Réunion d actionnaires Strasbourg, 9 octobre 2014
Sommaire 1. Les métiers 2. La stratégie 3. Les résultats du premier semestre 2014 4. La politique de distribution, l action 5. Le dispositif de communication avec les actionnaires individuels 2
Natixis : une banque intégrée au groupe BPCE 2 grands réseaux de banque de détail complémentaires 19 Banques Populaires 17 Caisses d Epargne 2 e groupe bancaire français 36 millions de clients 8,6 millions de sociétaires 8 000 agences 115 000 collaborateurs 3 3
Le Groupe BPCE 19 BANQUES POPULAIRES 50 % 50 % 17 CAISSES D EPARGNE Organe central Banque commerciale et Assurance : filiales Participations financières 72 % Flottant 28 % 4
Une conception unique de la relation client Natixis mobilise les expertises complémentaires de ses métiers cœurs pour concevoir les meilleures solutions bancaires, financières ou d assurance pour ses clients. Banque de Grande Clientèle» Conseil et Coverage» Marchés de capitaux» Financements» Global Transaction Banking» Recherche Épargne et Assurance» Gestion d actifs» Banque privée» Assurance Services Financiers Spécialisés» Affacturage» Cautions et garanties» Crédit à la consommation» Crédit-bail» Financement du cinéma et de l audiovisuel» Ingénierie sociale» Paiements» Titres Participations financières (dont Coface) 5
2009-2013 Plan stratégique New Deal : Transformation de Natixis 6
Notre ambition pour nos 3 métiers coeurs 7
Réallocation du capital en faveur de l épargne 8
2014-2017 : New Frontier, un plan de développement ambitieux Ambition «Devenir une banque de solutions financières à forte valeur ajoutée entièrement dédiée aux clients» Objectifs à horizon 2017 Produit net bancaire (1) > 8 Md (réalisé uniquement par les trois métiers cœurs) Coefficient d exploitation (1) d environ 65 % ROTE (2) compris entre 11,5 et 13 % Ratio CET1 entre 9,5 et 10,5 % Plus de 50 % du produit net bancaire réalisé à l international 75 Md de collecte nette en gestion d actifs 400 M de synergies de revenus avec les réseaux du Groupe BPCE Trois leviers pour atteindre ces objectifs La transformation et l optimisation des modèles» Consolider le fonctionnement du modèle Originate to Distribute» Étendre le modèle multiaffilié à la gestion d actifs en Europe» Poursuivre les investissements industriels et l innovation dans les Services Financiers Spécialisés La réallocation des fonds propres au profit de l Épargne et de l Assurance» Construire le pôle assurances du Groupe BPCE» Conduire une politique de croissance externe dans la gestion d actifs» Renforcer la plate-forme de distribution et acquérir de nouvelles expertises Le programme d efficacité opérationnelle» Gagner en agilité et favoriser la mobilité» Investir de façon significative dans les domaines de la formation et de la mobilité 11 (1) Hors GAPC et hors réévaluation de la dette senior propre (2) Taux de rendement des capitaux propres tangibles
Résultats du 1 er semestre 2014 : RNpg en hausse de 17% par rapport au 1 er semestre 2013 hors GAPC PNB du 1S14 en hausse de 6% vs. 1S13. Les métiers cœurs enregistrent une progression de leur PNB de 10% sur la même période RBE du 1S14 en hausse de 15% vs. 1S13 grâce à un effet ciseau positif Amélioration du niveau de coût du risque (-16% sur un an) dans un environnement économique plus favorable Résultat net du 1S14 à 671 M hors GAPC, en hausse de 17% vs. 1S13 ROTE à 10,1% au 1S14, en progression de 60pb vs. 1S13 Pro forma et hors éléments exceptionnels (1) - en M 1S14 1S13 1S14 vs. 1S13 Produit net bancaire 3 881 3 649 6% dont métiers cœurs 3 510 3 198 10% Charges -2 649-2 574 3% Résultat brut d'exploitation 1 233 1 075 15% Coût du risque -161-192 -16% Résultat avant impôt 1 082 895 21% Impôt -390-318 23% Résultat net pdg - hors GAPC 671 573 17% GAPC net d impôt -28 0 Résultat net pdg 643 572 12% ROTE hors GAPC 10,1% 9,5% en M 1S14 1S13 Réévaluation de la dette senior propre (net) -23-23 1S14 vs. 1S13 Résultat net pdg 620 549 13% en M 1S14 1S13 Autres éléments exceptionnels 22 46 1S14 vs. 1S13 Résultat net pdg publié 642 595 8% 10 (1) Voir note méthodologique
Conclusion : premières étapes du plan stratégique New Frontier réalisées avec succès Projets clés pour le redéploiement du capital en faveur de nos franchises au 1S14 Acquisition de la participation dans BPCE Assurances / Sécurisation d Assurement#2016 Cotation de près de 59% du capital de Coface Fermeture de la GAPC Cession de la participation de 5,4% dans Lazard 94% du capital alloué aux métiers cœurs à ce jour vs. 85% il y a un an Forte dynamique commerciale au 1S14 BGC : fort développement des activités de Marchés et 18,3 Md de production nouvelle dans les Financements Gestion d actifs : 17 Md de collecte nette au 1S14, un niveau supérieur à l ensemble de l année 2013 Assurance : croissance significative de l ensemble des activités avec les réseaux du Groupe BPCE SFS : hausse de 3% des revenus des Financements spécialisés vs. 1S13 Se traduisant par de très bonnes performances financières, en avance sur le rythme du plan stratégique PNB (1) en Md ROE (1) BPA en +10% 3,5 +290pb +33% 3,2 3,3 1S13 2S13 1S14 11 (1) Voir note méthodologique ; Métiers cœurs
Une création de valeur durable pour les actionnaires 12
Performance absolue depuis le 8 décembre 2006 13
Performance absolue depuis le 8 décembre 2006 (source Factset) 14
Performance absolue depuis le 1 er juin 2009 15
La communication avec les actionnaires individuels Un Club des actionnaires de 12 500 membres Un Comité Consultatif des actionnaires de 12 membres Information La Lettre aux actionnaires Les news letters Notre site internet : www.natixis.com La vie de l action L information réglementée (documents de référence, rapports annuels, rapports financiers, ) Actionnaires Club des actionnaires Comité consultatif des actionnaires Communication Nous contacter : 0 800 41 41 41 (numéro Vert) actionnaires@natixis.com BP 4 75060 Paris cedex 02 Nous rencontrer Réunion d information à Marseille le 16 décembre 2014 Les Lettres aux actionnaires Une équipe dédiée à votre service 16