chez Valorem. Les premiers résultats semblent satisfaisants pour le producteur d énergie éolienne. Valorem, en partenariat avec le Crédit Coopératif, vient de boucler un projet d épargne éolienne, à la frontière du Tarn et de l Aude. Au total, 17 familles ont investi dans le parc d Arfons-Sor de 22 MW, en service depuis 2009, pour un montant cumulé d environ Une somme modeste pour un projet qui a coûté environ 33 M. Mais une formule plutôt inédite. Valorem, l un des 10 premiers opérateurs du marché français, présente d ailleurs cette initiative comme une première nationale et compte bien la reproduire sur d autres projets. La réglementation française ne favorise par l épargne éolienne, contrairement à l Allemagne ou au Danemark, où cette pratique est répandue. Le Danemark, par exemple, impose aux développeurs de réserver 20 % du capital d un projet éolien aux riverains concernés. Dans l Hexagone, un développeur éolien doit faire un appel public à l épargne pour lever de l argent auprès des citoyens. Dans ce cadre, l AMF (Autorité des marchés financiers) limite notamment le nombre d investisseurs privés à 149 si la collecte dépasse Et d une manière générale, le dispositif français est rigide. Le Crédit Coopératif comme intermédiaire Comment Valorem a-t-il contourné ces contraintes? L entreprise dispose d une équipe dédiée à l investissement participatif, qui travaille depuis plusieurs années pour trouver des outils satisfaisants à l épargne éolienne, note Claudio Rumolino. Et cela a fini par payer : Nous nous sommes appuyés sur des outils existants comme les comptes à terme. Une démarche réalisée avec le Crédit Coopératif. Il existe ainsi un intermédiaire entre les citoyens épargnants et Valorem. Ce n est donc pas l entreprise qui collecte directement l épargne, explique Claudio Rumolino. De ce fait, Valorem ne s inscrit pas dans une logique d appel public à l épargne. Nous avons délibérément voulu nous inscrire en dehors de ce champ d application, confirme l entreprise. Le compte à terme est un produit habituel dans le monde bancaire et représente un compte de dépôt à terme (différent du compte de dépôt à vue, comme les comptes courants). Ce dispositif permet un placement financier dédié, sur une période donnée, rémunéré et sécurisé. Le dépôt de l épargnant, comme sa rémunération, sont garantis par le Crédit Coopératif, développe Claudio Rumolino. Et ici, le dépôt des épargnants est dédié au projet éolien. Un taux de 5,25% Sur le parc d Arfons-Sor, les épargnants bénéficient d un taux de 5,25%. En détail, le ticket d entrée était de 2.500, et le plafond de Sur les 17 familles convaincues, 8 ont souscrit au maximum. C est une réussite pour Valorem qui cherchait à lever au moins Au total, l entreprise et le Crédit Coopératif ont trouvé environ. Sur les 11 éoliennes de 22 MW du parc, seules 6 sont exploitées en compte propre par Valorem. Sur les 33 M d investissement du parc, la société a supporté seulement 18 M, dont 80% par endettement. Donc, Valorem a apporté sur ce projet environ 3,5 M en propre, selon nos calculs. 4

7 Autrement dit, l épargne collectée avec le Crédit Coopératif représente 7 à 10 % du capital du parc détenu par Valorem. Un parc qui partage ses bénéfices Autre raison de la réussite de cette initiative d épargne éolienne : le parc est en service depuis 3 ans. Il est tangible et présente un bilan de 2-3 ans d activité. Les comptes sont publics et la productivité est au rendez-vous. Nous sommes dans un climat de confiance. Ce n est pas la même situation que collecter de l épargne pour construire un parc. Sur le projet d Arfons-Sor, nous ne sommes plus dans un partage des risques, mais dans un partage des bénéfices, continue Claudio Rumolino. Pour lui, toutes ces raisons soulignent des différences majeures avec ce qui a été tenté en France jusqu à présent. Ce modèle simplifié a permis de mobiliser sous la forme d un circuit court, une épargne de proximité dédiée au financement d un projet local identifié, résume Valorem dans un communiqué. 5

8 Les débuts timides de l énergie participative Par Matthieu Quiret 24/04 07:00 Deux sociétés impliquent les particuliers dans des projets de centrales. Un modèle très développé en Europe du Nord mais pas en France. Le montage est tortueux mais Valorem est parvenu à ses fins. Ce promoteur d énergie renouvelable (24 millions d euros de chiffres d affaires en 2011, 100 mégawatts en exploitation) vient de boucler son premier tour de financement participatif pour un parc éolien. Il consiste à impliquer les riverains d une installation dans son financement avec l objectif qu ils ne subissent pas seulement le projet mais en profitent aussi financièrement. Le modèle de l énergie participative offre l avantage d augmenter l acceptation sociale des énergies renouvelables et de limiter les recours juridiques. - Photo Image Source Les pays du Nord et l Allemagne ont massivement utilisé cette forme de gouvernance de projet, qui a pour autre bénéfice d augmenter l acceptation sociale des énergies renouvelables et de limiter les recours juridiques. Il se monterait actuellement en Allemagne trois coopératives d habitants par semaine pour le financement des énergies vertes, 800 seraient déjà en activité et la moitié de la puissance installée appartiendrait aux citoyens. Le grand parc éolien danois appartient également à familles. Prudence Valorem, qui cherche à importer ce modèle en France, a choisi de le faire avec prudence. En limitant la taille d abord. Un premier appel a permis de lever euros auprès de dixsept particuliers en 45 jours. «Nous voyons cette opération comme une expérimentation pour tester l appétence locale», raconte Claudio Rumolino, chargé de mission éolien participatif chez Valorem. Autre signe de prudence, la collecte sous forme de compte à terme ne financera pas un nouveau projet éolien, elle mais viendra en substitution d une partie des fonds propres que Valorem détient dans la société de projet qui porte un parc existant à Arfons-Sor situé entre le Tarn et l Aude. Le promoteur entend ainsi éviter de faire peser le risque industriel d un projet éolien sur des particuliers. «Valorem pourra ainsi consacrer ses fonds propres correspondant pour financer d autres projets», explique Claudio Rumolino. Pour lui, c est gagnant-gagnant. Les épargnants tireront une rémunération de 5,25 % de ce placement. Le promoteur accède ainsi à de l argent frais avec des intérêts de 6 à 7 % bien inférieurs à ce que proposeraient d autres investisseurs. Il juge l opération satisfaisante et envisage de reproduire ce modèle participatif dans quelques mois sur un autre parc. Cette fois, le montant porterait sur 1 à 3 millions d euros, soit une majorité des fonds propres. Un parc moyen requiert 16 millions d euros, dont 20 % sont exigés en fonds propres par les banques. Autre acteur au front de l investissement participatif, la coopérative Energie Partagée profite du débat sur la transition énergétique pour relancer son appel à la collecte qui a débuté en octobre dernier. Cette structure fondée par l opérateur énergétique Enercoop et plusieurs ONG lève des fonds via une OPTF (offre au public de titres financiers) pour financer des petits projets. Lancé à l origine au milieu des années 2000 avec l ambition de lever des dizaines de millions d euros, la coopérative a dû composer avec la suppression d une niche fiscale et la crise. En 2012, elle 6

9 a collecté 2,6 millions d euros en 2012, manquant l objectif de 3 millions fixé par l AMF. Une seconde OPTF a été lancée en octobre avec la même cible, mais la coopérative s inquiète. «Nous n avons à ce jour collecté que euros», indique Marc Mossalgue, coordinateur d Energie Partagée. La coopérative investit en parallèle ses fonds propres dans quelques projets de centrales solaires avec des prises de participation de euros. A une échelle plus grande, la coopérative participe au parc de Béganne dans le Morbihan. Ce projet de quatre machines, porté par une association de riverains depuis plus de huit ans, se concrétise enfin, le chantier doit démarrer en mai-juin. Des projets de chaufferie bois ou des microcentrales hydroélectriques. Matthieu Quiret 7

10 Crédit Coopératif et Valorem testent «l épargne éolienne» Participer à un investissement local en optant pour l épargne de proximité. Telle est la proposition aux particuliers de Valorem, spécialiste de la création de parcs éoliens qui s est uni au groupe Crédit Coopératif afin de lever des fonds pour participer au financement du parc d Afons-Sor. Parc éolien Arfons-Sor Valorem 8