Réunion d information 24 JUILLET 2014 Tendances Résultats semestriels Stratégie
CONTEXTE ÉCONOMIQUE TENDANCES ÉCONOMIE L investissement des entreprises françaises PIB +0,7 % Les prévisions de croissance pour 2014 Édition de logiciels : +2,2% en 2014 +2,4% +1,9% +2,5% CA ÉDITION CEGID +5,2 % 2013 2014 2013 2014 2013 2014 Logiciels infra/outils Logiciels applicatifs Logiciels embarqués Source : Insee Source : Syntec Numérique / IDC, mars 2014 2 24 JUILLET 2014
MOBILITÉ : UN USAGE EN FORTE CROISSANCE Perspectives 2014 Les ventes de «mobile devices» progressent fortement TENDANCES INNOVATION RETAIL RH Mobile 3 24 JUILLET 2014
BUSINESS INTELLIGENCE : DE LA DONNÉE À L INFORMATION DE PILOTAGE TENDANCES 300 INDICATEURS MÉTIERS CRÉÉS PAR CEGID INNOVATION 4 24 JUILLET 2014 FINANCE : + de 80 indicateurs 200 champs de la compta disponibles MT&S : + de 50 indicateurs 200 champs disponibles RETAIL : + de 40 indicateurs 150 champs disponibles FISCALITÉ : + de 70 indicateurs 300 champs disponibles RH : + de 50 indicateurs 200 champs disponibles
CLOUD ET SAAS : LE DRIVER DU MARCHÉ Le marché du Cloud en France (en M ) 5 24 JUILLET 2014 X 2,5 Source : PAC - juin 2014 CloudIndex Cegid, a leading provider of SaaS 2* TENDANCES REVENUE 2013 GROWTH 2012/13 1 Capgemini (incl. Prosodie) FR 136 M 3% 2 Salesforce.com US 120 M 50% 3 Google US 60 M 71% 4 Cegid FR 37 M 42% 5 Microsoft US 31 M 148% * Logiciels de gestion BtoB Évolution du nombre d utilisateurs de la plateforme SaaS 75 000 TOP 5 95 000 INNOVATION PAC, july 2014 105 000 2012 2013 06/2014 USERS + 11 % 6 MOIS
CEGID : UNE STRATÉGIE D INNOVATION EN PHASE AVEC LE MARCHÉ TENDANCES INNOVATION TM Au cœur de l innovation Cegid 6 24 JUILLET 2014
LES INNOVATIONS CEGID DU 1ER SEMESTRE TENDANCES INNOVATION MOBICLO TM 28 Janvier 2014 CEGID ORIENTE SON OFFRE RETAIL VERS LE MULTICANAL ET L ANALYTIQUE www.lemondeinformatique.fr NOUVELLES OFFRES 05 Juillet 2014 CEGID : DISPOSITIF D ACCOMPAGNEMENT POUR LA DSN www.lefigaro.fr 7 24 JUILLET 2014
DES OFFRES QUI SÉDUISENT LES DISTRIBUTEURS TENDANCES MARCHÉS PME Réseau Cegid Accélération du nombre de distributeurs au 1 er semestre 13 nouveaux partenaires 15 2 6 3 1 6 13 5 3 5 13 2 1 48 5 7 12 9 6 4 1 7 1 +7 PAYS 1 5 33 3 7 TPE Réseau Quadratus 34 nouveaux partenaires 10 2 7 9 12 3 8 24 JUILLET 2014
PORTEUSES DE DÉVELOPPEMENT À L INTERNATIONAL TENDANCES MARCHÉS RUSSIE DUBAI LONGCHAMP 7 NOUVEAUX PARTENAIRES BRÉSIL COSMOLUXURY 3 FILIALES OPÉRATIONNELLES 9 24 JUILLET 2014 L OCCITANE PRÉSENCE CEGID PARTNERS 30 NOUVEAUX CLIENTS CA S1 CROISSANCE +11 %
QUI FAVORISENT LA CONQUÊTE EN FRANCE ET À L INTERNATIONAL Signatures et déploiements référents au premier semestre TENDANCES MARCHÉS 10 24 JUILLET 2014
LE SAAS, MOTEUR DE LA CROISSANCE DE CEGID RÉSULTATS STOCK DE CONTRATS (1) en M 26,7 01.2011 01.2012 (1) 37,1 01.2013 54,2 01.2014 VALEUR DES CONTRATS SAAS ACTIFS (3) 97,3 en M 06.2011 06.2012 06.2013 (1) Stock de contrats SaaS, Portails facturables valeur au 1 er juillet (3) Valeur des contrats SaaS, définie comme la valeur des contrats actifs au 1er juillet 2014, extrapolée pour les contrats avec date d échéance ferme sur la durée restant à courir, et, pour les contrats en tacite reconduction, sur une durée majoritairement de 36 mois en prenant en compte le taux de churn constaté l exercice précédent (données de gestion non auditées). 11 CHIFFRE D AFFAIRES (2) 23 M 24 JUILLET 2014 + 26 % (2) CA SaaS : Offres On Demand, Portails, Consommations Valeur au 1/7/2014 14 % AUTRES 56 % 17 % PROFESSION COMPTABLE 13 % FINANCE/FISCALITE SIRH
CHIFFRE D AFFAIRES RÉSULTATS AU 30 JUIN SaaS 22,9 M 18,1 M + 26,2 % Licences 15,6 M 15,9 M - 2,2 % Maintenance 50,5 M 50,5 M - Autres 2,2 M 2,2 M - TOTAL ÉDITION 91,2 M 86,7 M + 5,2 % Services Édition 28,2 M 28,8 M - 2,1 % Total Édition et services associés 119,4 M 115,5 M + 3,3 % Distribution et divers 11,3 M 13,2 M - 14,2 % TOTAL 130,7 M 128,7 M + 1,6 % Dont récurrent 77,6 M 73,5 M + 5,5 % 12 24 JUILLET 2014 2014 2013 SAAS / CLOUD + 26 % EFFET DE BASE AU S1 2013 PERFORMANCES SUPÉRIEURES AU MARCHÉ +15 pts 44 % 59,3 %
MARGE BRUTE ET POINT MORT MARGE BRUTE RÉSULTATS À PÉRIMÈTRE COURANT EN M 113,8 114,2 S1 2013 S1 2014 + 0,1 pt + 0,4 M EFFET MIX EFFET COÛTS * -0,1 M -1,1 pt Taux MB/CA 88,4 % 87,3 % EN M 19,1 19,0 S1 2013 S1 2014 13 24 JUILLET 2014 * Dont évolution structure des coûts de production Cloud S1 2013 S1 2014 POINT MORT MOYEN MENSUEL
RÉSULTATS RÉSULTATS RÉSULTATS AU 30 JUIN 2014 2013 Chiffre d affaires 130,7 M 128,7 M + 1,6 % EBE 34,5 M 33,3 M + 3,6 % Résultat Opérationnel Courant 14,8 M 12,6 M + 17,9 % Résultat opérationnel 15,7 M 12,4 M + 26,6 % Résultat financier - 0,8 M - 0,8 M + 4,5 % Résultat avant impôts 14,9 M 11,6 M + 28,8 % Impôts - 5,6 M - 4,1 M + 35,1 % Résultat net (part du groupe) 8,8 M 7,3 M + 20,0 % Nouvelle progression du ROC (Variation de 22% hors les flux de reprises sur risques enregistrées au 30/6/3013) Impact Cession CHR et locaux * Cegid Paris 14 24 JUILLET 2014
CASH FLOW RÉSULTATS S1 2014 S1 2013 Capacité d autofinancement générée par l activité (1) Flux de trésorerie d exploitation (2) Investissements opérationnels (3) Cash flow disponible avant croissances externes, divers et dividende Croissances externes et immobilisations financières Cash flow disponible après croissances externes Dividende 32,9 M 31,8 M 23,4 M 28,7 M 10,9 M 17,5 M 12,5 M 11,2 M 0,4 M 0,2 M 12,1 M 11,0 M - 9,6 M - 9,2 M + 1,3 M (1) : Variation positive du cash-flow d exploitation au 1er semestre 2014 : 1,1 M (2) : Apurement du BFR au 31/12/2013 (dettes fiscales et sociales) : 6,3 M (3) : Impacts flux non courants : cession CHR et locaux Paris : 8,2 M 15 24 JUILLET 2014
STRUCTURE FINANCIÈRE RÉSULTATS Au 30 juin en M ENDETTEMENT FINANCIER 68,7 66,5 2011 52,3 2013 2014-14,2 LIGNE DE CRÉDIT CONFIRMÉ COVENANTS LEVERAGE XX 0,75 30 juin 2014 1,01 30 juin 2013 0,37 30 juin 2013 GEARING XX 0,27 30 juin 2014 XXX X EN M au 30/06/2014 du 01/07/2014 au 30/06/2015 du 01/07/2015 au 30/06/2016 TOTAL 200 170 140 MONTANT UTILISÉ 65 TOTAL DISPONIBLE 135 16 24 JUILLET 2014
COURS DE BOURSE / DIVIDENDE Nb titres échangés/mois 800 000 700 000 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 Cours en 35 30 25 20 15 10 5 RÉSULTATS PROGRAMME DE RACHAT D ACTIONS Auto détention au 30 juin 2014 (dont contrat de liquidité) : 501 453 titres (5,43 % du capital) 9 932 titres ont été acquis au cours du premier semestre 2014 (mandats de rachat) dont titres affectés pour BAAR (400 000) et PAG (89 329) Exercice 2010 2011 2012 2013 Dividende/action 1,00 1,05 1,05 1,10 0 janv.-09 avr.-09 juil.-09 oct.-09 janv.-10 avr.-10 juil.-10 oct.-10 janv.-11 avr.-11 juil.-11 oct.-11 janv.-12 avr.-12 juil.-12 oct.-12 janv.-13 avr.-13 juil.-13 oct.-13 janv.-14 avr.-14 Cegid Group France CAC 40 (Rebased) FTSE France / Software & Computer Services - SEC (Rebased) Volume Variation du cours de bourse 12 mois au 30/6/2014 123 % Rendement par action* 3,5 % 17 24 JUILLET 2014 *COURS AU 30/06/2014
CEGID GROUP : POTENTIEL DE VALORISATION Multiple d Ebit (EV) Multiple d Ebit RÉSULTATS en 44 22 EXACT HOLDING 17 33 Cours au 30/06/14 : 31,26 20 15 SEG Index SW ORACLE 9,4 18 24 JUILLET 2014 25,7 1,1 1,5 Cours Cegid Group Cours 31/12/2013 Cours 31/12/2005 Cours au 31/12/2013 selon la moyenne des multiples du 31/12/2005 Multiple de CA (EV) 12,1 KPMG 1,8 3,2 3,6 4,0 Multiples (EV) marché software (CA / EBIT) Multiple de CA KPMG (Moyenne «Market multiples FY 2013» - June 2014 ) SEG Index SW Q1 2014 (X EBIT median metrics) ORACLE / MICROS EXACT HOLDING («Possible takeover July 2014») Bloomberg calculations
UN SOUFFLE CONTINU D INNOVATION STRATÉGIE BASE DE DONNÉES ÉCONOMIQUES ET FISCALES PROTOTYPAGE DE GESTION DE PRODUCTION RETAIL INTELLIGENCE DSN ETAFI INTÉGRATION FISCALE FINANCE ON DEMAND WEB TO STORE ETAFI LOYERS SOCIAL REWARD 19 24 JUILLET 2014
SAAS / CLOUD : UNE POLITIQUE CONQUÉRANTE EN FRANCE ET À L INTERNATIONAL STRATÉGIE UNE MONTÉE EN PUISSANCE DE NOUVELLES OFFRES DES OFFRES DE CONQUÊTE UN CLOUD INTERNATIONAL PLATEFORME US RACKSPACE PLATEFORME UE IBM PLATEFORME ASIE EN ÉTUDE 20 24 JUILLET 2014
INTERNATIONAL : ACCÉLÉRATION DE LA STRATÉGIE UN FORT MOMENTUM SUR LE RETAIL ET LE MANUFACTURING +25 LANGUES 10 FILIALES +75 PAYS 44 PARTNERS UNE APPROCHE STRUCTURÉE D UN MARCHÉ PROMETTEUR : LE CONTINENT AFRICAIN RETAIL FINANCE MT&S PUBLIC RH STRATÉGIE 21 24 JUILLET 2014
CEGID : FOCUS ÉDITION STRATÉGIE RECENTRAGE DE L ACTIVITÉ CESSION D ACTIVITÉS VERTICALES EXTERNALISATION INFRASTRUCTURES LOGISTIQUE PRÉPARATION MATÉRIEL INSTALLATION MAINTENANCE FOURNITURES DE BUREAU CROISSANCE EXTERNE UN BON MOMENTUM ACQUISITION DE COMPÉTENCES BASE INSTALLÉE R & D INTERNATIONAL 22 24 JUILLET 2014
RELATION CLIENTS : UNE NOUVELLE DIMENSION NUMÉRIQUE STRATÉGIE S1 2014 SATISFACTION CLIENTS De 83,6 % à 92,4 % 113 638 ENVOIS 15 354 RÉPONSES PORTAIL CLIENTS CONNEXIONS UNIQUES +2 800 PAR JOUR www.cegidlife.com 1 076 NOUVEAUX CLIENTS S1 3,5% TAUX DE CHURN S1 23 24 JUILLET 2014
RESSOURCES HUMAINES ET ENVIRONNEMENT : UN INVESTISSEMENT DURABLE STRATÉGIE DES ACCORDS D ENTREPRISES INNOVANTS UNE CARRIÈRE = DES CARRIÈRES UNE FEMME = UN HOMME ENGAGEMENT HANDICAP UNE QUALITÉ DE VIE AU TRAVAIL UN ENGAGEMENT BASÉ SUR LE LEVIER NUMÉRIQUE (\ /) (=o.o=) (") (") CODIN GAMES 24 24 JUILLET 2014 CHALLENGE PERFORMANCE R&D AVEC UNE APPROCHE GAMING LYON, NANTES, NEW YORK, MADRID
CEGID : L ACCOMPAGNATEUR DE LA TRANSFORMATION NUMÉRIQUE DES ENTREPRISES UNE ENTREPRISE RÉFÉRENTE DANS LE MOUVEMENT DE TRANSFORMATION NUMÉRIQUE DES ENTREPRISES STRATÉGIE DYNAMIQUE LANCEMENT DE LA FRENCH TECH CHEZ CEGID À LYON INNOVATION 25 24 JUILLET 2014 CONQUÊTE POSITION DE LEADER CONNAISSANCE MARCHÉ
9 22 OCTOBRE 2014 CA T3* JANVIER 2015 CA T4* CALENDRIER Les comptes du premier semestre 2014 ont été arrêtés par le Conseil d Administration du 23 juillet 2014, Les procédures d audit ont été effectuées par les Commissaires aux Comptes et les rapports relatifs à la revue limitée ont été établis le 23 juillet 2014. * diffusion après clôture de la bourse 26 24 JUILLET 2014 RÉUNION D INFORMATION
MERCI de votre attention