ATELIER «STOCKAGE» Direction Développement Commerce 1 er mars 2012

ATELIER «STOCKAGE» Direction Développement Commerce 1 er mars 2012

Atelier Stockage du 1 er mars 2012 Retour sur l utilisation des stockages en 2011/2012 Bilan du processus d allocation au 1 er avril 2012 Commercialisation des capacités disponibles Prochains ateliers clients 2

NOTRE OFFRE DE STOCKAGE Retour sur l utilisation des stockages en 2011/2012 3

Mouvements et stocks globaux depuis le 1 er avril 2011 Légende : 2011-2012 2010-2011 Stock 2011/2012 Tunnel Stock 2010/2011 Tunnel Mouvements 2011/2012 Stocks journaliers (GWh) 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 Injection précoce, des débits élevés en avril et mai Niveau de remplissage global proche de celui de 2010 Niveau de stock global proche de celui de 2011 Mouvements 2010/2011 0 Injections 2011 Soutirages 2011 Mouvements journaliers (GWh/j) 1 000 500 0-500 -1 000 Une transition plus progressive entre campagnes d injection et de soutirage -1 500 4-2 000 Un début d hiver modéré suivi d une sollicitation intense début février

Focus sur la période de grand froid 4 500 GWh 4 000 GWh 3 500 GWh Consommations journalières sur le réseau GRTgaz (période janvier/février 2012) Consommation R2% ( 4 100 GWh/j) 700 GWh/j Moyennes journalières des entrées sur le réseau GRTgaz (période du 1 er au 12 février 2012) 3 000 GWh 2 500 GWh 2 000 GWh 1 500 GWh Stockages 1,5 TWh/j 47% PIR (net) 1,3 TWh/j 41% 1 000 GWh 500 GWh 0 GWh Terminaux 0,4 TWh/j 12% Source : www.smart.grtgaz.com 5 - Atelier Stockage du 1er mars 2012

Focus sur la période de grand froid Débits de soutirage globaux par nature 2 000 Flow Plus Du 1 er au 12 février : 18 TWh soutirés soit 1,5 TWh/j en moyenne 1 800 1 600 débit conditionnel UIOLI débit de base débits de soutirage (GWh/j à 0 C) 1 400 1 200 1 000 800 600 physique réalisé débit moyen hiver 2010/11 précédent max. journalier atteint (9 janv. 2010) 400 200 0 6

Détail par groupement : moyenne journalière du 1 er au 12 février 2012 Flow Plus conditionnel UIOLI base 2 500 750 2 000 404 600 450 1 500 5 81 5 300 1 000 1 751 1 407 150 500 0 capacités journalières réalisé capacités journalières réalisé capacités journalières réalisé capacités journalières réalisé capacités journalières réalisé capacités journalières réalisé 0 capacités journalières réalisé SERENE NORD SEDIANE NORD SERENE SUD SEDIANE LITTORAL SALINE SEDIANE B GLOBAL Pour le périmètre H hors Saline : 97% des droits de base utilisés (dont <1% pour le UIOLI) 93% des droits en incluant le conditionnel 7

Une utilisation optimisée des services en 2011/2012 Mouvements journaliers globaux 800 300-200 -700 Mouvements journaliers hors «offre de base» -1 200-1 700-2 200 injection F injection IS injection DA injection C injection FP soutirage F soutirage IS soutirage DA soutirage C soutirage FP 100 Flow Plus Cumul injection 0,6 TWh Cumul soutirage 0,1 TWh 50 UIOLI Cumul injection 2,2 TWh Cumul soutirage 0,8 TWh Mouvements journaliers (GWh/j) 0-50 -100 Inversion de Sens Cumul injection 0,1 TWh Cumul soutirage 0,2 TWh 8-150 Conditionnel Cumul soutirage 1,4 TWh -200

Conclusions à fin février Commercialisation de 83% des capacités via une quinzaine d offres Optimisation du remplissage des stockages pour garantir les performances physiques 950 M investis sur les 3 dernières années pour développer et garantir la fiabilité des installations Niveau de remplissage en début d hiver proche de celui de 2010 Les performances au soutirage ont été au rendez-vous pendant la période de forte sollicitation hivernale 9

Allocations au 1 er avril Synthèse des différentes étapes Bilan des souscriptions 10

Contexte Un processus d'allocation sans changements méthodologiques par rapport à 2011-12 Déroulement pratique : Respect des délais finaux malgré des étapes parfois rallongées Durée d'un mois nécessaire Données erronées fournies par un opérateur (étape 1) Données incohérentes entre les deux premières étapes (cessions) 11

Droits nets au 1 er avril étape n 3 Capacités associées à l'enveloppe des droits de stockages 2012-2013 mises à disposition par Storengy : 110,6 TWh en volume 2 429,2 GWh/j en pointe Somme des droits nets au 1 er avril 2012 (ensemble des fournisseurs) 103,2 TWh en volume 2 391,0 GWh/j en pointe soit 93,3% de l'enveloppe en volume et 99,2% en pointe 12

Demandes initiales étape n 4 Résultats globaux VU en TWh Qp en GWh/j 120,0 3 000,0 7,0 100,0 2 500,0 La somme des demandes initiales est : 80,0 au-delà des droits : de 0,4 TWh et 6,7 GWh/j 2 000,0 60,0 0,4 1 500,0 6,7 103,6 103,2 au titre des droits : 2 409,2 2 391,0 40,0 63,9 de 63,9 TWh et 1 584,2 GWh/j soit : 1 000,0 1584,2 20,0 39,3 TWh et 807 GWh/j par rapport aux droits nets 500,0 0,0 Enveloppe Droits nets Etape 4 0,0 Enveloppe Droits nets Etape 4 13 au titre des droits Tous groupements au-delà des droits Tous groupements au titre des droits au-delà des droits

Demandes initiales étape n 4 Détail par groupements (VU) 30 000,0 25 000,0 20 000,0 15 000,0 10 000,0 5 000,0 0,0 Disponible Etape 4 Disponible Etape 4 Disponible Etape 4 Disponible Etape 4 Disponible Etape 4 Disponible Etape 4 Disponible Etape 4 Disponible Etape 4 SERENE NORD SEDIANE NORD SEDIANE B SERENE LITTORAL SEDIANE LITTORAL SERENE SUD SEDIANE SUD SALINE au titre des droits au-delà des droits 14

Propositions de souscription (VU) étape n 5 30 000,0 Les capacités proposées correspondent exactement à celles demandées à l étape n 4. 25 000,0 20 000,0 15 000,0 10 000,0 5 000,0 0,0 Disponible Etape 4 Etape 5 Disponible Etape 4 Etape 5 Disponible Etape 4 Etape 5 Disponible Etape 4 Etape 5 Disponible Etape 4 Etape 5 Disponible Etape 4 Etape 5 Disponible Etape 4 Etape 5 Disponible Etape 4 Etape 5 SERENE NORD SEDIANE NORD SEDIANE B SERENE LITTORAL SEDIANE LITTORAL SERENE SUD SEDIANE SUD SALINE au titre des droits au-delà des droits 15

Bilan des souscriptions : volume utile 25,0 Capacité Nominale de Stockage (TWh) 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 1,0 9,3 Saline non souscrit 0,7 12,4 Sediane B souscrit 18,0 0,5 Sediane Littoral 9,4 3,6 Sediane Nord 1,0 Sediane Sud 3,2 6,8 Serene Littoral 11,9 12,6 Serene Nord 1,3 18,9 Serene Sud TWh proposé souscrit non souscrit Saline 10,3 9,3 90% 1,0 10% Sediane B 13,1 12,4 95% 0,7 5% Sediane Littoral 18,5 0,5 3% 18,0 97% Sediane Nord 13,0 3,6 28% 9,4 72% Sediane Sud 1,0 0,0 0% 1,0 100% Serene Littoral 10,0 6,8 68% 3,2 32% Serene Nord 24,5 12,6 52% 11,9 48% Serene Sud 20,2 18,9 94% 1,3 6% Somme 110,6 64,3 58% 46,3 42% Bilan par zone d équilibrage : TWh proposé souscrit non souscrit zone Nord B 13,1 12,4 95% 0,7 5% zone Nord H 66,0 23,6 36% 42,4 64% zone Sud 31,5 28,3 90% 3,2 10% 58% des capacités attribuées Au total, 46,3 TWh sont encore disponibles Majoritairement localisés sur les produits en zone d équilibrage Nord H 16

Bilan des souscriptions : débits de soutirage * Capacité Nominale de Soutiarge (GWh/j) 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 non souscrit conditionnel souscrit conditionnel non souscrit base souscrit base proposé souscrit non souscrit GWh/j base condi. base conditionnel base conditionnel Saline 572 258 517 90% 6 2% 55 10% 251 98% Sediane B 279 28 264 95% 2 6% 15 5% 26 94% Sediane Littoral 247 67 7 3% 0 0% 240 97% 67 100% Sediane Nord 310 108 87 28% 0 0% 223 72% 108 100% Sediane Sud 13 4 0 0% 0 0% 13 100% 4 100% Serene Littoral 106 35 73 68% 17 48% 34 32% 18 52% Serene Nord 250 63 129 52% 3 4% 121 48% 60 96% Serene Sud 215 71 202 94% 50 71% 13 6% 20 29% Saline Sediane B Sediane Littoral Sediane Nord Sediane Sud Serene Littoral Serene Nord Serene Sud Somme 1 992 632 1 278 64% 78 12% 714 36% 554 88% proposé souscrit non souscrit base + condi. base + condi. base + condi. zone Nord B 307 265 87% 41 13% zone Nord H 1 185 315 27% 870 73% zone Sud 1 132 776 68% 357 32% global 2 624 1 356 52% 1 268 48% 64% des capacités de base et 12% des capacités conditionnelles attribuées équivalant à 1 276 GWh/j de pointe ** * : Capacités Nominales de Soutirage et Capacités Maximales de Soutirage Conditionnelles ** : à 45% de volume en stock 17

Bilan du processus d allocation au 1 er avril 2012 Exercice des droits En volume : 62% En pointe : 53% Une capacité totale de 64,3 TWh et 1 356 GWh/j * a été attribuée à 17 sociétés, dont 7 ont exercé 100% de leurs droits en volume * : Capacités Nominales de Soutirage + Capacités Maximales de Soutirage Conditionnelles 18

Commercialisation des capacités disponibles 19

Produits proposés A l issue du processus, 46 TWh sont disponibles Principes retenus par Storengy : 20 TWh laissés disponibles sur une base «premier arrivé, premier servi» 26 TWh commercialisés sur les bases suivantes : 1. Des produits pluriannuels «standards» 2. Des produits annuels simplifiés 3. Une plus grande part d indexation marché 20

Vente du 13 mars : produits pluriannuels 3 produits aux caractéristiques techniques inchangées : Serene Nord Serene Littoral Serene Sud 6 TWh 12 TWh 2 TWh Durée : 2 ou 3 ans au choix Foisonnés avec les produits déjà souscrits sur le même groupement Sans option conditionnelle possible 21

Vente du 13 mars : produits pluriannuels Formule de prix par produit : P = α x Spread avec plafond et plancher Avec Spread A/A+1 = (hiver A/A+1 - été A ) en prenant la moyenne des cotations Powernext PEG Nord à la clôture pendant le premier trimestre de l année A (pour la première année : cotations prises en compte du 14 mars au 30 mars 2012 inclus) Pour chaque année contractuelle et chaque produit : P min = 3,60 /MWh P max = 6,60 /MWh Termes variables de l offre de base Injection : PUQI = 0,34 /MWh Soutirage : PUQS = 0,11 /MWh 22

Vente du 13 mars : produits pluriannuels Modalités de vente par produit : Enchère portant sur le paramètre α et sur la durée de souscription Enchère à 1 tour avec 5 triplets maximum (α, durée, volume) Critères d attribution : α décroissants puis durée (3 ans puis 2 ans) Contractualisation sur la base du α proposé (pay as bid) α de réserve = 110% Limite maximale de vente par acheteur : 1/3 de la quantité proposée Vente réalisée par fax (et par email) Vente le 13 mars 2012 de 10h à 14h, réponse à 16h Documents de vente transmis semaine 10 23

Vente du 14 mars : 1 - Vente de produits annuels «simplifiés» Produits proposés sur le groupement Sediane Nord 30 30 : 1 TWh 60 60 : 1 TWh 90 90 : 1 TWh 120 120 : 1 TWh Report des volumes non demandés sur les produits plus lents Foisonnés avec les produits déjà souscrits sur le même groupement Termes variables de l offre de base Injection : PUQI = 0,35 /MWh Soutirage : PUQS = 0,12 /MWh Produits sans tunnel ni facteurs de réduction 24

Ventes du 14 mars : 1 - Vente de produits annuels «simplifiés» Modalités de vente par produit : Enchère portant sur le prix de réservation Enchère en pay as bid à 1 tour avec 3 couples maximum (prix, volume) Critères d attribution : prix décroissants Prix de réserve : Vente réalisée par fax (et par email) Ventes le 14 mars 2012 : Produits 30 30 et 60 60 : de 9h à 11h, réponse à 12h Produits 90 90 et 120 120 : de 13h à 15h, réponse à 16h Documents de vente transmis semaine 10 30 30 60 60 90 90 120 120 Prix de réserve ( /MWh/an) 11,50 7,25 5,75 5,10 25

Vente du 14 mars : 2 - Vente du produit «variable indexé» Caractéristiques techniques : Groupement Serene Nord «2» : 2 TWh Produit simplifié 120 120 sans tunnel ni facteur de réduction Durée : 1 an Non foisonné avec les produits déjà souscrits sur le même groupement (nominations séparées) 26

Vente du 14 mars : 2 - Vente du produit «variable indexé» Prix de réservation : PURC = 85% Spread Avec Spread A/A+1 = (hiver A/A+1 - été A ) en prenant la moyenne des cotations Powernext PEG Nord à la clôture sur la période du 14 mars au 31 mars 2012 inclus Terme variable (pour un jour j donné) PUQS = 25% x Max (0 ; PXT-DA(j) Winter ) PUQI = 25% x Max (0 ; Summer PXT-DA(j)) Winter et Summer : mêmes jours de cotation que le spread PXT-DA(j) = prix «End Of Day» Powernext du jour J 27

Vente du 14 mars : 2 - Vente du produit «variable indexé» Modalités de vente Guichet ouvert le 14 mars 2012 de 9h à 12h, réponse à 16h Attribution au prorata des demandes en cas de sur-demande Documents de vente transmis semaine 10 28

Récapitulatif des ventes Vente du 13 mars 2012 : pluriannuels 2 ou 3 ans o 3 produits Serene prix= α x Spread (avec plancher et plafond) PUQI et PUQS de l offre de base Serene Vente du 14 mars 2012 : produits annuels simplifiés o 4 produits sur Sediane Nord : 30 30, 60 60, 90 90, 120 120 Prix fixe PUQI et PUQS de l offre de base Sediane o Produit 120 120 sur Serene Nord 2 Prix = 85% Spread PUQI et PUQS variables 29

NOTRE OFFRE DE STOCKAGE Prochains ateliers clients 30

Nos prochains rendez-vous mars avril mai juin juillet septembre Processus d allocation Processus d allocation Processus d allocation Ateliers clients Evolution de l offre Evolution de l offre Evolution de l offre Evolution de l offre Formation sur SAM 31

Vos questions? 32

Compléments 33

Droits transport agrégés au 1 er avril 2012 Droits bruts Tous les sites (805) Nouveaux sites (16) Part des nouveaux sites Volume TWh 14,35 2,9 20% Pointe GWh/j 361,8 49,2 14% Coefficient d ajustement Valeur Volume (AjuV) 0,753 Pointe (AjuD) 1,481 Coefficient α 1,086 34