IUT Le Mans Département GEA 1 L ANALYSE DU BILAN Le Bilan Fonctionnel MODULES M32F04 M32M04 M32H05 Antoine CAPO Année universitaire 2014/2015
2 Avant propos Intérêt limité du bilan pour les gestionnaires du fait d'une présentation trop dense 1 2 3 Avant propos Construction du bilan fonctionnel Exploitation Mise en place d'une présentation plus synthétique : le bilan fonctionnel
Du bilan comptable au fonctionnel 3 Une présentation plus synthétique : les regroupements 1 2 3 Avant propos Construction Exploitation Articulation autour des cycles : Cycles longs : investissement / financement Cycle court : cycle d'exploitation
Du bilan comptable au fonctionnel 4 Une présentation plus synthétique : les regroupements 1 2 3 Avant propos Construction Exploitation Articulation autour des cycles : Cycles longs : investissement / financement Cycle court : cycle d'exploitation
Du bilan comptable au fonctionnel 5 Les apports du bilan fonctionnel Meilleure lisibilité donc analyse : Regroupement en 4 catégories : 1 Avant propos 2 3 Construction Exploitation Appréhension de la structure financière et de son historique
6 Illustration du bilan fonctionnel Cas Racole 1 Obtention des emplois stables Emplois stables = 114 800 Actif immobilisé brut : 95 000 + immo financées en Crédit bail : + 20 000 - Intérêts coururs/prêts : -200
7 Illustration du bilan fonctionnel Cas Racole 2 Obtention de l'actif circulant d'exploitation Actif circulant d'exploitation = 55 000 Stocks : 18 000 + Créances clients : + 34 000 + Charges constatées d'avce : + 1 000 + Effets escomptés non échus : + 2 000
8 Illustration du bilan fonctionnel Cas Racole 3 Obtention de l'actif circulant hors exploitation Actif circulant hors exploitation = 2 200 Créances diverses : 2 000 Intérêts courus des prêts : + 200
9 Illustration du bilan fonctionnel Cas Racole Synthèse des regroupements à l'actif Total de l'actif du bilan fonctionnel = 173 000
10 Illustration du bilan fonctionnel Cas Racole 4 Obtention des ressources durables Ressources durables = 130 000 Capitaux propres : 59 000 + Amts et Dépr de l'actif : +32 000 + Amts des install en CB : + 4 000 (20 000/5) + Dettes financières (hors CBC) : + 35 000 Dettes fi : 22 000 - int. Courus : - 3 000 + Int sur CB : + 16 000
11 Illustration du bilan fonctionnel Cas Racole 5 Obtention du passif circulant d'exploitation Passif circulant d'exploitation = 34 000 Dettes Frs : 26 000 + Dettes fiscales et sociales : +8 000
12 Illustration du bilan fonctionnel Cas Racole 6 Obtention du passif circulant hors exploitation Passif circulant hors exploitation = 7 000 Autres dettes : 4 000 + Int courus sur emprunt : +3 000
13 Illustration du bilan fonctionnel Cas Racole 7 Obtention de la trésorerie passive Trésorerie passive = 2 000 Effets escomptés non échus : 2 000
14 Illustration du bilan fonctionnel Cas Racole Synthèse des regroupements au passif Total du passif du bilan fonctionnel = 173 000
L'analyse du bilan fonctionnel 15 Aviser sur la structure financière : Bonne utilisation des moyens de financement 1 Avant propos 2 3 Exploitation Construction Mettre en lumière l'origine de la trésorerie
La recherche du F.R.N.G. 16 Le fonds de roulement net global : surplus de ressources durables par rapport aux emplois durables 1 2 3 Avant propos Exploitation Construction Facteur clé de la santé de l'entreprise Calcul : ressources durables emplois durables
17 Illustration Cas Racole Emplois stables = 114 800 Ressources stables = 130 000 F.R.N.G. = 15 200 Ici, FRNG positif mais montant peu élevé
La recherche R. 18 Le besoin en fonds de roulement traduit le coût du cycle d'exploitation 1 Avant propos Facteur clé de la santé de l'entreprise Calcul : actif circulant passif circulant 2 3 Exploitation Construction
19 Illustration Cas Racole Acti f circulant = 57 200 B.F.R. = 16 200 Passif circulant = 41 000 Ici, B.F.R. relativement important. Comparons-le à présent au FRNG
Une résultante : la trésorerie 20 La trésorerie traitée comme un élément d'ajustement 1 Avant propos Facteur clé de la santé de l'entreprise Calcul : FRNG - BFR 2 3 Exploitation Construction Application au Cas Racole Ici, trésorerie négative = 1 000 Structure financière déséquilibrée.