pour BAROMETRE SUR LE FINANCEMENT ET L ACCES AU CREDIT DES PME - Vague 5 - Contacts : Frédéric Dabi / Flore-Aline Colmet Daâge Avril 2010
Note méthodologique Etude réalisée pour : KPMG et CGPME Echantillon : Echantillon de 401 dirigeants d entreprise, représentatif des entreprises françaises de 10 à 500 salariés. Afin de disposer d effectifs suffisants par secteur et taille de l entreprise, l échantillon a été raisonné, puis chaque catégorie a été ramenée à son poids réel lors du traitement informatique des résultats. L échantillon a été stratifié par région. Mode de recueil : Les interviews ont eu lieu par téléphone sur le lieu de travail des personnes interrogées Dates de terrain : Du 22 au 26 mars 2010. Méthodologie des précédentes vagues d enquête : Janvier 2010: : Etude réalisée par téléphone sur le lieu de travail des personnes interrogées auprès d un échantillon de 402 dirigeants d entreprise, représentatif des PME françaises de 10 à 500 salariés, du 06/01/2010 au 12/01/2010. Septembre : Etude réalisée par téléphone sur le lieu de travail des personnes interrogées auprès d un échantillon de 402 dirigeants d entreprise, représentatif des PME françaises de 10 à 500 salariés, du 14/09/ au 21/09/. Juin : Etude réalisée par téléphone sur le lieu de travail des personnes interrogées auprès d un échantillon de 402 dirigeants d entreprise, représentatif des PME françaises de 10 à 500 salariés, du 27/05/ au 05/06/. Février : Etude réalisée par téléphone sur le lieu de travail des personnes interrogées auprès d un échantillon de 402 dirigeants d entreprise, représentatif des PME françaises de 10 à 500 salariés, du 16/02/ au 20/02/. 1
A L impact de la crise sur les demandes et l accès au crédit des PME 2
L inquiétude face à la crise Question : Vous personnellement, en pensant à la crise actuelle, diriez-vous que vous êtes tout à fait inquiet, plutôt inquiet, plutôt pas inquiet ou pas du tout inquiet pour l économie française? Total «Inquiet» 87% Construction (91%) / Industrie (89%) 100 à 249 salariés (85%) Communes rurales (90%) / Nord Ouest (91%) 76% 72% 72% 80% Tout à fait inquiet 19% Plutôt inquiet 61% Plutôt pas inquiet 14% Pas du tout inquiet 6% Février 1 Juin Septembre Janvier 2010 Mars 2010 1 Lors de l enquête menée en septembre 2008, l intitulé exact de la question était : «Vous personnellement, en pensant à la crise financière et boursière actuelle aux Etats-Unis, en Asie et en Europe, diriez-vous que vous êtes tout à fait inquiet, plutôt inquiet, plutôt pas inquiet ou pas du tout inquiet pour l économie française?» 3
Les conséquences de la crise sur l accès au crédit Question : Selon vous, la crise a-t-elle durci les conditions d accès aux crédits des entreprises en France, de manière...? Question : Est-ce que la situation économique actuelle a des impacts négatifs sur vos conditions d accès aux crédits auprès de votre (vos) banque(s)? Des impacts négatifs... Total «Impacts négatifs importants» Impacts négatifs sur l'accès au crédit des entreprises Impacts négatifs sur l'accès au crédit de son entreprise Industrie (88%) Région parisienne (88%) / Nord Est (86%) 80% 78% 82% 79% 82% 20 à 49 salariés (42%) Région parisienne (47%) / Nord Est (41%)) Besoins en financements d exploitation (60%) 32% 27% 35% 37% 35% Février Juin Septembre Janvier 2010 Mars 2010 4
Les conséquences de la crise sur l accès au crédit - Récapitulatif Mars 2010 - Durcissement de l accès au crédit des entreprises Impact négatif sur l accès au crédit de son entreprise Total Important : 82% Total Important : 35% Assez important 58% Assez important 25% Peu important 31% Très important 24% Pas du tout important 6% Peu important 12% Très important 10% Nsp 1% Pas du tout important 33% Total Pas important : 18% Total Pas important : 64% 5
Les principales difficultés financières rencontrées Question : Quelles sont les principales difficultés que votre entreprise rencontre aujourd hui? Janvier 2010 Sept. Juin Une baisse de votre chiffre d affaires 62% 50 salariés et plus (66%) / Construction (67%) Commune rurales (73%) / Sud Ouest (78%) 58% 55% 63% Des hausses sur les coûts ou les prix des fournisseurs 35% 30% 30% 29% 50 salariés et plus (42%) / Industrie (44%) Besoins en financements d investissements (46%) Des problèmes de trésorerie ou de financements 33% 29% 31% 28% Construction (38%) / Communes rurales (42%) Besoins en financements d exploitation (58%) Des difficultés avec votre assureur crédit 7% 50 salariés et plus (11%) / Industrie (14%) / Construction (13%) Région parisienne (15%) / Besoins en financements d exploitation (15%) 7% 13% 9% Aucune difficulté / Ne se prononcent pas (réponse non suggérée) 12% 15% 12% 12% 6
Les besoins en financements Question : Quels sont actuellement vos besoins de financements? Janvier 2010 Sept. Juin Février Au moins un 68% 60% 68% 66% 63% Dont : Financements d exploitation (trésorerie, escomptes...) 40% 32% 36% 36% 34% 100 à 249 salariés (52%) Construction (48%) / Commerce (44%) Région parisienne (50%) Dont : Financements d investissements 41% 38% 44% 38% 36% 50 salariés et plus (50%) - dont : 250 à 499 salariés (62%) Industrie (49%) / Services (45%) Communes rurales (46%) / Sud Est (47%) Aucun besoin / ne se prononcent pas 32% 40% 32% 34% 37% 7
Les besoins en crédits Question : De quels types de crédits avez-vous besoin? Janvier 2010 Sept. Juin Février Des crédits pour des investissements de remplacement ou d entretien pour votre exploitation : matériel, locaux, etc. 67% 59% 49% 61% 63% Des crédits pour des investissements d équipement, véhicules, informatique, etc. 43% 52% 48% 46% 35% Des crédits pour des acquisitions de développement : achats, fusions d entreprises 19% 32% 24% 23% 24% Des crédits pour des investissements d innovation : technologies, process, etc. 19% 13% 18% 26% 18% D autres types de crédit - 1% 2% 1% 1% Base : question posée uniquement aux dirigeants déclarant avoir des besoins de financements pour leurs investissements, soit 41% de l échantillon. 8
Le souhait quant à l utilisation des fonds publics accordés aux banques Question : Souhaitez-vous qu une partie des fonds publics (BEI ) accordés aux banques soient expressément affectés au financement de l exploitation (trésorerie) des PME? Oui 91% Janvier 2010 : 88% Construction (96%) / 250 salariés et plus (96%) Communes rurales (94%) Non 9% Janvier 2010 : 12% 9
La réduction des demandes de financements Question : Est-ce que, en raison de difficultés d accès au crédit, vous vous restreignez dans vos investissements et vos demandes auprès de votre (vos) banque(s)? Total «Oui» 48% 20 à 49 salariés (51%) / 250 à 499 salariés (53%) Région parisienne (51%) / Nord Est (51%) 42% 40% 44% 44% Février Juin Septembre Janvier 2010 Mars 2010 10
B L impact de la crise sur les relations des PME avec les banques 11
L évaluation des relations avec sa banque Question : Aujourd hui, comment pourriez-vous qualifier votre relation avec votre (vos) banque(s)? Total «Satisfaisante» Total «Pas satisfaisante» 85% 100 salariés et plus (89%) / Services (90%) Industrie (81%) / Construction (81%) / Région parisienne (76%) 15% Ensemble Mars 2010 19% 66% 9% 6% 90% 10% Janvier 2010 22% 68% 9% 1% 86% 14% Septembre 18% 68% 8% 6% 88% 12% Juin 28% 60% 9% 3% Tout à fait satisfaisante Plutôt satisfaisante Plutôt pas satisfaisante Pas du tout satisfaisante 12
La fréquence des contacts avec sa banque Question : A quelle fréquence avez-vous des contacts avec votre (vos) banquier(s)? Janvier 2010 Sept. Juin Une fois par semaine et plus 32% 27% 30% 29% 250 à 499 salariés (41%) / Services (36%) Sud Est (41%) / Région parisienne (39%) Besoins en financements d exploitation (41%) Au moins une fois par mois 36% 39% 36% 37% Au moins une fois par trimestre 20% 22% 23% 23% Moins souvent ou jamais 12% 100 à 249 salariés (25%) / 250 salariés et plus (22%) Industrie (21%) 12% 11% 11% 13
Question : Est-ce que votre banque...? Le durcissement des conditions de financement par les banques du fait de la crise - Récapitulatif : Oui - Janvier 2010 Sept. Juin Février Finance seulement après avoir demandé d'autres cofinancements ou des garanties (cautions) 50% 48% 51% 37% 34% Finance avec des taux ou frais élevés ou à des montants plus faibles que souhaités 46% 42% 49% 37% 40% Demande des garanties supplémentaires 42% 38% 42% 32% 26% Finance après beaucoup de délais (attentes d'acceptation) 33% 30% 28% 24% 23% Réduit des crédits ou des facilités de trésorerie (réduction de comptes courants) 33% 29% 37% 24% 18% Au moins une mesure de durcissement : 76% Janvier 2010: 75% / Septembre : 77% Juin : 64% / Février : 59% Industrie (79%) / Nord Est (81%) / Sud Ouest (80%) / Région parisienne (80%) Besoins en financements d exploitation (89%) Construction (66%) / 50 salariés er plus (65%) / Nord Ouest (71%) / Sud est (68%)
L impact de la crise sur les relations avec sa banque Question : Compte tenu de votre relation avec votre ou vos banque(s), envisagez-vous de...? - Récapitulatif : Oui - Janvier 2010 Sept. Juin Février Examiner les conditions d autres banques concurrentes Demander plus d informations à votre (vos) banque(s) [1] Réexaminer vos placements, votre trésorerie, ou vos lignes de crédit Changer de banque principale ou travailler avec plus de banques [2] 32% 59% 58% Industrie (67%) / Communes rurales (69%) Besoins en financements d exploitation (68%) 48% Industrie (69%) / Construction (69%) / Communes rurales (66%) Besoins en financements d exploitation (69%) Besoins en financements d investissements (67%) Industrie (55%) / Région parisienne (52%) Besoins en financements d exploitation (62%) 250 à 499 salariés (36%) / Communes rurales (41%) Besoins en financements d exploitation (40%) 51% 50% 53% 49% 50% 51% 57% 59% 50% 41% 47% 49% 33% 26% 32% 28% [1] Lors de l enquête menée en septembre 2008, l intitulé exact de l item était : «Vous allez communiquer davantage en demandant plus d information à votre ou vos banque(s)» [2] Lors de l enquête menée en septembre 2008, l intitulé exact de l item était : «Vous êtes prêt à changer de banque principale ou à travailler avec plus de banques» [3] Lors de l enquête menée en septembre 2008, l intitulé exact de la question était : «Concernant votre relation avec votre ou vos banque(s), diriez-vous que vous allez?» 15
La possibilité de recourir au médiateur de crédit en cas de litige avec la banque Question : Envisageriez-vous en cas de problème de financement avec votre banque, de recourir au médiateur du crédit ou à un tiers de confiance pour régler ce litige? Total «Oui» Construction (61%) / Industrie (60%) Région parisienne (59% Besoins en financements d exploitation (64%) 48% 47% 47% 49% 51% Février Juin Septembre Janvier 2010 Mars 2010 16
PRINCIPAUX ENSEIGNEMENTS 17
La perception d un nouveau durcissement du contexte économique Cette nouvelle vague d enquête du baromètre Ifop / KPMG / CGPME du financement et de l accès au crédit des PME laisse entrevoir, au lendemain des élections régionales et des nombreux débats sur la situation économique, une nette remontée de l inquiétude des dirigeants face à la crise (+8 points par rapport au mois de janvier 2010), les craintes à l égard du contexte économique étant mises en exergue par 80% d entre eux. Ce score s avère certes inférieur à celui observé en février, au plus fort de l impact de la crise, mais sa forte augmentation nécessite de faire preuve d une vigilance accrue. Les entreprises de taille intermédiaire (100 à 249 salariés) apparaissent comme les plus négatives en ce qui concerne la situation économique du pays (85%). On observe aussi une inquiétude plus vive dans les secteurs de l industrie (89%) et de la construction (91%). Cette inquiétude va de pair avec une hausse des difficultés rencontrées par les entreprises : 62% des patrons de PME déclarent subir une baisse de leur chiffre d affaires (58% en janvier 2010). Autre point préoccupant, plus du tiers des entreprises interrogés affirment subir des hausses sur les coûts de leur fournisseurs (35% +5 points) et/ou rencontrer des problèmes de trésorerie ou de financement (33%, +4 points), les scores enregistrés dans ces deux domaines étant les plus élevés jamais enregistrés sur cette question. Dans ce contexte difficile, les entreprises restent nombreuses à se restreindre dans leurs investissements et leurs demandes de financements auprès de leurs banques (44%, au même niveau que lors de la précédente vague d enquête). Elles témoignent en effet d un sentiment accru d impacts négatifs importants de la crise sur l accès au crédit des entreprises dans leur ensemble (82%, +3 points), alors même qu elles n y sont pas plus fortement confrontées que lors du premier trimestre (35%, -2 points). 18
qui s accompagne pour autant d une augmentation des besoins de financements En dépit d un pessimisme plus marqué, les besoins des PME en matière de crédit atteignent leur niveau le plus haut depuis la création du baromètre : 68% des dirigeants interrogés expriment des besoins dans ce domaine (+8 points par rapport au mois de janvier 2010 et +5 points par rapport à février ). Parmi eux, 40% (+8 points par rapport à la précédente vague d enquête) souhaitent financer leur exploitation et 41% (+3 points) leurs investissements. De façon logique, les besoins exprimés sont plus nombreux dans les structures les plus importantes, mais on relève aussi des différences sectorielles : les entreprises du commerce et de la construction souhaitent davantage des financements d exploitation, tandis que celles de l industrie et des services sont plus nombreuses à vouloir investir. Cette augmentation des besoins de crédits d investissements semble aller de pair avec un mouvement de report qui ne peut plus se poursuivre des dépenses de remplacement ou d entretien des locaux et équipements, présent dans 67% des entreprises concernées (+8 points). Après une baisse de 5 points en janvier 2010, les besoins de crédits d innovation, qui peuvent constituer un atout concurrentiel essentiel en période de crise, retrouvent leur niveau de septembre (19%). En revanche, les difficultés économiques ressenties actuellement entraînent une réduction de la voilure sur les investissements d équipement, d informatique, de véhicules (43%, -9 points) et sur les opérations de croissance externe (19%, -13 points). Face aux besoins accrus des dirigeants, l approbation de l affectation d une partie des fonds publics accordés aux banques au financement des PME, déjà très élevée, se renforce encore (91%, +3 points par rapport au trimestre précédent). Cette adhésion s avère presque unanime dans les entreprises employant entre 250 et 499 salariés (96%) et dans le secteur de la construction (96%). 19
Une légère détérioration des relations avec les banques face à des demandes de garanties plus nombreuses Corollaire de besoins de crédits plus nombreux, les contacts avec les banques s intensifient : 32% des PME sont désormais en relation avec leur banquier au moins une fois par semaine contre 27% en janvier dernier. Cette fréquence se révèle plus élevée dans les services (36%), dans les entreprises de 250 à 499 salariés (41%) et dans celles souhaitant des financements d exploitation (41%). Malgré une stabilité de la proportion des dirigeants estimant que la crise impacte négativement leur accès aux crédits, plus des trois quarts des PME (76%, au même niveau que lors des deux dernières vagues d enquête) se voient toujours appliquer des mesures de durcissement par les banques. Plus précisément, on assiste, après une période d amélioration, à un nouveau renforcement des exigences des banques : 50% financent seulement après avoir demandé d autres cofinancements ou cautions (+2 points), 46% appliquent des taux ou des frais élevés ou prêtent des montants plus faibles que souhaités (+4 points) et 42% demandent des garanties supplémentaires (+4 points). De la même manière, les délais d acceptation tendent à s allonger (33%, +3 points) et les réductions de crédit ou des facilités de trésorerie sont en hausse (33%, +4 points). Conséquence logique de ces comportements, la satisfaction à l égard des relations avec sa banque diminue (85%, -5 points), bien qu elle reste très majoritairement positive. Les jugements négatifs sont sans surprise plus nombreux au sein des entreprises subissant le plus de durcissements, à savoir celles de la région parisienne et celles des secteurs de l industrie et de la construction. De la même façon, confrontés à des conditions d accès au crédit plus difficiles, les dirigeants sont donc plus nombreux à envisager d examiner les conditions d autres banques concurrentes (59%, +8 points) 32% étant même disposés à changer d établissement - et de demander plus d informations à leur banque actuelle (58%, +8 points). La moitié se dit prête à recourir au médiateur de crédit en cas de litige (51%, +2 points). Au même niveau, 50% des patrons de PME se disent prêts à réexaminer leurs placements, leur trésorerie ou leurs lignes de crédit. 20