MICHELIN RENCONTRE SES ACTIONNAIRES RENNES 9 Novembre 2015 1 Rennes 9 Novembre 2015
Rennes 9 Novembre 2015 MICHELIN RENCONTRE SES ACTIONNAIRES 1 2 3 4 L essentiel sur Michelin Ventes nettes 3ème trimestre 2015 et perspectives 2015 Enjeux, atouts et stratégie Ambition 2020 Nos actionnaires 2 Rennes 9 Novembre 2015
L industrie mondiale du pneumatique : Un marché de 180 milliards de dollars Basé sur les ventes en USD; Source: Tire Business "2015 Global Tire Company Rankings", September 2015 3 Rennes 9 Novembre 2015
Implanté mondialement et 112 300 employés dans le monde à fin 2014 Amérique du Nord 21 900 personnes 1 site R&D 10 sites TC 4 sites PL 2 sites SP 2 sites CSF Amérique du Sud 6 300 personnes 1 site R&D 1 site TC 2 sites PL 1 site SP Afrique, Inde, Moyen-Orient 1 800 personnes 1 site PL Europe 61 300 personnes 1 site R&D 15 sites TC 16 sites PL 9 sites SP 7 sites CSF Asie (hors Inde) 15 400 personnes 3 sites R&D 4 sites TC 3 sites PL 2 sites SP 2 sites CSF 4 Rennes 9 Novembre 2015
Nous équipons tout ce qui roule partout et pour tous Tourisme camionnette Poids lourd Génie civil Agricole Deux roues Avion 5 Rennes 9 Novembre 2015
Nous facilitons la mobilité par tous les moyens : une offre de services liés à la mobilité 6 Rennes 9 Novembre 2015
Nous facilitons la mobilité pour tous : un portefeuille de marques complet * * sauf en Europe (y compris les pays de l'ancienne Union Soviétique) et en Afrique et Moyen Orient 7 Rennes 9 Novembre 2015
La mission de Michelin Promouvoir une mobilité responsable et durable Notre raison d être est d offrir à chacun "Une meilleure façon d avancer " 8 Rennes 9 Novembre 2015
Les valeurs de Michelin Créer de la valeur dans le respect des clients, des personnes, des actionnaires, de l environnement, des faits. 9 Rennes 9 Novembre 2015
Rennes 9 Novembre 2015 MICHELIN RENCONTRE SES ACTIONNAIRES 1 2 3 4 L essentiel sur Michelin Ventes nettes 3ème trimestre 2015 et perspectives 2015 Enjeux, atouts et stratégie Ambition 2020 Nos actionnaires 10 Rennes 9 Novembre 2015
Ventes nettes 3 ème trimestre 2015 Variation sur 9 mois (in millions) +1,256 +138 +8.6 % 14,558 +408-554 Volumes (+2.8%) Prix -mix (-3.7%) dont mix +47 Parités (+8.6%) Variation Périmètre de Consolidation (+0.9%) 15,806 9M 2014 Ventes Nettes 9M 2015 Ventes Nettes 11 Rennes 9 Novembre 2015
Perspectives 2015 confirmées Volumes Résultat opérationnel (avant éléments non récurrents) Croissance supérieure aux marchés En croissance, hors effet de change Cash Flow Libre structurel Supérieur à 700M Investissements Environ 1,8 Milliard d Rentabilité des capitaux employés Supérieur à 11 % 12 Rennes 9 Novembre 2015
Rennes 9 Novembre 2015 MICHELIN RENCONTRE SES ACTIONNAIRES 1 2 3 4 L essentiel sur Michelin Ventes nettes 3ème trimestre 2015 et perspectives 2015 Enjeux, atouts et stratégie Ambition 2020 Nos actionnaires 13 Rennes 9 Novembre 2015
Les Enjeux de la mobilité (1) Croissance mondiale du nombre de véhicules motorisés 1900 : 8 000 1950 : 50 millions 2000 : 800 millions 2020 : 1,5 milliard 14 Rennes 9 Novembre 2015
Les Enjeux de la mobilité (2) Environnement Sécurité Coût à l usage 15 Rennes 9 Novembre 2015
ATOUT : La marque Michelin et son positionnement haut de gamme Croissance Tourisme camionnette Monde (en tonnage, variation annuelle) +13 % +8 % +8 % +6 % +6 % +1 % Marché OE + RT Marché RT 17 + Volumes vendus par Michelin MARQUE MICHELIN Total 17 + Autres marques Source : Michelin 16 Rennes 9 Novembre 2015
ATOUT Une couverture naturelle à travers un mix géographique et produits équilibré Répartition du CA net Par segment Par secteur géographique OE et RT 73% 72% 56% 54% 42% 15% 16% 29% 30% 38% Europe de l Ouest 38% 34% Amérique Du du Nord 24% Reste du Monde 28% 27% OE RT Contribution de chaque segment/région au total des ventes nettes consolidées S1 2014 et SI 2015 17 Rennes 9 Novembre 2015
ATOUT Un leader technologique à l avant-garde de la mobilité durable N 1 mondial en pneus radiaux génie civil N 1 mondial en pneus radiaux engins agricoles N 1 mondial en pneus radiaux pour avion 18 Rennes 9 Novembre 2015
Les 4 piliers stratégiques ❶Innovation ❷Croissance ❸Compétitivité ❹Employés 19 Rennes 9 Novembre 2015
Innovation : MICHELIN CrossClimate, un tournant dans l histoire MICHELIN CrossClimate est le premier pneu ÉTÉ doté de la certification HIVER. Seul pneu associant les avantages des pneus été à ceux des pneus hiver : il freine sur de courtes distances sur sol sec il obtient le meilleur niveau «A», en freinage sur sol mouillé il est homologué pour une utilisation hivernale Il est la matérialisation la plus aboutie de MICHELIN Total Performance, la stratégie du Groupe qui consiste à associer davantage de performances dans un seul pneu. 20 Rennes 9 Novembre 2015
MICHELIN CrossClimate bénéficie de combinaisons innovantes de technologies de pointe INTEGRATION VERTICALE DANS LE CAOUTCHOUC SYNTHETIQUE Un matériau innovant qui maximise l'adhérence INTEGRATION VERTICALE DANS L IMPRESSION 3D METAL SUR UNE ECHELLE INDUSTRIELLE JOINT-VENTURE AVEC LE GROUPE FIVES La combinaison d une sculpture unique en V avec de nouvelles lamelles 3D autobloquantes L association innovante de chanfreins ou angles biseautés, avec des lamelles très performantes. 21 Rennes 9 Novembre 2015
Innover avec passion Une meilleure façon d avancer dans un monde qui change LULI INFORMATION TECHNOLOGY 22 Rennes 9 Novembre 2015
Le plan de compétitivité permettra d atteindre l objectif de gains 2015-2016 de 500M et de compenser l inflation sur l année Objectifs de gains* 2012 2016 300M / 400M + 200M / 300M + 600M / 700M = 1 200M SG&A Matières Industrie Transport Total 870 167 Gain 2015 279 +102 381 314 +48 362 238 Gain 2014 110 +17 127 275 Gain 2013 Gain de 2012 à 2014 Gain S1 2015 Gain cumulé Gain de 2012 à 2014 Gain S1 2015 Gain cumulé Gain de 2012 à 2014 Gain S1 2015 Gain cumulé 190 Gain 2012 * Avant inflation et y compris coûts évités 23 Rennes 9 Novembre 2015
Capter la croissance : Produits, distribution et services, au plus près du client. X MULTIWAY LULI INFORMATION TECHNOLOGY * * sauf en Europe (y compris les pays de l'ancienne Union Soviétique) et en Afrique et Moyen Orient ALPIN 5 X COACH TWEEL PREMIER A/S 24 Rennes LYON 30 9 Novembre mars 2015 2015
Renforcement de notre accès au marché en Europe avec le développement de nouveaux canaux de distribution Ventes en ligne : Prise de participation de 40 % dans Allopneus en France et 100 % de Blackcircles au Royaume-Uni Grossistes :Récente acquisition de Meyer Lissendorf et Ihle en Allemagne pour consolider nos positions sur le marché de la redistribution aux petits détaillants ayant une capacité de stockage insuffisante 25 Rennes 9 Novembre 2015
Progresser et avancer ensemble 26 Rennes 9 Novembre 2015
AMBITIONS 2020 : Michelin s engage sur six ambitions majeures de développement durable à l horizon 2020 ❶ Performance des produits ❷ Devenir la référence d une industrie responsable ❸ Résultats financiers : Pérenniser la Performance ❹ Progresser ensemble pour le bien être et développement des personnes ❹ Renforcer les liens avec les communautés locales ❻ Améliorer la qualité de vie à tous à travers une mobilité durable. 27 Rennes 9 Novembre 2015
Rennes 9 Novembre 2015 MICHELIN RENCONTRE SES ACTIONNAIRES 1 2 3 4 L essentiel sur Michelin Ventes nettes 3ème trimestre 2015 et perspectives 2015 Enjeux, atouts et stratégie Ambition 2020 Nos actionnaires 28 Rennes 9 Novembre 2015
Nos actionnaires Au 31 août 2015 Personnel 1,6% Auto détention 1,4% Actionnaires individuels France 9,5% Actionnaires individuels non résidents 4,0% Institutionnels non résidents Actionnaires Institutionnels résidents 62% 21,5% 29 Rennes 9 Novembre 2015
Evolution du cours de l action Michelin vs CAC 40 (base 100 : 31/12/2009) 30 Rennes 9 Novembre 2015
Programme de rachat d actions de 750M Première tranche de 250M achevée en date du 31 août 2015 Nouvelle tranche de 200M, annoncée le 9 septembre 2015 Au 2 novembre 2015 : Quantité de titres achetés : 3,9 millions soit 2 % du capital Coût d acquisition : 354,5 M Prix moyen pondéré : 90,79 31 Rennes 9 Novembre 2015
Dividendes Dividende par action (en ) 1,00 1,78 2,10 2,40 2,50 2,50 Taux de distribution du résultat net consolidé, hors éléments non récurrents NS 30% 30% 30% 35% 41% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 32 Rennes 9 Novembre 2015
Mise en œuvre d un dialogue avec nos Actionnaires Les réunions en région La documentation L espace Actionnaires Internet 33 Rennes 9 Novembre 2015
Un Comité Consultatif d Actionnaires 34 Rennes 9 Novembre 2015
Etre au service de nos Actionnaires individuels Nous contacter Adresse électronique : actionnaires-individuels@fr.michelin.com Site internet : www.michelin.com/actionnaires 35 Rennes 9 Novembre 2015
36 Rennes 9 Novembre 2015 Merci de votre attention!