CONCRÈTEMENT LA LETTRE INFOS DE VOTRE ÉPARGNE n 27 Mai 2012 ÉDITO MAAF, la performance dans la durée Dans un environnement financier inédit, MAAF marque sa différence en poursuivant son développement à un rythme soutenu. Alors qu en 2011, le marché de l assurance vie a enregistré un recul de 14 %, MAAF a vu sa collecte brute augmenter de 9 % et dépasser le cap du milliard d euros. Ce chiffre témoigne avant tout de la confiance que vous nous accordez. En 2011, le nombre de clients épargne MAAF a progressé de 2,5 %, une performance qui conforte notre approche raisonnée et raisonnable d une épargne sûre, solide et performante sur le long terme. Sur l exercice 2011, le taux servi sur le support euros de Winalto s établit d ailleurs à 3,20 %, ce qui le situe dans le tiers supérieur du marché. Pour obtenir ce bon résultat, MAAF n a en rien sacrifié l avenir : les réserves ont été en grande partie préservées et les plusvalues latentes n ont pas été utilisées. MAAF peut ainsi proposer un taux attractif tout en conservant une indispensable marge de manœuvre pour les années futures. Depuis plus de 30 ans, MAAF fait le choix de la performance dans la durée tout en restant compétitive sur ses marchés de référence. Excellente nouvelle pour votre épargne. Le DOSSIER Contrats et supports en euros sécurité et rentabilité sur le long terme Sûrs et garantis, les supports et contrats en euros enregistrent depuis plusieurs années une érosion de leurs taux de rémunération. En cause, la baisse des rendements obligataires et la crise qui a affecté l économie mondiale, mais aussi la prudence que commande la gestion de votre épargne sur le long terme. Explications. Dans un contexte de vive tension sur les marchés financiers, les actifs sur lesquels reposent le rendement des fonds en euros s ont global em ent en recul. Les valeurs boursières sont à la peine et les rendements des obligations, notamment celles des états les plus solides, sont en baisse régulière depuis plusieurs mois. Or, ces obligations constituent le socle des fonds en euros puisqu ils offrent des taux assortis d une garantie de signature Suite p.2 Suite p.3 permettant de gérer l épargne à moyen terme avec une bonne anticipation sur les taux servis. Lutte antiblanchiment de capitaux l affaire de tous. Conformément à la loi, les assureurs vie et les établissements financiers ont l obligation de lutter activement contre un fléau qui nous concerne tous, le financement du terrorisme et, plus largement, le blanchiment d argent. C est pourquoi MAAF est amenée à vous demander des informations sur votre rémunération et votre patrimoine. Le point sur... 1
Le DOSSIER Suite de la p.1 Contrats et supports en euros : sécurité et rentabilité sur le long terme (suite) Avec une inflation maîtrisée, la baisse des taux obligataires et son impact sur la rémunération des supports en euros doivent cependant être relativisés. En 2011, alors que le rendement des 50 premiers contrats du marché était de 3,01 %, MAAF a servi un taux de 3,20 %* net sur le support en euros de Winalto pour une inflation qui s élevait sur la même période à 2,30 %. Sur les 5 dernières années, le fonds euros de Winalto a rapporté 22,12 % (voir rubrique Le Chiffre). 3 questions à Dominique Chevillon Directeur Vie et Placements financiers MAAF MAAF a servi un taux de 3,20 % net sur le support en euros de Winalto. Est-ce un bon taux? Ce rendement se situe dans la moyenne haute du marché, ce qui illustre notre volonté de proposer à nos clients une rémunération optimale de leur épargne, même lorsque le contexte est inédit. J ajoute que ce taux est choisi et non subi. Nous aurions pu puiser davantage dans nos réserves ou nos plus-values latentes afin de le rendre plus attractif. Nous sommes volontairement restés prudents afin de garantir le futur de nos épargnants. Depuis toujours, la politique de MAAF s apprécie dans la durée. Sur 5 ans, le support euros de notre contrat Winalto a servi un rendement net de frais de gestion de 22,12 %, ce qui témoigne à la fois de notre dynamisme, de notre bonne gestion et du respect que nous avons pour l épargne de nos clients. Que penser des produits qui proposent aujourd hui des taux approchant les 5 ou 6 %? Ils doivent être jugés pour ce qu ils sont, c est-à-dire des produits d appel qui jouent essentiellement sur l effet d annonce. Ces taux sont généralement pratiqués sur des livrets bancaires qui sont loin de présenter les mêmes atouts que l assurance vie. Et les chiffres annoncés à grands coups de media ne sont souvent garantis que sur des périodes très brèves, * taux net de frais de gestion avant prélèvements sociaux et fiscaux. parfois quelques semaines seulement. Il faut ajouter que les taux bonifiés de certains contrats d assurance vie sont soumis à des conditions de souscription comme, par exemple, le versement d une partie de l épargne sur des unités de compte aujourd hui très volatiles. Ce n est pas ce que j appelle une bonne pratique. Aujourd hui, qui remporterait le match assurance vie contre Livret A? Ces produits n entrent pas dans la même catégorie. D un côté, vous avez un livret à plafond limité qui bénéficie certes d une fiscalité avantageuse pour son détenteur mais ne présente que peu d intérêt dans un cadre patrimonial ou successoral. De l autre côté, l assurance vie qui s impose naturellement comme le placement de référence en matière de gestion de son épargne : pas de plafond, le libre choix des bénéficiaires, une fiscalité avantageuse notamment en termes de succession, un taux de rendement sur les contrats en euros qui bénéficie de l effet de cliquet Bref, si le livret d épargne peut être le bon réceptacle d une épargne de précaution, il ne peut en rien se substituer à un produit aussi performant, sûr, disponible et souple que l assurance vie, surtout si le contrat bénéficie d une excellente garantie de signature. D ailleurs, les épargnants eux-mêmes ne s y trompent pas : en 2011, le nombre de nos clients épargne a progressé de 2,5 %. Stratégie prudentielle et vision sur le long terme Pour maintenir un niveau de taux attractif sur le long terme, MAAF s appuie sur une gestion financière sécurisée et diversifiée. Elle dispose aussi de deux outils : la PPE (voir encadré) et les plus-values latentes. Soucieuse de proposer à ses clients une performance avérée dans la durée, MAAF manie ces leviers avec prudence, évitant de sacrifier la performance à long terme sur l autel du taux d appel. En 2011, MAAF n a utilisé qu une partie de ses réserves, ce qui lui permet de garantir la pleine sécurité de l épargne de ses clients sur le long terme. Il suffit d ailleurs d analyser le marché pour s apercevoir que les établissements proposant des taux sensiblement plus élevés le font généralement sur des périodes très courtes ou à des conditions drastiques. L assurance vie, plus que jamais... Dans cette période baissière, le taux de rémunération de certains produits peut paraître attrayant. C est ainsi le cas des livrets bancaires qui proposent des taux élevés sur une période déterminée mais dont les intérêts supportent une fiscalité 2
ACTUALITÉS PPE mode d emploi Afin de lisser les rendements dans le temps, MAAF met une partie des produits réalisés chaque année en réserve pour les années suivantes. Grâce à ce système de Provision pour Participation aux Excédents (PPE), MAAF peut mettre de côté des produits financiers les bonnes années et puiser dans cette réserve pour soutenir le rendement les années moins fastes. supérieure à celle de l assurance vie. Le Livret A, quant à lui, sert un rendement de 2,25 % net d impôts, à peine le niveau de l inflation. L assurance vie reste la formule la plus performante pour une épargne à moyen et long terme. En matière de fiscalité, seules les plus-values sont taxées en cas de retrait. Au delà de 8 ans, elles sont exonérées dans la plupart des cas. L assurance vie permet également de transmettre, sous conditions, jusqu à 152 500 à chaque bénéficiaire de son choix, sans droits de succession. De plus, l assurance vie offre une souplesse inégalée pour gérer son patrimoine dans le temps : le montant de l épargne n est pas limité, à l inverse du Livret A qui est plafonné à 15 300. Il est même possible de dynamiser son épargne en choisissant d investir une proportion modérée de son placement sur des supports à capital variable. Ses nombreux atouts et son potentiel expliquent donc pourquoi tous les experts continuent de conseiller l assurance vie en matière de gestion de patrimoine. Le Chiffre 22,12%* C est la performance nette cumulée sur 5 ans (entre le 01/01/2007 et le 31/12/2011) du fonds euros de Winalto. Sur la même période, le taux d inflation était de 10 %. * taux net de frais de gestion avant prélèvements sociaux et fiscaux. Winalto et MAAF VIE récompensés par la presse spécialisée Une nouvelle fois MAAF VIE et ses contrats d épargne ont été distingués par la presse spécialisée : Labels d excellence des Dossiers de l épargne pour Winalto et Winalto Pro. Deux trophées du Revenu pour Winalto (Contrat attrayant, catégorie des multisupports diversifiés Espace Client MAAF VIE Découvrez votre nouvel Espace client et ses nouvelles fonctionnalités sur www.maafvie.fr. Suite de la p.1 Pour en savoir plus, consultez le dépliant joint à ce numéro de Concrètement. La dématérialisation des flux financiers permet à l argent de se déplacer rapidement et facilement partout dans le monde. Des organisations mafieuses en profitent pour blanchir des capitaux ou financer des activités terroristes en multipliant les opérations comme le transfert d argent, les opérations de change ou l ouverture de multiples contrats d assurance vie. Afin de lutter contre ce fléau, les établissements financiers ont l obligation* de collecter diverses informations sur la rémunération ou le patrimoine de leurs clients. Objectif : identifier les mouvements suspects sur tous types de comptes. L ordonnance prévoit de de 16 à 50 fonds) et son support euros (Trophée d or, catégorie des supports et contrats en euros). Grand prix de l assurance vie Mieux vivre votre argent, avec la 3 ème place pour Winalto (catégorie gestion libre). Oscar Gestion de fortune du meilleur service aux assurés pour MAAF VIE. Le point sur... Lutte antiblanchiment de capitaux l affaire de tous. lourdes sanctions contre les intervenants qui ne mettraient pas en place ces mesures (banques, assureurs, agents de change, avocats, notaires...). Chez MAAF, la demande d information sur la situation patrimoniale des clients se fait par questionnaire adressé par courrier ou accessible depuis l Espace client MAAF VIE sur www.maafvie.fr. À terme, ce sont l ensemble des clients qui recevront cette demande d information. Natu rellement, les données collectées restent strictement confidentielles. * Ordonnance du 30 janvier 2009 n 2009-104 et Arrêté du 2 septembre 2009 NOR ECET 0918201A. 3
Vos contacts MAAF CONCRÈTEMENT LA LETTRE INFOS DE VOTRE ÉPARGNE Vous souhaitez en savoir plus en matière d épargne? Rendez-vous sur la rubrique Argent du Kiosk MAAF sur kioskmaaf.fr La PAROLE est à VOUS 1 Je souhaite donner une somme d argent à mes petits enfants. Dois-je faire appel à un notaire? Ce n est pas nécessaire si vous optez pour le don manuel mais celui-ci doit faire l objet d une déclaration au services fiscaux. Le don manuel est exonéré de droits de mutation à hauteur de 31 865 * pour un petit-enfant, tous les 10 ans. Placé sur un contrat d assurance vie, le don manuel fructifie au fil des ans et offre à vos petits-enfants un cadre juridique et fiscal particulièrement intéressant. * somme réévaluée chaque année. 2 En cas de retrait sur un contrat d assurance vie, quelle est la fiscalité applicable? L assurance vie bénéficie d une fiscalité très avantageuse : en cas de retrait, seules les plus-values sont taxées et l imposition est dégressive en fonction de l ancienneté du contrat. Au-delà de 8 ans, les retraits sont soumis à prélèvements sociaux mais complètement défiscalisés à hauteur de 4 600 de gains retirés pour une personne seule et de 9 200 pour un couple soumis à imposition commune. 3 Je vais placer 30 000 sur mon contrat Winalto. Quand les intérêts seront-ils crédités? Sur le support en euros comme sur les supports en unités de compte, les versements sont valorisés dès le lendemain du jour où ils sont reçus par MAAF. Sur le support en euros, les intérêts sont crédités au jour le jour et non à la quinzaine, comme sur les principaux livrets d épargne. Un avantage appréciable sur la durée! 4 CONCRÈTEMENT est une publication de MAAF VIE - Chauray - 79036 - NIORT - Cedex 9 - Fax : 05 49 34 48 79 - www.maaf.fr - Directeur de la publication : Étienne Couturier - Comité de rédaction : Nicolas Bénétreau, Ursula Bojska, Marie-Chantal Briand, Dominique Chevillon, Charleine Dorn, Fabrice Gilbert, Claire Grauvogel-Corre, éric Madelénat, Laurent Pigelet. Rédaction : Corp&co - Crédits photos : Getty Images - Thinkstock - Pauly Diffusion - Imprimé sur papier recyclé.
Fiche focus Assurance vie : la recherche des bénéficiaires simplifiée Lorsque l assureur n est pas informé du décès d un souscripteur ou ne dispose pas des coordonnées des bénéficiaires, le contrat d assurance vie ne peut être dénoué. La loi facilite désormais la recherche des bénéficiaires. La libre désignation des bénéficiaires est l un des nombreux atouts de l assurance vie : la clause bénéficiaire permet à l assuré de désigner librement les personnes qui disposeront des sommes épargnées à son décès, qu il s agisse de membres de sa famille, de proches ou de tiers. Elle peut être rédigée une fois pour toutes. Elle peut aussi être modifiée à tout moment sous réserve qu aucun bénéficiaire n ait préalablement accepté le bénéfice du contrat. L identification des bénéficiaires Lorsqu un assuré décède, plusieurs situations peuvent se présenter : l assureur est informé du décès et peut clairement identifier les bénéficiaires. Il se charge de les contacter pour leur verser les capitaux décès ; les bénéficiaires savent qu ils sont mentionnés sur le contrat. Ils peuvent alors contacter l assureur et faire valoir leurs droits ; les bénéficiaires ignorent qu ils sont mentionnés sur le contrat ou ne sont pas identifiables par l assureur. Il y a alors risque de déshérence. C est pourquoi depuis le 1 er mai 2006, toute personne peut interroger l AGIRA* sur l existence d une clause bénéficiaire la concernant (lors du décès d un proche par exemple). Il suffit d adresser un courrier à cet organisme en joignant l acte de décès du souscripteur. L AGIRA sollicite alors les assureurs qui vérifient si la personne décédée est un client, et le cas échéant, contactent les bénéficiaires. Cette mesure simplifie les procédures de dénouement mais ne règle pas la question des contrats souscrits par des personnes dont l assureur ignore le décès, ni celle de la clause bénéficiaire imprécise. * AGIRA (Association de gestion des informations sur le risque en assurance) 1, rue Jules Lefebvre 75431 - Paris cedex 09
Assurance vie : la recherche des bénéficiaires simplifiée Le dénouement du contrat Pour prévenir le risque de déshérence, la loi du 17 décembre 2007 prévoit désormais que les assureurs peuvent accéder au fichier des personnes décédées tenu par l INSEE, via l AGIRA. S ils constatent le décès d un assuré âgé dont ils sont sans nouvelles (retours de courrier par exemple), ils peuvent contacter les bénéficiaires et leur verser les capitaux décès qui leur reviennent. La loi oblige également les assureurs à rechercher les bénéficiaires d un contrat même lorsque leurs coordonnées n y figurent pas. Cette recherche est assez aisée dans le cas d une clause type stipulant que le bénéfice du contrat est laissé à «mon conjoint, à défaut à mes enfants nés ou à naître, vivants ou représentés, à défaut à mes héritiers». Elle est en revanche plus complexe si le bénéficiaire a déménagé sans laisser d adresse et s il s agit d un tiers mal identifié. La rédaction de la clause bénéficiaire est donc fondamentale. Avant de la rédiger ou de la modifier en cas de changement de situation, n hésitez pas à prendre l avis de votre conseiller MAAF ou de votre notaire. MAAF va au-delà de la réglementation Alors que les assureurs sont tenus de vérifier la situation des souscripteurs âgés de plus 90 ans afin de s assurer que leurs contrats ne sont pas en déshérence, MAAF va au-delà des obligations réglementaires. Elle étend les recherches aux assurés de 60 ans et plus, et bientôt, à l ensemble de ses clients. Contrairement à d autres assureurs, MAAF a également pris le parti de dénouer systématiquement les contrats sans attendre que tous les bénéficiaires aient été formellement retrouvés. Exemple : un assuré désigne ses quatre enfants comme bénéficiaires à parts égales. Si seulement trois d entre eux sont identifiés après le décès de l assuré, MAAF versera à chacun 25 % des montants épargnés. Ce versement est réalisé dans le mois suivant la réception de l acte de décès. Les 25 % restants seront mis en réserve, le temps de retrouver le 4 ème bénéficiaire.