REVUE DES RÉSULTATS FINANCIERS PREMIER TRIMESTRE 2012 5 JUILLET 2011
Déclarations prospectives Cette présentation contient des déclarations prospectives qui comportent des risques et des incertitudes et qui se fondent sur les attentes, les estimations, les projectionsetleshypothèsesactuellesdelacompagniequiontétéfaitesparcelle ci en fonction de son expérience et de sa perception des tendances historiques. Toutes les déclarations qui ont trait à des attentes ou des projections concernant l avenir, y compris des déclarations sur la stratégie de la Compagnie en matière de croissance, les coûts, les résultats d exploitation ou les résultats financiers sont des déclarations prospectives. Toutes les déclarations autres que les déclarations de faits historiques, y compris les déclarations concernant les perspectives du secteur d activités de la Compagnie et les perspectives, les projets, la situation financière et la stratégie d affaires de la Compagnie, peuvent constituer des déclarations prospectives au sens de la législation et de la réglementation canadiennes en valeurs mobilières. Certaines déclarations prospectives peuvent être reconnues en raison de l emploi de la marquedufuturouduconditionneloudecertainstermes comme «s attendre à», «avoir l intention de», «estimer», «projeter», «prévoir», «planifier», «croire» ou «continuer» ou de la forme négative de ces termes ou des variations de ces termes ou d une terminologie semblable. Bien que la Compagnie pg soit d avis que les attentes reflétées dans ces déclarations prospectives soient raisonnables, elle ne peut garantir qu elles s avéreront exactes. Ces déclarations ne garantissent pas le rendement futur et comprennent un certain nombre de risques, d incertitudes et d hypothèses. Ces déclarations ne tiennent pas compte de l effet possible d éléments non récurrents ou de fusions, d acquisitions, d aliénations, de radiations d actifs ou d autres opérations ou charges qui pourraient être annoncés ou qui pourraient avoir lieu après la date des présentes. Bien que la liste ci dessous ne soit pas exhaustive, certains facteurs importants qui pourraient influer sur nos résultats d exploitation, notre situation financière et nos flux de trésorerie futurs et qui pourraient faire en sorte que nos résultats réels diffèrent considérablement de ceux exprimés dans ces déclarations prospectives sont notre participation dans Rite Aid Corporation («Rite Aid»), les conditions i économiques et financièresiè et laconjoncture dumarché, l investissementi dans les papiers commerciaux adossés à des actifs («PCAA»), les variations cycliques et saisonnières dans notre secteur d activités, les changements de réglementation en ce qui a trait à la vente de médicaments d ordonnance, la capacité d attirer et de retenir les pharmaciens, l intensité de la concurrence dans notre secteur d activités, des interruptions detravail, y comprisd éventuellesgrèvesetdesprotestationsde travailleurs, des modifications aux lois et aux règlements ou à leur interprétation, les modifications des règlements sur les impôts et des prises de positions comptables, le succès du modèle d affaires de la Compagnie, la réputation des fournisseurs et des marques et le bien fondé des hypothèses de la direction et d autres facteurs indépendants de notre volonté. Cesfacteursetd autrespourraientfaireensorteque notre rendement et nos résultats financiers réels des périodes futures diffèrent considérablement des estimations ou projections concernant notre rendement ou nos résultats futurs exprimés, explicitement ou implicitement, dans ces déclarations prospectives. Les investisseurs et autres personnes sont avisés de ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives. Pour plus d information sur les risques, les incertitudes et les hypothèses qui feraient en sorte que les résultats réels de la Compagnie diffèrent des attentes actuelles, veuillez également vous reporter aux documents publics de la Compagnie disponibles à l adresse www.sedar.com ou www.jeancoutu.com. D autresdétailsetdescriptionsdecesfacteurset d autres facteurs se retrouvent dans la notice annuelle sous la section intitulée «Facteurs de risque» et dans la section «Risques et incertitudes» du rapport de gestion de l exercice terminé le 28 février 2009. Nous rejetons expressément toute obligation ou intention de mettre à jour ou de réviser les déclarations prospectives, que ce soit par suite d une nouvelle information, d événements futurs ou autrement, à moins que les lois applicables en matière de valeurs mobilières ne nous y obligent. 1
Monsieur François J. Coutu Président et chef de la direction
Résultats financiers Faits saillants / T1 2012 Faits saillants - franchisage T1 2012 T1 2011 Variation (non audité, en millions de $ canadiens) Ventes au détail (1) Section pharmaceutique 2.2% Section commerciale 3.4% Total 957.2 930.4 2.9% Ventes des centres de distribution Section pharmaceutique -1.4% 14% Section commerciale 9.9% Ventes 593.9 583.0 1.9% Autres produits 66.7 63.3 5.4% Produits 660.6 646.3 2.2% (1) Les ventes au détail des établissements franchisés ne sont pas incluses dans les états consolidés de la Compagnie 3
Résultats financiers Faits saillants / T1 2012 États consolidés du résultat T1 2012 T1 2011 (non audité, en millions de $ canadiens sauf indication contraire) Ventes 593.9 583.0 Marge brute 67.77 62.4 en % des ventes 11.4% 10.7% Autres produits 66.7 63.3 Frais généraux et opérationnels 57.3 55.4 en % des produits 8.7% 8.6% Résultat opérationnel avant amortissements 77.1 70.3 en % des produits 11.7% 10.9% Résultat t net 49.99 43.9 Résultat de base et dilué par action, en $ 0.22 $ 0.19 $ 4
Performance du réseau Croissance des ventes au détail établissements comparables % F2011 F2012 5
Activités de franchisage Reconnaissance L entreprise canadienne en laquelle ll la population a le plus confiance 6
Activités de franchisage Initiatives marketing Promotions Spéciales Concours Provence et envois ciblés Air Miles 7
Activités de franchisage Initiatives marketing Mise à jour de l application iphone Jean Coutu pour la nouvelle Boutique Photo en ligne 8
Activités de franchisage Faits saillants / immobilier Ouverture de 7 nouvelles pharmacies, dont 3 relocalisations au cours du dernier trimestre St Louis de Kent, NB Paspébiac, QC 9
Activités de franchisage Faits saillants / grandes ré ouvertures 9 projets de rénovation et d agrandissement au cours du dernier trimestre Lac Mégantic, QC Baie St Paul, QC 10
Activités de franchisage «Mon Jean Coutu, ma solution santé» Lancement du nouveau service Rx en ligne «Mon Dossier Santé» en mai 2011 11
Rite Aid Faits saillants / T1 2012 États consolidés du résultat - Rite Aid T1 2012 T1 2011 (non audité, en millions de $ américains sauf indication contraire) Produits 6,390.8 6,394.3 Marge brute 1,690.9 1,711.7 en % des produits 26.5% 26.8% Frais généraux é et opérationnels 15862 1,586.2 1,622.9 en % des produits 24.8% 25.4% Résultat opérationnel avant amortissements ajusté 262.9 249.8 en % des produits 4.1% 3.9% Résultat t net -63.1-73.7 7 Résultat de base et dilué par action, en $ -0.07 $ -0.09 $ Rite Aid a confirmé ses prévisions pour son exercice financier 2012 : - Ventes dans une fourchette de 25,7 B $ US à 26,1 B $ US - Croissance des ventes comparables de 0,5 % à 2,0 % - BAIIA ajusté dans une fourchette de 800 M $ US à 900 M $ US - Perte nette dans une fourchette de 370 M $ US à 560 M $ US 12
Monsieur André Belzile Premier vice président Finances et affaires corporatives
Résultats financiers Informations additionnelles États consolidés du résultat T1 2012 T1 2011 (non audité, en millions de $ canadiens) Résultat t net 49.99 43.9 Frais (revenus) financiers, net 0.5 0.7 Impôt sur le résultat 19.3 18.9 Résultat opérationnel o 69.7 63.5 Amortissements 7.4 6.8 Résultat opérationnel avant amortissements 77.1 70.3 14
Résultats financiers Informations additionnelles Sommaire transition aux IFRS Produits ROAA Résultat par action (non audité, en millions de $ canadiens sauf indication contraire) F2011 T1 2011 F2011 T1 2011 F2011 T1 2011 PCGR du Canada 2,597.8 642.9 291.1 70.1 0.77 $ 0.18 $ Ajustements IFRS: Frais de développement de la bannière 15.0 3.4 Avantages du personnel, rémunération à base d'actions et transactions de cession-bail -0.6 0.2 15.0 3.4-0.6 0.2 0.01 $ 0.01 $ IFRS 2,612.8 646.3 290.5 70.3 0.78 $ 0.19 $ 15
Situation financière Faits saillants consolidés États consolidés de la situation financière Au Au (non audité, en millions de $ canadiens sauf indication contraire) 28 mai 2011 26 Fév. 2011 Dette (court et long terme) 144.8 184.8 Ratio de la dette (court et long terme) sur le résultat opérationnel avant amortissements 0.49x 0.64x Ratio de la dette (court et long terme) sur la capitalisation ti totale, t en % 19.2% 23.6% Total des capitaux propres 610.4 598.3 Capitaux propres par action, en $ 2.68 $ 2.60 $ Total oa de l'actif 1,050.6 1,059.7 16
Situation financière Faits saillants consolidés Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles de 59,5 M $ au cours du premier trimestre de l exercice financier 2012 comparé à 51,3 M $ pour la même période lors de l exercice financier précédent Flux de trésorerie liés aux activités d investissement de 1,6, M $ au cours du premier trimestre de l exercice financier 2012 : Acquisitions d immobilisations corporelles de 4,8 M $ Investissements en incitatifs aux franchisés de 8,9 M $ Encaissements provenant des autres actifs financiers de 5,8 M $ Flux de trésorerie liés aux activités de financement de 77,7 M $ au cours du premier trimestre de l exercice financier 2012 : Réduction de la facilité de crédit renouvelable de 39,9 M $ Rachat d actions pour fins d annulation de 24,0 M $ Dividendes versés de 13,8 M $ 17
REVUE DES RÉSULTATS FINANCIERS PREMIER TRIMESTRE 2012 5 JUILLET 2011