ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 13 AVRIL 2017
SOMMAIRE ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2016 REVUE DES GROUPES D ACTIVITÉS SOCIÉTÉ CHRISTIAN DIOR
CHIFFRES-CLÉS CONSOLIDÉS (EXERCICE DE 6 MOIS CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2016) Ventes consolidées (en milliards d euros) Principaux agrégats (en milliards d euros) Impact des devises -0,1 % Effet périmètre +0,4 % Croissance organique +7,4 % Variation à taux courants +7,7 % 31 décembre 2016 (6 mois) Ventes 21,4 Variations * +7,7 % - 0 +0,1 +1,5 Résultat opérationnel courant 4,2 +12,2 % 19,9 Semestre du 1 er juillet 2015 au 31 décembre 2015 21,4 Exercice du 1 er juillet 2016 au 31 décembre 2016 Résultat net, part du Groupe 1,1 part du Groupe +22,6 % Capacité d autofinancement générée par l activité ** ** 5,3 +11,7 % * Par rapport aux chiffres du 1 er semestre de l exercice 2015 / 2016, c est-àdire, du 1 er juillet 2015 au 31 décembre 2015 ** Avant paiement de l impôt et des frais financiers
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ Ventes 1 er juillet 2016 - (exercice de 6 mois) 21 436 1 er juillet 2015 - (semestre) 19 903 Marge brute 14 035 Charges commerciales (8 180) Charges administratives (1 618) Part dans le résultat des sociétés mises en équivalence 1 Résultat opérationnel courant 4 238 Autres produits et charges opérationnels (93) Résultat opérationnel 4 145 Résultat financier (284) Impôts sur les bénéfices (1 137) Résultat net avant part des minoritaires 2 724 Part des minoritaires 1 666 Résultat net, part du Groupe 1 058 12 976 (7 734) (1 458) (6) 3 778 (156) 3 622 (180) (1 148) 2 294 1 431 863
CASH FLOW DISPONIBLE CONSOLIDÉ 31 DÉCEMBRE 2016 2016 (exercice de 6 mois) Impôts Intérêts d exploitation payés payés Variation du BFR Investissements d exploitation (44) (1 082) +555 (1 467) 5 343 +11,7% 3 305 CAPACITÉ D AUTOFINANCEMENT GÉNÉRÉE PAR L ACTIVITÉ CASH FLOW DISPONIBLE (*) (*) Avant investissements financiers, opérations en capital et opérations de financement
STRUCTURE FINANCIÈRE CONSOLIDÉE 31 DÉCEMBRE 2016 64,8 Mds 64,8 Mds 46 % Capitaux propres Actifs non courants 69 % 33 % Passifs non courants Stocks 17 % Autres actifs courants 14 % 21 % Passifs courants Actif Passif
CAPITAUX PROPRES ET DETTE FINANCIÈRE NETTE CONSOLIDÉS (en milliards d euros) 31 DÉCEMBRE 2015 30 JUIN 2016 31 DÉCEMBRE 2016 21 % 24 % 16 % 27,6 28,1 30,1 5,8 6,8 4,8 CAPITAUX PROPRES DETTE FINANCIÈRE NETTE GEARING
RÉPARTITION DES VENTES CONSOLIDÉES PAR GROUPE D ACTIVITÉS EN % DU TOTAL DES VENTES AU 31 DÉCEMBRE 2016 (ET VARIATIONS À TAUX ET PÉRIMÈTRE COMPARABLES PAR RAPPORT À LA PÉRIODE P COMPARABLE DE 2015) (exercice de 6 mois) Mode et Maroquinerie 32 % (+7 %) 30 % (+9 %) Distribution sélective Christian Dior Couture 5 % (+10 %) 13 % (+5 %) Vins et Spiritueux Montres et Joaillerie 9 % (+5 %) Nota : éliminations et autres activités = -1 % des ventes 12 % (+8 %) Parfums et Cosmétiques
RÉPARTITION DES VENTES CONSOLIDÉES PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE DE DESTINATION EN % DU TOTAL DES VENTES AU 31 DÉCEMBRE 2016 COMPARABLE LE DE 2015) (ET VARIATIONS À TAUX COURANTS PAR RAPPORT À LA PÉRIODE COMPARAB (exercice de 6 mois) mois) Europe (hors France) Etats-Unis 26 % (+4 %) France 19 % 10 % (+7 %) (+7 %) Asie (hors Japon) 26 % (+9 %) Autres marchés 12 % (+14 %) Japon 7% (+8 %)
RÉPARTITION DES VENTES CONSOLIDÉES PAR DEVISE DE FACTURATION EN % DU TOTAL DES VENTES AU 31 DÉCEMBRE 2016 (ET VARIATIONS À TAUX COURANTS PAR RAPPORT À LA PÉRIODE COMPARABLE DE DE 2015) (exercice de 6 mois) mois) Dollars US 31 % (+6 %) Euro Yen 23 % 7% (+7 %) (+8 %) HK Dollar 6% (-2 %) Autres devises 33 % (+12 %)
CHRISTIAN DIOR COUTURE Ventes (6 mois) Résultat opérationnel courant (6 mois) 961 135 1 043 178 +33 % +10 % à taux constants Ventes de détail : progression de +10 % à taux constants Amélioration de la marge opérationnelle, principalement liée à l activité soutenue de l exercice Grand succès du Prêt-à-porter, de la Maroquinerie et de la Joaillerie En Maroquinerie, succès des lignes Diorama et Diorever, aux côtés de l iconique Lady Dior Poursuite d une politique d investissements ciblés à travers le monde
VINS ET SPIRITUEUX Ventes (6 mois) Résultat opérationnel courant (6 mois) 2 673 881 2 779 939 +7 % +5 % à taux de change et périmètre comparables CHAMPAGNE ET VINS Performance du réseau de distribution contribuant à des gains de parts de marché dans les pays clés du groupe d activités Marché phare, les Etats-Unis progressent significativement, notamment pour Moët et Chandon, Estates & Wines et Veuve Clicquot COGNAC ET SPIRITUEUX Hennessy : Hausse soutenue des volumes liée à la croissance de ses principaux marchés Bonne dynamique de croissance aux Etats-Unis, rebond en Chine et dans les autres marchés asiatiques Développement de nouveaux sites de production par la Maison Hennessy
MODE ET MAROQUINERIE Ventes (6 mois) Résultat opérationnel courant (6 mois) 6 436 6 890 1 844 2 243 +22 % +7 % à taux de change et périmètre comparables Louis Vuitton : - En maroquinerie, très forte demande de l emblématique Capucines et du modèletwist - Lancement en septembre 2016 d une collection de 7 fragrances - Développement qualitatif du réseau de distribution notamment à Hong-Kong Dynamique remarquable de Fendi et de Céline et extension de leur réseau à l international Enrichissement de l offre de Loro Piana avec la collectionthe Blend Ventes en forte hausse pour Kenzo Poursuite du repositionnement de Marc Jacobs Octobre 2016, annonce d une prise de participation majoritaire dans Rimowa. Décembre 2016, cession de Donna Karan
PARFUMS ET COSMÉTIQUES Ventes (6 mois) Résultat opérationnel courant (6 mois) 2 443 2 616 275 279 +1 % +8 % à taux de change et périmètre comparables PARFUMS CHRISTIAN DIOR Dynamisme de Parfums Christian Dior porté par le succès de la fragrance masculine Sauvage et par la forte vitalité des parfums féminins emblématiques J adore et Miss Dior Intérêt marqué pour le nouveau parfum Poison Girl AUTRES MARQUES Guerlain : déclinaison du parfum La Petite Robe Noire dans une nouvelle version Intense Poursuite du succès de Benefit dans le maquillage et déploiement d un site internet adapté à l utilisation mobile dans 24 pays Forte progression de Givenchy en Asie et de Make Up For Ever dans toutes les régions du monde NB : À compter de 2016, l activité de Kendo, antérieurement présentée dans le groupe d activités Distribution sélective, est présentée dans le groupe d activités Parfums et Cosmétiques ; les données comparatives ont été retraitées afin de refléter ce changement, dont l effet est non significatif.
MONTRES ET JOAILLERIE Ventes (6 mois) Résultat opérationnel courant (6 mois) 1 756 1 859 227 253 +11 % +5 % à taux de change et périmètre comparables JOAILLERIE MONTRES Bvlgari Tag Heuer : - croissance des ventes à un rythme supérieur à celui du marché notamment sur le segment de la joaillerie et de la maroquinerie - dynamisme de la maroquinerie grâce à la collection Serpenti Chaumet : hausse des ventes, principalement en Asie, stimulée par la poursuite de la montée en gamme - pertinence de la stratégie de centrage sur son cœur de gamme et déploiement de la montre connectée sur l ensemble des marchés - renforcement de l image sur les réseaux sociaux grâce à de nouveaux ambassadeurs et de multiples partenariats Hublot : - développement rapide au Japon, Chine et Moyen-Orient - forte présence digitale et nombreux évènements
DISTRIBUTION SÉLECTIVE Ventes (6 mois) Résultat opérationnel courant (6 mois) 5 918 6 493 507 509 +9 % à taux de change et périmètre comparables DFS SEPHORA Baisse des ventes dans un contexte touristique défavorable en Asie, particulièrement à Macao et Hong Kong Poursuite de l expansion à un rythme soutenu : présence dans 33 pays et 1 726 magasins au 31 décembre 2016 Développement de nouveaux concepts pour répondre à l évolution des comportements d achats La dimension «omnicanal» est au cœur de la stratégie de l enseigne Implantation des ventes en ligne dans 6 nouveaux pays NB : À compter de 2016, l activité de Kendo, antérieurement présentée dans le groupe d activités Distribution sélective, est présentée dans le groupe d activités Parfums et Cosmétiques ; les données comparatives ont été retraitées afin de refléter ce changement, dont l effet est non significatif.
AFFECTATION DU RÉSULTAT DE LA SOCIÉTÉ CHRISTIAN DIOR POUR L EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2016 (4ÈME RÉSOLUTION) Résultat net Bénéfice 270 M distribuable 2 393 M Proposition de dividende brut en numéraire au titre de l exercice de 6 mois 1,40 par action Date de mise en paiement du dividende : 21 avril 2017
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