Chasseur de Tendances. Fournisseur de la Distribution Internationale

Transcription

1 Chasseur de Tendances Fournisseur de la Distribution Internationale Paris, le 9 avril 2014

2 U10, le Métier 2

3 Qui sommes-nous? Fournisseur de la distribution internationale Le Métier Notre métier créer, faire fabriquer, importer, vendre Notre ADN démocratiser le haut de gamme en créant des lignes de produits sur-mesure Nos secteurs ciblés la décoration, l équipement de la maison, l équipement de la personne Notre marché la distribution Mass Market Internationale Nos moyens 2 0 ans de réseau, national et international (agents, usines, ) 3

4 L histoire 20 ans de croissance Le Métier 1994 : création de la Start-up L3C 1999 : 10M de CA Introduction au Marché Libre 2004 : 100M de CA L3C devient U10 et se transfère au Second Marché 2007 : 210M de CA LBO Années de crise 2010 : 187M de CA Rachat par Thierry Lièvre du bloc Investisseur 2012 : 208M de CA U10 retrouve son volume d avant crise 2013 : 207M de CA Rachat par Thierry Lièvre du bloc de 20% détenu par la Banque Natixis 4

5 Les Produits références actives Le Métier Démocratiser des concepts textile : Type Madura, Carré Blanc, Gammes linge de maison, ameublement, Plateforme Lyon Démocratiser des gammes accessoires de la maison : Type BHV, Leroy Merlin, Gammes plastique, art de la table, senteur d intérieur, Plateforme Strasbourg Démocratiser des accessoires mode : Type Kindy, Freegun, Pull-In, Gammes chaussant, night wear, home wear, free style, Plateforme Lille Export au départ d Asie : Multi produits : gammes U10 et créations sur-mesure Plateforme Shanghai 5

6 Les Clients Fidélité et confiance Le Métier Distribution Europe magasins Grand Export 35 pays 5 premiers clients 33% du CA Groupe 10 premiers clients 48% du CA Groupe 6

7 Les Fournisseurs Plus de sous-traitants Le Métier Zone Asie, Extrême Orient et Europe : Chine Hong Kong Taiwan Vietnam Thaïlande Inde Pakistan Bengladesh Turquie Cambodge Italie Portugal France Belgique Pologne Allemagne 7

8 Le métier en chiffres 20 ans de croissance Le Métier Une identité, U10 2 showrooms Paris (4 000m²) Shanghai (2 000m²) 4 plateformes métiers Lyon Strasbourg Lille Shanghai 35 pays livrés magasins permanents références actives commandes en m² de surface de stockage + de 200M de CA 8

9 Le Métier Part clients au 31/12/2013 Autres 53% 55% 52% 10 premiers clients 47% 45% 48% 5 premiers clients 35% 33% 33% 1er client 10% 9% 11% Le portefeuille clients est équilibré - La dépendance vis-à-vis des principaux clients est limitée 9

10 Le Métier Répartition par Univers au 31/12/2013 Trading 29% Déco Textile 41% Articles Mode 11% Déco Accessoires 19% Pour 2013, - La part du Pôle Europe et du Pôle Asie reste stable à respectivement 71% et 29% du chiffre d affaires

11 U10, les chiffres 11

12 Activité au 31/12/2013 Les Chiffres CA 207M 208,5M 198,7M -0,7% +5% +6,2% MB 65,7M 65,3M 62,9M 31,8% du CA 31,3% du CA 31,7% du CA Charges d exploitation 48,4M 47,6M 45,6M 23,4% du CA 22,8% du CA 23% du CA ROC 15M 15,1M 14M 7,2% du CA 7,2% du CA 7,1% du CA RN Consolidé 9,4M 9,5M 8,5M 4,5% du CA 4,6% du CA 4,3% du CA RNPG 8,7M 9,2M 7,8M 4,2% du CA 4,4% du CA 3,9% du CA BFR (cf p 15) 57,9M 56,8M 57,7M 28% du CA 27,3% du CA 29,1% du CA End Fi.net (cf p 16) - 26,2M - 34,3M - 43,8M 29,9% des fonds propres 43% des fonds propres 60% des fonds propres 12

13 Evolution au 31/12/2013 Les Chiffres CA MB Charges Exploitation ROC en k ROP en k RN en k RNPG en K

14 Les Chiffres Evolution du chiffre d affaires 2012/2013 par pôle et par trimestre T1 T2 T3 T4 (K ) TOTAL 2013 TOTAL 2012 PÔLE EUROPE PÔLE ASIE GLOBAL T1 T2 T3 Pôle Europe Pôle Asie 14

15 Milliers Besoin en fonds de roulement au 31/12/2013 Les Chiffres % % % % % 29% 27% 28% 20% % BFR en K BFR en % du CA DECOMPOSITION DU BFR Stocks 33 Clients -23 Fournisseurs -2 Autres * Milliers 15

16 Milliers Les Chiffres Endettement Financier au 31/12/ ,0% 120,0% 100,0% 80,0% ,0% % 60% 43% 30% ,0% 20,0% 0,0% Endettement financier net en K gearing (%) DECOMPOSITION DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET Emprunt obligataire Emprunt Crédit Bail Dettes court terme Autres dettes financières Milliers 16

17 U10 en bourse 17

18 La Bourse L actionnariat Capital Thierry Lièvre Public & Divers Amiral Gestion Droits de Vote Thierry Lièvre Public & Divers Amiral Gestion - Thierry Lièvre 61,84% du capital et 71% des droits de vote (par le biais des holdings TLK et Financière des Docks) - Public 30,98% du capital et 23,91% des droits de vote par le public - Amiral Gestion 7,18% du capital et 5,09% des droits de vote par Amiral Gestion 18

19 L action La Bourse Cotation Capital Eligibilité U10 est coté au marché règlementé Euronext, Compartiment C, sous : - le code mnémonique UDIS - le code ISIN : FR Il est constitué de actions. Au dispositif PEA-PME Cours de bourse Volume moyen Cours en a-12 m-12 j-12 j-12 a-12 s-12 o-12 n-12 d-12 j-13 f-13 m-13 a-13 m-13 j-13 j-13 a-13 s-13 o-13 n-13 d-13 j-14 f-14 m-14 Volume moyen Cours le plus haut Cours le plus bas 0 19

20 Les points clés La Bourse Les points clés 2013 Remboursement OBSAR : - Le 1 er mars 2014, U10 a remboursé la cinquième des sept annuités de l OBSAR pour un montant de 5,7M Capital de la filiale DUTEXDOR : - Il est désormais réparti entre Jean-Marc Terrier, Président de DUTEXDOR (35%) et U10, dont la participation est passée de 60% à 65%. Rachat de Natixis par Thierry : Le 14 octobre 2013, Thierry Lièvre annonçait l acquisition du bloc de 19% détenu par la banque Natixis, il détient désormais 61,84% du capital. 20

21 L agenda La Bourse 30 JANVIER 2014 * Chiffre d affaires 4 ème trimestre MARS 2014 * Résultats annuels AVRIL 2014 * Chiffre d affaires 1 er trimestre MAI 2014 Assemblée Générale Annuelle 30 JUILLET 2014 * Chiffre d affaires 2 ème trimestre SEPTEMBRE 2014 * Résultats semestriels OCTOBRE 2014 * Chiffre d affaires 3 ème trimestre JANVIER 2015 * Chiffre d affaires 4 ème trimestre 2014 * Après bourse 21

22 Perspectives 22

23 Perspectives Notre ambition Accroitre nos parts de marchés Assurer une croissance solide et régulière Poursuivre notre politique de désendettement Préserver un «process» rentable 23

24 Perspectives Nos axes de développement Exportation du modèle Europe aux pays limitrophes à partir des plateformes françaises Développement du secteur GSA Prospection et gestion de grands comptes pour une commercialisation mondiale des gammes U10 Participation renouvelée aux salons professionnels européens et internationaux Développement de nos lignes de produits et renouvellement régulier 24

25 Les Perspectives Les perspectives Historiquement le Groupe ne souhaite pas donner de perspectives chiffrées, mais travaille et échange avec : Louis Capital Market (détenteur du contrat d animation) Edouard FORNAS* ID Midcaps Jérôme CHOSSON* * Leurs analyses et prévisions sont globalement en phase avec nos attentes. 25

26 Nos derniers communiqués 26