PUBLICATIONS PÉRIODIQUES SOCIÉTÉS COMMERCIALES ET INDUSTRIELLES (COMPTES ANNUELS) CREDIT SUISSE Société de droit suisse au capital de 4 400 millions de CHF Siège social : Uetlibergstrasse 231, 8045 Zurich (Suisse) Comptes annuels de la société mère I. Situation financière La Société mère de Crédit Suisse AG (Bank) (ci-après dénommée «Société mère») a enregistré un résultat d exploitation net de 10 742 millions de francs suisses en 2014 contre 11 117 millions de francs suisses en 2013, soit une baisse de 3 %. Après déduction des charges d exploitation de 6 725 millions de francs suisses, en légère augmentation par rapport aux 6 641 millions de francs suisses de 2013, le bénéfice d exploitation brut a diminué de 459 millions de francs suisses, ou 10 %, par rapport à 2013, s établissant à 4 017 millions de francs suisses. L amortissement des immobilisations, qui s élevait à 4 517 millions de francs suisses et incluait une dépréciation des participations de 3 891 millions de francs suisses, a augmenté par rapport aux 2 894 millions de francs suisses en 2013. Les correctifs de valeur, provisions et pertes d un montant de 1 930 millions de francs suisses en 2014 ont augmenté de 1 157 millions de francs suisses, soit 150 %, par rapport à 2013 et incluaient 1 618 millions de francs suisses liés au règlement définitif de toutes les affaires transfrontalières américaines en suspens. Les correctifs de valeur, provisions et pertes de 2013 englobaient 600 millions de francs suisses en lien avec les affaires transfrontalières américaines, dont 175 millions de francs suisses concernant la conclusion d un accord transactionnel avec la Securities and Exchange Commission des Etats-Unis (SEC) en février 2014. La perte d exploitation en résultant s élevait à 2 430 millions de francs suisses en 2014, alors qu en 2013, on avait enregistré un bénéfice d exploitation de 809 millions de francs suisses. La Société mère a enregistré une perte nette de 3 092 millions de francs suisses en 2014, contre 1 066 millions de francs suisses de bénéfice net en 2013. Par rapport à 2013, le produit net des intérêts se montant à 4 069 millions de francs suisses pour 2014 a progressé de 438 millions de francs suisses, soit 12 %. Le produit net des opérations de commission et prestations de service s établissant à 5 057 millions de francs suisses en 2014 a baissé de 177 millions de francs suisses, soit 3 %, par rapport à 2013. La Société mère de la Banque a enregistré un bénéfice net sur les opérations de négoce de 1 130 millions de francs suisses, soit 329 millions de plus qu en 2013, principalement en raison de gains sur les instruments de capitaux et sur les négociations de produits de crédit inclus dans les autres gains d exploitation. Ces gains ont été partiellement compensés par les pertes enregistrées sur les opérations de change et le négoce de billets de banque. Les autres produits nets des activités courantes se montaient à 486 millions de francs suisses contre 1 451 millions en 2013. Ce recul de 965 millions de francs suisses, soit 67 %, est principalement dû à la baisse des produits de participations. Comparées à 2013, les charges d exploitation ont augmenté de 84 millions de francs suisses, soit 6 %, pour s établir à 6 725 millions de francs suisses. Les charges de personnel ont enregistré une baisse de 260 millions de francs suisses, soit 6 %. Les immobilisations corporelles et charges administratives ont augmenté de 344 millions de francs suisses, soit 17 %. En 2014, les produits exceptionnels de 497 millions de francs suisses incluaient des gains réalisés sur la vente de biens immobiliers pour 424 millions de francs suisses et des gains réalisés sur la cession de participations pour 68 millions de francs suisses, à savoir essentiellement sur la cession partielle des parts de la Société mère dans Euroclear et sur la liquidation d une filiale. Les pertes réalisées sur la cession de titres de participation à hauteur de 251 millions de francs suisses incluaient des pertes de 236 millions de francs suisses sur le rachat du restant des actions ordinaires de Credit Suisse Capital (Guernsey) I Limited durant le premier trimestre 2014, ainsi que des pertes de 15 millions de francs suisses dues à la liquidation et à la vente de trois filiales. Les évolutions enregistrées au niveau des capitaux propres en 2014 incluaient un apport en nature des actionnaires de 170 millions de francs suisses, dont 100 % de participations dans Credit Suisse Group Finance (U.S.) Inc. et 42 % de participations dans Credit Suisse (Luxembourg) S.A. Au cours de l assemblée générale annuelle du 24 avril 2015, l accord des actionnaires nominatifs sera sollicité quant à la répartition des bénéfices non distribués proposée par le Conseil d Administration, incluant la distribution de dividendes pour 10 millions de francs suisses. De plus, il sera demandé aux actionnaires nominatifs d approuver la proposition du Conseil d Administration de distribuer un dividende en nature d un montant maximal de 100 millions de francs suisses, pris sur les réserves générales, à la clôture d une transaction, et en tout état de cause au plus tard le 31 décembre 2015. Le dividende en nature est principalement constitué d actifs et de passifs financiers. II. - Bilan Actifs Fin de l'exercice Note annexe de référence 2014 2013 Liquidités et autres valeurs disponibles 61 802 53 508 Titres du marché monétaire 5 765 4 480 Créances sur les banques 178 080 168 159 Créances sur la clientèle 233 422 192 376
Hypothèques 116 037 111 041 Portefeuille de titres et de métaux précieux 19 437 19 923 Placements financiers 834 800 Participations 43 924 36 034 Immobilisations corporelles 2 870 3 038 Immobilisations incorporelles 174 213 Produits à recevoir et charges payées d avance 2 410 2 202 Autres actifs 5 17 592 14 588 Total de l actif 682 347 606 362 Dont créances subordonnées à recevoir 2 299 1 264 Dont créances sur les sociétés du groupe et actionnaires éligibles 279 892 250 727 Passif et capitaux propres Note annexe de référence 2014 Fin de l'exercice 2013 Engagements sous forme de titres du marché monétaire 7 79 004 54 544 Engagements envers les banques 94 425 101 583 Engagements envers la clientèle, dépôts d épargne et placements 69 204 55 637 Engagements envers la clientèle, autres dépôts 250 676 240 519 Billets de trésorerie à moyen terme 1 263 1 884 Obligations et obligations à garantie hypothécaire 7 125 697 89 348 Charges à payer et revenu différé 4 490 3 590 Autres dettes 5 15 426 13 374 Correctifs de valeur et provisions 9 562 1 351 Total du passif 640 747 561 830 Capital-actions et capital-participation 10 4 400 4 400 Réserves générales 6 715 6 678 Réserve d apport en capital 26 752 26 619 Réserves légales générales 33 467 33 297 Autres réserves 610 610 Bénéfices reportés 6 215 5 159 Bénéfice net/ (perte) -3 092 1 066 Total capitaux propres 12 41 600 44 532 Total passif et capitaux propres 682 347 606 362 Dont dettes subordonnées 24 221 21 879 Dont dettes envers les sociétés du groupe et actionnaires éligibles 111 153 118 093 III. - Opérations hors-bilan Fin de l'exercice 2014 2013 Opérations hors bilan (en millions de francs suisses) Éléments de passif éventuel 207 039 223 448 Engagements irrévocables 114 530 87 108 Engagements de versements sur actions et autres instruments de participation 42 42 Opérations fiduciaires 4 659 5 089 Instruments financiers dérivés (en millions de francs suisses) Valeurs de remplacement positives, brutes 72 174 52 735 Valeurs de remplacement négatives, brutes 71 117 51 018
Valeur des contrats 4 197 956 4 239 043 La société fait partie du groupe d imposition TVA de Credit Suisse Group et répond solidairement envers les autorités suisses compétentes pour les engagements en matière de TVA de ce dernier. Les éléments de passif éventuel envers d autres établissements bancaires comprennent les garanties d obligations, de performance et les lettres de confort délivrées à des tiers. Les frais accessoires ayant un montant spécifié sont comptabilisés dans le tableau des opérations hors bilan des états financiers. Dans certains cas, l exposition de la Société mère n est pas définie sous forme de montant, mais fait référence à des circonstances spécifiques telles que la solvabilité des filiales ou la performance d une prestation. En outre, en tant qu actionnaire de Credit Suisse International, société à responsabilité illimitée enregistrée en Angleterre et au Pays de Galles, la Société mère est responsable, conjointement et solidairement et de façon illimitée, de toute insuffisance de l actif en cas de liquidation. IV. - Compte de résultat Produit net des intérêts (en millions de francs suisses) Note annexe de référence 2014 En 2013 Produits des intérêts et escomptes 8 361 8 192 Produits des intérêts et dividendes des portefeuilles de titres 818 916 Produits des intérêts et dividendes des placements financiers 20 29 Intérêts débiteurs -5 130-5 506 Produit net des intérêts 3 4 069 3 631 Résultat net des opérations de commissions et autres prestations de service (en millions de francs suisses) Produit des commissions issues d opérations de prêts 696 791 Commissions sur valeurs mobilières et sur placements 4 165 4 403 Autres produits des opérations de commissions et prestations de service 871 723 Commissions versées -675-683 Résultat net des opérations de commissions et autres prestations de service 5 057 5 234 Produit net des opérations de négoce 3 1 130 801 Autres produits nets des activités ordinaires (en millions de francs suisses) Produits provenant de la cession de placements financiers 2 17 Produit des participations 232 1 139 Produit des immeubles 37 31 Autres produits des activités ordinaires 580 550 Autres charges des activités ordinaires -365-286 Autres produits nets des activités ordinaires 486 1 451 Résultat net d exploitation 10 742 11 117 Charges d exploitation (en millions de francs suisses) Charges de personnel 4 365 4 625 Immobilisations corporelles et charges administratives 2 360 2 016 Total des charges d exploitation 6 725 6 641 Résultat brut d exploitation 4 017 4 476 Amortissement de l'actif immobilisé 4 571 2 894 Correctifs de valeur, provisions et pertes 1 930 773 Bénéfice / (perte) d exploitation 2 430 809 Produits extraordinaires 3 497 807 Charges extraordinaires 3-251 -297 Impôts -908-253 Bénéfice net/ (perte) -3 092 1 066
V. - Proposition de répartition des bénéfices non distribués et distribution de dividendes par prélèvement sur les réserves générales Proposition de répartition des bénéfices non distribués Bénéfices non distribués Fin de l exercice 2014 Bénéfices reportés 6 215 Bénéfice net/ (perte) -3 092 Bénéfices non distribués disponibles 3 123 Dividendes -10 Total 3 113 Proposition de distribution de dividendes par prélèvement sur les réserves générales Réserves générales Fin de l exercice 2014 Solde avant distribution 6 715 Distribution en nature (1) -100 Solde après distribution 6 615 (1) Valeur maximale ; à distribuer à la clôture d une transaction et en tout état de cause au plus tard le 31 décembre 2015. Le dividende en nature est principalement constitué d actifs et de passifs financiers. VI. -Notes annexes aux états financiers 1. Description des activités de la Société La Société mère est une banque suisse dont l actif total se monte à 682,3 milliards de francs suisses et les capitaux propres à 41,6 milliards de francs suisses au 31 décembre 2014. La Banque est une filiale à 100 % de Credit Suisse Group AG, domiciliée en Suisse. La Société mère de la Banque propose des services de banque privée et de banque d investissement qui incluent tout un éventail de prestations de conseils et une large gamme de solutions financières aux particuliers, aux entreprises et aux institutions. Les clients privés englobent les particuliers à hauts et très hauts revenus à travers le monde, ainsi que la clientèle fortunée et privée en Suisse. Les services de la Société mère répondent aux besoins des clients entreprises et institutionnels, principalement sur le marché suisse. Ses services proposés aux clients privés, entreprises et institutionnels portent entre autres sur la gestion de patrimoine, qui inclut une large gamme de produits et de solutions d investissement dans toutes les catégories d actifs, dont notamment des portefeuilles alternatifs, traditionnels et multi-actifs dans de nombreux secteurs, offrant ainsi de nombreuses opportunités d investissement sur les marchés émergents. 2. Principes comptables et méthodes d évaluation Principes comptables Les états financiers indépendants de la Société mère sont préparés conformément aux règles comptables de la Loi fédérale Suisse sur les établissements bancaires et d épargne (Swiss Federal Law on Banks and Savings Banks), aux décrets d application correspondants et à la Circulaire 2008/2 de la FINMA, «Directives comptables pour le secteur bancaire» (Swiss GAAP). Les comptes consolidés de la Banque sont établis conformément aux principes comptables généralement reconnus aux États-Unis d Amérique (US GAAP) qui diffèrent à certains égards des Swiss GAAP. Pour une description détaillée des méthodes comptables et méthodes d évaluation de la Banque, voir la Note annexe 1 Récapitulatif des principales méthodes comptables au chapitre VII États financiers consolidés Credit Suisse (Bank). En ce qui concerne les différences significatives entre les normes GAAP en vigueur aux Etats-Unis d Amérique (US GAAP) et celles applicables en Suisse (Swiss GAAP) (image sincère et fidèle) concernant l évaluation et la comptabilisation des produits, voir la Note annexe 38 : Différences significatives entre les US GAAP et les Swiss GAAP concernant les méthodes d évaluation et de comptabilisation des produits (image sincère et fidèle) au chapitre VII États financiers consolidés Credit Suisse (Bank). D autres différences existant entre les US GAAP et les Swiss GAAP sont exposées ci-dessous et doivent être prises en considération en rapport avec la note annexe 1 «Récapitulatif des principales méthodes comptables» au chapitre VII États financiers consolidés Credit Suisse (Bank). Conversions des devises
Conformément aux US GAAP, les écarts de conversion résultant de la consolidation de filiales utilisant des devises fonctionnelles autres que le franc suisse sont indiqués dans la rubrique Cumul des autres éléments du résultat global (AOCI) des capitaux propres, alors que pour les normes Swiss GAAP, les écarts de conversion résultant de la consolidation de filiales étrangères sont inclus dans le résultat d exploitation. En vertu des US GAAP, les écarts de conversion des titres disponibles à la vente sont enregistrés dans la rubrique AOCI, qui fait partie du Total des fonds propres, alors que pour les normes Swiss GAAP, ils sont inclus dans le compte de résultat. Rémunération à base d actions Conformément aux US GAAP, les plans de rémunération à base d actions sont traités comme des participations, alors qu en vertu des principes comptables des Swiss GAAP, ils sont inscrits dans le compte de résultat comme des éléments de passif, avec variations de la juste valeur des éléments non réglés. Actions non émises et dérivés sur actions propres En vertu des US GAAP, les actions non émises sont enregistrées à leur valeur d acquisition directement dans les capitaux propres. En vertu des Swiss GAAP, les actions propres et les instruments dérivés sur actions propres sont comptabilisés comme actifs ou passifs. Les actions non émises peuvent être inscrites comme actifs engagés et évalués au marché par le biais du compte de résultat ou comme instruments financiers comptabilisés au prix d acquisition ou à la valeur du marché, le montant inférieur étant retenu. Les instruments dérivés sur actions propres sont comptabilisés à la juste valeur dans autres actifs ou autres passifs. Dérivés utilisés lors de couvertures de juste valeur En vertu des US GAAP, le montant total des pertes latentes sur produits dérivés classés en tant qu'instruments de couverture et les gains correspondants réalisés sur les titres disponibles à la vente en tant que positions couvertes sont comptabilités comme produits. Selon les Swiss GAAP, le montant correspondant à la part des placements financiers supérieure au coût historique des placements financiers couverts est enregistré dans le compte de compensation. Impôts différés Les US GAAP autorisent une comptabilisation des actifs d impôts différés dans les reports de pertes nettes d exploitation, ce qui n est pas le cas des principes des Swiss GAAP. Placements dans des titres de participation En vertu des US GAAP, les placements dans des titres de participation grâce auxquels la Société mère a la possibilité d influencer significativement les politiques opérationnelles et financières d une entreprise détenue sont comptabilisés selon la méthode de la mise en équivalence ou selon l option de la juste valeur. Selon la méthode de la mise en équivalence, la quote-part du bénéfice ou de la perte de la Société mère, ainsi que le cas échéant toute dépréciation s imputant sur l entreprise détenue, sont prises en compte dans Autres produits. En vertu des Swiss GAAP, aucune des deux méthodes, qu il s agisse de la méthode de la mise en équivalence ou de l option de la juste valeur, n est autorisée pour de tels placements. Les placements dans des titres de participation qui sont détenus à des fins d investissement durable sont comptabilisés comme des participations, quel que soit le pourcentage de droits de vote détenus. Les titres de participation détenus à des fins de transaction qui satisfont aux critères requis des positions de négociation sont pris en compte dans le portefeuille commercial à leur juste valeur. Les titres de participation qui ne sont pas détenus à des fins d investissement durable et ne remplissent pas les conditions d une position du portefeuille de négociation sont comptabilisés comme placements financiers, au prix d acquisition ou à la valeur du marché, le montant inférieur étant retenu. Participations Les participations sont initialement comptabilisées à leur valeur d acquisition. La méthode d évaluation de portefeuille est appliquée aux fins de réaliser des tests de dépréciation des participations de la Société mère. Une dépréciation est enregistrée si la valeur comptable du portefeuille de participations excède sa juste valeur. Normes à adopter pour les futurs exercices Le 30 avril 2014, le Conseil fédéral suisse a donné son accord pour une révision globale de l Ordonnance fédérale suisse sur les banques et les caisses d épargne (Ordonnance sur les Banques). Cette révision englobe la mise en application de la nouvelle législation comptable suisse prévue dans le Code suisse des obligations qui est en vigueur depuis le 1 er janvier 2013 pour les banques suisses. Bien que la révision soit applicable depuis le 1 er janvier 2015, certaines dispositions, telle que l évaluation individuelle des participations, font l objet de mesures transitoires jusqu à la pleine exécution de la réglementation le 1 er janvier 2020. Le 3 juin 2014, la FINMA a publié la Circulaire 2015/1 «Comptabilité Banques» qui contient, en lien avec la nouvelle Ordonnance sur les Banques, les nouvelles directives comptables et les nouvelles obligations de reporting s appliquant aux groupes et conglomérats financiers, banques et courtiers en valeurs mobilières en Suisse, et donc à la Société mère. La Circulaire 2015/1 est entrée en vigueur le 1 er janvier 2015. La Société mère présentera son rapport annuel 2015 conformément à ces nouvelles directives. Conformément à la nouvelle législation comptable pour les banques suisses et à la Circulaire 2015/1, les principaux changements concernent l évaluation individuelle des participations et autres actifs immobilisés, de nouvelles directives sur l option de juste valeur et des exigences de divulgation d informations renforcées dans les rapports financiers annuels et semestriels. Notes relatives à la gestion des risques Pour toute information relative à la politique de la Société mère en matière de gestion des risques et d utilisation de dérivés financiers, se référer à la note annexe 8 Revenus commerciaux et à la note annexe 30 Instruments dérivés et activités de couverture au chapitre Vll Etats financiers consolidés - Credit Suisse (Bank). Événements ultérieurs Le 15 janvier 2015, la Banque Nationale Suisse (BNS) a décidé d abandonner le taux de change plancher de 1,20 franc suisse pour 1 euro et de baisser le taux d intérêt sur les dépôts à vue, qui excèdent un certain seuil, de 50 points de base à -0,75 %. Elle a également réduit la marge de fluctuation de son taux de référence, le Libor franc suisse (CHF) à trois mois. Ces décisions se sont traduites par une appréciation notable du franc suisse au regard de l ensemble des principales devises et par une baisse des taux d intérêt en francs suisses. 3. Informations complémentaires sur le compte de résultat de la Société mère En 2014 En 2013 Produit net des opérations de négoce Produit / (perte) sur transactions sur instruments liés aux intérêts 1 094-323 Produit / (perte) sur transactions dans des instruments de capitaux propres 54 377
Produit / (perte) des transactions de change et de billets de banques -390 1 061 Produit / (perte) des transactions sur métaux précieux -63 51 Autres gains / (pertes) sur opérations de négoce 425-365 Produit total net des opérations de négoce 1 130 801 Produits et charges extraordinaires En 2014 En 2013 Gains réalisés sur la cession de participations (1) 68 (1) 230 Gains réalisés sur la vente de biens immobiliers 424 156 Reprises sur provisions pour risques bancaires généraux et autres provisions 0 (3) 320 Autres produits extraordinaires (4) 5 101 Produits extraordinaires 497 807 Pertes réalisées sur la cession de participations (3) -251 (6) -288 Autres charges extraordinaires 0-9 Charges extraordinaires -251-297 Total net des produits et charges extraordinaires 246 510 (1) Essentiellement liés à la cession partielle des parts de la Société mère dans Euroclear et à la liquidation d une filiale (2) Essentiellement liés à la vente de l activité ETF à BlackRock et à la vente de la prise ferme de titres de participation et d emprunts ainsi que d activités de conseil en France à Credit Suisse Securities (Europe) Ltd. (3) Inclut la reprise des réserves de remplacement. (4) Toutes en grande partie liées aux exercices antérieurs. (5) Inclut 236 millions de francs suisses de pertes réalisées sur le rachat des actions ordinaires restantes de Credit Suisse Capital (Guernsey) I Limited au premier trimestre 2014 et 15 millions de francs suisses de pertes réalisées sur la liquidation et la vente de trois filiales. (6) Inclut 218 millions de francs suisses de pertes réalisées sur le rachat partiel d actions ordinaires de Credit Suisse Capital (Guernsey) I Limited en décembre 2013 et 70 millions de francs suisses de pertes réalisées sur le rapatriement et la liquidation de trois participations Produits nets des intérêts Les produits des intérêts négatifs sont passés au débit des produits d'intérêts et les charges des intérêts négatifs sont passées au crédit des charges d'intérêts. En 2014 et 2013, les produits des intérêts négatifs et les charges des intérêts négatifs étaient insignifiants. 4. Actifs engagés et actifs sous réserve de propriété Fin de l'exercice 2014 2013 Actifs engagés et actifs sous réserve de propriété Actifs engagés et affectés en garantie 25 385 25 534 Engagements effectivement garantis 20 851 13 669 5. Autres actifs et autres passifs Fin de l'exercice 2014 2013 Autres actifs Valeurs de remplacement positives nettes 16 858 13 608 Autres 734 980 Total autres actifs 17 592 14 588 Autres passifs (en millions de francs suisses) Valeurs de remplacement négatives nettes 14 197 12 156 Autres 1 229 1 218 Total autres passifs 15 426 13 374 6. Emprunts et prêts de valeurs mobilières, conventions de rachat et conventions de revente Fin de l'exercice 2014 2013
Emprunts et prêts de valeurs mobilières, conventions de rachat et conventions de revente Créances sur les banques 16 544 18 177 Créances sur la clientèle 10 378 518 Garanties en espèces versées pour des emprunts de titres et des conventions de revente 26 922 18 695 Engagements envers les banques 7 710 12 588 Engagements envers la clientèle 321 339 Garanties en espèces perçues pour des prêts de titres et des conventions de rachat 8 031 12 927 Valeur comptable des titres transférés dans le cadre de prêts et emprunts de titres et de conventions de rachat 4 626 4 747 Dont transferts avec droit de réengagement ou revente 4 611 4 747 Juste valeur des titres transférés dans le cadre de prêts et emprunts de titres et de conventions de revente avec droit de vente ou réengagement 58 751 46 402 Dont revendus ou réengagés 24 451 26 150 7. Éléments du bilan incluant des produits structurés émis à leur juste valeur Fin de l'exercice Valeur comptable totale 2014 2013 Dont comptabilisés à Valeur comptable Dont comptabilisés à leur juste valeur totale leur juste valeur Éléments du bilan incluant des produits structurés émis à leur juste valeur Engagements sous forme de titres du marché monétaire 79 004 10 016 54 544 (1) 7 061 Obligations et obligations à garantie hypothécaire 125 697 20 848 89 348 (1) 12 990 Total 204 701 30 864 143 892 (1) 20 051 (1) Les chiffres des exercices précédents ont été ajustés. 8. Engagements envers les propres régimes de retraite Les engagements à l égard des régimes de retraite propres à la Société mère, représentant au 31 décembre 2014 et 2013 un montant de 3 131 millions de francs suisses et 2 841 millions de francs suisses respectivement, sont comptabilisés dans les divers comptes de passifs des bilans de la Société mère. Pour plus d information se référer à la note annexe 29 Prestations de retraite et autres avantages postérieurs à l emploi au chapitre Vll Etats financiers consolidés - Credit Suisse (Bank). Plan de retraite suisse Les employés de la Société mère sont couverts par le plan de retraite de la «Pensionskasse der Credit Suisse Group AG (Suisse)» (le Plan de retraite suisse). Toutes les filiales suisses du Credit Suisse Group AG participent à ce plan. Le plan de retraite suisse est un plan de retraite indépendant, géré par l employeur, mis en place sous forme de fiducie et considéré en vertu de la loi suisse comme un plan de retraite à cotisations déterminées (plan d épargne-retraite). Au 1 er janvier 2013, tous les employés actifs couverts, qui étaient précédemment assurés au titre du régime de rentes du plan de retraite ont été transférés vers le plan d épargne-retraite. L impact de ce transfert a été comptabilisé par la Société mère suite à l annonce de la modification du plan en 2011. Le régime de rentes du plan a cessé d accumuler de nouvelles cotisations. Les états financiers annuels du plan de retraite suisse sont établis conformément au Swiss GAAP FER 26 sur la base de l ensemble des employés couverts. Aucun état financier individuel annuel n est établi pour chaque société participante. En tant que plan multi-employeurs, assorti d une responsabilité solidaire absolue de toutes les entreprises participantes, l avantage économique que représente une sur- ou sous-capitalisation du plan de retraite suisse est imputé sur chaque société participante sur la base d une clé de répartition définie par le plan. Avantage / (obligation) du plan de retraite, cotisations de retraite cumulées et charges de retraite Fin / en Cotisations de retraite Part de la Société mère dans la sur/sous- Avantages / (obligations) économiques enregistrés par la Société mère (2) cumulées/ passifs Charges de retraite incluses dans les charges de personnel (3) capitalisation (1) de retraite 2014 2014 2013 Variation 2014 2014 2013 Plan de retraite en surcapitalisation 1 980 - - - 428 (3) 428 (4) 412 (1) Représente la part de 93,91 % de la Société mère dans la surcapitalisation du plan de retraite suisse se montant à 2 108 millions de francs suisses (2) Conformément aux recommandations comptables Swiss GAAP, l avantage économique que tire la Société mère de sa part dans la surcapitalisation du plan de retraite suisse n est pas comptabilisé dans le bilan de la Société mère. (3) Inclut une augmentation des réserves de cotisations patronales pour 7 millions de francs suisses. (4) Inclut la reprise des réserves de cotisations employeur pour 51 millions de francs suisses ; réserves qui avaient été constituées en 2011 dans le contexte de réduction des effectifs et en raison de l amendement annoncé du plan. Au 31 décembre 2014 et 2013, la Société mère disposait de réserves de cotisations employeur de respectivement 50 millions de francs suisses et 43 millions de francs suisses, dont respectivement 16 millions de francs suisses et 12 millions de francs suisses étaient destinés aux événements spéciaux, tels que les
retraites anticipées et faisaient l objet d une renonciation de la part de la Société mère. Conformément aux recommandations comptables Swiss GAAP, les contributions aux réserves de cotisations employeur ne sont pas comptabilisées dans le bilan de la Société mère. Correctifs de valeur et provisions Total 2013 9. Correctifs de valeur et provisions Utilisation conforme au but Recouvrements, intérêts compromis, différences de change Nouvelles charges au compte de résultat Repris au profit du compte de résultat Provisions pour impôts différés 60 0-72 100-36 52 Correctifs de valeur et provisions pour risques de défaillance 976-261 135 479-296 1 033 Correctifs de valeur et provisions pour autres risques opérationnels (1) 137-12 5 13-4 139 Autres provisions (2) (3) (2) (3)1 154 (4) -2 653 142 1 8444-116 (2) (3) 371 Sous-total 2 267-2 925 282 2 336-416 1 543 Total des correctifs de valeur et provisions 2 327-2 926 210 2 436-452 1 595 Déduction des montants imputés directement sur des actifs spécifiques -976-1 033 Total des correctifs de valeur et provisions 1 351 562 selon le bilan (1) Les provisions ne sont pas déduites en raison de leur nature à court terme. (2) Y compris des provisions pour litiges pour un montant de 115 millions de francs suisses au 31 décembre 2014 et de 961 millions de francs suisses au 31 décembre 2013. (3) Y compris des provisions pour obligations liées aux régimes de retraite internationaux pour un montant de 3 millions de francs suisses et de 2 millions de francs suisses au 31 décembre 2014 et 2013. (4) Y compris le règlement définitif de toutes les affaires transfrontalières américaines en suspens correspondant à un règlement au final de 2 510 millions de francs suisses et des frais de règlement d un litige avant impôt de 1 618 millions de francs suisses, qui ont été comptabilisés au deuxième trimestre 2014 Total 2014 10. Composition du capital-actions, du capital-participation et du capital conditionnel 2014 2013 Fin de l exercice Valeur nominale totale Valeur nominale totale Quantité (En millions CHF.) Quantité (En millions CHF.) Capital-actions et capital-participations Actions nominatives (valeur nominale : 1,00 franc suisse) 4 399 680 200 (1) 4 400 4 399 665 200 (1) 4 400 Titres de participation (valeur nominale des actions : 0,01 franc suisse) (3) (2) - - 1 500 000 (4) 0 Total capital-actions et capital-participation 4 400 4 400 Capital de conversion et de réserve Capital de conversion non limité (valeur nominale des actions : 1 franc suisse) (6) non limité non limité non limité non limité Aux fins d augmentation de capital 0 0 0 0 Réservé pour des instruments de capitaux en cours 0 0 0 0 Capital de réserve (valeur nominale des actions : 1 franc suisse) 4 399 665 200 4 400 4 399 665 200 4 400 Aux fins d augmentation de capital 0 0 0 0 Réservé pour des augmentations de capital prévues 0 0 0 0 (1) Le capital éligible aux dividendes équivaut à la valeur nominale totale. Aux 31 décembre 2014 et 2013, la valeur nominale totale des actions nominatives était de 4 399 665 200 francs suisses. Concernant la conversion des titres de participation de catégorie A et de Catégorie B en actions nominatives, se reporter aux notes de bas de page 2 et 3. (2) Le 21 mars 2014, les détenteurs de titres de participation de Catégorie B ont irrévocablement renoncé à leur droit préférentiel de souscription et ont donné leur accord pour la conversion de 750 000 titres de participation de catégorie B en 7 500 actions nominatives de Credit Suisse AG. A cette même date, les statuts de Credit Suisse AG ont été modifiés en conséquence. La conversion en actions nominatives est entrée en vigueur à la date d enregistrement au Registre du Commerce du Canton de Zurich, le 24 mars 2014. (3) Le 27 décembre 2013, les détenteurs de titres de participation de Catégorie A ont irrévocablement renoncé à leur droit préférentiel de souscription et ont donné leur accord pour la conversion de 750 000 titres de participation de catégorie A en 7 500 actions nominatives de Credit Suisse AG. A cette même date, les statuts de Credit suisse AG ont été modifiés en conséquence. La renonciation aux droits préférentiels de souscription a pris effet le 27 décembre 2013 et la conversion en actions nominatives est entrée en vigueur à la date d enregistrement au Registre du Commerce du Canton de Zurich, le 16 janvier 2014.
(4) Le capital éligible aux dividendes équivaut à la valeur nominale totale. Au 31 décembre 2013, la valeur nominale totale des titres de participation était de 15 000 francs suisses. Le 27 décembre 2013, l actionnaire de Credit Suisse AG a amendé les statuts dans le but de convertir les titres de participation de catégorie A en actions nominatives de Credit Suisse AG. La conversion en actions nominatives a pris effet le 16 janvier 2014 (cf. note de bas de page 3). (5) Pour plus d informations sur les caractéristiques principales du capital de conversion non limité, se référer à l article 4d des Statuts de Credit Suisse AG. (6) S agissant d une conversion de titres convertibles conditionnels interne au Groupe en circulation respectivement au 31 décembre 2013 et 2014, on aurait dû procéder à l émission de 8 695 000 actions nominatives (sous réserve d ajustements) (7) Pour plus d informations sur les caractéristiques principales du capital de réserve, se référer à l article 4 e des statuts de Credit Suisse AG. 11. Actionnaires majeurs et groupes d actionnaires Actionnaires directs Fin de l exercice Quantité 2014 2013 Valeur nominale totale (En millions CHF.) % Actions Quantité Valeur nominale totale (En millions CHF.) % Actions Credit Suisse Group AG (1) 4 399 680 200 4 400 100 % (1) 4 399 665 200 4 400 100 % (1) Toutes les actions sont assorties de droits de vote. Actionnaires indirects Par l intermédiaire d un avis d information reçu le 6 avril 2013, Credit Suisse Group AG (Société mère du Groupe) a été informée que The Olayan Group détenait à compter du 25 février 2013, par l intermédiaire de son entité enregistrée Crescent Holding GmbH, 88,5 millions d actions, soit 6,7 % des actions nominatives de Credit Suisse Group AG (actions du Groupe) qui étaient émises à la date de l opération notifiée. Aucun autre avis d information n a été reçu de The Olayan Group quant à la détention d'actions nominatives du Groupe en 2014. Par l intermédiaire d un avis d information reçu par la Société mère du Groupe le 31 octobre 2013, la Société mère du Groupe a été informée qu en date du 23 octobre 2013, l autorité d investissement du Qatar détenait, par l intermédiaire de son entité enregistrée Qatar Holding LLC, 82,0 millions d actions, soit 5,2 %, des actions nominatives du Groupe émises à la date de l opération notifiée. Aucun autre avis d information n a été reçu de l autorité d investissement du Qatar quant à la détention d actions nominatives du Groupe en 2014. Par l intermédiaire d un avis d information reçu par la Société mère du Groupe le 9 novembre 2013, la Société mère du Groupe a été informée qu en date du 4 novembre 2013, Harris Associates L.P. détenait 81,5 millions d actions, soit 5,2 %, des actions nominatives du Groupe émises à la date de l opération notifiée. Aucun autre avis d information n a été reçu de Harris Associates L.P. quant à la détention d actions nominatives du Groupe en 2014. Par l intermédiaire d un avis d information publié par la Société mère du Groupe le 19 juin 2014, la Société mère du Groupe a été informée qu en date du 16 juin 2014, Norges Bank détenait 80,0 millions d actions, soit 5,0 %, des actions nominatives du Groupe émises à la date de l opération notifiée. Aucun autre avis d information n a été reçu de Norges Bank quant à la détention d actions nominatives du Groupe en 2014. 12. Capitaux propres Capitaux propres 2014 2013 Capital-actions et capital-participation 4 400 4 400 Réserves générales 6 678 6 644 Réserves issues d apport en capital 26 619 22 185 Réserves légales générales 33 297 28 829 Autres réserves 610 610 Bénéfices non distribués 6 225 5 169 Dont bénéfices non distribués de l exercice précédent 5 159 4 986 Dont bénéfice net / (perte nette) 1 055 183 Total des capitaux propres au 1 er janvier 44 532 39 008 Apport de capitaux (1) 170 (2) 4 468 Dividende -10-10 Bénéfice net/ (perte) -3 092 1 066 Total des capitaux propres au 31 décembre (avant répartition du bénéfice) 41 600 44 532 Capital-actions et capital-participation 4 400 4 400 Réserves générales 6 715 6 678 Réserves issues d apport en capital (3) 26 752 26 619 Réserves légales générales 33 467 33 297
Autres réserves 610 610 Bénéfices non distribués 3 123 6 225 Dont bénéfices non distribués de l exercice précédent 6 215 5 159 Dont bénéfice net -3 092 1 066 Total des capitaux propres au 31 décembre (avant répartition des bénéfices) 41 600 44 532 (1) Représente un apport en nature de 100 % de participations dans Credit Suisse Group France U.S. Inc. et 42 % de participations dans Credit Suisse (Luxembourg) SA par Credit Suisse Group AG à la Société mère. (2) Inclut un apport en nature de 3 578 millions de francs suisses sous forme d actions privilégiées dans Credit Suisse Holdings (USA), Inc. de Credit Suisse Group AG à la Société mère. (3) dont 171 millions de francs suisses soumis à approbation de l administration fiscale fédérale suisse. 13. Créances sur et engagements envers les sociétés liées et crédits aux membres des organes de direction de la Société mère Créances sur et engagements envers les sociétés liées et prêts aux membres des organes de direction de la Société mère 2014 2013 Créances à recevoir des sociétés liées 6 717 5 547 Engagements envers les sociétés liées 993 1 846 Prêts aux membres des organes de direction de la Société mère 22 65 14. Transactions significatives avec des parties liées Les transactions avec les parties liées (telles que les transactions sur titres, les services de transferts de paiements, les emprunts et la rémunération des dépôts) sont réalisées dans des conditions de pleine concurrence. 15. Valeur d assurance incendie des immobilisations corporelles Valeur d assurance incendie des immobilisations corporelles 2014 2013 Immeubles 2 457 (1) 2 357 Autres immobilisations corporelles 228 245 (1) Les chiffres des exercices précédents ont été ajustés 16. Engagements relatifs aux paiements futurs sur contrats de location exploitation Dettes relatives aux paiements futurs sur contrats de location exploitation 2014 2013 Total 1 923 2 113 17. Opérations fiduciaires Opérations fiduciaires 2014 2013 Placements en fiducie auprès d institutions tiers 4 659 5 089 Total des opérations fiduciaires 4 659 5 089 18. Effectif du personnel Nombre d employés (En équivalents temps complet.) 2014 2013 Suisse 16 100 17 100 Étranger 4 300 4 400 Effectif total du personnel 20 400 21 500 19. Taux de conversion des devises
A la clôture de Taux moyen 2014 2013 2014 2013 1 USD / 1 CHF 0,99 0,89 0,91 0,93 1 EUR / 1 CHF 1,20 1,23 1,21 1,23 1 GBP / 1 CHF 1,54 1,47 1,51 1,45 100 JPY / 1 CHF 0,83 0,85 0,85 0,95 20. Externalisation d activités Lorsque l externalisation de prestations de services par le biais de contrats conclus avec des prestataires externes est considérée comme essentielle au sens de la Circulaire 2008/7 de la FINMA «Externalisation d activités dans le secteur bancaire», lesdits contrats respectent toutes les exigences réglementaires relatives à la confidentialité des données commerciales et bancaires, à la protection des données et à l information des clients. À la Banque, l externalisation de prestations de services est conforme à la Circulaire 2008/7. 21. Évaluation des risques Pour toutes précisions concernant l évaluation des risques par la Société mère conformément au Code Suisse des Obligations, voir la Note annexe 39 : Évaluation des risques au chapitre VII Comptes annuels consolidés Credit Suisse (Bank). VII. - Rapport du Commissaire aux comptes sur les Comptes Annuels à l intention de l Assemblée Générale de Credit Suisse AG, Zurich Dans le cadre de notre mission en tant que commissaires aux comptes, nous avons procédé à la vérification des comptes annuels joints de Credit Suisse AG (la «Banque») qui comprennent le bilan, le compte de résultat et les notes annexes pour l exercice clos le 31 décembre 2014. Responsabilité du Conseil d Administration La responsabilité de l établissement des comptes annuels conformément aux exigences de la loi suisse et des statuts de la Banque incombe au Conseil d Administration. Cette responsabilité inclut la conception, la mise en place et le suivi d un contrôle interne appliqué à l établissement des états financiers afin que ceux-ci ne comportent pas d anomalies significatives, qu elles résultent de fraudes ou d erreurs. Le Conseil d Administration est également responsable du choix et de l application de méthodes comptables appropriées, ainsi que des estimations comptables raisonnables au regard des circonstances. Responsabilité du Commissaire aux comptes Il nous appartient d exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit conformément à la loi suisse et aux normes comptables suisses. Ces normes exigent de planifier et de réaliser l audit de façon à obtenir l assurance raisonnable que les états financiers ne comportent pas d anomalies significatives. Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les valeurs et les informations fournies dans les états financiers. Le choix des procédures relève du jugement de l auditeur, de même que l évaluation du risque que les états financiers puissent comporter des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d erreurs. En procédant à ces évaluations du risque, l auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l entité relatif à l établissement des états financiers afin de définir des procédures de vérification appropriées en l espèce et non dans le but d exprimer une opinion sur l efficacité de celui-ci. Un audit comporte également l examen de la pertinence des méthodes comptables utilisées et du caractère raisonnable des estimations comptables retenues, de même qu une appréciation de la présentation d ensemble des états financiers. Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Opinion À notre avis, les comptes annuels pour l exercice clos le 31 décembre 2014 sont conformes aux dispositions de la loi suisse et aux statuts de la Banque. Rapport sur d autres obligations légales ou réglementaires Nous attestons que nous remplissons les obligations légales d agrément conformément à la loi sur la surveillance de la révision (LSR) (Suisse) et d indépendance (article 728 CO et article 11 LSR) et qu il n existe aucun fait incompatible avec notre indépendance. Conformément à l art. 728a Par.1 Alinéa 3 de la CO et à la norme d audit suisse 890, nous attestons qu il existe un système de contrôle interne relatif à l établissement des comptes annuels défini selon les prescriptions du Conseil d Administration. En outre, nous attestons que la proposition relative à la répartition du bénéfice au bilan est conforme à la loi suisse et aux statuts de la Banque. Nous recommandons d approuver les comptes annuels qui vous sont soumis. Zurich, Suisse, le 20 mars 2015
Simon Ryder Expert-comptable agréé Commissaire aux comptes en charge de la mission d audit KPMG AG Ralph Dicht Expert-comptable agréé Commissaire aux comptes en charge de la mission d audit VIII. - Rapport de gestion Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public à notre succursale : 25, Avenue Kléber 75016 Paris. 1504126