Résultats semestriels 2006 14 décembre 2006
2005-06 : Exploitation en progrès Mise en place d une gestion intégrée des ventes et des stocks au niveau du Groupe Rationalisation des filiales étrangères France: la performance des accessoires Contraction des frais généraux Les bases solides d une croissance régulière Les opportunités d un nouveau cycle 2
Les éléments financiers
Compte de résultat global (IFRS) Chiffres consolidés (en M ) 09/05 * 09/06 ** Chiffre d affaires 31,7 25,4 Pertes de valeur 0,0 0,0 Résultat opérationnel - 3,4-0,5 Résultat financier - 1-0,3 Résultat Groupe - 4,4-0,8 * activités poursuivies ** données en cours de vérification 4
CA global par activité 6 mois 2006-07 S1 05/06 S1 06/07 en M 14.1 11.6 9.8 9.2 4.1 3.7 3.3 1.3 CA Audio et cadeaux CA Accessoires CA Distribution exclusive CA Distribution classique 5
Répartition du CA par métiers S1 2005-06 Non exclusif S1 2006-07 Non exclusif Audio et cadeaux 44,4% 11,6% 13% 45,7% 13% 5% Audio et cadeaux 31% 36,3% Accessoires Distribution exclusive Accessoires Distribution exclusive 6
Répartition géographique du CA Tous métiers Cœurs de métier France France Benelux 55,5% 31,5% Benelux 45,8% 38,4% 2,7% 10,3% 3,3% 12,5% Autres Allemagne Autres Allemagne 7
France Evolution du chiffre d affaires semestriel en M 18.4 14.1 Non exclusif 54% 23% S1 05/06 S1 06/07 Accessoires 14% 9% Audio et cadeaux Distribution exclusive 8
France Résultat opérationnel en M Résultat net en M -3,31-0,02-4,05-0,16 S1 05/06 S1 06/07 S1 05/06 S1 06/07 9
Benelux Evolution du chiffre d affaires semestriel en M 7,0 8,0 91% Distribution exclusive 9% S1 05/06 S1 06/07 Accessoires 10
Benelux Résultat opérationnel en M Résultat net en M - 0,14-0,02-0,11-0,05 S1 05/06 S1 06/07 S1 05/06 S1 06/07 11
Allemagne Evolution du chiffre d affaires semestriel en M Accessoires 100% 4,2 2,6 S1 05/06 S1 06/07 12
Allemagne Résultat opérationnel en M Résultat net en M - 0,26-0,41-0,49-0,53 S1 05/06 S1 06/07 S1 05/06 S1 06/07 13
France Mise en place d une nouvelle organisation Performance des accessoires : succès des gammes DS et DS Lite Distribution exclusive : impact des ventes «David Douillet Judo» Stabilisation de l activité grossiste Recentrage sur le coeur de métier Audio et cadeaux : lente transition vers les produits numériques Poursuite du déstockage sans impact sur la marge après provision 14
Benelux Une structure toujours performante Confirmation du point mort à 15 millions Nouvelle organisation commerciale Accessoires, intégrée au Groupe Objectif 2006 : renouer avec les profits 15
Allemagne Poursuite de la réduction des coûts Leadership et notoriété sur le marché Nouvelle organisation commerciale intégrée au niveau Groupe Objectif 2006 : trouver un nouvel élan commercial 16
Bilan simplifié consolidé (IFRS) Actif Passif en M 09/05* Actif non courant 15,8 14,4 Stock et en-cours 22,0 9,9 09/06** 09/05* 09/06** -8,9-1,9 Capitaux propres et assimilés 23,4 18,9 Passif non courant Créances clients 19,6 15,1 Disponibilités 0,6 1,1 21,6 11,7 Passif courant financier Autres actifs courant 7,8 7,6 Autre passif 29,7 19,4 courant Total actif 65,8 48,1 * activités poursuivies ** données en cours de vérification 65,8 48,1 Total passif 17
Ratios consolidés (Global IFRS) en M 09/05 * 09/06 ** Evolution Stocks 22,0 9,9-55% Endettement net 44,4 29,5-34% BFR 19,7 13,2-33% CA 31,7 25,4-20% Frais généraux 9,7 8,2-15% * activités poursuivies ** données en cours de vérification 18
Le marché
Sur le début d année 2006, les portables tirent le marché: + 10% + 29% 1355 1494 270,6 X 1,3 734 953 210,5 119 X 1,4 163 620-13% 541 +18% 91 107 Janv-Oct 05 Janv-Oct 06 VOLUME (Milliers unités) Consoles de Salon Consoles Portables Janv-Oct 05 Janv-Oct 06 VALEUR (Millions ) Source : Panel France GfK 20
Consoles de jeux: Prévisions ventes consommateurs 2006 VOLUME (Milliers unités) Hypothèse Basse Médiane Hypothèse Haute Consoles de Salon 1.110 (-3%) 1.225 (+8%) 1.435 (+26%) Consoles Portables 1.745 (+7%) 1.820 (+12%) 2.095 (+29%) Consoles Total 2.845 (+3%) 3.045 (+10%) 3.530 (+28%) Source : Panel France GfK 21
Logiciels pour consoles: Prévisions ventes consommateurs 2006 VOLUME (Milliers unités) Hypothèse Basse Médiane Hypothèse Haute Salon 12.130 (-11%) 13.475 (-1%) 14.000 (+3%) Portables 6.000 (+22%) 7.066 (+44%) 7.300 (+49%) Logiciels Total 18.130 (-2%) 20.541 (+11%) 21.300 (+15%) Source : Panel France GfK 22
Le cycle produits : le poids des accessoires et des logiciels Ventes par format en milliers d euros Janvier Octobre 2006 (vs. Janvier - Octobre 05) Gamecube Sony PSP Game Boy Advance SP Game Boy Advance Nintendo DS Multi support 70,2 M (+13%) 271 M (+29%) 8.7 10.0 1.0 0.8 9.8 1.6 5.4 2.3 28.3 0.6 16.6 485 M (+8,4%) 6.9 11.1 6.8 19.2 0.1 Playstation 2 42.0 13.5 1.3 16.9 42.0 Xbox Xbox 360 6.2 2.4 14.6 18.0 4.8 9.0 Accessoires Consoles Logiciels Source : Panel France GfK 23
TOTAL MARCHE Ventes & Evolutions TOTAL PANEL MARKET Janvier - Octobre 2006 Volume ( Milliers d Unités) Valeur (Millions d Euros) YTD 06 Evol % YTD 06 Evol % Total Logiciels 24 814 + 11% 700,6 + 5% CD-Roms de Loisirs 11 203 + 5% 215,9 + 2,1% Logiciels pour consoles 13 611 + 17% 484,7 + 8% Accessoires 3 435 + 22% 70,2 + 13% Source : Panel France GfK 24
ACCESSOIRES POUR CONSOLES Ventes & Évolutions par formats Janvier Octobre 2006 Volume Milliers d unités Evolution vs Janv-Oct 05 Chiffre d affaires Millions d Euros Evolution vs Janv-Oct 05 DS Lite 130 NEW DS Lite 10.9 NEW GBA SP 69-46% GBA SP 0.7-49% PS2 PSONE GBA 40 69-12% -52% -60% PS2 PSONE GBA 0.6 0.5 29.5-17% -38% -56% G CUBE Xbox 175 349-27% +10% G CUBE Xbox 6.1 4.3-30% -25% DS PSP Xbox 360 Autres 149 293 433 580 NEW NEW NEW -6% DS PSP Xbox 360 Autres 6.9 7.0 10.2 2.9 NEW NEW NEW -22% Source : Panel France GfK 25
ACCESSOIRES POUR CONSOLES Répartition des Formats VALEUR Janvier Octobre 2006 TOTAL MARCHE BIGBEN DISTRIBUTION 1.60% 0.4% 4.2% 1.0% 9.8% 14.6% 6.2% 0.8% 1.5% 0.4% 5.20% 4.1% 1.5% 11.3% 25.1% 10.0% 8.7% 7.6% 42.0% DS Lite 32.6% 8.4% 2.3% GCUBE PSP GB MICRO GBA PS2 X-Box GBA SP DS X-Box 360 Autres Source : Panel France GfK 26
ACCESSOIRES POUR CONSOLES Estimations & Évolutions TOTAL ACCESSOIRES POUR CONSOLES Janvier Octobre 2006 Total Market Distribution PDM VOLUME Millions d Unités 3 435 1 142 Distribution : 33,3 % + 22,3 % +34% VALEUR Millions d Euros 70,2 16,5 Distribution : 23,6 % + 12,9 % + 12% Source : Panel France GfK 27
ACCESSOIRES POUR CONSOLES Part de Marché Distributeurs Accessoires Janvier Octobre 2006 AUTRES 24.9 19.3 MADCATZ NOBILIS MICROSOFT SHINDO NINTENDO SONY BIG BEN 7.9 2 9.4 1.9 3.4 17.2 33.3 4.6 1.9 16.6 1.2 5 27.8 23.6 VOLUME VALEUR Source : Panel France GfK 28
Perspectives 2006-07
Notre vision du marché en 2006-07 Marché des consoles de salon en transition Bouleversement des positions de marché constructeurs Sortie prometteuse de la Wii Nintendo Partenariat de BBI avec les constructeurs Place croissante des consoles nomades Forte croissance du parc nouvelle génération Succès sans précédent de la console DS Lite Part de marché BBI en accessoires > 60% (France/Allemagne) 30
Perspectives 2 ème semestre 2006-07 Conforter la position de n 1 en Accessoires Forte progression en France Croissance de la part de marché au Benelux Stabilisation de l activité en Allemagne Exploiter de nouvelles gammes en constante évolution Shootpad Accessoires licenciés pour consoles Wii Conserver une structure légère Le retour à la croissance 31
Gamme DS Lite 32
SHOOTPAD Un nouvel accessoire révolutionnaire Le savoir-faire de l équipe qui a développé le Bodypad L expérience des accessoires innovants depuis 2000 La simulation grandeur nature de football Un accessoire permettant de jouer avec les jeux leaders «FIFA 2006» par Electronic Arts «Pro Evolution Soccer» (PES) par Konami Un potentiel de diffusion énorme : Ventes confondues de FIFA 2006 et PES en France : 1 M d unités 33
SHOOTPAD 34
Objectifs 2006-07 Un chiffre d affaires global stable Croissance au 2 ème semestre Stabilisation de tous les métiers liés au jeu vidéo Des accessoires représentant plus de 2/5 du C.A. et 2/3 de la marge brute Une exploitation assainie (marge et frais généraux) Un point mort ramené à 60 M de C.A. à «mix produits» constant 35
Actionnariat actuel Public 48,3 % 48,5 % 2,1% 1,1 % Salariés Autocontrôle Alain Falc 36
Actionnariat après restructuration* Public Salariés Autocontrôle 0,4% 0,8% 17,5% 17,5% Alain Falc Banques Autres investisseurs 1,9 % 4,8% 57,1 % DB / MI29 * avant exercice des BSA 37
Calendrier Dates-butoir pour l information financière Exercice 2006-2007 CA 1 er trimestre : le 01 août 2006 CA 2 ème trimestre : le 07 novembre 2006 Résultats semestriels : le 14 décembre 2006 CA 3 ème trimestre : le 13 février 2007 CA 4 ème trimestre : le 10 mai 2007 Résultats annuels : le 26 juin 2007 38