Le crowdfunding, un nouveau marché?

Sous la direction d Arnaud des Abbayes Le crowdfunding, un nouveau marché? Décryptage et potentiel de marché

LE CROWDFUNDING, UN NOUVEAU MARCHÉ? Décryptage et potentiel de marché

Arnaud Franel Editions Inc. 2015 Tous droits réservés ISBN 9782896034819 Dépôt légal : avril 2015 Bibliothèque et Archives nationales du Québec 2015 Bibliothèque de France 2015 Achevé d imprimer en décembre 2014 Imprimerie Pulsio - Paris-Sofia Arnaud Franel Editions France 27-29, rue Raffet - 75016 Paris E-mail : contact@arnaudfranel.com

ADN co LE CROWDFUNDING, UN NOUVEAU MARCHÉ? Décryptage et potentiel de marché Collection Actualité et Société

Remerciements 5 Remerciements Ce Livre blanc a été réalisé par Luc Boucey et Romain Dreyfus en collaboration avec Cathie-Rosalie Joly, avocat aux barreaux de Paris et avocat communautaire au barreau de Bruxelles, Nicolas Charlet, Nicolas Guillaume, Prêt PME, que nous remercions infiniment. Le contenu de ce livre blanc n aurait pas été aussi riche sans le soutien, les initiatives et les précieuses remarques d un certain nombre de personnes que nous avons côtoyées tout au long du projet et avec lesquelles nous avons pu échanger librement. Nos discussions ont permis d affiner notre réflexion et de balayer un périmètre étendu du domaine. Nous remercions tout particulièrement : Sébastien Bik, Cofondateur, MIPISE Valérie Boutant, Cofondatrice, EOS Venture Cécile Brosset, Directrice du Développement Innovation, BPI France Arnaud Burgot, Directeur général, Ulule Jean-Christophe Capelli, Fondateur, Lacaisse.org Maxime Chipoy, Responsable des Etudes, UFC-Que Choisir Nicolas Dabbaghian, Président-directeur général, Spear Souleymane Galadima, Responsable Développement et Partenariats, Wiseed Edouard-François de Lancquesaing, Conseiller / Advisor, Paris EUROPLACE

6 Le Crowdfunding, un nouveau marché? Thibault Lanxade, Président du Pôle Entrepreneuriat & Croissance des TPE/PME, MEDEF Yves-Marie Legrand, Délégué général adjoint, ASF Axel de Martene, Membre de cabinet et Assistant personnel du Commissaire Michel Barnier, Commission Européenne Romain Mazeries, Directeur général de la filiale Leetchi Corp, Mangopay Eric Nowak, Direction du développement des entreprises, CCI Paris Ile-de-France Guillaume Pepin, Responsable crowdfunding, My Major Company Estelle Perez, Chargée du mécénat, AXA France Frédéric Théret, Directeur du Développement, Fondation de France Gilles Salesse-Villanova, Chargé du Business RSE, Société Générale

7 Sommaire Remerciements... 5 Préambule... 11 - Kickstarter dépasse le milliard de dollars collectés... 11 - Mouvement de fonds ou épiphénomène?... 11 - Un ensemble d opportunités et d enjeux pour les différents acteurs économiques... 12 Introduction... 13 - Que recouvre le principe du financement participatif?... 13. Un marché émergent... 15. Une réglementation qui s adapte en France... 15. Les avantages du financement participatif... 15. Les limites du financement participatif... 16. Les facteurs clés de succès d une plateforme de financement participatif... 16. Les clés de la réussite d une campagne de crowdfunding... 17. Crowdfunding : quelles opportunités pour les acteurs économiques?... 18 I. LE CROWDFUNDING COMME SOLUTION ALTERNATIVE AU FINANCEMENT DE PROJET...19 A. Nouvelles tendances et défis en matière de financement... 19 1. Amorçages, ETI, PME : des besoins en financements qui ne sont pas tous satisfaits par les marchés financiers traditionnels... 19 2. Devenir acteur de son épargne... 23

8 Le Crowdfunding, un nouveau marché? B. Le développement du financement participatif comme solution alternative au financement de projet(s) ou d entreprises... 25 1. Définition... 25 2. Un développement mondial rapide... 27 3. Des modèles de plateformes différents selon les besoins... 36 II CROWDFUNDING : QUELLES OPPORTUNITÉS POUR LES ACTEURS ÉCONOMIQUES?...51 A. Le financement participatif : menace ou opportunité pour le secteur bancaire?... 52 1. Les établissements de crédit : maîtrise du marché et segmentation... 52 2. Engagement du secteur bancaire dans des démarches de financement participatif... 54 B. Les ONG : renouvellement de l appel à la générosité du public... 58 1. Un nouveau canal de communication et de distribution pour les ONG... 58 2. Engagement des ONG dans des démarches de financement participatif... 59 C. Les grands groupes : retrouver de l agilité et de la R&D à peu de frais... 62 1. Identification dès le démarrage des startups prometteuses... 62 2. Des initiatives qui se multiplient... 63 D. Les collectivités territoriales : proximité et financement citoyen... 65 1. Le financement participatif, solution alternative aux manques de financements publics... 65

Sommaire 9 2. La nécessité de proximité et d indépendance de l épargne française... 66 3. Choisir son type de plateforme : spécialiste ou généraliste?... 67 Conclusion... 71 - Le crowdfunding, un nouveau marché?... 71 - Un véritable outil de financement... 71 - Une innovation disruptive... 71 - Un nouveau canal de distribution... 72 Sources... 75 - Ouvrages... 75 - Instituts d études et statistiques... 75 - Ressources ADN co... 75 - Organisations financières... 76 - Autres sources publiques... 76

10 Le Crowdfunding, un nouveau marché?

11 Préambule Kickstarter dépasse le milliard de dollars collectés Mars 2014 : Kickstarter, la première plate-forme américaine de finances participatives a dépassé le milliard de dollars collectés! Cette annonce vient encore alimenter l engouement que l on a vu naître depuis la fin des années 2000 autour du financement participatif ou crowdfunding. En France ce sont ainsi une soixantaine de plate-formes qui ont vu le jour et en 2013 ce sont 78 millions d euros qui étaient investis, sur des projets divers, échappant aux circuits bancaires et financiers traditionnels. À tel point que Bercy, soucieux d accompagner le mouvement, annonçait de son côté le 14 février 2014 une libéralisation réglementaire en ce domaine. Mouvement de fonds ou épiphénomène? Alors mouvement de fond ou épiphénomène? Au moment où les entreprises et les porteurs de projets peinent à se financer dans les circuits traditionnels, où la défiance à l égard des marchés financiers est forte, où l appel à la générosité privée s intensifie pour pallier les carences de l initiative publique, le financement participatif apparait en effet comme l alternative aux marchés financiers traditionnels. Mais que recouvre concrètement cette notion de financement participatif? Quels services les plateformes de crowdfunding apportent-elles et avec quels résultats? Quelles sont les perspectives réalistes d évolution de ce marché?

12 Le Crowdfunding, un nouveau marché? Un ensemble d opportunités et d enjeux pour les différents acteurs économiques Un sujet complexe et très actuel mais sur lequel il existe encore peu de publications et d études. C est pourquoi ADN co, spécialiste des moyens de paiement et services financiers, réalise un Livre Blanc afin d identifier les enjeux et les opportunités pour les différents acteurs économiques : établissements et organisations de financement ; mais également agents, entreprises, associations et porteurs de projets de manière plus globale. Le pôle Etudes & Veille d ADN co s est appuyé sur un ensemble unique d informations et d expériences : - Interviews auprès de spécialistes du financement participatif. - Témoignages d acteurs impliqués et/ou intéressés par le financement participatif. - Expertise en monétique, paiements, crédit, innovation dans les services financiers. - Observatoire de l évolution des moyens de paiement, outil de Market Intelligence de référence. - Outils de recherche professionnels.

13 Introduction Le développement de transactions entre particuliers, échappant en totalité ou en partie aux réseaux traditionnels, est depuis l origine l un des axes de développement sur Internet. ebay, lancé en 1995 et qui compte aujourd hui 124 millions d utilisateurs actifs, illustre la capacité de mise en relation d individus dans une optique d échanges de biens et services des nouveaux médias Internet. Les réseaux sociaux ont depuis le début des années 2000 largement développé le potentiel de mise en relation des individus entre eux, mais aussi des entreprises avec les particuliers. Après le développement d échanges de biens et services ce sont les secteurs du financement (crédit et épargne) qui ont à leur tour été touchés par ce phénomène de désintermédiation, avec l apparition des plateformes de prêts entre particuliers (prêts peer to peer ou P2P lending). Cette tendance s est ensuite généralisée à l ensemble des problématiques de financement : entreprise, personnel, caritatif et dans des domaines spécifiques (culturel, innovations techniques, etc.), pour devenir plus généralement du financement participatif ou crowdfunding. Que recouvre le principe du financement participatif? Selon l association Finpart, «le financement participatif ou crowdfunding est un financement par la foule de projets présentés publiquement pouvant collecter de très nombreuses contributions de petits montants auprès d un public très étendu, généralement rendu possible par l utilisation d Internet.

14 Le Crowdfunding, un nouveau marché? Le financement participatif présente 3 caractéristiques très différenciantes par rapport à la finance traditionnelle : - Un accès libre du financeur membre du grand public aux projets, en particulier ceux des entreprises innovantes (start-up) ainsi que des projets culturels et d intérêt général ; - Le choix effectué par le financeur parmi un nombre important de projets ; - La transparence et la traçabilité de l affectation des fonds tout au long de la vie du projet.» Le crowdfunding répond aujourd hui à 3 grands types de besoins/réalités : fonds propres, emprunts et dons. Afin de mieux comprendre les ressorts et les évolutions à venir dans ce domaine, ADN co s est attaché, dans un premier temps, à décrire le contexte de développement de ce nouveau marché à travers la compréhension des tendances sociétales et des enjeux en matière de financement, et l offre répondant à ces différents besoins. Dans un deuxième temps, ADN co analyse, pour les différents acteurs économiques, dans quelles mesures ils peuvent s insérer dans ce nouveau mode de financement et leur intérêt à le faire. Les années 2010 sont marquées par le succès des modèles collaboratifs disruptifs sur Internet dans de multiples domaines, de l hébergement (Airbnb) à l automobile (Uber, Blablacar). La finance n y échappe pas, avec la finance participative ou crowdfunding. Un virage stratégique et structurel du financement de l économie se dessine. Le crowdfunding, comme nouveau segment financier, fait évoluer la perception des consommateurs, des investisseurs ou encore des entrepreneurs concernant le financement de projet(s). Selon Nicolas Guillaume, fondateur du site pionnier FriendsClear, «il s inscrit comme l application à la finance d une évolution plus large du développement de la «consommation collaborative» qui se base sur des modèles de circuits courts et de désintermédiation, d achats groupés, de partage d information, de services partagés et de services collaboratifs».

Introduction 15 Un marché émergent La finance participative émerge progressivement dans le paysage financier. Selon l étude de Massolution, la collecte mondiale a quintuplé en 4 ans passant de 530M$ en 2009 à 2,7 Mds$ en 2012. Les montants apportés par le crowdfunding atteindraient 5,4 Mds$ en 2013 selon cette même étude et 1.000 Mds$ à horizon 2020 selon les prévisions de croissance optimistes du magazine Forbes. Bien que les montants soient encore faibles, ils doublent tous les ans. Par ailleurs, 60 % des montants engagés pour la finance participative dans le monde en 2012 étaient issus de la zone nord-américaine. Une réglementation qui s adapte en France Devant ces enjeux, le Gouvernement français a souhaité intervenir rapidement. A cette fin, la voie de l ordonnance a été préférée à l élaboration d un projet de loi. Le Parlement a donc habilité le Gouvernement à recourir à la voie de l ordonnance pour réglementer le financement participatif. C est dans ce cadre que l ordonnance n 2014-559 relative au financement participatif a été adoptée par le Gouvernement le 30 mai 2014. Les avantages du financement participatif Au-delà de l apport financier, les promoteurs du financement participatif comme ses utilisateurs mettent en avant une série de bénéfices induits : - Tester l intérêt d un projet et se nourrir de l énergie cinétique de la foule. Le financement participatif permet d évaluer le potentiel d un projet. Il s agit également de bénéficier d une énergie générant un optimisme partagé. - Obtenir des suggestions de la foule pour améliorer le projet. Le financement participatif permet de bénéficier de la sagesse et de la créativité de la foule, véritable force de proposition pour l évolution du projet. - Se faire connaître et renforcer son capital social auprès de la foule. Le financement participatif peut être considéré comme un outil de médiatisation et de partage en réseau.

16 Le Crowdfunding, un nouveau marché? - S extraire des circuits de financement et de distribution traditionnels pour parfois mieux y revenir. Les limites du financement participatif Ces bénéfices sont toutefois contrebalancés par les contraintes des modèles collaboratifs et leur nouveauté : - La méconnaissance et la méfiance. Phénomène nouveau, les ressorts du financement participatif sont méconnus des porteurs de projets mais également de leurs soutiens potentiels. Ces derniers montrent alors des signes de méfiance. - Les risques de fraude. Arnaques et promesses non tenues sont venues entacher l image du financement participatif. Les déficiences de quelques projets concourent alors à une forme d aversion de la foule pour le financement participatif. - Les besoins en temps, en argent, en compétence et en accompagnement. Participer à une campagne de financement participatif est une véritable course de fond nécessitant du temps, de l énergie et une somme de ressources dont les porteurs de projets n ont pas toujours conscience a priori. - Le risque de plagiat. La question des droits de propriété est épineuse en matière de financement participatif. Présenter un projet qui en est à ses balbutiements expose son porteur au risque de plagiat. Les facteurs clés de succès d une plateforme de financement participatif Six facteurs clés de succès majeurs émergent de l analyse des plateformes déjà lancées : - Créer un écosystème cohérent et transparent : Porteurs de projets, investisseurs, proposition marketing (global/local, statut, communication, offres ). - Générer la confiance : Gestion des risques financiers et règlementaires, mais aussi maîtrise des flux.

Introduction 17 - Offrir une plateforme industrialisée : Maîtrise des coûts et gestion de volumes suffisamment importants. - Faire preuve d une réelle capacité à animer une communauté d adhérents et dialoguer avec eux. - Accéder aux épargnants et investisseurs : fidélisation des contributeurs. - Sélectionner des projets : capacité des porteurs à trouver les premiers investisseurs. Les clés de la réussite d une campagne de crowdfunding Lors du lancement d une campagne de crowdfunding, il est nécessaire que le porteur de projet montre sa motivation et inspire confiance aux éventuels contributeurs. Les 20 premiers pourcents de la collecte sont les plus difficiles à atteindre. Une fois ce palier dépassé, les chances de réussir progressent vite. Trois «cercles» peuvent aider à atteindre les objectifs d une campagne de crowdfunding. Il faut les convaincre successivement. Le premier cercle correspond aux amis et à la famille : ce sont les soutiens initiaux. En mettant les premières sommes dans le projet, ils participent à faire décoller le projet et le crédibilisent. Le deuxième cercle correspond aux amis d amis. Ils interviennent une fois que la machine est lancée. Le troisième cercle est formé par des inconnus. Ils sont nombreux et disposent d une grande puissance financière. C est le cercle le plus compliqué à conquérir. La communication est fondamentale. Selon une étude de Réservoir Funds, 86 % des porteurs de projet communiquant régulièrement sur les réseaux sociaux réussissent leur collecte. Réaliser des vidéos, écrire des posts ou encore faire participer les contributeurs sur Twitter et Facebook sont une série d éléments à ne pas négliger lors du lancement d une campagne de crowdfunding.

18 Le Crowdfunding, un nouveau marché? Crowdfunding : quelles opportunités pour les acteurs économiques? Le financement participatif n est pas réservé exclusivement aux «petites entreprises». Il s adresse à l ensemble des acteurs économiques. Certaines conditions prépondérantes s appliquent néanmoins avant un engagement dans des démarches de financement participatif : maîtrise des réseaux sociaux, flexibilité dans l organisation, compréhension et analyse des besoins de l entreprise La nature du projet, le type de financement (prêt, dons ou equity), la localisation, le type de plateforme (spécialiste ou généraliste) sont différents paramètres à analyser avant de mettre en place un projet. Une série d éléments peuvent conduire au choix d un partenariat avec une plateforme : investir dans des projets innovants, labelliser des projets, gagner en visibilité, opération marketing ou de communication Le nombre de plateformes de financement participatif est aujourd hui très important. Il est donc parfois difficile de savoir quelle plateforme choisir. Différents facteurs peuvent inciter à la création d une plateforme : importantes commissions des plateformes existantes, conserver sa souveraineté, garder un contrôle total sur l infrastructure Ceci entraîne des investissements importants. Une solution alternative consiste à passer par une plateforme en marque blanche, du type Mipise. Cette solution propose d accompagner les organisations et entreprises dans la mise en place de leur plateforme de financement participatif : - Aspects techniques et réglementaires spécifiques au métier du crowdfunding (paiement, réglementation bancaire), - Gestion de la collecte des fonds (paiements, administration des flux, gestion multi banques), - Intégration dans le système d information de l entreprise, - Et animation communautaire (CRM* communautaire) de la personnalisation et la communication. *CRM : Customer Relationship Management

19 I Le Crowdfunding comme solution alternative au financement de projet A. Nouvelles tendances et défis en matière de financement 1. Amorçages, ETI, PME : des besoins en financements qui ne sont pas tous satisfaits par les marchés financiers traditionnels a. Une épargne parmi les plus élevées d Europe Depuis la crise de 2008, les ménages achètent de moins en moins à crédit. Selon une étude de l ASF (Association française des Sociétés Financières), la production de crédit à la consommation a encore diminué de 1,3 % en 2013 pour la cinquième année consécutive. Contrairement aux pays anglo-saxons qui continuent de dépenser à crédit, les français sont les champions de l épargne. Faute de certitude sur leur avenir économique, ils mettent de l argent de côté. Selon le baromètre de la Banque de France, la France se place avec l Allemagne très au-dessus des autres grands pays de l Union Européenne, avec 15,7 % de taux d épargne brut sur le revenu disponible brut et 3.979,2 milliards. b. Mais qui ne satisfait pas tous les besoins en financement Bien que les Français soient les champions de l épargne, le financement des PME/ETI devient de plus en plus difficile en France.

20 Le Crowdfunding, un nouveau marché? Ces entreprises subissent un resserrement des critères de sélection des banques depuis l arrivée de Bâle III et nombreuses sont celles qui se voient refuser des financements. Ces nouvelles normes contraignent les banques à détenir un ratio de fonds propre plus élevé qu auparavant. «Si Bâle III vise à renforcer les capitaux propres et la liquidité des banques, ces nouvelles règles pourraient créer des effets potentiels collatéraux non souhaités», notamment en matière de crédit aux entreprises prévient une étude publiée en novembre 2013 par l agence de notation Fitch. «Le financement des PME/ETI, en France, comme en Europe est l un des principaux défis auxquels la finance européenne devra faire face dans les mois et années à venir, tant les besoins sont considérables» Edouard-François de Lancquesaing (Conseiller / Advisor, Paris EUROPLACE) Selon S&P (French Mid-Market Companies Display Financial Conservatism In Challenging Economic Times, 01-Oct-2013), les PME/ETI françaises devraient émettre pour 800 Mds de dettes dans les cinq prochaines années. Ce qui est considérable dans un contexte de raréfaction du crédit bancaire. La mise en œuvre de Bale 3 devrait entrainer une contraction des crédits aux PME/ETI. c. Capital-amorçage : Segment délaissé par les investisseurs institutionnels Les Business Angels font quant à eux partie intégrante de la chaîne de financement en assumant quasiment seuls la phase d amorçage qui fait défaut aux entrepreneurs. Ce sont majoritairement d actuels ou d anciens chefs d entreprise qui se sont constitués un certain patrimoine et qui veulent revivre une aventure entrepreneuriale en investissant dans des start-ups. Ils acceptent davantage la notion de risque et fournissent souvent en complément du financement des conseils et l accès à leur réseau afin d augmenter les chances de réussite de leurs investissements.

Le Crowdfunding comme solution alternative au financement de projet 21 Compte tenu de la difficulté pour les créateurs d entreprise de faire appel aux prêteurs traditionnels, l ouverture du capital de l entreprise aux investisseurs institutionnels est nécessaire, ce qui est souvent problématique. Les entreprises en phase d amorçage n ont en effet jamais constitué une cible prioritaire pour les capital-risqueurs. Ceux-ci préfèrent investir dans des entreprises ayant déjà fait un minimum leurs preuves par un certain niveau de chiffre d affaires, le plus souvent supérieur à 1 million d euros. Néanmoins, le poids croissant des investissements réalisés par les fonds d entrepreneurs à succès du Net (Kima Ventures, Jaïna Capital, Isaï ) dans le capital-risque français permet de ne pas délaisser complètement cette étape cruciale du financement. d. Des solutions alternatives aux manques de financements privés Pour lutter contre les freins actuels en matière de financement, des solutions alternatives ont été mises en place par les pouvoirs publics : Prêt à la Création d Entreprise (PCE), prêt participatif d amorçage, prêt d honneur, prêt Nacre, Aide à la Reprise ou à la Création d Entreprise (ARCE) Investissement BPI France* 2014-2017 En chiffres, BPI France a pour mission d investir 12 milliards d euros d ici à 2017 dans les PME en France. * (issu du regroupement d OSEO, CDC Entreprises, FSI et FSI Régions). Des aides publiques aux entreprises Ces aides publiques interviennent au premier stade de développement des entreprises. Par ailleurs, certains organismes de microcrédit comme l ADIE ou Créa-Sol facilitent l accès au crédit pour les personnes à l écart du marché du travail et n ayant pas accès au système bancaire classique. Outre les professionnels et les pouvoirs publics, le love money ou l ACCC («Argent des Cousins des Copains et des Cinglés») est une source de financement non négligeable pour obtenir des inves-

22 Le Crowdfunding, un nouveau marché? tissements rapides de la part de proches. Bien que cet investissement soit qualifié de moins rationnel, il constitue néanmoins une source de financement indispensable pour l amorçage d un projet. La nécessaire ouverture du love money à davantage d acteurs s apparente donc à un enjeu important pour développer l économie de demain. e. Principal frein à la création d entreprise : l Equity Gap Le fondateur arrive souvent à récolter jusqu à 200 000 euros entre le love money, les aides publiques et les Business Angels. A partir de 2 millions d euros, les capital-risqueurs interviennent. Entre ces deux plafonds, il y a un trou de financement ou, en anglais, «Equity Gap». Le franchir, c est faire la traversée de la Vallée de la Mort, beaucoup de petites entreprises fermant faute de trésorerie avant de parvenir au point où elles peuvent intéresser les fonds d investissement. Source : ADN co Etude Opinion Way 2011 «80 % des français accordent de importance au fait de savoir à quoi sert leur épargne, souhaitent favoriser l entrepreneuriat et ont la volonté de participer à l économie locale. Des réactions majoritairement favorables au concept d épargne de proximité, en particulier concernant la dimension solidaire, la participation à la création d emploi et la croissance économique : 3 Français sur 4 (75 %) se déclarent prêts à y placer une petite somme tous les ans.»

Le Crowdfunding comme solution alternative au financement de projet 23 2. Devenir acteur de son épargne a. Redonner du sens à son épargne. Perte de confiance envers les banques Depuis les deux crises financières successives, de 2008-2009 puis de l été 2011, de nombreux clients ont perdu confiance dans leurs banques et dans le système bancaire de manière plus générale, essentiellement causé par l opacité des investissements et par la prise de risque sur les marchés financiers. Malgré l amélioration de la performance financière enregistrée depuis la reprise économique, moins d un client français sur deux (43 %) aurait confiance dans sa banque principale et seulement 28 % la recommanderaient selon l EY global consumer banking survey 2014.. Un Investissement Socialement Responsable : les fonds solidaires en plein essor. Souvent considéré comme un critère «marketing», l Investissement Socialement Responsable (ISR) a le vent en poupe. Selon le baromètre de Finansol, les produits d épargne solidaire ont connu une hausse de 32,9 % par rapport à 2011, avec un encours de 4,71 milliards d euros en 2012. b. Internet et la tendance collaborative. Rétrospective : un monde plus connecté que jamais Au cours des dix dernières années, Internet a permis de changer les règles du jeu dans presque tous les secteurs d activité. Le secteur financier, par la nature intangible de ses activités, a été pionnier dans son utilisation comme nouveau canal de distribution. La banque en ligne a su profiter des nouvelles opportunités offertes par Internet à travers l intervention de moins d intermédiaires impliquant une réduction des coûts. Opérationnel 24 heures par jour et 365 jours par an, la banque en ligne offre une mise en relation plus directe, mais également une réponse plus rapide et mieux adaptée aux besoins des clients.

24 Le Crowdfunding, un nouveau marché?. ATAWAD : Any Time, AnyWhere, Any Device Une nouvelle forme de bancarisation se met en place. Il est possible de souscrire une épargne sans être domicilié. Les épargnants sont multi bancarisés et s auto-dirigent. Depuis n importe quel device (ordinateur, mobile, tablette ) l utilisateur se connecte à son espace personnel et peut consulter les comptes et dossiers, gérer les transferts, virements et prélèvements, souscrire à de nouveaux produits Les outils de gestion des finances personnelles, comme «Budgetizer (ING Direct)» ou «Monascope (Monabanq)», facilitent le contrôle de la répartition des dépenses. En 2012, 60 % des Français utilisaient des services bancaires en ligne.. Une tendance collaborative : l économie du partage devient un véritable réflexe pour les particuliers Une tendance vient aussi bouleverser l ordre établi : celle de l esprit collaboratif. Internet est un créateur de communautés incitant à fédérer des marchés de niche. Les nouveaux outils mis à disposition des internautes ont provoqué l ascension des sites communautaires et collaboratifs qui se trouvent aujourd hui en pleine expansion. Ce phénomène de société basé sur le thème de l entraide peut s appliquer à tous les secteurs d activité : covoiturage, coworking, services entre voisins, services à domicile, éducation collaborative.... De nouveaux entrants sur le marché Bien qu Internet offre de nouvelles opportunités pour les banques, on assiste à la réduction des barrières à l entrée et ainsi au développement de nouveaux modèles marketing et économiques sur les canaux digitaux. Des entrepreneurs n hésitent pas à s attaquer à des marchés très réglementés, avec le souhait de casser des monopoles. Différents exemples, hors du secteur financier, démontrent le potentiel de ces acteurs disruptifs et le risque qu ils peuvent représenter pour les groupes historiques : Uber pour les taxis, Airbnb pour le loisir ou encore Free pour les télécoms.