PUBLICATIONS PÉRIODIQUES SOCIÉTÉS COMMERCIALES ET INDUSTRIELLES (COMPTES ANNUELS) ING BANK NV Société de droit néerlandais au capital de 1 500 250 000. Siège social : Boîte Postale 1800 1000 BV avenue Amsterdam (Pays-Bas). Documents comptables annuels. I. Bilan consolidé au 31 décembre 2013. (Montants en millions d euros.) Actif 2013 2012 2011 Liquidités et avoirs auprès des banques centrales 2 11 920 15 447 28 112 Montants dus par les banques 3 43 012 39 053 45 323 Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat 4 Détenus à des fins de transaction 113 537 114 320 123 176 Dérivés non détenus à des fins de transaction 5 731 9 075 10 076 Désignés à la juste valeur par le biais du compte de résultat 2 308 2 768 2 838 Titres 5 Disponibles à la vente 76 883 74 279 74 935 Détenus jusqu à échéance 3 098 6 545 8 868 Prêts et avances aux clients 6 508 338 541 546 577 569 Participations dans des sociétés liées 7 707 841 827 Investissements en biens immobiliers 8 108 207 435 Immobilisations corporelles 9 2 282 2 336 2 417 Immobilisations incorporelles 10 1 606 1 778 1 743 Actifs disponibles à la vente 11 6 781 62 483 Autres actifs 12 18 114 19 457 22 801 Total actif 787 644 834 433 961 603 Capitaux propres 13 Capitaux propres (société mère) 32 805 34 964 34 805 Intérêts minoritaires 955 843 693 Total capitaux propres 33 760 35 807 35 498 Passif 2013 2012 2011 Emprunts subordonnés 14 14 776 16 407 18 408 Titres de créance émis 15 122 299 134 689 130 926 Montants dus aux banques 16 27 257 38 704 72 233 Dépôts clients et autres fonds en dépôt 17 474 783 460 363 479 364 Passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat 18 Passifs détenus à des fins de transaction 73 491 83 652 107 682 Dérivés non détenus à des fins de transaction 9 676 15 919 18 161 Désignés à la juste valeur par le biais du compte de résultat 13 855 13 399 13 021 Passifs disponibles à la vente 11 14 244 64 265
Autres dettes 19 17 747 21 249 22 045 Total passif 753 884 798 626 926 105 Total passif et capitaux propres 787 644 834 433 961 603 Les montants de 2012 et 2011 ont été retraités pour tenir compte des changements de méthodes comptables s'appliquant aux fonds de pension à prestations déterminées comme indiqué dans le chapitre «Changements de méthodes comptables en 2013» page 24. Les renvois font référence aux notes des pages 24 et suivantes, qui font partie intégrante des comptes annuels consolidés. II. Compte de résultat consolidé d'ing Bank pour les exercices clos le 31 décembre (Montants en millions d euros.) 2013 2013 2012 2012 2011 2011 Intérêts créditeurs 51 574 60 271 65 204 Intérêts débiteurs -39 610-48 023-51 620 Résultat des intérêts 20 11 964 12 248 13 584 Revenus de placement 21 305 595-544 Résultat sur cessions de sociétés du groupe 22 26 1 605 813 Commissions brutes perçues 3 345 3 109 3 471 Commissions versées -1 105-976 -976 Commissions nettes perçues 23 2 240 2 133 2 495 Résultat des évaluations des dérivés non détenus à des fins de transaction 24 281-950 156 Résultat net d'exploitation 25 485 1 101 311 Revenus de parts bénéficiaires 7 22 22 32 Autres produits 26 4-456 348 Total produits 15 327 16 298 17 195 Dotation aux provisions de pertes sur prêts 6 2 289 2 125 1 670 Amortissement des immobilisations incorporelles et autres dépréciations 27 136 211 321 Charges de personnel 28 4 914 4 708 5 519 Autres charges d'exploitation 29 3 755 4 711 4 399 Total charges 11 094 11 755 11 909 Résultat avant impôt 4 233 4 543 5 286 Impôts 36 1 080 1 171 1 215 Résultat net (avant intérêts minoritaires) 3 153 3 372 4 071 Attribuable aux Actionnaires de la maison mère 3 063 3 281 3 993 Intérêts minoritaires 90 91 78 3 153 3 372 4 071 2013 2012 2011 Dividende par action ordinaire (en euros) 6,35 4,57 6,45 Montant total du dividende versé (en millions d euros) 2 955 2 125 3 000 Les montants de 2012 et 2011 ont été retraités pour tenir compte des changements de méthodes comptables s'appliquant aux fonds de pension à prestations déterminées comme indiqué dans le chapitre «Changements de méthodes comptables en 2013» page 24. Les renvois font référence aux notes des pages 24 et suivantes, qui font partie intégrante des comptes annuels consolidés. III. Etat consolidé du résultat global d'ing Bank pour les exercices clos le 31 décembre (Montants en millions d euros.) 2013 2012 2011 Résultat net 3 153 3 372 4 071 Eléments qui ne seront pas reclassés au compte de résultat : Réévaluation des actifs/passifs des prestations déterminées nettes 35-811 -2 309 1 189 Réévaluations latentes sur des biens à usage propre -7-9 -14
Eléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement au compte de résultat Réévaluations latentes sur des titres disponibles à la vente et autres -363 1 972-931 Gains/pertes réalisés portés au compte de résultat -145-473 406 Variations de réserve de couverture de flux de trésorerie -25 79-182 Part des autres résultats globaux des sociétés liées -35 24 313 Différences de change et autres -1 038-313 -803 Total résultat global 729 2 343 4 049 Résultat global attribuable aux Actionnaires de la maison mère 738 2 178 3 973 Intérêts minoritaires -9 165 76 729 2 343 4 049 Les montants de 2012 et 2011 ont été retraités pour tenir compte des changements de méthodes comptables s'appliquant aux fonds de pension à prestations déterminées comme indiqué dans le chapitre «Changements de méthodes comptables en 2013» page 24. Se référer à la Note 36 «Impôts» pour les informations concernant les incidences de l'impôt sur les bénéfices sur chaque élément du résultat global, à l'exception de l'élément «Résultat net» qui est expliqué dans le compte de résultat consolidé. IV. Etat consolidé des flux de trésorerie d'ing Bank pour les exercices clos le 31 décembre (Montants en millions d euros.) 2013 2012 2011 Résultat avant impôt 4 233 4 543 5 286 Régularisations pour Dépréciation 624 606 1 338 Dotation aux provisions pour pertes sur prêts 2 289 2 125 1 670 Autres 734 1 641 1 240 Impôts payés -1 487-1 091-1 067 Variations des Montants dus par les banques, non disponibles sur demande -9 400 5 272 7 188 Actifs détenus à des fins de transaction 783 7 448 1 662 Dérivés non détenus à des fins de transaction -1 421-2 191 1 407 Autres actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat -225-104 432 Prêts et avances aux clients 8 514 1 130-26 392 Autres actifs 1 362-1 323-2 095 Montants dus aux banques, non payables sur demande -10 266-26 459-6 731 Dépôts clients et autres fonds en dépôt 24 387 21 334 30 569 Passifs détenus à des fins de transaction -10 172-24 031-369 Autres dettes financières à la juste valeur par le biais du compte de résultat 646 214 75 Autres dettes -6 817-637 -310 Flux nets de trésorerie d exploitation 3 784-11 523 13 903 Titres de placement et avances Sociétés liées -20-20 -35 Disponibles à la vente -78 654-71 323-155 004 Investissements en biens immobiliers -4-9 Immobilisations corporelles -353-363 -422 Actifs dans le cadre d un contrat de location-exploitation -82-1 188 Prêts -1 117 Autres placements -271-284 -263 Cessions et rachats Sociétés du Groupe -7 163-7 868 1 384 Sociétés liées 139 29 263
Titres disponibles à la vente 72 221 73 441 155 826 Titres détenus jusqu'à échéance 3 439 2 308 2 370 Investissements en biens immobiliers 36 219 83 Immobilisations corporelles 58 53 52 Actifs dans le cadre d un contrat de location-exploitation 43 Prêts 8 810 7 268 927 Autres placements -1 2 Flux nets de trésorerie liés aux activités d'investissement 30-1 841 2 341 4 027 Produits de l émission de prêts subordonnés 4 212 1 318 2 363 Remboursements de prêts subordonnés -4 936-2 919-5 381 Produits issus de capitaux empruntés et titres de créance 138 883 298 557 382 664 Remboursements de capitaux empruntés et de titres de créance -144 958-296 419-380 424 Dividendes versés -2 955-2 125-3 000 Flux nets de trésorerie lies aux opérations de financement -9 754-1 588-3 778 Flux nets de trésorerie 31-7 811-10 770 14 152 Liquidités et équivalents de liquidités en début d exercice 20 612 31 197 17 188 Effet des variations de taux de change sur les liquidités et équivalents de liquidités 708 185-143 Liquidités et équivalents de liquidités à la fin de l'exercice 32 13 509 20 612 31 197 Les montants de 2012 et 2011 ont été retraités pour tenir compte des changements de méthodes comptables s'appliquant aux fonds de pension à prestations déterminées comme indiqué dans le chapitre «Changements de méthodes comptables en 2013» page 24. Les liquidités et équivalents de liquidités au 31 décembre 2013 incluent les liquidités et avoirs auprès des banques centrales pour un montant de 11 920 millions d'euros (contre 15 447 millions d euros en 2012 ; 28 112 millions d euros en 2011). Le renvoi fait référence à la note 32 «Liquidités et équivalents de liquidités». Les renvois font référence aux notes des pages 24 et suivantes, qui font partie intégrante des comptes annuels consolidés. (Montants en millions d euros.) V. Etat consolidé des variations des capitaux propres d'ing Bank Capital social Prime d émission d actions Réserves Total capitaux propres (société mère) Intérêts minoritaires Total capitaux propres Solde au 1 er janvier 2011 (avant changement de méthode comptable) 525 16 542 17 385 34 452 617 35 069 Effet du changement de méthode comptable -739-739 -739 Solde au 1 er janvier 2011 (avant changement de méthode comptable) 525 16 542 16 646 33 713 617 34 330 Réévaluation des actifs/passifs des prestations déterminées nettes 1 189 1 189 1 189 Réévaluations latentes sur des biens à usage propre -14-14 -14 Réévaluations latentes sur des titres disponibles à la vente et autres -931-931 -931 Gains/pertes réalisés portés au compte de résultat 406 406 406 Variations de réserve de couverture de flux de trésorerie -182-182 -182 Part des autres éléments du résultat global des sociétés liées 313 313 313 Différences de change et autres -801-801 -2-803 Montant total enregistré directement en capitaux propres (autres éléments du résultat global) -20-20 -2-22 Résultat net 3 993 3 993 78 4 071 Total résultat global 3 973 3 973 76 4 049 Options d achat d actions par le personnel et plans d'actionnariat 119 119 119 Changements de composition du groupe et autres Dividendes -3 000-3 000-3 000 Solde au 31 décembre 2011 525 16 542 17 738 34 805 693 35 498 Réévaluation des actifs/passifs des prestations déterminées nettes 35-2 309-2 309-2 309
Réévaluations latentes sur des biens à usage propre -9-9 -9 Réévaluations latentes sur des titres disponibles à la vente et autres 1 972 1 972 1 972 Gains/pertes réalisés portés au compte de résultat -473-473 -473 Variations de réserve de couverture de flux de trésorerie 60 60 19 79 Part des autres éléments du résultat global des sociétés liées 24 24 24 Différences de change et autres -368-368 55-313 Montant total enregistré directement aux capitaux propres (autres éléments du résultat global) -1 103-1 103 74-1 029 Résultat net 3 281 3 281 91 3 372 Total résultat global 2 178 2 178 165 2 343 Options d achat d actions par le personnel et plans d'actionnariat 106 106 1 107 Changements de composition du groupe et autres -10-10 Dividendes -2 125-2 125-6 -2 131 Solde au 31 décembre 2012 525 16 542 17 897 34 964 843 35 807 Les montants de 2012 et 2011 ont été retraités pour tenir compte des changements de méthodes comptables s'appliquant aux fonds de pension à prestations déterminées comme indiqué dans le chapitre «Changements de méthodes comptables en 2013» page 24. (Montants en millions d euros.) Capital social Prime d émission d actions Réserves Total capitaux propres (société mère) Intérêts minoritaires Total capitaux propres Solde au 1 er janvier 2013 525 16 542 17 897 34 964 843 35 807 Réévaluation des actifs/passifs des prestations déterminées nettes 35-811 -811-811 Réévaluations latentes sur des biens à usage propre -7-7 -7 Réévaluations latentes sur des titres disponibles à la vente et autres -333-333 -30-363 Gains/pertes réalisés portés au compte de résultat -145-145 -145 Variations de réserve de couverture de flux de trésorerie -15-15 -10-25 Part des autres éléments du résultat global des sociétés liées -35-35 -35 Différences de change et autres -979-979 -59-1 038 Montant total enregistré directement aux capitaux propres (autres éléments du résultat global) -2 325-2 325-99 -2 424 Résultat net 3 063 3 063 90 3 153 Total résultat global 738 738-9 729 Options d achat d actions par le personnel et plans d'actionnariat 58 58 58 Changements de composition du groupe et autres 128 128 Dividendes -2 955-2 955-7 -2 962 Solde au 31 décembre 2013 525 16 542 15 738 32 805 955 33 760 Les changements enregistrés au niveau des différents éléments sont présentés à la note 13 «Capitaux propres». Traduction certifiée conforme Erstein, le 30 juin 2014 VI. Notes aux comptes consolidés d'ing Bank Notes au bilan consolidé Actif 2. Liquidités et avoirs auprès des banques centrales Liquidités et avoirs auprès des banques centrales 2013 2012 Avoirs auprès des banques centrales 10 270 13 846
Liquidités et soldes de banques 1 650 1 601 Les avoirs auprès de banques centrales concernent les dépôts à vue. Montants dus par les banques 3. Montants dus par les banques 11 920 15 447 Pays-Bas International Total 2013 2012 2013 2012 2013 2012 Prêts et avances aux banques 10 911 14 527 30 011 22 775 40 922 37 302 Crédits de trésorerie, découverts et autres soldes 1 634 1 227 475 552 2 109 1 779 12 545 15 754 30 486 23 327 43 031 39 081 Provisions pour pertes sur prêts -19-28 -19-28 12 545 15 754 30 467 23 299 43 012 39 053 Les prêts et avances aux banques incluent des avoirs auprès des banques centrales (surtout des dépôts à court terme) pour un montant de 5 393 millions d'euros (contre 1 057 millions d euros en 2012). Au 31 décembre 2013, les montants dus par les banques incluaient des créances concernant des titres acquis dans le cadre d opérations de prise de pension à concurrence de 5 137 millions d euros (contre 1 109 millions d euros en 2012), et les actifs détenus en vertu de contrats de location-acquisition pour 73 millions d euros (contre 133 millions d euros en 2012). Se référer à ce propos à la Note 42 «Transfert d'actifs financiers» pour toute information sur les opérations de prêts de titres et sur les opérations de pension livrée sur titres. Au 31 décembre 2013, les créances non subordonnées s élevaient à 43 011 millions d euros (contre 39 050 millions d euros en 2012) et les créances subordonnées se montaient à 1 million d euros (contre 3 millions d euros en 2012). Aucun montant dû par les banques n'est assujetti à des termes et conditions qui affectent substantiellement le montant, le calendrier ou la probabilité des flux de trésorerie consolidés d'ing Bank. Pour plus de détails sur les concentrations significatives, se reporter au chapitre «Gestion des risques». 4. Passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat 2013 2012 Actifs détenus à des fins de transaction 113 537 114 320 Dérivés non détenus à des fins de transaction 5 731 9 075 Désignés à la juste valeur par le biais du compte de résultat 2 308 2 768 121 576 126 163 Se référer à ce propos à la Note 42 «Transfert d'actifs financiers» pour toute information sur les opérations de prêts de titres et sur les opérations de pension livrée sur titres. Actifs détenus à des fins de transaction Actifs détenus à des fins de transaction par type 2013 2012 Titres de participation 12 921 4 741 Titres de créance 18 878 17 462 Dérivés 31 433 55 166 Prêts et créances 50 305 36 951 113 537 114 320 Les titres de participation disponibles à la vente ont augmenté de façon significative en 2013, en raison d'une meilleure facilitation des opérations clients. La plupart des titres couvre des opérations de swap accessoires. Au 31 décembre 2013, les actifs détenus à des fins de transaction incluaient des créances pour un montant de 48 690 millions d euros (contre 35 575 millions d euros en 2012) concernant des opérations de prise en pension de titres. Les actifs et passifs détenus à des fins de transaction englobent des actifs et des passifs classés dans la catégorie «aux fins de transaction» dans le référentiel IFRS, mais sont étroitement liés aux services liés à la satisfaction des besoins des clients d'ing Bank. ING Bank propose, aussi bien à ses clients institutionnels et entreprises qu'aux gouvernements, des produits négociés sur les marchés financiers. Une part importante des dérivés du portefeuille de négoce concerne les services aux clients entreprises visant à soutenir leur gestion des risques, en couvrant par exemple leur exposition au risque de change et de taux d intérêt. De plus, ING Bank offre à ses clients l'accès aux marchés actions et obligataires, afin qu'ils puissent émettre leurs propres titres de capital et titres de créance («Souscription de titres»). Bien qu'ils soient classés dans la catégorie «aux fins de transaction» en vertu des IFRS, ils concernent directement des services proposés aux clients d'ing. Les prêts et créances du portefeuille de négoce représentent principalement des conventions de mise en pension de titres (prise en pension de titres) qui sont comparables à des emprunts (prêts) garantis. Ces produits sont utilisés par ING Bank dans le cadre de ses propres activités de trésorerie courantes, mais sont aussi liés au rôle d'intermédiaire entre différents clients professionnels que joue ING Bank. Les actifs et passifs détenus à des fins de transaction pour couvrir le risque propre d'ing sont très limités. Pour évaluer le risque de façon prospective, il faut prendre en compte le montant brut des actifs détenus à des fins de transaction ainsi que celui des passifs détenus à des fins de transaction, alors que ces montants sont présentés séparément dans le bilan. Toutefois, les IFRS ne permettent pas de compenser ces positions au bilan. Se référer à la Note 18 «Passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat» pour toute information sur les passifs détenus à des fins de transaction. Dérivés non détenus à des fins de transaction Dérivés non détenus à des fins de transaction par type 2013 2012
Dérivés utilisés dans Les couvertures de juste valeur 991 2 556 Les couvertures de flux de trésorerie 3 090 4 914 Les couvertures d investissements nets d activités à l'étranger 138 47 Autres dérivés non détenus à des fins de transaction 1 512 1 558 5 731 9 075 Les Autres dérivés non détenus à des fins de transaction incluent principalement les swaps de taux d'intérêt pour lesquels aucune comptabilité de couverture n'est appliquée. Désignés à la juste valeur par le biais du compte de résultat Désignés à la juste valeur par le biais du compte de résultat par type 2013 2012 Titres de participation 10 13 Titres de créance 1 246 1 586 Prêts et créances 1 052 1 169 2 308 2 768 Les Actifs financiers désignés à la juste valeur par le biais du compte de résultat englobent un portefeuille de prêts et de créances qui est économiquement couvert par des dérivés de crédit. Les positions de couverture ne répondent pas aux critères d'une comptabilité de couverture et les prêts sont comptabilisés à leur juste valeur pour éviter toute incohérence au niveau du traitement comptable. Le risque de crédit maximal des prêts et créances inclus dans les Actifs financiers désignés à la juste valeur par le biais du compte de résultat avoisine sa valeur comptable. L'effet cumulé de toute variation de la juste valeur des prêts, qui est attribuable aux fluctuations de risque de crédit, n'est pas significatif. La valeur notionnelle des dérivés de crédit concernés est de 111 millions d'euros (contre 61 millions d euros en 2012). La variation de juste valeur des dérivés de crédit, qui est attribuable aux changements de risque de crédit étant donné que les prêts ont été désignés pour la première fois, représente - 4 millions d'euros (contre - 6 millions d'euros en 2012) et la variation pour l'exercice en cours s'élève à 2 millions d'euros (contre -3 millions d euros en 2012). Les variations de juste valeur des prêts (désignés), qui sont attribuables aux changements de risque de crédit, ont été calculées en déterminant les variations des spreads de crédit qui sont implicites à la juste valeur des obligations émises par des entités ayant des caractéristiques de crédit similaires. Disponibles à la vente 5. Titres Titres par type 2013 2012 Titres de participation 1 645 2 634 Titres de créance 75 238 71 645 Détenus jusqu à échéance 76 883 74 279 Titres de créance 3 098 6 545 En 2013, les titres de participation incluent 194 millions d'euros de participations dans des fonds de placement gérés par des tiers. Exposition aux titres de créance L'exposition aux titres de créance d'ing Bank est prise en compte dans les postes du bilan suivants : 3 098 6 545 79 981 80 824 Titres de créance 2013 2012 Titres disponibles à la vente 75 238 71 645 Titres détenus jusqu'à échéance 3 098 6 545 Prêts et avances aux clients 15 435 20 622 Montants dus par les banques 3 059 3 386 Titres disponibles à la vente et Actifs comptabilisés au coût amorti 96 830 102 198 Actifs détenus à des fins de transaction 18 878 17 462 Désignés à la juste valeur par le biais du compte de résultat Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat 1 246 1 586 20 124 19 048 116 954 121 246 L'exposition totale aux titres de créance d'ing Bank, comprise dans les titres disponibles à la vente et les actifs comptabilisés au coût amorti pour un montant de 96 830 millions d'euros (contre 102 198 millions d'euros en 2012), est précisée ci-après par type d'exposition :
Titres de créance par type et postes du bilan Titres disponibles à la vente et actifs comptabilisés au coût amorti (total) Titres disponibles à la vente Titres détenus jusqu'à échéance Prêts et avances aux clients Montants dus par les banques 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 Obligations d'etat 52 629 48 007 50 330 3 654 7 641 56 333 55 978 Obligations garanties 8 216 7 363 2 563 5 558 4 559 5 408 3 059 3 249 18 397 21 578 Obligations de sociétés 1 576 900 805 438 2 381 1 338 Obligations d'institutions 11 855 14 094 130 301 81 91 137 12 066 14 623 financières Portefeuille obligataire (sauf ABS) 74 276 70 364 2 743 6 189 9 099 13 578 3 059 3 386 89 177 93 517 US agency RMBS 334 426 334 426 US prime RMBS 12 12 12 12 US Alt-A RMBS 84 156 84 156 US subprime RMBS 13 23 13 23 Non-US RMBS 185 286 4 493 4 970 4 678 5 256 CDO/CLO 20 162 20 162 Autres ABS 296 107 355 356 1 739 1 789 2 390 2 252 CMBS Portefeuille ABS 18 109 104 285 122 394 962 1 281 355 356 6 336 7 044 7 653 8 681 75 238 71 645 3 098 6 545 15 435 20 622 3 059 3 386 96 830 102 198 Environ 90 % de l'exposition au portefeuille ABS obtiennent une notation extérieure AAA, AA ou A. En lien avec la vente d'ing Direct USA, ING a terminé en 2012 la restructuration de l'accord conclu avec l'etat néerlandais au sujet de la facilité de back-up des actifs illiquides (IABF). Suite à cette restructuration, 7,3 milliards d'euros (soit 9,5 milliards de dollars américains) du prêt dû par l'etat néerlandais ont été convertis en titres de créance du gouvernement néerlandais. Ces titres de créance sont enregistrés dans les Prêts et avances aux clients. Le solde au 31 décembre 2013 s'élève à 2,5 milliards d'euros (soit 3,4 milliards de dollars américains). Se référer à ce propos à la Note 46 «Sociétés acquises et sociétés cédées» et à la Note 49 «Parties liées». Titres de créance - Exposition à certains titres adossés à des créances Le tableau qui suit répertorie certains titres adossés à des créances (Asset-backed Securities - ABS) tels que les US Subprime RMBS (crédits hypothécaires résidentiels américains), RMBS de catégorie Alt-A, CMBS et CDO/CLO. Il inclut des expositions à tous les postes de bilan concernés, y compris non seulement les prête et avances et les titres disponibles à la vente comme mentionnés ci-dessus, mais aussi les actifs financiers désignés à la juste valeur par le biais du compte de résultat. Total Expositions, réévaluations et pertes sur certaines obligations ABS Valeur du bilan (1) 31 décembre 2013 Variation en 2013 31 décembre 2012 Variations au Réserve de Variation des compte de Réserve de réévaluation capitaux propres Valeur du bilan résultat (avant Autres variations réévaluation avant impôt (avant impôt) (1) impôt) avant impôt US Subprime RMBS 13 3-13 23-3 US Alt-A RMBS 91-9 -73 173 9 CDO/CLO 140-6 -34-210 384 28 CMBS 122 2 2-274 394 Total 366-4 -38-570 974 34 (1) Pour les actifs classés dans les prêts et avances aux clients : au coût amorti ; pour les autres : à la juste valeur. Se référer à la Note 37 «Juste valeur des actifs et passifs» pour les informations données en fonction de la hiérarchie des justes valeurs et à la Note 21 «Revenus de placement» pour les dépréciations des titres de créance disponibles à la vente. Titres de créance - Exposition aux obligations d'etat et aux obligations non garanties d'institutions financières en Grèce, en Italie, en Irlande, au Portugal, en Espagne et à Chypre 2013 Depuis 2010, la solvabilité de certains pays d'europe a suscité de vives inquiétudes. Face à ces préoccupations, la valeur de la dette souveraine a baissé et l'exposition aux risques de ces pays est surveillée de près. Compte tenu de la crise de la dette souveraine, ING Bank a concentré son attention sur la Grèce, l'italie, l'irlande, le Portugal, l'espagne et Chypre, car ces pays ont soit demandé le soutien du Fonds européen de Stabilité Financière («FESF») soit bénéficié de l'aide de la Banque Centrale Européenne («BCE») via l'acquisition d'obligations d'etat sur le marché secondaire. Pour ces pays, ING Bank se concentre notamment sur l'exposition aux obligations d'etat et aux obligations non garanties d'institutions financières. Au 31 décembre 2013, la valeur au bilan des «Obligations d'etat» et des «Obligations non garanties d'institutions financières» émises en faveur de la Grèce, de l'italie, de l'irlande, du Portugal, de l'espagne et de Chypre ainsi que la réserve de réévaluation (avant impôt), directement affectée aux capitaux propres, se présentaient comme suit : 2013 Grèce, Italie, Irlande, Portugal, Espagne et Chypre - Obligations d'etat et Obligations non garanties d'institutions financières» (1) Valeur du bilan Réserve de réévaluation avant impôt Dépréciations avant impôt Valeur au coût amorti Juste valeur des titres détenus jusqu'à échéance Grèce Obligations d'etat disponibles à la vente Italie Obligations d'etat disponibles à la vente 1 259 5 1 254 Obligations d'etat au coût amorti (prêts) 102 102
Obligations d'institutions financières disponibles à la vente Obligations d'institutions financières au coût amorti (détenues jusqu'à échéance) Irlande Obligations d'institutions financières disponibles à la vente Obligations d'institutions financières au coût amorti (détenues jusqu'à échéance) Portugal 178-2 180 30 30 30 15 15 Obligations d'etat disponibles à la vente 493 4 489 Obligations d'institutions financières disponibles à la vente 8 8 Espagne Obligations d'etat disponibles à la vente 311-51 362 Obligations d'etat au coût amorti (détenues jusqu'à échéance) 50 50 51 Obligations d'institutions financières disponibles à la vente 3 3 Chypre Obligations d'etat disponibles à la vente 10 10 Total 2 459-44 2 503 81 (1) Les expositions sont prises en compte en fonction du pays de résidence. La réserve de réévaluation des titres de créance englobe 1 074 millions d'euros (avant impôt) relatifs à des Obligations d'etat. Ce montant inclut -42 millions d'euros de réserve de réévaluation liée aux Obligations d'etat émises par la Grèce, l'italie, l'irlande, le Portugal, l'espagne et Chypre. Il est plus que compensé par les 1 116 millions d'euros de réserves de réévaluation positives liées aux Obligations d'etat émises par d'autres pays. 2012 Au 31 décembre 2012, la valeur au bilan d'ing Bank des «Obligations d'etat» et des «Obligations non garanties d'institutions financières» émises en faveur de la Grèce, de l'italie, de l'irlande, du Portugal, de l'espagne et de Chypre ainsi que la réserve de réévaluation (avant impôt) afférente, directement affectée aux capitaux propres, se présentaient comme suit : 2012 Grèce, Italie, Irlande, Portugal, Espagne et Chypre - Obligations d'etat et Obligations non garanties d'institutions financières» (1) Valeur du bilan Réserve de réévaluation avant impôt Dépréciations avant impôt Valeur au coût amorti Juste valeur des titres détenus jusqu'à échéance Grèce Obligations d'etat disponibles à la vente Italie Obligations d'etat disponibles à la vente 960-95 1 055 Obligations d'etat au coût amorti (prêts) 104-1 104 Obligations d'institutions financières disponibles à la vente 447-6 453 Obligations d'institutions financières au coût amorti (détenues jusqu'à échéance) 30 30 31 Irlande Obligations d'institutions financières disponibles à la vente 15 15 Obligations d'institutions financières au coût amorti (détenues jusqu'à échéance) 34 34 34 Portugal Obligations d'etat disponibles à la vente 620-14 634 Obligations d'institutions financières disponibles à la vente 37-1 38 Espagne Obligations d'etat disponibles à la vente 279-104 383 Obligations d'etat au coût amorti (détenues jusqu'à échéance) 50 50 52 Obligations d'institutions financières disponibles à la vente 3 2 1 Chypre Obligations d'etat disponibles à la vente 13-5 18
Total 2 592-224 2 815 117 (1) Les expositions sont prises en compte en fonction du pays de résidence. La réserve de réévaluation des titres de créance englobe 1 688 millions d'euros (avant impôt) relatifs à des Obligations d'etat. Ce montant inclut -219 millions d'euros de réserve de réévaluation liée aux Obligations d'etat émises par la Grèce, l'italie, l'irlande, le Portugal, l'espagne et Chypre. Il est plus que compensé par les 1 907 millions d'euros de réserves de réévaluation positives liées aux Obligations d'etat émises par d'autres pays. Le 21 juillet 2011, une Participation du Secteur Privé a été annoncée pour soutenir la Grèce. Cette initiative impliquait un échange volontaire d'obligations d'etat grecques associé à une facilité de rachat. En 2012, l'accord conclu dans le cadre de la Participation du Secteur Privé («PSP») et visant à échanger des Obligations d'etat grecques contre de nouveaux instruments a été mis en application. Au titre de cet échange, ING Bank a obtenu de nouvelles Obligations cotées du gouvernement grec (pour un montant notionnel de 31,5 % de la valeur notionnelle des obligations échangées et des échéances allant de 2023 à 2042), des obligations cotées du Fonds européen de Stabilité Financière («FESF») (pour un montant notionnel de 15 % de la valeur notionnelle des obligations échangées, avec des échéances d'un à deux ans) et des obligations FESF cotées à court terme (avec des échéances de 6 mois, en compensation de tous les intérêts courus non payés s'appliquant sur les obligations échangées). Ces nouveaux titres ont été comptabilisés dans les instruments disponibles à la vente. De plus, ING Bank a reçu des titres cotés indexés sur le PIB, émis par la Grèce (dont la valeur notionnelle est équivalente à la valeur notionnelle des nouvelles Obligations du gouvernement grec, avec une échéance en 2042). L'échange a été réalisé le 12 mars 2012. Les obligations échangées ont été décomptabilisées et les nouveaux instruments ont été comptabilisés à leur juste valeur à la date d'échange. Cet échange a engendré un gain de 22 millions d'euros en 2012, représentant la différence entre le coût amorti (net des dépréciations cumulées) des obligations échangées et la juste valeur des nouveaux instruments à la date d'échange. Ce résultat a été enregistré dans «Revenus de placement». Au mois de juillet 2012, ING Bank a vendu toutes ses obligations d'etat grecques à NN Group, ce qui a entraîné une perte sur la vente des obligations de 74 millions d'euros, qui est comptabilisée dans «Autres revenus - Autres». Se référer à la Note 37 «Juste valeur des actifs et passifs» pour les informations données en fonction de la hiérarchie des justes valeurs et à la Note 21 «Revenus de placement» pour les dépréciations des titres de créance disponibles à la vente. Pour plus d'informations sur l'exposition au risque d'ing Bank en Grèce, en Italie, en Irlande, au Portugal, en Espagne et à Chypre, se reporter au chapitre «Gestion des risques». Variations des titres disponibles à la vente et des titres détenus jusqu'à échéance Variations des titres disponibles à la vente et des titres détenus jusqu'à échéance Titres de participation disponibles à la vente Titres de créance disponibles à la vente détenus jusqu à échéance 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 Solde d ouverture 2 634 2 466 71 645 72 469 6 545 8 868 80 824 83 803 Acquisitions 46 2 089 78 663 70 546 78 709 72 635 Amortissement -69-67 -6-15 -75-82 Transferts et reclassements -282-282 Variations au niveau des réévaluations non réalisées -235 607-1 265 3 414-1 -1 501 4 021 Dépréciations -3-22 -1-16 -4-38 Reprise sur pertes de valeur 2 2 Cessions et rachats -781-2 513-71 440-70 928-3 439-2 308-75 660-75 749 Différences de change -12-1 -2 001 342-2 013 341 Changements de composition du groupe et autres changements -4 8-14 -4 115-1 -19-4 107 Solde de clôture 1 645 2 634 75 238 71 645 3 098 6 545 79 981 80 824 En 2012, les changements de composition du groupe et autres changements concernaient principalement la cession d'ing Direct Canada. Se référer à ce propos à la Note 46 «Sociétés acquises et sociétés cédées». Se référer à la Note 21 «Revenus de placement» pour plus détails concernant les dépréciations. La baisse enregistrée par le poste «Titres de créance détenus jusqu'à échéance» est principalement due aux rachats. Transferts et reclassements des titres disponibles à la vente et des titres détenus jusqu'à échéance Transferts et reclassements des Titres de participation disponibles Titres de créance disponibles à la titres disponibles à la vente et des à la vente vente détenus jusqu à échéance Total titres détenus jusqu'à échéance 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 Reclassements dans/à partir de Prêts et avances aux clients et dans Montants -282-282 dus par les banques -282-282 En 2013, le poste Dans/à partir de prêts et avances aux clients/montants dus par les banques, en tenant compte des titres de créance disponibles à la vente, concerne un titre de créance qui a été reclassé dans les Prêts et avances aux clients en l'absence d'un marché actif. Reclassements dans Prêts et avances aux clients et dans Montants dus par les banques (2009 and 2008) Les reclassements de montants enregistrés dans les titres disponibles à la vente vers le poste Prêts et créances sont autorisés en vertu des normes IFRS-UE depuis le troisième trimestre 2008. Au premier semestre de 2009 et au quatrième semestre de 2008, ING Bank a reclassé certains actifs financiers des Titres disponibles à la vente vers les Prêts et avances aux clients et les Montants dus par les banques. ING Bank a identifié les actifs éligibles au reclassement qu'elle avait l'intention, à la date de reclassement, de conserver dans un avenir prévisible. Le tableau ci-après donne des précisions sur les deux reclassements réalisés au premier trimestre de 2009 et au quatrième trimestre de 2008. Les informations sont fournies pour les deux reclassements (voir colonnes) à la date du reclassement et à la fin des périodes comptables suivantes (voir lignes). Elles sont divulguées en vertu des normes IFRS-UE, tant que les actifs reclassés continuent à être inscrits au bilan. Par rapport à 2011, la baisse de la valeur comptable des Prêts et avances reclassés en 2012 s'explique principalement par les cessions. Reclassements dans Prêts et avances aux clients et dans Montants dus par les banques T1 2009 T4 2008 A la date de reclassement Total
Juste valeur 22 828 1 594 2,1 % - 4,1 % - Fourchette des taux d'intérêt effectifs (moyenne pondérée) 11,7 % 21,0 % Cash flows recouvrables prévus 24 052 1 646 Pertes de juste valeur enregistrées en capitaux propres (avant impôt) -1 224-69 Gains (pertes) de juste valeur enregistrés en capitaux propres (avant impôt) entre le début de l'exercice au cours duquel a eu lieu le reclassement et la date de reclassement 0-79 Gains (pertes) de juste valeur enregistrés en capitaux propres (avant impôt) durant l'exercice qui a précédé le reclassement -192-20 Dépréciation (avant impôt) enregistrée entre le début de l'exercice au cours duquel a eu lieu le reclassement et la date de reclassement 0 0 Dépréciation (avant impôt) enregistrée durant l'exercice qui a précédé le reclassement 0 0 Impact sur les exercices financiers qui ont suivi le reclassement : 2013 Valeur comptable au 31 décembre 7 461 366 Juste valeur au 31 décembre 7 215 422 Pertes de juste valeur non réalisées en capitaux propres (avant impôt) au 31 décembre -137 0 Effet sur les capitaux propres (avant impôt) au 31 décembre, si le reclassement n'avait pas eu lieu -246 56 Effet sur le résultat (avant impôt) si le reclassement n'avait pas eu lieu 0 0 Effet sur le résultat (avant impôt) pour l'exercice (produit des intérêts et ventes) 188 20 Dépréciations enregistrées (avant impôt) 0 0 Provisions pour créances irrécouvrables enregistrées (avant impôt) 0 0 2012 Valeur comptable au 31 décembre 8 707 443 Juste valeur au 31 décembre 8 379 512 Pertes de juste valeur non réalisées en capitaux propres (avant impôt) au 31 décembre -221-2 Effet sur les capitaux propres (avant impôt) au 31 décembre, si le reclassement n'avait pas eu lieu -328 69 Effet sur le résultat (avant impôt) si le reclassement n'avait pas eu lieu 0 0 Effet sur le résultat (avant impôt) pour l'exercice (produit des intérêts et ventes) -164 22 Dépréciations enregistrées (avant impôt) 0 0 Provisions pour créances irrécouvrables enregistrées (avant impôt) 0 0 2011 Valeur comptable au 31 décembre 14 419 633 Juste valeur au 31 décembre 13 250 648 Pertes de juste valeur non réalisées en capitaux propres (avant impôt) au 31 décembre -446-8 Effet sur les capitaux propres (avant impôt) au 31 décembre, si le reclassement n'avait pas eu lieu -1 169 15 Effet sur le résultat (avant impôt) si le reclassement n'avait pas eu lieu 0 0 Effet sur le résultat (avant impôt) de l'exercice (surtout produits des intérêts) 390 28 Dépréciations enregistrées (avant impôt) 0 0 Provisions pour créances irrécouvrables enregistrées (avant impôt) 0 0 2010 Valeur comptable au 31 décembre 16 906 857 Juste valeur au 31 décembre 16 099 889 Pertes de juste valeur non réalisées en capitaux propres (avant impôt) au 31 décembre -633-65 Effet sur les capitaux propres (avant impôt) au 31 décembre, si le reclassement n'avait pas eu lieu -807 32 Effet sur le résultat (avant impôt) si le reclassement n'avait pas eu lieu 0 0 Effet sur le résultat (avant impôt) de l'exercice (surtout produits des intérêts) 467 34 Dépréciations enregistrées (avant impôt) 0 0 Provisions pour créances irrécouvrables enregistrées (avant impôt) 0 0 2009
Valeur comptable au 31 décembre 20 551 1 189 Juste valeur au 31 décembre 20 175 1 184 Pertes de juste valeur non réalisées en capitaux propres (avant impôt) au 31 décembre -902-67 Effet sur les capitaux propres (avant impôt) au 31 décembre, si le reclassement n'avait pas eu lieu -376-5 Effet sur le résultat (avant impôt) si le reclassement n'avait pas eu lieu 0 0 Effet sur le résultat (avant impôt) après le reclassement jusqu'au 31 décembre (surtout produits des intérêts) 629 ne s'applique pas Effet sur le résultat (avant impôt) de l'exercice (surtout produits des intérêts) ne s'applique pas 47 Dépréciations enregistrées (avant impôt) 0 0 Provisions pour créances irrécouvrables enregistrées (avant impôt) 0. 2008 Valeur comptable au 31 décembre 1 592 Juste valeur au 31 décembre 1 565 Pertes de juste valeur non réalisées en capitaux propres (avant impôt) au 31 décembre -79 Effet sur les capitaux propres (avant impôt) au 31 décembre, si le reclassement n'avait pas eu lieu -28 Effet sur le résultat (avant impôt) si le reclassement n'avait pas eu lieu 0 Effet sur le résultat (avant impôt) après le reclassement jusqu'au 31 décembre (surtout produits des intérêts) 9 Dépréciations enregistrées (avant impôt) 0 Provisions pour créances irrécouvrables enregistrées (avant impôt) 0 Titres de participation disponibles à la vente - Cotés et non cotés 2013 2012 Cotés 1 134 1 944 non cotés 511 690 1 645 2 634 Se référer à ce propos à la Note 42 «Transfert d'actifs financiers» pour toute information sur les opérations de prêts de titres et sur les opérations de pension livrée sur titres. Les titres de créance empruntés ne sont pas inscrits au bilan ; leur montant était nul en 2013 (tout comme en 2012). 6. Prêts et avances aux clients Prêts et avances aux clients analysés Pays-Bas International Total par type 2013 2012 2013 2012 2013 2012 Prêts aux pouvoirs publics ou garantis par les pouvoirs publics 29 132 35 857 15 119 14 917 44 251 50 774 Prêts garantis par des hypothèques 144 161 160 098 147 764 152 369 291 925 312 467 Prêts garantis par les établissements de crédit 776 114 3 367 6 049 4 143 6 163 Prêts personnels 4 857 5 048 21 904 19 550 26 761 24 598 Titres adossés à des créances 6 336 7 044 6 336 7 044 Prêts corporate 41 192 41 333 99 865 104 644 141 057 145 977 220 118 242 450 294 355 304 573 514 473 547 023 Provisions pour pertes sur prêts -2 970-2 445-3 165-3 032-6 135-5 477 217 148 240 005 291 190 301 541 508 338 541 546 La diminution du poste «Prêts garantis par des hypothèques» résulte partiellement du transfert du portefeuille de prêts hypothécaires de WestlandUtrecht Bank, comme indiqué à la note 46 «Sociétés acquises et sociétés cédées». La nouvelle diminution des Prêts et avances aux clients s'explique par des remboursements effectués par l'etat néerlandais sur le prêt IABF pour un montant de 5,1 milliards d'euros. Prêts et avances aux clients analysés par subordination 2013 2012 Non subordonnés 507 842 541 336 Subordonnés 496 210 508 338 541 546
Se référer à ce propos à la Note 42 «Transfert d'actifs financiers» pour toute information sur les opérations de prêts de titres et sur les opérations de pension livrée sur titres. Au 31 décembre 2013, les prêts et avances aux clients incluent des créances concernant des titres acquis dans le cadre d opérations de prise en pension à concurrence de 810 millions d euros (contre 320 millions d euros en 2012). Aucun prêt ni avance n'est assujetti à des termes et conditions qui affectent substantiellement le montant, le calendrier ou la probabilité des flux de trésorerie consolidés d'ing Bank. Pour plus de précisions sur les concentrations significatives, se reporter au chapitre «Gestion des risques». Les Prêts et avances aux clients et les Montants dus par les banques comprennent des créances sur opérations de crédit-bail se décomposant comme suit : Créances sur opérations de crédit-bail 2013 2012 Echéances de l investissement brut dans les opérations de crédit-bail A moins d 1 an 3 924 4 969 A plus d 1 an et 5 ans au plus 7 239 8 926 A plus de 5 ans 4 949 5 497 16 112 19 392 Produit financier constaté d'avance sur des opérations de crédit-bail -2 364-2 996 Investissement net dans des opérations de crédit-bail 13 748 16 396 Echéances de l investissement net dans des opérations de crédit-bail A moins d 1 an 3 424 4 310 A plus d 1 an et 5 ans au plus 6 283 7 673 A plus de 5 ans 4 041 4 413 Compris dans 13 748 16 396 Montants dus par les banques 73 133 Prêts et avances aux clients 13 675 16 263 13 748 16 396 Les provisions pour créances sur opérations de crédit-bail non recouvrables, qui sont incluses dans les provisions et pertes sur prêts, s'élevaient à 344 millions d euros au 31 décembre 2013 (contre 322 millions d euros en 2012). Aucune opération de crédit-bail ne comporte des termes et conditions qui pourraient substantiellement affecter le montant, le calendrier et la probabilité des flux de trésorerie consolidés de la Banque. Provisions pour pertes sur prêts Pays-Bas International Total analysées par type 2013 2012 2013 2012 2013 2012 Prêts aux pouvoirs publics ou garantis par les pouvoirs publics 2 2 2 2 Prêts garantis par des hypothèques 1 265 878 631 710 1 896 1 588 Prêts garantis par les établissements de crédit 21 30 21 30 Prêts personnels 139 144 672 650 811 794 Titres adossés à des créances 142 76 142 76 Prêts corporate 1 566 1 423 1 716 1 592 3 282 3 015 Compris dans 2 970 2 445 3 184 3 060 6 154 5 505 Montants dus par les banques 19 28 19 28 Prêts et avances aux clients 2 970 2 445 3 165 3 032 6 135 5 477 2 970 2 445 3 184 3 060 6 154 5 505 Variations des provisions pour pertes sur prêts 2013 2012 Solde d ouverture 5 505 4 950 Amortissements -1 609-1 682 Recouvrements 116 142 Augmentation des provisions pour pertes sur prêts 2 289 2 125 Différences de change -109 20 Changements de composition du groupe et autres changements -38-50
Solde de clôture 6 154 5 505 L'augmentation des «provisions de pertes sur prêts» est comptabilisée sous Dotation aux provisions pour pertes sur prêts au compte de résultat. Se référer à ce propos au chapitre «Gestion des risques». 7. Participations dans des sociétés liées 2013 Intérêts détenus Juste valeur des Participations dans des sociétés liées (%) parts cotées Valeur du bilan Total actif Total passif Total produits Total charges TMB Public Company Limited 25 501 458 16 397 15 068 464 358 ING Real Estate Asia Retail Fund LP 24 34 242 96 18 ING Nationale-Nederlanden PTE 20 33 172 5 89 30 Appia Group Ltd 29 32 544 432 Real Estate Italian Retail Fund 32 24 294 219-1 1 Autres participations dans des sociétés liées 126 TMB Public Company Limited («TMB») est une banque de détail cotée en bourse en Thaïlande. Les autres sociétés liées sont pour la plupart des fonds d'investissement immobilier ou des instruments de placement immobilier exerçant leurs activités principalement en Europe. Les Autres participations dans des sociétés liées représentent un grand nombre de sociétés liées dont la valeur au bilan individuelle est inférieure à 25 millions d'euros. Les dépréciations cumulées ont été comptabilisées pour un montant de 25 millions d euros (contre 39 millions d'euros en 2012). Les valeurs indiquées dans le tableau ci-dessus peuvent différer des valeurs présentées dans les comptes annuels de chaque société, du fait que les valeurs individuelles ont été harmonisées avec les principes comptables d'ing Bank. En règle générale, les dates de clôture des principales sociétés liées sont harmonisées avec la date de clôture d'ing Bank. Les dates de certaines sociétés liées peuvent toutefois différer de la date de clôture d'ing Bank, mais de trois mois tout au plus. Lorsque la juste valeur cotée est inférieure à la valeur du bilan, un test de dépréciation et une évaluation de la continuité de l'entreprise doivent être réalisés. Les sociétés liées d'ing sont soumises à des restrictions juridiques et réglementaires quant au montant des dividendes qu'elles peuvent verser à ING. Ces restrictions dépendent par exemple des lois du pays d'immatriculation pour la déclaration des dividendes ou résultent d'exigences de fonds propres minimum qui sont imposées par les organismes de régulation de la profession dans les pays où opèrent les sociétés liées. De plus, les sociétés liées tiennent compte d'autres facteurs encore pour déterminer les niveaux de dotation en fonds propres appropriés et nécessaires. Ces facteurs et restrictions incluent, sans s'y limiter, les avis des agences de notation et des organismes de réglementation, qui sont susceptibles d évoluer au cours du temps. 2012 Participations dans des sociétés liées Intérêts détenus (%) Juste valeur des parts cotées Valeur du bilan 707 Total actif Total passif Total produits Total charges TMB Public Company Limited 25 506 499 16 474 15 118 433 339 ING Real Estate Asia Retail Fund Ltd 26 107 475 50 62 1 ING European Infrastructure Fund 29 33 649 521 202 195 ING Real Estate Asia Retail Fund LP 23 31 271 134 10 ING Nationale-Nederlanden PTE 20 28 148 7 87 33 Autres participations dans des sociétés liées 143 841 Changements au niveau des participations dans des sociétés liées 2013 2012 Solde d ouverture 841 827 Acquisitions 20 20 Réévaluations 46 22 Quote-part dans le résultat 22 23 Dividendes perçus -17-30 Cessions -139-29 Dépréciations -1 Différences de change -69 14 Changements de composition du groupe et autres changements 3-5 Solde de clôture 707 841 Réévaluations En 2013, les réévaluations incluent - 2 millions d'euros (0 en 2012) relatifs à TMB, le restant concernant des sociétés liées non significatives. Quote-part dans le résultat En 2013, la quote-part dans le résultat de 22 millions d'euros (contre 23 millions d'euros en 2012) et les dépréciations qui étaient nulles (1 million d'euros en 2012) sont comptabilisées au compte de résultat sous Quote-part dans le résultat des sociétés liées pour un montant de 22 millions d'euros (contre 22 millions d euros en 2012). En 2013, la quote-part dans le résultat inclut 24 millions d'euros (contre 16 millions d'euros en 2012) relatifs à TMB, le restant concernant des sociétés liées non significatives. Différences de change
En 2013, les différences de change incluent -54 millions d'euros (contre 7 millions d'euros en 2012) relatifs à TMB, le restant concernant des sociétés liées non significatives. 8. Placements immobiliers Variations des placements immobiliers 2013 2012 Solde d ouverture 207 435 Acquisitions 4 Transferts d autres actifs -61 Gains/(pertes) de juste valeur -12 Cessions -36-219 Différences de change -2-1 Solde de clôture 108 207 Le montant total des revenus locatifs enregistré au compte de résultat pour l'exercice clos le 31 décembre 2013 est de 74 millions d'euros (contre 91 millions d euros en 2012). Le montant total de loyers conditionnels nets enregistré au compte de résultat pour l exercice clos le 31 décembre 2013 est nul (tout comme en 2012). Le montant total des charges d exploitation directes (incluant les réparations et la maintenance) résultant de placements immobiliers générant des revenus locatifs est de 45 millions d euros au 31 décembre 2013 (contre 63 millions d euros en 2012). Le montant total des charges d exploitation directes (incluant les réparations et la maintenance) résultant de placements immobiliers n ayant pas généré des revenus locatifs est de 7 millions d euros au 31 décembre 2013 (contre 12 millions d euros en 2012). Placements immobiliers ventilés par année suite aux estimations les plus récentes par des experts compétents indépendants (en pourcentage) 2013 2012 Estimation la plus récente de l'exercice en cours 100 94 Estimation la plus récente d'il y a un an 6 L'exposition d'ing Bank au risque immobilier est prise en compte dans les postes du bilan suivants : 100 100 Exposition au risque immobilier 2013 2012 Investissements en biens immobiliers 108 207 Participations dans des sociétés liées 110 227 Autres actifs - Immobilisations en cours et biens obtenus à la suite d'une saisie d'hypothèque 942 1 148 Immobilisations corporelles - Biens à usage propre 1 143 1 203 Titres de placement - disponibles à la vente 137 237 2 440 3 022 Par ailleurs, l'exposition est affectée par des intérêts de tiers, par la levée de fonds et des engagements hors bilan, ce qui entraîne une exposition totale de 2,6 milliards d'euros (contre 3,3 milliards d euros en 2012). Se référer à ce propos au chapitre «Gestion des risques». 9. Immobilisations corporelles Immobilisations corporelles par type 2013 2012 Biens à usage propre 1 143 1 203 Equipement 1 070 1 128 Actifs sous contrat de location-exploitation 69 5 2 282 2 336 Changements au niveau des biens à usage propre 2013 2012 Solde d ouverture 1 203 1 244 Acquisitions 34 30 Transferts d autres actifs -2-2 Amortissement -22-22 Réévaluations 11 2 Dépréciations -30-24
Reprise sur pertes de valeur 6 7 Cessions -33-38 Différences de change -24 6 Solde de clôture 1 143 1 203 Valeur comptable brute au 31 décembre 1 996 2 021 Amortissement cumulé au 31 décembre -667-650 Dépréciations cumulées au 31 décembre -186-168 Valeur comptable nette 1 143 1 203 Ecart de réévaluation Solde d ouverture 443 454 Réévaluation sur l exercice -3-11 Solde de clôture 440 443 Le prix coûtant ou d acquisition se montait à 1 556 millions d euros (contre 1 578 millions d euros en 2012). Le prix coûtant ou d'acquisition, diminué des dépréciations et pertes de valeur cumulées, aurait été de 703 millions d'euros (contre 760 millions d'euros en 2012), si les biens à usage propre avaient été évaluées à leur valeur d'acquisition et non à leur juste valeur. Biens à usage propre ventilés par année suite aux estimations les plus récentes par des experts compétents indépendants (en pourcentage) 2013 2012 Estimation la plus récente de l'exercice en cours 59 59 Estimation la plus récente d'il y a un an 18 13 Estimation la plus récente d'il y a deux ans 12 13 Estimation la plus récente d'il y a trois ans 4 9 Estimation la plus récente d'il y a quatre ans 7 6 100 100 Changements au niveau de l équipement Mobilier et aménagements et autres Matériel de traitement de l'information équipements Total 2013 2012 2013 2012 2013 2012 Solde d ouverture 287 298 841 869 1 128 1 167 Acquisitions 159 148 160 184 319 332 Cessions -17-6 -8-9 -25-15 Amortissement -135-145 -188-195 -323-340 Dépréciations -1-1 Différences de change -9 4-12 6-21 10 Changements de composition du groupe et autres changements 4-11 -12-14 -8-25 Solde de clôture 289 287 781 841 1 070 1 128 Valeur comptable brute au 31 décembre 1 262 1 425 2 321 2 314 3 583 3 739 Amortissement cumulé au 31 décembre -972-1 137-1 540-1 473-2 512-2 610 Dépréciations cumulées au 31 décembre -1-1 -1-1 Valeur comptable nette au 31 décembre 289 287 781 841 1 070 1 128 Variations des immobilisations incorporelles 10. Immobilisations incorporelles Ecart d'acquisition Logiciels Autres Total 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 Solde d ouverture 1 188 1 179 526 476 64 88 1 778 1 743 Coûts immobilisés 144 143 144 143 Acquisitions 127 141 127 141 Cessions -2-2 Amortissement -234-214 -27-29 -261-243 Dépréciations -7-2 -2-7 -4 Changements de composition du groupe et autres changements -16-14 -20 5-14 -31 Différences de change Solde de clôture -153 25-4 4-4 2-161 31 1 035 1 188 538 526 33 64 1 606 1 778 Valeur comptable brute au 31 1 035 1 188 1 425 1 362 188 193 2 648 2 743 décembre Amortissement cumulé au 31-874 -830-153 -127-1 027-957 décembre
Dépréciations cumulées au 31 décembre Valeur comptable nette au 31 décembre -13-6 -2-2 -15-8 1 035 1 188 538 526 33 64 1 606 1 778 L'Amortissement de logiciels et autres immobilisations incorporelles est passé au compte de résultat dans Autres charges d'exploitation et Amortissement des immobilisations incorporelles et autres dépréciations. Ecart d'acquisition Variations des écarts d'acquisition En 2013, aucune dépréciation de l'écart d'acquisition n'a été comptabilisée (aucune en 2012 non plus). Les variations en 2013 sont essentiellement dues aux variations de taux de change. 2012 Changements dans la composition du groupe et autres changements En 2012, les «Changements dans la composition du groupe et autres changements» concernaient le reclassement de l'écart d'acquisition dans «Actifs disponibles à la vente». Il s'agit de tous les écarts d'acquisition relatifs aux activités qui ont été classées comme disponibles à la vente. En 2012, elles concernaient ING Direct UK (pour 16 millions d'euros). Comme ING Direct UK est désormais classée comme disponible à la vente, l'écart d'acquisition correspondant n'est plus évalué au niveau de l'unité de reporting auquel il est affecté dans le test périodique de dépréciation de l'écart d'acquisition. Mais, il est révisé dans le cadre de l'évaluation de l'unité à céder qui est présentée comme disponible à la vente. Se référer à la Note 11 «Actifs et passifs disponibles à la vente». Imputation de l'écart d'acquisition aux unités de reporting Après prise en compte des changements ci-dessus, l'écart d'acquisition restant est affecté aux unités de reporting de la façon suivante : Affectation de l'écart d'acquisition aux unités de reporting 2013 2012 Banque de détail - Pays-Bas 1 1 Banque de détail - Belgique 50 50 Banque de détail - Allemagne 349 349 Banque de détail - Europe centrale 611 764 Commercial Banking 24 24 1 035 1 188 Les changements enregistrés par les segments à présenter, comme indiqué à la Note 33 «Segments» ont affecté les unités de reporting ci-dessus, mais n'ont pas impacté le résultat du test de dépréciation. Test de dépréciation de l'écart d'acquisition Dans le cadre du test de dépréciation, l'écart d'acquisition est testé au plus bas niveau auquel il est surveillé à des fins de gestion interne. Ce niveau est correspond aux «unités de reporting», comme expliqué plus haut. La dépréciation de l'écart d'acquisition est testée en comparant la valeur comptable de l'unité de reporting avec le montant recouvrable le plus probable de ladite unité de reporting. La valeur comptable correspond à la valeur d'actif net selon le référentiel IFRS-EU, écart d'acquisition compris. Le montant recouvrable est estimé comme étant le montant le plus élevé entre la juste valeur de l'actif minorée des frais de vente et la valeur d'usage. Plusieurs méthodes sont appliquées pour obtenir le montant recouvrable le plus probable. Au cours de la première étape du test de dépréciation, le montant recouvrable le plus probable des unités de reporting, auxquelles l'écart d'acquisition est affecté, est déterminé séparément pour chaque unité de reporting concernée en se basant sur les ratios cours /bénéfice, cours/valeur comptable et cours/actifs sous gestion. Les principales hypothèses d'évaluation portent sur la méthode des multiples permettant de comparer les ratios cours/bénéfices, cours/valeur comptable et cours/actifs sous gestion ; elles sont certes élaborées en interne, mais sont soit dérivées soit confirmées par des informations du marché relatives à des transactions observables sur le marché pour des entreprises comparables. Les valeurs bénéficiaires et comptables sont égales ou dérivées de l'évaluation correspondante effectuée en vertu des normes IFRS-EU. Le cas échéant, le test inclut le recours aux prix du marché pour les unités commerciales cotées. Si cette première étape permet de constater que la différence entre le montant recouvrable et la valeur comptable risque de ne pas suffire à couvrir le montant de l'écart d'acquisition affecté à l'unité de reporting, une analyse supplémentaire est alors réalisée pour déterminer un montant recouvrable d'une façon qui tienne davantage compte des caractéristiques spécifiques de l'unité de reporting concernée. De telles analyses complémentaires ont été effectuées pour l'écart d'acquisition pour lequel il avait été conclu qu'il avait subi une dépréciation (cf. plus haut). Pour d'autres unités de reporting, la première étape a suffi à couvrir l'écart d'acquisition qui leur a été affecté. Pour la division Banque de détail - Europe centrale, une deuxième analyse s'est avérée nécessaire en 2011. Bien qu'en 2012 l'écart d'acquisition affecté à la division Banque de détail - Europe centrale ait été intégralement couvert durant la première étape, un second test a été réalisé en 2012 et a permis de confirmer la comptabilisation sous la même forme de l'écart d'acquisition concerné. 11. Actifs et passifs disponibles à la vente Les Actifs et passifs disponibles à la vente incluent les groupes destinés à être cédés, dont la valeur comptable sera recouvrée principalement par le biais d'une transaction de vente plutôt que par la poursuite de leurs activités. Il s'agit d'entreprises pour lesquelles une vente a été convenue, mais n'est pas encore terminée ou d'entreprises pour lesquelles la vente est hautement probable à la date de clôture du bilan, mais n'a pas encore été entièrement convenue. Au 31 décembre 2013, aucune entreprise n'est classée comme disponible à vente. Au 31 décembre 2012, cela concernait ING Direct UK. En 2013, la cession d'ing Direct UK a été conclue. Se référer à ce propos à la Note 46 «Sociétés acquises et sociétés cédées». Actifs disponibles à la vente 2013 2012 Liquidités et avoirs auprès des banques centrales 14 Montants dus par les banques 123 Prêts et avances aux clients 6 621 Immobilisations corporelles 23 6 781
Passifs disponibles à la vente 2013 2012 Dépôts clients et autres fonds en dépôt 14 207 Passifs financiers à leur juste valeur par le biais du compte de résultat 8 Autres dettes 29 Les autres éléments du résultat global cumulés sont inclus dans les capitaux propres pour un montant de 0 euro (contre 372 millions d'euros en 2012) et sont liés aux Actifs et passifs disponibles à la vente. Ecart d'acquisition Les immobilisations incorporelles comptabilisées dans les Actifs disponibles à la vente englobent l'écart d'acquisition relatif aux entreprises classées comme disponibles à la vente (en 2013 : 0 ; en 2012 : 16 millions d euros). En 2012, 16 millions d'euros d'écart d'acquisition ont été reclassés dans les Actifs disponibles à la vente et concernaient ING Direct UK. Pour les entreprises classées comme étant disponibles à la vente, l'écart d'acquisition correspondant n'est plus évalué au niveau des unités de reporting auxquelles il a été affecté par le test périodique de dépréciation de l'écart d'acquisition. Il est désormais considéré comme faisant partie de l'évaluation de l'unité à céder qui est présentée comme disponible à la vente en 2013. En 2012, l'écart d'acquisition de 16 millions d'euros concernant ING Direct UK a été sorti du bilan, étant donné que l'entreprise concernée doit être vendue pour un montant inférieur à la valeur comptable. La charge correspondante a été inscrite au compte de résultat dans le poste «Résultat sur cessions de sociétés du groupe». 12. Autres actifs Autres actifs par type 2013 2012 2011 Actifs nets au titre des régimes à prestations déterminées 624 919 3 048 Impôts différés 1 305 2 139 2 338 Immobilisations en cours et biens obtenus à la suite d'une saisie d'hypothèque 942 1 148 1 512 Impôts à recouvrer 459 514 459 Intérêts courus et loyers 8 054 9 665 11 183 Autres éléments d'actifs courus 687 502 530 Autres 6 043 4 570 3 731 14 244 18 114 19 457 22 801 Les informations relatives aux Actifs nets au titre des régimes à prestations déterminées sont fournies à la Note 35 «Prestations de retraite et autres avantages postérieurs à l'emploi» et celles relatives aux impôts différés sont fournies à la Note 36 «Impôt». Immobilisations en cours et biens obtenus à la suite d'une saisie d'hypothèque Immobilisations en cours et biens obtenus à la suite d'une saisie d'hypothèque 2013 2012 Immobilisations en cours 14 163 Biens construits 857 927 Biens obtenus à la suite d'une saisie d'hypothèque 71 58 942 1 148 Valeur comptable brute au 31 décembre 1 797 2 225 Dépréciations cumulées au 31 décembre -855-1 077 Valeur comptable nette 942 1 148 Le montant total des coûts d'emprunt relatifs aux Immobilisations en cours et aux biens obtenus à la suite d'une saisie d'hypothèque, cumulé en 2013, est de zéro (contre 2 millions d euros en 2012). Intérêts courus et loyers Les Intérêts courus et loyers comprennent 3 269 millions d'euros (contre 3 543 millions d'euros en 2012) d'intérêts courus sur des actifs évalués au coût amorti conformément à la classification de la norme IAS 39 Prêts et créances. Autres Le poste «Autres» inclut 3 400 millions d euros (contre 2 630 millions d'euros en 2012) concernant des transactions à régler à la date de clôture du bilan. Capitaux propres 13. Capitaux propres Total capitaux propres 2013 2012 2011 Capital social 525 525 525 Prime d émission d actions 16 542 16 542 16 542 Réserve de réévaluation 1 414 2 216 550 Réserve de conversions monétaires -989-263 209
Réserve de réévaluation de l'actif/passif net au titre des régimes à prestations définies -2 671-1 860 449 Autres réserves 17 984 17 804 16 530 Capitaux propres (société mère) 32 805 34 964 34 805 Intérêts minoritaires 955 843 693 Total capitaux propres 33 760 35 807 35 498 Les éléments de capitaux propres suivants ne peuvent pas être librement distribués : La Réserve de réévaluation, la Réserve de participation dans les sociétés liées (incluse dans Autres réserves), la Réserve de conversions monétaires et la part des Autres réserves qui concerne les réserves de l'ex-stichting Regio Bank et de l'ex-stichting Vakbondsspaarbank SPN. Au 31 décembre 2013, un montant de 987 millions d euros (contre 911 millions d euros en 2012 ; 836 millions d'euros en 2011) liés à l'ex-stichting Regio Bank et à l'ex-stichting Vakbondsspaarbank SPN y était inclus. Capital social Actions privilégiées (valeur nominale 1,13 ) Actions ordinaires (valeur nominale 1,13 ) Nombre X1 Montant en euros Nombre X1 000 Montants en millions d euros 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 Capital autorisé 50 50 57 57 1 600 000 1 600 000 1 808 1 808 Capital non émis 43 43 49 49 1 134 965 1 134 965 1 283 1 283 Capital émis 7 7 8 8 465 035 465 035 525 525 Aucun changement n'a été enregistré au niveau du capital émis et de la prime d'émission d'actions en 2013, 2012 et 2011. Les actions privilégiées sont comptabilisées dans le poste «Dettes» du bilan. Se référer à la note 19 «Autres dettes». Actions ordinaires Toutes les actions sont sous forme nominative. Aucun certificat d actions n a été émis. Les actions peuvent être transférées au moyen d un acte de transfert, soumis à l'approbation du Conseil d'administration d ING Bank. La valeur nominale des actions ordinaires est de 1,13 euro. Le capital autorisé d ING Bank N.V., représenté par des actions ordinaires, consiste en 1 600 millions d actions dont 465 millions ont été émises et entièrement libérées au 31 décembre 2013. Restrictions applicables en matière de dividende ING Bank N.V. et les sociétés néerlandaises du groupe sont soumises à des restrictions légales quant au montant des dividendes qu elles peuvent payer aux actionnaires Le Code civil néerlandais prévoit une restriction stipulant que les dividendes peuvent uniquement être payés jusqu à un montant égal à l'excédent des fonds propres de la société sur la somme du capital libéré et des réserves légales. De plus, certains établissements bancaires sont soumis à des restrictions concernant le montant des fonds qu ils sont autorisés à transférer à la société mère sous forme de dividendes ou autrement. Par ailleurs, d'autres restrictions existent dans certains pays, en plus des restrictions relatives aux besoins en fonds propres minimum qui sont imposées par les organismes de régulation de la profession dans les pays où les filiales exercent leurs activités. Réserve de réévaluation 2013 Biens à usage propre Réserve disponible à la Réserve de couverture Total Variations des réserves de réévaluation vente et autre de flux de trésorerie Solde d ouverture 327 2 650-761 2 216 Réévaluations non réalisées -7-635 -642 Gains/pertes réalisés portés au compte de résultat -145-145 Variations de réserve de couverture de flux de trésorerie -15-15 Solde de clôture 320 1 870-776 1 414 2012 Variations des réserves de réévaluation Biens à usage propre Réserve disponible à la vente et autre Réserve de couverture de flux de trésorerie Total Solde d ouverture 336 1 035-821 550 Réévaluations non réalisées -9 2 088 2 079 Gains/pertes réalisés portés au compte de résultat -473-473 Variations de réserve de couverture de flux de trésorerie 60 60 Solde de clôture 327 2 650-761 2 216 2011 Biens à usage propre Réserve disponible à la Réserve de couverture Variations des réserves de réévaluation vente et autre de flux de trésorerie Total Solde d ouverture 350 1 746-639 1 457 Réévaluations non réalisées -14-1 117-1 131 Gains/pertes réalisés portés au compte de résultat 406 406 Variations de réserve de couverture de flux de trésorerie -182-182 Solde de clôture 336 1 035-821 550 Réserve de conversions monétaires Variations des réserves de conversion monétaire 2013 2012 2011
Solde d ouverture -263 209 500 Réévaluations non réalisées 302-116 186 Différences de change -1 028-356 -477 Solde de clôture -989-263 209 Les réévaluations non réalisées concernent des variations de valeur des instruments de couverture qui sont qualifiées de couverture d'investissement net. Réserve de réévaluation de l'actif/passif net au titre des régimes à prestations déterminées Se référer à la Note 35 «Prestations de retraite et autres avantages postérieurs à l'emploi» pour plus d'informations sur les montants directement affectés aux capitaux propres (autres éléments du résultat global) relatifs à la réévaluation de l'actif/passif net au titre des régimes de prestations définies. Autres réserves 2013 Variations des autres réserves Bénéfice non distribué Réserve de participation dans les sociétés liées Actions propres Autres réserves Total Solde d ouverture 16 288 363 1 153 17 804 Résultat de l'exercice 2 987 76 3 063 Dividendes -2 955-2 955 Options d achat d actions par le personnel et plans d'actionnariat 58 58 Changements de composition du groupe et autres changements 38-35 11 14 Solde de clôture 16 416 328 1 240 17 984 2012 Variations des autres réserves Bénéfice non distribué Réserve de participation dans les sociétés liées Actions propres Autres réserves Total Solde d ouverture 15 135 339 1 056 16 530 Résultat de l'exercice 3 206 75 3 281 Dividendes -2 125-2 125 Options d achat d actions par le personnel et plans d'actionnariat 106 106 Changements de composition du groupe et autres changements -35 24 22 11 Solde de clôture 16 287 363 1 153 17 803 2011 Variations des autres réserves Bénéfice non distribué Réserve de participation dans les sociétés liées Actions propres Autres réserves Total Solde d ouverture 14 661 26 741 15 428 Résultat de l'exercice 3 906 87 3 993 Dividendes -3 000-3 000 Options d achat d actions par le personnel et plans d'actionnariat 119 119 Changements de composition du groupe et autres changements -551 313 228-10 Solde de clôture 15 135 339 1 056 16 530 Passif 14. Emprunts subordonnés Les emprunts subordonnés concernent les emprunts obligataires subordonnés et les emprunts privés pouvant être inclus dans le calcul du ratio de fonds propres. Les dettes subordonnées incluent 5 123 millions d euros (contre 6 774 millions d euros en 2012) d'emprunts qui se qualifient comme capital Tier 1. Ces emprunts ont été placés par le Groupe ING chez ING Bank N.V. Le taux d intérêt moyen appliqué aux emprunts subordonnés est de 4,7 % (contre 5,0 % en 2012). Les charges d intérêts de l exercice 2013 se montaient à 707 millions d euros (contre 742 millions d euros en 2012). 2013. Emission de nouveaux titres CRD-IV éligibles au niveau Tier 2 En septembre 2013, ING Bank a émis pour 2 milliards de dollars US de titres CRD-IV éligibles au niveau Tier 2 assortis d un rendement de 5,8 % et d'une échéance de dix ans. 2013. Remplacement de certains emprunts subordonnés par des titres CRD-IV éligibles au niveau Tier 2 Le 6 novembre 2013, ING Bank a annoncé le lancement de sept offres publiques d'échange séparées, offrant aux détenteurs d'obligations l'opportunité de remplacer sept séries d emprunts subordonnés par des titres CRD-IV éligibles au niveau Tier 2. Toutes les offres d'échange ont été menées à bien avec une participation moyenne de 55 % qui a entraîné une plus-value après impôt d'environ 20 millions d'euros, incluant les résultats de la comptabilité de couverture en découlant et les frais de transaction estimés. Ce gain est comptabilisé en 2013 dans le poste Autres produits - Autres. A travers ces offres d'échange, ING Bank a émis 2,6 milliards d'euros de nouveaux titres subordonnés CRD-IV éligibles au niveau Tier 2. 2013. Lancement d'emprunts subordonnés perpétuels En décembre 2013, ING Group a levé 2 milliards de dollars américains via un emprunt hybride de Tier 1 offrant un rendement de 8,5 %. 2011. Offres d'échange Le 12 décembre 2011, ING a annoncé le lancement de trois différentes offres publiques d'échange en Europe et d'appels d'offre aux Etats-Unis d'amérique, sur un total de sept séries de titres subordonnés en circulation émanant des entités ING pour une valeur nominale totale d'environ 5,8