Deutsche Bank AG (DE) (A+/Aa3) À QUOI VOUS ATTENDRE? Anticipation Booster 05 Deutsche Bank AG (DE) Anticipation Booster 05, émis par Deutsche Bank AG, vous fait bénéficier de l éventuelle remontée des taux à court terme via l Euribor à 3 mois. Sur une durée de 4 ans, vous avez droit à un coupon trimestriel égal à,5 fois le taux de l Euribor à 3 mois, avec un maximum de 4,5% brut. (taux exprimé sur base annuelle). Rendement actuariel brut de maximum 4,9% (compte tenu des frais d entrée de %). COUPON brut TRIMESTRIEL Taux Euribor à 3 mois multiplié par,5 (taux exprimé sur base annuelle) *. * Voir fiche technique pour plus de détails sur le calcul du coupon. DURÉE 4 ans Bénéficiez d un coupon trimestriel variable dont le montant est lié à l évolution de l Euribor à 3 mois. TYPE D INVESTISSEMENT Ce produit est un titre de dette structuré. En souscrivant à ce titre, vous prêtez de l argent à l émetteur qui s engage à vous rembourser 00% de la valeur nominale à l échéance (30//05) et à vous payer un coupon trimestriel variable défini en fonction de l Euribor à 3 mois. En cas de défaut (par ex. faillite, défaut de paiement) de l émetteur, vous risquez de ne pas récupérer les sommes auxquelles vous avez droit et de perdre le montant investi. PUBLIC CIBLE Ce titre de dette structuré s adresse aux investisseurs qui disposent d expérience et connaissance suffisantes pour appréhender les caractéristiques du produit proposé et pour évaluer, au regard de leur situation financière, les avantages et les risques liés à un investissement dans cet instrument complexe, notamment une familiarisation avec le taux Euribor à 3 mois. DROIT AU REMBOURSEMENT DE LA VALEUR NOMINALE? Oui. Droit au remboursement par Deutsche Bank AG de 00% de la valeur nominale à l échéance (sauf en cas de défaut de paiement ou faillite de l émetteur) Veuillez vous reporter au paragraphe Risque de crédit à la page 4. % Valeur sous-jacente P. Le taux Euribor à 3 mois. QUELS SONT LES RISQUES P. 4 principaux? Risque de crédit Risque de liquidité Risque de modification des taux d intérêt Frais D ENTRÉE DB Product Profile 3 4 5 = le risque le plus faible I 5 = le risque le plus élevé QU EST-CE QUE LE DB PRODUCT PROFILE? Le DB Product Profile est une notation propre à la Deutsche Bank du risque inhérent à un produit d investissement. Il est représenté par un chiffre allant de pour les produits les moins risqués à 5 pour les produits les plus offensifs (pour plus de détails, voir la fiche technique en page 5).
Deutsche Bank AG (DE) (A+/Aa3) Anticipation Booster 05 Bénéficiez d un coupon trimestriel variable dont le montant est lié à l évolution de l Euribor à 3 mois. A quoi vous attendre? Ce produit est un titre de dette structuré. Le produit est émis par Deutsche Bank AG et vous fait bénéficier d une éventuelle remontée des taux à court terme par l intermédiaire de l Euribor à 3 mois. Sur une durée de 4 ans, vous avez droit à un coupon trimestriel variable égal à une fois et demi l Euribor à 3 mois avec un maximum de 4,5% brut (taux exprimé sur base annuelle). A court terme, les taux risquent de demeurer faibles et l Euribor à 3 mois n échappe pas à la situation. Mais quelle est donc la solution? Vous bénéficiez donc d un coupon trimestriel qui vous offre un revenu récurrent plus régulièrement que via un coupon annuel. De plus, l effet multiplicateur de,5 vous permet de profiter pleinement d une hausse éventuelle des taux à court terme via le taux Euribor à 3 mois. En tout état de cause, il est bon d étaler vos investissements sur un éventail de durées, d émetteurs et de taux d intérêt. Si vous pouvez en outre choisir un produit d investissement profitant d une éventuelle remontée de l Euribor à 3 mois, voilà une belle opportunité à saisir surtout en ces temps de faibles taux. C est pourquoi nous vous proposons aujourd hui Deutsche Bank AG (DE) Anticipation Booster 05. La Deutsche Bank propose régulièrement des investissements émis par le groupe Deutsche Bank ou d autres institutions financières. Ceux-ci peuvent être utilisés dans différents scénarios (par ex. une hausse des taux d intérêt). La diversification des stratégies dans un même portefeuille peut s avérer judicieuse. Adressez-vous à votre agence ou téléphonez à Télé-Invest au 078 56 57 pour plus de détails. Qu est-ce que l Euribor à 3 mois? L Euribor (abréviation de Euro Interbank Offered Rate) à 3 mois est un taux de référence à 3 mois qui représente le taux d intérêt moyen auquel 57 banques européennes de premier plan (le panel de banques) se consentent des prêts en euro. A titre informatif, l Euribor à 3 mois s élevait à,58% le 6/0/0. Vous pouvez suivre son évolution sur le site web de la Deutsche Bank www.deutschebank.be/media/pdf/underlying-structured-products-fr.pdf ou via Télé-Invest au 078 56 57. Evolution du taux Euribor à 3 mois 6 5 % 4 3 0 Oct. 00 Oct. 00 Oct. 003 Oct. 004 Oct. 005 Oct. 006 Oct. 007 Oct. 008 Oct. 009 Oct. 00 Oct. 0 Temps Source : Bloomberg Les évolutions passées du taux Euribor à 3 mois ne sauraient présager de son évolution future. Rendement actuariel brut de maximum 4,9% (compte tenu des frais d entrée de %).
Anticipation Booster 05 Illustration du calcul du coupon Cet exemple est donné uniquement à titre informatif et n offre par conséquent aucune garantie quant au rendement réel. Début de la période d'intérêt Taux Euribor 3 mois* Multiplicateur Coupon brut trimestriel sur base annuelle Coupon brut trimestriel payé (base annuelle/4) Date de paiement du coupon 30//0,50% x,5,5% 0,56% 9/0/0 9/0/0,70% x,5,55% 0,64% 30/05/0 30/05/0,00% x,5 3,00% 0,75% 30/08/0 30/08/0,90% x,5.85% 0,7% 30//0 30//0,5% x,5 3,38% 0,84% 8/0/03 8/0/03,5% x,5 3,38% 0,84% 30/05/03 30/05/03,50% x,5 3,75% 0,94% 30/08/03 30/08/03,30% x,5 3,45% 0,86% 9//03 9//03,75% x,5 4,3%,03% 8/0/04 8/0/04,95% x,5 4,4%,% 30/05/04 30/05/04 3,00% x,5 4,50%,3% 9/08/04 9/08/04 3,5% x,5 4,50%,3% 8//04 8//04 3,50% x,5 4,50%,3% 7/0/05 7/0/05 3,75% x,5 4,50%,3% 9/05/05 9/05/05 4,00% x,5 4,50%,3% 8/08/05 8/08/05 4,5% x,5 4,50%,3% 30//05 * Le taux Euribor 3 mois est observé jours ouvrables avant le début de la période d intérêt. Dans ce scénario illustratif, votre rendement actuariel brut sera alors de 3,50% (frais d entrée de % inclus). Dans le cas d un scénario défavorable, c est-à-dire celui où le taux Euribor à 3 mois s élève à chaque date d observation trimestrielle à 0%, vous n aurez droit à aucun coupon. Vous aurez seulement droit au remboursement de 00% de la valeur nominale par l émetteur à l échéance. Votre rendement actuariel brut sera alors de -0,5% (frais d entrée de % inclus). Ce scénario peu probable a pour but d illustrer le rendement minimum théorique du produit. Dans le meilleur scénario, c est-à-dire celui où le taux Euribor à 3 mois s élève à chaque date d observation trimestrielle à au moins 3%, vous aurez droit chaque trimestre à coupon de 4,50% brut (taux exprimé sur base annuelle). Vous aurez en outre droit au remboursement de 00% de la valeur nominale par l émetteur à l échéance. Votre rendement actuariel brut sera alors de 4,9% (frais d entrée de % inclus). Ce scénario peu probable a pour but d illustrer le rendement maximum théorique du produit. Dans le pire des scénarios, en cas de défaut de paiement ou faillite de l émetteur, les coupons dont la date de paiement est postérieure au défaut pourront être perdus et la récupération du capital sera incertaine. Le titre de dette structuré sera remboursé à sa valeur de marché. Cette valeur de marché dépendra de la valeur de recouvrement du titre de dette structuré estimée suite au défaut et pourra dans le pire des cas être de 0%. Un produit émis par Deutsche Bank AG Deutsche Bank AG (DE) Anticipation Booster 05 est un titre de dette structuré émis par Deutsche Bank AG (A+ perspective stable selon S&P et Aa3 perspective stable selon Moody s). Deutsche Bank AG figure parmi les principales banques d investissement dans le monde, mais compte aussi une part substantielle de ses activités auprès de clients particuliers. Leader en Allemagne et en Europe, la banque poursuit une croissance soutenue en Amérique du Nord, en Asie et dans les principaux marchés émergents. Avec plus de 00.000 employés dans 73 pays (données au 3 mars 0), la Deutsche Bank offre ses services financiers partout dans le monde. Ce produit a un DB Product Profile de. Le DB Product Profile est une notation propre à Deutsche Bank du risque inhérent à un produit d investissement. Il est représenté par un chiffre allant de pour les produits les moins risqués à 5 pour les produits les plus offensifs (pour plus de détails, voir la fiche technique). 3
Anticipation Booster 05 Quels sont les risques principaux? Ce produit s adresse aux investisseurs à la recherche d une solution pour diversifier leurs placements. Ce produit complexe est destiné aux investisseurs expérimentés qui connaissent les produits complexes de ce type (Voir Type d investissement et Public cible en page ). Pour obtenir de plus amples informations sur les risques inhérents à cet investissement, consultez les pages 7 à 43 du Prospectus de Base. Risque de crédit En achetant ce produit, comme pour tout instrument de dette, vous acceptez le risque de crédit (par exemple une faillite ou un défaut de paiement) de l émetteur, dans ce cas Deutsche Bank AG (A+ perspective stable selon S&P et Aa3 perspective stable selon Moody s). Si l émetteur fait faillite, vous pouvez perdre la totalité ou une partie de votre capital, ainsi que les coupons restant éventuellement à payer. Un changement de la perception du risque de crédit, qui peut s exprimer via une modification de la notation de crédit de l émetteur, peut faire varier le cours du titre au fil du temps. Plus la durée est élevée, plus l impact potentiel sur le cours est important. Risque de liquidité Ce produit n est pas coté sur un marché réglementé. Deutsche Bank AG assure une certaine liquidité des produits dans des conditions normales de marché. Nous rappelons aux investisseurs que la valeur de ces titres peut descendre au-dessous du pair pendant leur durée de vie. De telles fluctuations peuvent entraîner une moins-value en cas de vente anticipée. A l échéance, vous avez droit au remboursement de 00% de la valeur nominale par Deutsche Bank AG. Risque de modification des taux d intérêt Comme tous les autres instruments de dette, ce produit est soumis à un risque de modification des taux d intérêt. Si, après émission de ce titre, le taux d intérêt du marché augmente, toutes les autres données du marché restant identiques, le prix du produit diminue pendant sa durée. Si, dans les mêmes conditions, le taux d intérêt du marché diminue après l émission, le prix du produit augmente. De telles fluctuations peuvent entraîner une moins-value en cas de vente anticipée. Ce risque est plus important en début de période et diminue à mesure que la date d échéance approche. Prospectus Cette brochure est un document commercial. Les informations qu elle contient ne constituent pas un conseil en placement. Toute décision d investissement doit être fondée sur le Prospectus de Base. Le Prospectus de Base, rédigé en anglais, a été approuvé par la CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier), le 8/04/0. Ce document, les suppléments du 3/05/0, 7/07/0, 6/0/0 et 5/0/0 ainsi que son résumé en néerlandais et en français et les conditions définitives du 9/0/0, sont disponibles gratuitement dans les Financial Centers de Deutsche Bank S.A. Vous pouvez aussi les demander par téléphone au 078 56 57 ou les consulter sur le site Internet www.deutschebank.be/produits. Les éventuels suppléments au Prospectus de Base que l émetteur publierait durant la période de souscription seront rendus accessibles par les mêmes canaux. Plus d infos sur les notations? Rendez-vous sur www.deutschebank.be/notation Pour souscrire Télé-Invest 078 56 57 Financial Center 078 55 50 @ Online Banking www.deutschebank.be Il importe d examiner votre placement en fonction de votre profil d investisseur. Vous pouvez le déterminer très simplement en complétant le formulaire «Mes données financières» via votre Online Banking. Dès qu un supplément au Prospectus de Base est publié sur le site de la Deutsche Bank S.A. pendant la période de souscription, l investisseur ayant déjà souscrit à ce produit dispose de deux jours ouvrables pour revoir son ordre de souscription. 4
Anticipation Booster 05 Fiche technique Deutsche Bank AG (DE) Anticipation Booster 05 est un titre de dette structuré avec droit au remboursement de la valeur nominale à l échéance par l émetteur. Émetteur Deutsche Bank AG Notation A+ perspective stable (S&P) / Aa3 perspective stable (Moody s) Code ISIN Devise XS06906475 EUR Distributeur Deutsche Bank S.A. Souscription sur le marché primaire Échéance 30//05 Fonctionnement du coupon trimestriel Remboursement Du 8/0/0 au 9//0 Date d émission et de paiement : 30//0 Valeur nominale :.000 EUR Prix d émission : 00% Frais d entrée : % L émetteur se réserve le droit de clôturer la période de souscription anticipativement sur le marché primaire. Sur une durée de 4 ans, vous avez droit à un coupon brut trimestriel égal au taux Euribor à 3 mois, multiplié par,5 (taux exprimé sur base annuelle) avec un maximum de 4,50% brut. Coupon trimestriel = (,5 x Euribor 3M) /4 Droit au remboursement par Deutsche Bank AG de 00% de la valeur nominale à l échéance (sauf en cas de défaut de paiement ou faillite l émetteur). Rendement brut actuariel Maximum 4,9% (compte tenu des frais d entrée de %). Observation de l Euribor à 3 mois Période d intérêt Dates de paiement du coupon trimestriel Marché secondaire Taxe de bourse Précompte mobilier L Euribor à 3 mois observé jours ouvrables avant le début de la période d intérêt. Ce taux peut être consulté dans la presse financière ou sur le site de Deutsche Bank www.deutschebank.be/media/pdf/underlying-structured-products-fr.pdf Période entre deux dates de paiement de coupons. Chaque année, le 8 ou 9 février, le 30 mai, le 30 août et le 30 novembre. Ce produit n est pas coté sur un marché réglementé. Le détenteur du titre peut vendre le titre en cours de vie du produit. L émetteur assurera une certaine liquidité en proposant des prix d achat et de vente. Dans des circonstances normales de marché, le spread - c est-à-dire, la différence entre le prix acheteur et le prix vendeur - applicable en cas de revente des titres avant l échéance sera de %. Par ailleurs, des frais de courtage de 0,50% seront appliqués sur le prix établi. La valeur de marché sera mise à jour régulièrement pendant la durée de vie du produit. Cette valeur sera disponible via l Online Banking, sur demande auprès des Financial Centers de Deutsche Bank S.A. ou via Télé-Invest au 078 56 57. Marché primaire : aucune 3 Marché secondaire : 0,07% (max. 500 EUR) 3 Remboursement à l échéance : aucune 3 Livraison Pas de livraison matérielle 4. DB Product Profile 5 6 Prospectus Avis important Commission 5% sur les coupons distribués 3. Le régime fiscal de ce titre de dette structuré dépend de la situation de chaque investisseur et est susceptible d être modifié. Deutsche Bank AG (DE) Anticipation Booster 05 est émis par Deutsche Bank AG et représente des titres de créance sur l émetteur. Toutes les conditions régissant les titres sont exposées dans le Prospectus de Base du 8/04/0, les suppléments du 3/05/0, 7/07/0, 6/0/0 et 5/0/0 et les conditions définitives du 9/0/0. Toute décision d investissement doit s appuyer sur ces documents. Deutsche Bank AG (DE) Anticipation Booster 05 ne peut être offert, vendu ou livré aux Etats-Unis ni sur le territoire américain ni à un résident américain. En plus des frais d entrée de %, la Deutsche Bank S.A. perçoit de l émetteur, pour la première tranche de couverture de 5.000.000, une commission calculée sur la base du prix d émission qui était de,90% de la valeur nominale (selon les conditions de marché au 06/0/0) afin de couvrir le risque de marché suite au fait que le prix des obligations peut varier pendant la période de souscription (voir conditions définitives et Prospectus de Base pour plus de renseignements/détails). Tout autre frais éventuellement prélevé par l émetteur, pour la structuration ou l émission du produit, est déjà compris dans le prix de souscription. Cette notation est valable au moment de l impression de cette brochure. Les agences de notation peuvent la modifier à tout moment. Si la notation devait être modifiée entre l impression de cette brochure et la fin de la période de souscription, la Deutsche Bank S.A. en informerait les clients ayant déjà souscrit à ce produit au moyen du site web ou par tout autre moyen de communication personnalisé. La Deutsche Bank S.A. n intervient qu en tant qu intermédiaire pour la distribution des produits émis par l émetteur. La Deutsche Bank S.A. n est pas l offreur, ni l émetteur au sens de la législation belge sur les offres publiques d instruments de placement. 3 Traitement fiscal conformément à la législation en vigueur. 4 Les informations relatives à la tarification des comptes-titres sont disponibles dans les Financial Centers de la Deutsche Bank et sur www.deutschebank.be. Les investisseurs qui souhaitent placer des titres sur un compte auprès d une autre institution financière sont tenus de s informer au préalable des tarifs en vigueur. 5 Le DB Product Profile est une notation, propre à la Deutsche Bank S.A., du risque inhérent à un produit d investissement. Il est représenté par un chiffre allant de pour les produits les moins risqués à 5 pour les produits les plus risqués. Cette notation se base sur différents critères objectifs et mesurables : le risque en capital, la catégorie d actifs, le rendement prévu contractuellement, la stabilité de la devise, la durée, la volatilité du cours boursier, la notation de l émetteur par les agences de notation, ainsi que la diversification. Elle ne tient toutefois pas compte du risque de liquidité (voir cidessus). Pour tout complément d information, rendez-vous sur www.deutschebank.be. 6 Le DB Product Profile accordé a été déterminé au moment de l impression de cette brochure. La Deutsche Bank S.A. communiquera aux clients ayant souscrit à ce produit toute modification importante du profil de risque du produit telle qu une dégradation de la notation de l émetteur par les agences de notation (ces cas sont détaillés sur notre site www.deutschebank.be/notation). Cette communication sera effectuée via son site www.deutschebank.be ou par tout autre moyen de communication personnalisé. E.R. : Stéphan Salberter, avenue Marnix 3-5, 000 Bruxelles. Brochure du 8/0/0. 5