GESTION DU RISQUE ET MONEY MANAGEMENT Optimiser votre gestion de portefeuille grâce à l'analyse technique 12 JUILLET 2012 Cyril BERKOUK
TROIS ELEMENTS DU SUCCES EN TRADING - La prévision des cours, première étape cruciale dans la décision de trading: suis-je haussier ou baissier? Si cette première étape s'avère fausse, rien de ce qui va suivre ne fonctionnera. - Le timing: définir des points d'entrée et de sortie spécifiques. Le timing est très important pour le trading d'options/warrants par exemple. - Le money management qui recouvre l'allocation des fonds (montant du capital à investir/risquer sur un marché donné, utilisation des stops, ratio rendement/risque).
Le Money Management - Certains traders pensent que le money management est l'ingrédient le plus important d'un programme de trading. - Le money management traite des questions de survie financière: il augmente les chances de survie pour permettre au trader de faire de la performance dans la durée.
Le Money Management et l analyse technique - Diversification : plus les marchés sont négativement corrélés, plus on obtient de diversification - Utilisation des stops de protection : exercice difficile néanmoins l analyse technique permet de trouver des niveaux de stop pertinents - Ratio rendement/risque : pour chaque trade potentiel, un objectif de profit est déterminé. Cet objectif de profit est comparé à la perte possible dans une hypothèse de trade perdant. La mesure communément utilisée est un ratio rendement/risque de 3/1.
La diversification
SOCIETE GENERALE: Secteur bancaire
RENAULT: Secteur Auto
Le 9 Juillet 2012, le titre SCOR SE effectue un pull back sur ses moyennes mobiles qui se retournent à la hausse. La zone d'achat se situe vers 18,80 Le Ratio Rendement/Risque Stop de protection à 18,35 Objectif potentiel à 21 Ratio R/R= (21-18,80) / (18,80-18,35) = 4,88...
Définition: lorsque la moyenne mobile à 50 jours croise à la hausse la moyenne mobile à 200 jours. Golden Cross Donne un signal d'achat moyen/long terme. A l'inverse, le death cross, activera le stop moyen/long terme. Exemple: Apple.
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