Association Professionnelle Tunisienne des Banques et des Etablissements Financiers ER / BBS ANALYSE DES PRINCIPAUX INDICATEURS D ACTIVITE DES BANQUES COTEES EN 2015 1
I- Analyse des principaux indicateurs d activité des banques cotées: 1 Une hausse des produits d exploitation bancaire de 6,4%, 2 Un accroissement du Produit Net Bancaire de 6,5%, 3 Une amélioration du coefficient d exploitation de 0,7%, 4 Une progression de l encours net des crédits de 4,8%, 5 Une augmentation de l encours des dépôts de 3,2%, 6 Une consolidation des capitaux propres de 27,8%. II- Evolution des indicateurs d activité des banques cotées. III- Evolution des principaux ratios des banques cotées. IV- Liste des banques cotées en Bourse. 2
I- Analyse des principaux indicateurs d activité des banques cotées : 1 Une hausse des produits d exploitation bancaire de 6,4% : Les banques cotées en Bourse ont réalisé un chiffre d affaires de 4.724.496 milliers de dinars en 2015 contre 4.438.722 milliers de dinars en 2014, soit une hausse de 285.774 milliers de dinars ou 6,4%. Evolution des produits d exploitation bancaire en milliers de dinars Amen BIAT STB UBCI UIB BH E Total En 2013 303 063 539 846 362 496 281 877 510 708 592 955 449 104 194 863 277 452 356 731 47 839 3 916 934 En 2014 335 985 596 755 394 209 317 218 586 953 679 947 499 697 219 583 316 439 443 378 48 558 4 438 722 En 2015 368 685 631 957 420 674 345 237 609 336 722 956 503 306 231 103 337 586 494 988 58 668 4 724 496 2 Un accroissement du Produit Net Bancaire de 6,5% : Le produit net bancaire est passé de 2.608.577 milliers de dinars au 31 décembre 2014 à 2.777.464 milliers de dinars au 31 décembre 2015, enregistrant ainsi une augmentation de l ordre de 6,5% contre 7,9%. La marge d intérêts a connu une décélération de son rythme de progression en revenant de 4% en 2014 à 1,9% en 2015. En conséquence, la rentabilité par marge d intérêts s est élevée à 54,5% contre 57%, en retrait de 2,5 points de pourcentage. En dépit de cette baisse, la structure du PNB a été maintenue avec une forte contribution de cette marge. Parallèlement, la marge sur commissions a enregistré une augmentation de 7% contre 12,3% une année auparavant en se situant en 2015 à 620.659 milliers de dinars. Sa contribution au PNB a enregistré une légère hausse de 0,2 point de pourcentage, soit 22,4% contre 22,2% un an plus tôt. De même, les revenus du portefeuille titres commercial, d investissement et opérations financières, troisième composante du PNB, a progressé de 18,5% à fin décembre 2015 en passant de 541.645 milliers de dinars à 641.890 milliers de dinars et représente une part de 23,1% dans le PNB global contre 20,8%. 3
Evolution de la structure du PNB 2013 2014 2015 54,5% 57,0% 59,1% 21,4% 22,4% 22,2% 20,8% 23,1% 19,5% Part de la marge d intérêts Part de la marge sur commissions Part des revenus du portefeuilles-titres L ATB a enregistré la hausse la plus importante du PNB, soit 17,1% en 2015 contre 4,2% en 2014 suivie de la E et la BH avec des évolutions respectives de 11% et 10,6%. Ce pendant, la BNA a connu une régression de son PNB de 0,4%. Variations du Produit Net Bancaire A. BIAT STB UBCI UIB BH E Var. globale Var. 2014/2013 4,2 7,8 4,5 9,3 1,3 11,6 6,1 6,9 6,9 18,7-3,2 7,9 Var. 2015/2014 17,1-0,4 4,6 8,4 4,2 8,1 1,9 5,1 10,1 10,6 11,0 6,5 3 Une amélioration du coefficient d exploitation de 0,7% : Le raffermissement du produit net bancaire et la baisse du rythme d évolution des charges opératoires (5% contre 9,9%) ont favorisé l amélioration du coefficient d exploitation à raison de 0,7 point de pourcentage, soit 45,6% en 2015. Il est à signaler que ce taux a enregistré une hausse de 0,9% une année auparavant. La et l Amen demeurent à la tête du classement avec le coefficient d exploitation le moins élevé respectivement de 30,5% et 34,3%. Coefficient d exploitation en % A. BIAT STB UBCI UIB BH E Total En 2013 49,7 47,9 44,4 30,9 31,0 46,9 48,7 60,7 46,8 48,8 56,8 45,4 En 2014 52,6 50,2 45,4 31,4 34,1 44,9 51,5 61,7 47,9 45,5 68,2 46,3 En 2015 47,4 54,7 46,3 30,5 34,3 44,5 47,8 64,1 46,3 41,1 67,0 45,6 4
10/ /02/2016 4 Une progression de l encours net des crédits de 4,8%, Les crédits consentis à la clientèle ont connu une tendance haussière de 4,8% en 2015 contre 3,5% en 2014, soit 47.724.355 milliers de dinars contre 45.521.201 milliers de dinars un an plus tôt. Evolution des crédits à la clientèle en milliers de dinars Désignation ATB BNA A. BIAT STB UBCI UIB BH E Total En 2013 2 689 979 6 612 307 3 401 083 3 057 252 5 484 548 5 550 364 7 234 776 2 128 570 3 151 486 4 178 551 512 271 44 001 187 En 2014 3 116 562 6 927 167 3 601 472 3 195 652 6 116 034 5 920 745 5 610 820 2 293 655 3 441 625 4 766 184 531 285 45 521 201 En 2015 3 406 433 7 081 801 3 832 644 3 439 916 5 979 982 6 568 420 5 361 461 2 380 238 3 724 862 5 297 413 651 185 47 724 355 La BNA, la BIAT et l Amen ont enregistré au cours de l année 2015 les parts de marché les plus élevées de respectivement 14,8%, 13,8% et 12,5%. En revanche, l UBCI et la E ont enregistré les parts des crédits les plus faibles, soient respectivement de 5% et 1,4%. Parts de marché des crédits à la clientèle Désignation ATB BNA A. BIAT STB UBCI UIB BH E En 2013 6,1 15,0 7,7 6,9 12,5 12,6 16,4 4,8 7,2 9,5 1,2 En 2014 6,8 15,2 7,9 7,0 13,4 13,0 12,3 5,0 7,6 10,5 1,2 En 2015 7,1 14,8 8,0 7,2 12,5 13,8 11,2 5,0 7,8 11,11 1,4 Parts de marché des crédits à la clientèle en 2015 Amen BNA BIAT STB BH UIB ATB UBCI E 1,4% 5,0% 8,0% 7,8% 7, 2% 7,1% 11,2% 11,1% 12,5% 14,8% 13,8% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% 16,0% 5
5 Une augmentation de l encours des dépôts de 3,2%, Avec un accroissement de 3,2% contre 7%, les dépôts de la clientèle sont passés de 45.501.119 milliers de dinars au 31 décembre 2014 à 46.968.581 milliers de dinars au 31 décembre 2015. La progression des dépôts à un rythme moins soutenu que celui des crédits s est traduite par la hausse du taux de transformation de 1,6% en s établissant à 101,6% contre 100%. Tandis que, le taux de couverture des créances est revenu de 100% à 98,4%. Evolution des dépôts à la clientèle en milliers de dinars A. BIAT STB UBCI UIB BH E Total En 2013 3 712 899 5 419 652 4 047 534 2 680 214 4 964 477 7 099 580 5 175 396 1 908 054 2 956 445 4 071 526 489 440 42 525 217 En 2014 3 555 265 5 862 975 4 505 931 2 922 394 5 534 662 7 513 761 5 331 978 2 018 524 3 150 880 4 634 049 470 700 45 501 119 En 2015 3 894 443 6 232 045 4 870 700 2 847 254 5 142 886 8 092 353 5 285 077 1 958 564 3 402 256 4 671 869 571 134 46 968 581 La BIAT a occupé la première position avec une part de marché de 17,2% suivie par la BNA et la STB avec des parts respectives de 13,3% et 11,3%. Parts de marché des dépôts à la clientèle A. BIAT STB UBCI UIB BH E En 2013 8,7 12,7 9,5 6,3 11,7 16,7 12,2 4,5 7,0 9,6 1,2 En 2014 7,8 12,9 9,9 6,4 12,2 16,5 11,7 4,4 6,9 10,2 1,0 En 2015 8,3 13,3 10,4 6,1 11,0 17,2 11,3 4,2 7,2 10,0 1,2 Parts de marché des dépôts à la clientèle en 2015 BIAT BNA STB Amen Bk Bk BH ATB UIB UBCI E 1,2% 4,2% 8,3% 7,2% 6,1% 11,3% 11,0% 10,4% 10,0% 13,3% 17,2% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% 16,0% 18,0% 20,0% 6
6 Une consolidation des capitaux propres de 27,8% : Les capitaux propres ont enregistré une nette amélioration de 27,8% contre une hausse largement inférieur de 3,9%, atteingnant ainsi 5.033.901 milliers de dinars à fin décembre 2015 contre 3.939.116 milliers de dinars une année passée. Cette progression est occasionnée par la hausse des capitaux propres de la STB en passant de -113.327 milliers de dinars en 2014 à 662.621 milliers de dinars en 2015. Evolution des capitaux propres en milliers de dinars A. BIAT STB UBCI UIB BH E Total En 2013 465 890 544 349 304 791 505 543 546 002 567 603 1 629 245 156 23 319 446 683 138 769 3 789 734 En 2014 497 200 559 513 334 434 540 276 610 803 619 302-113 327 276 075 211 099 277 411 126 330 3 939 116 En 2015 543 248 610 917 348 951 582 953 610 714 619 650 662 621 285 371 250 592 387 958 130 926 5 033 901 7
II- Evolution des indicateurs d activité des banques cotées : Désignation 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 En milliers de dinars sauf indication contraire Var. annuelles en mdt Var. annuelles en % 2014/13 2015/14 2014/13 2015/14 1- Produits d'exploitation bancaire 3 916 934 4 438 722 4 724 496 521 788 285 774 13,3 6,4 Intérêts et revenus assimilés 2 887 603 3 276 982 3 419 271 389 379 142 289 13,5 4,3 Commissions en produits 556 878 620 095 663 335 63 217 43 240 11,4 7,0 Revenus du pf.-titres commercial et d'investissement et op. financières 472 453 541 645 641 890 69 192 100 245 14,6 18,5 2- Charges d'exploitation bancaire 1 498 561 1 830 145 1 947 032 331 584 116 887 22,1 6,4 Intérêts encourus et charges assimilées 1 458 086 1 790 008 1 904 356 331 922 114 348 22,8 6,4 Commissions encourues 40 475 40 137 42 676-338 2 539-0,8 6,3 Autres charges 0 0 0 0 0 - - 3- Produit Net Bancaire (1) - (2) 2 418 373 2 608 577 2 777 464 190 204 168 887 7,9 6,5 4- Marge d'intérêts * 1 429 517 1 486 974 1 514 915 57 457 27 941 4,0 1,9 5- Marge sur commissions ** 516 403 579 958 620 659 63 555 40 701 12,3 7,0 6- Marge globale (4) + (5) 1 945 920 2 066 932 2 135 574 121 012 68 642 6,2 3,3 7- Autres produits d'exploitation 34 546 40 809 37 468 6 263-3 341 18,1-8,2 8- Charges opératoires *** 1 097 793 1 206 891 1 266 815 109 098 59 924 9,9 5,0 Frais de personnel 842 484 922 587 967 168 80 103 44 581 9,5 4,8 Charges générales d'exploitation 255 309 284 304 299 647 28 995 15 343 11,4 5,4 9- Résultat Brut d'exploitation (3) + (7) - (8) 1 355 126 1 442 495 1 548 117 87 369 105 622 6,4 7,3 10- Portefeuille titres 6 218 002 8 023 617 9 590 433 1 805 615 1 566 816 29,0 19,5 Portefeuille titres commercial 3 566 069 4 557 108 5 842 298 991 039 1 285 190 27,8 28,2 Portefeuille titres d'investissement 2 651 933 3 466 509 3 748 135 814 576 281 626 30,7 8,1 11- Encours net des crédits 44 001 187 45 521 201 47 724 355 1 520 014 2 203 154 3,5 4,8 12- Encours des dépôts, dont : 42 525 217 45 501 119 46 968 581 2 975 902 1 467 462 7,0 3,2 13- Emprunts et ressources spéciales 3 646 656 3 579 510 3 766 047-67 146 186 537-1,8 5,2 14- Capitaux propres 3 789 734 3 939 116 5 033 901 149 382 1 094 785 3,9 27,8 *La marge d intérêts = intérêts reçus - intérêts versés. **La marge sur commissions = commissions perçues - commissions versées. *** Les charges opératoires n ne tiennent pas compte des dotations aux provisions et aux amortissements sur immobilisation. 8
III- Evolution des principaux ratios des banques cotées : En points de pourcentage Désignation 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 Var. annuelles en % 2014/13 2015/14 1- Marge d'intérêts / PNB 59,1 57,0 54,5-2,1-2,5 2- Marge sur commissions / PNB 21,4 22,2 22,4 0,8 0,2 3- Marge globale / PNB 80,5 79,2 76,9-1,3-2,3 4- Revenus hors intérêts / PNB 19,5 20,8 23,1 1,3 2,3 5- Crédits / dépôts 103,5 100,0 101,6-3,5 1,6 6- Dépôts / crédits 96,6 100,0 98,4 3,4-1,6 7- Charges opératoires / PNB 45,4 46,3 45,6 0,9-0,7 8- Charges opératoires / R.B.E 81,0 83,7 81,8 2,7-1,9 9- Marge sur commissions / charges opératoires 47,0 48,1 49,0 1,1 0,9 10- Marge sur commissions / frais de personnel 61,3 62,9 64,2 1,6 1,3 IV- Liste des banques cotées en Bourse : Les onze banques cotées en Bouse sont : ARAB TUNISIAN BANK BANQUE NATIONALE AGRICOLE ATTIJARI BANK BANQUE DE TUNISIE AMEN BANK BANQUE INTERNATIONALE ARABE DE TUNISIE SOCIETE TUNISIENNE DE BANQUE UNION BANCAIRE POUR LE COMMERCE ET L INDUSTRIE UNION INTERNATIONALE DE BANQUES BANQUE DE L HABITAT BANQUE DE TUNISIE ET DES EMIRATS 9