Réunion d information 2 décembre 2015
Séché Environnement : acteur de référence des métiers du déchet Une «success story» entrepreneuriale Un Groupe familial né en 1985 de la vision d un entrepreneur, Joël Séché Un acteur intégré de la gestion de déchets, spécialiste du traitement des déchets techniques 2 Une croissance régulière fondée sur l innovation et la croissance externe La différenciation concurrentielle par l approche technologique des métiers La croissance externe pour compléter l offre et le maillage territorial
Un spécialiste des marchés de traitement de déchets Définition réglementaire du déchet Tout produit abandonné ou que son détenteur destine à l abandon Deux catégories de déchets : déchets dangereux (marché national) et déchets non dangereux (marchés locaux) Gestion des déchets : 2 marchés distincts Le marché de la collecte: un marché ouvert auquel les fournisseurs de services peuvent accéder en répondant aux appels d'offres publiques (activité à faible valeur ajoutée) Le marché du traitement: un marché fermé à autorisations pour les valorisations et l élimination (activités à forte valeur ajoutée) Valorisation matière Collecte Valorisation Gestion des déchets Tris Valorisation énergie Traitement Elimination Incinération Recyclage Remblaiement Fabrication de combustibles Stockage Régénération Matières 1ères secondaires Compostage 3
Une position forte et reconnue sur les marchés des déchets les plus techniques Répartition du CA au 31 décembre 2014 par secteur d activité Répartition du CA au 31 décembre 2014 par client et par filière Secteurs industriels : 42% >2% 6% 6% 5% 15% >1% 26% 32% Collectivités* Environnement Chimie Energie Métallurgie Santé Equipement Pdts de base Auto Construction Divers Transport Agro Distribution Aeronautique Consommation Déchets Non Dangereux : 38% * Déchets gérés par le secteur public Services * Déchets gérés par le secteur public 18% 50% 20% 12% Collectivités* DND Collectivités* DD Industriels DD Industriels DND Déchets Dangereux : 62% 4
Les atouts de Séché Environnement Un spécialiste à forte valeur ajoutée Marchés techniques : valorisation de ressources rares ; traitement de déchets dangereux Marchés à barrières à l entrée : marchés réglementés ; métiers à autorisations Un opérateur d infrastructures de traitement 31 sites multi-certifiés détenus en pleine propriété en France dont 23 ICPE dont 12 ICPE classées Seveso (9 classées en «seuil haut») Actifs rares et exutoires incontournables pour l activité industrielle ou la gestion des territoires Un ancrage sur des marchés porteurs Réglementations environnementales contraignantes Enjeux du Développement Durable Les vecteurs de croissance : extension de l offre en France et à l International Marchés de niches à valeur ajoutée Pays émergents à fort potentiel 5
Le métier SÉCHÉ ENVIRONNEMENT, ACTEUR DE L ÉCONOMIE VERTE 6
L Economie Verte : des marchés réglementés porteurs En France : responsabilité du producteur et enjeux du développement durable Industriels : performance économique et développement durable Collectivités : production de ressources et compétitivité des territoires International : opinions publiques émergentes Marchés de niches à forte valeur ajoutée (gaz, PCB, dépollution, DASRI ) Clientèles publiques (Etat, organisations supranationales) 7
Présence sur toute la chaine de valeurs avec des outils adaptés. 8
à tous types de déchets 9
Croissance sur les métiers de l Economie Circulaire 10
Valorisation énergétique : une courbe d expérience validée En MW 90 80 Évolution de la puissance installée 2,9 2,9 En M 30 Évolution du CA Energie 70 17,8 17,8 25 2,9 60 2,9 17,8 20 50 16,4 17,8 40 15 30 59,7 62,4 16,4 10,8 45,5 20 40,4 40,4 10 10 18,4 18,4 18,4 5 0 0 31/12 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 31/12 1,0 1,3 7,0 1,2 1,3 7,9 7,5 7,8 7,1 6,1 16,5 14,5 15,0 0,2 12,5 10,2 5,6 5,6 7,0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Cogénération Biogaz Solaire Solaire Biogaz Cogénération 11
Séché Environnement, producteur net d énergie en 2014 12
Nouveaux développements dans les valorisations matières En milliers de tonnes Tris THP Fabrication de combustible (CSR) 13
Profil financier CROISSANCE PÉRENNE ET RENTABILITÉ ÉLEVÉE 14
Evolution des principaux agrégats 2013-2014 Données IFRS consolidées auditées Chiffre d affaires publié 469,1 444,7 Chiffre d affaires hors IFRIC 12 444,0 100% 436,6 100% -1,7% Excédent Brut d Exploitation 78,6 17,7% 82,3 18,8% +4,6% Résultat Opérationnel Courant 32,7 7,4% 35,7 5,8% +9,2% Résultat Opérationnel 31,7 7,2% 32,9 5,9% +3,6% Résultat Financier (11,9) - (14,0) - - Résultat Net des Sociétés Intégrées 13,1 3,0% 11,8 1,9% -10,2% Résultat Net des Activités Poursuivies 12,6 2,8% 10,4 1,8% -16,9% Résultat Net (pdg) 8,7 2,0% 9,8 1,7% +13,3% MBA 66,0 14,9% 63,3 14,5% -4,1% Investissements industriels (hors IFRIC 12) 31,2 7,0% 34,0 7,8% +9,0% Investissements IFRIC 12 25,4-8,4 - - Endettement net (définition du contrat bancaire) 223,9-210,2 - -6,1% 15
Une croissance résiliente sur le long terme CA en M (données publiées) CA 2009 / 2014 : + 4% (TMVA) 450 400 350 CA 2003 / 2008 : + 4% (TMVA) 379 374 338 321 327 383 366 402 419 423 444 436 300 250 200 150 100 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 16
Priorité à la progression des marges opérationnelles M 120 100 80 60 40 20 0 18% 19 61 22% 81 78 24% 24% 85 25% 101 2008 2009 : Crise économique 105 27% 28% 101 97 101 26% 26% 26% 2011 2013 : Evolutions structurelles des marchés (stockage et PCB) 2014 : Inflexions positives du mix activités 96 79 79 82 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 23% 19% 18% 19% EBE Taux EBE 17
La stratégie CROISSANCE ET RENTABILITÉ EN FRANCE ET A L INTERNATIONAL 18
Les 4 axes stratégiques de développement Niches mondiales à forte valeur ajoutée Marchés réglementés DD : gestion des ressources rares DND : transition énergétique Déchets techniques Economie circulaire International Services Implantations Accompagnement clients industriels Exportation savoir-faire Projets supranationaux Industriels : économie circulaire Collectivités : développement durable 19
L innovation au service de la croissance interne : valorisation des ressources rares, solutions dédiées, matériaux bio-sourcés Extraction Acétonitrile Filières directes Distillation DMF / DMSO Sortie presse Sortie décanteur Valorisation de ressources rares 20 Efficience énergétique
La croissance externe pour compléter l offre et le maillage territorial : l exemple des DASRI Une position forte en France 3ème intervenant sur le marché concentré des grands donneurs d ordre (hôpitaux ) Des opportunités de croissance sur le marché diffus des professionnels de santé Stratégie d acquisitions En France : Acquisition de 2 sites de traitement : Fleuré (86) et Petit-Bourg (97) Investissement < 1 M Au Pérou (Lima) : Kanay Opérateur intégré collecte / tri / incinération / stockage Prise de participation de 49% (+ call sur 2% à 11% du capital) pour USD 2,8 M 21
Un actionnariat familial engagé sur le long terme Une politique actionnariale dynamique Rendement attractif Relution des actionnaires 5% 4,54% 4,77% Répartition des actions au 31 décembre 2014 19,7% 4% 3% 2,31% 2,93% 3,45% 3,38% 36,7% 1,1% 20,0% 22,4% Joël Séché Amarosa (famille Séché) CDC Salariés et autodétention Flottant 2% 2,17% 2,21% Répartition des actions au 30 juin 2015 1% 1,35% 0,95% 0,96% 0,98% 50,3% 21,7% Joël Séché Amarosa (famille Séché) Salariés et autodétention 0% 1,2% 26,8% Flottant Annulation de 9% des actions : capital composé de 7.857.732 actions (vs. 8.634.870 actions au 31 décembre 2014) 22
En conclusion, Séché Environnement, c est : Un Groupe familial pérenne En termes d actionnariat et de management En termes de vision et de développement Une dynamique de croissance confirmée sur le long terme Création de valeur à long terme sur les marchés en croissance de l Economie Verte Capacité à innover et à saisir les opportunités Une politique actionnariale équilibrée Intérêts partagés entre les managers / actionnaires majoritaires et actionnaires minoritaires Arbitrage entre la rémunération à court terme et la plus-value à long terme Retrouvez toute l information sur www.groupe-seche.com Rapport annuel intégré 2014 Rapport RSE abrégé 2014 Document de référence 2014 23