Notes complémentaires des états financiers 1. Nature de la Commission La Commission de l énergie de l Ontario (la «Commission») est l autorité de réglementation des industries du gaz naturel et de l électricité en Ontario. La Commission fournit en outre des conseils sur les questions liées à l énergie qui lui sont soumises par le ministre de l Énergie ou le ministre des Richesses naturelles. Aux termes de la Loi de 1998 sur la Commission de l énergie de l Ontario, la Commission est, depuis le 1 er août 2003, une société sans capital-actions. Elle est autorisée à financer entièrement ses coûts de fonctionnement auprès des participants au marché du gaz et de l électricité. À titre d organisme de Sa Majesté du chef de l Ontario, la Commission bénéficie d une exemption d impôt fédéral et provincial aux termes de la Loi de l impôt sur le revenu du Canada. 2. Principales conventions comptables Les présents états financiers ont été préparés conformément aux Principes comptables généralement reconnus au Canada. Les principales conventions comptables utilisées dans la préparation des présents états financiers comprennent les suivantes : a) Constatation des produits Les revenus reçus pendant l exercice 2010 2011 qui portent sur des exercices subséquents ne sont pas constatés comme des revenus et sont reportés. La constatation des revenus est liée aux charges de la Commission comme suit : Le recouvrement des coûts généraux aux termes de l article 26 de la Loi de 1998 sur la Commission de l énergie de l Ontario qui sont liés aux charges de la Commission est constaté à titre de revenus dans la mesure où ils dépassent les coûts du processus de réglementation, de l amortissement des revenus reportés à long terme liés aux immobilisations et d autres revenus. Les revenus évalués dépassant les coûts réels durant l exercice 2010 2011 sont considérés comme un rapprochement (note 3b). Les revenus provenant de pénalités administratives imposées aux participants au marché individuels aux termes de l article 112.5 de la Loi de 1998 sur la Commission de l énergie de l Ontario sont constatés pour l année à laquelle elles sont imposées pourvu que le recouvrement soit raisonnablement assuré. Les revenus provenant des pénalités administratives ne sont pas utilisés pour réduire le recouvrement des coûts généraux conformément au modèle d évaluation des coûts de la CEO (note 7). L amortissement des revenus reportés liés aux immobilisations est constaté à titre de revenus sur la même base que celle de l amortissement des immobilisations sous-jacentes. Les revenus liés aux dépenses d immobilisations sont reportés étant donné qu ils ont été comptabilisés d avance (note 3c). Les coûts liés au processus de réglementation sont constatés à titre de revenus lorsque les charges afférentes sont engagées. Les autres revenus sont constatés lorsqu ils sont reçus et recevables. b) Immobilisations Les immobilisations sont comptabilisées au coût, moins l amortissement cumulé. L amortissement est calculé selon la méthode linéaire, commençant au cours de l exercice suivant les acquisitions et s échelonnant sur leurs durées de vie utiles estimatives, comme suit : Mobilier et équipement de bureau Équipement informatique et logiciels afférents Équipement audiovisuel Améliorations locatives 5 ans 3 ans 3 ans pendant la durée du contrat de location 27
Notes complémentaires des états financiers (suite) c) Instruments financiers Aux termes des Principes comptables généralement reconnus au Canada, tous les instruments financiers sont classés dans l une des cinq catégories suivantes : détenus à des fins de transaction, détenus jusqu à leur échéance, prêts et créances, disponibles à la vente ou autre passif financier. Tous les instruments financiers doivent être mesurés à leur juste valeur lors de leur constatation initiale, sauf dans le cas de certaines transactions entre apparentés. Après leur constatation initiale, les instruments financiers doivent être mesurés à leur juste valeur, sauf dans le cas de l actif financier classé dans la catégorie des titres détenus jusqu à leur échéance, dans celle des prêts et créances ou dans celle de l autre passif financier, qui sont mesurés au coût ou au coût amorti selon la méthode de l intérêt réel. La Commission a adopté le classement suivant pour l actif et le passif financiers : L encaisse et les biens d investissement sont classés comme des titres détenus à des fins de transaction et comptabilisés à leur juste valeur, et les variations de la juste valeur durant la période sont constatés dans l État des résultats de fonctionnement et de l actif net. Les comptes débiteurs et les coûts du processus de réglementation à être évalués sont classés comme des prêts et créances et sont évalués à leur valeur nominale, ce qui est approximativement égal à leur juste valeur étant donné les échéances de courte durée. Les comptes créditeurs et les charges à payer sont classés dans la catégorie autre passif financier et sont comptabilisés à leur valeur nominale, ce qui est approximativement égal à leur juste valeur étant donné les échéances de courte durée. Les investissements de la Commission consistent en deux obligations du gouvernement de l Ontario qui viennent à échéance entre juin 2013 et mars 2014 et dont le rendement réel se situe dans une fourchette de 1,945 % à 2,25 %, et en un billet du Trésor de l Ontario dont l échéance tombe en mars 2012 et le rendement réel est de 1,32 %. Ces investissements sont tous très liquides et sont convertibles en sommes connues d espèces. Selon la direction, la Commission n est exposée à aucun risque important lié aux taux d intérêt, aux devises, aux flux de trésorerie ou au crédit découlant de ses instruments financiers en raison de leur nature. d) Utilisation des prévisions La préparation des états financiers conformément aux Principes comptables généralement reconnus au Canada exige que la direction effectue des prévisions et utilise des hypothèses qui ont des effets sur la comptabilisation de l actif et du passif à la date des états financiers ainsi que sur les totaux comptabilisés des revenus, des charges et des sommes recouvrées durant l année. Les montants réels pourraient être différents de ces estimations. e) Régime de retraite des employés Les employés à temps plein de la Commission participent à la Caisse de retraite des fonctionnaires, laquelle est un régime de retraite à prestations déterminées pour les employés de la province et de nombreux organismes provinciaux. La province d Ontario, qui est le seul promoteur de cette caisse de retraite, détermine la contribution annuelle de la Commission à la caisse. Comme la Commission n est pas un promoteur de ces fonds, les gains et les pertes qui découlent des évaluations actuarielles obligatoires des fonds ne constituent pas un actif ou une obligation de la Commission étant donné que la responsabilité de veiller à la viabilité financière de la caisse de retraite incombe au promoteur. Les charges de la Commission sont limitées aux contributions obligatoires aux fonds telles que décrites dans la note 6(a). La Commission gère également un régime de retraite par capitalisation partielle supplémentaire pour un ancien président, tel que décrit dans la note 6(b). La Commission constate ses obligations et le coût afférent dans le cadre de ce régime de retraite par capitalisation partielle supplémentaire. La provision actuarielle et le coût des prestations au titre des services rendus au cours de l exercice sont déterminés par des actuaires indépendants au moyen de la méthode de projection des prestations, au prorata des hypothèses les plus probables de la direction. 28
3. Évaluations de l industrie pour 2010 2011 Durant l exercice 2010 2011, on a estimé les coûts des participants des industries du gaz naturel et de l électricité pour l exercice en se fondant sur les sommes prévues dans le budget. Les sommes évaluées dépassant les coûts réels sont rapprochées et constatées à titre de revenus reportés actuels. Le rapprochement de 2010 2011 sera utilisé pour réduire l évaluation de l exercice financier 2011 2012. Le calcul du recouvrement des coûts généraux réels, du rapprochement et des revenus reportés est détaillé dans les tableaux suivants. a) Recouvrement des coûts généraux 2010 2011 Salaires et avantages sociaux 23 655 988 $ Experts-conseils et professionnels 3 808 315 Bien-fonds 2 602 320 Médias et publications 1 192 978 Technologies de l information 773 684 Bureaux et administration 639 589 Réunions, formation et déplacements 633 985 Amortissement 1 449 450 Total des charges 34 756 309 Coûts du processus de réglementation, amortissement des revenus reportés à long terme liés aux immobilisations, autres revenus et actif net affecté aux fins internes (3 781 865) Recouvrement des coûts généraux au 30 974 444 $ b) Revenus reportés actuels de 2010 2011 (rapprochement de 2010 2011) Recouvrement des coûts généraux (note 3a) 30 974 444 $ Dépenses en immobilisations de 2010 2011 payées par la CEO 1 704 179 Évaluation totale (réelle) 32 678 623 Évaluation totale (budget) 33 403 511 Revenus reportés actuels de 2010 2011 (rapprochement de 2010 2011) 724 888 $ c) Report des revenus de 2010 2011 liés aux immobilisations Les revenus liés aux dépenses en immobilisations sont reportés parce qu ils ont été comptabilisés d avance, à l exception des améliorations locatives payées par le propriétaire qui ne sont pas incluses dans les évaluations. Dans le cadre des incitatifs de location compris dans le contrat de location, le propriétaire a payé 3 540 400 $ en améliorations locatives au nom de la Commission depuis l entrée en vigueur du bail le 1 er janvier 2005. Valeur comptable nette des immobilisations en 2010 2011 (note 5) 5 685 561 $ Valeur comptable nette des améliorations locatives payées par le propriétaire (note 5) (2 292 190) Report des revenus de 2010 2011 liés aux immobilisations 3 393 371 $ 29
Notes complémentaires des états financiers (suite) 4. Réserve de fonctionnement En sa qualité d organisme autofinancé, la Commission a établi une réserve de fonctionnement de l évaluation annuelle actuelle, laquelle est rajustée chaque année. L objectif principal du maintien de cette réserve consiste à financer les activités de la Commission en cas de manque à gagner au titre des revenus ou de dépenses imprévues. La réserve de fonctionnement peut s élever jusqu à un maximum de 15 %. La réserve de fonctionnement doit être utilisée pour la gestion des flux de trésorerie et le maintien du fonds de roulement. En se fondant sur un examen de l historique des flux de trésorerie, la Commission a réduit sa réserve de fonctionnement pour la faire passer à 12,5 % durant l exercice 2010 2011, et elle prévoit réduire la réserve de fonctionnement pour la faire passer à 10 % durant l exercice 2011 2012. Réserve de fonctionnement de 2010 2011 Réserve de fonctionnement au 31 mars 2010 4 893 848 $ Rajustement de la réserve de fonctionnement (718 413) Réserve de fonctionnement au 4 175 435 $ La Commission n est pas assujettie à des exigences extérieures relativement à la réserve. 5. Immobilisations Valeur Valeur comptable comptable Amortissement nette en nette en Coût cumulé 2011 2010 Mobilier et équipement de bureau 2 787 729 $ 2 365 596 $ 422 133 $ 346 324 $ Équipement informatique et logiciels afférents 9 138 721 7 141 753 1 996 968 2 064 335 Équipement audio-visuel 870 087 845 939 24 148 36 222 Améliorations locatives payées par la CEO 1 197 005 246 883 950 122 691 761 Améliorations locatives payées par le propriétaire 3 540 400 1 248 210 2 292 190 2 554 155 Total 17 533 942 $ 11 848 381 $ 5 685 561 $ 5 692 797 $ 6. Avantages sociaux futurs des employés a) La contribution de la Commission au Régime de retraite des fonctionnaires pour l exercice 2010 2011 était de 1 388 702 $ (1 310 165 $ en 2010) et est comprise dans les coûts liés aux salaires et aux avantages sociaux indiqués dans l État des résultats de fonctionnement et de l actif net. b) Le régime de retraite par capitalisation partielle supplémentaire pour un ancien président de la Commission comporte une obligation totale au titre des indemnités constituées de 409 793 $ (406 227 $ en 2010) et un passif au titre des prestations constituées de 409 793 $ à l égard de la Commission (324 993 $ en 2010). Aucune indemnité n a été versée durant l exercice (0 $ en 2010). Les hypothèses actuarielles significatives adoptées le comprenaient un taux d actualisation de 4,00 % (4,25 % en 2010). L âge prévu du début du versement de la pension a été modifié pour tenir compte d une retraite immédiate au. Nous notons également un changement des conventions comptables découlant du fait que la Commission a choisi d accélérer la constatation des gains ou des pertes actuariels nets en constatant en totalité les pertes des exercices précédents qui n avaient pas encore été constatées au 31 mars 2010 dans le coût net des pensions, et en outre, de constater en totalité tout nouveaux gains ou pertes actuariels durant l exercice où ils surviennent. Par conséquent, comme tous les gains ou pertes actuariels nets non réalisés ont été constatés, l obligation totale au titre des indemnités constituées équivaut au passif actuariel au titre des indemnités au. Les charges de la Commission pour ce régime de retraite pour l exercice s élevaient à 84 800 $ (26 292 $ en 2010) et sont incluses dans les coûts liés aux salaires et aux avantages sociaux. c) La Commission n est pas responsable du coût des avantages sociaux non liés à la pension après la retraite des employés. La responsabilité de ces coûts incombe à la province d Ontario, un apparenté. 30
7. Actif net affecté aux fins internes L actif net affecté aux fins internes représente au des revenus provenant des pénalités administratives imposées aux participants au marché individuels aux termes de l article 112.5 de la Loi de 1998 sur la Commission de l énergie de l Ontario. Les revenus provenant des pénalités administratives ne seront pas utilisés pour réduire les paiements aux termes de l évaluation générale, conformément au modèle d évaluation des coûts de la CEO. Les revenus provenant des pénalités administratives sont limités à l interne par le Comité de gestion pour appuyer des activités relatives à l éducation des consommateurs, à la sensibilisation et à d autres activités dans l intérêt public. Les modifications de l actif net affecté aux fins internes sont les suivantes : Solde au début de l exercice 272 500 $ Pénalités administratives imposées en 2010 2011 0 Dépenses engagées (272 500) Solde, à la fin de l exercice 0 $ 8. Incitatif de location reporté et engagements dans les contrats de location-exploitation Durant l exercice 2004 2005, la Commission a conclu un engagement de preneur à bail pour ses bureaux, lequel comportait divers incitatifs de location. L incitatif de location reporté représente les avantages des engagements pris dans un contrat de locationexploitation qui sont amortis suivant la méthode de l amortissement linéaire sur une période de 15 ans, soit la durée du contrat. Les changements des incitatifs de location reportés sont les suivants : 2011 2010 Solde au début de l exercice 3 297 287 $ 3 635 459 $ Moins : Amortissement des incitatifs de location reportés déduits des dépenses d entretien de l immeuble (338 172) (338 172) Solde, à la fin de l exercice 2 959 115 $ 3 297 287 $ Les paiements annuels minimaux aux termes du contrat de location-exploitation pour les 10 prochaines années ainsi que les totaux sont les suivants : 2012 2 345 652 $ 2013 2 396 313 2014 2 441 542 2015 2 523 531 2016 et par la suite 13 166 431 Total 22 873 469 $ 9. Modification des normes comptables En 2008, le Conseil des normes comptables du Canada a confirmé que les Normes internationales d information financière (IFRS, «International Financial Reporting Standards») remplaceront les Principes comptables généralement reconnus. En octobre 2009, le Conseil sur la comptabilité dans le secteur public de l Institut Canadien des Comptables Agréés (ICCA) a approuvé une modification laissant aux organismes gouvernementaux, comme la Commission, la discrétion de déterminer le type de normes comptables devant être utilisées selon le type de leur organisme et les besoins des lecteurs de leurs états financiers. La Commission a déterminé qu elle est un organisme sans but lucratif du secteur public (OSBLSP). De plus, la Commission a choisi d adopter le Manuel de comptabilité de l ICCA pour le secteur public, accompagnée des sections sur les organismes sans but lucratif. La conversion à cette norme entraînera des répercussions minimales sur les états financiers de la Commission. La première année de la mise en œuvre des nouvelles normes sera l exercice du 1 er avril 2012 au 31 mars 2013, lequel présentera des chiffres comparatifs pour les états financiers du 1 er avril 2011 au 31 mars 2012. 31