GROUPE TRAQUEUR 240, Bureaux de la Colline 1 rue Royale 92213 SAINT-CLOUD COMPTES ANNUELS CONSOLIDES Exercice du 01/01/2014 au 31/12/2014
1 ETATS FINANCIERS CONSOLIDES
Bilan consolidé Actif (en uros) BILAN ACTIF 31/12/2014 31/12/2013 Brut Amort. / Depr. Net Net Recherche et développement 7 184 863 6 113 296 1 071 567 1 423 094 Ecart d'acquisition 5 337 293 2 458 556 2 878 736 3 193 748 Concessions, brevets, droits similaires 1 369 671 1 344 950 24 721 41 164 Immobilisations incorporelles en cours 590 476 0 590 476 23 167 Installations tech., matériel & outillage industriels 3 581 320 3 484 783 96 537 100 830 Autres immobilisations corporelles 754 088 574 269 179 818 146 157 Immobilisations corporelles en cours 8 896 0 8 896 10 506 Autres Participations 43 169 43 169 0 43 169 Autres titres immobilisés 497 0 497 493 Autres immobilisations financières 174 385 0 174 385 142 967 TOTAL ACTIF IMMOBILISE 19 044 657 14 019 023 5 025 634 5 125 293 Matières premières, approvisionnements 432 636 39 577 393 059 293 753 En cours de production de services 156 845 0 156 845 164 898 Produits intermédiaires et finis 768 373 39 813 728 560 542 565 Marchandises 310 228 36 838 273 390 716 234 Clients et comptes rattachés 6 257 547 478 680 5 778 867 5 671 482 Personnel et organismes sociaux 13 682 0 13 682 10 302 Etat - impôts différés actifs 0 0 0 0 Etat autres impôts et taxes 1 019 592 0 1 019 592 943 270 Autres créances 495 380 0 495 380 34 296 Disponibilités 1 383 253 0 1 383 253 1 437 249 Charges constatées d'avance 208 760 0 208 760 170 863 TOTAL ACTIF CIRCULANT 11 046 296 594 909 10 451 387 9 984 913 TOTAL BILAN ACTIF 30 090 953 14 613 932 15 477 021 15 110 206
Bilan consolidé Passif (en uros) BILAN PASSIF 31/12/2014 31/12/2013 Capital social 2 520 424 2 520 424 Réserve légale 16 597 16 597 Primes d'émission 10 962 452 10 962 452 Autres réserves -3 086 395-3 130 544 Report à nouveau -3 533 704-2 971 979 Titres d'autocontrôle -438 543-438 543 Résultat de l'exercice 143 072-517 575 Subventions d'investissement 0 0 TOTAL CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES 6 583 904 6 440 832 Provisions pour risques 450 260 486 478 TOTAL PROVISIONS POUR RISQUES & CHARGES 450 260 486 478 Emprunt obligataire convertible Emprunt obligataire 0 0 Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit 2 223 105 1 205 386 Concours bancaires courants 10 239 173 385 Autres dettes financières 229 250 318 250 Associés 0 0 Avances & acomptes reçus sur commandes en cours 0 345 202 Dettes fournisseurs et comptes rattachés 4 035 972 4 191 316 Dettes sociales 1 317 307 1 147 212 Etat - impôts, taxes et assimilés 387 269 413 709 Dettes sur immobilisations et comptes rattachés 57 435 55 567 Autres dettes 182 280 131 635 Produits constatés d'avance 0 201 235 TOTAL PASSIF CIRCULANT 8 442 858 8 182 897 TOTAL BILAN PASSIF 15 477 021 15 110 206
Compte de résultat consolidé (en uros) COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE 31/12/2014 31/12/2013 Ventes de marchandises 1 603 557 1 780 694 Production vendue biens 5 115 833 4 947 403 Production vendue services 11 013 321 8 974 560 Chiffres d'affaires Nets 17 732 710 15 702 657 Production stockée 191 301 230 361 Production immobilisée 851 268 1 019 919 Subventions d'exploitation 5 663 57 410 Reprises sur amort. et prov., transfert de charge 360 720 323 555 Autres Produits 1 055 1 060 Total des produits d'exploitation 19 142 717 17 334 963 Achats de marchandises (y compris droits de douane) 1 532 873 2 133 740 Achats de matières premières et autres approvisionnements 2 813 131 2 636 765 Variation des stocks 347 399-257 980 Autres achats et charges externes 6 850 641 6 031 665 Impôts, taxes et versements assimilés 262 100 234 893 Salaires et traitements 3 848 711 3 477 580 Charges sociales 1 772 278 1 612 133 Dotations aux amortissements sur immobilisations 1 050 002 1 323 709 Dotations aux provisions sur actif circulant 251 063 74 730 Dotations aux provisions pour risques et charges 36 802 6 331 Autres charges 344 503 579 680 Total des charges d'exploitation 19 109 504 17 853 244 RESULTAT EXPLOITATION 33 212-518 281 Produits des autres valeurs mobilières 206 5 Autres intérêts et produits assimilés 12 646 18 956 Différences positives de change 131 2 692 Reprises sur provisions financières 0 0 Total des produits financiers 12 984 21 653 Dotations financières aux amortissements et provisions 43 169 0 Intérêts et charges assimilées 43 031 23 211 Différences négatives de change 6 765 0 Total des charges financières 92 965 23 211 RESULTAT FINANCIER -79 981-1 558 RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS -46 769-519 839 Produits exceptionnels sur opérations de gestion 56 907 108 814 Produits exceptionnels sur cession d'actifs 2 083 264 456 Reprises sur provisions et transferts de charges 20 000 2 000 Total des produits exceptionnels 78 990 375 270 Charges exceptionnels sur opérations de gestion 16 120 93 359 Charges exceptionnels sur cessions & mises au rebut 279 241 677 Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions 5 477 104 190 Total des charges exceptionnelles 21 876 439 225 RESULTAT EXCEPTIONNEL 57 114-63 956 Amortissement des écarts d'acquisition 315 012 315 012 Impôts sur les bénéfices -447 738-381 231 Total des Produits 19 234 691 17 731 886 Total des charges 19 091 619 18 249 461 RESULTAT NET PART DU GROUPE 143 072-517 575 RESULTAT NET PAR ACTION 0,04-0,16 RESULTAT NET PAR ACTION DILUE 0,04-0,16
Tableau des flux de trésorerie consolidés (en uros) 2014 2013 Résultat net de l'exercice 143 072-517 575 Perte de valeur des écarts d'acquisition 315 012 315 012 Dotation nette aux amortissements 1 055 480 1 333 899 Dotation aux provisions et dépréciations nettes des reprises 136 334 32 592 Variation des impôts différés 0 0 Perte (profit) sur cession d'actifs immobilisés et valeurs mobilières de placement 24 121-1 545 Production immobilisée sur exercices antérieurs 0-164 709 Autres éléments sans effet de trésorerie - Subventions reprises en résultat 0-54 827 Capacité d'autofinancement 1 674 019 942 847 Variation des stocks et en cours 156 098-488 341 Variation des créances clients -227 271-1 916 817 Variation des autres créances courantes -531 044-10 141 Variation des dettes fournisseurs -155 344 844 704 Variation des impôts exigibles -26 440 128 839 Variation des autres dettes courantes -325 696 450 544 Variation du besoin en fonds de roulement lié aux opérations courantes -1 109 697-991 211 Variation des charges constatées d'avances sur opérations non courantes 0 0 Variation des crédits d'impôts -47 637-303 225 Variation des acomptes reçus sur opérations non courantes 0 0 Variation du besoin en fonds de roulement lié aux opérations non courantes -47 637-303 225 Flux net de trésorerie généré par l'activité 516 684-351 589 Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles -1 308 782-1 193 873 Acquisitions d'immobilisations financières -51 053-27 161 Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles 2 083 264 456 Cessions / Réductions d'immobilisations financières 19 631 0 Variation des dettes sur immobilisations 1 868-32 786 Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement -1 336 253-989 364 Augmentation de capital & primes d'émission 0 0 Augmentation des subventions d'investissement 0 0 Augmentation des dettes financières 1 210 753 1 014 000 Diminution des dettes financières -282 034-257 449 Incidence des achat/ventes d'actions propres 0 0 Variations des créances sur subventions d'investissement à encaisser 0 57 153 Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement 928 719 813 704 Diminution (augmentation) des titres détenus aux fins de transaction Variation de la trésorerie nette 109 150-527 249 Trésorerie nette à l'ouverture de l'exercice 1 263 864 1 791 113 Trésorerie à la clôture (actif) 1 383 253 1 437 249 Concours bancaires courants -10 239-173 385 Trésorerie nette à la clôture de l'exercice 1 373 014 1 263 864
Capitaux propres Consolidés (en euros) Capital social Prime d'émission Titres de l'entreprise consolidante Réserves & RAN Résultat Consolidé Subventions d'investissement Capitaux propres Situation au 31/12/2013 2 520 424 10 962 452-438 543-6 085 927-517 575 0 6 440 832 Affectation du résultat 2013-517 575 517 575 0 Réduction de capital 0 Emission d'actions gratuites 0 Augmentation de capital 0 Autocontrôle 0 Résultat au 31/12/2014 143 072 143 072 Situation au 31/12/2014 2 520 424 10 962 452-438 543-6 603 502 143 072 0 6 583 904 Dont part du Groupe 2 520 424 10 962 452-438 543-6 603 502 143 072 0 6 583 904 Dont part des Minoritaires 0 0 0 0 0 0 0 Tableau de variation des capitaux propres consolidés
2 - ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDES
SOMMAIRE Page 1 EVENEMENTS SIGNIFICATIFS... 1 2 PERIMETRE ET METHODES DE CONSOLIDATION... 2 3 PRINCIPES COMPTABLES... 3 4 COMPLEMENTS D'INFORMATION RELATIFS AU BILAN 4.1 - Actifs immobilisés... 8 4.2 - Amortissements et dépréciations d actifs immobilisés... 8 4.3 - Echéances des créances... 9 4.4 - Dépréciations d actifs circulants... 9 4.5 - Actifs d impôt différés... 9 4.6 - Capital social et instruments dilutifs... 10 4.7 - Provisions pour risques et charges... 10 4.8 - Echéances des dettes financières... 11 4.9 - Echéances des dettes... 11 4.10 - Information sectorielle : bilan par secteur d activité... 12 5 COMPLEMENTS D'INFORMATION RELATIFS AU COMPTE DE RESULTAT 5.1 - Résultat d exploitation.... 13 5.2 - Résultat financier... 13 5.3 - Résultat exceptionnel... 13 5.4 - Impôts différés : preuve d'impôt... 14 5.5 - Information sectorielle :... 14 6 COMPLEMENTS D'INFORMATION RELATIFS AU TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE 6.1 - Présentation du tableau des flux de trésorerie... 15 6.2 - Détail de la variation du besoin en fonds de roulement lié à l activité... 15 7 AUTRES INFORMATIONS 7.1 - Engagements hors bilan... 16 7.2 - Evènements postérieurs à la clôture... 16 7.3 - Effectif moyen... 17 7.4 - Rémunération versée aux organes de direction... 17 7.5 - Informations sur les sociétés non consolidées... 17
TRAQUEUR SA est une société dont les titres sont admis à la négociation sur le marché régulé ALTERNEXT d EURONEXT-PARIS, depuis 2007, à la suite d un placement privé. Les comptes consolidés du GROUPE TRAQUEUR sont établis selon la réglementation en vigueur en France. Les règles et méthodes appliquées dans le cadre de l établissement des comptes consolidés de l exercice 2014 sont conformes aux dispositions du règlement 99-02 du Comité de Réglementation Comptable. 1 EVENEMENTS SIGNIFICATIFS Participation non consolidée Compte tenu de leur faible importance relative, les titres de participation détenus dans la société Alfileo n ont pas été consolidés au 31 décembre 2014, tout comme au titre des exercices précédents. Compte tenu de la situation nette de cette société à la clôture de l exercice 2014 et des perspectives futures, ces titres de participation ont fait l objet d une dépréciation pour un montant de 43 K, correspondant à leur valeur comptable historique. Ainsi, leur valeur nette comptable à la clôture de l exercice 2014 est nulle. Participation croisée Au 31 décembre 2014, FLEET TECHNOLOGY SA détenait 1,1 % du capital de sa maison mère TRAQUEUR SA, soit 36 600 actions, quantité identique à celle constatée au 31 décembre 2013. Compte tenu de l évolution des marchés, cette participation croisée n a pu être dénouée au cours de l exercice. Au 31 décembre 2014, ces titres d autocontrôle, viennent en déduction des capitaux propres consolidés pour leur coût d acquisition (439 K ). Informations complémentaires pour donner une image fidèle Note 1 EBITDA = EBE (Plan comptable Général) redevances diverses Note 2 Les montants retenus au titre des CICE (crédits d impôt compétitivité des entreprises), pour un total de 96 K, ont été portés en déduction des charges sociales, tout comme au 31 décembre 2013. Note 3 S agissant des clients «loueurs de courte durée», les services délivrés sont pour l essentiel en lien avec la sécurisation des flottes et non avec leur gestion. En conséquence et à compter du 1er janvier 2014, le chiffre d affaires réalisé auprès de ces clients est intégré chez Traqueur SA (rubrique «sécurité Aprèsvol») alors qu il était auparavant comptabilisé chez Fleet Technology SA (rubrique «gestion de flottes»). Les revenus issus de l activité commerciale de Fxm Technologie sont, à compter du début d année 2014, exclusivement comptabilisé chez Traqueur SA (maison mère de l EURL Fxm Technologie). Ces modifications opérées sont sans incidence sur les comptes consolidés. - Page 1 sur 18 -
Note 4 Traqueur SA commercialise des solutions satellitaires qu elle achète à sa filiale Fleet Technology. Fleet Technology fournit à Traqueur les cartes SIM correspondantes ainsi que les accès à sa plateforme e- manager. Les traceurs, les consommations des cartes SIM et depuis le 1 er janvier 2014, les accès à la plateforme e- manager sont facturés à Traqueur. S agissant de ce dernier point, Traqueur SA ne comptabilise pas de provision pour l accès à la plateforme e-manager au titre des abonnements pluri annuels vendus, et ce dans la mesure où Fleet Technology SA ne pourrait reconnaître dans ses comptes, le chiffre d affaires correspondant. Ces traitements sont sans incidence sur les comptes consolidés. Note 5 Fleet Technology SA et Traqueur SA ne comptabilisent pas de provision pour SAV dans la mesure où les prestations d installations des boitiers qu elles commercialisent sont pour l essentiel sous traitées et qu elles bénéficient à ce titre, d une garantie de la part des sous-traitants. 2 Périmètre et méthodes de consolidation Le périmètre de consolidation pour la période comprend sociétés suivantes : FORME DENOMINATION ADRESSE N SIRET S.A. TRAQUEUR S.A. FLEET TECHNOLOGY Les bureaux de la colline 1, rue Royale - 92210 SAINT CLOUD 41202749200047 Bat Gazelle - Savoie technolac BP 286-73375 LE BOURGET DU LAC 42227360700032 E.U.R.L. FXM TECHNOLOGIE 16 rue de l'avenir 14650 CARPIQUET 44197943200032 NATURE DU CONTRÔLE Contrôle exclusif Contrôle exclusif METHODOLOGIE DE CONSOLIDATION Société Mère Intégration Globale Intégration Globale TRAQUEUR ENTITE DATE DE CLOTURE 31 décembre % CONTRÔLE % INTERÊT 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013 consolidante consolidante FLEET TECHNOLOGY 31 décembre 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% FXM TECHNOLOGIE 31 décembre 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 3 Principes comptables 3.1 Méthode de consolidation : Les comptes consolidés regroupent les états financiers arrêtés au 31 décembre 2014 de la SA TRAQUEUR et de ses filiales FLEET TECHNOLOGY et FXM TECHNOLOGIE, dont elle a le contrôle exclusif. - Page 2 sur 18 -
Les opérations internes réalisées entre les sociétés comprises dans le périmètre de consolidation ont fait l objet d une élimination. L ensemble des titres formant le capital des sociétés FLEET TECHNOLOGY et FXM Technologie étant détenues par la SA TRAQUEUR, les états financiers consolidés ne font apparaître aucun intérêt minoritaire à la clôture de l exercice 2014. 3.2 Information sectorielle : Dans la mesure où les principales opérations du groupe Traqueur sont réalisées en France, aucun segment géographique significatif n est identifiable au sein du groupe Traqueur. L information sectorielle présentée est donc fondée sur l identification des secteurs d activité correspondant aux deux pôles opérationnels du groupe : - l activité «Sécurité» composée des segments «Après vol» et «Produits connexes» d une part ; - et l activité «Gestion de flotte Télématique Embarquée» d autre part. 3. 3 Actifs immobilisés : 3.3.1 - Ecarts d'acquisition La différence de consolidation initiale, résultant de l'élimination des titres FLEET TECHNOLOGY et des frais d acquisition de ces titres, nets de l économie d impôt associée, a été déterminée sur la base de la situation nette de la société FLEET TECHNOLOGY arrêtée et auditée au 31 Décembre 2005. Cet écart, également appelé «Goodwill» est enregistrée sous la rubrique "Ecart d acquisition" pour un montant brut de 4.819 K. Il est amorti sur 20 ans en linéaire sans prorata temporis, conformément à la durée retenue dans le business plan initial. La perte de valeur comptabilisée au titre de la période s élève à 241 K et compte tenu du cumul des amortissements pratiqués, la valeur nette comptable de cet actif incorporel s élève à 2.650 K à la clôture de l exercice. La différence de consolidation initiale, résultant de l'élimination des titres FXM Technologie et des frais d acquisition de ces titres, a été déterminée sur la base de la situation nette de cette société arrêtée et auditée au 31 janvier 2011. Cet écart, également appelé «Goodwill» est enregistré sous la rubrique "Ecart d acquisition" pour un montant brut de 518 K. Il est amorti sur 7 ans en linéaire conformément à la durée retenue dans le business plan initial. La perte de valeur comptabilisée au titre de la période, s élève à 74 K et compte tenu du cumul des amortissements pratiqués, la valeur nette comptable de cet actif incorporel s élève à 228 K à la clôture de l exercice. 3.3.2 - Dépenses de recherche et de développement Les principes comptables adoptés par le groupe Traqueur consistent à conserver en charges les dépenses de recherche et à activer les dépenses de développement quand elles se rapportent à des projets nettement individualisés ayant de sérieuses chances de rentabilité commerciale. Les dépenses de développement activées au 31 décembre 2014 s élèvent à 7.185 K. Les investissements réalisés en 2014 s élèvent à 511 K (les coûts des prestataires externes sont directement portés en immobilisations) ; elles sont amorties sur 3 ans. - Page 3 sur 18 -
3.3.3 - Licences et logiciels La société TRAQUEUR est le licencié français du Groupe américain LO JACK propriétaire des brevets. La licence d exploitation exclusive a été accordée par LO JACK INTERNATIONAL le 1 er Septembre 1997 et modifiée depuis par avenants. Les logiciels créés par l'entreprise sont immobilisés pour le coût de production inhérent à l analyse organique, à la programmation, aux tests et à la documentation. 3.3.4 - Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition, majoré s il y a lieu des frais nécessaires à leur mise en route, à l exclusion des frais engagés pour leur acquisition. Par ailleurs, compte tenu de la nature des immobilisations, il n y a pas lieu de ventiler leur coût de revient en structure et composants. Dans l hypothèse où la valeur d inventaire ressort inférieure à la valeur d inscription à l actif, une dépréciation est constatée. 3.3.5 Amortissements Les éléments d'actifs font l'objet de plans d'amortissements déterminés selon la durée et les conditions probables d'utilisation des biens généralement admises dans la profession. Les méthodes retenues sont les suivantes : Nature Durée Méthode 20 ans Linéaire 7 ans Linéaire 8 ans Linéaire Ecart d acquisition Fleet Technology Ecart d acquisition FXM Technologie Licence Logiciels 1 an Linéaire Installations techniques 3, 5, 7, 10 ans Linéaire Matériels et outillages 3, 4, 7 ans Linéaire Matériels loués 3 ans Linéaire Mobilier et Matériel de bureau 3, 5 ans Linéaire Matériel informatique 3, 4 ans Linéaire 3.3.6 - Immobilisations en-cours Les stations de base et les relais sont considérés comme mis en service à la date de leur installation. Le matériel de type «Testeur» est considéré comme mis en service après son assemblage et sa disponibilité à l expédition. 3.3.7 - Actifs financés en crédit bail Les actifs financés au moyen de contrats de location-financement ne sont pas immobilisés dans la mesure où ils ne présentent pas un caractère significatif. En effet, la prise en compte de ce retraitement se traduirait notamment par : - une augmentation du résultat d exploitation pour : +26 K ; - une augmentation de l endettement financier pour un montant inférieur à 160 K ; - une augmentation de l actif immobilisé net pour +190 K ; Par suite, aucune dette financière n est inscrite en contrepartie au passif du bilan sous la rubrique "Emprunts et dettes financières auprès des établissements de crédit". - Page 4 sur 18 -
3.3.8 - Actifs financiers Les Actifs financiers sont essentiellement constitués de prêts et de créances. Ils se composent essentiellement de dépôts de garantie et de prêts accordés dans le cadre des Aides à la Construction. Les prêts et créances à long terme non rémunérés ou rémunérés à un taux inférieur à celui du marché ne sont actualisés que lorsque les montants sont significatifs. Les dépréciations éventuelles sont enregistrées en résultat. Les Actifs financiers sont initialement comptabilisés au coût qui correspond à la juste Valeur du prix payé augmenté des coûts d acquisition. 3.4 Stocks : Les stocks sont évalués au prix de revient sans toutefois que celui-ci puisse excéder la valeur nette de réalisation, Les en-cours de production et les produits finis sont valorisés à leur coût d acquisition y compris la sous-traitance mais hors frais accessoires et hors frais indirects de production. Cependant, les services attendus liés aux véhicules de démonstration équipés d un marqueur et aux véhicules pré équipés d un marqueur par les constructeurs automobiles sont valorisés sur la base du coût d acquisition estimé d un client, pondéré d une probabilité de transformation (la probabilité de transformation s entendant comme la souscription effective, par l acheteur du véhicule pré équipé, des services Traqueur de localisation et de récupération). Cette probabilité de transformation est actualisée annuellement en fonction du taux de transformation effectivement constaté sur les 12 derniers mois. Ce poste classé en «en cours production de services» s élève au 31 décembre 2014 à 157 K. Les stocks de marchandises et fournitures sont évalués selon la méthode du «Premier entré, Premier sorti» (FIFO) en tenant compte des transports sur achats mais en excluant les frais de stockage. Une dépréciation est constatée lorsque la valeur probable de réalisation d un stock est inférieure à sa valeur d inventaire. En raison de leur caractère non significatif, les profits sur stocks résultant d'opérations intra-groupe ne sont pas éliminés. 3.5 Créances clients et autres créances : Les créances clients et autres créances, dont l échéance est généralement inférieure à un an, sont comptabilisées à leur valeur nominale. Une dépréciation est constatée lorsqu il existe un risque probable de non recouvrement, de façon à les ramener à leur valeur de réalisation. 3.6 Trésorerie et équivalents de trésorerie La Trésorerie et les équivalents de Trésorerie comprennent les liquidités et les placements à court terme liquides, soit 1.383 K au 31décembre 2014. Les supports utilisés, auprès de grandes institutions financières, sont constitués, soit de comptes à termes, soit de titres d OPCVM de type monétaire sans risques spécifiques identifiés. - Page 5 sur 18 -
3.7 Actions d autocontrôle : Les actions d autocontrôle ne sont pas portées à l actif du bilan, mais comptabilisées en déduction des capitaux propres consolidés pour leur coût d acquisition. Aucune cession d actions d autocontrôle n a été réalisée au cours de l exercice 2014. 3.8 Provisions pour risques et charges : Conformément au règlement 2000-06 du Comité de la Réglementation Comptable, une provision est constituée dès lors qu à la date de clôture, il existe une obligation légale, contractuelle ou implicite, à l égard d un tiers et devant probablement faire l objet d une sortie de ressource au bénéfice de ce dernier, sans contrepartie au moins équivalente attendue après la date de clôture. Selon sa nature, la sortie probable de ressource doit pouvoir être estimée de façon fiable en tenant compte des hypothèses les plus probables. Les provisions pour risques et charges, concernent notamment les abonnements à servir au titre des dispositifs TRAQUEUR APRES-VOL, les contrats d abonnement étant appréhendés en totalité en produits dès leur conclusion quelque soit la durée d abonnement. Ces coûts probables font l objet d une provision dont l évaluation intègre des données statistiques. Le Groupe revoit ses estimations de façon régulière pour prendre en compte l expérience passée et les autres facteurs jugés pertinents au regard des conditions d exploitation. Les provisions font l objet d une reprise concomitamment : - à la survenance de la sortie de ressource initialement provisionnée ; - à la disparition du caractère probable de la sortie de ressource, lorsqu elles deviennent «sans objet». 3.9 Avantages du personnel : A l exception des indemnités de fin de carrière, les avantages du personnel, postérieurs à l emploi relèvent de régimes à cotisations définies. Ces régimes se caractérisent par des versements de cotisations périodiques à des organismes externes qui en assurent la gestion administrative et financière. Ces versements libèrent l employeur de toute obligation ultérieure, l organisme se chargeant de verser aux salariés les prestations qui leurs sont dues. Les cotisations sociales dues au titre de ces régimes, sont comptabilisées en charges d exploitation de l exercice auquel elles se rapportent. Par opposition aux régimes à cotisations définies, les régimes à prestations définies, se caractérisent par une obligation de l employeur vis-à-vis des salariés. Ils donnent lieu à constitution de provisions s ils ne sont pas intégralement préfinancés. Pour le groupe TRAQUEUR, ce type d obligation concerne principalement les indemnités à verser aux salariés lors de leur départ à la retraite. Le montant des paiements futurs correspondant aux avantages accordés aux salariés est évalué sur la base d hypothèses d évolution des salaires, d âge de départ et de probabilité de versement. Ce montant est ensuite actualisé à la date de clôture. - Page 6 sur 18 -
Au 31 décembre 2014, le montant actualisé de la provision pour indemnités futures de fin de carrière, calculé selon la méthode de unités de crédit projetées s élève à : 143 K. Ce calcul est fondé sur les hypothèses suivantes : Cadres Employés Age moyen de départ à la retraite 65 ans 63 ans Evolution moyenne des salaires 5,0% 5,0% Taux de charges sociales 50% 40% Taux d'actualisation 5% 5% Taux de rotation du personnel 8% 10% Table de mortalié INSEE 2004 INSEE 2004 Compte tenu de sa structure, de l âge moyen de son personnel et du montant calculé, le Groupe considère ce montant comme un passif éventuel. Aucune provision n a donc été comptabilisée à ce titre. 3.10 Impôts différés : Conformément au référentiel comptable applicable, les différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et des passifs et leurs bases fiscales donnent lieu à la constatation d un impôt différé selon la méthode du report variable en utilisant les derniers taux d imposition adoptés. Les effets dus aux changements des taux d impôts s inscrivent en compte de résultat de l exercice au cours duquel le changement de taux est annoncé. Les différences temporelles imposables entraînent la comptabilisation d impôts différés passifs. Les différences temporelles déductibles, les déficits reportables et les crédits d impôts non utilisés entraînent la comptabilisation d impôts différés actifs à hauteur des montants dont la récupération future est probable. Les actifs d impôts différés font l objet d une analyse au cas par cas, en fonction des prévisions de résultat à moyen terme, sur un horizon de trois à cinq ans. Les impôts différés actifs et passifs sont présentés de manière compensée au sein d une même entité fiscale lorsque celle-ci à le droit de compenser ses créances et ses dettes d impôt exigible. 3.11 Transactions en devises Les Actifs et Passifs libellés en devises sont comptabilisés en appliquant le cours de change en vigueur à la date de la transaction. A la clôture de l exercice, ils sont convertis au cours de clôture, les différences de change qui en résultent étant comptabilisées au compte de résultat, en produit ou en perte de change. 3.12 Modalités de calcul du résultat par action : Le résultat par action est calculé en fonction du nombre moyen pondéré d actions en circulation durant l exercice, sous déduction des actions auto-détenues. Le résultat par action après dilution est calculé comme décrit ci-dessus et après prise en compte du nombre d actions qui résulterait de la conversion en action des instruments dilutifs existant à la clôture de l exercice. - Page 7 sur 18 -
4 COMPLEMENTS D'INFORMATION RELATIFS AU BILAN 4.1 - Actif immobilisé : Les mouvements affectant les immobilisations sont les suivants : (En uros) LIBELLE 31/12/2013 Acquisitions Cessions, Mises au rebut, Remboursements Virements de postes à postes 31/12/2014 FRAIS DE RECHERCHE DEVELOPPEMENT 6 663 255 510 941 10 667 7 184 863 ECART D'ACQUISITION 5 337 293 5 337 293 LICENCES, LOGICIELS & DROITS SIMILAIRES 1 363 233 13 519 7 081 1 369 671 AUTRES IMMOBILISATIONS INCORP 23 167 577 976-10 667 590 476 TOTAL IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 13 386 947 1 102 436 7 081 0 14 482 302 INSTALLATIONS, MAT. & OUTIL. INDUSTRIELS 3 541 131 38 168 2 021 3 581 320 AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES 710 932 167 766 124 611 754 088 IMMOBILISATIONS CORPORELLES EN COURS 10 506 412-2 021 8 896 TOTAL IMMOBILISATIONS CORPORELLES 4 262 569 206 346 124 611 0 4 344 304 TITRES DE PARTICIPATION 43 169 43 169 AUTRES TITRES IMMOBILISES 493 5 497 AUTRES IMMOBILISATIONS FINANCIERES 142 967 51 049 19 631 174 385 TOTAL IMMOBILISATIONS FINANCIERES 186 628 51 053 19 631 0 218 051 TOTAL ACTIF IMMOBILISE 17 836 144 1 359 835 151 323 0 19 044 657 4.2 - Amortissements et dépréciations d actifs immobilisés Les mouvements affectant les amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations sont les suivants : (En uros) LIBELLE 31/12/2013 Dotations Diminutions 31/12/2014 AMORT FRAIS DE RECHERCHE DEVELOPMT. 5 240 160 873 136 6 113 296 AMORT ECART D'ACQUISITION 2 143 545 315 012 2 458 556 AMORT LICENCES & LOGICIELS 1 322 070 29 962 7 081 1 344 950 TOTAL AMORT IMMOBILISATIONS INCORP. 8 705 775 1 218 109 7 081 9 916 802 AMORT INSTALL, MAT. & OUTIL. INDUSTRIELS 3 440 301 44 482 3 484 783 AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES 564 775 107 901 98 407 574 269 TOTAL AMORT IMMOBILISATIONS CORP. 4 005 076 152 383 98 407 4 059 052 DEPRECIATION DES AUTRES IMMO. FIN. 0 43 169 43 169 TOTAL DEPRECIATIONS DES IMMO. FINANCIERES 0 43 169 0 43 169 TOTAL AMORTISSEMENTS & DEPR. 12 710 851 1 413 660 105 488 14 019 023 ACTIF NET IMMOBILISE 5 125 293-53 825 45 835 5 025 634 - Page 8 sur 18 -
4.3 Echéances des créances en uros Échéances des créances Montant Brut A 1 an au plus A plus d 1 an et moins de 5 ans A plus de 5 ans Créances clients 5 116 181 5 116 181 Clients effets à reçevoir 20 860 20 860 Clients douteux 570 603 570 603 Clients Factures à établir 549 904 549 904 Total Clients et comptes rattachés 6 257 547 5 686 944 570 603 Personnel 13 682 13 682 Organismes sociaux 0 0 Etat - Impôts sur les bénéfices 706 881 706 881 Etat - Impôts différés actifs 0 0 Etat - Taxe sur le chiffre d'affaires 312 710 312 710 Créances diverses 495 380 495 380 Charges constatées d avance 208 760 208 760 TOTAL Créances 7 994 961 7 424 357 570 603 0 4.4 Dépréciations des actifs circulants en uros Les mouvements affectant les dépréciations d actifs circulants au cours de l exercice sont les suivants : Libelles 31/12/2013 Dotations Reprises 31/12/2014 Dépréciation des stocks 106 731 19 161 9 663 116 229 Dépréciations des comptes clients 358 795 231 902 112 016 478 680 Dépréciations des autres créances 0 0 0 Total Dépréciations d'actifs circulants 465 525 251 063 121 679 594 909 4.5 Actifs d impôts différés Les impôts différés sont évalués par la méthode du report variable. Le taux retenu pour leur calcul est celui connu pour l exercice 2014, soit 33,33 %. Les actifs d'impôt différé sont pris en compte dans les cas suivants : lorsque leur récupération ne dépend pas des résultats futurs ; lorsque la réalisation des prévisions de résultat est jugée probable au regard des hypothèses budgétaire 2015 et du business plan 2016-2017. L évolution des impôts différés au cours de l exercice 2014 est la suivante : (en Euros) Actifs/Passifs d'impôts différés nets au 31-12-2013 Mouvements 2014 Produits Charges Autres variations Actifs/Passifs d'impôts différés nets au 31-12-2014 Déficits fiscaux 0 0 Autres différences temporelles 0 0 Total impôts différés nets comptabilisés 0 0 0 0 0 Impôts différés non comptabilisés 9 408 060 24 308 0 0 9 432 368 - Page 9 sur 18 -
4.6 Capital social et instruments dilutifs Au 31 décembre 2014, le capital social est composé de 3.316.347 actions d une valeur nominale de 0.76 Euros, toutes identiques. Les opérations ayant affecté le nombre d actions formant le capital social au cours de l exercice sont les suivantes : Opération Nombre Valeur Capital Prime d'actions Nominale social d'émission Situation au 01/01/2014 3 316 347 0,76 2 520 424 10 962 452 Réduction de capital 0,76 0 0 Augmentations de capital 0,76 0 0 Emission d'actions gratuites 0,76 0 0 Situation au 31/12/2014 3 316 347 0,76 2 520 424 10 962 452 Au 31 décembre 2014, il n existe plus de titre donnant accès au capital, susceptible d être exercé. 4.7 - Provisions pour risques et charges en uros Les mouvements affectant les provisions pour risques et charges au cours de l exercice sont les suivants : Libelles 31/12/2013 Dotations Reprises 31/12/2014 Prov risques et charges 113 489 36 802 0 150 291 Prov risque vol 272 638 0 48 170 224 468 Provisions Lignes CARGO 2 350 0 850 1 500 Autres provisions risques et charge 98 000 0 24 000 74 000 Total Provisions pour risques et charges 486 478 36 802 73 021 450 260 Au 31 décembre 2014, le montant des provisions pour risques et charges s élève à 450 K dont : - Provision pour «risques de vol» : 224 K La provision pour «risques de vol» concernant les abonnements à servir s élève à 224 K au 31 décembre 2014. Les contrats d abonnement étant appréhendés en totalité en produits, et ce dès leur conclusion quelque soit la durée d abonnement, cette provision prend en compte les coûts à venir de traitement liés à l activation des dispositifs de localisation et de récupération de véhicules volés. - Page 10 sur 18 -
4.8 - Echéances des dettes financières en uros Dettes Financières Solde au 31/12/2014 A 1 an au plus A plus d 1 an et moins de 5 ans A plus de 5 ans Taux d'intérêt variable Cap Floor Marge Taux fixe payé Emprunts bancaires 2 222 245 338 447 1 532 798 351 000 (1) < 5% Emprunts bancaires - intérêts courus 860 860 0 0 Emprunts auprès des établissements de crédit 2 223 105 339 307 1 532 798 351 000 Concours bancaires courants 255 255 0 0 Intérêts courus non échus 9 984 9 984 0 0 Concours bancaires 10 239 10 239 0 0 Dette sur contrats de crédit-bail N/A Avances conditionnées 71 250 56 250 15 000 0 Dépôts de garanties reçus 158 000 15 000 143 000 0 Autres dettes financières 229 250 71 250 158 000 0 Associés 0 0 0 0 TOTAL DETTES FINANCIERES 2 462 594 420 796 1 690 798 351 000 (1) Tous les emprunts sont souscrits à taux fixe. A ce taux, peut s ajouter le coût de la garantie financière apportée par BPI/OSEO. Notes : Les financements souscrits au cours de l exercice 2014, sont les suivants : Traqueur : Prêt à taux zéro pour l innovation de 480 K Traqueur : Prêt auto : 12 K Fleet Technolgy : Financement PREFICIR : 199 K Fleet Technolgy : Prêt pour l innovation de 520 K Suretés accordées en garantie des emprunts Totalité des actions Alfileo, en garantie d un emprunt bancaire octroyé à Fleet Technology ; Fonds de commerce de Traqueur, en garantie d emprunts bancaires. 4.9 - Echéances des dettes en uros Échéances des dettes Montant Brut A 1 an au plus A plus d 1 an et moins de 5 ans A plus de 5 ans Avances & acomptes reçus 0 0 Dettes fournisseurs 4 035 972 4 035 972 Personnel 422 122 422 122 Organismes sociaux 895 185 895 185 Etat - taxes sur le chiffre d'affaires 354 847 354 847 Etat - impôts, taxes et assimilés 32 422 32 422 Dettes sur immobilisations 57 435 57 435 Autres dettes 182 280 182 280 Produits constates d'avance 0 0 TOTAL 5 980 263 5 980 263 0 0 - Page 11 sur 18 -
4.10 - Information sectorielle : bilan par secteur d activité (en milliers d'euros) Sécurité Gestion de Flotte Eliminations Total Groupe Ecart d'acquisition sur entreprises intégrées nets 228 2 650 2 879 Autres immobilisations incorporelles nettes 856 831 1 687 Immobilisations corporelles nettes 224 62 285 Immobilisations financières nettes -87 261 175 Actifs immobilisé 1 221 3 804 0 5 026 Stocks nets 712 839 1 552 Clients et comptes rattachés nets 4 108 2 163-491 5 779 Autres créances nettes 1 030 600-101 1 529 Trésorerie & équivalent de trésorerie 1 215 168 1 383 Charges constatées d'avance 162 47 209 Actif Circulant 7 226 3 817-592 10 451 TOTAL ACTIFS 8 448 7 622-592 15 477 Capitaux propres 2 461 4 123 6 584 Provisions pour risques et charges 415 36 450 Dettes financières 920 1 644-101 2 463 Fournisseurs 3 027 1 500-491 4 036 Dettes fiscales et sociales 1 451 254 1 705 Autres dettes & Produits constatés d'avance 175 65 240 Total Dettes 5 573 3 463-592 8 443 TOTAL PASSIFS 8 448 7 622-592 15 477 Note : la présentation ci-dessus n est fournie qu à titre indicatif en raison de la forte imbrication des métiers et personnels des sociétés du groupe. - Page 12 sur 18 -
5 COMPLEMENTS D'INFORMATION RELATIFS AU COMPTE DE RESULTAT 5.1 - Résultat d exploitation Cf. Notes de la rubrique «Informations complémentaires pour donner une image fidèle». 5.2 - Résultat financier (en Euros) 2014 2013 Revenus financiers de placements et cessions de VMP 12 853 18 961 Gains de change 131 2 692 Produits d'intérêts sur créances 0 0 Reprises de provisions pour risques et charges financiers 0 0 Charges d'intérêts -43 031-23 211 Provisions pour risques et charges financiers -43 169 0 Pertes de change -6 765 0 Autres charges financières 0 0 RESULTAT FINANCIER -79 981-1 558 5.3 - Résultat exceptionnel (en Euros) 2014 2013 Produits sur opération de gestion Rentrées sur créances amorties 10 407 100 692 Indemnitée assurance sur sinistre 0 0 Autres produits exceptionnels 46 500 8 122 Produits sur opération en capital 2 083 264 456 Reprises sur provisions exceptionnelles 20 000 2 000 Amendes et pénalités -1 537-12 052 Autres charges exceptionnelles sur opérations de gestion -14 583-81 307 Valeur comptable des immobilisations cédées ou mises au rebut -279-241 677 Dotations exceptionnelles aux provisions 0-94 000 Amortissements exceptionnels -5 477-10 190 RESULTAT EXCEPTIONNEL 57 114-63 956 - Page 13 sur 18 -
5.4 - Impôts différés : preuve d'impôt 5.4.1 Analyse de la charge d impôt en (en euros) 31/12/2014 Produits d'impôts courants -447 738 Variation des Impôts différés 0 Total impôts sur les résultats -447 738 5.4.2 Rapprochement entre la charge d impôt comptabilisée et théorique en (en euros) 31/12/2014 Impôt exigible taux plein 0 Impôt exigible taux réduit 0 Impôt non basé sur le résultat (CIR) -447 738 Impôts différés 0 Charge (+) ou Produit (-) d'impôt comptabilisée -447 738 Résultat net consolidé 143 072 Intérêts minoritaires Résultat sur cession d'activités Quote-part de résultat dans les sociétés mises en équivalence Charge (produits) d'impôt -447 738 Résultat avant impôt -304 666 Taux d'impôt théorique 33,33% Charge (-) ou Produit (+) d'impôt théorique 101 546 Ecart comptabilité / théorique -549 283 31/12/2014 Effet des différences permanentes & impôt sans base -524 974 Effet de variation des impôts différés non comptabilisés -24 308 Effet des variations de taux d'imposition 0 Ecart comptabilité / théorique -549 283 5.5 - Information sectorielle : chiffre d affaires par secteur d activité (en milliers d'euros) Sécurité Gestion de Flotte Total Groupe Chiffre d'affaires brut 13 089 6 503 19 592 Opérations inter-activités* -786-1 074-1 860 Chiffre d'affaires contributif 12 303 5 430 17 733 Résultat d'exploitation 633 33 666 % du CA brut 4,84% 0,51% 3,40% - Page 14 sur 18 -
6 COMPLEMENT D'INFORMATION RELATIF AU TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE 6.1 Présentation du tableau des flux de trésorerie Le tableau des flux de trésorerie est présenté selon la méthode «indirecte» en partant du résultat net consolidé. La structure de ce tableau isole, d une part les flux de trésorerie provenant des activités du Groupe, d autre part les flux de trésorerie provenant des activités d investissement et enfin les flux de trésorerie provenant des activités de financement. Le flux net de trésorerie provenant de l activité du groupe se compose : - de la capacité d autofinancement générée au cours de l exercice, d une part ; - du besoin de trésorerie résultant de la variation des actifs et passifs circulants liés à l activité (variation du besoin en fonds de roulement), d autre part. Afin d améliorer l information présentée, la variation du besoin en fonds de roulement liée à l activité est présentée de façon détaillée en distinguant les décalages de trésorerie liées aux opérations courantes et non courantes, compte tenu de leur importance et de leur caractère récurrent. 6.2 Détail de la variation du besoin en fonds de roulement lié à l activité en uros BESOINS OPRERATIONS COURANTES 31-déc 31-déc Variation 2014 2013 BFRA Stocks et en cours 1 668 083 1 824 181 156 098 Clients 6 257 547 6 030 277-227 271 Autres créances (hors subventions à encaisser) 1 053 141 522 097-531 044 DEGAGEMENTS OPERATIONS COURANTES 31-déc 31-déc 2014 2013 Fournisseurs 4 035 972 4 191 316-155 344 Impôts exigibles 387 269 413 709-26 440 Autres dettes 1 499 587 1 825 284-325 696 VARIATION DU B.F.R. LIEE AUX OPERATIONS COURANTES -1 109 697 BESOINS OPERATIONS NON COURANTES 31-déc 31-déc Variation 2014 2013 BFRA CCA non courantes 0 0 0 Crédits d'impôt 684 271 636 634-47 637 DEGAGEMENTS OPERATIONS NON COURANTES 0 Acompte reçu sur activité non courante 0 0 0 VARIATION DU B.F.R. LIEE AUX OPERATIONS NON COURANTES -47 637 VARIATION DU B.F.R. LIE A L'ACTIVITE -1 157 335 - Page 15 sur 18 -
7 AUTRES INFORMATIONS 7.1 Engagements hors bilan Les paiements minimaux futurs relatifs aux contrats de crédit-bail sont les suivants : Installations Materiel Materiel Techniques de transport Informatique Valeur d origine 47 310 165 905 73 875 Cumuls amortissements exercices antérieurs -13 382-7 780-8 762 Dotation aux amortissements de l exercice -11 827-36 459-18 469 Valeur Nette théorique 22 101 121 666 46 644, Redevances payées cumulées 35 373 60 297 37 671 Redevances payées sur les exercices antérieurs 18 801 9 947 11 564 Redevances payées sur l'exercice 16 572 50 350 26 107 Redevances restant à payer 14 342 111 087 38 507 - à un an au plus 10 557 57 365 22 856 - à plus d un an et cinq au plus 3 785 53 722 15 651 - à plus de cinq ans Prix d'achat résiduel 132 1 625 2 - à un an au plus 1 1 - à plus d un an et cinq au plus 131 1 625 1 - à plus de cinq ans Les paiements minimaux futurs relatifs aux autres contrats de location financière sont considérés comme non significatifs. Autres engagements financiers : Traqueur s est portée caution à 1 ère demande, à hauteur de 50 K, pour le compte de Fleet Technology, pour garantir les prestations que cette dernière effectue dans le domaine des chantiers connectés, pour un major du BTP. BPI France a apporté sa garantie à hauteur de 50% et de 60% aux 2 concours bancaires consentis par le CIC à Traqueur SA. 7.2 Evénements postérieurs à la clôture Néant. - Page 16 sur 18 -
7.3 Effectif moyen L effectif moyen par catégorie des sociétés intégrées est le suivant : Note : En 2014, le groupe Traqueur compte également dans ses effectifs, 6 apprentis & contrats de professionnalisation, contre 7 au titre de l exercice précédent. 7.4 Rémunération brute versée aux organes de direction Pour les besoins des présentes, les organes de direction sont constitués des membres du Directoire et du Président du Conseil de Surveillance. Le montant global des rémunérations versées aux organes de direction sur l exercice s élève à 516 K. Le montant indiqué comprend le salaire brut, les primes, les avantages en nature et la rémunération du Président du Conseil de Surveillance. Les mandataires sociaux actuels et anciens ne bénéficient d aucun système spécifique de retraite tant au niveau de Traqueur que des sociétés qu elle contrôle. Aucune avance ni crédit n est consenti aux organes de direction tant par Traqueur que par les sociétés qu elle contrôle. Fxm Technologie et Fleet Technology ne versent aucune rémunération aux organes de direction. 7.5 Informations sur les sociétés non consolidées Compte tenu de leur faible importance relative, les titres de participation de la société ci-dessous n ont pas été consolidés à la clôture de l exercice, tout comme au titre de l exercice précédent. Alfileo (participation de Fleet Technology : 20%) Contexte Fleet Technology a pris, en juillet 2011, une participation de 20% dans la jeune société Alfileo qui ambitionnait de devenir un acteur de référence en matière de supervision à distance d installations photovoltaïques ; Alfileo a depuis complété son offre et intervient également dans le domaine de l efficacité énergétique. Cet investissement s est inscrit dans le cadre de la réalisation du programme coopératif Monisol (Monitoring Intelligent des Installations Solaires). Conformément aux accords conclus dès l origine, Fleet Technology a cédé à Alfileo la pleine propriété des développements Monisol qu elle a réalisé. Cette cession, intervenue en décembre 2013 et pour un prix de 250 K HT, s est accompagnée de la mise en place d un crédit vendeur à hauteur du prix de vente. Diverses garanties ont été prises par Fleet Technology à cette occasion : nantissement du fonds de commerce d Alfileo ; réserve de propriété sur les développements Monisol cédés. - Page 17 sur 18 -
Le premier remboursement devrait intervenir au cours de l exercice 2015. Informations RCS Versailles : 521 228 320 Siège social : sis 12 rue Georges Blandon 78430 Louveciennes Société par actions simplifiée au capital de 62.490 L assemblée générale mixte du 26 mai 2014 a autorisé le Président d Alfileo à attribuer jusqu à 62 BSPCE (dilution potentielle maximale de 1%). Montant des capitaux propres au 31/12/2014 : +53 K Résultat de l exercice clos le 31/12/2014 : +43 K Valeur nette comptable au 31/12/2014 dans les livres de Fleet Technology : 0 K Transactions enregistrées au cours de l exercice 2014 avec le groupe Traqueur : - Chiffre d affaires Alfileo : 5 K - Charges encourues par Alfileo : 8 K HT FIN - Page 18 sur 18 -