Points clefs C est la campagne du maïs! Monde Un bilan blé hésitant Un bilan maïs US rationné UE Une production moins mauvaise que prévue Un volume exportable non négligeable France Des bilans très tendus Un disponible exportable non négligeable
Marché mondial
Production mondiale de maïs et de blé 9 8 7 6 5 4 3 2 678 855 197/1971 198/1981 199/1991 2/21 21/211 Maïs Blé
Maïs : Production et utilisation mondiales 9 8 7 6 5 4 3 2 197/71 1972/73 1974/75 1976/77 1978/79 198/81 1982/83 1984/85 1986/87 1988/89 199/91 1992/93 1994/95 1996/97 1998/99 2/1 22/3 24/5 26/7 28/9 21/11 Consommation animale Consommation humaine et industrielle Production Source USDA
Maïs : proportion des utilisations industrielles 43% 41% 39% 37% 35% 33% 31% 29% 41% 197/1971 1975/1976 198/1981 1985/1986 199/1991 1995/1996 2/21 25/26 21/211
Stock mondial de maïs 25 2 15 1 5 117 25/26 21/211 2/21 1995/1996 197/1971 1975/1976 198/1981 1985/1986 199/1991
Monde maïs : ratio stock sur consommation 5% 45% 4% 35% 3% 25% 2% 15% 1% 12% 14% 197/1971 1975/1976 198/1981 1985/1986 199/1991 1995/1996 2/21 25/26 21/211
Etats-Unis, bilan maïs 4 4 Stock final 35 3 25 35 3 25 43 5 35 23 47 36 17 42 36 Exports En Mt, Source USDA 2 15 1 5 333 42,5 9/1 Stock 316 43,4 1/11 317 23,4 Production 2 15 1 5 117 13 9/1 128 127 1/11 127 119 Autres utilisations industrielles Ethanol animales
Maïs US : Consommation animale 16 15 14 13 12 11 1 9 8 141 156 149 132 13 127 119 21/22 22/23 23/24 24/25 25/26 26/27 27/28 28/29 29/21 21/211 211/212 En millions de tonnes, source USDA
6 5 4 3 2 1 Maïs US : Production d éthanol 211 : tendance linéaire projetée à partir du 8 premiers mois 1995 1996 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 1992 1993 1994 En millions d hectolitres
2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Maïs US : Exportation d éthanol 211 au 31 juillet 17,3 Mhl contre 1,5 Mhl en 12 mois en 21 1992 1994 1996 1998 2 22 24 26 28 21 En millions d hectolitres
Etats-Unis maïs : ratio stock sur consommation 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 8,2% 5,% 5,3% 196/1961 1965/1966 197/1971 1975/1976 198/1981 1985/1986 199/1991 1995/1996 2/21 25/26 21/211
Chine, bilan maïs 25 25 Stock final En Mt, Source USDA 2 15 1 5 158 51,2 173 51,3 178 53,5 2 15 1 5 51 47 112 54 52 12 51 55 128 Exports humaines et industrielles 9/1 Stock 1/11 Production 9/1 1/11 animales
Chine maïs : ratio stock sur consommation 12% 1% 8% 6% 4% 2% % 18% 28% 197/1971 1975/1976 198/1981 1985/1986 199/1991 1995/1996 2/21 25/26 21/211
Ukraine, bilan maïs 2 18 2 18 2 Stock final En Mt, Source USDA 16 14 12 1 8 6 4 2 11,9 9/1 Stock 12,7 1/11 18 1, Production 16 14 12 1 8 6 4 2 1 5 1 5 9/1 1 6 1 5 1/11 1 1 7 Exports humaines et industrielles animales
Le Sud et l Est de la Méditerranée : 23 Mt d importation de maïs 8/9 9/1 1/11 Afrique du Nord 1, 1,7 11,7 12,3 Algerie 2,2 2,4 2,6 2,6 Egypte 5,2 5,3 5,9 6,1 Maroc 1,6 1,7 1,9 2, Tunisie,6,7,8,8 Lybie,5,5,6,8 Proche-Orient 9,8 1,2 1,7 1,8 Iran 3,8 3,7 3,7 3,5 Israël,8,8 1,2 1,1 Arabie Saoudite 1,7 1,6 2, 2,1 Syrie 1,6 1,9 1,9 2,2 Turquie,5,6,4,2 Autres 1,4 1,6 1,6 1,7
Maïs : Cours mondiaux 33 325 32 315 31 35 3 295 29 285 28 18-ao 21-ao 24-ao 27-ao 3-ao 2-sep 5-sep 8-sep 11-sep 14-sep 17-sep 2-sep YC fob Argentine Up river France Bordeaux Ukraine
597 (En Mt) Source USDA 12/9/211 Production 7 65 6 55 5 45 4 Bilan mondial blé 2 Consommation 678 677 1 3 5 7 9 11 Stocks mondiaux Stocks reste du monde Stocks Chine & Inde Stocks G 8 194 1/2 3/4 5/6 7/8 9/1 2 18 16 14 12 1 8 6 4
Etats Unis, bilan blé En Mt, Source USDA 9 8 7 6 5 4 3 2 1 9/1 3,2 6 18 1/11 2,6 6 27 2,7 57 23 Stock Production Import 9 8 7 6 5 4 3 2 1 9/1 26,6 24 2 4 25 1/11 23,4 35 4 2 25 18,3 3 2 7 26 Stock final Exportation animales Semences humaines
Russie, bilan blé En Mt, Source USDA 8 7 6 5 4 3 2 1 9/1,2 62 11 1/11,1 42 15,2 56 14 Stock Production Import 8 7 6 5 4 3 2 1 9/1 15 19 23 17 1/11 14 4 23 16 13 16 23 18 Stock final Exportation humaines animales
Ukraine, bilan blé En Mt, Source USDA 3 25 2 15 1 5 9/1 21 3 1/11,1 17 2,5 22 Stock Production Import 3 3 25 2 15 1 5 9/1 2 9 9 3 1/11 4 4 9 3 4 9 9 3 Stock final Exportation humaines animales
2/9/11 Blé : Cours mondiaux 33 32 31 3 29 28 27 26 25 24 23 Source CIC 1/7/11 1/7/11 19/7/11 28/7/11 6/8/11 15/8/11 24/8/11 2/9/11 11/9/11 Rouen SRW Mer Noire
597 (En Mt) Source USDA 12/9/211 Production 16 15 14 13 12 11 1 2 4 6 8 1 Bilan orge 2 Consommation Stocks mondiaux Reste du Monde Arabie Saoudite UE Australie Ukraine 26/27 28/29 21/211 4 35 3 25 2 15 1 5
Ukraine, bilan orge 14 12 14 12 1 Stock final En Mt, Source USDA 1 8 12 6 9 9 4 2 1 1 1 9/1 1/11 Stock Production Import 1 8 6 4 2 9/1 6 2 4 1/11 1 3 2 4 1 4 2 3 Exportation humaines animales
Orge : Cours mondiaux 31 3 29 28 27 26 25 24 23 1/7/11 1/7/11 19/7/11 28/7/11 6/8/11 15/8/11 24/8/11 2/9/11 11/9/11 2/9/11 Rouen Australie Mer Noire
Blé et Maïs : Cours mondiaux annuels moyens déflatés 22 2 18 16 14 12 1 8 6 1987/88 1989/9 1991/92 1993/94 1995/96 1997/98 1999/ 21/2 23/4 25/6 27/8 29/1 2 Cours YC fob déflaté Cours du SRW fob déflaté
au 7 septembre 211 Fret : Indice des frets céréaliers QuickTime et un décompresseur sont requis pour visionner cette image.
11/7/11 1/8/11 22/8/11 12/9/11 28/3/11 18/4/11 9/5/11 3/5/11 2/6/11 7/3/11 14/2/11 24/1/11 2 19 18 17 16 15 14 13 12 11 1 Fret : Baltic Dry Index au 22 septembre 211 1811 3/1/11
1,48 1,43 1,38 1,33 1,28 1,293 Taux de change Euro / $ au 21 septembre 211 1,3448 1/3/11 22/3/11 1/4/11 13/4/11 25/4/11 5/5/11 17/5/11 27/5/11 8/6/11 2/6/11 3/6/11 12/7/11 22/7/11 3/8/11 15/8/11 25/8/11 6/9/11 16/9/11 25/1/11 4/2/11 16/2/11 28/2/11 3/1/11 13/1/11
Marché européen
UE, bilan blé tendre En Mt, Source CIC 16 14 12 1 8 6 4 2 13 22 9/1 128 15 1/11 129 12 16 14 12 1 8 6 4 2 15 2 63 1 47 9/1 12 2 56 1 47 1/11 13 15 61 12 47 Stock final Exports animales et semences industrielles humaines Stock Production
UE, bilan blé dur En Mt, Source CIC 14 12 1 8 6 4 2 2,2 9 1 9/1 1,9 9 1 1/11 2 8 1 14 12 1 8 6 4 2 1 2,3 1 7 9/1 1 3,5 1 7 1/11 1 2,4 1 7 Stock final Exports animales et semences industrielles humaines Stock Production
UE, bilan maïs En Mt, Source CIC 8 7 6 5 4 3 2 1 2,9 58 8 9/1 7,2 56 8 1/11 3 6 7 8 7 6 5 4 3 2 1 1 8 46 1 4 9/1 1 7 49 11 4 1/11 2 6 48 11 4 Stock final Exports animales et semences industrielles humaines Stock Production
UE, bilan orge En Mt, Source USDA 8 7 6 5 4 3 2 1 62 13 9/1 53 17 1/11 53 1 8 7 6 5 4 3 2 1 17,2 4 45 9 9/1 9,8 8 44 9 1/11 6,6 4 43 9 Stock final Exports animales et semences industrielles humaines Stock Production
en t BLE TENDRE (grains) : certificats à l EXPORTATION délivrés dans l'ue 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 2 : 2,1 Mt 21/11 : 3,3 Mt 29/1 : 2,9 Mt Cumuls à semaine 9 (au 3/8/11) juill. août sept. oct. nov. déc. janv. févr. mars avr. mai juin 29/1 21/11 2 Source : Commission européenne
en t ORGE (grains) : certificats à l EXPORTATION délivrés dans l'ue 5 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 2 : 757 t 21/11 : 933 t 29/1 : 21 t Cumuls à semaine 9 (au 3/8/11) juill. août sept. oct. nov. déc. janv. févr. mars avr. mai juin 29/1 21/211 2 Source : Commission européenne
en t MAIS (grains) : certificats à l EXPORTATION délivrés dans l'ue 1 4 1 2 1 8 6 4 2 2 : 46 t 21/11 : 83 t 29/1 : 11 t Cumuls à semaine 9 (au 3/8/11) juill. août sept. oct. nov. déc. janv. févr. mars avr. mai juin 29/1 21/11 2 Source : Commission européenne
juill. août sept. oct. nov. déc. janv. févr. mars avr. mai en t juin BLE TENDRE (grains) : certificats à l IMPORTATION délivrés dans l'ue Cumuls à semaine 9 (au 3/8/11) 2 : 2,3 M t 7 6 21/11 :,3 M t 5 4 3 29/1 :,9 Mt 2 1 29/1 21/11 2 Source : Commission européenne
juill. août sept. oct. nov. déc. janv. févr. mars avr. mai en t juin MAIS (grains) : certificats à l IMPORTATION délivrés dans l'ue Cumuls à semaine 9 (au 3/8/11) 2 : 679 t 7 6 21/11 : 614 t 5 4 3 29/1 : 389 t 2 1 29/1 21/11 2 Source : Commission européenne
Marché français
Céréales françaises : cotations à l exportation En /t (majorations mensuelles incluses) 26 25 Blˇ FCW 1 Orge Fob Rouen Ma s Fob Bordeaux 24 23 Passage en nouvelle récolte, échéance octobre 22 21 2 19 18 17 1/7/11 8/7/11 15/7/11 22/7/11 29/7/11 5/8/11 12/8/11 22/8/11 29/8/11 5/9/11 12/9/11 19/9/11 Source : FranceAgriMer au 9 septembre 211
Blé tendre : Évolution des rendements Récolte 211 par rapport à 21 Source : Estiprev du 31 août 211
Mt 36 3 24 18 12 6,5 32,18 2,74,5 33,17 3,45 1, 33,1 3,42 8/9 9/1 1/11 sept,6 29,82 2,93 sept Stock initial Collecte Importations Bilan blé tendre Mt 36 3 24 18 12 6 3,45,99 9,59 6,76 1,23 5,2 2,64 5, 3,42,89 9,8 7,31 1,51 5,4 2,97 4,93 2,93,78 12,9 6,68 1,62 4,3 3,7 4,87 8/9 9/1 1/11 sept 2,26,8 8, 6,38 1,62 5,6 3,1 4,8 sept Stock final Exp. Farine Exp. grains PT Exp. grains UE Alcool FAB Amidonnerie autres Ind. Meunerie
Trafic portuaire : Blé tendre En milliers de tonnes, source Reuters 1 8 6 4 2 Au 15 septembre 861 253 935 124 21/211 211/212 Rouen Dunkerque
Mt 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1,4 9,9,7,2 1,6 1,6,14 8,3 3,1 8/9 9/1 1/11 sept,3 7,1 1,4 sept Bilan orge Mt 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 1,6 1,2 1,22 4,4 1,6 3,1 1,3,7 4,5 1,7 1,4 1,5 1,26 4,39 2,,3,3,2 8/9 9/1 1/11 sept,8 1,4,7 3,6 1,3,2 sept Stock final Exp. Produits Exp. grains PT Exp. grains UE FAB Indust. Intérieures Stock initial Collecte Importations
Mt 16 14 12 1 8 6 4 2,3 13,6 2,2,3 13,9 2,3,5 12,4 2,4 8/9 9/1 1/11 sept,3 12,4 2,2 sept Stock initial Collecte Importations Bilan maïs Mt 16 14 12 1 8 6 4 2 2,3,2,3 5,87 1, 3,5 2, 2,4,2,4 7,15,7,5 2,7 2,1 2,2,2,2 5,31,6,5 3,5 2,3 8/9 9/1 1/11 sept 1,9,2,4 5,8,6,5 2,9 2,2 sept Stock final Exp. Produits Exp. Grains PT Exp. Grains UE Autres utilisations fourragères Alcool FAB Amidon et semoulerie
Mt 3,,12 Bilan blé dur Mt 3,,3 Stock final 2,5 2, 1,5 1,,12 2,,8 2, 2,5,6 1,9 2,5 2, 1,5 1,,1,2,53 1,5,3,1,57,72,2 1,14,79,1,2,85,65 Exp. Produits Exp. grains PT Exp. grains UE,5,5 Semoulerie,2,3,,1,3 8/9 9/1 1/11 sept sept Stock initial Collecte Importations,,5,5,5 8/9 9/1 1/11 sept,5 sept
Cours du blé dur et du blé tendre 4 35 3 25 2 15 1/7/1 1/9/1 1/11/1 1/1/11 1/3/11 1/5/11 1/7/11 1/9/11 Blˇ dur FOB La Pallice Blˇ tendre FOB La Pallice En /t (M.M incluses), Source FranceAgriMer
conclusion Le Maïs sera le moteur du marché Le marché ne sera pas épargné par les désordres financiers Une éventuelle poursuite de la dépréciation de l euro face au dollar accentuerait la pression sur le marché européen