Rapport Annuel 2011 MicroCred Sénégal Groupe PlaNet Finance
MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011 02
Table des matières 04 Le groupe MicroCred Arnaud Ventura Membre du conseil d Administration de MicroCred Sénégal. Président du Directoire & fondateur de MicroCred. 06 MicroCred sénégal en chiffres 08 Editorial du diecteur général - Actionnaires - Gouvernance Situation 2011 09 & perspectives 2012 10 Activité 2011 - Performances 2011 - Ressources humaines - Réseau d agences - Performance Sociale 17 Rapport de direction - Introduction - Gestion de l actif et du passif - Efficacité et rentabilité - Perspectives L exercice 2011 qui s achève me donne l occasion de revenir sur ce qui fût une année de croissance pour MicroCred Sénégal. L institution a poursuivi avec succès la mission qu elle s est fixée : fournir des services financiers aux entrepreneurs exclus du système bancaire traditionnel. MicroCred Sénégal a poursuivi sa dynamique de collecte d épargne et a fortement développé ses revenus financiers. L institution a clôturé l exercice avec près de 21 756 emprunteurs actifs et un encours de portefeuille de plus de 26,6 MEUR. Cette performance a été réalisée tout en maintenant un portefeuille de grande qualité, avec un PAR > 30 jours de 2,31 %. MicroCred Sénégal a près de 75 829 comptes d épargne et mobilise 10,4 MEUR. L institution a continué de s affirmer comme un des leaders du pays (4 ème IMF du Sénégal). 24 états financiers - Rapport des Commissaires aux Comptes - Etats financiers - Données générales 43 Contacts Je ne peux conclure sans exprimer ma fierté et ma reconnaissance envers les professionnels talentueux qui composent l équipe d e MicroCred Sénégal. Leur implication au service de notre mission et de nos clients constitue la clé de voûte de notre organisation. Leur écoute attentionnée des clients, et leur capacité à concevoir des produits et services adaptés sont à l origine des excellents résultats de l année 2011. Au nom de tous les membres du Conseil d Administration de MicroCred Sénégal, je souhaite aux collaborateurs un succès continu en 2012. 03 MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011
Le Groupe MicroCred Le Gr o u p e Mi c r ocr e d construit et développe un groupe d institutions financières dans les pays émergents offrant des produits et services adaptés aux entrepreneurs exclus du secteur financier traditionnel (microfinance). L ensemble des institutions MicroCred développe une offre de produits centrée principalement sur les micro-entreprises (TPE) et les PMEs. Le Groupe MicroCred développe une approche responsable de la finance en offrant des services financiers contribuant positivement au développement de ses clients et de leurs projets. L ensemble des institutions MicroCred vise la performance sur le plan financier et sur le plan de l impact social. MicroCred est une société d investissement créée par PlaNet Finance et des investisseurs partenaires : la Société Financière Internationale (IFC), la Société Générale et AXA Belgium. ils ont été rejoints en 2007 par l Agence Française de Développement (AFD) et la Banque Européenne d investissement (BEI) et en 2008 par Developing World Markets (DWM). Pe r fo r m a n ce o p é r at i o n n e l l e & r é s u ltat s financiers en forte croissance 120 000 clients 80 MEUR d encours de crédits 1,3 % PAR > 30 jours St ru c t u r e ac t i o n n a r i a l e d e MicroCred Holding 1 133 employés (+369 employés) 24 MEUR d encours d épargne 40 agences 109 MEUR Total du bilan consolidé 26,43% Fonds gérés par DWM 15,72% BEI 12,06% AFD EUR 28 973 964 2,08% PlaNet Finance 6,54% Axa Belgium IFC 28,35% 8,82% Généfinance MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011 04
au 31 décembre 2011 MicroCred Holding Située à Paris, 23 collaborateurs MicroCred Madagascar 13 agences et points de services, situés à Antananarivo, Toamasina et Mahajanga, 301 collaborateurs MicroCred Holding détient 52 % du capital MicroCred Sénégal 11 agences et points de service, situés à Dakar, Kaolack et Mbour, 289 collaborateurs MicroCred Holding détient 71 % du capital MicroCred MFB Nigeria 3 agences et points de services, situés à Kaduna, 151 collaborateurs MicroCred Holding détient 70 % du capital MicroCred Côte d Ivoire 1 agence, située à Abidjan, 193 collaborateurs MicroCred Holding détient 100 % du capital MicroCred China Située à Hong Kong MicroCred Holding détient 51 % du capital MicroCred Nanchong 9 agences et points de services, situés à Nanchong, 113 collaborateurs MicroCred Holding détient 100 % du capital MicroCred Sichuan 2 agences et points de services, situés à Chengdu, 50 collaborateurs MicroCred Holding détient 100 % du capital MicroCred Mali En cours de création, située à Bamako, 4 collaborateurs MicroCred Holding détient 100 % du capital Résultats nets Institutions matures Résultats nets Institutions récentes Mi c r ocr e d Na n c h o n g 2007 1,4 Me u r - 1,4 Me u r Mi c r o Cr e d Co t e d i v o i r e 2010 Mi c r o Cr e d Ho l d i ng 2005 1,2 Me u r - 154 KEUR MicroCred Sichuan 2011 Mi c r ocr e d Sé n é g a l 2007 713 ke u r - 54 KEUR Mi c r o Cr e d Ni g e r i a 2010 Mi c r ocr e d Ma da g a s c a r 2006 349 Ke u r En création MicroCred Mali 2012 05 MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011
MicroCred Sénégal en chiffres 2011 2010 Bilan FCFA EUR FCFA EUR Total actif 20 511 983 608 31 270 317 13 454 661 221 20 511 499 Encours brut de prêts 17 448 995 872 26 600 823 10 420 460 803 15 885 890 Encours d épargne 6 883 449 424 10 493 751 3 916 031 148 5 969 951 Total emprunts 7 285 352 551 11 106 448 4 944 146 760 7 537 303 Total patrimoine 2 961 336 449 4 514 528 2 493 476 336 3 801 280 Compte de résultat FCFA EUR FCFA EUR Revenus opérationnels 4 682 987 054 7 139 168 2 684 387 274 4 092 322 Dépenses opérationnelles 2 781 460 676 4 240 309 2 537 267 887 3 868 040 Résultat opérationnel avant impôts et subventions 467 324 291 712 431 253 275 324 386 116 Impôts (crédits d impôts) 1 000 000 1 524 1 000 000 1 524 Résultat net 467 860 113 713 248 146 121 243 222 760 Ratios clés 2011 2010 Charges / produits 90 % 95 % Rendement du portefeuille 30 % 36 % Charges opérationnelles / portefeuille 20 % 29 % Charges financières / portefeuille 7 % 6 % Charges de provisionnement / portefeuille 3 % 2 % Dettes / fonds propres 593 % 440 % Ratio de liquidité 14 % 51 % Charges de personnel / charges opérationnelles 45 % 45 % Statistiques opérationnelles 2011 2010 Nombre de clients 54 233 36 637 Nombre de comptes d épargne 75 823 40 247 Nombre d emprunteur actifs 21 756 15 896 Nombre d employés 289 206 Nombre d agents commerciaux 134 103 Nombre d agences et points de services 11 6 MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011 06
Encours de crédits & nombre d emprunteurs actifs Encours d épargne total & nombre d épargnants actifs 30 000 000 25 000 12 000 000 80 000 Volume (EUR) 25 000 000 20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 0 2007 2008 2009 2010 2011 20 000 15 000 10 000 5 000 0 Nombre d'emprunteurs actifs Volume (EUR) 10 000 000 8 000 000 6 000 000 4 000 000 2 000 000 0 2007 2008 2009 2010 2011 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 Nombre d'épargnants actifs Encours de crédits (EUR) Nombre d'emprunteurs actifs (#) Encours d'épargne (EUR) Nombre d'épargnants actifs (#) Résultat net avant / après taxes et subventions vs. OSS Effectif total et productivité en nombre de clients 1000 000 120 % 350 200 Volume (EUR) 500 000 0-500 000-1 000 000-1 500 000 2007 2008 2009 2010 2011 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % Nombre d'emprunteurs actifs Volume (EUR) 300 250 200 150 100 50 0 2007 2008 2009 2010 2011 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Nombre d'emprunteurs actifs Effectif Résultat net (avant taxes) Résultat net (après taxes) OSS Clients / Effectifs évolution du PAR > 30 jours Structure de profitabilité 700 000 5 % 180 % Volume (EUR) 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 0 4 % 3 % 2 % 1 % 0 En pourcentage Volume (EUR) 160 % 140 % 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % 2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011 PAR > 30 jours (volume) OPEX Ratio Fi Exp Ratio LLP Exp Ratio PAR > 30 jours (%) Portfolio Yield 07 MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011
Editorial Alain Lepâtre Lamontagne Président du Conseil d Administration MicroCred Sénégal L année 2011 a été marquée par une forte croissance de MicroCred Sénégal à tous les niveaux. L encours de crédit a augmenté de 67 % et celui d épargne de 82 %, passant respectivement de 10 420 à 17 449 millions FCFA (15,9 à 26,6 millions EUR) et de 5 360 à 9 775 millions FCFA (8,2 à 14,9 millions EUR). La qualité du portefeuille reste excellente avec un PAR > 30 jours de 2,31 % à la fin de l année. En terme d expansion géographique, en plus de renforcer sa présence dans l agglomération dakaroise, MicroCred Sénégal a élargi son réseau au reste du pays en ouvrant trois nouvelles agences en province. La gamme de produits proposés par l institution a été diversifiée au cours de l année. En effet, en janvier 2011 le crédit destiné aux petites et moyennes entreprises a été lancé avec succès. Il permet ainsi à MicroCred Sénégal de répondre davantage aux besoins de ses clients en les accompagnant dans leur croissance. Par ailleurs, en plus de Western Union et Wari, l institution propose deux nouveaux services de transferts d argent nationaux et internationaux en partenariat avec des banques locales que sont Money Gram et Orange Money Ainsi, après seulement quatre années d exercice, MicroCred Sénégal a dégagé en 2011 un bénéfice net de 468 millions FCFA (713 milliers EUR). Ces réussites sont le fruit de plusieurs facteurs : La confiance et la fidélité de nos 54 233 clients (à fin 2011) ; Le soutien de MicroCred Holding, avec notamment une assistance technique de grande qualité ; Des liens forts avec nos partenaires et particulièrement nos actionnaires : IFC, la SONAM, la BOA Sénégal et MicroCred S.A. Le talent, le professionnalisme et le dévouement des équipes de MicroCred Sénégal. MicroCred Sénégal peut compter sur des collaborateurs compétents, dynamiques et motivés. Leur professionnalisme, leur engagement et leur disponibilité sont les clés du succès de MicroCred Sénégal. Enfin, le Conseil d Administration est convaincu que l année 2012 sera encore meilleure que celle qui s achève aussi bien en termes d expansion que de services à la clientèle. La forte croissance attendue permettra à MicroCred Sénégal de continuer à accomplir sa mission principale en donnant toujours plus accès aux entrepreneurs exclus du système financier traditionnel à des services financiers de qualité. L amélioration de la qualité des services à la clientèle et la diversification des offres de produits financiers sont des éléments essentiels sur lesquels s appuie MicroCred Sénégal pour fidéliser ses clients et développer son portefeuille. Nous avons en effet, l honneur et l opportunité de diriger un personnel compétent, dynamique, motivé, engagé et disponible. Ac t i o n n a i r e s Le capital social de MicroCred Sénégal est de 3,73 milliards FCFA (5 686 348 EUR). Actionnariat de MicroCred Sénégal Go u v e r n a n c e Le Conseil d Administration (CA), de 7 membres, est actuellement composé comme suit : Alain Lepâtre Lamontagne, Président du Conseil d Administration de MicroCred Sénégal, Ancien Directeur Général de BOA Madagascar 71,2 % MicroCred S.A. PlaNet Finance Group www.microcredgroup.com 2,7 % BOA Sénégal 3 729 999 775 FCFA 5 686 348 EUR www.bank-of-africa.net 10,7 % SONAM 15,4 % IFC www.ifc.org www.sonam.fr Arnaud Ventura, Président du Directoire et Fondateur de MicroCred Membre du CA de MicroCred Sénégal Alexandre De Carvalho, Administrateur de MicroCred Sénégal MicroCred S.A. représentée par Isabelle Levard, Directrice Générale Adjointe Marcel Kodjo, Ancien Secrétaire Général de la Commission Bancaire de l UEMOA Sonam, représentée par son DG Souleymane Niane Bodo Lieberam, Expert Opérations de MicroCred MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011 08
Situation 2011 et perspectives 2012 Une année de forte croissance L année 2011 a été marquée par l expansion en province du réseau de MicroCred Sénégal avec l ouverture de trois nouvelles agences et d un point de services. L institution compte désormais un total de neuf agences et deux points de services. En 2011, MicroCred Sénégal a gagné 17 600 clients supplémentaires et atteint à la fin de l année un total de 54 233 clients. L encours de portefeuille a crû de 67 % atteignant 17 448 995 872 FCFA (soit 26 600 823 EUR). La qualité du portefeuille de l institution reste excellente avec un PAR 30 jours de 2,3 %. En 2011, l institution a mis à la disposition de ses clients de nouveaux services tels que le crédit aux PME, le crédit Opportunité et les transferts d argents par le biais de deux nouveaux opérateurs : Money Gram et Orange Money. 2012, une année d expansion En 2012, MicroCred Sénégal prévoit d ouvrir trois nouvelles agences en province ainsi que trois points de service. Ceci donnera à son réseau une réelle dimension nationale. Afin de toujours mieux répondre aux besoins de ses clients, l institution compte diversifier ses produits en proposant notamment des cartes de retrait en partenariat avec une banque locale et des plans d épargne. Pour favoriser l importante expansion prévue en 2012, MicroCred Sénégal devrait recruter plus d une centaine d employés et ainsi dépasser les 400 salariés à la fin de l année. Février Ma r s Av r i l Ju i n Mise à disposition des clients de transferts d argents par MoneyGram. Ao û t Ouverture simultanée des 7ème et 8ème agences de MicroCred Sénégal à Mbour et à Kaolack, les premières situées en province. Ouverture d un 2ème point de services à Keur Massar, dans la banlieue dakaroise. Se p t e m b r e 2011 MicroCred Sénégal reçoit le Cauri d Or de l entreprise émergente. No v e m b r e Ouverture de la 9ème agence de l institution à Rufisque, troisième agence en région. Mise à disposition des clients de transferts d argents par Orange Money. Participation à la 2ème édition du tournoi de football inter-banques. Décembre Mise en place d une nouvelle version du système d information et de gestion. Lancement du produit Opportunité, un crédit parallèle en plus d un crédit déjà existant. Participation à la 1ère édition des Journées Annuelles de la Microfinance organisées par l Association Professionnelle des Systèmes Financiers Décentralisés (AP/SFD). Visite de MicroCred Sénégal par une délégation française conduite par la Secrétaire d Etat chargée de la Jeunesse et de la Vie Associative et son excellence l ambassadeur de France au Sénégal. Déménagement de l agence Grand Yoff dans des locaux plus spacieux et mieux situés et réaménagement du siège. MicroCred Sénégal remporte la 2ème place du tournoi de football des institutions de microfinance. 09 MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011
Activités 2011 Fatou Kalla GUEYE Coiffeuse «Sans MicroCred je n aurais jamais pu développer mon activité!» Fatou était assistante de direction dans l entreprise de son père. Elle rêvait de pouvoir un jour monter sa propre entreprise. Passionnée par la coiffure et après avoir réalisé des formations professionnelles dans ce domaine, elle décide en 2005 de se lancer dans son premier grand projet : l ouverture d un salon de coiffure. MicroCred accompagne Fatou dans cette belle aventure depuis bientôt deux ans. Grâce aux prêts qui lui ont été accordés, Fatou a pu investir dans du mobilier de salon de coiffure : laves-têtes, miroirs, et un casque vapeur. Fatou envisage d effectuer un nouveau prêt chez MicroCred pour davantage mettre en valeur la vitrine de sa boutique et vendre des produits cosmétiques à ses clientes. MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011 10
Activité 2011 Performances au 31 décembre 2011 Caractéristiques du portefeuille de crédits Durant l exercice 2011, MicroCred Sénégal a accordé 28 391 crédits. L encours de crédits à la fin de l année s établit à 17 448 995 872 FCFA (26 600 823 EUR), soit une progression de presque 67 % par rapport à 2010. Le nombre d emprunteurs actifs a atteint quant à lui 21 756. Le secteur commercial englobe plus de 80 % de l encours global (14 639 404 921 FCFA, soit 22 317 629 EUR). L encours de crédit est également réparti en nombre entre les hommes et les femmes (respectivement 50,5 % et 49,5 %). Près de 76 % des crédits du portefeuille ont un montant au déboursement inférieur à 1 000 000 FCFA (1 524 EUR). MicroCred Sénégal offre 3 produits de crédit : Le crédit TPE est destiné aux très petites entreprises. Avec un taux d intérêt mensuel de 2 % calculé sur le capital restant dû, le crédit TPE est plafonné à 10 millions de FCFA pour une durée maximale de 24 mois. Le crédit PME offre aux petites ou moyennes entreprises la possibilité de bénéficier d un prêt pouvant aller de 10 à 25 millions de FCFA remboursable sur un maximum de 36 mois, à un taux mensuel et dégressif de 1,85 %. Depuis septembre 2011, MicroCred Sénégal propose à ses clients un nouveau produit : le crédit Opportunité. Il s agit d un crédit complémentaire pour les clients ayant déjà un prêt en cours. Le crédit Opportunité est plafonné à 10 millions de FCFA et remboursable sur un maximum de 8 mois à un taux mensuel dégressif de 2 %. Distribution par secteur d activité Distribution par genre (volume ) Distribution par agence Distribution par montant du décaissement 11 MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011
Env i r o n n e m e n t so c i o-éc o n o m i q u e En 2011, le Sénégal a été touché par la crise économique mondiale ; celle-ci s est manifestée par un ralentissement de l activité économique et une hausse des denrées de premières nécessités. Ajouté à cela, le pays a connu des troubles et tensions causés par la campagne en vue de l élection présidentielle de 2012. Le pays est néanmoins parvenu à atteindre un taux de croissance du produit intérieur brut avoisinant les 4 %. Dif f i c u l t é s re n c o n t r é e s Les troubles et tensions liés à la campagne pour l élection présidentielle ainsi que la crise économique mondiale qui a affecté le pays ont constitué une difficulté pour l institution. Malgré cela, MicroCred Sénégal a su maintenir le cap et atteindre ses objectifs. Inn o v a t i o n s e n c o u r s c o n c e r n a n t l e s s e r v i c e s o f f e r t s En 2011, MicroCred Sénégal a innové en diversifiant ses produits et en proposant à ses clients des crédits PME d un montant plus élevé et à taux un plus intéressant. A noter également qu en 2011, l institution propose désormais à ses clients de nouveaux services de transferts d argent Money Gram et Orange Money. Les pa r t e n a i r e s L année 2011 a été marquée par le développement de nouveaux partenariats entre MicroCred Sénégal et notamment la BRM et IFC pour des lignes de crédit, Money Gram et la SONATEL en ce qui concerne les transferts d argent ainsi qu Allianz IARD pour un dépôt à terme institutionnel. En août 2011, MicroCred Sénégal a adopté une nouvelle version du système d information et de gestion (SIG). Pour cela, une migration informatique a été nécessaire et dont la mise en place a représenté un effort conséquent. Néanmoins, une fois le nouveau SIG adopté, de nombreux gains en termes de productivité et de fiabilité de l information ont pu être observés. MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011 12
Processus d octroi du crédit MicroCred Sénégal s appuie sur une analyse économique détaillée de l activité de chaque client pour évaluer sa capacité de paiement et ainsi adapter au mieux la mensualité et le montant du crédit. Il est important de noter que le client demandeur de crédit n a pas l obligation préalable d épargner. L octroi d un crédit à un client suit un processus qui commence avec la demande de crédit. Dans ce processus, c est l Agent Commercial qui constitue le lien fondamental entre le client et l institution. En effet, l Agent Commercial est chargé d étudier la demande de crédit du client, d évaluer son activité, d analyser les données obtenues, de monter le dossier et de le présenter au comité de crédit pour le défendre. Le comité de crédit est l instance décisionnelle qui approuve, modifie ou rejette une demande de crédit. Le comité de crédit est constitué de 3 niveaux définis en fonction du montant du crédit proposé. Le dossier approuvé par le comité de crédit est transmis à un conseiller clientèle pour les suites administratives se terminant par le décaissement du crédit. Après ces étapes, l Agent Commercial procède à des contrôles fréquents chez le client pour s assurer de la bonne utilisation du financement mais aussi pour recouvrer la créance en cas de retard de paiement. Les étapes du processus de crédit Demande du client Evaluation de l activité du client Analyse qualitative & quantitative du dossier Proposition dégagée par l Agent Commercial Durée estimée : 5 jours Passage en comité de crédit Décaissement Suivi, contrôle & recouvrement Portefeuille à risque Malgré une légère hausse liée au contexte économique difficile, la qualité du portefeuille reste excellente avec un PAR > 30 jours de 2,3 %. Pa r > 30 j o u r s 5 % 4 % En pourcentage 3 % 2 % 1 % 0 % Jan Fev 'Mar Avr LMai Juin Juil Août t'sept Oct 'Nov ddec PAR > 30 jours 13 MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011
Autres services En plus des produits de crédit et d épargne, MicroCred Sénégal propose à ses clients des services de transfert d argent national et international par l intermédiaire de 4 opérateurs (Western Union, Money Gram, Wari et Orange Money). Caractéristiques du portefeuille d épargne MicroCred Sénégal propose trois produits d épargne à ses clients : Le compte à vue : Il s agit du compte pivot de la relation entre MicroCred Sénégal et ses clients. Ce compte permet de réaliser toutes les transactions liées aux opérations de crédit et particulièrement les décaissements et remboursements d échéances. Les frais d ouverture s élèvent à 10 000 FCFA (15 EUR), ceux de tenue de compte à 300 FCFA (0,45 EUR) par mois et le solde minimum à 2 500 FCFA (3,80 EUR). Le compte Sukaliku : Produit d épargne par excellence, le Sukaliku est rémunéré 4 % l an et complètement libre et gratuit (sans montant minimum et sans frais d ouverture ou de gestion). Ce compte est accessible à tous dans la mesure où il n est pas nécessaire d être emprunteur pour en bénéficier. Le dépôt à terme : Sa rémunération varie entre 4 et 6 % en fonction du montant et de la durée du placement. Les commissions en cas de clôture anticipée s élèvent à 1,5 %. Quant au dépôt à terme lié au crédit qui est constitué dans le cas d emprunteurs ne présentant pas suffisamment de garanties, il est rémunéré à hauteur de 1 %. Le montant minimum pour constituer un dépôt à terme est de 10 000 FCFA (15 EUR). Ressources humaines MicroCred Sénégal est dirigé par une équipe d assistants techniques ayant une solide expérience et une expertise avérée en microfinance, gestion, économie ou droit. Ils ont pour mission principale d assurer le transfert des compétences au personnel local amené progressivement à prendre le relais. En 2011, l effectif de MicroCred Sénégal a augmenté de 83 employés, comptabilisant un total de 289 salariés à la fin de l année et dont la moyenne d âge est de 31 ans. L institution mise sur le dynamisme de ses équipes, sur la qualité de la formation théorique et pratique et sur la promotion interne. Agence Nombre d'employés Grand Yoff 27 Pikine 37 HLM 29 Fass 24 Parcelles 31 Plateau 38 Mbour 19 Kaolack 21 Rufisque 17 Guediawaye 3 Keur Massar 4 Siège 39 Total 289 Depuis décembre 2009, les clients peuvent réaliser des envois et des retraits d argent dans les agences MicroCred via Wari (en partenariat avec la Caisse Nationale de Crédit Agricole du Sénégal). Les services de transferts d argent nationaux et internationaux par Western Union sont accessibles aux clients de MicroCred depuis avril 2010 en tant que sous agent de la BOA Sénégal. En février et juin 2011 sont venus s ajouter Money Gram et Orange Money dont les opérations sont réalisées en coopération avec la Banque Atlantique et Orange Sénégal. Réseau d agences L année 2011 a été marquée par le développement du réseau d agences en province. Ainsi, deux nouvelles agences ont été ouvertes simultanément en mars à Mbour et Kaolack, localités situées respectivement à 80 Km et 190 Km de Dakar qui offrent d importantes potentialités économiques. Un nouveau point de services a été implanté en mars à Keur Massar, dans la banlieue dakaroise permettant ainsi de densifier la présence de l institution dans la capitale. Enfin, une troisième agence a ouvert ses portes en juin 2011 à Rufisque, à 25 Km de Dakar, ville de passage incontournable pour relier la capitale au reste du pays. Nombre d'employés 350 300 250 200 150 100 50 0 Agents Commerciaux Effectifs totaux Evolution des effectifs Jan Fev 'Mar Avr LMai Juin Juil Août t'sept Oct 'Nov ddec MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011 14
Performance Sociale Pr é s e n t a t i o n d e la g e s t i o n d e la Pe r f o r m a n c e So c i a l e MicroCred Sénégal est une institution éthique et respectueuse des valeurs sociales et environnementales : Michelet Beaubrun Directeur des Opérations MicroCred Sénégal A l égard de ses employés, MicroCred Sénégal s est engagé à leur offrir un cadre et des conditions de travail leur permettant de s épanouir totalement dans l exercice de leur mission. En outre, grâce à son adhésion aux organismes sociaux tels que l Institution de Prévoyance Retraite du Sénégal (IPRES), l Institution de Prévoyance Maladie (IPM) ou la Caisse de Sécurité Sociale (CSS), MicroCred Sénégal offre à ses employés et à leur famille la possibilité de bénéficier de nombreux avantages sociaux. Constamment soucieuse de satisfaire ses clients, l institution s engage à leur fournir des services de haute qualité dans la plus grande transparence, en toute confidentialité et dans le respect des lois et règlements en vigueur. MicroCred Sénégal se refuse ainsi catégoriquement à financer toute activité ayant trait au blanchiment d argent, au trafic de drogue ou à l exploitation des enfants. Du point de vue environnemental, MicroCred Sénégal incite constamment ses collaborateurs à économiser les impressions et à limiter leurs déplacements en voiture par la mise en place de procédures internes. Nombre de création d emplois en 2011 Epargnants volontaire Volume d épargne volontaire (en milliards de FCFA) Taux de rétention clients Part des femmes dans la clientèle Part des femmes dans les effectifs Pouvez-vous nous présenter la politique de Gestion de la Performance Sociale (GPS). Depuis sa création, MicroCred Sénégal a toujours œuvré pour le renforcement de la gestion des performances sociales. Aujourd hui, on s attèle à la formalisation de cette pratique avec l appui de notre holding qui met à notre disposition des outils performants devant nous permettre d obtenir des indicateurs de performance pertinents pour mieux analyser les retombées de la politique GPS sur le développement de l institution et l évolution sociale de nos clients. Au début de l année 2010, MicroCred Sénégal a mis à la disposition de son personnel un manuel de politique RSE auquel les agents doivent se référer lors de l évaluation de l entreprise du client. L agent commercial s y réfère afin de déterminer le niveau de risque environnemental, sanitaire et social lié à l activité du client. MicroCred Sénégal dispose d une liste d exclusion, et si l activité en fait partie, le client n aura pas accès à nos services notamment au crédit. Malheureusement le Sénégal ne dispose pas de centrale de risque qui pourrait bien aider les institutions à contrôler le niveau d endettement des clients. Néanmoins à MicroCred Sénégal nous menons nos propres enquêtes pour vérifier si le client n a pas d engagement chez nos voisins ou auprès de leurs fournisseurs. Nous nous efforçons par ailleurs de prendre en compte toutes les charges que le client doit supporter afin de déterminer sa capacité de remboursement. A MicroCred Sénégal, nous avons des règles pour fixer le montant de l échéance au client, celui-ci ne doit pas excéder 70 % de ses disponibilités. Qu est-ce que la GPS va apporter à MicroCred Sénégal? Nous estimons que la politique GPS va renforcer le sens des responsabilités des collaborateurs vis-à-vis d eux mêmes, de leurs collègues et de la clientèle. C est aussi un moyen de mieux répondre aux attentes de la clientèle, aux demandes et aux plaintes. 15 MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011
Mis e e n œ u v r e d e s o b l i g a t i o n s e n m a t i è r e d e l u t t e c o n t r e l e b l a n c h i m e n t d e s c a p i t a u x e t l e f i n a n c e m e n t du te r r o r i s m e MicroCred Sénégal applique les procédures d obligation de vigilance conformes aux normes GAFI et aux recommandations du GIABA, aux directives adoptées par les pays de l UEMOA et aux textes législatifs du Sénégal. Le dispositif de MicroCred Sénégal s applique au siège et dans toutes les agences de l institution par l ensemble du personnel en contact avec la clientèle et/ou concerné par des opérations avec la clientèle. Le responsable de lutte contre le blanchiment de capitaux au sein de MicroCred Sénégal est le Responsable de l Audit. Ce programme a les objectifs suivants : Respecter l obligation réglementaire de formation du personnel, Développer la culture de lutte anti-blanchiment de capitaux et de financement du terrorisme au sein de MicroCred Sénégal, Sensibiliser tous les salariés, les plus exposés comme les moins directement concernés, afin de maintenir en permanence des réflexes de lutte anti-blanchiment de capitaux en les entraînant à déceler les cas suspects. MicroCred Sénégal réalise un examen particulier dans les deux cas suivants : Tout paiement en espèces, effectué dans des conditions normales, dont le montant unitaire ou total est égal ou supérieur à 50 000 000 FCFA (76 200 EUR). Toute opération portant sur une somme égale ou supérieure à 10 000 000 FCFA (15 200 EUR) effectuée dans des conditions inhabituelles de complexité et/ou ne paraissant pas avoir de justification économique ou d objet licite. Ce cas comprend toutes les transactions ou autres activités sur le compte d un client qui ne sont pas conformes au profil habituel du client. Les clients pouvant ouvrir un compte dans les livres de MicroCred Sénégal peuvent être de toute nationalité mais doivent être résidents du Sénégal. MicroCred Sénégal doit s assurer de l identité et de l adresse des clients avant l ouverture d un compte à vue ou d un compte d épargne. MicroCred Sénégal ne peut détenir de comptes anonymes, ni de comptes sous des noms manifestement fictifs. De même, MicroCred Sénégal s interdit d ouvrir des comptes aux personnes figurant sur les listes publiées par le Comité des Sanctions des Nations Unies. L instruction BCEAO (article 10) impose que les personnes visées par des mesures de gel des avoirs doivent être régulièrement mises à jour et communiquées au personnel. A la réception de chaque mise à jour des personnes figurant sur les listes publiées par les organismes internationaux, MicroCred Sénégal remettra cette nouvelle liste auprès des agences du réseau de MicroCred Sénégal. Un programme de formation sur l identification et la prévention du blanchiment de capitaux de MicroCred Sénégal est destiné aux membres du personnel concerné. Cette formation, animé par le Responsable de l Audit interne permet notamment de savoir comment détecter les activités inhabituelles ou suspectes et d en effectuer le suivi. En outre, les salariés de MicroCred Sénégal sont informés de toute modification majeure apportée à la législation et à la réglementation anti-blanchiment. MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011 16
Rapport de direction Amadou Lamine MBENG Co u t u r i e r «Ma plus grande satisfaction reste la qualité de l accueil et la sincérité de mes relations avec le personnel» Après avoir été apprenti chez un ami de son grand frère durant quatre années, Amadou dirige désormais son propre atelier de couture depuis bientôt 10 ans. L atelier tourne a plein régime et Amadou est satisfait de son activité. Si Amadou peut compter sur des clients fidèles, il n en oublie pas pour autant de chercher à toujours mieux les satisfaire. C est ainsi qu il a décidé, il y a un an, d agrandir sa boutique pour permettre un meilleur accueil de ses clients. Grâce au prêt accordé par MicroCred, il a pu aménager un espace d accueil convivial où il peut recevoir ses clients et mettre à leur disposition une cabine d essayage. Amadou est une personne très prévoyante, il tente désormais d épargner un maximum d argent. Il souhaite aussi à l avenir investir dans une nouvelle machine à coudre. Il fera alors à nouveau appel à MicroCred. 17 MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011
Rapport de direction MicroCred Sénégal In t r o d u c t i o n Expansion du réseau En 2011 le réseau de MicroCred Sénégal a pris une dimension nationale avec l ouverture de 3 nouvelles agences dans les villes de Mbour, Kaolack et Rufisque. L institution a également renforcé sa présence dans la capitale avec l ouverture d un point de services à Keur Massar. Le réseau de MicroCred Sénégal compte ainsi 9 agences et 2 points de services. Nouveaux produits et services financiers L éventail de services offerts par MicroCred Sénégal s est nettement élargit au cours de l année 2011. Le crédit PME a été officiellement lancé en janvier 2011 après une phase test de 6 mois en 2010. Il s agit de crédits dont les montants sont compris entre 10 et 25 millions FCFA (15 et 38 KEUR). La méthodologie est la même que celle des microcrédits mais l évaluation est davantage approfondie et les garanties requises sont plus nombreuses. MicroCred Sénégal propose également à ses clients de bénéficier du crédit Opportunité depuis Septembre 2011. Il s agit d un crédit parallèle en plus d un crédit existant, de courte durée et de faible montant pour lequel les conditions d accès sont assouplies permettant comme son nom l indique de saisir une opportunité comme le paiement du dédouanement d un container et favorisant ainsi le remboursement du crédit initial. En plus de Wari et de Western Union, les clients de MicroCred Sénégal peuvent dorénavant effectuer des transferts d argent par l intermédiaire de deux nouveaux opérateurs : Money Gram et Orange Money. L institution a enfin mis à la disposition de ses employés un crédit Employé à un taux préférentiel et aux conditions d accès facilitées. Gestion de l actif et du passif Mobilisation de l actif Gestion de l actif Management des liquidités (EUR) 100 % 7 000 000 En pourcentage 80 % 60 % 40 % 20 % En volume (EUR) 6 000 000 5 000 000 4 000 000 3 000 000 2 000 000 1 000 000 0 % Jan Fev 'Mar Avr LMai Juin Juil Août t'sept Oct 'Nov ddec 0 Jan Fev 'Mar Avr LMai Juin Juil Août t'sept Oct 'Nov ddec Epargne / Crédits Portefeuille encours / Actif Total épargne clients Disponibilités MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011 18
Portefeuille de crédit En 2011, la société a déboursé un total de 28 391 crédits pour un volume de plus de 30 612 MFCFA (46,7 MEUR). Par rapport à 2010, le nombre de prêts déboursés a ainsi augmenté de 29 % tandis que le volume de prêts déboursés a augmenté de 63 %. En 2011, le portefeuille de crédit de MicroCred Sénégal a augmenté de 67 % ce qui correspond à une variation positive de 7 029 MFCFA (10,7 MEUR), passant de 10 420 MFCFA (15,9 MEUR) fin 2010 à 17 449 MFCFA (26,6 MEUR) à la fin de l année 2011. Le nombre de prêts en cours a augmenté pour sa part de 37 %, passant de 15 896 crédits à 21 772. Portefeuille à risque En 2011, les activités financées par MicroCred Sénégal étaient majoritairement concentrées dans le secteur du commerce. Ainsi, 84 % de l encours du portefeuille étaient détenu par des clients travaillant dans le secteur du commerce, 9 % dans les services et 7 % dans la production. Le montant du prêt moyen au déboursement est de 1 644 EUR en 2011 contre 1 303 en 2010. La maturité moyenne des crédits est d environ 9,5 mois. Les femmes représentent 50 % en nombre et 31 % en volume du portefeuille. A fin 2011, les prêts PME représentent 27 % du volume du portefeuille de crédits et moins de 2 % du nombre de crédits en cours ce qui représente un encours de 4 739 MFCFA (7,2 MEUR). 6 % 5 % 4 % En pourcentage 3 % 2 % 1 % 0 % Jan Fev 'Mar Avr LMai Juin Juil Août t'sept Oct 'Nov ddec PAR > 0 jours PAR > 30 jours MicroCred Sénégal a terminé ses opérations 2011 avec un PAR > 30 jours de 2,3 % (couvert à 43 % par les provisions pour perte sur prêts). Le PAR > 0 jour quant à lui, est de 3,2 % à la fin de l année. Répartition du portefeuille (en FCFA) Encours sain, sans retard, ni rééchelonnement Nombre Encours de crédit % de provision Intérêts % de provision Dépense de provisions 20 496 16 844 640 367 0 % 247 697 943 0 % 0 PAR 1-7 jours 1 74 0 % 0 0 % 0 PAR 8-30 jours 344 159 593 133 0 % 437 871 0 % 0 PAR 31-60 jours 245 93 124 945 0 % 7 580 092 0 % 0 PAR 61-90 jours 223 133 302 736 0 % 7 373 855 0 % 0 PAR 91-120 jours 189 62 477 493 100 % 0 0 % 62 477 493 PAR 121-180 jours 246 107 290 190 100 % 0 0 % 107 290 190 PAR > 180 jours 0 % 0 Sous total: PAR > 30 jours 903 396 195 364 0 % 14 953 947 0 % 169 767 683 Prêts restructurés sans retard 15 38 985 690 0 % 634 852 0 % 0 Prêts restructurés avec un retard de moins de 90 jours Prêts restructurés avec un retard de plus de 90 jours 9 7 026 418 0 % 403 226 0 % 0 4 2 554 826 100 % 0 0 % 2 554 826 Total 21 772 17 448 995 872 264 127 839 172 322 509 19 MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011
Autres actifs Structure de financement Les immobilisations nettes ont augmenté de 68 % passant de 468 MFCFA (713 KEUR) à fin 2010 à 785 MFCFA (1,19 KEUR). Cela principalement à cause de l ouverture des trois nouvelles agences et du point de services ainsi qu à l immobilisation des frais de développement liés au changement de version du système d information et de gestion. Epargne Au terme de l année 2011, MicroCred Sénégal compte 54 233 clients qui possèdent au moins un compte dans l institution, pour un volume total de plus de 9 775 MFCFA (14,9 MEUR). Le nombre d épargnants est deux fois et demi plus élevé que celui des emprunteurs. L encours d épargne client moyen est de 138 EUR. Entre décembre 2010 et décembre 2011, le portefeuille d épargne (client et institutionnel) a augmenté de 82 %. Il représentait 5 360 MFCFA (8,2 MEUR) en décembre 2010 et atteint 9 775 MFCFA (14,9 MEUR) en décembre 2011. Décembre 2010 Structure de financement en 2010 et 2011 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % Fonds propres Epargne Emprunt Décembre 2011 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % Fonds propres Epargne Emprunt L encours d épargne client de MicroCred Sénégal de 6 883 MFCFA (10,5 MEUR) est réparti de la manière suivante : Produit de dépôt à vue (Compte à vue) : 2 933 MFCFA (4,5 MEUR) soit 43 % de l encours d épargne Produit Sukaliku : 1 360 MFCFA (2,1 MEUR) soit 20 % de l encours d épargne Produit de dépôt à terme : 2 590 MFCFA (3,9 MEUR) soit 38 % de l encours d épargne A fin décembre 2011, MicroCred Sénégal compte 13 dépôts à terme institutionnels appartenant notamment à Allianz, la SONAM, le Port Autonome de Dakar et Eticca pour un montant total de 2 891 MFCFA (4,4 MEUR). Répartition en volume des produits d épargne Fonds propres Depuis avril 2010, le capital social de l entreprise reste inchangé à 3 730 MFCFA (5,7 MEUR). Capital versé MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011 20
Emprunts A la fin de l année 2011, MicroCred Sénégal compte 10 emprunts pour un montant total au bilan de 7 285 MFCFA (11,1 MEUR) auprès notamment d Oikocredit, BOA Sénégal, Triple Jump, Symbiotics, Triodos, ResponsAbility, MicroWorld, BRM et IFC. Le levier de dettes par rapport aux fonds propres est en ligne avec les prévisions : 664 % contre 593 % prévus. Emprunt Montant original reçu Montant au bilan FCFA EUR FCFA EUR Maturité (en mois) Au déboursement Restante Taux d'intérêt Monnaie Oikocredit 655 957 000 1 000 000 262 382 800 400 000 36 11 8,75 % FCFA BOA 2 000 000 000 3 048 980 1 125 670 873 1 716 074 36 19 9,00 % FCFA Triple Jump 656 940 936 1 001 500 656 940 936 1 001 500 36 21 9,00 % FCFA Symbiotics 655 957 000 1 000 000 655 957 000 1 000 000 24 12 9,30 % FCFA Triodos 330 000 000 503 082 330 000 000 503 082 24 12 11,00 % FCFA Triodos 2 327 978 500 500 000 327 978 500 500 000 24 12 8,00 % EUR ResponsAbility 327 978 500 500 000 327 978 500 500 000 24 12 7,75 % EUR MicroWorld 51 243 006 78 119 51 243 006 78 119 24 12 5,00 % EUR BRM 2 000 000 000 3 048 980 1 547 200 936 2 358 693 36 27 8,50 % FCFA Taux IFC 2 000 000 000 3 048 980 2 000 000 000 3 048 980 60 54 9,80 % FCFA Total 9 006 054 942 13 729 642 7 285 352 551 11 106 448 Depôts institutionnels Montant original reçu Montant au bilan Maturité (en mois) Taux d'intérêt Monnaie FCFA EUR FCFA EUR Au déboursement Restante Taux Allianz IARD 500 000 000 762 245 500 000 000 762 245 12 12 7,34 % FCFA Port Autonome de Dakar 500 000 000 833 080 546 464 515 833 080 18 2 7,75 % FCFA Allianz 300 000 000 457 347 300 000 000 457 347 36 1 7,34 % FCFA SONAM 285 000 000 434 480 285 000 000 434 480 36 27 7,34 % FCFA Allianz 250 000 000 381 123 250 000 000 381 123 36 22 7,34 % FCFA Allianz 200 000 000 304 898 200 000 000 304 898 36 5 7,34 % FCFA Allianz 200 000 000 304 898 200 000 000 304 898 36 35 7,34 % FCFA Allianz 125 000 000 190 561 125 000 000 190 561 36 23 7,34 % FCFA Allianz 125 000 000 190 561 125 000 000 190 561 36 24 7,34 % FCFA Particulier 110 000 000 167 694 110 000 000 167 694 6 3 6,50 % FCFA Allianz 100 000 000 152 449 100 000 000 152 449 36 32 7,34 % FCFA SONAM 100 000 000 152 449 100 000 000 152 449 36 31 7,34 % FCFA Eticca 50 000 000 76 225 50 000 000 76 225 6 5 5,75 % FCFA Total 2 845 000 000 4 408 009 2 891 464 515 4 408 009 21 MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011
Effet de levier (dette / capital) 800 % 700 % 600 % 500 % En pourcentage 400 % 300 % 200 % 100 % 0 % Jan Fev 'Mar Avr LMai Juin Juil Août t'sept Oct 'Nov ddec Prévisionnel Réel Maturité et management des liquidités Tableau actif / passif (en FCFA) Actif < 3 mois > 3 mois & < 1 an > 1 an & < 5 ans Total Disponibilités 1 588 690 979 1 588 690 979 Prêts aux clients 7 787 949 578 9 433 597 201 227 449 093 17 448 995 872 Provisions -172 322 509-172 322 509 Immobilisations nettes 965 200 147 965 200 147 Créances fournisseurs/icne 681 419 119 681 419 119 Total 20 511 983 608 Passif < 3 mois > 3 mois & < 1 an > 1 an & < 5 ans Total Dettes envers des institutions fin. 325 058 782 2 463 008 005 4 497 285 764 7 285 352 551 Epargne à vue 4 293 055 784 4 293 055 784 Epargne à terme clients 174 557 432 2 250 057 436 165 778 474 2 590 393 342 Epargne à terme institutionnels 846 464 515 860 000 000 1 185 000 000 2 891 464 515 Autres dettes 490 380 967 490 380 967 Capital 2 961 336 449 2 961 336 449 Total 20 511 983 608 Efficience et rentabilité Pr i n c i p a u x éléments d u c o m p t e d e r é s u l t a t d e l i n s t i t u t i o n Les produits financiers s élèvent à 4 683 MFCFA (7,1 MEUR), ce qui correspond à une augmentation de 74 % par rapport aux chiffres de 2010. 87 % de ces revenus proviennent du portefeuille de crédits. Les intérêts représentent 66 % des produits financiers totaux et s élèvent à 3 081 MFCFA (soit 4,7 MEUR). Les frais et commissions relatifs au portefeuille de crédits contribuent à générer les produits financiers totaux à hauteur de 12 % et s élèvent à 573 MFCFA (soit 0,9 MEUR). Volumen déboursé (EUR) Revenus et charges (EUR) 900 000 800 000 700 000 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 0 Jan Fev 'Mar Avr LMai Juin Juil Août t'sept Oct 'Nov ddec Charges mensuelles Revenus mensuels MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011 22
Les pénalités quant à elles, représentent 9 % des produits financiers (405 MFCFA soit 0,6 MEUR). Les revenus des produits autres que crédits qui correspondent aux revenus liés aux produits d épargne (frais d ouverture de compte, frais de gestion de compte, etc.) et aux produits des transferts d argent et assurances pour 12 % des produits financiers totaux atteignent 540 MFCFA soit 0,8 MEUR. Enfin les revenus d intérêts sur placements et les investissements et les autres revenus opérationnels représentent respectivement 60 MFCFA et 25 MCFA (91 KEUR et 39 KEUR). Les charges totales s élèvent à 4 216 MFCFA (soit 6,4 MEUR) ce qui correspond à une augmentation de 66 % par rapport à 2010. Cette hausse est principalement due à l augmentation globale du volume d activité de l institution (ouverture de nouvelles agences, recrutement de nouveaux employés, etc.). Ces charges sont réparties de la façon suivante : Les charges financières représentent 23 % des charges totales, et s élèvent à 953 MFCFA (1 453 KEUR). Le coût de financement est de 6,9 %. Les dotations aux provisions pour pertes sur prêts et prêts rayés sont 2,7 fois supérieures à celles de l année dernière avec 481 MFCFA (0,7 MEUR). Au cours de l année 2011, MicroCred Sénégal a rayé 1 001 prêts pour un montant total de 356 MFCFA (0,5 MEUR) soit 2,1 % du portefeuille moyen. Les charges de personnel sont les charges les plus lourdes supportées par l institution. Elles représentent en effet 33 % des charges totales de MicroCred Sénégal, pour un montant de 1 409 MFCFA (2,1 MEUR) et ont ainsi augmenté de 40 % par rapport à 2010. Cette augmentation est évidemment liée à la croissance des effectifs de l institution qui sont passés de 206 à 289 employés (dont 46 % d agents commerciaux à la fin de l année). Les dépenses d exploitation ont contribué pour 27 % à la formation des charges totales pour 1 139 MFCFA (1,7 MEUR). Les dotations et amortissements représentent 6 % des charges pour un montant de 234 MFCFA (0,4 MEUR). Le résultat net après impôts et taxes s élève à 468 MFCFA (soit 713 KEUR). Perspectives En 2012, MicroCred Sénégal prévoit d ouvrir 3 nouvelles agences régionales dans les villes de Thiès, Touba et Saint-Louis ainsi que 3 nouveaux points de services dans la région de Dakar. Ces nouvelles ouvertures ancreront la présence de l institution en province et donneront à son réseau une réelle dimension nationale. De nouveaux produits : les plans d épargne, devraient être lancés en 2012 afin d accélérer la collecte d épargne. Grâce à une croissance soutenue et un contrôle budgétaire strict, l institution s est fixée comme objectif de dégager un résultat net après impôt de 1 021 MFCFA soit 1,6 MEUR d ici la fin de l année 2012. 23 MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011
Et a t s f i n a n c i e r s Massyl SYLL Co u t u r i e r «La rapidité dans le traitement des dossiers de crédit et l appui aux populations défavorisées sont les points forts de MicroCred Sénégal. J apprécie beaucoup leur façon de travailler.» Massyl est jeune père d une petite fille de 11 mois. Mais il lui est difficile de profiter de sa petite famille. En effet, ce natif de Thiès doit composer entre son travail à Dakar et sa femme qui est ménagère dans la région de Louga. Selon lui il n y a pas d autre alternative, c est à Dakar qu il doit être pour faire fructifier ses activités et ainsi faire vivre sa famille. Il tient depuis 4 ans un atelier de couture au sein du marché Arafat dans le quartier de Grand Yoff. En 2009, il a fait appel aux services de MicroCred pour l obtention d un prêt : il souhaitait pouvoir confectionner des habits de prêt à porter. Il avait besoin pour cela d augmenter ses stocks de tissus et donc son fonds de roulement. Dans les années à venir, il ambitionne d ouvrir une seconde boutique et d embaucher son jeune frère. Après la réussite de son premier prêt, il ne fait aucun doute que Massyl se tournera à nouveau vers MicroCred pour ce futur projet. MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011 24
Rapport des commissaires aux comptes Aux Actionnaires, En exécution de notre mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l exercice clos le 31 décembre 2011, sur : le fonctionnement des organes sociaux et du contrôle interne ; le contrôle des comptes annuels de la société MicroCred Sénégal, tels qu ils sont joints au présent rapport et faisant ressortir des fonds propres pour un montant de 2 961 336 KFCFA (4 514 KEUR) y compris un bénéfice net de 467 860 KFCFA (713 KEUR) ; le fonctionnement du système d information, de gestion et de gestion des risques ; le contrôle du respect de la réglementation applicable aux Systèmes Financiers Décentralisés ; les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d exprimer une opinion sur ces comptes. I. Fonctionnement des organes sociaux et du contrôle interne Nous avons examiné les procédures administratives et comptables et Ie système de contrôle interne pour I exercice clos Ie 31 décembre 2011. Cet examen a été effectué pour évaluer la fiabilité des enregistrements comptables et de I information financière dans Ie but de déterminer la nature, I étendue et Ie calendrier des travaux nécessaires à I expression de notre opinion sur les comptes annuels. II ne met donc pas nécessairement en évidence toutes les améliorations qu une étude spécifique et plus détaillée pourrait éventuellement révéler, notamment celles qui n affectent pas de façon significative les comptes annuels. D une manière générale, nous n avons pas relevé de fait marquant entravant Ie fonctionnement normal des organes sociaux ou d insuffisance significative de contrôle interne pouvant remettre en cause la régularité et la sincérité des comptes annuels. II. Opinion sur les comptes annuels Nous avons effectué notre audit selon les normes d exercice professionnel applicables au Sénégal; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d obtenir I assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. II consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables édictés par Ie référentiel comptable spécifique des Systèmes Financiers Décentralisés de I UMOA et des instructions de la Banque Centrale des Etats de I Afrique de l Ouest (BCEAO), réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de I exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. III. Fonctionnement du système d information, de gestion et de gestion des risques Nous avons examiné Ie fonctionnement du système d information, de gestion et de gestion des risques pour I exercice clos Ie 31 décembre 2011. Cet examen a été effectué pour évaluer la fiabilité des enregistrements comptables et de I information financière dans Ie but de déterminer la nature, I étendue et Ie calendrier des travaux nécessaires à I expression de notre opinion sur les comptes annuels. II ne met donc pas nécessairement en évidence toutes les améliorations qu une étude spécifique et plus detaillée pourrait éventuellement révéler, notamment celles qui n affectent pas de façon significative les comptes annuels. D une manière générale, nous n avons pas relevé de fait marquant entravant Ie fonctionnement normal du système d information, de gestion et de gestion des risques pouvant remettre en cause la régularité et la sincérité des comptes annuels. Les principaux points d amélioration font I objet d un rapport distinct. IV. Réglementation prudentielle et respect des dispositions légales et réglementaires Nous avons vérifié Ie respect par MicroCred Sénégal des règles prudentielles applicables aux Systèmes Financiers Décentralisés, relatives aux conditions d exercice de la profession, à la réglementation comptable, à la réglementation des opérations et aux normes de gestion. Au 31 décembre 2011, la norme de capitalisation n est pas respectée ; elle ressort à 13 % alors que Ie minimum fixé par Ie dispositif prudentiel est de 15 %. MicroCred Senegal dispose d un délai qui expire Ie 30 août 2012 pour se conformer à la norme de capitalisation. En application de la loi nous portons à votre attention I irrégularité suivante : Un administrateur de la société cumule à la date d émission du présent rapport plus de cinq mandats d administrateur au Sénégal. Conformément aux dispositions de I article 425 de I acte uniforme de I OHADA relatif au droit des sociétés commerciales et du groupement d intérêt économique: «Une personne physique, administrateur en nom propre ou représentant permanent d une personne morale administrateur ; ne peut appartenir simultanément à plus de cinq conseils d administration de sociétés anonymes ayant leur siege sur Ie territoire d un même Etat-partie». V. Vérifications et informations spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d exercice professionnel applicables au Sénégal, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Nous n avons pas d observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans Ie rapport de gestion du conseil d administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels. Dakar, le 04 juin 2012 Le Commissaire aux Comptes, Deloitte Sénégal 25 MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011
Etats financiers No t e 1 - Et a t s f i n a n c i e r s : b i l a n et c o m p t e d e r é s u l t a t Bilan consolidé - Situation arrêtée au 31 décembre 2011 (en KFCFA) Actif Note BRUT AMT/ PROV 2011 2010 Opérations de trésorerie avec les institutions financières 3.2 1 888 915 0 1 888 915 2 245 219 Valeur en caisse 1 191 520 0 1 191 520 806 055 Billets et monnaies 1 191 520 0 1 191 520 806 055 Comptes ordinaires débiteurs 141 683 0 141 683 315 513 Autres comptes de dépôts débiteurs 534 044 0 534 044 1 106 210 Dépôts à terme constitués 500 000 0 500 000 1 050 000 Autres dépôts constitués 34 044 0 34 044 56 210 Créances rattachées 21 669 0 21 669 17 442 Opérations avec les membres, bénéficiaires ou clients 3.3 17 808 127 172 323 17 635 805 10 538 396 Crédits à court terme 14 266 895 0 14 266 895 8 493 522 Crédits à moyen terme 3 058 726 0 3 058 726 1 822 634 Créances rattachées 264 172 0 264 172 152 695 Crédits en souffrance 218 335 172 323 46 012 69 546 Crédits immobilisés 46 012 0 46 012 26 621 Crédits en souffrance de 6 mois au plus 172 323 172 323 0 42 925 Opérations sur titres et opérations diverses 395 578 0 395 578 123 755 Débiteurs divers 168 490 0 168 490 51 226 Comptes d'ordre et divers 227 088 0 227 088 72 529 Comptes de régularisation actif 3.4 98 353 0 98 353 67 402 Comptes d'attente actif 3.5 128 735 0 128 735 5 127 Valeurs immobilisées 1 294 517 424 276 870 241 546 184 Dépôts et cautionnements 85 143 0 85 143 78 268 Immobilisations d'exploitation 1 209 374 424 276 785 098 467 915 Incorporelles 3.6 322 690 72 296 250 393 97 679 Corporelles 3.7 886 684 351 979 534 705 370 237 Total de l actif 21 387 138 596 598 20 790 540 13 453 554 NET NET MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011 26
2011 2010 Passif Note NET NET Opérations de trésorerie avec les institutions financières 7 611 855 4 969 651 Comptes ordinaires créditeurs 3.8 278 556 0 Comptes d'emprunts 3.9 7 285 353 4 944 147 Dettes rattachées 47 947 25 504 Opérations avec les membres, bénéficiaires ou clients 9 864 247 5 539 829 Comptes ordinaires créditeurs 3.10 4 293 056 2 732 208 Dépôts à terme reçus 3.11 5 481 858 2 752 788 Dettes rattachées 89 334 54 832 Opérations sur titres et opérations diverses 353 101 450 598 Créditeurs divers 3.12 338 840 441 974 Comptes d'ordre et divers 3.13 14 261 8 624 Provisions, fond propres et assimilés 3.14 2 961 336 2 493 476 Capital 3 730 000 3 730 000 Report à nouveau (+ ou -) -1 236 524-1 382 645 Résultat de l'exercice (+ ou -) 467 860 146 121 Total passif 20 790 540 13 453 554 Engagements hors bilan au 31/12/2011 (en KFCFA) 2011 2010 Note NET NET Engagement de financement 0 0 Engagement de garantie 4 523 159 3 491 968 Reçus des institutions financières 3.15 4 523 159 3 491 968 Engagements sur titres 0 0 Engagements sur opérations en devises 0 0 Autres engagements 0 0 Engagements douteux 0 0 Total engagements hors-bilan 4 523 159 3 491 968 27 MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011
Compte de résultat - Situation arrêtée au 31 décembre 2011 (en KFCFA) Charges 2011 2010 Charges sur opérations avec les institutions financières 647 073 310 800 Intérêts sur compte d'emprunts 634 312 260 497 Intérêts sur emprunts à moins d'un an 282 395 189 496 Intérêts sur emprunt à terme 351 917 71 001 Commissions 12 761 50 303 Charges sur opérations avec les membres, bénéficiaires ou clients 248 453 136 520 Intérêts sur comptes des membres, bénéficiaires ou clients 248 453 136 520 Intérêts sur comptes ordinaires créditeurs 38 030 27 168 Intérêts sur dépots à terme reçus 210 423 109 353 TOTAL CHARGES D'INTERETS 895 525 447 320 Charges sur immobilisations financières 21 974 8 962 Charges sur emprunts et titres émis subordonnés 21 974 8 962 Charges sur opérations hors-bilan 41 826 24 144 Charges sur engagements de garantie reçus des institutions financières 0 24 144 Charges sur engagements de garantie reçus des membres bénéficiaires ou 36 745 0 clients Autres charges d'exploitation financière 5 080 0 Diverses charges d'exploitation financière 5 080 0 CHARGES GENERALES D EXPLOITATION 3 340 981 2 266 814 Frais de personnel 1 319 791 936 894 Salaires et traitements 1 228 133 866 045 Charges sociales 91 530 69 185 Rémunérations versées aux stagiaires 129 1 664 Impôts et taxes 197 081 139 625 Autres impôts, taxes et versements assimilés sur rémunérations 33 990 24 629 Autres impôts, taxes et prélévements assimilés versés à l'administration des 163 092 114 997 impôts Impôts directs 59 893 93 700 Impôts indirects 95 911 11 079 Droits d'enregistrement et de timbre 7 258 8 149 Impôts et taxes divers 30 2 069 Autres charges externes et charges diverses d exploitation 1 018 926 739 752 Services extérieurs 329 123 152 911 Loyers 128 082 88 928 Charges locatives et de co-propiété 1 450 1 308 Entretien et réparations 22 701 10 843 Primes d'assurance 176 496 50 629 Etudes et recherches 0 1 000 Frais de formation du personnel 236 82 Divers 159 121 Autres services extérieurs 683 893 585 337 Personnel extérieur à l'institution 44 842 24 504 Rémunérations d'intermédiaires et honoraires 169 648 225 997 Publicité, publications et relations publiques 19 514 7 804 Transport de biens 0 0 Transports collectifs du personnel 0 0 Déplacements, missions et réceptions 104 629 75 617 Achats non stockés de matières et fournitures 226 691 151 152 Frais postaux et frais de télécommunication 115 787 96 636 Divers 2 783 3 627 MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011 28
Charges diverses d'exploitation 5 909 1 504 Redevances pour concessions, brevets, licences, procédés, droits et valeurs 354 1 121 similaires Autres charges diverses d'exploitation non financière 5 555 383 Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations 233 599 169 127 Dotation aux amortissements de charge à répartir 37 397 49 333 Dotations aux amortissements des immobilisations d'exploitation 196 202 119 794 Dotations aux provisions et pertes sur créances irrecouvrables 571 584 281 417 Dotations aux provisions sur créances en souffrance 209 223 0 Dotations aux provisions sur créances en souffrance de 6 mois au plus 209 223 0 Pertes sur créances irrécouvrables couvertes par des provisions 357 080 0 Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par des provisions 5 280 0 CHARGES EXCEPTIONNELLES 3 413 8 599 EXCEDENT 467 860 146 121 Total charges 4 771 578 2 901 960 Produits 2011 2010 Produits sur opérations avec les institutions financières 54 498 24 078 Intérêts sur comptes ordinaires débiteurs 8 132 6 636 Banques et correspondants 8 132 0 Intérêts sur autres comptes de dépots débiteurs 46 366 0 Intérêts sur dépots à terme constitués 46 366 17 442 Produits sur opérations avec les membres bénéficiaires ou clients 4 597 238 2 626 321 Intérêts sur crédit aux membres, bénéficiaires ou clients 3 080 562 1 661 607 Autres crédits à court terme 2 836 756 0 Intérêts sur crédits à moyen terme 243 806 0 Autres intérêts 195 142 40 617 Divers intérêts 195 142 40 617 Commissions 1 321 534 924 098 TOTAL PRODUITS D'INTERETS 4 651 736 2 650 399 Produits sur opérations sur titres et sur opérations diverses 5 025 11 611 Produits et profits sur titres de placement 5 025 11 611 Autres produits d exploitation financière 26 328 22 377 Divers produits d'exploitation financière 26 328 0 PRODUITS GENERAUX D'EXPLOITATION 87 488 212 524 Produits divers d exploitation 3 542 2 Transferts de charges d'exploitation non financière 3 542 0 Reprises d amortissements et provisions sur immobilisations 0 62 973 Reprises d'amortissements des immobilisations 0 62 973 Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties 83 946 149 549 Reprises de provisions sur créances en souffrance 71 660 147 736 Reprises de provisions sur créances en souffrance de 6 mois au plus 71 660 124 587 Reprises de provisions sur créances en souffrance de plus de 6 mois à 12 mois au plus 0 23 149 Récupération sur créances amorties 12 285 1 813 PRODUITS EXCEPTIONNELS 1 001 5 049 Total produits 4 771 578 2 901 960 29 MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011
Note 2 - Principes et méthodes comptables 2.1 Ba s e d établissement et d e p r é s e n t a t i o n d e s états financiers Les états financiers sont présentés selon les prescriptions de l instruction n 1 de la BCEAO du 10 mars 1998 relative à l obligation pour les Systèmes Financiers Décentralisés (SFD) de produire des états financiers. 2.2 Immobilisations incorporelles Durant les deux premiers exercices sociaux, les dépenses de pré-exploitation, liées directement à l activité, engagées avant le démarrage de l activité, ont été enregistrées en frais et valeurs immobilisés et sur une durée de trois (03) ans. Cependant, suite à une règle Groupe imposée par MicroCred S.A., maisonmère de MicroCred Sénégal, et entérinées par le Conseil d Administration, le plan d amortissement de ces dépenses de pré-exploitation a été étendu en 2010 à une durée de cinq (05) ans, courant à partir de leur date de comptabilisation. Les immobilisations incorporelles sont pour l essentiel constituées de logiciels. Elles sont évaluées lors de l entrée dans le patrimoine à leur coût de revient et sont amorties selon la méthode linéaire sur la durée de vie utile estimée à 3 ans. 2.3 - Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût historique d acquisition qui comprend le prix d achat majoré des frais accessoires et d approches correspondants. Les amortissements sont calculés suivant le mode linéaire en fonction de la durée de vie estimée des immobilisations. Les durées de vie retenues sont les suivantes : Libellés Années Installations et aménagement 10 Matériel et mobilier de bureau 5 Matériel de transport 5 Matériel informatique 3 Texte - sous-titre Sous-titre - texte 2.4 - Cr é d i t s La société offre trois types de crédit à sa clientèle : Le crédit TPE pour le financement de l actif de microentreprises. Le montant accordé varie entre 100 KFCFA et 10 000 KFCFA pour une durée maximum de 24 mois. Le crédit PME pour le financement de l actif des petites et moyennes entreprises. Le montant accordé varie entre 10 000 KFCFA et 25 000 KFCFA pour une durée maximum de 36 mois. Le crédit Opportunité est un crédit parallèle en complément d un crédit déjà contracté chez MicroCred. Le montant accordé varie de 1 000 à 10 000 KFCFA pour une durée maximum de 8 mois. Les créances en souffrance font l objet de provision pour dépréciation en fonction du nombre de jours de retard de paiement des échéances. La politique de dépréciation de MicroCred Sénégal est plus prudente que les règles prudentielles applicables aux SFD édictées par la BCEAO. Dès 90 jours de retard, 100 % du crédit est provisionné. Les intérêts ne sont pas provisionnés dans la mesure où leur calcul cesse à partir du déclassement du crédit en souffrance. En cas de difficultés d un client à rembourser son crédit pour des raisons exceptionnelles (incendie, vol, maladie grave, etc.) son crédit peut être restructuré à l aide d un nouvel échéancier plus favorable (allongement de la durée du crédit pour diminuer le montant des échéances). Les crédits restructurés ne sont plus considérés comme sains et sont alors déclassés en crédits immobilisés. 2.5 - Ep a r g n e MicroCred Sénégal fournit des services d épargne qui s adressent à toute personne physique ou morale désireuse de faire un dépôt. Cette épargne est collectée à travers trois produits : Compte à Vue : Il s agit d un compte courant sur lequel le client reçoit et rembourse son crédit. Compte Sukaliku : Ce produit a pour objectif d attirer l épargne des ménages. Il est rémunéré au taux de 4 % annuel. Dépôt à terme : Son taux de rémunération varie de 4 % à 6 % selon la durée et le montant déposé. Ce produit est également proposé aux investisseurs institutionnels avec une rémunération allant de 5,25 % à 7,75 %. 2.6 - In d e m n it é s d e d é p a r t à la r e t r a i t e Du fait de l ancienneté de son personnel (moins de 5 ans) et des négociations entamées avec des compagnies d assurance pour externaliser la gestion des indemnités de retraite de son personnel, MicroCred Sénégal n a pas comptabilisé de provision pour indemnités de départ à la retraite en 2011. 2.7 - Ch a r g e s et p r o d u i t s f i n a n c i e r s (i n t é r ê t s, c o m m i s s i o n s, e t c.) Toutes les charges et produits financiers liés aux produits d épargne et de crédit sont calculés par le système de gestion et déversés quotidiennement dans le logiciel de comptabilité. 2.8 Effectif d u p e r s o n n e l en a c t i v i t é a u c o u r s d e l exercice, ventilé par catégorie profesionnelle Catégories profesionnelles 2011 2010 Equipe de direction 2 3 Directeurs d agence 21 13 Agents commerciaux 134 103 Personnel administratif* 113 70 Personnel de support** 19 17 Total 289 206 * caissiers, conseillers, superviseurs clientèle, personnel du siège ** femmes de ménage, coursiers, chauffeurs MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011 30
No t e 3 - n o t e s explicatives d e s é t a t s f i n a n c i e r s 3.1 - Présentation de l activité MicroCred Sénégal est une société anonyme de microfinance créée pour répondre aux besoins en services financiers des micros, petites et moyennes entreprises. Son capital s élève à 3 730 millions de FCFA (soit 5 686 348 EUR) dont l actionnaire majoritaire, MicroCred S.A., détient 71,2 %. MicroCred Sénégal compte actuellement onze agences dont huit situées à Dakar et sa banlieue et trois en province. L institution compte 54 233 clients ayant un compte dont 21 756 possèdent également un crédit. Les états financiers de MicroCred Sénégal au 31 décembre 2011 reflètent principalement les activités de dépôts et d octroi de crédits aux micros, Très Petites Entreprises (TPE) et Petites et Moyennes Entreprises (PME). Les présentes notes explicatives sont établies en milliers de francs CFA (KFCFA). 3.2 - Encaisses et comptes ordinaires La rubrique, principalement constituée des disponibilités en banque et en caisse s analyse comme suit au 31 décembre 2011 : EN KFCFA 2011 2010 Valeurs en caisse 1 191 520 806 055 BOA 0 279 867 BICIS 15 614 2 940 BRM 9 639 24 308 CNCAS 387 93 BRS 17 784 3 342 Banque Atlantique 98 259 4 962 DAT constitué de 0 à 6 mois BRM Créances rattachées sur DAT constitué Autres dépôts constitués auprès d inst. Fin. 500 000 1 050 000 21 669 17 442 34 044 56 210 Total 1 888 916 2 245 219 Le DAT de 500 000 KFCFA (760 KEUR) est constitué auprès de la Banque Régionale de Marchés au taux de 6,1 % sur 3 ans. 3.3 - Cr é d i t s La rubrique se présente comme suit au 31 décembre 2011 : En KFCFA 2011 2010 Crédits à court terme Brut Provision Net Net 14 266 895 0 14 266 895 8 493 522 TPE 12 191 646 12 191 646 PME 2 005 657 2 005 657 Opportunité 69 591 69 591 Employés 0 0 Crédits à moyen terme 3 058 726 0 3 058 726 1 822 634 TPE 247 835 247 835 PME 2 715 931 2 715 931 Opportunité 0 0 Employés 94 959 94 959 Créances rattachées Crédits en souffrance 264 172 0 264 172 152 695 218 335 172 323 46 012 69 546 Total 17 808 127 172 323 17 635 805 10 538 396 Le nombre de bénéficiaires de ces crédits se présente comme suit au 31 décembre 2011 : Genre 2011 2010 Hommes 10 988 7 314 Femmes 10 782 8 579 Organisations 2 3 Total 21 772 15 896 La répartition de l encours crédit selon le secteur d activité se présente comme suit au 31 décembre 2011 : Encours par secteur (en KFCFA) 2011 2010 Commerce 14 796 134 8 542 945 Production 1 305 543 1 021 500 Service 1 534 127 973 951 Total 17 635 805 10 538 396 3.4 - Compte de régularisation actif Au 31 décembre 2011, le compte de régularisation actif pour un montant total de 98 353 KFCFA (150 KEUR) rassemble les charges payées ou constatées d avance pour un montant de 88 291 KFCFA (134 KEUR) et des produits à recevoir pour un montant de 10 062 KFCFA (15 KEUR). 3.5 - Compte d attente actif Au 31 décembre 2011, les comptes d attente actif pour un montant total de 128 735 KCFA (196 KEUR) sont majoritairement représentés par le compte d attente réserve banque pour 103 042 KFCFA (157 KEUR), le compte d attente client décédé pour 7 556 KFCFA (11 KEUR) et le compte suspend Western Union principal pour 14 413 KFCA (22 KEUR). 31 MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011
3.6 - Immobilisations d exploitation incorporelles Les immobilisations incorporelles sont constituées pour l essentiel de logiciels et se détaillent de la façon suivante au 31 décembre 2011 : Immobilisations d exploitation incorporelles (en KFCFA) Fonds commerciaux (droit au bail) Frais d établissements Logiciels informatiques 2011 2010 Brut Amort. VNC VNC 8 080 7 210 870 1 750 35 660 0 35 660 73 057 278 950 65 086 213 863 9 146 Licences 0 0 0 13 725 Total 322 690 72 296 250 393 97 679 3.7 - Immobilisations d exploitation corporelles La rubrique s analyse comme suit au 31 décembre 2011 en KFCFA : Immobilisations d exploitation corporelles (en KFCFA) Bâtiments, installations tech. et agencement Matériel et outils indus. et commerciaux Matériel et mobilier de bureau Matériel de transport Matériel informatique 2011 2010 Brut Amort. VNC VNC 169 489 39 858 129 630 112 618 246 300 72 394 173 907 49 127 95 409 40 144 55 265 75 857 85 136 23 187 61 949 34 224 290 350 176 397 113 953 98 410 Total 886 684 351 979 534 705 370 237 3.8 - Co m p t e s o r d i n a i r e s c r é d i t e u r s a v e c les institutions financières La répartition des comptes ordinaires créditeurs avec les institutions se présente comme suit au 31 décembre 2011 : Comptes ordinaires créditeurs avec les institutions financières 2011 2010 (en KFCFA) Découvert BOA 278 556 0 Total 278 556 0 3.9 - Em p r u n t s Ce poste est constitué exclusivement des emprunts contractés auprès de banques locales et d autres institutions financières internationales et dont le montant restant dû se présente de la manière suivante au 31 décembre 2011 : Emprunts (en KFCFA) 2011 2010 Comptes ordinaires créditeurs 278 556 0 IFC 2 000 000 0 BRM 1 547 201 0 BOA 1 125 671 2 026 268 Triple Jump 656 941 656 941 Symbiotics 655 957 655 957 Triodos 330 000 330 000 Triodos 327 979 327 979 responsability 327 979 0 Oikocredit 262 383 524 766 MicroWorld 51 243 131 BRS 0 422 105 Dettes rattachées sur emprunts 47 947 25 504 Total 7 611 855 4 969 651 Ces emprunts sont répartis comme suit selon la maturité au décaissement : Maturité initiale Encours au 31/12/2011 (KFCFA) Encours au 31/12/2010 (KFCFA) Moins de 6 mois 326 502 25 504 24 mois 1 693 157 2 003 889 36 mois 5 592 196 2 940 258 Total 7 611 855 4 969 651 3.10 - Comptes ordinaires créditeurs La rubrique est constituée des sommes déposées par les clients, employés et institutionnels sur les différents comptes qui leurs sont proposés. Cette rubrique se présente ainsi au 31 décembre 2011 : Comptes ordinaires créditeurs 2011 2010 (en KFCFA) Compte à Vue 2 928 407 2 067 331 Sukaliku 1 296 763 664 877 Employé 63 586 0 Institutionnel 4 300 0 Total 4 293 056 2 732 208 MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011 32
3.11 - Dé p ô t s à t e r m e r e ç u s Ci-après le détail des dépôts à terme reçus provenant des clients et des dépositaires institutionnels : Dépôts à terme reçus (en KFCFA) Dépôts à terme de 0 à 6 mois Dépôts à terme de 6 à 12 mois Dépôts à terme de 1 à 2 ans Dépôts à terme de 2 à 3 ans 2011 2010 469 888 52 780 3 363 395 1 024 034 462 575 157 009 1 186 000 1 518 966 Total 5 481 858 2 752 788 Parmi ces dépôts à terme, ci-dessous les caractéristiques des dépôts institutionnels : Dépositaire Port Autonome De Dakar Montant (KFCFA) 31/12/2011 Maturité au 31/12/2011 (en nb de mois) 546 465 8 Allianz Iard 500 000 12 Allianz 300 000 4 SONAM 285 000 33 Allianz 250 000 25 Allianz 200 000 35 Allianz 200 000 8 Allianz 125 000 27 Allianz 125 000 26 Particulier 110 000 6 SONAM 100 000 36 Allianz 100 000 35 Eticca 50 000 5 Total 2 841 465 3.12 - Créditeurs divers Les créditeurs divers de MicroCred Sénégal se présentent de la façon suivante au 31 décembre 2011 : Créditeurs divers (en KFCFA) 2011 2010 Fournisseurs 88 252 256 523 Provisions congés payés 86 684 53 314 Etat TVA P/C fournisseurs étrangers 116 736 13 031 Associés comptes courants 0 0 Intérêts courus 0 0 Autres créditeurs divers - DAT 30 935 87 000 Autres 16 232 32 106 Total 338 840 441 974 3.13 - Comptes d ordre et divers La répartition des comptes d ordre et divers se présente comme suit au 31 décembre 2011 en KFCFA : Compte régularisation passif 2011 2010 Charges à payer 14 261 8 624 Total 14 261 8 624 3.14 - Capitaux Propres Les capitaux propres de l institution au 31 décembre 2011 se décomposent de la manière suivante : Répartition du capital Montant (en KFCFA) Nb de parts Microcred S.A. 2 655 380 265 538 71,2 SFI 574 600 57 460 15,4 Sonam 400 000 40 000 10,7 BOA 100 000 10 000 2,7 Personnes physiques 20 2 0,0 Capital libéré 3 730 000 373 000 100 Cette évolution s explique par l imputation du gain de l exercice 2010 au report à nouveau conformément à la décision de l assemblée générale ordinaire du 21 juin 2011. Capitaux propres 2010 + - 2011 (en KFCFA) Capital 3 730 000 0 0 3 730 000 Report à nouveau (+ ou -) -1 382 645 146 121-1 236 524 Résultat de l exercice 146 121 467 860-146 121 467 860 (+ ou -) Total 2 493 476 613 981-146 121 2961336 3.15 - Engagements hors bilan Les engagements hors bilan sont de trois types : caution, garantie et lettre de confort sur emprunts ou découverts en KFCFA : Engagements hors bilan 2011 2010 Caution AFD emprunt BOA 1 0 490 000 Caution AFD emprunt BOA 2 1 000 000 1 000 000 Garantie MC S.A. emprunt BOA 1 0 510 000 Garantie MC S.A. emprunt BOA 2 1 000 000 1 000 000 Garantie MC S.A. emprunt OikoCredit % 491 968 491 968 Garantie MC S.A. emprunt BRM 1 500 000 0 Lettre de confort MicroCred S.A. emprunt MicroWorld 131 191 0 Lettre de confort MicroCred S.A. découvert BOA 400 00 0 Déficit 4 523 159 3 491 968 33 MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011
Compte de résultat Voici les principales rubriques du compte de résultat au 31 décembre 2011 : Libellé (en KFCFA) Produits d intérêts Charges d intérêts Marge d intérêts Autres produits financiers Autres charges financières Autres produits financiers nets Produits financiers (3.13) Charges financières (3.12) Produits financiers nets Produits non financiers Services extérieurs Autres services extérieurs Impôts et taxes Charges de personnel Dotations aux amort. et provisions Autres charges Autres produits 2011 2010 % de variation 2011 3 330 202 1 726 301 93 3 730 000-882 765-397 017 122 3 730 000 2 447 437 1 329 285 84 3 730 000 1 347 862 924 098 46 3 730 000-34 734-59 265-41 3 730 000 1 313 128 864 833 52 3 730 000 4 678 064 2 650 399 77 3 730 000-917 499-456 282 101 3 730 000 3 760 565 2 194 117 71 3 730 000 88 489 239 950-63 3 730 000-328 887-152 911 115 3 730 000-683 893-585 337 17 3 730 000-197 081-139 625 41 3 730 000-1 319 791-936 894 41 3 730 000-805 183-450 544 79 3 730 000-51 384-34 246 50-1 236 524 5 025 11 611-57 3 730 000 Déficit 467 860 146 121 220 2 961 336 Charges Financières Cette rubrique est essentiellement constituée des charges d intérêts relatives aux emprunts contractés auprès des banques. Elle se présente de la façon suivante au 31 décembre 2011 : Charges financières (en KFCFA) Charges financières Intérêts et charges sur emprunts Com. diverses dues aux banques et correspondants Int. sur comptes ordinaires créditeurs Intérêts sur dépôts à terme immobilisations financières Charges financières yc sur immobilisations financières 2011 2010 % de variation 895 525 447 320 448 206 100 634 312 260 497 373 815 144 12 761 50 303-37 542-75 38 030 27 168 10 862 40 210 423 109 353 101 070 92 21 974 8 962 13 012 145 917 499 456 282 461 217 101 Produits Financiers Les produits d intérêts sont essentiellement constitués des intérêts et commissions sur les crédits accordés à la clientèle. Produits financiers (en KFCFA) Intérêts sur crédits ordinaire chez banques Intérêts sur DAT constitués Intérêts sur Crédits Intérêts et Amendes de retard Commissions de remboursemt. par anticipation Commissions sur transfert d'argent Remboursemt. DAT anticipé Frais de gestion de compte Frais d ouv. de compte 2011 2010 % de variation 8 132 6 636 1 495 23 46 366 17 442 28 925 166 3 080 562 1 661 607 1 418 955 85 195 286 90 879 104 407 115 209 238 69 294 139 944 202 31 171 1 087 30 084 2 767 10 259 3 692 6 567 178 113 421 63 590 49 831 78 157 790 93 035 64 755 70 Frais de dossiers 799 511 643 138 156 374 24 Total 4 651 736 2650399 2001337 76 MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011 34
Note 4. Ratios prudentiels Conformément à la loi portant sur la réglementation des systèmes financiers décentralisés, MicroCred Sénégal est tenu de respecter un certain nombre de règles et de normes. Parmi ces règles et normes, il y a celles relatives aux ratios prudentiels définis dans l instruction n 010-08- 2010 relative aux règles prudentielles applicables aux Systèmes Financiers Décentralisés des États Membres de l Union Monétaire Ouest Africaine (UMOA) de la BCEAO. Ces ratios, tels qu ils ressortent des états financiers de MicroCred Sénégal au 31 décembre 2011, se présentent ainsi : Ratios prudentiels Limitation des risques auxquels est exposée une institution Couverture des emplois a moyen et long terme par des ressources stables Limitation des prêts aux dirigeants et au personnel ainsi qu'aux personnes liées Limitation des risques pris sur une seule signature MCS 89% Norme BCEAO < ou = 200% 770% > 100% 4% < ou = 10% 1% < ou = 10% Norme de liquidité 151% > 100% Limitation des opérations autres que les activités d'épargne et de crédit Constitution de la réserve générale 0% < ou = 5% -115 299 533 base * 15% minimum Norme de capitalisation 13% > ou = 15% Limitation des prises de participation Financement des immobilisations et des participations 0% < ou = 25% 29% < ou = 100% Les agrégats entrant dans le calcul de ces ratios se résument de la manière suivante : Limitation des risques portés par une institution Ce ratio s obtient par le rapport (A/B x 100) entre les risques portés par une institution (A) et les ressources (B). Les risques portés par une institution (montants nets des provisions et des dépôts de garantie) ne peuvent excéder le double de ses ressources internes et externes. La norme à respecter est de 200 % maximum. Couverture des emplois a moyen et long terme par des ressources stables nouveau, des réserves, du fonds de dotation, du capital social, de l excédent ou du déficit. Les emplois à moyen et long terme sont constitués des dépôts à plus d un an auprès des institutions financières, des prêts à plus d un an, des crédits sains moyen terme, des crédits sains long terme, des crédits en souffrance, des autres créances en souffrance, des immobilisations nettes. La norme à respecter est fixée à 100 % minimum. Limitation des prêts aux dirigeants et au personnel, ainsi qu aux personnes liées Il s agit de limiter les prêts accordés aux dirigeants à 10 % des fonds propres. Limitation des risques pris sur une seule signature Il s agit pour une institution de ne pas prendre, sur un seul client, des risques pour un montant excédant 10 % de ses fonds propres. Le ratio s obtient par le rapport entre les prêts et engagements par signature donnés au plus gros emprunteur sur les fonds propres. Norme de liquidité Ce ratio s obtient par le rapport (A/B) entre les valeurs disponibles, réalisables et mobilisables (A) et le passif exigible (B). Les valeurs disponibles, réalisables et mobilisables sont constituées des encaisses et comptes ordinaires, des crédits à court terme, des créances rattachées, de la valeur nette des stocks, de la valeur nette des titres à court terme, des avances au personnel, de la valeur nette des autres débiteurs divers et des comptes de régularisation actif. Le passif exigible est constitué des emprunts à moins d un an, des dépôts des clients; des créditeurs divers, des comptes de régularisation passif, des dépôts à plus d un an des membres auprès de l institution et des autres dépôts à plus d un an des clients auprès de l institution. La norme à respecter est fixée à 100 % minimum. Limitation des opérations autres que les activités d épargne et de crédit Ce ratio s obtient par le rapport (A/B) entre le montant consacré par l institution aux opérations autres que les activités d épargne et de crédit (A) et les risques de l institution (B) représentés par la somme des crédits sains, des crédits en souffrance (pour leur montant brut), des avances au personnel et des engagements par signature (court et moyen et long terme). La norme à respecter est de 5 % maximum. Ce ratio s obtient par le rapport (A/B x 100) entre les ressources stables (A) et les emplois à moyen et long terme (montants nets) (B). Les ressources stables sont constituées des emprunts à terme, des dépôts à terme à plus d un an des membres auprès de l institution, des autres dépôts à plus d un an des membres auprès de l institution, des provisions du passif, des subventions d équipement, du report à 35 MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011
Réserve générale La réserve générale est alimentée par un prélèvement annuel de 15 % sur les excédents nets avant ristourne ou distribution de dividendes de chaque exercice, après imputation éventuelle de tout report à nouveau déficitaire. La dotation annuelle de la réserve générale est calculée comme suit : (Résultat + RAN déficitaire) x 15 % minimum. Norme de capitalisation La norme de capitalisation est déterminée par le ratio des fonds propres sur les actifs nets. Elle permet de garantir un minimum de solvabilité à l institution au regard de ses engagements. Financement des immobilisations et des participations Cette instruction réglemente le mode de financement des immobilisations et des participations, à l exclusion d une part, des frais et valeurs immobilisées incorporels et d autre part, des participations dans d autres SFD ou établissements de crédit, qui ne peut excéder 100 % des fonds propres. Ce ratio vise l équilibre du bilan par le financement intégral des immobilisations et des participations par les fonds propres et constitue une règle de prudence. La norme à respecter est de 5 % maximum. La norme à respecter est fixée à 15 % minimum. Au 31 décembre 2011, le ratio de capitalisation de l institution est de 13,04%, inférieur à la norme. Cependant, l instruction n 010-08-2010 précise que les SFD en activité au moment de la publication de ladite instruction, ce qui est le cas de MicroCred Sénégal, disposent d un délai de deux ans pour se conformer à la norme de capitalisation, soit jusqu à août 2012. Limitation des prises de participation Ce ratio limite la prise de participations dans les sociétés à hauteur de 25 % de leurs fonds propres. Il est obtenu par le rapport (A/B) entre les titres de participations (sauf participations dans les établissements de crédit et les SFD) (A) et les fonds propres (B). MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011 36
Do n n é e s Générales relatives à l instruction N 18-12-2011 publiée par la BCEAO I. Do n n é e s générales Nombre de membres, bénéficiaires ou clients (en unités) Indicateurs 2011 2010 (%) Nombre total de membres, bénéficiares ou clients (les groupements sont comptés sur une base unitaire) (1)+ (2) Nombre de personnes physiques non -membres d'un groupement (1)=(a)+(b) 54 233 36 637 48 % 54 098 36 507 48 % Hommes (a) 28 095 17 851 57 % Femmes (b) 26 003 18 656 39 % Nombre de personnes morales (groupement de personnes physiques, entreprises, associations, etc.) (2) Nombre de groupements de personnes physiques bénéficiaires Nombre total des membres des groupements de personnes physiques bénéficiaires (3) = (c)+ (d) Hommes (c) Femmes (d) 135 130 4 % NA NA Effectif d e s d i r i g e a n t s et d u p e r s o n n e l employés (en u n it é s) Indicateurs 2011 2010 (%) Nombre de membres du Conseil d'administration ou de l'organe équivalent Nombre de membres du Conseil de Surveillance Nombre de membres du Comité de Crédit Nombre de membres des autres comités créés par le SFD (comité d'audit) Effectif total des employés (3) = (1)+ (2) Dirigeants (employés exerçant des fonctions de direction ou de gérance) dont : (1) nationaux personnel expatrié Autres employés (2) = (a)- (b) + (c) 7 7 0 % NA NA NA NA NA NA 3 4-25 % 289 206 40 % 2 3-33 % 287 203 41 % Agents permanents (a) 284 200 42 % Agents contractuels (b) 0 0 NA Agents expatriés (c) 3 3 0 % Données sur la gouvernance Ta b l e a u s u r l é t a t d e s r é m u n é r a t i o n s d e s d i r i g e a n t s et du personnel de l institution (en FCFA) Rubriques 2011 2010 Masse salariale globale (en FCFA) (%) 1 315 237 795 952 014 241 38 % Personnel dirigeant (Directeur général et Directeurs de services); 40 954 147 64 649 644-37 % Autre personnel 1 274 283 648 887 364 597 44 % Montant des frais généraux Ratio Masse salariale rapportée aux frais généraux Proportion salaire du Directeur général rapporté aux frais généraux 3 335 071 377 1 816 270 445 84 % 39 % 52 % -25 % 1 % 4 % -66 % 37 MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011
Ta b l e a u s u r les r e m b o u r s e m e n t s d e f r a i s d e s d i r i g e a n t s é l u s Rubriques 2011 2010 Indemnités de fonctions versées aux administrateurs non salariés en FCFA (%) NA NA NA Perdiem NA NA NA Transport NA NA NA Hébergement NA NA NA Téléphone NA NA NA Carburant NA NA NA Autres NA NA NA II. Données sur les points de services Evolution du nombre de points de services Paramètres 2011 2010 Nombre d'institutions de base Nombre de guichets ou d'antennes (%) 9 6 50 % 2 1 100 % III. Do n n é e s s u r les o p é r a t i o n s d e c o l l e c t e de dépôts Evolution du montant des dépôts (en KFCFA) Indicateurs 2011 2010 Montant total des dépôts des membres, bénéficiaires ou clients (1) + (2) Montant des dépôts des personnes physiques non- membres d'un groupement (1) = (a) + (b) Montant des dépôts des hommes (a) Montant des dépôts des femmes (b) Montant des dépôts des personnes morales (groupements de personnes physiques, entreprises, associations, etc.) (2) (%) 9 774 914 5 484 997 78 % 6 716 381 3 909 492 72 % 4 801 276 2 558 920 88 % 1 915 105 1 350 572 42 % 3 058 533 1 575 504 94 % Décomposition des dépôts par terme Dépôts à vue Montant en FCFA Part (en %) Dépôts à terme Montant en FCFA Part (en %) 4 293 055 784 43,9 % 5 481 857 857 56,1 % Autres dépôts Montant en FCFA Part (en %) Ev o l u t i o n d u n o m b r e d e d é p o s a n t s ( m e m b r e s, bénéficiaires o u c l i e nt s a y a n t u n d é p ô t d a n s les l i v r e s d u SFD) et des comptes inactifs. Indicateurs 2011 2010 Nombre total des déposants (1)+ (2) Nombre de déposants personnes physiques non-membres d'un groupement (1) = (a) + (b) Nombre de déposants hommes (a) Nombre de déposants Femmes (b) Nombre de déposants personnes morales (groupements de personnes physiques, entreprises, associations, etc.) (2) Nombre de comptes inactifs Montant des soldes des comptes inactifs Nombre total de comptes (%) 54 233 36 637 48 % 54 098 36 507 48 % 28 095 17 851 57 % 26 003 18 656 39 % 135 130 4 % 22 208 11 672 90 % 83 701 913 48 102 368 74 % 98 050 51 919 89 % Ev o l u t i o n d u c a p i t a l s o c i a l, p o u r les sociétés d e capitaux (en KFCFA) Indicateurs 2011 2010 (%) Montant du capital social 3 730 000 3 730 000 0,00 % MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011 38
Ré p a r t i t i o n d u c a p i t a l s o c i a l e n t r e les p r i n c i p a u x actionnaires (en KFCFA) Noms et prénoms des principaux actionnaires Montant du capital détenu (2011) Part du capital détenu (2011) Montant du capital détenu (2010) Part du capital détenu (2010) MicroCred S.A. 2 655 400 71,19 % 2 655 400 71,19 % IFC 574 600 15,40 % 574 600 15,40 % SONAM 400 000 10,72 % 400 000 10,72 % BOA Sénégal 100 000 2,68 % 100 000 2,68 % IV. Do n n é e s s u r les c r é d i t s (p r ê t s et engagements par signature) Ev o l u t i o n d u m o n t a n t a n n u e l d e s p r ê t s a c c o r d é s (en KFCFA) Indicateurs 2011 2010 Montant des prêts accordés (1)+(2) Montant des prêts accordés aux personnes physiques non-membres d'un groupement (1) = (a)+ (b) Montant des prêts accordés aux hommes (a) Montant des prêts accordés aux femmes (b) Montant des prêts accordés aux personnes morales (groupements de personnes physiques, entreprises, association, etc.) (2) (%) 30 611 361 18 760 169 63 % 30 611 011 18 747 319 63 % 20 319 522 10 901 129 86 % 10 291 489 7 846 189 31 % 850 12 850-93 % Ev o l u t i o n d u n o m b r e d e s p r ê t s a c c o r d é s d a n s l a n n é e (en unités) Indicateurs 2011 2010 Nombre des prêts accordés (1)+(2) Nombre des prêts accordés aux personnes physiques nonmembres d'un groupement (1) = (a)+ (b) Nombre des prêts accordés aux hommes (a) Nombre des prêts accordés aux femmes (b) Nombre de prêts accordés aux personnes morales (groupements de personnes physiques, entreprises, associations, etc.) (2) Montant moyen des prêts accordés (somme des prêts rapportés au nombre de prêts accordés) (%) 28 391 21 953 29 % 28 389 21 943 29 % 14 400 10 097 43 % 13 989 11 846 18 % 2 10-80 % 1 078 224 854 561 26 % Engagement par signature (en KFCFA) Nature de l'engagement donné Engagements de financement donnés en faveur des membres bénéficiaires ou clients Engagements de financement donnés en faveur des membres bénéficiaires ou clients Engagements de garantie d'ordre des institutions financières Engagement de garantie d'ordre des membres bénéficiaires ou clients 2011 2010 (%) NA NA NA NA NA NA NA NA NA NA NA NA 39 MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011
Encours de crédits au 31 décembre (en KFCFA) Indicateurs 2011 2010 Encours de crédits sur les personnes physiques non-membres d'un groupement (1) = (a)+ (b) Encours de crédits sur les hommes (a) Encours de crédits sur les femmes (b) Encours de crédits sur les personnes morales (groupements de personnes physiques, entreprises, associations, etc.) (2) (%) 17 447 530 10 417 621 67 % 11 960 357 6 303 527 90 % 5 487 173 4 114 094 33 % 1 465 2 840-48 % Nombre de crédits (en cours) au 31 décembre (en unités) Indicateurs 2011 2010 Nombre de crédits sur les personnes physiques non-membres d'un groupement (1) = (a)+ (b) (%) 21 770 15 893 37 % Nombre de crédits sur les hommes (a) 10 988 7 314 50 % Nombre de crédits sur les femmes (b) Nombre de crédits sur les personnes morales (groupements de personnes physiques, entreprises, associations, etc.) (2) 10 782 8 579 26 % 2 3-33 % Evolution de l encours des crédits par terme Court terme Moyen terme Encours total des crédits en KFCFA (2011) Court terme Moyen terme Encours total des crédits en KFCFA (2010) de l'encours des crédits à court terme de l'encours des crédits à moyen et long terme 15 263 628 2 185 368 9 627 598 792 863 59 % 176 % En c o u r s d e s c r é d i t s d e s a g e n t s relevant d e s a u t o r i t é s d e c o n t r ô l e (m i n i s t è r e c h a r g é d e s f i n a n c e s, BCEAO et commissionbancaire de l UEMOA) Prénoms et nom Encours total des crédits (en FCFA) Structure dont relève l'emprunteur NA 0 0 NA 0 0 NA 0 0 NA 0 0 NA 0 0 NA 0 0 Opérations de crédits sur ressources affectées Indicateurs 2011 2010 Nombre de crédits accordés sur ressources affectées Montant des crédits accordés sur ressources affectées (en milliers de FCFA) Nombre de crédits en cours sur ressources affectées Montant des crédits en cours sur ressources affectées (en milliers de FCFA) (%) NA NA NA NA NA NA NA NA NA NA NA NA Gestion du portfeuille de crédits (en KFCFA) Indicateurs 2011 2010 Encours des créances en souffrances (en KFCFA) Taux brut des créances en souffrance Taux de remboursement des crédits accordés Taux de recouvrement des créances en souffrance Encours brut des créances en souffrance sur ressources affectées (en KFCFA) Taux brut de créances en souffrance sur ressources affectées Taux de remboursement des crédits accordés sur ressources affectées Montant des crédits passés en perte (en KFCFA) Taux de perte sur créances (%) 218 335 104 306 109 % 1,3 % 1,0 % 25 % 75 % 80 % -6 % NA NA NA NA NA NA NA NA NA NA NA NA 356 165 155 786 129 % 2,0 % 1,5 % 37 % V. Do n n é e s s u r les a u t r e s a c t i v i t é s a u t o r i s é e s Activités de transfert rapide d argent : Nom du représentant Société représentée Année de mise en service CNCAS Wari 2009 BOA Sénégal Western Union 2010 Banque Atlantique Money Gram 2011 SONATEL Orange Money 2011 Nombre d opérations exécutées au cours de l année : A l émission : 13 319 A la réception : 26 551 MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011 40
Opérations de transfert (en KFCFA) Rubriques 2011 2010 Transferts reçus (1) (en %) 2 669 650 716 370 273 % UEMOA 1 546 617 164 832 838 % Autres pays Africains Union Européenne 170 653 96 959 76 % 759 751 374 874 103 % Etats-Unis 124 943 21 852 472 % Autres pays 67 685 57 853 17 % Transferts émis (2) 702 872 247 592 184 % UEMOA 507 310 132 964 282 % Autres pays africains Unions Européenne 64 553 24 191 167 % 93 018 55 989 66 % Etats-Unis 12 265 9 558 28 % Autres pays 25 726 24 891 3 % Solde des transferts (3) = (1) - (2) 1 966 778 1 468 777 320 % Activités de Micro assurance (en KFCFA) Informations d ordre général : Nombre de bénéficiaires : NA Catégorie de prestation offertes: NA Opérations de Micro assurance (en KFCFA) Rubriques 2011 2010 (en %) Montant des primes émises NA NA NA Assurance-vie NA NA NA Assurance non vie NA NA NA Montant des arriérés de primes NA NA NA Montant des sinistres à payer NA NA NA Opérations de change Devises Montant des devises achetées Contrevaleur en FCFA des devises achetées Montant des devises vendues Contre valeur en FCFA des devises vendues EURO (EUR) NA NA NA NA Dollar des EU (USD) Franc Suisse (CHF) Livre sterling (GBP) NA NA NA NA NA NA NA NA NA NA NA NA Autres NA NA NA NA VI. Au t r e s i n f o r m at i o n s s u r les o p é r a t i o n s avec la clientèle Tarification des opérations avec la clientèle Indicateurs 2011 2010 Taux d'intérêt créditeur minimum servi sur les dépôts des membres, bénéficiaires ou clients Taux d'intérêt créditeur maximum servi sur les dépôts des membres, bénéficiaires ou clients Taux d'intérêt nominal débiteur minimum sur les crédits accordés aux membres, bénéficiaires ou clients Taux d'intérêt nominal débiteur maximum sur les crédits accordés aux membres, bénéficiaires ou clients Taux d'intérêt effectif global* (en %) 0 % 1 % -100 % 6 % 6 % 0 % 22,20 % 20,04 % 11 % 24,00 % 24,00 % 0 % 26,96 % 26,96 % 0 % (*) Mode de détermination du TEG : calculé sous excel sur la base d un crédit type de 800 000 FCFA sur 12 mois au taux annuel de 24 % avec une commission de déboursement de 1,5 % avec échéances constantes mensuelles (mode dégressif). Répartition des crédits selon leurs objets (en KFCFA) Objet du crédit 2011 2010 (en %) Crédits immobiliers NA NA NA Crédits d'équipement Crédits à la consommation Crédits de trésorerie 684 155 726 357-6 % NA NA NA 16 764 841 9 694 104 73 % Autres crédits NA NA NA Dons aux oeuvres sociales Références du bénéficiares Nature du don ou des oeuvres sociales Evaluation financière (en FCFA) NA 0 0 NA 0 0 41 MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011
NA 0 0 Répartition sectorielle des crédits accordés (en KFCFA) Secteurs d'activités Agriculture, sylviculture et pêche Industries extractives Industries manufacturières Bâtiment et travaux publics Commerce, restauration, hotels Electricité, gaz, eau Transports, entrepôts et communications Assurances, services aux entreprises 2011 2010 (%) 284 766 413 395-31 % - 7 300-100 % 3 475 459 5 444 147-36 % 31 942 44 550-28 % 10 977 186 11 035 783-1 % 878 816 604 699 45 % 615 645 508 050 21 % - 99 150-100 % Immobilier NA NA Services divers 1 185 182 603 095 97 % VII. Op é r a t i o n s a v e c les a u t r e s i n s t i t u t i o n s f i n a n c i è r e s Opérations avec les autres institutions f i n a n c i è r e s (établissements d e c r é d it, SFD, autres institutions f i n a n c i è r e s) et les partenaires au développement (en KFCFA) Indicateurs 2011 2010 Encours des placements auprès d autres institutions financières Encours des emprunts auprès d autres institutions financières Montant total des emprunts obtenus dans l'année auprès d autres institutions financières Taux d'intérêt moyen des emprunts obtenus dans l'année auprès d autres institutions financières (%) 0 0 NA 7 285 353 4 944 147 47 % 4 327 979 3 729 559 16 % 9,04 % 9,15% -1 % VIII. Do n n é e s s u r la performance d e s m e m b r e s des réseaux (union, fédération et confédération) In d i c a t e u r s d e p e r f o r m a n c e d e s i n s t i t u t i o n s affiliées a u réseau (en KFCFA) Indicateurs 2011 2010 Nombre d'institutions affiliées déficitaires Montant total du déficit d'exploitation des institutions affiliées Nombre d'institutions affiliées excédentaires Montant total de l'excédent d'exploitation des institutions affiliées (%) NA NA NA NA NA NA NA NA NA NA NA NA IX. Fonctionnement et vie des organes Nombre de réunions tenues au cours de l année Indicateurs 2011 2010 Par l'assemblée Générale Par le Conseil d'administration ou l'organe équivalent Par le Conseil de Surveillance (%) 2 2 0 % 4 4 0 % NA NA Par le Comité de Crédit NA NA Par les autres comités 4 4 0 % X. Performances financières Indicateurs de performance financière (en KFCFA) Indicateurs 2011 2010 (%) Marge d'intérêt 3 756 211 2 203 079 70 % Produit financier net 3 788 657 2 209 962 72 % Résultat net 467 860 146 121 220 % Taux de marge nette 12 % 7 % 88 % Ressources affectées NA NA NA Subvention d'exploitation reçues 0 0 NA Subvention d'équipement reçues 0 0 NA MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011 42
Co n t a c t s MicroCred Sénégal 117-Avenue du Cardinal H. THIANDOUM ARAFAT - GRAND YOFF Tél : (221) 33 869 84 20 Fax : (221) 33 867 56 07 www.microcred.sn MicroCred Holding 44 rue de prony 75017 Paris FRANCE Tel: 00 (33) 1 49 21 26 47 Fax: 00 (33) 1 49 21 26 27 www.microcredgroup.com Agences & Points de services Fass Immeuble B21 Fass Bâtiment Tél : (221) 33 889 24 31 Grand Yoff / Liberté 5 N 5492, Liberté 5, Derrière la station Total Tél : (221) 33 869 83 10 Guediawaye Lot N 417 - Marché Ndiarème Tel: (221) 33 879 36 60 HLM N 2672 HLM 6 Gouye Gui en face Bop Tél : (221) 33 859 16 00 Kaolack Quartier Leona, Lot N 75, rue Maréchal Joffre - Kaolack Tél : (221) 33 938 41 71 Keur Massar Route de Keur Massar - Aynoumadi, Unité 2 Tél : (221) 33 879 37 87 Mbour Quartier 11 novembre, Lot N 34, Parcelle N 4 - Mbour Tél : (221) 33 939 71 31 Ouakam N 31C - Cité AFRICA - Ouakam Tél : (221) 33 859 45 70 Parcelles Assainies N 334 - Unité 19 - Face Banque Altantique Tél : (221) 33 879 38 38 Pikine N 148 Pikine ICOTAF x Rte de NIAYES Tél : (221) 33 879 83 84 Plateau Rue Raffenel x Av. G. Pompidou Immeuble Aline SITOE Tél : (221) 33 889 87 68 Rufisque Complexe El Mansour - Keuri Kao, Rue O. SOCE Tél : (221) 33 839 20 51 Touba Lot 92-95 DAROU - RAGMANE Lot B Tél : (221) 33 939 21 00 Thiès N 360, Randoulène Nord, Avenue Malick SY Tél : (221) 33 939 77 77 Cr é d i t s Production : Marion Ivars, Vincent Vuillaume Photos : Antoine Dehamel, Florian Laval PEFC/10-31-1238 Imprimé sur papier provenant de forêts gérées durablement. PEFC/10-31-1238 Imprimé sur papier provenant de forêts gérées durablement. 43 MicroCred Sénégal / Rapport annuel 2011
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