10 janvier 2006 ACQUISITIONS 2005 KLEPIERRE CONFIRME SON LEADERSHIP EUROPEEN Klépierre a poursuivi en 2005 son développement dans les centres commerciaux à un rythme très soutenu, élargissant notamment ses pays d implantation avec la Pologne et la Belgique et renforçant ses structures de gestion européennes. FORTE ACTIVITE D ACQUISITION DE CENTRES COMMERCIAUX EN 2005 780 millions d euros investis principalement en France, en Italie et en Pologne Klépierre a poursuivi son développement en France, où elle a investi 200 millions d euros en 2005. L acquisition de Rennes Colombia, galerie de 20.215 m² de surface commerciale utile comprenant un supermarché Inno, 4 moyennes unités (Fnac, Habitat, Sephora, Super Sport) et 67 boutiques, s est déroulée dans le cadre d un échange d actifs dont la contrepartie est constituée de l immeuble 280/282 boulevard Saint Germain à Paris 7 ème. L extension du Grand Marché à Quétigny, inaugurée en octobre 2005 et acquise en toute fin d année, est venue renforcer le centre existant avec 8.625 m² supplémentaires comprenant 1 moyenne unité et 45 boutiques. Ce programme soutenu confirme le potentiel identifié par Klépierre sur le marché français, qui bénéficie par ailleurs d un environnement fiscal très bien adapté. En Italie, Klépierre a acquis 3 centres commerciaux pour un total de 250 millions d euros dont les galeries commerciales de Tor Vegata (Rome), de Lecce (Pouilles) et d Assago (Milan). Cette dernière, inaugurée en juin dernier, est l importante extension d un centre existant à la commercialité déjà bien établie et couvre désormais 24.600 m² de surface commerciale utile comprenant 9 moyennes unités et 87 boutiques entièrement louées, attenantes s ajoute un hypermarché Carrefour de 25.000 m². Klépierre détient désormais 32 centres commerciaux en Italie pour une SCU de 273 865 m². Après la République tchèque en 2003, puis la Hongrie en 2004, Klépierre a renforcé sa position en Europe centrale en acquérant en 2005 une position clé en Pologne, premier marché de cette zone. Suite au protocole d accord signé le 20 mai avec Plaza Centers (Europe) BV, Klépierre a acquis, le 29 juillet 2005, 4 centres commerciaux en Pologne pour un investissement total de 203 millions d euros. L accord comprend également l acquisition au cours des années 2006 et 2007 de centres actuellement en développement : en Pologne avec les projets de Rybnik, Sosnowiec et Lublin pour un investissement prévisionnel de 133 millions d euros ; en République tchèque avec les projets de Prague et Pilzen pour 87 millions d euros. Enfin, depuis le 5 octobre 2005, Klépierre possède le centre de Louvain-la-Neuve en Belgique, 1 er investissement du groupe dans le pays. Le centre commercial de 34.500 m² sur 2 niveaux comprend 7 moyennes unités, 90 boutiques et un complexe UGC de 13 salles pour une valeur totale de 157 millions d euros (49,9 millions décaissés en 2005). KLEPIERRE 21 avenue Kléber 75116 Paris France www.klepierre.com
Au total, le patrimoine de Klépierre s est enrichi de 9 centres commerciaux, qui ont donné lieu à 719,6 millions d euros de décaissements en 2005, et compte désormais 232 centres représentant 1 873 617 m². Ces acquisitions génèreront 68 millions d euros de loyers nets supplémentaires en année pleine. Compte tenu de leur date d acquisition, principalement au second semestre, leur contribution au titre de 2005 est attendue à 19 millions d euros. Des arbitrages en marge du portefeuille Au cours de l année 2005, les cessions d actifs de centres commerciaux ont atteint 58,5 millions d euros. Elles portent sur la cession de 20,6 % de SCOO (société détentrice des centres Blagnac, Saint-Orens et Noisy Arcades) et des 859 m² détenus dans le centre de Lille Gambetta, sans intérêt stratégique pour le Groupe. Un réseau de gestion entièrement contrôlé Ségécé s est attachée à renforcer son réseau de gestion, tant par le rachat des intérêts minoritaires de sa filiale hongroise ou plus récemment italienne (au 5 janvier 2006), que par la poursuite de la constitution d un réseau européen lui permettant d assurer la gestion directe de l ensemble des actifs détenus par Klépierre et répartis dans 10 pays. Ségécé a ainsi acquis fin juillet PCM Pologne, qui gère les centres commerciaux du Groupe dans ce pays. BUREAUX : 125 MILLIONS D EUROS CEDES EN 2005 Conformément à la stratégie opportuniste qu elle a adoptée dans les bureaux, Klépierre a cédé 8 actifs de bureaux représentant 35.049 m² pour un montant de 124,8 millions d euros dont le 280/282 boulevard Saint-Germain à Paris 7 ème, le 43/45 avenue Kléber à Paris 16 ème et Le Ponant quai André Citroën à Paris 15 ème. Ces actifs ont contribué à hauteur de 2,3 millions d euros aux loyers de l exercice 2005. PERSPECTIVES 2006 Commentant les réalisations de 2005, Michel Clair, Président du Directoire, a déclaré : «Ce très bon exercice, supérieur à ce que nous attendions en début d année grâce à notre implantation en Pologne, reflète le potentiel que nous avons acquis partout en Europe, aussi bien sur nos marchés historiques que sur les marchés en développement de l Europe centrale. En matière de bureaux, nous poursuivons notre stratégie opportuniste d acquisitions et de cessions sur Paris et la première couronne, en fonction principalement de l évolution du marché. De ce fait, nous prévoyons en 2006 de poursuivre nos cessions d actifs matures à hauteur de 100 millions d euros, mais nous n excluons pas de redevenir acheteurs sur ce marché. Nous sommes donc confiants sur la capacité de Klépierre à réaliser cette année encore un objectif annuel d investissements de 600 millions d euros.» Prochaines publications : 25 janvier 2006, chiffre d affaires annuel 2005 8 février 2006, résultats annuels 2005 KLEPIERRE, LEADER DES CENTRES COMMERCIAUX EN EUROPE CONTINENTALE Pour toute information, contacter : KLEPIERRE KLEPIERRE KEIMA COMMUNICATION Jean-Michel GAULT Directeur Financier Tél. : 01 40 67 35 05 jean-michel.gault@klepierre.com Soline ROULON Responsable Communication Financière Tél. : 01 40 67 57 39 soline.roulon@klepierre.com Emmanuel DOVERGNE Tél. : 01 56 43 44 63 emmanuel.dovergne@keima.fr 2/5
Part totale ANNEXES AU COMMUNIQUE DU 10 JANVIER 2006 INVESTISSEMENTS REALISES DEPUIS LE 1 ER JANVIER 2005 2004 2005 Décaissements à venir Dont au titre Investissements Investissements Dont Total des engagements décaissés décaissés de 2005 En M En M En M En M En M Centres commerciaux 658,2 778,9 718,4 590,7 328,2 France Espagne Italie Belgique 242,2 157,6 15,0 69,6 65,5 20,3 42,9 35,4 6,0 1,5 26,3 0 26,3 200,6 95,1 91,4 14,1 45,5 0,3 250,7 223,1 27,6 78,1 78,1 194,6 95,1 91,4 8,1 45,2 244,9 223,1 21,8 49,9 49,9 109,6 82,0 136,2 0,3 18,6 3,0 28,2 2,5 République tchèque 0,8 0,8 86,9 86,9 Hongrie Pologne 274,5 274,5 203,0 203,0 183,0 183,0 153,5 153,5 Autres (Grèce-Portugal) 6,8 57,7 Bureaux 9,4 Sociétés de services 14,6 1,2 1,2 8,0 8,0 Total dont projets 682,3 92,3 780,1 136,4 719,6 136,4 598,7 336,2 3/5
PRINCIPALES ACQUISITION EN EXPLOITATION AU 31.12.2005 PAYS Localisation Date France Belgique Pologne Italie Rennes Colombia Sevran Beau Sevran Quétigny extension Surfaces acquises (m² SCUL) Participation Klépierre 30/11/2005 20 215 100% 15/12/2005 6 180 83% 30/12/2005 8 625 83% Descriptif du centre Supermarché INNO ( 3 300 m²) 4 MU : Fnac, Habitat, Célio, Super Sport 67 boutiques, 1 250 places de parking Acquisition de lots complémentaires (19.704m² détenus auparavant) Extension (1984), rénovation (1986) Hypermarché Carrefour, 5 MU, Babou, Peugeot, Intersport, 89 unités, 2700 places de parking 45 unités et 1 MU(Intersport 2500m²) supplémentaires SCU locative après extension : 12 205 m² Hypermarché Carrefour,1 MU, 70 unités, 2 800 places de parking INVESTISSEMENT TOTAL : 95,1 millions d euros au taux de capitalisation net moyen de 6,5% Louvain L Esplanade 05/10/2005 34 500 100% SCU totale : 42 000 m² 7 MU (Delhaize, H&M, Go Sport, C&A, Esprit, La Grande Récré, Hema, Zara), 90 boutiques, espaces de service et restaurants INVESTISSEMENT TOTAL : 49,9 millions d euros* au taux de capitalisation net moyen de 6,7% SCU totale : 54 000 m² Varsovie Hypermarché Champion, Cinéma 23 216 100% Sadyba City 110 unités Ruda Slaska Plaza Cracovie Krakow Plaza Poznan 29/07/2005 14 497 100% 30 375 100% 30 160 100% SCU totale : 22 000m² Cinéma city, Reserved, 88 unités SCU totale : 60 000m² Cinéma City, Zara, Reserved, 133 unités SCU totale : 40 000m² Cinéma City, Zara, Esprit, Mexx, 133 unités, 1 300 places de parking INVESTISSEMENT TOTAL : 183,0 millions d euros au taux de capitalisation net moyen de 8,1% SCU totale : 30 000 m² Tor Vergata Carrefour (10 000 m²), 4 MU (Zara, 03/05/2005 12 690 100% (Rome) Nike, Tata, Piazza Italia), 61 boutiques, 2 200 places de parking Assago (Milan) Lecce (Pouille) 06/12/2005 24 576 100% 06/12/2005 5 775 100% SCU totale: 50 000m² Carrefour (25 000 m²), 9 MU, 97 boutiques, 4 000 places de parking SCU totale : 20 573 m² Carrefour (13 013 m²), 28 unités dont 2 MU (Upim, Eldo électroménager), 1 800 places de parking INVESTISSEMENT TOTAL : 223,1 millions d euros au taux de capitalisation net moyen de 6,9% * Pour le montant décaissé en 2005 4/5
PORTEFEUILLE CENTRES COMMERCIAUX AU 31.12.2005 (1) Pays Nombre de Centres détenus M² total France 104 923 152 Espagne 69 275 020 Italie 32 273 865 Grèce 4 22 337 Belgique 1 52 219 Slovaquie 1 12 312 Portugal 4 82 668 République tchèque 1 38 077 Hongrie 12 168 445 Pologne 4 98 248 TOTAL 232 1 873 617 (1) Hors projets en cours de construction DESINVESTISSEMENTS CENTRES COMMERCIAUX REALISES AU 31 DECEMBRE 2005 Cession de 26 % de SCOO (société détentrice des centres : Blagnac, Saint-Orens et Noisy Arcades) Cession des 859m² détenus dans le centre Lille Gambetta de 6 678 m² Au cours de l année 2005, les cessions d actifs centres commerciaux ont atteint 58,5 millions d euros DESINVESTISSEMENTS BUREAUX REALISES AU 31 DECEMBRE 2005 Surface en m² Paris 16 ème 43/45, avenue Kléber 3 507 Montigny-le-bretonneux 78-6, avenue Jean-Pierre Timbaud 2 980 Villepinte 93- ZI Paris Nord 2 - Place des Nymphéas 6 605 Paris 15 ème Le Ponant 83/85 Quai André Citroën 3 467 Issy-les-Moulineaux 92 Le Florentin 16 rue J.J.Rousseau 1 894 Paris 4 ème 10 Impasse Guéménée 1 059 Paris 7 ème 280/282, Bd Saint Germain 7 898 Tour Marcel Brot - Nancy 7 630 8 actifs cédés pour un total de 124,8 millions d euros 5/5