Communiqué de presse Paris, le 7 novembre 2002, 7h30 HAVAS : ACTIVITE DES 9 PREMIERS MOIS 2002 Marge brute des 9 premiers mois en données brutes : 5,0% Croissance organique des 9 premiers mois : 5,5% Croissance organique du 3 ème trimestre : 5,9% Confirmation de l objectif d un point d amélioration de la rentabilité opérationnelle pour l année 2002 vs 2001. I. SPECIFICITE DU TROISIEME TRIMESTRE La croissance organique du troisième trimestre (- 5,9 %) a été fortement pénalisée (environ 1%) par le quasi arrêt des investissements de MCI WorldCom pendant ce trimestre, après les révélations de ses irrégularités comptables. Cette très forte baisse ne devrait pas se reproduire au quatrième trimestre, grâce à la reprise des investissements publicitaires sur MCI WorldCom depuis début octobre, dans les nouvelles conditions définies par la procédure du «Chapter 11». II. DONNEES SUR LES 9 MOIS La marge brute s inscrit à 1 472 millions d euros pour les neuf premiers mois 2002. En données brutes, la variation est de 5,0%, comparée aux neuf premiers mois 2001. A taux de change constant, cette variation est de 2,7%. L évolution des taux de change, notamment la baisse du dollar par rapport à l euro, a eu un impact de - 2,4%. Si la faiblesse du dollar continue, Havas estime que l impact des taux de change sur la marge brute pour l ensemble de l année 2002 devrait être de l ordre de 4% à 5%. A taux de change constant et à périmètre comparable, la croissance organique est de 5,5%. Le chiffre d affaires pour les neuf premiers mois de 2002 s inscrit à 9 819 millions d euros et présente une évolution identique à celle de la marge brute. 1
III. NEW BUSINESS Le troisième trimestre a confirmé la tendance très positive du New Business. Le Groupe est classé n 1 en gains nets de nouveaux budgets par l étude CSFB* (Crédit Suisse First Boston) pour les huit premiers mois de l année 2002. Sur les neuf premiers mois de l année, les gains nets de nouveaux budgets s élèvent à 1 324 millions d euros (budgets annuels estimés), en légère progression à la fois en chiffre d affaires et en marge brute par rapport à la même période de 2001, alors que le new business pour notre industrie est estimé à -30%. La bonne activité en New Business atténue déjà la forte baisse des investissements des clients du Groupe principalement dans les secteurs de la Haute Technologie, des Telecoms et des Services Financiers qui étaient en début d année des secteurs importants pour Havas et dont l évolution 2002 est fortement négative (-25%). Grâce au triple effet: 1) des gains importants en New Business, principalement dans les autres secteurs comme l Automobile (gain de Peugeot dans les Marketing Services dans un grand nombre de pays), les Consumers Goods (Reckitt Benckiser au plan global), Food & Beverage (Nestlé CRM** au plan global), Leisure (Française des Jeux, UEFA, Wembley), 2) du poids beaucoup moins important que représentent maintenant la Haute Technologie, les Telecoms et les Services Financiers (20% aujourd hui contre 30% en 2001), et 3) de l importance des Marketing Services (70% de New Business a été réalisé dans les Marketing Services et particulièrement dans le CRM et les Relations Publiques), la structure du portefeuille client d Havas est maintenant plus équilibrée, et elle devrait permettre au Groupe d améliorer sensiblement le business mix pour 2003. En octobre, les performances du Groupe en New Business se sont encore accélérées, plus particulièrement aux Etats-Unis, avec le gain de Land s End, Boston Market (groupe McDonald s) en Publicité Traditionnelle et Berlitz et Saab en Marketing Direct. IV. CASH FLOW / DETTE Havas est confiant dans sa capacité à maîtriser sa dette et à générer du free cash flow. Le Groupe continue à développer les actions nécessaires pour atteindre ses objectifs, notamment la réduction des CAPEX, une politique d acquisitions disciplinées et ciblées et le renforcement du programme d amélioration du BFR actuellement en cours au niveau de l ensemble des entités du Groupe. Havas considère que ces mesures ainsi que l utilisation de sa trésorerie disponible devraient lui permettre de faire face à terme aux échéances de remboursement de ses obligations convertibles. * Advertising New Business Monitor, 10 Octobre 2002. ** Customer Relationship Management 2
V. ENVIRONNEMENT Les conditions du marché restent difficiles. Comme il l avait annoncé précédemment, le Groupe n attend pas d amélioration sensible du marché au deuxième semestre. Par région, l Europe est le continent qui s est le plus dégradé au troisième trimestre par rapport au premier semestre, sous l effet principalement de l évolution négative de l Allemagne et dans une moindre mesure, des pays de l Europe du Sud. A l inverse, la tendance en Asie Pacifique et en Amérique latine s améliore alors que la tendance aux Etats- Unis est à la stabilisation. Par activité, les CRM et la communication spécialisée sont les secteurs qui ont le moins souffert, à l inverse des Relations Publiques, et en particulier des Relations Publiques Financières, qui sont les plus touchées. VI. HAVAS : EVOLUTION AU TROISIEME TRIMESTRE Par géographie : Comme pour le marché, pour le Groupe Havas c est l Europe qui se dégrade le plus par rapport au premier semestre. L Asie reste largement positive. A l inverse, les Etats-Unis s améliorent et l Amérique latine se dégrade très légèrement. Par activité : Amélioration des CRM et du Healthcare principalement et une forte dégradation des Relations Publiques Financières. VII. PERSPECTIVES 2002 Dans un marché qui restera difficile, Havas confirme ses principaux objectifs pour 2002 : - Atteindre une croissance organique supérieure à la moyenne de ses principaux concurrents. - Améliorer d un point le ratio d EBITA / Marge Brute par rapport à 2001 (hors éléments exceptionnels). Ces objectifs s inscrivent dans la stratégie du Groupe qui consiste à développer ses clients existants (en particulier en communication intégrée), à conquérir de nouveaux clients en New Business, et à réduire ses coûts, tout en restant extrêmement prudent dans sa politique d investissements. 3
9 mois 2002 / 9 mois 2001 Analyse par zone géographique 9 mois 2002 Europe 711-3,4% Amérique du Nord 659-8,9% Amérique latine 50 +1,8% Asie-Pacifique 52 +4,7% TOTAL 1 472-5,5% Analyse par métier 9 mois 2002 Publicité traditionnelle 548-8,8% Services Marketing / Media 924-3,5% TOTAL 1 472-5,5% 3 ème trimestre 2002 / 3 ème trimestre 2001 Analyse par zone géographique 3 ème trimestre 2002 Europe 212-5,8% Amérique du Nord 202-6,9% Amérique latine 12-3,2% Asie-Pacifique 17 +3,2% TOTAL 443-5,9% Analyse par métier 3 ème trimestre 2002 Publicité traditionnelle 174-7,0% Services Marketing / Media 269-5,3% TOTAL 443-5,9% 4
DETAIL DU NEW BUSINESS Les principaux gains de budget du troisième trimestre 2002 sont les suivants : Publicité traditionnelle : KPMG, Celebrity Cruises, Coors, Cerveceria (Etats-Unis), Info NXX, TUI, Evening Standard, COI Communications (GB), KPN Telecom (Pays-Bas), Iberdrola (Espagne), KMD (Danemark), Kiabi (France), Suncorp Metway, Peugeot (extension géographique, Australie) Services Marketing : Procter & Gamble, KPMG, Stanley Tools, Guinness, Department of Health, différents produits des groupes Novartis et Pharmacia (Etats-Unis), Masterfoods, MBNA (GB), BBVA (Argentine), Peugeot (GB, Allemagne, Australie) Media : Reckitt Benckiser (Amérique Latine), Conduit PLC, Sky, Intercontinental (GB), KPMG (Etats-Unis) Les principales pertes de budgets pendant la même période sont : Publicité traditionnelle : Services Marketing : Media : Vizzavi (GB, Italie, Allemagne), NEC (Allemagne), De Ruyter (Pays-Bas), Canadian Tourism (Canada) Advanced America, Deutsche Bank (Etats-Unis), Royal Sun Alliance (GB) Volkswagen (Mexique), Canadian Tourism (Canada) 5
A propos d'havas Havas (Euronext Paris SA : HAV.PA ; Nasdaq: HAVS) est le sixième groupe mondial de conseil en communication*. Basé à Paris, Havas dispose de trois principales divisions opérationnelles: Euro RSCG Worldwide dont le siège est à New York, Arnold Worldwide Partners à Boston et Media Planning Group à Barcelone. Groupe multiculturel et décentralisé, Havas est présent dans plus de 65 pays à travers son réseau d agences situées dans plus de 45 pays et à travers des accords d affiliation avec des agences dans 20 pays supplémentaires. Le groupe offre une large gamme de services de conseil en communication, comprenant la publicité traditionnelle, le marketing direct, le média planning et l'achat médias, la communication d'entreprise, la promotion des ventes, la conception, les ressources humaines, le marketing sportif, la communication interactive multimédia et les relations publiques. Havas dispose d un effectif d environ 18 700 collaborateurs. De plus amples informations sur Havas sont disponibles sur le site de la société : www.havas.com. *Classement Advertising Age du 22 avril 2002 Contacts : Simon Gillham Tel : +33 (0) 1 41 34 39 73 Simon.gillham@havas.com Virginia Jeanson Tel : +33 (0) 1 41 34 42 27 Virginia.jeanson@havas.com Catherine François Tel : +33 (0)1 41 34 31 22 Catherine.francois@havas.com Alice Marouani Tel : +33 (0)1 41 34 42 97 Alice.marouani@havas.com 6